Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-02-2005

08:45 Италия, PMI services (январь) - 52.7
08:50 Франция, PMI services (январь) 55.0 54.9
08:55 Германия, PMI services (январь) seasonally adjusted 51.3 51.0
09:00 Еврозона, PMI services (январь) 52.8 52.6
09:30 Британия, CIPS services index (январь) - 54.9
12:45 Еврозона, оглашение решения ЕЦБ
13:30 Еврозона, пресс-конференция ЕЦБ
13:30 США, Jobless claims (неделя по 29.01) 325K 325K
13:30 США, Productivity (IV квартал), предварительно 1.5% 1.8%
13:30 США, Unit labour cost (IV квартал), предварительно - 1.8%
15:00 США, ISM services index (январь) 62.0 63.9
15:00 США, Factory orders (декабрь) 0.8% 1.2%
19:00 США, FOMC meeting minutes (14.12)
21:30 США, M2 money supply (24.01), млрд. - +31.0

Bear Stearns понизил рейтинг Moody's MCO с Outperform до Peer Perform.
Ryan, Beck & Co понизил рейтинг Monster Worldwide MNST с Outperform до Mkt Perform, а также определил ценовой ориентир на акции в $32.
Smith Barney Citigroup понизил рейтинг Natural Resource NRP с Buy до Hold.

Harris Nesbitt повысил рейтинг Texas Instruments TXN с Neutral до Outperform.
Harris Nesbitt повысил рейтинг Microchip MCHP с Neutral до Outperform.
Harris Nesbitt повысил рейтинг Altera ALTR с Neutral до Outperform.
Bear Stearns повысил рейтинг ProQuest PQE с Underperform до Peer Perform.
Jefferies & Co повысил рейтинг Google GOOG с Hold до Buy, а также повысил ценовой ориентир на акции с $160 до $230.
Friedman Billings повысил рейтинг Genesis HealthCare GHCI с Mkt Perform до Outperform, а также повысил ценовой ориентир на акции с $38 до $43.

Особых изменений на валютном рынке после выхода решения FOMC по ставкам не произошло. В настоящий момент евро торгуется на $1.3036, стерлинг – на $1.8864, доллар/франк – на Chf1.1922, а доллар/йена – на Y103.76.

Экономист Steve Stanley из RBSGC говорит: «Ничего в прогнозах касательно политики Федерального Резерва не изменилось. Пока экономический рост продолжается, а уровень инфляции остается сдержанным, центральный банк будет продолжать повышать ставку на 25 пунктов на каждом своем заседании, по крайней мере до тех пор, пока не будет достигнут «нейтральный» уровень. Мы ожидает повышения ставки на 25 пунктов на каждом из восьми заседаний в этом году. Одно заседание уже позади, осталось еще семь.»

USD/JPY снизился в область Y103.75 после оглашения решения FOMC, при этом ранее курс достиг максимумов в районе Y104.11.

Экономист Ken Mayland из ClearView Economics говорит, что решение Федерального Резерва полностью оправдало ожидания. «Фраза об «умеренности» снова вернулась в текст сопроводительного заявления. Этот говорит о том, что ФРС продолжит повышать ставку на 25 пунктов.» Эксперт ожидает более значительного повышения на заседаниях FOMC 22 марта и 3 мая и говорит, что ставка на уровне 4.25%-4.5% будет «нейтральной».

Основные индексы достигли своих максимальных сессионных уровней после того, как FOMC огласил свое решение о повышении основной процентной ставки на 25 базисных пунктов. как и ожидалось рынком, при этом текст сопроводительного заявления практически остался без изменений по сравнению с заявлением предыдущего заседания. Лидерами сегодняшних торгов на Wall Street являются акции сектора авиаперевозок, интернет-услуг, программного обеспечения, здравоохранения, коммунальных услуг, фармацевтики и телекоммуникаций. Среди аутсайдеров - сектор биотехнологий, финансовых услуг, полупроводников, связи и домостроительства.

После вынесения решения FOMC EUR/USD слегка вырос до $1.3040. В настоящий момент курс торгуется немногим ниже – на $1.3030.

Решение Федерального Резерва будет вынесено в 19:15 GMT. Аналитики будут сопоставлять текст сопроводительного заявления с Минутками декабрьского заседания. В декабрьском заявлении содержалось три основных пункта: монетарная политика остается приемлемой; инфляционные риски остаются сбалансированными; «умеренное» повышение ставок. Минутки февральского заседания будут опубликованы 23 февраля.

Минутки Федерального Резерва с декабрьского заседания показали, что некоторые члены FOMC начинают выражать обеспокоенность относительно инфляционного давления в стране, включая растущие цены на энергоносители и слабый доллар. Эти опасения связаны с тем, что рост инфляции сможет привести к замедлению экономического роста. Однако два важных отчета прошлой недели могут ослабить эти опасения, по крайней мере, слегка.
Правительственный отчет показал более низкий рост ВВП в IV квартале, нежели ожидалось (+3.1%), несмотря на рост потребительских затрат. По словам аналитиков, первоначальным фактором более слабого роста ВВП послужил сокращение экспорта и рост импорта. Это делает инфляционную картину более смешанной. Поэтому, большинство экспертов полагают, что нельзя предполагать вероятность повышения ставки на 50 пунктов.
«Повышение ставки более чем на 50 пунктов приведет рынки в шоковое состояние и подорвет доверие к Федеральному резерву,» говорит Jack Ablin из Harris Private Bank. На протяжении года ФРС постоянно давала рынкам «директивы» относительно своих следующих шагов в монетарной политике. Именно поэтому, основное внимание инвесторов будет приковано не к тому. насколько ФРС повысит ставку, а к тексту сопроводительного заявления. Если Федеральный Резерв повторится относительно «умеренности» в повышении ставок, как он это сделал в мае, это станет сигналом к тому. что в обозримом будущем центральный банк не прибегнет к более агрессивным мерам в отношении ставок. «Перед тем. как повысить основную ставку на 50 пунктов, Федеральный Резерв, вероятнее всего, намекнет на подобный шаг в своем заявлении,» отмечает Oscar Gonzalez, экономист MFC Global Investment Management. В добавок ко всему, пока еще нет признаков перегрева экономики.
Mark Vitner, ведущий экономист Wachovia, считает, что к концу года ставка ФРС составит примерно 4.25%, приближаясь к так называемому «нормальному» уровню ставки, которая будет сдерживать рост инфляции, не замедляя экономическое восстановление в стране. И наиболее разумным путем достижения такого уровня было бы повышение ставки на каждом заседании в этом году на 25 базисных пунктов, добавляет он. Однако, если ФРС решит приблизиться к этому уровню более быстрыми темпами, по словам Vitner, это может привести к непогашению кредитов, что нанесет удар по банковской системе. Маловероятно, что Федеральный Резерв готов к этому.
Тем временем, инфляционное давление все же присутствует. К примеру, цены на нефть, которые снова вернулись к отметке в $50 за баррель. «Я не думаю, что рост инфляции стоит сбрасывать со счетов,» говорит Gonzalez. «Федеральный Резерв должен беспокоиться относительно того, находится ли уровень инфляции под контролем или нет.»
Некоторые аналитики полагают, что вопрос о том, оставит ФРС фразу об «умеренности» в своем заявлении или нет, зависит от ситуации на рынке труда. В эту пятницу будет опубликован январский отчет по рынку занятости США и в настоящий момент эксперты прогнозируют рост новых рабочих мест на 200,000.
«Эта та цифра, которая удовлетворит ФРС,» полагают аналитики. Безусловно, что сегодня FOMC будет принимать решение по ставкам, не имея в распоряжении январских данных по рынку труда. Поэтому вероятно, что от того, что сегодня скажут представители Федерального Резерва относительно сектора занятости, будут зависеть ожидания по пятничному отчету и вероятный исход очередного заседания ФРС, которое состоится 22 марта.

Аналитики говорят, что если доллар останется устойчивым после выступления президента Буша относительно дефицита платежного баланса, выступления Алана Гринспена по этому же вопросу все еще остается Дамокловым мечом над долларом.

Mitsuru Yaguchi, ведущий экономист Mitsubishi Securities говорит, что «независимо от того, намекнет ФРС на более ускоренные темпы повышения ставки или нет, однозначно одно, что дифференциал ставок США и ЕЦБ увеличится. Это окажет доллару поддержку против евро и к концу марта курс может составить $1.29.»

Аналитики полагают, что основные валютные пары продолжат торговаться в пределах сложившегося диапазона до оглашения решения FOMC и выступления президента Буша. «В преддверии выступления Буша, маловероятно, что индекс доллара вырастет, а основные валюты останутся в рамках торговых диапазонов последних дней,» отмечают аналитики WestLB. Тем временем, если сегодняшние события не смогут повлиять на общую динамику рынка и доллара в частности, внимание инвесторов будет сосредоточено на пятничном отчете по рынку занятости США за январь, а также на заседании министров Большой Семерки, которое состоится на этих выходных в Лондоне.
Несмотря на то, что рынок практически уверен в очередном повышении ставки ФРС на 25 базисных пунктов, участники торгов с нетерпением ожидают сопроводительное заявление Федерального Резерва в надежде на любой намек касательно вероятности более агрессивных действий в монетарной политики центрального банка. аналитики допускают, что в тексте останется неизменной фраза относительно «умеренности» в повышении ставки, однако возможны комментарии в адрес улучшения ситуации на рынке труда.
Тем временем, рынок также внимательно будет следить за выступление президента Буша, в частности касательно сокращения дефицита платежного баланса.

Статистические данные по основной процентной ставке ФРС за последние 25 и 50 лет Вы сможете посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма.

Trevor Dinmore, валютный стратег Deutsche Bank считает, что «рынком уже заложено 25-пунктовое повышение ставки на предстоящем заседании FOMC, при этом многие полагают, что текст сопроводительного заявления Федерального Резерва останется без изменений.»

«Половина сезона квартальных отчетов на Wall Street пройдена, 55% фирм из индекса S&P опубликовали свои результаты», говорит Чип Диксон из Lehman Brothers. «В среднем, результаты превысили прогноз экспертов на 4.7%. Сектор, который показал наибольший прирост прибылей - энергетический (14.9%). Далее идет сектор материалов (8.8%), затем - IT (7.2%). Если остальные компании не подведут (то есть их прибыль будет на уровне прогнозов), то средний доход на акцию по индексу S&P в IV квартале составит $17.60, что на 16.5% превышает аналогичный показатель 2003 года. Если же и эти компании продемонстрируют рост прибыли на 4.7% больше прогнозного, то средний доход на акцию составит $17.84, что на 18.1% больше, чем в IV квартале 2003 года».

Доллар стремительно подорожал на американских тогах против основных валют на ожиданиях того, что повышение Федеральным Резервом основной процентной ставки ФРС приведет к росту спроса на американскую валюту. Согласно опросу 87 экономистов, сегодня FOMC в очередной раз повысит ставку на 25 базисных пунктов, что сделает ставку ФРС на 50 пунктов выше ставки ЕЦБ, которая по-прежнему составляет 2%, находясь на этом уровне с марта 2001 года. Вынесение решения FOMC запланировано на 19:15 GMT.
В январе доллар вырос на 3.9% против евро, что является максимальным ростом с мая 2001 года. Этому способствовали относительно сильные экономические данные США. На фоне отсутствия экономических публикаций, сегодня на рынке наблюдается повышенная волатильность, при этом причиной этого служит напряжение рынка в ожидании сопроводительного заявления Федерального Резерва. Так, если вопрос с повышением ставки на 25 пунктов можно считать практически решенным, основное внимание инвесторов сосредоточено именно на тексте заявления, поскольку в нем могут содержаться намеки на более агрессивные темпы повышения ставки в дальнейшем. Однако, по мнению аналитиков. если в заявлении останется фраза об «умеренности», это не окажет доллару поддержку. Напомним, что минутки декабрьского заседания показали, что некоторые представители ФРС начали выражать свою обеспокоенность касательно роста инфляционного давления в стране, что и стало поводом предположений принятия центральным банком более агрессивных мер в повышении ставки и приближении ее к «нейтральному» уровню. Именно намеки на вероятность таких действий и ожидает увидеть рынок в сегодняшнем решении FOMC. В подобном случае спрос на американскую валюту может усилиться. Однако решение FOMC сегодня является не единственным важным событием. Позднее ожидается выступление президента Буша, при этом для рынка представляет интерес его позиция касательно сокращения дефицита платежного баланса.
Фондовый рынок в среду открылся с повышением на фоне сильный квартальных отчетов со стороны Google, а также в свете возможного повышения ставки FOMC. Компания Google заявила во вторник о значительном росте продаж, а также о росте прибыли в IV квартале, превысив ожидания аналитиков. Акции компании выросли на 12%. Акции конкурентов Mamma и Yahoo выросли на 6% и 3% соответственно.

Hideaki Inoue, ведущий аналитик Mitsubishi Trust and Banking: «Я полагаю, что рынок ищет причину для покупок доллара. Любой намек со стороны ФРС относительно ускорения темпов повышения основной ставки приведет к покупкам американской валюты.»

Европейские индексы закрылись смешанно в среду при низкой активности в ожидании решения и заявления FOMC. Акции Unilever выросли на 2% в ответ на повышение их рейтинга со стороны Morgan Stanley. Акции итальянской Enel выросли на 1.8% после отчета о росте на 12% прибыли в прошлом квартале. Акции Cap Gemini Sa и Misys Plc выросли после публикации Google хороших результатов. Акции Tele2 AB, второй телефонной компании в Швеции, подорожали на 4.5%. Аналитики Credit Suisse First Boston повысили свои рекомендации для акций компании, а также на 3.7% увеличили прогноз стоимости акций. Активность торгов заметно упала, поскольку игроки предпочитают дождаться заявления ФРС, которое прольет свет на ближайшую монетарную политику американского центробанка. FT-SE 100 +10.00 (+0.17%), DAX +16.34 (+0.42%), CAC40 +12.54 (+0.26%).

USD/JPY тестирует ордера на продажу в области Y104.00/10. Среди основных покупателей трейдеры отмечают британские банки. Сейчас курс торгуется на Y104.05.

Фондовый рынок в среду открылся с повышением на фоне сильный квартальных отчетов со стороны Google, а также в свете возможного повышения ставки FOMC.
Спустя около двух часов после начала торгов, Nasdaq composite (+3.78 до 2072.48), Dow Jones industrial average (+37.39 до 10589.33) и Standard & Poor's 500 index (+3.01 до 1192.42) демонстрировали рост.
Компания Google заявила во вторник о значительном росте продаж, а также о росте прибыли в IV квартале, превысив ожидания аналитиков. Акции компании выросли на 12%. Акции конкурентов Mamma и Yahoo выросли на 6% и 3% соответственно.
На экономическом фронте: сегодня ожидается вынесение решения FOMC по ставке ФРС. Аналитики практически уверены в том. что ставка в очередной раз будет повышена на 25 пунктов. основное внимание будет приковано к сопроводительному заявлению ФРС

Kikuko Takeda, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd говорит: «Я сомневаюсь, что на этой неделе произойдет что-либо значительное, способное повлиять на долгосрочные перспективы доллара. Пока на повестке дня основным долгосрочным фактором остается ревальвация юаня, однако маловероятно, что этот вопрос будет подниматься на ближайшей встрече Большой Семерки.»

Masaki Fukui, ведущий валютный аналитик Mizuho Corporate Bank: «Если ФРС даст понять о приближении ускорения повышения основной процентной ставки, это окажет значительное влияние на рынок. В противном случае, не стоит ожидать чего-то существенного.»

EUR/USD показал новые минимумы в районе $1.3010 на фоне спроса на доллар/франк со стороны американского инвестиционного банка. Ордера на покупку упоминаются на подходе к $1.3000.

Mike Carey, аналитик Calyon отмечает, что «без четких комментариев со стоны представителей Федерального Резерва или администрации президента Буша курс евро/доллара может остаться в пределах существующих диапазонов в грядущие дни.»

USD/JPY достиг новых максимумов в области Y103.90 на фоне восстановления доллара, однако ордера на продажу, расположенные в районе Y103.80 ограничили дальнейший рост курса. Трейдеры отмечают крупные ордера на продажу в зоне Y104.00/20 со стопами выше.

GBP/USD также ослабевает, показав новые сессионные минимумы. Есть вероятность снижения к $1.8775 (50.0% от $1.8630, а также 21-дневный МА). Сейчас курс торгуется на $1.8848.

EUR/USD показал минимумы в области $1.3030. Ордера на покупку расположены в районе $1.3030, при этом трейдеры отмечают, что текущее ослабление курса является результатом закрытия длинных позиций. Далее покупки возможны в области $1.3000. Основной уровень поддержки расположен на $1.2995 (10-дневная трендовая линия). Часовые графики перепроданы, однако дневные все еще демонстрируют бычью дивергенцию.

Экономист Steve Wood из Insight Economics по поводу данных Challenger отмечает, что они не имеют строгой корреляции с payrolls. Тем не менее, долгосрочная тенденция к снижению, является достаточно оптимистическим знаком, и свидетельствует о снижении темпов сокращения рабочих мест. Данный факт конечно не свидетельствует о росте темпов укрепления рынка труда, так средние ожидания пятничных payroll составляют 200k, что приблизительно соответствует среднемесячному значению в прошлом году.

Несмотря на то, что доллар в преддверии публикации решения по процентным ставкам ФРС настоящее время выглядит достаточно стабильно, пятничное выступление Алана Гринспена, принимая во внимание, что основной его темой станет дефицит бюджета платежного баланса, может спровоцировать лавину продаж американской валюты. После последнего выступления на данную тему евро вырос с $1.30 до $1.36, отмечает TJ Marta из RBC Capital Markets.

Как и предполагалось, основные фондовые индексы открылись с повышением. Оптимизм участников торгов обусловлен лучшими по сравнению с ожиданиями квартальными результатами ряда компаний.
Акции Google (GOOG 212.75 +20.85) выросли после публикации более сильного в сравнении с ожиданиями отчета по итогам Q4. Прибыль Google, увеличилась в семь раз, а продажи выросли вдвое, до $1.0 млрд.
Boeing (BA 51.98 +0.94), несмотря на 84%-е снижение чистых доходов по итогам Q4, превысил ожидания аналитиков по прибыли которая в расчете на акцию составила $0.11. Кроме того, прогнозы прибыли на FY05 и FY06 полностью оправдали ожидания аналитиков. Цена на нефть в настоящее время стабилизировалась на отметке $47 за баррель.

Доллар медленно восстановился из зоны дневных минимумов Y103.35 в направлении Y103.60. Как отмечают наблюдатели, рост доллара был вызван спросом со стороны крупного американского банка. Ордера на покупку остаются в районе Y103.00, незначительные объемы стопов отмечаются ниже Y103.30. Сверху курс ограничен ордерами на продажу в районе Y103.80. Принимая во внимание тот факт, что вчера курс не смог преодолеть отметку Y104.00 перспективы пары в настоящее время выглядят нейтрально.

Восходящее давление на курс в настоящее время не снижается. В случае пробития промежуточного сопротивления в области максимальных значений сессии $1.8885 открывается дорога в направлении $1.8935. Кроме того, нельзя исключать укрепления пары в сторону $1.8950. Ключевым уровнем в настоящее время представляется линия сопротивления шестинедельного нисходящего канала, которая в настоящее время проходит в районе $1.8985.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы свидетельствует, что фондовый рынок откроется в среду с повышением. Dow + 16, Nasdaq + 5.
Во вторник после публикации сильного квартального отчета акции Google выросли почти на 10%, до нового дневного максимума $218. John Silvia, главный экономист Wachovia Securities, говорит, что не ожидает, что ФРС выразит озабоченность ростом инфляции, и, следовательно, ждать упоминания в тексте выступления вероятности увеличения темпов повышения процентных ставок не приходится. Тем не менее, в случае если слово "постепенность" в отношении темпов повышения ставок не будет упомянуто в тексте выступления, John Silvia, предполагает резкое снижение на рынке акций и облигаций.
В среду вечером Президент США Джордж Буш выступит с заявлением в котором, в частности будут представлены его предложения связанные по поводу налоговой системы и реформы системы социального страхования.
Цены на нефть, которые упали во вторник более чем на доллар за баррель, в настоящее время продолжают снижаться.
Мартовские фьючерсы на сырую нефть в настоящее время упали в цене на 22 цента, и торгуются на отметке $46.90 за баррель. Нефть марки Brent подешевела на 23 цента до $44.59 за баррель.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства США в настоящее время составляет 4.14%.

В результате аварии поездов в Риге погибло три человека, около 20 пострадали, сообщили в Центре медицины катастроф Латвии. Сейчас 12 пострадавших находятся в реанимации Рижской 1-ой больницы. Некоторые из них получили черепно-мозговые травмы, и им оказывают помощь нейрохирурги. Столкновение электропоезда "Рига-Валмиера" и поезда "Рига-Москва" произошло около полудня по московскому времени. По словам очевидцев, электричка сошла с рельсов и врезалась в вагон поезда, когда последний, уже без пассажиров, следовал в депо.
В железнодорожной полиции считают виновником трагедии машиниста электрички. Он проигнорировал красный сигнал семафора.

Чистая прибыль Hitachi Ltd. выросла в третьем финансовом квартале (октябре-декабре 2004) более чем в 10 раз г/г до Y 26.6 млрд. c Y 2.5 млрд. годом ранее. Выручка японского производителя электроники выросла до Y 2.12 трлн. с Y 2.05 трлн. Между тем компания более чем в 2 раза сократила прогноз прибыли на текущий финансовый год - до Y 50 млрд. ($482 млн.), ссылаясь на снижение цен на свою продукцию и рост расходов на реструктуризацию. Hitachi также понизила прогноз продаж до Y 8.84 трлн. с Y 8.9 трлн. Японские компании Toshiba, NEC Electronics, Elpida Memory и другие чипмейкеры понизили прогнозы прибыли на текущий финансовый год после объявления результатов третьего квартала, так как переизбыток потребительской электроники на складах вызывает падение цен.

В настоящее время фьючерсы на сырую американскую нефть марки light торгуются на отметке $46.91 за баррель. Нефть марки Brent снизилась до $44.54 за баррель. Согласно прогнозам запасы сырой нефти США выросли на 1.5 млн. баррелей за неделю на 28 января.
Данные по запасам нефти в США выдут в 15.30 GMT.
Аналитики также прогнозируют снижение запасов переработанной нефти на 2.4 млн. баррелей на фоне недавнего похолодания в США. Однако на этой неделе температура в США пришла в норму и по прогнозам ожидается потепление. Запасы бензина по прогнозам снизятся на 300,000 баррелей.

Были опубликованы следующие данные:
07:00 DE Retail sales (декабрь) real adjusted, [RSDe] -0.3% -2.5%
07:00 DE Retail sales (декабрь) real adjusted, г/г, [RSDeY] -2.7% 0.1%
08:55 DE Unemployment (январь) seasonally adjusted +227K +150K +17K
08:55 DE Unemployment (январь) seasonally adjusted, млн 4.714 4.483
08:55 DE Unemployment rate (январь) seasonally adjusted 11.4% 10.8%
08:55 DE Unemployment (январь) seasonally unadjusted, млн 5.037 4.464
08:55 DE Unemployment rate (январь) seasonally unadjusted 12.1% 10.8%
10:00 EU PPI (декабрь), [PPIDe] -0.2% -0.1% -0.2%
10:00 EU PPI (декабрь), г/г, [PPIDeY] 3.6% 3.6% 3.6%

Опубликованные сегодня данные, свидетельствующие о росте безработицы в Германии и снижении розничных продаж в крупнейшей экономике Европы по итогам декабря, были полностью проигнорированы рынком. В настоящее время все внимание инвесторов сосредоточено на результатах заседания FOMC.
Поскольку практически никто не сомневается в повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов, особое внимание инвесторов привлечет сопутствующее объявлению результатов заседания заявление, которое поможет оценить перспективы увеличения темпов повышения процентных ставок, что может оказать доллару определенную поддержку. Тем не менее, в настоящее время доллар по отношению к основным валютам остается в пределах установившихся ранее диапазонов.

EUR/USD открыл торги в районе отметки $1.3080. В дальнейшем доллар несколько укрепился, и протестировал отметку $1.3050, которая представляет собой 50% отката роста от минимумов вторника $1.3000 в район максимумов сегодняшнего дня $1.3097. В настоящее время пара вернулась в район $1.3070. Ордера на покупку остаются в районе $1.3020/30. Предложение сосредоточено в области $1.3100, а также на $1.3120/35. В районе $1.3150 отмечается опционный барьер. Стопы размещены выше $1.3155.
GBP/USD в начале сессии находился в районе отметки $1.8845. Некоторое время стерлинг консолидировался в диапазоне $1.8825/65. После поглощения ордеров на продажу, размещавшихся в районе $1.8865 пара укрепилась, и установила максимум дня в области $1.8887. Ближайшим уровнем сопротивления представляется уровень $1.8900, где размещаются ордера на продажу пары, а также область максимальных значений 12 января $1.8935. основные ордера на покупку сосредоточены в районе $1.8825 и $1.8790/00.
USD/JPY в ходе общего ослабления доллара снизился из района 103.80 в область Y103.50. Поглощение стопов, размещавшихся ниже Y103.40 привело к установлению минимального значения дня в районе Y103.32. Ордера на покупку отмечаются в области Y103.00, предложение сосредоточено в районе Y104.00, а также на подходе к Y104.20. В настоящее время пара торгуется на Y103.50.

Решение по ставкам FOMC будет оглашено сегодня в 19:15 GMT. Динамику процентных ставок за 50 и 25 лет можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма. Маловероятно, что до публикации текста заявления, основные валюты покинут сложившиеся диапазоны.

Чистая прибыль Boeing в 4 квартале составила $186 млн., или 23 цента в расчете на акцию, по сравнению с $1.13 млрд., или $1.4 на акцию, за аналогичный период 2003 года. Продажи Boeing выросли до $13.3 млрд. по сравнению с $13.2 млрд. годом ранее. Аналитики ожидали, что прибыль Boeing в 4 квартале в среднем будет находиться на уровне 5 центов на акцию, продажи - $13.5 млрд. Стоимость акций Boeing в прошлом году выросла на 23%.

Рост курса в настоящее время ограничен зоной $1.3095. Перспективы пары выглядят неопределенно, часовые индикаторы консолидируются в районах нейтральных значений. Тем не менее, принимая во внимание бычью дивергенцию на дневных индикаторах, можно предположить пробитие промежуточного сопротивления в районе $1.3125. В настоящее время пара консолидируется в районе $1.3070.

Еврокомиссия призвала крупнейшие страны Еврозоны Францию, Германию и Италию, к принятию более активных мер, направленных на сокращение национальных дефицитов. Вышеназванным государствам необходимо "достичь среднесрочного целевого уровня, приближенного к состоянию баланса или профицита", говорится в комментариях Комиссии в отношении обновленных программ стабильности на 2004-7 г.г., представленных этими странами.
В отношении Франции был сделан особый комментарий, в котором отмечалось, что "ситуация с бюджетом остается крайне нестабильной", даже несмотря на движение страны к сокращению бюджетного дефицита ниже ограничительного уровня 3% от ВВП, установленного Пактом о стабильности и росте.

Фьючерсы на сырую нефть в настоящее время продолжают снижаться в цене в преддверии публикации еженедельных данных по запасам сырья в США. В соответствии с ожиданиями, за неделю, завершившуюся 28 января, запасы сырой нефти увеличатся на 2.0 млн. баррелей, бензина - снизятся на 700k, а дистиллированного топлива - на 2.25 млн. баррелей. Данные о запасах будут опубликованы в 1530GMT.
Мартовский фьючерс на нефть марки Brent в настоящее время снизился в цене на 16 центов до $44.65 за баррель, нефть марки WTI Nymex подешевела на 15 центов до $46.97 за баррель.

Наблюдатели отмечают наличие в районе отметки $1.3100 ордеров на продажу. Стопы отмечаются немногим выше уровня $1.3110. В настоящее время пара торгуется на отметке $1.3075.

Преодоление сопротивления $1.8865 вызвало продолжение укрепление пары, что и не удивительно, принимая во внимание бычью дивергенцию на дневном медленном стохастике. Ключевым уровнем сопротивления в настоящее время представляется отметка $1.8935, которая дважды в январе сдерживала укрепление курса. Пробитие данного сопротивления приведет к продолжению роста в сторону $1.8985.

Опубликованные сегодня данные по экономике Германии рисуют достаточно мрачные перспективы крупнейшей экономики Европы. Так следует отметить серьезное снижение розничных продаж по итогам декабря, кроме того, в последний месяц прошлого года резко выросло число безработных. Данный факт говорит о том, что проблемы в Германии сохраняются. Так, принимая во внимание недостаточный внутренний спрос, а также снижение экспорта, что связано с укреплением курса евро, можно говорить о том, что и без того слабые темпы роста ВВП страны могут снизится еще более.
Некоторое ослабление курса доллара не выглядит чем-то необычным, инвесторы предпочитают не рисковать, и закрывают позиции на покупку доллара в преддверии публикации решения ФРС по ставкам. Кроме того, дополнительное давление на доллар может быть связано с ожиданиями результатов встречи G7. В последнее время появились слухи, что представители стран не будут оказывать давление на азиатские страны с той целью, чтобы последние позволили укрепляться своим валютам против доллара, что снизило бы негативный эффект роста курса евро.
Без сомнения, главным событием сегодняшнего дня станет объявление результатов заседания FOMC. По единодушному мнению участников рынка, ставка в шестой раз подряд будет повышена на 25 базисных пункта, до 2.5% годовых. Решение по ставкам будет оглашено сегодня в 19:15 GMT. Динамику процентных ставок за 50 и 25 лет можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма. Значительно больший интерес представляет заявление, которое будет опубликовано сразу после объявления решения по ставкам. Можно предположить, что изменение риторики в частности по поводу ужесточения кредитно-денежной политики, будет воспринято участниками рынка в качестве сигнала на покупку доллара. В противном случае, можно ожидать некоторого ослабления курса американской валюты. До публикации новостей основные валютные пары, вероятней всего, не покинут сложившиеся диапазоны. Тем не менее, в течение дня не стоит исключать некоторого укрепления доллара.

Опубликованные сегодня данные по экономике Германии рисуют достаточно мрачные перспективы крупнейшей экономики Европы. Так следует отметить серьезное снижение розничных продаж по итогам декабря, кроме того, в последний месяц прошлого года резко выросло число безработных. Данный факт говорит о том, что проблемы в Германии сохраняются. Так, принимая во внимание недостаточный внутренний спрос, а также снижение экспорта, что связано с укреплением курса евро, можно говорить о том, что и без того слабые темпы роста ВВП страны могут снизится еще более.
Некоторое ослабление курса доллара не выглядит чем-то необычным, инвесторы предпочитают не рисковать, и закрывают позиции на покупку доллара в преддверии публикации решения ФРС по ставкам. Кроме того, дополнительное давление на доллар может быть связано с ожиданиями результатов встречи G7. В последнее время появились слухи, что представители стран не будут оказывать давление на азиатские страны с той целью, чтобы последние позволили укрепляться своим валютам против доллара, что снизило бы негативный эффект роста курса евро.
Без сомнения, главным событием сегодняшнего дня станет объявление результатов заседания FOMC. По единодушному мнению участников рынка, ставка в шестой раз подряд будет повышена на 25 базисных пункта, до 2.5% годовых. Решение по ставкам будет оглашено сегодня в 19:15 GMT. Динамику процентных ставок за 50 и 25 лет можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма. Значительно больший интерес представляет заявление, которое будет опубликовано сразу после объявления решения по ставкам. Можно предположить, что изменение риторики в частности по поводу ужесточения кредитно-денежной политики, будет воспринято участниками рынка в качестве сигнала на покупку доллара. В противном случае, можно ожидать некоторого ослабления курса американской валюты. До публикации новостей основные валютные пары, вероятней всего, не покинут сложившиеся диапазоны. Тем не менее, в течение дня не стоит исключать некоторого укрепления доллара.

Ордера на продажу курса можно ожидать на подходе к области $1.8900. Серьезным уровнем сопротивления представляется отметка $1.8935.

FT-SE 100 4908.20+2.00+0.04%, DAX 4289.35 +9.38 +0.22%, CAC40 3943.97 +4.79 +0.12%.
Стоимость акций British Sky Broadcasting Group Plc, принадлежащей Руперту Мердоку, увеличилась на 3.8%, после того как количество новых подписчиков компании за последний квартал превысило прогнозы аналитиков. На сегодняшний день количество подписчиков BskyB составляет 7.6 млн. человек. Перед компанией стоит задача довести их количество до 8 млн. к декабрю 2005 года. Курс акций Fiat SpA, крупнейшего итальянского автопроизводителя, рухнул на 5.4% после провала переговоров с General Motors о возможности продажи подразделения по выпуску автомобилей итальянского концерна.

В настоящее время риск состоит в преодолении USDJPY линии Kijun line облака Ichimoku, которая в данный момент проходит в районе Y103.40. Неспособность доллара удержаться выше основания облака, является негативным фактором для курса, и до тех пор, пока держится данное сопротивление, можно ожидать снижения доллара в сторону Y102.40. Основание облака сегодня находится в районе Y103.90.

Уровень сопротивления 3: Y105.40
Уровень сопротивления 2: Y104.50
Уровень сопротивления 1: Y104.00
Текущая цена Y103.54
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y101.60

Комментарий. Иена продолжает оставаться в старом диапазоне. Ключевой уровень поддержки расположен на Y101.60 (нижняя граница нисходящего дневного канала и минимум 17 января). Ближайший - на Y103.00. Важный уровень сопротивления расположен на Y104.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2060
Уровень сопротивления 2: Chf1.1980
Уровень сопротивления 1:Chf1.1940
Текущая цена Chf1.1879
Уровень поддержки 1: Chf1.1880
Уровень поддержки 2: Chf1.1760
Уровень поддержки 3: Chf1.1620

Комментарий. Курс прошел промежуточный уровень поддержки Chf1.1880. В случае, если пара сможет закрепиться ниже данного уровня, что представляется маловероятным, можно ожидать продолжения снижения в направлении Chf1.1760. Промежуточное сопротивление отмечается в районе Chf1.1900. Ключевой уровень сопротивления по-прежнему остается на Chf1.1940. Пробитие вышеуказанного уровня откроет дорогу к Chf1.2060 (50% движения поддержки Chf1.2855-1.1274).

Уровень сопротивления 3: $1.8980
Уровень сопротивления 2: $1.8930
Уровень сопротивления 1: $1.8880
Текущая цена $1.8839
Уровень поддержки 1: $1.8780
Уровень поддержки 2: $1.8720
Уровень поддержки 3: $1.8620

Комментарий. Фунт остается в диапазоне прошлой недели. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.8880. В случае его пробития, можно ожидать продолжения роста курса в направлении более серьезного уровня сопротивления $1.8930. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.8780. Его прохождение откроет дорогу к $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.3250
Уровень сопротивления 2: $1.3180
Уровень сопротивления 1: $1.3100
Текущая цена $1.3073
Уровень поддержки 1: $1.2980
Уровень поддержки 2: $1.2930
Уровень поддержки 3: $1.2880

Комментарий. Протестировав верхнюю границу торгового диапазона последних дней, $1.3100/20 евро в данный момент консолидируется немногим ниже данной области. В случае преодоления данного сопротивления, можно ожидать продолжения роста в направлении $1.3180. Ближайший уровень поддержки остается на $1.2980. Пробитие данного уровня ускорит снижение и откроет дорогу к $1.2930 (минимум 25 января).

Предваряя публикацию официальных данных по безработице в Германии, он отметил, что общее число безработных в Германии в январе 2005 года превысило пять миллионов человек. Отметим, что слухи об этом просочились на рынок еще вчера вечером, поэтому это заявление не стало новостью для FX. "Количество безработных увеличилось не столь сильно, чтобы вызвать панику", - сказал Клемент. По его словам, рост числа безработных немцев объясняется изменениями, внесенными в систему подсчета данных. Министр также указал, что Германия сможет решить экономические проблемы только при росте ВВП на уровне 2% в годовом исчислении. Мировые информагентства, ссылаясь на источники в Федеральном управлении труда Германии, передают, что общее число безработных в Германии без учета сезонных колебаний в январе увеличилось на 573.000 человек до 5.037 миллиона. Уровень безработицы составил 12.1% без учета сезонных изменений. Некоторые трейдеры указывают, что рынок может отнестись к этому отчету настороженно, считая, что в дальнейшем ситуация может не улучшиться.

Возможно, цены сегодня снова удержатся ниже 104.00. В целом, пока курс находится выше 103.50, стоит ждать рост.
Аналитики банка рекомендуют продавать в в районе 103.70/104.00 со стопом выше 104.50. Добавить к коротким позициям ниже 103.00 с целью 102.75/102.55. Снова продавать ниже 102.30 с целью 101.80.

Компания Google (GOOG), которой принадлежит одноименная система поиска в Интернет, во вторник вечером предоставила отчет за четвертый квартал. Чистая прибыль составила $204,1 млн., увеличившись в 7,5 раз по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, когда показатель равнялся $27,3 млн. В пересчете на акцию прибыль выросла с 10 до 71 цента. Без учета расходов на выплаты акций служащим компании, прибыль Google за четвертый квартал составила, по разным подсчетам, от 88 до 92 центов на акцию. В любом случае, она значительно превысила средний прогноз аналитиков, который предполагал прибыль в размере 77 центов на акцию. Доходы компании за четвертый квартал составили $1,03 млрд., удвоившись по сравнению с тем же кварталом предыдущего года ($512,2 млн.). Аналитики в среднем прогнозировали $962,4 млн. Исключив выплаты партнерам по рекламному бизнесу, Google получила доходы в размере $653,5 млн., против $296 млн. в том же квартале предыдущего года и против $503 млн. в III квартале.
Отчет Google был опубликован после закрытия биржевых торгов, на которых акции компании упали на $3,72 до $191,90. После публикации, на вечерних внебиржевых торгах, акции Google выросли на $18,40 до $210,30, или на 9,6%.
Впечатляющий рост финансовых показателей Google был обусловлен огромной популярностью поисковой системы компании и растущим числом рекламодателей, платящих Google за появление их рекламы на веб-страницах с результатами поиска и обращение пользователей к их рекламе. После публикации отчета Google главный исполнительный директор компании Эрик Шмидт (Eric Schmidt) дал понять, что рекламные тарифы за "клики" пользователей растут.
По данным Associated Press, на основе цены закрытия акций Google на биржевых торгах во вторник рыночная капитализация компании превышает рыночную капитализацию General Motors (GM) и Ford Motor (F) вместе взятых.

Сейчас подходящее время для роста. Пробитие 1.3125 усилит настроения на покупку и обозначит формирование дна. Дальнейшей целью в этом случае станет 1.3300.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.3050, добавить на 1.3000, стоп ниже 1.2920. Закрыть покупки на подходе к 1.3125. Снова покупать выше с целью 1.3200 и далее 1.3300.

EURO
Ордера на покупку: 1.3045 и 1.3030 (стопы)
Ордера на продажу: 1.3100 и 1.3125

YEN
Ордера на покупку: 103.50 и 103.35
Ордера на продажу: 103.80 и 104.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8820/25
Ордера на продажу: 1.8875

Согласно результатам опроса, проведенного Stone McCarthy's, 100% респондентов ожидают завтра повышение ставок Федерального Резерва на 25 базисных пунктов. Около 80% считают, что и в текущем заявлении ФРС будет присутствовать фраза о принципе постепенности в монетарной политике. В марте она уйдет. 47% считают, что в данное время инфляционные риски сбалансированы. 16% - что существует риск роста инфляционного давления.

Мартовские контракты light sweet на Нью-Йоркской товарной бирже стоили $46.95 за баррель. Аналитики считают, что рынок продолжает реагировать на благополучный исход выборов в Ираке. Кроме того, погода в США на ближайшие 10 дней по прогнозам ожидается выше нормы, что также способствует снижению спроса.
"У нас больше нет главных поводов для опасений, которые недавно заставили нефть подорожать почти до $50: выборы в Ираке прошли без ущерба для нефтяного экспорта из этой страны, в то время как погода на американском северо-востоке отнюдь не столь ужасна, как было неделю назад или около того", - отмечают трейдеры.
Рынок отступил с высот, занятых в понедельник благодаря ожиданиям возможного сокращения квот ОПЕК.

Курс доллара по отношению к основным валютам остается в пределах установившегося ранее диапазона. Инвесторы ждут, окончания заседания FOMC и выступления Буша перед конгрессом, а также данных по занятости в США и встречи Большой Семерки.
Поскольку прогнозируется 25% повышение ставки, инвесторы сосредоточили внимание на сопутствующем заявлении, чтобы определить, ускорится ли темп повышения ставок, что в данном случае может помочь доллару.

EUR/USD повысился от $1.3020 к верхней границе диапазона последних дней, проходящей на $1.3100. Ордера на продажу в данном районе спровоцировали снижение курса к $1.3080. Перед европейской сессией евро стабилизировался в данном районе.
GBP/USD в начале торгов протестировал уровень сопротивления $1.8870, после чего снизился в район $1.8820. ордера на покупку в данном районе стали причиной возврата фунта к сессионным максимума. Оставшуюся часть сессии торги проходили в диапазоне $1.8820/50.
USD/JPY в ходе азиатских торгов оставался в диапазоне Y103.50/80.

Сегодня ожидается выход данных по безработице в Германии и PPI в Еврозоне. Вероятнее всего, рынок проигнорирует эти новости, поскольку все взоры будут направлены на заседание FOMC. Решение по ставкам будет оглашено сегодня в 21:15 GMT. Динамику процентных ставок за 50 и 25 лет можно посмотреть здесь: Federal Funds 25 years диаграмма и Federal Funds 50 years диаграмма. До этого валюты вряд ли покинут устоявшиеся диапазоны.

Генеральный секретарь ООН Кофи Аннан назначил бывшего президента США Билла Клинтона своим специальным представителем по ликвидации последствий цунами в Индийском океане. Представитель ООН сказал, что Аннан выбрал Клинтона на эту роль потому, что бывший президент США обладает "энергией, динамизмом и целеустремленностью", необходимыми для такой работы.
Клинтон будет координировать усилия международного сообщества по оказанию гуманитарной помощи жертвам стихийного бедствия в Индийском океане и по восстановлению пострадавших районов. Он будет также заниматься вопросами урегулирования конфликтов в индонезийской провинции Ачех и на Шри-Ланке.
Ранее президент США Джордж Буш уполномочил Билла Клинтона и своего отца, бывшего президента США, возглавить усилия по сбору средств в Соединенных Штатах для оказания помощи пострадавшим. Клинтон приступит к своим новым обязанностям через месяц.

Папа Римский Иоанн Павел II был доставлен в больницу "Джемелли" в Риме после того, как у него возникли проблемы с дыханием.
В официальном заявлении Ватикана говорится, что 84-летний понтифик болен гриппом - как и многие жители Рима, заболевшие из-за исключительно суровых холодов последних дней. Папа был направлен на лечение в основном в целях предосторожности. Он также страдает болезнью Паркинсона и испытывает боль в суставах.
В последний раз Иоанн Павел II появлялся на публике в воскресенье. Из-за гриппа Папа Римский был вынужден отменить свое участие в мероприятиях Ватикана на несколько дней вперед. В частности, в эту среду не состоится еженедельная аудиенция, которая была отменена впервые с сентября 2003 года.
В больнице "Джемелли" Папа Римский выздоравливал после покушения на его жизнь в 1981 году, когда он был ранен в живот.
На случай заболевания Папы Римского гриппом был подготовлен специальный план, предусматривающий его нахождение в помещении больницы. За понтификом зарезервированы несколько палат.
Карол Войтыла был избран Папой Римским в 1978 году, когда ему было 58 лет. Он руководит католической церковью уже 27-й год.

ВВС
Китайские кредиты помогли купить "Юганск"
Кредиты китайских банков помогли российской государственной компании "Роснефть" купить главное нефтедобывающее предприятие "ЮКОСа" - компанию "Юганскнефтегаз".
По словам министра финансов России Алексея Кудрина, для оплаты акций "Юганска", проданного за налоговые долги на аукционе, был привлечен кредит российского государственного "Внешэкономбанка", который в свою очередь занял шесть миллиардов долларов у китайских банков.
США и Россия готовы договориться по ВТО
Москва и Вашингтон могут в нынешнем году подписать соглашение о вступлении России во Всемирную торговую организацию, заявили министры двух стран.
Россия в настоящее время является страной с самой крупной экономикой в мире, пока еще не присоединившейся к ВТО. В организации уже состоят 148 стран. Одобрение на членство в ней России из ведущих держав пока не дали только США и Япония.

Deutsche Welle
Немецкие фирмы теряют интерес к Германии
Немецкие фирмы постепенно теряют интерес к Германии в качестве площадки для исследовательской деятельности и производства наукоемкой продукции. Согласно исследованию федерального Объединения торгово-промышленных палат (DIHK), каждая вторая фирма оценивает как "среднюю" привлекательность Германии с этой точки зрения. Лишь каждая третья фирма считает условия в Германии "хорошими", каждая шестая - "плохими".
По данным ЕС, безработица в Германии составляет 10%
К концу 2004 года в государствах Европейского валютного союза увеличилась безработица. В еврозоне этот показатель в декабре повысился на 0,1 процентного пункта и составил 8,9 процента. В целом по 25 странам Европейского Союза данные за декабрь не изменились, оставшись на уровне ноября - 8,9 процента.

Financial Times
Баррозо беспокоится о состоянии рынка труда
В среду Хосе Мануэль Баррозо, как Президент Еврокомиссии, предоставит программу, более благоприятствующую бизнес-кругам. Эта программа обрисует план экономических реформ в Евросоюзе, которые будут основываться на проблемах рынка труда, исследованиях и темпах роста экономики.

ВВС
Китайские кредиты помогли купить "Юганск"
Кредиты китайских банков помогли российской государственной компании "Роснефть" купить главное нефтедобывающее предприятие "ЮКОСа" - компанию "Юганскнефтегаз".
По словам министра финансов России Алексея Кудрина, для оплаты акций "Юганска", проданного за налоговые долги на аукционе, был привлечен кредит российского государственного "Внешэкономбанка", который в свою очередь занял шесть миллиардов долларов у китайских банков.
США и Россия готовы договориться по ВТО
Москва и Вашингтон могут в нынешнем году подписать соглашение о вступлении России во Всемирную торговую организацию, заявили министры двух стран.
Россия в настоящее время является страной с самой крупной экономикой в мире, пока еще не присоединившейся к ВТО. В организации уже состоят 148 стран. Одобрение на членство в ней России из ведущих держав пока не дали только США и Япония.

Deutsche Welle
Немецкие фирмы теряют интерес к Германии
Немецкие фирмы постепенно теряют интерес к Германии в качестве площадки для исследовательской деятельности и производства наукоемкой продукции. Согласно исследованию федерального Объединения торгово-промышленных палат (DIHK), каждая вторая фирма оценивает как "среднюю" привлекательность Германии с этой точки зрения. Лишь каждая третья фирма считает условия в Германии "хорошими", каждая шестая - "плохими".
По данным ЕС, безработица в Германии составляет 10%
К концу 2004 года в государствах Европейского валютного союза увеличилась безработица. В еврозоне этот показатель в декабре повысился на 0,1 процентного пункта и составил 8,9 процента. В целом по 25 странам Европейского Союза данные за декабрь не изменились, оставшись на уровне ноября - 8,9 процента.

Financial Times
Баррозо беспокоится о состоянии рынка труда
В среду Хосе Мануэль Баррозо, как Президент Еврокомиссии, предоставит программу, более благоприятствующую бизнес-кругам. Эта программа обрисует план экономических реформ в Евросоюзе, которые будут основываться на проблемах рынка труда, исследованиях и темпах роста экономики.

Стивен Тиди, исполнительный директор ЮКОСа, угрожает судебными исками трейдерам, помогающим "Роснефти" экспортировать добываемую "Юганскнефтегазом" нефть. ЮКОС продолжит борьбу за "Юганскнефтегаз". Как сообщил Тиди, компания намерена подать заявление в Европейский суд по правам человека, а также подать в суд на тех, кто в настоящее время сотрудничает с "Юганскнефтегазом". Тиди выразил надежду, что компания сможет продолжать деятельность при условии, что оставшиеся у ЮКОСа нефтедобывающие активы не будут потеряны.

В среду японский рынок акций закрылся с повышением. Nikkei вырос на 22.74 пункта, или 0.20%, до 11407.14. Объемы торгов составили 1.04 млн. акций. TOPIX подорожал на 5.48 пункта, или 0.48%, до 1151.97.

Надежда на то, что Китай проведет ревальвацию юаня, все уменьшается.
Саймон Деррик, из Bank of New York, считает, что на данный момент основной движущей силой валютного рынка является зыбкая надежда на изменение валютной политики Китая. Китайские власти, со своей стороны, не дают поводов для надежды и особо подчеркивают, что их нельзя силой заставить предпринять подобные меры.

В течение дня ситуация на вальном рынке существенным образом не изменилась. Основные валюты оставались в уже ставших привычными торговых диапазонах. Исключение составляет, пожалуй, лишь иена. Ее снижение до минимального значения на текущей неделе было вызвано слухами о том, что представители G7 воздержатся от призывов к азиатским странам позволить их валютам укрепляться. Напомним, что встреча G7 пройдет 4-5 февраля в Лондоне.
На европейской сессии был опубликован внушительный пакет данных по странам Еврозоны. Согласно им, в январе отмечается рост производственной активности в регионе. Это, в сочетании со снижением курса евро и цен на нефть, дает возможность предположить, что перспективы экспорта и внутреннего спроса также улучшаются. В прошлом месяце евро по отношению к доллару подешевел на 4.6%. Axel Heitmann, Lanxess AG, входящего в Bayer AG, вчера заявил, что ожидает "сильный рост в Европе".
Среди опубликованных экономических новостей стоит также отметить неожиданно резкий рост затрат на строительство в декабре, а также снижение промышленного индекса ISM в январе. Статистику по последнему показателю за 6 лет можно посмотреть здесь: ISM manuf. диаграмма. Снижение показателя не стало чем-то неожиданным для участников торгов, поскольку ранее отмечалось снижение региональных индексов. Заслуживает внимания укрепление компонента занятости с 53.3 в декабре, до 58.1 в январе. Принимая во внимание, что в пятницу будет опубликован отчет по рынку труда, этого оказалось достаточно для того, чтобы доллар протестировал области сопротивления против основных валют. Тем не менее, валюты остались в прежних диапазонах, и выход из них, по крайней мере, до объявления результатов заседания ФРС представляется маловероятным.

EUR/USD в начале дня снизился с $1.3070 а район $1.3020. Ордера на покупку в данном районе спровоцировали повышение курса к $1.3040. Затем последовала консолидация в узком диапазоне $1.3020/40. После этого курс пробил нижнюю границу данного диапазона и протестировал уровень поддержки $1.2980. Ордера на покупку в данном районе стали причиной повышения евро. В результате под конец дня курс вернулся к $1.3050, где и завершились торги.
GBP/USD после тестирования поддержки на $1.8780 начал повышаться. В результате был достигнут уровень сопротивления $1.8820. Оттуда курс начал снижение, в результате чего был протестирован уровень поддержки $1.8870. Ордера на покупку в данном районе стали причиной роста фунта к $1.8850, где и закрылся день.
USD/JPY после консолидации в диапазоне Y103.50/70 продолжил повышение. В результате был достигнут уровень сопротивления Y104.00. Ордера на продажу в районе данного уровня привели к снижению курса к Y103.56. Однако вскоре курс вновь вернулся к Y103.60/80, где и завершились торги.

Продолжаются разговоры по поводу ставок ЕЦБ. Ожидается, что на заседании, которое состоится 3 февраля, ставки будут оставлены на уровне 2%. Это значение удерживается уже в течение шести декад. ЕЦБ не изменял ставки с июня 2003 года. По мнению многих, ЕЦБ будет удерживать данный уровень на протяжении всего 2005 года. Если же ставки начнут повышать, это может привести к подавлению роста экономики. Понижение ставок будет способствовать росту инфляции.
Согласно прогнозам, на февральском заседании Федеральный Резерв повысит ставки на 25 базисных пунктов, до уровня 2.5%. Это будет шестое повышение за последние восемь месяцев. Однако рынок интересует не столько сам факт повышения ставок, сколько заявление, которое прозвучит после и которое даст понять, каковы будут дальнейшие шаги Федерального Резерва. До этого основные валюты вряд ли выйдут из сложившихся диапазонов.

Данные по росту ВВП США за четвертый квартал будут пересмотрены из-за ошибки в подсчетах канадских властей. Министерство торговли США сообщило о том, что результаты пересмотра будут известны только 25 февраля, когда будет опубликован очередной отчет. По мнению Бюро экономического анализа министерства торговли, благодаря исправлению данных об объеме торговли с Канадой, ВВП США за октябрь-декабрь 2004 год увеличится на 0.5% с объявленных в пятницу 3.1% в годовом исчислении.

Экономисты Bear отмечают, что в случае сохранения тенденции, январский индекс ISM предполагает рост ВВП по итогам первого квартала приблизительно на 5%.

Уровень сопротивления 3: Y105.40
Уровень сопротивления 2: Y104.50
Уровень сопротивления 1: Y104.00
Текущая цена Y103.74
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.20
Уровень поддержки 3: Y101.60

Комментарий. Иена продолжает оставаться в старом диапазоне. Ключевой уровень поддержки расположен на Y101.60 (нижняя граница нисходящего дневного канала и минимум 17 января). Ближайший - на Y103.00. Важный уровень сопротивления расположен на Y104.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2060
Уровень сопротивления 2: Chf1.1980
Уровень сопротивления 1:Chf1.1940
Текущая цена Chf1.1882
Уровень поддержки 1: Chf1.1780
Уровень поддержки 2: Chf1.1760
Уровень поддержки 3: Chf1.1620

Комментарий. Техническая картина на часовых графиках нейтральна. Ближайший уровень сопротивления по-прежнему остается на Chf1.1940. Пробитие вышеуказанного уровня откроет дорогу к Chf1.2060 (50% движения поддержки Chf1.2855-1.1274). Уровнем поддержки остается Chf1.1780. Его пробитие приведет к продолжению снижения в район Chf1.1620.

Уровень сопротивления 3: $1.8980
Уровень сопротивления 2: $1.8930
Уровень сопротивления 1: $1.8880
Текущая цена $1.8831
Уровень поддержки 1: $1.8780
Уровень поддержки 2: $1.8720
Уровень поддержки 3: $1.8620

Комментарий. Фунт продолжает торговаться в диапазоне прошлой недели. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.8880. В случае его пробития рост курса продолжится в район $1.8930. Ближайшим уровнем поддержки остается $1.8780. Его прохождение откроет дорогу к $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.3250
Уровень сопротивления 2: $1.3180
Уровень сопротивления 1: $1.3100
Текущая цена $1.3078
Уровень поддержки 1: $1.2980
Уровень поддержки 2: $1.2930
Уровень поддержки 3: $1.2880

Комментарий. Евро подошел к верхней границе диапазона последних дней, проходящей в районе $1.3100/20. Прохождение данной зоны откроет дорогу к $1.3180. Ближайший уровень поддержки остается на $1.2980. Пробитие данного уровня ускорит снижение и откроет дорогу к $1.2930 (минимум 25 января).

High Low Close
EUR/USD 1.3071 1.2998 1.3045
USD/JPY 104.12 103.46 103.67
GBP/USD 1.8868 1.8774 1.8840
USD/CHF 1.1960 1.1869 1.1908

EUR/JPY 135.59 135.03 135.26
EUR/GBP 0.6943 0.6912 0.6926
GBP/JPY 195.79 194.91 195.31
GBP/CHF 2.2469 2.2364 2.2434

Nikkei -3.19 (-0.03%) 11384.40
FTSE +53.90 (+1.10%) 4906.20
DJA +62.00 (+0.59%) 10,551.94
Nasdaq +6.29 (+0.30%) 2068.70
S&P +8.04 (+0.68%) 1189.31
US10YT -2/32 4.14% 100 28/32

Экономист Glenn Haberbush из Mizuho говорит, что "обзор ISM оказался несколько более слабым, чем это представлялось ранее."
Однако стоит отметить оптимизм представителя ISM Norbert Ore, который отмечает, "что компании, производящие капитальные товары продолжают отмечать серьезный спрос на свою продукцию. Начало января предполагает сильные результаты по итогам первого квартала", говорит Ore.

07:00 DE Retail sales (декабрь) real adjusted -2.5%
07:00 DE Retail sales (декабрь) real adjusted, г/г 0.1%
08:55 DE Unemployment (январь) seasonally adjusted +150K +17K
08:55 DE Unemployment (январь) seasonally adjusted, млн 4.483
08:55 DE Unemployment rate (январь) seasonally adjusted 10.8%
08:55 DE Unemployment (январь) seasonally unadjusted, млн 4.464
08:55 DE Unemployment rate (январь) seasonally unadjusted 10.8%
10:00 EU PPI (декабрь) -0.1% -0.2%
10:00 EU PPI (декабрь), г/г 3.6% 3.6%
19:15 US Оглашение результатов заседания FOMC