Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-09-2014

Общие трудовые доходы в Японии выросли более быстрыми темпами в июле, вопреки ожиданиям замедления, показал отчет от Министерства здравоохранения, труда и благосостояния во вторник.

Общая прибыль увеличилась на 2,6 процента по сравнению с предыдущим годом в июле после пересмотренного роста на 1 процент в июне. Экономисты ожидали, что прибыль вырастет на 0,9 процента.

Договорная прибыль поднялась на 0,9 процента после повышения на 0,4 процента в июне. Запланированные доходы выросли на 0,7 процента в июле, что было быстрее, чем пересмотренный рост на 0,2 процента в предыдущем месяце.

Старший аналитик Rabobank Джейн Фоули рекомендует продавать EUR/USD на ралли.

«В последнее время ожидания того, что ФРС объявит о первом повышении ставки возросли. Рынок ждёт, что ставка по федеральным фондам будет повышена примерно в середине следующего года, что раньше предыдущего прогноза, согласно которому, это произойдёт в конце следующего года.

Что касается монетарного курса ЕЦБ, то ожидания рынка касательно политики Банка сейчас пристально отслеживаются.

Заявления главы ЦБ, озвученные на симпозиуме в Джексон Хоул, натолкнули игроков на мысль о том, что Банк может вскоре объявить о запуске новых мер стимулирования. Несмотря на то, что на ближайшем заседании ЦБ вряд ли решится на введение новых мер, некоторые изменения в ближайшем будущем весьма вероятны. Например, подготовка к покупкам ABS может быть завершена уже в октябре.

То, какой будет риторика Банка, а также его действия, будет зависеть от макростатистики.

Мы рассчитываем, что EUR/USD снизится к отметке $1.28 и ниже в среднесрочной перспективе, и рекомендуем продавать пару на ралли».

В течение американской сессии на рынке Форекс курс доллара вырос против большинства валют на фоне данных о производственной активности. Активность в производственной сфере США в августе неожиданно выросла. Об этом свидетельствуют данные Института управления поставками (ISM), опубликованные во вторник.

Согласно вышедшим данным, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы ISM в августе вырос до 59,0 против 57,1 в июле, достигнув самого высокого значения с марта 2011 года.

Экономисты прогнозировали, что индекс замедлится до 57,0.

Ранее во вторник данные Markit показали, что окончательный индекс PMI, рассчитываемый этой компанией, в США подскочил в августе до 57,9 против 55,8 в июле, достигнув самого высокого уровня с апреля 2010 года. Выросли индикаторы производства, новых заказов и занятости. Как и в случае с данными ISM, значение индекса Markit выше 50 указывает на рост активности.

Рост индексов является хорошим предзнаменованием для производственного сектора, который делает свой вклад в экономический рост США в 3-м квартале. Подындексы ISM указывают на рост активности в прошлом месяце.

Еще одни данные, опубликованные Министерством торговли, показали: по итогам июля строительные расходы существенно увеличились, превысив при этом оценки экспертов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний расходы на строительство в течение июля 2014 года выросли на 1,8%, достигнув годового уровня $981,3 млрд. Добавим также, что показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону понижения - до уровня -0,9% с -1,8%. По прогнозам, расходы должны были подняться только на 0,9%. По сравнению с июлем прошлого года расходы на строительство увеличились на 8,2% (тогда они составляли $906,6 млрд.).

Курс евро ранее умеренно снизился против доллара в связи с выходом слабых данных по еврозоне. Как стало известно, цены на товары, установленные производителями еврозоны, возобновили снижение в июле, указав на то, что валютная зона по-прежнему борется с очень низкой инфляцией, которая грозит подорвать хрупкое восстановление экономики. Статистическое агентство Европейского союза заявило: цены производителей упали по итогам июля на 0,1%, вслед за аналогичным повышением в предыдущем месяце. Напомним, июнь был единственным месяцем в этом году, в котором было замечено повышение цен. Ожидалось, что в июле цены останутся без изменений. В годовом выражении цены снизились на 1,1%, ускорив темпы по сравнению с июнем (тогда данный показатель упал на 0,8%). Тем не менее, последнее изменение совпало с прогнозами. В отчете говорилось: снижение цен производителей в значительной степени было связано с уменьшением цен на энергоресурсы - на 0,6%. Без учета энергии, цены производителей были неизменными в месячном выражении и снизились всего на 0,1% годовых. Продолжающееся снижение цен на товары предполагает, что потребительские цены вряд ли будут быстро расти в ближайшие месяцы. Евростат в пятницу заявил: годовая инфляция снизилась до 0,3% в августе с 0,4% в июле, достигнув самого низкого уровня с октября 2009 года.

Фунт заметно подешевел против доллара, достигнув при этом пятимесячного минимума, несмотря на позитивные результаты отчета PMI. Эксперты говорят, что, судя по всему, рост беспокойства в связи с проведением референдума о независимости в Шотландии сыграл свою роль в падении фунта стерлинга. Согласно опросу YouGov, результаты которого были опубликованы сегодня, перевес голосов "против" составляет всего 6 п.п., без учета неопределившихся избирателей. Это намного ниже предыдущих 22 п.п., которые были зафиксированы менее месяца назад, и ниже 14 п.п. в середине августа (без учета неопределившихся избирателей).

Что касается данных, то они показали: объемы строительства в Великобритании выросли в августе самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев, повысив количество рабочих мест, но и увеличив нагрузку на поставщиков. Согласно отчету, ежемесячный индекс менеджеров по снабжению для сферы строительства поднялся до уровня 64,0 пункта в августе с 62,4 пункта в июле. Эксперты ожидали снижение данного показателя до отметки 61,5 пункта. Напомним, значение выше 50 указывает на расширение активности, в то время как спад ниже 50 говорит о сокращении. Стоит подчеркнуть, британские строительные компании заметно пострадали от финансового кризиса и только в прошлом году начали уверенно расти, чему способствовало восстановление экономики, низкие процентные ставки и программы по повышению спроса на дома. Но строительство новых домов остается ниже уровня, необходимого для удовлетворения спроса и Банк Англии заявил, что риски, связанные с рынком жилья, представляют наибольшую внутреннюю угрозу для экономического восстановления страны. В Markit Economics также сообщили, что рост занятости в строительстве остается сильным, и лишь немного отличается от рекордно высоких значений, о которых сообщалось в июле. «Заметный рост строительного спроса создал бум в сфере рабочих мест этим летом, так как строительные компании стремятся заменить места, потерянные в период после рецессии», сказал эксперт Markit Economics Тим Мур.

Иена упала к семимесячному минимуму против доллара США на фоне сообщений СМИ о том, что представитель правящей Либерально-демократической партии Японии Ясухиса Сиодзаки является кандидатом на пост министра здравоохранения в рамках перестановок в кабинете министров. "Надежды на реформу Государственного пенсионного инвестиционного фонда (ГИПФ) способствовали росту пары", - отмечает Юдзи Саито, исполнительный директор по валютной торговле Credit Agricole в Токио.

Число зарегистрированных безработных в Испании выросло в августе впервые за шесть месяцев. Об этом во вторник сообщило Министерство труда.

В августе, когда большинство испанцев уезжают в отпуск и найм традиционно низок, число людей, подавших заявки на пособие по безработице, увеличилось на 8 070, в результате чего общее число безработных достигло 4,43 млн. человек. По данным министерства, за прошедшее десятилетие средний рост числа зарегистрированных безработных в августе составлял 49 025 человек.

По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года число заявок на пособие по безработице снизилось на 5,8%.

Уровень безработицы в Испании достиг своего пика в 1-м квартале прошлого года, когда он был немного ниже 27%. С тех пор уровень безработицы понизился до 24,5%. После шестилетнего спада четвертая по величине экономика еврозоны продемонстрировала уже четыре квартала экономического роста подряд.

Число людей, зарегистрированных как занятые в системе социального обеспечения, - приблизительный индикатор общей занятости - сократилось в августе на 0,6% до 16,65 млн. человек по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

В июле средний показатель инфляции в странах, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), составил 1,9% в годовом исчислении, замедлившись по сравнению с июньскими 2,1%, говорится в сообщении организации.

ОЭСР ослабление инфляционного давления объясняет замедлением роста цен на энергоносители и продукты питания - в июле подъем составил соответственно 2,3% и 2,1% соответственно против 3,1% и 2,1% в июне.

Инфляция в странах ОЭСР без учета продуктов питания и энергоносителей в июле осталась на уровне 1,9% третий месяц подряд.

Инфляция в 18 странах еврозоны в середине лета снизилась до 0,4% годовых - минимума с октября 2009 года. Предварительная оценка за август указывает на дальнейшее замедление роста, до 0,3%.

За исключением Франции, где годовая инфляция в июле была стабильной (0,5%), в остальных крупных государствах ОЭСР рост цен замедлился: в Германии с 1% до 0,8%, в Италии - с 0,3% до 0,1%.

В Японии инфляция снизилась с 3,6% до 3,4%, в Канаде - с 2,4% до 2,1%, в Великобритании - с 1,9% до 1,6%, в США - с 2,1% до 2%.

В странах G20 также отмечено небольшое торможение инфляции - с 2,9% в июне до 2,8% в июле.

В России инфляция замедлилась в июле до 7,4%. В Индонезии и ЮАР также наблюдалось ослабление роста потребительских цен в годовом выражении - до 4,5% и 6,6% соответственно. В Бразилии и Китае инфляция осталась на отметках 6,5% и 2,3% годовых. В Индии зафиксировано усиление роста цен с 6,5% до 7,2%.

По сравнению с предыдущим месяцем потребительские цены в странах ОЭСР в июле не изменились. Нулевой рост также наблюдался в Японии и США, в Италии цены снизились на 0,1% относительно июня, в Канаде - на 0,2%, во Франции и Великобритании - на 0,3%. В Германии зафиксировано повышение на 0,3%.

Реальный валовой внутренний продукт Японии вырос в июле на 0,7%, что стало третьим месяцем роста подряд, согласно оценке японского центра экономических исследований (JCER).

Расходы потребителей снизились на 0,3%, инвестиции в жилищное строительство снизились на 2,2%.

Капитальные вложения выросли на 1,9%, что случилось впервые за три месяца, благодаря более высокому объёму поставки оборудования для промышленности.

Расходы на общественные работы выросли на 0,6% в связи с проведением действий, предусмотренных дополнительным бюджетом 2013 финансового года.

Джонатан Праер, аналитик Investec отмечает текущее укрепление американского доллара.

«USD/JPY прорвалась выше, после того как пробила сопротивление в области Y104.00-20, тогда как австралийский доллар снизился на фоне расширения дефицита баланса текущих операций. Остальные пары с участием доллара продемонстрировали схожую динамику.

Ралли USD/JPY может спровоцировать новые покупки кроссов с участием иены, что поддержит евро и фунт в краткосрочной перспективе, однако мы уверены, что в преддверии заседания ЕЦБ, на котором Банк может объявить о понижении ставки, единая валюта будет оставаться под давлением.

А вот фунту предстоит пережить ближайшие два релиза данных PMI, прежде чем игроки снова начнут покупать валюту перед заседанием MPC, которое также состоится в четверг».

По мнению Джеймса Найтли из ING, недавние слабые данные по кредитованию и бизнес-сектору Британии могут вынудить Банк Англии повысить ставки в ноябре.

«Вчерашняя статистика из Британии носила негативный характер, указав на спад активности на рынке жилья и ухудшение перспектив сектора обрабатывающей промышленности.

Тем временем, в июле число одобренных заявок на ипотеку сократилось до 66 тыс. от 67 200 ранее, хотя общее количество ипотечных кредитов и потребительское кредитование продемонстрировали рост.

В целом статистика указывает на замедление темпов роста британской экономики, что играет на руку «голубей» в стане MPC Банка Англии.

При таких обстоятельствах отправной точкой для ужесточения политики, скорее, станет февраль, нежели ноябрь».

Пара EUR/USD, как ожидается, будет оставаться в узком диапазоне $1.3100-$1.3150 в преддверии запланированного на эту неделю заседания Европейского центрального банка, говорится в обзоре мировых рынков Eurobank.

Тем не менее, "в краткосрочной перспективе баланс рисков смещен в сторону снижения пары, особенно если президент ЕЦБ Марио Драги просигнализирует о более сильной, чем ожидалось, склонности к смягчению политики и/или макроэкономические данные США преподнесут позитивные неожиданности".

Следующая поддержка для пары ожидается на $1.3100, минимуме 6 сентября 2013 года.

На завтрашний день запланировано достаточное количество событий, в том числе первостепенной важности. Среди особо значимых событий стоит выделить решение по основной процентной ставке Банка Канады (14:00 GMT). Ожидается, что Банк Канады сохранит процентную ставку неизменной, на уровне 1,00%. В это же время выйдет сопроводительное заявление Банка Канады.

Также важным событием станет публикация данных Австралии по ВВП (01:30 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Согласно средним прогнозам, показатель во 2-м квартале составит +0,4% кв/кв и +3,0% г/г.

Внимание инвесторов привлечет выступление главы РБА Гленна Стивенса (03:20 GMT). Гленн Стивенс является главой Резервного Банка Австралии (РБА) с сентября 2006 года. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА. Более жесткие комментарии по сравнению с ожиданиями рынка являются позитивным фактором для австралийского доллара. Более осторожный тон в отношении дальнейших шагов по денежно-кредитной политики может стать причиной снижения австралийской валюты.

Серию второстепенных отчетов начнет Китай данными по индексу активности в непроизводственной сфере (01:00 GMT). Индекс отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор оказывается ниже отметки 50, это говорит об ухудшении ситуации в секторе.

В 07:00 GMT Великобритания опубликует индекс цен на жилье от Halifax. Индикатор отражает месячное изменение средней цены на дома. Данные публикуются финансовой группой Halifax Bank of Scotland (HBOS), которая является крупнейшим ипотечным кредитором в Великобритании. Ожидается, что показатель вырастет на 0,2% м/м против +1,4% в предыдущем месяце.

Продолжит день выход окончательных данных по индексу активности в секторе услуг - в 07:48 GMT во Франции (ожидается 51,1), в 07:53 GMT в Германии (56,4), в 07:58 GMT в еврозоне (53,5), в 08:30 GMT в Великобритании (58,6).

В 09:00 GMT еврозона выпустит данные по розничным продажам. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно средним прогнозам, показатель составит в июле -0,3% м/м и +0,9% г/г.

Среди американской статистики можно выделить производственные заказы (14:00 GMT). Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Ожидается, что заказы вырастут в июле на 10,9% против роста на 1,1% в предыдущем месяце.

В фокусе внимания участников рынка будет публикация Бежевой книги ФРС (18:00 GMT). Данный обзор является отчетом 12 ФРБ США о состоянии дел в их округах. Обзор публикуется 8 раз в год за две недели до заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

Данные, опубликованные Департаментом торговли, показали: по итогам июля строительные расходы существенно увеличились, превысив при этом оценки экспертов.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний расходы на строительство в течение июля 2014 года выросли на 1,8%, достигнув годового уровня $981,3 млрд. Добавим также, что показатель за предыдущий месяц был пересмотрен в сторону понижения - до уровня -0,9% с -1,8%. По прогнозам, расходы должны были подняться только на 0,9%. По сравнению с июлем прошлого года расходы на строительство увеличились на 8,2% (тогда они составляли $906,6 млрд.).

В течение первых 7 месяцев этого года расходы на строительство составили $535,4 млрд., что оказалось на 7,9 процента больше, чем за аналогичный период прошлого года ($496,3 млрд.).

Между тем, в отчете говорилось: расходы на частное строительство выросли с учетом сезонных колебаний на 1,4% - до годового уровня $701,7 млрд., по сравнению с пересмотренной оценкой за июнь на уровне $692,2 млрд. Расходы на жилищное строительство достигли отметки $358,1 млрд., что оказалось на 0,7% выше пересмотренной оценки за июнь на уровне $355,6 млрд. Тем временем, расходы на нежилое строительство выросли на 2,1% - до $343,6 млрд., по сравнению с $336,6 млрд. в июне.

Также стало известно, что расходы на общественное строительство, с учетом сезонных колебаний, составили $279,6 млрд. (+3,0%), по сравнению с пересмотренным июньским значением на уровне $271,5 млрд. Расходы на постройку образовательных учреждений выросли на 1,6% - до $63,5 млрд., по сравнению с пересмотренными $62,5 млрд. в июне. Расходы на дорожное строительство, тем временем, составили $84,8 млрд. (+6,9%), по сравнению с $79,3 млрд. в июне.

Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), показал: в августе активность в производственном секторе США улучшилась, превзойдя прогнозы экономистов, ожидавших небольшое снижение индекса.

Индекс PMI для производственной сферы США вырос в августе до 59,0 против 57,1 в июле. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее значение было выше оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 57,0.

Подындексы проявили себя следующим образом:

- индекс запасов в августе 52,0 против 48,5 в июле

- индекс производства в августе 64,5 против 61,2 в июле

- индекс новых заказов в августе 66,7 против 63,4 в июле

- индекс занятости в августе 58,1 против 58,2 в июле

- индекс цен в августе 58,0 против 59,5 в июле

EUR/USD $1.3100 (E495mn), $1.3125(E392mn), $1.3200(E1.1bn)

EUR/JPY Y137.75(E150mn)

USD/JPY Y103.90($250mn), Y104.00($795mn), Y104.30($100mn)

USD/CAD C$1.0870($140mn), C$1.0900($165mn)

AUD/USD $0.9250(A$452mn), $0.9400(A$152mn)

NZD/USD $0.8400(NZ$234mn)

Вместе с лучшим, чем ожидалось, экономическим ростом во втором квартале, производственный индекс ISM улучшился до самого высокого уровня с начала 2011 года. Четыре из пяти компонентов, входящих в состав индекса (новые заказы, производство, занятость и поставки), закрепились заметно выше нейтральной отметки 50 пунктов. Суб-индекс новых заказов вырос до 63,4, максимум с декабря. Эксперты отмечают: увеличение основного индекса до 57,1 пункта в июле с 55,3 в июне предполагает, что производственный сектор остается стабильным. Добавим, в 17 из 18 отраслей был замечен рост. Сокращение активности было зафиксировано только в секторе, отвечающим за изделия из дерева. Стоит отметить, что региональные производственные показатели остаются в плюсе, поддерживая расширение индекса от ISM.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа снизился до 57,0, по сравнению с 57,1 в предыдущем месяце.

В Банке Японии ожидают, что премьер-министр страны Синдзо Абэ продолжит увеличивать налог с продаж и в следующем году с целью поддержания уровня доверия. Ряд официальных лиц заявляет: при острой необходимости Банк Японии готов увеличить стимулирование в третьей мировой экономике, так как она явно требует куда большей поддержки после роста налога с продаж в апреле этого года, сообщают осведомленные источники, оставшиеся инкогнито, так как переговоры носят частный характер. К концу текущего года Синздо Абэ планирует решить, смогут ли потребители в Японии и компании относительно безболезненно перенести рост налога с продаж до 10%. Напомним, во втором квартале экономика Японии упала на 6,8% годовых вслед за апрельским повышением налога на потребление в стране до 8% с 5%.

«Следующее повышение налога с продаж выглядит все более шатким, - заявил Масамичи Адачи, старший экономист JPMorgan Chase. - Банк Японии скорее расширит стимулирование, чем позволит правительству отложить повышение налога».

В докладе кабинета министров Японии от 26 августа отмечается, что в экономике страны наблюдается тенденция сдержанного восстановления. Из результатов последнего опроса видно, что 35% из 34 экономистов ожидают, что к концу текущего года Банк Японии начнет стимулирование. 26% специалистов прогнозируют внедрение дополнительных мер уже в октябре. Напомним, в апреле прошлого 2013 года Банк Японии начал беспрецедентное смягчение денежной политики в попытке достигнуть целевого роста инфляции на 2%. Однако стимулирование лишь помогло ослабить курс иены.

Уже в ближайший четверг, 4 сентября, состоится очередное заседание Европейского центрального банка, на котором, как ожидается, будет принято решение оставить процентную ставку на прежнем уровне - 0,15%. Тем не менее, в ходе пресс-конференции могут быть озвучены новые детали по программе количественного смягчения (QE).

Напомним, в последние недели среди участников рынка усилились спекуляции в отношении внедрения ЕЦБ новых мер, чему поспособствовали заявления главы ЦБ Марио Драги на конференции в Джексон-Хоул. Он отметил, что Европейский центральный банк готов расширить стимулирование и призвал правительства делать больше, дабы помочь экономике еврозоны.

«Мы готовы дальше корректировать нашу политическую позицию», - говорило в тексте выступления Драги в Джексон Хоул. - «Было бы полезно для общей политической позиции, если бы фискальная политика играла большую роль наряду с денежно-кредитной политикой, и я думаю, что есть возможности для этого».

Тем не менее, уже на следующей неделе после выступления Драги ситуация кардинально изменилась: министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле отметил, что комментарии президента ЕЦБ о возможном послаблении политики жесткой экономии были неправильно интерпретированы и сейчас нет большой необходимости для ЕЦБ проводить дальнейшее смягчение политики.

Между тем, агентство Reuters, ссылаясь на неназванные источники, сообщило, что ЕЦБ вряд ли предпримет какие-то новые шаги на предстоящем заседании, если только данные по инфляции не покажут значительного движения еврозоны в сторону дефляции. Но так как инфляционный отчет подтвердил оценки экспертов, вероятность внедрения новых мер снизилась.

Напомним, согласно предварительным данным Статистического управления Европейского союза, рост потребительских цен в еврозоне в августе замедлился до 0,3% годовых после повышение на 0,4% месяцем ранее. Такой уровень годовой инфляции оказался минимальным с октября 2009 года. Но показатель совпал с консенсус-прогнозом экспертов. Добавим, что инфляционный ориентир ЕЦБ - немногим меньше, но близко к 2 процентам, которого центробанку не удается достичь с первого квартала 2013 года. С октября прошлого года показатель находится в "опасной зоне" ниже 1 процента. Также данные показали: инфляция в еврозоне без учета таких волатильных факторов, как цены на энергоносители, продукты питания и алкоголь, ускорилась в августе до 0,9% с 0,8% в предыдущем месяце, тогда как аналитики не ожидали изменений.

Немаловажной для ЕЦБ при принятии решения также является ситуация на рынке труда и в сфере кредитования. Отчет, представленный на прошлой неделе, показал: безработица в странах еврозоны в июле осталась на уровне 11,5%, что является минимумом с сентября 2012 года. Показатель совпал с прогнозами аналитиков. В ЕС безработица также осталась на июньском уровне 10,2%. В 28 странах ЕС в июле насчитывалось 24,850 млн безработных, из которых 18,409 млн находились в зоне евро. По сравнению с предыдущим месяцем, число безработных снизилось на 41 тыс. в ЕС и не изменилось в зоне евро. По сравнению с июлем 2013 года, безработных стало меньше на 1 млн 634 тыс. в ЕС и на 725 тыс. - в еврозоне. Среди стран ЕС самые низкие показатели безработицы зафиксированы в Австрии и Германии (4,9%), а самые высокие - в Греции (27,2%) и Испании (24,5%). По сравнению с июнем прошлого года уровень безработицы снизился в 22 странах, вырос в трех государствах и остался неизменным в также в трех.

Между тем, другие данные показали: в еврозоне рост денежной массы ускорился в июле, а кредитование частного сектора сократилось по сравнению с прошлым годом. Денежный агрегат М3 вырос на 1,8 процента в годовом исчислении в июле: быстрее роста на 1,6 процента в июне. Годовой прирост также превысил ожидаемый рост на 1,5 процента. Тем временем, кредиты частному сектору сократились на 1,6 процента в июле, но медленнее 1,8-процентного снижения месяц назад. Кредиты, распространяемые на государственное управление, сократились на 1,8 процента, а кредиты домохозяйствам снизились на 0,5 процента.

Также на прошлой неделе стало известно: индикатор стоимости кредитов овернайт в евро перешел в негативную сторону впервые после введения ЕЦБ штрафов по депозитам, что сказалось на ставках денежных рынков и снижении доходности в регионе. Средневзвешенная процентная ставка по однодневным межбанковским кредитам в евро (Eonia) упала 28 августа до -0.004%, сигнализируя о том, что банки не получают процентов за кредитование, тогда как 27 августа это были 0.011%. Стоимость кредитов падает после снижения ЕЦБ ставки по депозитам до -0.1% 5 июня в попытке придать импульс притоку средств в экономику и сдержать угрозу дефляции.

Тем не менее, эксперты отмечают: ситуация в секторе кредитования может измениться в лучшую сторону уже в ближайшее время из-за программы целевого долгосрочного кредитования банков (TLTRO), первые раунды которой пройдут в сентябре и декабре. Данная программа была объявлена на июньском заседании ЕЦБ и направлена на выдачу кредитов банкам под фиксированную ставку с тем, чтобы они затем направляли данные средства на кредитование населения и бизнеса, что в свою очередь должно поддержать экономический рост в Европе. Срок погашения по всем раундам TLTRO - сентябрь 2018 года, то есть кредиты будут предоставлены примерно на 4 года. Изначально банки смогут занимать у ЕЦБ в рамках этой программы 7% совокупного объема кредитования в странах еврозоны в частном секторе (без учета финансового сектора и ипотечных кредитов физическим лицам) по состоянию на 30 апреля. На прошлой неделе агентство Bloomberg со ссылкой на источники сообщило, что в сентябре 4 крупнейших банка Италии намерены привлечь почти 27 млрд евро на первом аукционе ЕЦБ в рамках программы целевого долгосрочного кредитования (TLTRO). Ведущее кредитное учреждение страны UniCredit SpA планирует получить 7 млрд евро на сентябрьском аукционе. Третий по величине в стране Banca Monte dei Paschi di Siena SpA хочет получить 3 млрд евро, то есть около половины от всего объема привлечений, запланированного на текущий год. Объем средств, на который рассчитывают Intesa Sanpaolo SpA и Banco Popolare SC, составляет соответственно 13 млрд евро и 3,8 млрд евро. При этом пятый по величине итальянский банк Unione di Banche Italiane Scpa не намерен принимать участие в сентябрьском аукционе, а планирует занять около 3 млрд евро в декабре.

Что касается программы количественного смягчения (QE), то в обозримом будущем ее запуск возможен. На прошлой неделе серьезность намерений ЕЦБ проводить покупки ABS (облигаций, обеспеченных активами) получила подтверждение - ЕЦБ выбрал компанию-консультанта по покупке ABS. Это будет крупнейшая в мире финкомпания по управлению активами BlackRock.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Июль -5.0% +1.7% +2.5%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Июль +16.0% +9.4%

01:30 Австралия Сальдо платежного баланса, млрд II кв -5.7 -13.8 -13.7

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Июль +1.0% Пересмотрено с +0.4% +0.9% +2.6%

04:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50% 2.50%

04:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

05:45 Швейцария ВВП, кв/кв II кв +0.5% +0.5% 0.0%

05:45 Швейцария ВВП, г/г II кв +2.1% Пересмотрено с +2.5% +0.6%

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Август 62.4 61.5 64.0

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Июль +0.1% 0.0% -0.1%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Июль -0.8% -1.1% -1.1%

Курс евро умеренно снизился против доллара в связи с выходом слабых данных по еврозоне. Как стало известно, цены на товары, установленные производителями еврозоны, возобновили снижение в июле, указав на то, что валютная зона по-прежнему борется с очень низкой инфляцией, которая грозит подорвать хрупкое восстановление экономики. Статистическое агентство Европейского союза заявило: цены производителей упали по итогам июля на 0,1%, вслед за аналогичным повышением в предыдущем месяце. Напомним, июнь был единственным месяцем в этом году, в котором было замечено повышение цен. Ожидалось, что в июле цены останутся без изменений. В годовом выражении цены снизились на 1,1%, ускорив темпы по сравнению с июнем (тогда данный показатель упал на 0,8%). Тем не менее, последнее изменение совпало с прогнозами. В отчете говорилось: снижение цен производителей в значительной степени было связано с уменьшением цен на энергоресурсы - на 0,6%. Без учета энергии, цены производителей были неизменными в месячном выражении и снизились всего на 0,1% годовых.

Продолжающееся снижение цен на товары предполагает, что потребительские цены вряд ли будут быстро расти в ближайшие месяцы. Евростат в пятницу заявил: годовая инфляция снизилась до 0,3% в августе с 0,4% в июле, достигнув самого низкого уровня с октября 2009 года.

Фунт заметно подешевел против доллара, достигнув при этом однонедельного минимума, несмотря на позитивные результаты отчета PMI. Эксперты говорят, что, судя по всему, рост беспокойства в связи с проведением референдума о независимости в Шотландии сыграл свою роль в падении фунта стерлинга. Согласно опросу YouGov, результаты которого были опубликованы сегодня, перевес голосов "против" составляет всего 6 п.п., без учета неопределившихся избирателей. Это намного ниже предыдущих 22 п.п., которые были зафиксированы менее месяца назад, и ниже 14 п.п. в середине августа (без учета неопределившихся избирателей).

Что касается данных, то они показали: объемы строительства в Великобритании выросли в августе самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев, повысив количество рабочих мест, но и увеличив нагрузку на поставщиков. Согласно отчету, ежемесячный индекс менеджеров по снабжению для сферы строительства поднялся до уровня 64,0 пункта в августе с 62,4 пункта в июле. Эксперты ожидали снижение данного показателя до отметки 61,5 пункта. Напомним, значение выше 50 указывает на расширение активности, в то время как спад ниже 50 говорит о сокращении. Стоит подчеркнуть, британские строительные компании заметно пострадали от финансового кризиса и только в прошлом году начали уверенно расти, чему способствовало восстановление экономики, низкие процентные ставки и программы по повышению спроса на дома. Но строительство новых домов остается ниже уровня, необходимого для удовлетворения спроса и Банк Англии заявил, что риски, связанные с рынком жилья, представляют наибольшую внутреннюю угрозу для экономического восстановления страны. В Markit Economics также сообщили, что рост занятости в строительстве остается сильным, и лишь немного отличается от рекордно высоких значений, о которых сообщалось в июле. «Заметный рост строительного спроса создал бум в сфере рабочих мест этим летом, так как строительные компании стремятся заменить места, потерянные в период после рецессии», сказал эксперт Markit Economics Тим Мур.

Иена упала к семимесячному минимуму против доллара США на фоне сообщений СМИ о том, что представитель правящей Либерально-демократической партии Японии Ясухиса Сиодзаки является кандидатом на пост министра здравоохранения в рамках перестановок в кабинете министров. "Надежды на реформу Государственного пенсионного инвестиционного фонда (ГИПФ) способствовали росту пары", - отмечает Юдзи Саито, исполнительный директор по валютной торговле Credit Agricole в Токио.

Участники рынка также ждут экономических отчетов из США, где главными станут индексы Markit PMI и ISM. Индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности исторически является одним из лучших индикаторов экономики, и его недавнее улучшение говорит о том, что в ближайшее время рост ВВП может ускориться до 4% годовых, опередив прогноз на текущий год в районе 2.1%. Обострение геополитических проблем и история с ухудшением показателей в Европе и Азии может надавить на активность американского индекса после уверенного роста. Впрочем, региональные индексы менеджеров по закупкам пока этого не показывают.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.3108

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6516

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y105.01

В 14:00 GMT США опубликует производственный индекс ISM за август, а в 23:30 GMT Австралия представит индекс активности в сфере услуг от AiG за август.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.322-40, $1.3200, $1.3160

Ордера на покупку $1.3100, $1.3080, $1.3050, $1.3020, $1.3000

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6720, $1.6700, $1.6650, $1.6580

Ордера на покупку $1.6510, $1.6500, $1.6465, $1.6400

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9415/20, $0.9400, $0.9370/80, $0.9320

Ордера на покупку $0.9280, $0.9270, $0.9255/50

EUR/JPY

Ордера на продажу Y138.40, Y138.20, Y137.90/00

Ордера на покупку Y137.20, Y137.00, Y136.50, Y136.20

USD/JPY

Ордера на продажу Y106.00, Y105.50, Y105.00

Ордера на покупку Y104.00, Y103.80, Y103.50, Y103.20, Y103.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7970, stg0.7950, stg0.7920

Ордера на покупку stg0.7890, stg0.7850, stg0.7820, stg0.7800

Цены на товары, установленные производителями еврозоны, возобновили снижение в июле, указав на то, что валютная зона по-прежнему страдает от очень низкой инфляцией, которая грозит подорвать хрупкое восстановление экономики.

Статистическое агентство Европейского союза заявило: цены производителей упали по итогам июля на 0,1%, вслед за аналогичным повышением в предыдущем месяце. Напомним, июнь был единственным месяцем в этом году, в котором было замечено повышение цен. Ожидалось, что в июле цены останутся без изменений.

В годовом выражении цены снизились на 1,1%, ускорив темпы по сравнению с июнем (тогда данный показатель упал на 0,8%). Тем не менее, последнее изменение совпало с прогнозами.

В отчете говорилось: снижение цен производителей в значительной степени было связано с уменьшением цен на энергоресурсы - на 0,6%. Без учета энергии цены производителей были неизменными в месячном выражении и снизились всего на 0,1% годовых.

Продолжающееся снижение цен на товары предполагает, что потребительские цены вряд ли будут заметно расти в ближайшие месяцы. Евростат в пятницу заявил: годовая инфляция снизилась до 0,3% в августе с 0,4% в июле, достигнув самого низкого уровня с октября 2009 года.

В ответ на слабый рост и очень низкую инфляцию чиновники ЕЦБ сообщили о внедрении дополнительного стимулирования по итогам их июньской встречи, и добавили, что данные меры могут быть расширены, если экономические перспективы еврозоны не улучшаться. Но большинство аналитиков ожидают, что ЕЦБ воздержится от этого шага на встрече, которая пройдет на этой неделе. Между тем, некоторые экономисты прогнозируют меньшие меры смягчения (такие, как снижение ставок), дабы подчеркнуть решимость ЕЦБ действовать.

Результаты исследований, опубликованные Markit Economics/CIPS, показали: объемы строительства в Великобритании выросли в августе самыми быстрыми темпами за последние семь месяцев, повысив количество рабочих мест, но и увеличив нагрузку на поставщиков.

Согласно данным, ежемесячный индекс менеджеров по снабжению для сферы строительства поднялся до уровня 64,0 пункта в августе с 62,4 пункта в июле. Эксперты ожидали снижение данного показателя до отметки 61,5 пункта. Напомним, значение выше 50 указывает на расширение активности, в то время как спад ниже 50 говорит о сокращении.

Стоит подчеркнуть, британские строительные компании заметно пострадали от финансового кризиса - и только в прошлом году начали уверенно расти, чему способствовало восстановление экономики, низкие процентные ставки и программы по повышению спроса на дома. Но строительство новых домов остается ниже уровня, необходимого для удовлетворения спроса и Банк Англии заявил, что риски, связанные с рынком жилья, представляют наибольшую внутреннюю угрозу для экономического восстановления страны.

В Markit Economics также сообщили: рост занятости в строительстве остается сильным, и лишь немного отличается от рекордно высоких значений, о которых сообщалось в июле. «Заметный рост строительного спроса создал бум в сфере рабочих мест этим летом, так как строительные компании стремятся заменить места, потерянные в период после рецессии», сказал эксперт Markit Economics Тим Мур.

Респонденты назвали сильный экономический подъем Великобритании в качестве одной из причин роста рабочих мест. Более половины компаний заявили, что ожидают роста деловой активности в течении ближайшего года.

Старший аналитик Danske Bank Мортен Хельт отмечает, что, похоже, геополитические проблемы, связанные с ситуацией вокруг России и Украины, вновь обострились,

«На геополитическом фронте ситуация на востоке Украины вновь вышла на передний план - повстанцы делают успехи в этой части страны. Вчера украинская армия покинула аэропорт Луганска под натиском танкового батальона вооруженных сил России. Правительство Украины и сейчас утверждает, что война происходит именно с Москвой», - добавил эксперт.

Между тем, в статье FT.com говорилось, что украинский президент Петр Порошенко обвинил Москву в применении «прямой и неприкрытой агрессии» против его страны. В свете новых признаков прямой российской интервенции возрастает угроза введения нового раунда санкций. Минувшей ночью канцлер Германии Ангела Меркель заявила о скором введении новых, более жестких санкций против России в случае дальнейших подтверждений того, что за «атаками» в Украине стоит Москва.

Данные, представленные Министерством экономики Швейцарии, показали: рост экономики страны во втором квартале был нулевым, так как небольшое увеличение расходов потребителей не смогло компенсировать падение экспорта машинного оборудования на европейский рынок.

Согласно отчету, ВВП Швейцарии во 2 квартале остался без изменений за квартал и вырос на 0,6% годовых. Экономисты ожидали роста на 0,5% и на 1,8% соответственно. Напомним, за первые три месяца текущего года экономика расширилась на 0,5% (в квартальном выражении) и на 2,1% годовых (пересмотрено в сторону понижения от +2,5%).

Между тем, стало известно: экспорт Швейцарии во 2 квартале поднялся на 0,6% против +2,3% в 1 квартале. Рост экспорта ювелирных изделий был меньше сокращения экспорта промышленных товаров. Замедление экономики во 2 квартале подтверждает тенденцию данных по индексу PMI для производственной сферы Швейцарии, который упал в августе в первый раз за три месяца.

«Стагнация экономики Швейцарии во втором квартале стала своего рода сюрпризом и отражает широкое ослабление роста, особенно в экспортной и строительной промышленности. Проблемы в Еврозоне и политическая неясность также начинают тянуть экономику вниз», - заявили в UBS.

Добавим, что Министерство экономики сейчас прогнозирует рост ВВП на 2,0% в 2014 году и 2,6% в 2015 году. Новые прогнозы по ВВП, инфляции и безработице выйдут 16 октября. Между тем, Швейцарский национальный банк сейчас ожидает роста ВВП в 2014 году на 2%. Обновленные прогнозы будут опубликованы 18 сентября.

EUR/USD $1.3100 (E495mn), $1.3125(E392mn), $1.3200(E1.1bn)

EUR/JPY Y137.75(E150mn)

USD/JPY Y103.90($250mn), Y104.00($795mn), Y104.30($100mn)

USD/CAD C$1.0870($140mn), C$1.0900($165mn)

AUD/USD $0.9250(A$452mn), $0.9400(A$152mn)

NZD/USD $0.8400(NZ$234mn)

Bloomberg

Россия готовится перевести на другого собственника фонд объемом 10 млрд долларов

Два информированных источника утверждают, что Россия готовится передать фонд суверенного богатства из собственности госбанка ВЭБ, подпавшего под санкции, в собственность ЦБ РФ, сообщает Bloomberg. "Соинвесторы Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), среди которых есть суверенные фонды из Европы и Азии, опасаются, что санкции могут затронуть их инвестиции в России, если активы останутся под контролем госбанка", - пересказывают журналисты Джейсон Коркоран и Даниэле Лепидо слова одного из источников, пожелавшего остаться анонимным. Со своей стороны, РФПИ в заявлении, присланном по электронной почте, сообщил, что решение о его передаче в собственность ЦБ "не принято", а обсуждение "возможного разделения" началось два года назад. Пресс-служба ЦБ и официальный представитель ВЭБа Екатерина Гришковец на просьбы о комментариях не ответили.

La Repubblica

Москва рискует: с украинским кризисом она идет к Lehman moment

Московское представительство JP Morgan прогнозирует ухудшение ситуации на Московской бирже и рекомендует сократить инвестиции, пишет корреспондент газеты La Repubblica. "Вероятно, привычнее мечтать о "волшебном моменте" в нашей жизни, но аналитики JP Morgan Chase удивляют, создав новое определение краю пропасти: Lehman moment. Явная отсылка к краху американского банка в сентябре 2008 года вследствие ипотечного кризиса. Когда банк рухнул, DowJones потерял за одну сессию 500 пунктов и с этого момента стала раскручиваться спираль финансового кризиса, переросшая в Великую рецессию", - напоминает автор.

РБК-Daily

В августе на Московской бирже инвесторы купили рекордный объем золота

Объем торгов драгоценными металлами на Московской бирже в августе вырос в 1,5 раза по сравнению с прошлым месяцем: через биржу продали и купили почти 2,5 тыс. кг золота и серебра на 1,51 млрд рублей. Причина - геополитическая напряженность и сильное ослабление рубля, уверены аналитики. Суммарные объемы торгов драгоценными металлами в августе выросли на 52,2% по сравнению с июлем 2014 года, сообщили на Московской бирже. В августе объем торгов золотом составил 1,48 млрд руб. (в июле - 986,9 млн руб.), серебром - 32,8 млн руб. (в июле - 6,6 млн руб.).

Палладий из-за угрозы санкций подорожал до $900 впервые за 13 лет

Палладий на мировом рынке впервые за 13 лет преодолел отметку в $900 за тройскую унцию. Одной из главных причин роста цены на металл эксперты называют неопределенность относительно дальнейших санкционных шагов Европы против России, которая является крупнейшим в мире поставщиком палладия. Спотовая цена на палладий (по данным терминала Reuters) сегодня достигала $910 - самого высокого значения с февраля 2001 года. Палладий дорожает четвертую сессию подряд на фоне обострения украинского конфликта.

Официальный курс доллара впервые поднялся выше 37 рублей

Официальный курс доллара к рублю, установленный Банком России с 2 сентября 2014 года, вырос на 36,29 коп. и составил 37,2945 руб./долл. Таким образом, официальный курс американской валюты впервые в истории преодолел психологически важную отметку в 37 рублей.

The New York Times

Забастовка работников ресторанов быстрого питания пройдет в ста городах США

В ближайший четверг более чем в ста городах США пройдет очередная забастовка работников ресторанов быстрого питания. Как пишет The New York Times, не исключены акции гражданского неповиновения. Сотрудники фастфуд-сетей потребуют увеличения почасовой оплаты труда до $15. По словам организаторов, забастовки состоятся в ресторанах более чем в ста американских городах, также запланированы сидячие забастовки более чем в десяти населенных пунктах. В июле на собрании под Чикаго около 1,3 тыс. сотрудников ресторанов быстрого питания единогласно одобрили резолюцию о проведении акций гражданского неповиновения для усиления давления на сети фастфуда, напоминает газета.

По мнению аналитиков CitiFX, на этой неделе лучше покупать пару USD/CHF с целью сhf0.9315 и стопом на сhf0.9140. Аналитики заявляют, что если после заседания ЕЦБ в четверг евро продолжит падение, то ЦБ Швейцарии может принять ответные меры на своем заседании, запланированном на 18 сентября. «Швейцарский ЦБ может даже пойти на установление отрицательных ставок, что, учитывая большое количество депозитов, размещенных в SNB, может оказать серьезное давление на франк» - отмечают эксперты CitiFX.

Согласно опубликованным сегодня данным Австралийского бюро статистики, дефицит сальдо платёжного баланса Австралии во втором квартале вырос до 13,742 млрд. долларов. Это практически совпадает с прогнозом большинства экономистов. На данный момент ожидается, что это внесёт свой отрицательный вклад в ВВП второго квартала 2014 г. в размере 0,9%.

Баланс торговли товарами и услугами снизился на 7,258 млрд. долларов.

Дефицит первичных доходов снизился на 1,275 млрд. долларов (13%) до 8,605 млрд. долларов.

С сезонной коррекцией баланс торговли товарами и услугами снизился на 3,624 млрд. долларов (25%) с 14,281 млрд. долларов в первом квартале 2014 г. до 10,657 млрд. долларов во втором квартале.

В 09:30 GMT Греция проведет аукцион по продаже 26-недельных казначейских векселей

В 09:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 5-летних казначейских ценных бумаг

В 09:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных казначейских сертификатов

В 13:30 GMT канцлер Ангела Меркель выступит с речью

В 15:00 GMT член правления ЕЦБ Клаас Кнот выступит с речью

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

Как и предполагалось, по итогам сегодняшнего заседания Резервный банк Австралии не стал менять процентные ставки. В результате рекордно низкие ставки будут сохраняться 13-й месяц подряд, в условиях завершения бума в горнодобывающей промышленности и неконкурентно высокого курса валюты, сдерживающего рост экономики. РБА оставил ключевую ставку на уровне 2,5%, заявив, что более продолжительное действие низких ставок необходимо для поддержки изменения баланса экономики в сторону от горнодобывающей отрасли, а также для поддержки занятости. "В настоящее время наиболее разумным курсом политики представляется период стабильности процентных ставок", - заявил РБА.

Помимо этого, в ЦБ заявили: "экономический рост в течение следующего года будет чуть ниже тренда, а курс австралийского доллара все еще выше оценок фундаментальной стоимости". Вмете с тем, РБА отметил продолжающийся умеренный рост экономики. "Наблюдается некоторое улучшение настроения домохозяйств после приода ослабления в середине года. Свежие данные в Австралии показывают постепенное улучшение условий для бизнеса" - говорят в ЦБ.

В преддверии сегодняшнего заседания ЦБ австралийский доллар упал к $0.9284, обновив сессионный минимум. Позже Резервный банк Австралии принял решение оставить ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 2,5%. Глава Банка Австралии Гленн Стивенс не сделал никаких неожиданных заявлений. Помимо этого, в ЦБ отметили: экономический рост в течение следующего года будет чуть ниже тренда, а курс австралийского доллара все еще выше оценок фундаментальной стоимости. Это оказало небольшое давление на австралийскую валюту и продолжает удерживать ее на минимальных уровнях.

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Июль -5.0% +1.7% +2.5%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Июль +16.0% +9.4%

01:30 Австралия Сальдо платежного баланса, млрд II кв -5.7 -13.8 -13.7

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Июль +1.0% +0.9% +2.6%

04:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50%

Доллар вырос на фоне улучшения состояния американской экономики. Это поддерживает намерения ФРС на пути к повышению процентной ставки. Помимо этого, на этой неделе ожидается выход позитивных макроэкономических отчетов из США. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3262 (3176)

$1.3224 (3079)

$1.3193 (700)

Цена на момент написания обзора: $1.3121

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3092 (5472)

$1.3065 (6385)

$1.3031 (3530)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 67966 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (6758);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 63918 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (6385);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 августа составило 0,94 против 0,96 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6900 (2308)

$1.6800 (2560)

$1.6701 (1037)

Цена на момент написания обзора: $1.6586

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6498 (2061)

$1.6400 (992)

$1.6300 (702)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 31113 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (2760);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 сентября составляет 32008 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (4025);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 29 августа составило 1,03 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

После нескольких часов переговоров на встрече глав государств и правительств ЕС в Брюсселе 30 августа премьер-министр Польши Дональд Туск и министр иностранных дел Италии Федерика Могерини были назначены на ведущие посты в Евросоюзе.

57-летний Дональд Туск сменит Хермана ван Ромпея на посту председателя Европейского Совета. Он стал первым представителем молодых членов ЕС из Восточной Европы на столь высоком посту. Как отметил сам польский политик, "Европа будет крайне нуждаться в людях с восточноевропейским опытом".

На новой должности Туск столкнется с тремя главными проблемами: украино-российские отношения, экономическая стагнация в Европе и отношения ЕС с Соединенным Королевством. Как известно, ранее британский премьер Дэвид Кэмерон пообещал до 2017 года провести референдум о членстве Великобритании в ЕС, если в следующем году его партия одержит победу на выборах. "Я уверен, будущее ЕС не в том, чтобы становиться меньше, сокращаться; ни один разумный человек не может представить себе Евросоюз без Соединенного Королевства", - заявил Туск. Он также дал понять, что не потерпит отклонений от правил членства в еврозоне: "Мой опыт на посту премьера показывает, что сочетать фискальную дисциплину и налоговый рост возможно. Кумулятивный рост за то время, что я находился у власти, составил 20%, и нам удавалось сохранить бюджетную дисциплину".

Федерика Могерини стала новой главой европейской дипломатии, сменив Кэтрин Эштон. Выборный процесс был далеко не безоблачным. В августе группа преимущественно восточноевропейских лидеров была против ее кандидатуру, выразив обеспокоенность ее подходом к украинскому кризису, который некоторые дипломаты сочли чересчур прокремлевским. "Мы по-прежнему знаем, что военный вариант - это не выход из кризиса, в первую очередь для украинцев, - заявила Могерини. - Работая над санкциями, мы также должны держать двери открытыми для дипломатического решения. Наша задача - делать и то и другое".

Источник: The Wall Street Journal

В JPMorgan полагают, что нисходящий тренд по паре EUR/USD далёк от завершения и ожидают, что движение выдохнется около $1,3100 или $1,2900. "Устоявшийся нисходящий тренд по евро демонстрирует только временную поддержку на $1,3100 и $1,2910. Учитывая величину последнего цикла снижения от 1,3701 по EUR/USD, мы уверены, что имеем дело с третьей волной, которая может закончиться на 1,3104/01 (минимум 13 сентября) или на 1,2916/08 (волна на недельном тренде*1,618). Одна из этих поддержек скорее всего будет основанием для волны 4 восстановления, которая сейчас имеет прогнозируемую цель на 1,3362 (38,2%). Только выше последнего и выше ключевого сопротивления между 1,3449 и 1,3503 мы видим пространство для более сильного восстановления до 1,3701 или 1,3795 (76,4%)"- говорят в JPMorgan

Доллар укрепился на фоне спекуляций, улучшение экономики США будет поддерживать ФРС на пути к повышению процентной ставки.

Американская валюта укрепилась по отношению ко всем основным валютам в ожидании позитивных экономических показателей экономики США на этой неделе.

Иена упала до семимесячного минимума по отношению к доллару США, в ожидании перестановки в кабинете министров Японии. Как сообщает информационное агенство Nikkei в Японии, премьер-министр Синдзо Абэ назначил заместителя возглавить министерство, отвечающее за реформирование пенсионного фонда страны.

Евро упал к годовому минимуму по отношению к доллару после снижения окончательного индекса PMI для производственной сферы еврозоны Markit в августе до 50,7 против предварительного значения 50,8 и против июльского значения 51,8, а также снижение окончательного индекса PMI для производственной сферы Германии Markit в августе до 51,4 против предварительного значения 52,0 и против июльского значения 52,4. Давление на евро также оказывает позитивное отношение инвесторов к доллару, сохраняющаяся напряженность между Россией и Украиной и склонность ЕЦБ к мягкой денежно-кредитной политике.

Великобритания и еще шесть государств создадут новые силы быстрого реагирования, состоящие из как минимум 10 тысяч человек, чтобы усилить НАТО в ответ на российскую агрессию в Украине. Это один из самых смелых шагов, предпринятых какой-либо группой стран-членов НАТО в ответ на украинский кризис. Цель - создать полностью функциональную армию размером с дивизию для быстрого реагирования и частых регулярных учений. Чиновники, работающие над созданием новой структуры, говорят, что у нее также будет возможность значительно увеличиться в размере.

Ожидается, что о создании новых сил на следующей неделе объявит премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон, который в этом году принимает саммит НАТО в Уэльсе. Моделью для новых войск будут совместные экспедиционные силы Великобритании и Франции, работа над созданием которых ведется уже на протяжении нескольких лет и которые должны быть полностью функциональными к 2016 году. Координация действий по новому проекту между семью нациями, возможно, окажется еще более масштабной операцией.

Российское вторжение в Крым и вооруженная интервенция на востоке Украины заставили НАТО пересмотреть свою политику, дабы противодействовать дальнейшей агрессии со стороны Москвы.

О сфере деятельности новых экспедиционных сил, руководить которыми будет Великобритания, еще не известны, однако, скорее всего, они займутся регулярными военными учениями в Европе и не только, считает один высокопоставленный офицер, вовлеченный в процесс планирования.

По мнению аналитиков, такие значительные шаги необходимы, чтобы дать сигнал Кремлю. "Пора отказаться от идеи разных зон безопасности в Европе, - говорит Джонатан Айал из лондонского Института Королевских вооруженных сил. - Пора начать говорить о заблаговременной дислокации, регулярной ротации войск и о том, что неприемлемо считать восточных европейцев какой-то другой категорией членов НАТО".

Новые войска также станут мощным дипломатическим инструментом для укрепления отношений с восточноевропейскими экономиками. А требования к странам-участницам нового проекта, заключающиеся в интеграции в гармоничную систему командования и контроля, могут принести выгоду, подталкивая их к использованию произведенного в Великобритании оборудования.

Источник: Financial Times

• В июле 2014 г. число разрешений на строительство снизилось на 0,5%, снижение продолжается семь месяцев.

• С сезонной коррекцией в июле число разрешений на строительство выросло на 2,5%, после снижения на 3,8% в июне.

• Число разрешений на строительство домов в частном секторе снизилось на 0,2%.

• С сезонной коррекцией в июле число разрешений на строительство домов в частном секторе выросло на 1,4% после снижения 1,0% в июне.

• Число разрешений на строительство в частном секторе экономики без учёта домов снизилось в июле на 1,0% и снижается восьмой месяц подряд.

• С сезонной коррекцией в июле число разрешений на строительство в частном секторе без учета домов выросло на 5,9% после снижения 9,4% в июне.

• Стоимость одобренных к строительству объектов снизилась в июле на 0,2%, снижение продолжается семь месяцев.

• Стоимость одобренных жилых домов выросла на 0,2%, рост продолжается два месяца.

• Стоимость одобренных нежилых зданий снизилась на 0,8%, снижение продолжается восемь месяцев.

• С сезонной коррекцией стоимость одобренных к строительству объектов снизилась в июле на 10,4% после роста на протяжении двух месяцев.

• Стоимость одобренных жилых домов выросла на 0,8% после снижения на 3,2% в предыдущем месяце.

• Стоимость одобренных нежилых зданий снизилась на 26,5% после роста на протяжении двух месяцев.

• 

Финансовые рынки США и Канады в понедельник были закрыты по случаю празднования Дня труда.

В течение вчерашней торговой сессии курс евро вырос против доллара США, несмотря на слабые данные по деловой активности в производственном секторе еврозоны.

Согласно опубликованным данным от Markit Economics, в прошлом месяце индекс менеджеров по закупкам упал до 50,7 с 51,8. Значение остается выше 50, что указывает на расширение, но показатель сократился по сравнению с предварительной оценкой от 21 августа (50,8). В Германии, крупнейшей экономике валютного блока, индекс упал до 51,4 по сравнению с предварительными 52.

В августе рост в сфере промышленного производства еврозоны оказался слабее, чем первоначально предполагалось, то есть Европейскому центральному банку, возможно, придется поддержать восстановление экономики региона при помощи стимулов, передает Стефан Ричер из Bloomberg во Франкфурте.

В то же время французский индекс показал сильнейшее снижение с мая 2013 года. Активность замедлилась в Испании, Нидерландах и Германии.

В свою очередь, согласно опубликованным данным Федерального статистического агентства ФРГ, ВВП Германии упал во втором квартале 2014 года на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. Рост экономики в апреле-июне составил 1,2% относительно аналогичного периода 2013 года.

Динамика обоих показателей совпала как с предварительными данными, так и с прогнозом аналитиков.

Во многом сокращение немецкой экономики объясняется переносом производства на первые месяцы года из-за непривычно теплой зимы. В то же время ЦБ Германии сигнализировал об отсутствии уверенности в подъеме темпов роста во втором полугодии. Бундесбанк отмечает, что его годовой прогноз может оказаться чересчур оптимистичным. Напомним, согласно текущему прогнозу ЦБ, ВВП Германии в 2014 году повысится на 1,9%, в 2015 году - на 2%.

Вместе с тем, новость о слабости крупнейшей экономики в еврозоне поступила на фоне ожиданий новых стимулирующих мер от Европейского центрального банка, который проведет очередное заседание в четверг.

Британский фунт вырос против доллара США в начале сессии на ожидании данных о производственной активности и отступил после выхода отчета.

Производственный индекс Великобритании заметно снизился в августе, достигнув при этом самого низкого значения за последние 14 месяцев в связи с геополитическими рисками и слабым спросом со стороны еврозоны.

Markit Economics сообщила: индекс деловой активности для сферы производства упал в августе до уровня 52,5 пункта (минимум с июня 2013 года), по сравнению с 54,8 в предыдущем месяце. Добавим также, чтение за июль было пересмотрено в сторону понижения с 55,4, что указывает на более расширение, нежели первоначально предполагалось. Экономисты прогнозировали снижение августовского показателя до 55,1 пункта.

В то время как отчет указал на продолжение роста в производственном секторе, он также подчеркивает, что британская экономика может потерять импульс, так как слабость в зоне евро и конфликта в Украине давят на настроения и спрос. В то время как два из девяти политиков Банка Англии хотели поднять процентные ставки в прошлом месяце, Марк Карни настаивает на сохранении рекордно низких ставок на данный момент.

«Все более очевидно, что промышленность Великобритании не застрахована от последствий роста геополитической и глобальной неопределенности рынка», - говорит Роб Добсон, старший экономист Markit в Лондоне. «Поэтому всё выглядит так, как будто производственный сектор обеспечит меньший вклад в экономический рост Великобритании в третьем квартале, чем в начале года».

Данные также показали: индекс новых заказов снизился до 52,9 в августе (самый низкий показатель с апреля 2013 года) по сравнению с 56,8 в предыдущем месяце. Рост производства замедляется уже четвертый месяц вместе с наймом. Инфляция закупочных цен ускорилась до семимесячного максимума, хотя и осталась ниже долгосрочного среднего значения.

В то же время, количество утвержденных ипотечных кредитов в Британии немного снизилось в июле, но оказалось больше, нежели ожидали многие эксперты.

В отчете Банка Англии говорилось: по итогам июля число одобренных ипотечных кредитов уменьшилось до уровня 66 569 единиц, по сравнению с 67 085 в июне. Аналитики прогнозировали падение данного показателя до отметки 66 000 единиц.

Ежемесячное число одобренных ипотечных кредитов по-прежнему ниже уровней, фиксировавшихся до финансового кризиса 2008 года (примерно 90000 единиц) и меньше предыдущего пика, замеченного в январе (более чем 76 000 единиц).

Последние исследования по рынку жилья предоставили смешанные сигналы. Ассоциация британских банкиров сообщила на прошлой неделе: чистое ипотечное кредитование своих членов упало до шестимесячного минимума в июле, а ипотечный кредитор Nationwide заявил в пятницу, что цены на жилье выросли на 11 процентов годовых. Глава Банка Англии Марк Карни отметил, что сектор жилья является большой угрозой для восстановления экономики Великобритании, учитывая риски для заемщиков.

Между тем, данные показали: кредитование нефинансовых предприятий выросло на 1,2 млрд. фунтов в июле, по сравнению с падением на 3,9 млрд. фунтов в июне. Но кредитование малого бизнеса снизилось на 400 млн. фунтов, по сравнению с 200 млн. фунтов в июне. Беззалоговые кредиты потребителям выросли до 1,1 млрд. фунтов, по сравнению с 700 млн. фунтов в июне.

Европейский Союз оставил себе еще одну неделю на то, чтобы принять решение, каким образом расширить экономические санкции против Москвы, хотя президент Украины предостерег, что время на предотвращение полномасштабной войны истекает, - сообщает The Financial Times.

Несмотря на все новые доказательства того, что российские войска сражаются на восточнке Украины, в ЕС по-прежнему нет единого мнения, насколько сурово ужесточать санкции. Словакия, Венгрия, Чехия и Кипр выразили опасения относительно усиления эмбарго, которое должно быть одобрено единодушно. Более крупные страны ЕС, такие как Британия и Франция, скорее всего, подготовят список адресатов дальнейших санкций к концу недели.

Петр Порошенко отказался отвечать на вопрос, будет ли он добиваться поставок иностранных вооружений против воли Ангелы Меркель и Франсуа Олланда, но заявил, что отношения в военной сфере между Украиной и Западом достигнут "нового этапа" до саммита НАТО в Уэльсе на этой неделе.

Самый жесткий подход к дальнейшим санкциям предполагает запрет для России продавать государственные облигации, ограничение ее доступа к кредитам, предоставленным несколькими банками, и на приобретение высокотехнологичного оборудования для добычи газа.

Дипломаты находят более вероятным, что эти меры будут держаться в резерве и что более широкому кругу российских компаний будет отказано в доступе к западным финансовым активам.

Данные по потребительскому доверию Австралии могут преподнести множество сюрпризов и задать ход торгов паре AUD/USD во время торговой сессии, как и сегодняшнее заседание РБА , говорят в Westpac. Заседание РБА будет находиться в центре внимания, хотя рынок не ожидает никакого сдвига в курсе политики. Кроме того, недельные данные по потребительскому доверию, отчет по текущему счету платежного баланса за 2-й квартал и данные по разрешениям на строительство также представляют интерес. По мнению банка, пара получает поддержку на $0,9320 для прорыва выше $0,9350.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3127 -0,04%

GBP/USD $1,6607 +0,07%

USD/CHF Chf0,9194 +0,13%

USD/JPY Y104,31 +0,23%

EUR/JPY Y136,93 +0,19%

GBP/JPY Y173,23 +0,28%

AUD/USD $0,9331 -0,04%

NZD/USD $0,8377 +0,23%

USD/CAD C$1,0875 -0,01%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Июль -5.0% +1.7%

01:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Июль +16.0%

01:30 Австралия Сальдо платежного баланса, млрд II кв -5.7 -13.8

01:30 Япония Изменение уровня заработной платы, г/г Июль +1.0% Пересмотрено с +0.4% +0.9%

04:30 Австралия Оглашение решения РБА по учетной ставке 2.50% 2.50%

04:30 Австралия Сопроводительное заявление РБА

05:45 Швейцария ВВП, кв/кв II кв +0.5% +0.5%

05:45 Швейцария ВВП, г/г II кв +2.5%

08:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Август 62.4 61.5

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Июль +0.1% 0.0%

09:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Июль -0.8% -1.1%

13:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Август 58.0 58.0

14:00 США Расходы на строительство, м/м Июль -1.8% +0.9%

14:00 США Производственный индекс Института Управления Поставками Август 57.1 57.0

23:30 Австралия Индекс услуг от AIG Август 49.3