Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-02-2007

08:45 Италия, PMI services (январь) - 55.0
08:50 Франция, PMI services (январь) 57.2 57.6
08:55 Германия, PMI services (январь) seasonally adjusted 57.0 57.6
09:00 Еврозона, PMI services (январь) 56.8 57.2
09:30 Великобритания, CIPS services index (январь) 60.0 60.6
10:00 Италия, CPI (январь) preliminary - 0.1%
10:00 Италия, CPI (январь) preliminary, г/г - 1.9%
10:00 Италия, HICP (январь) preliminary, г/г - 2.1%
15:00 США, ISM services index (январь) 56.0 56.7 (57.1)

Needham & Co понизил рейтинг InfoSpace INSP с Hold до Underperform.
Matrix Research понизил рейтинг AMEDISYS AMED с Buy до Hold.
RBC Capital Mkts понизил рейтинг InfoSpace INSP с Outperform до Sector Perform.
Bear Stearns понизил рейтинг Amazon.com AMZN с Outperform до Underperform.
JP Morgan понизил рейтинг Royal Dutch Shell RDS.A с Overweight до Neutral.

AmTech Research повысил рейтинг Alliant Tech ATK с Hold до Buy.
Banc of America Sec повысил рейтинг Microsoft MSFT с Neutral до Buy.
Citigroup повысил рейтинг Alliant Tech ATK с Sell до Hold.
UBS повысил рейтинг Infineon IFX с Reduce до Neutral.
Deutsche Securities повысил рейтинг FedEx FDX с Hold до Buy.

Квартальная прибыль Amazon.com, Inc упала, однако показатель превысил прогнозы аналитиков Wall Street.

Прибыль Ericsson L M Tel Co в IV квартале до вычета налогов оказалась ниже прогнозов экспертов. Компания также понизила прогноз на 2007 год.

Квартальная прибыль Electronic Arts Inc упала на 38%, однако оказалась выше ожиданий аналитиков.

Toyota Motor Corp заявила о росте январских продаж на территории США.

Alan Ruskin, стратег из RBS Greenwich Capita, говорит: «Отчет по занятости позволяет предположить, что ставка ФРС останется неизменной в первом полугодии 2007 года».

На рынке отсутствует катализатор движения после выхода отчета по занятости. Цены на нефть выросли сегодня на 1.8% и вернулись в области $58/барр. на геополитических беспокойствах. В итоге дорожают акции компаний энергетического сектора (+0.4%).

Анализируя изменение USD/JPY на графиках с периодом формирования свечей неделя/месяц, технический аналитик Энди Чейвриат из BNP Paribas, разбил её ценовое движение на две фазы. Первая, 1971-1995, когда пара находилась в процессе "структурного снижения", и далее вторая - с 1995 до настоящего времени, когда USD/JPY формирует долгосрочную коррекционную структуру ABC или "медвежью тенденцию". Если это действительно так, то USD/JPY может подняться к маю 2008 к уровню Y145, говорит Чейвриат. "Мы отдаем предпочтение модели, в которой доллар формирует волну C, предполагая подрасти к маю 2008 к области Y143.60-Y147.65", - говорит он. "Потенциально восходящее движение может продолжиться до Y155-160 или даже до уровня Y170, если оно будет поддержано спекулятивными покупками американской валюты в течение весны 2008", - добавляет Чейвриат.

Robert Mellman, экономист JP Morgan, отмечает: «Вышедший сегодня отчет по занятости говорит о том, что экономика не перегревается. Это дает ФРС меньше повода для беспокойства относительно инфляции».

Сегодня цена на золото установила промежуточный максимум $659.69 за тройскую унцию, после чего уже четвертый час она динамично и оживленно опускается, коснувшись отметки $642.90. Вчерашний прорыв курса выше максимумов января 2007 и августа 2006 аналитики объясняют срабатыванием стопов и желанием покупателей увидеть котировки около июльского максимума $676.00. Но нисходящее движение цены может остановиться в области поддержки $640.00/$641.00 (минимумы понедельник/вторник). Аналитики из Barclays Capital говорят: "Мы отмечаем прорыв курса выше уровня сопротивления $656, и если золото не сможет закрыть торговый день ниже $640, то краткосрочный и среднесрочный тренды останутся положительными к росту курса к пикам июля 2006, сформированным около $676".

«Пересмотры данных за предыдущие месяцы сделали сегодняшний отчет не таким плохим», говорит Christian Dupont, ведущий трейдер валютного рынка в Societe Generale SA. «Рынок перенасыщен длинными позициями по евро против доллара».

Американская валюта выросла в пятницу в рамках технической коррекции после выхода более слабого, нежели прогнозировалось, отчета по занятости в январе. Поддержку доллару также оказал тот факт, что показатели за ноябрь и декабрь были пересмотрены с повышением. Согласно отчету Министерства труда, в январе американская экономика создала 111,000 новых рабочих мест, что ниже пересмотренного показателя за декабрь в 206,000. Пересмотры за ноябрь и декабрь в целом увеличили занятость на 81,000. Экономисты прогнозировали, что январское значение составит 150,000. Уровень безработицы вырос до 4.6% с 4.5%.
Дополнительным стимулом для покупок доллара послужил отчет Университета Мичиган, который показал, что в январе итоговый индекс потребительского доверия вырос до 96.9, что выше декабрьского показателя в 91.7, хотя и ниже предварительных оценок в 98.0. Кроме того, неожиданный рост показал отчет по заводским заказам за декабрь (на 2.4% против 1.2%).
Между тем, BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG и Standard Chartered Plc прогнозируют, что доллар ослабеет против евро до 31 марта. Deutsche Bank полагает, что доллар снизится до $1.33, BNP – до $1.35, а Standard Chartered – до рекордных $1.38. Основная учетная ставка ЕЦБ составляет сейчас 3.5%. Сегодня на рынке распространились слухи о том, что ЕЦБ остановится с повышением ставок после того, как доведет ставку до 3.75%.

«Первой реакцией рынка на слабый отчет Payrolls был шок, однако доллар быстро отошел от минимумов благодаря позитивным пересмотрам данных за два предыдущих месяца», сказал George Davis, ведущий валютный стратег RBC Capital.

Акции на Wall Street торгуются смешанно после выхода более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости, что ослабило инфляционные риски и поддержало предположение о том, что Федеральный резерв продолжит придерживаться паузы в монетарной политике на протяжении 2007 года.
Спустя более двух часов после начала торгов, Dow -0.12%, Nasdaq +0.22%, S&P +0.1%.
Перед открытием сессии правительственный отчет показал, что в январе американская экономика создала 111,000 новых рабочих мест, что ниже пересмотренного показателя за декабрь в 206,000. Пересмотры за ноябрь и декабрь в целом увеличили занятость на 81,000. Экономисты прогнозировали, что январское значение составит 150,000. Уровень безработицы вырос до 4.6% с 4.5%.
Отдельный отчет от Университета Мичиган показал, что в январе итоговый индекс потребительского доверия вырос до 96.9, что выше декабрьского показателя в 91.7, хотя и ниже предварительных оценок в 98.0. Кроме того, неожиданный рост показал отчет по заводским заказам за декабрь (на 2.4% против 1.2%).
Среди корпоративных новостей: Квартальная прибыль Chevron снизилась.
О снижении прибыли также заявила Amazon.com., однако финансовые результаты превзошли прогнозы аналитиков. Компания также предоставила оптимистичный прогноз на текущий год.
Отчет Electronic Arts оказался лучше прогнозов, несмотря на то, что прибыль компании сократилась.
Мартовский фьючерс на WTI упал на 10 центов до $57.20 за баррель.

Золото на этой неделе установило новый максимум в 2007 году - $661.10. Причиной стал небольшой объем торгов в сочетании с укреплением евро. Объем был невысоким, поскольку участники рынка предпочитали оставаться вне рынка в ожидании важных экономических отчетов.
В пятницу во второй половине дня ситуация прояснилась - в результате неплохих экономических данных резко подорожал доллар, а золото, соответственно, столь же резко подешевело.
Надо сказать, что сейчас снижается корреляция драгоценного металла с нефтью. Скорее всего, цена на золото будет и далее подниматься, с перспективами тестирования области максимума 17 июля около $676 за унцию.

Цены на нефть на этой неделе возобновили рост. Причиной стало похолодание в США и снижение запасов дистиллятов. Также поддержку рынку оказали опасения по поводу возможной забастовки в Нигерии на следующей неделе, а также перебои с поставками из этой страны. Royal Dutch Shell сообщила, что ожидает новых атак боевиков на нефтяные объекты. В результате этих атак добыча нефти в Нигерии сократилась на одну пятую.
Кроме того, с 1 февраля вступило в силу решение ОПЕК о сокращении объемов нефтедобычи на 500 тысяч баррелей в сутки в дополнение к ранее обговоренному сокращению на 1,2 миллиона с ноября 2006 года.
Можно еще отметить, что объем экспорта из Ирака, входящего в ОПЕК, но не ограниченного квотами картеля, в январе снизился до 1,29 миллиона баррелей в сутки - минимального значения за год, поскольку ремонтные работы и непогода привели к сокращению поставок с главного терминала страны.

По мнению аналитиков JPM, итоговые оценки индекса потребительского доверия Мичиганского университета показали, что показатель остается на достаточно высоком уровне. Кроме того, компонент, отражающий покупки новых домов достиг максимального уровня с 2005 года. Это дает возможность предположить, что худшие времена для рынка недвижимости уже позади.

Экономисты Bear считают, что "как минимум, отчет по занятости показал продолжение экспансии экономики США в январе. Кроме того, постоянный пересмотр предыдущих результатов в сторону повышения вызывает вопрос: насколько в действительности мал прирост новых рабочих мест в январе. Результаты пересматриваются восемь месяцев подряд".

EUR/USD; $1.3000, $1.3020, $1.3050, $1.2950
USD/JPY; Y122.00
GBP/USD; $1.9600
USD/CAD; C$1.1800, C$1.1780, C$1.1750/40
AUSSIE; 0.7710, $0.7750

В пятницу фондовый рынок США может открыться с небольшим повышением. Фьючерсы на основные индексы слегка восстановились после выхода отчета по занятости в США.
Цены на нефть повышаются. В США нефть light подорожала на 34 цента до $57.64 за баррель.
Фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы также торгуются в положительной зоне.
Корпоративные новости.
Amazon.com сообщает о снижении прибыли в четвертом квартале. Однако, годовой прогноз по прибыли предполагает рост показателей.
Electronic Arts после завершения торгов в четверг также сообщил о снижении прибыли.
Акции Ericsson снизились после сообщения компании, что рынок в 2007 году может замедлиться.

Были опубликованы следующие данные:
10:00 Е-12 Индекс цен производителей (PPI), декабрь, г/г 4,1% 4,3%
10:00 Е-12 Индекс цен производителей (PPI), декабрь, м/м 0,0% 0,0%

В пятницу на европейских торгах основные валюты торговались в узких диапазонах в ожидании отчета по занятости в США. Согласно прогнозам, данный отчет может показать достойный прирост новых рабочих мест в сочетании с безработицей, находящейся на 5-летнем минимуме. Это нивелирует ожидания снижения ставок ФРС в этом году.
Вышедший отчет по индексу цен производителей в Еврозоне, в целом, совпал с прогнозами и реакции на рынке не вызвал.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.3010/25.
GBP/USD оставался в диапазоне $1.9640/90.
USD/JPY не покидал пределы Y120.65/121.10.

Нейтральный отчет по занятости в США или чуть лучше прогнозов, будет говорить о том, что торги продолжатся в сложившемся диапазоне. Чтобы доллар сильно продали, с пробитием границ диапазонов, payrolls должны быть намного хуже прогнозов. Желательно, меньше 70К, а предыдущие не должны быть пересмотрены с повышением. А вот для покупок доллара, в результате которых возможен выход из диапазона, payrolls должны превысить отметку 250К или хотя бы приблизиться к ней.

В прошлом году прибыль ведущего частного банка Германии - Deutsche Bank - увеличилась на 70% и составила шесть миллиардов евро. Об этом сообщает DW. Прибыль до выплаты налогов выросла на 30% до 8,1 миллиарда евро. Прибыль от собственного капитала составила 30,7% вместо намеченных 25%.

"Инвесторы покупали доллар в расчете на то, что экономический рост в США ускоряется, - говорят аналитики Mitsubishi UFJ Trust and Banking. - Если выйдут неблагоприятные данные, участники рынка могут попытаться" столкнуть пару доллар/иена вниз.

"Пока данные по занятости - хорошее упражнение для ума для экономистов, их публикация, возможно, будет иметь более серьезное психологическое значение, чем сами цифры",- считают аналитики United Overseas Bank.

Цены на нефть держатся выше уровня $57 и могут завершить неделю ростом благодаря похолоданию в США и снижению запасов дистиллятов.
Мартовские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на $0,37 до $57,67 за баррель. Нефть Brent с поставкой в марте подорожала на $0,45 до $57,17 за баррель.
Поддержку рынку могут оказать опасения по поводу возможной забастовки в Нигерии на следующей неделе, а также перебои с поставками из этой страны. Royal Dutch Shell сообщила, что ожидает новых атак боевиков на нефтяные объекты. В результате этих атак добыча нефти в Нигерии сократилась на одну пятую.

EUR/USD; $1.3000, $1.3020, $1.3050, $1.2950
USD/JPY; Y122.00
GBP/USD; $1.9600
USD/CAD; C$1.1800, C$1.1780, C$1.1750/40
AUSSIE; 0.7710, $0.7750

Доллар остается стабильным по отношению к евро и иене в ожидании отчета по занятости в США, который может показать достойный прирост новых рабочих мест в сочетании с безработицей, находящейся на 5-летнем минимуме.
На этой неделе доллар по отношению к иене установил 4-летний максимум, поскольку рост экономики Штатов ускоряется, а потребительские расходы увеличиваются. Это нивелирует ожидания снижения ставок ФРС в этом году.
"Если поступающие данные останутся позитивными для США, рост доллара может вновь ускориться", - считает Thanos Papasavvas, Investec Asset Management. "Опасения снижения ставки уже практически испарились".
BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG и Standard Chartered Plc пока придерживаются мнения, что американская валюта к концу марта все-таки подешевеет против евро. В частности, Deutsche считает, что евро вырастет до $1.33. BNP уверен, что доллар упадет до $1.35. Standard Chartered считает, что доллар снизится до рекордного уровня $1.38.
Секретарь казначейства США Henry Paulson повторил, что не испытывает опасений по поводу курса иены.
"Японская валюта торгуется на открытом рынке, выводы которого основываются на фундаментальной картине", - отметил Paulson.
"Paulson дал понять, что официальная Америка считает, что снижение иены связано с оттоком капитала, а не с преднамеренными манипуляциями", - говорит Robert Rennie, Westpac Banking Corp.
По мнению аналитика, через месяц иена по отношению к доллару может подешеветь до Y123.

Steven Wesiak, технический аналитик ABN AMRO, говорит: «Рынок продолжает коррекцию после того, как USD/JPY не смог преодолеть сопротивление Y122.50. Пробитие поддержки Y120.20 откроет дорогу на Y119.25. Промежуточное сопротивление отмечается на Y121.60, а опционный барьер остается на Y122.50. Пробитие последнего ускорит рост доллара к уровню Фибо на Y124.50.”

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.20
Уровень сопротивления 1: Y121.50
Текущая цена: Y120.92
Уровень поддержки 1: Y120.10
Уровень поддержки 2: Y119.80
Уровень поддержки 3: Y118.40
Комментарий: Курс восстановился после тестирования отметки Y120.10. Прохождение данного уровня откроет дорогу Y119.80. Далее важный уровень находится на Y118.40. Ближайшим сопротивлением является Y121.50, пробитие которого откроет дорогу к Y122.20. Далее - Y122.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена: Chf1.2425
Уровень поддержки 1: Chf1.2420
Уровень поддержки 2: Chf1.2360
Уровень поддержки 3: Chf1.2270
Комментарий: Курс протестировал поддержку на Chf1.2420. Дальнейшее снижение может привести доллар к Chf1.2360, а затем - к Chf1.2270 (максимумы декабря 2006 года). Сильное сопротивление расположено на Chf1.2620 (пройденная в ноябре трендовая линия поддержки от 15 мая). Ключевым сопротивлением является Chf1.2720 (верхняя граница восходящего с 8 декабря канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена: $1.9674
Уровень поддержки 1: $1.9510
Уровень поддержки 2: $1.9480
Уровень поддержки 3: $1.9310
Комментарий: Фунт остается в прежнем диапазоне. Ближайшее сопротивление находится на $1.9680. В случае его пробития курс может продолжить восстановление до $1.9730 и $1.9800. Важной поддержкой остается $1.9510 (линия поддержки с 5 января). Пробитие данного уровня будет говорить об ускорении снижения курса. В этом случае ближайшие промежуточные уровни отмечаются на $1.9480 и $1.9310 (минимумы 10 января).

Уровень сопротивления 3: $1.3200
Уровень сопротивления 2: $1.3110
Уровень сопротивления 1: $1.3050
Текущая цена: $1.3017
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2820

Комментарий: Ситуация на рынке не изменилась. курс остается в пределах прежнего диапазона. Промежуточная поддержка расположена в районе $1.3000, а более серьезная находится на $1.2920 (23.6% снижения с $1.3040 до $1.2880), более важная – на $1.2875/80. Ключевой поддержкой остается $1.2820 - трендовая линия с марта 2005 года. Ключевой уровень сопротивления остается на $1.3050. Его преодоление усилит серьезно настроения на покупку курса. В этом случае целью станет зона $1.3100/10. Более важный уровень проходит в районе $1.3200 (линия сопротивления с 8 декабря 2006 года).

В ходе восстановления стерлинг достиг отметки $1.9680, и в настоящее время торгуется в районе $1.9675. Ордера на продажу сосредоточены на $1.9680/85 и усиливаются с приближением к $1.9700/10. Взятие последней отметки откроет дорогу в направлении максимума четверга $1.9736.
В области $1.9735/50 также сосредоточено предложение.

«Европейские политики и банкиры могут продолжать выражать свою обеспокоенность дешевизной иены, поскольку они полагают, что низкие процентные ставки в Японии стимулируют инвесторов занимать большее количество иен», говорит Seiichiro Muta из UBS AG. «Есть риск укрепления курса иены. На следующей неделе валюта может достичь Y155 против евро и Y120 против доллара», добавил Muta.

«Мы ожидаем, что доллар продолжит дорожать в I квартале», отмечает Adrian Schmidt, ведущий валютный стратег Royal Bank of Scotland Group Plc. «Если темпы экономического роста останутся впечатляющими, вопрос инфляции приобретет еще большее значение».

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank отмечает, "растущее количество признаков формирования потенциального "двойного дна" в районе $1.2865. на сегодня ожидается консолидация ниже сопротивления $1.3065, а закрытие недели выше данного уровня сформирует свечу "бычье поглощение", которая спровоцирует активизацию роста пары."

USD/JPY обновил дневной максимум и в настоящее время вплотную приблизился к зоне сосредоточения ордеров на продажу Y121.00. предложение отмечается вплоть до Y121.20. Выше данной отметки расположены стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении максимума среды Y121.71.

EUR/USD $1.3000, $1.3020, $1.2950
USD/JPY Y122.00
GBP/USD $1.9600
USD/CAD C$1.1800, C$1.1780, C$1.1750/40
AUD/USD $0.7710, $0.7750

Стивен Весьяк (Steven Wesiak), технический аналитик ABN AMRO отмечает, что "евро не смог преодолеть зону сопротивления $1.3055 и к настоящему времени несколько откатил. Целью коррекции может стать область $1.2982, представляющая собой 38.2% недавнего роста пары.
Данный уровень должен устоять и послужит основанием для возобновления роста, преодоления $1.3055 и, по всей вероятности, $1.3082 и достижения по крайней мере $1.3133, а со временем и тестирования $1.3195.
В данной области вероятно формирование новой вершины.
Ниже $1.2981 фокус сместится в район уровня поддержки $1.2867, пробитие которого сделает целью снижения $1.2763."

В пятницу на азиатской сессии основные валюты консолидировались в пределах сформированных накануне диапазонов. Инвесторы предпочитают не предпринимать каких-либо действий до выхода главного отчета недели - данных по рынку занятости США.
По всей вероятности подобная ситуация сохранится до момента публикации новостей, хотя не следует исключать некоторого укрепления американской валюты.

EUR/USD торговался в рамках $1.3010/25.
GBP/USD находился в пределах $1.9650/85.
USD/JPY не покидал диапазон Y120.65/80.

Среди европейских экономических данных следует обратить внимание на британский CIPS construction PMI, который выйдет в 0930GMT, а также декабрьский PPI еврозоны в 1000GMT.
Основным же событием дня станет отчет по занятостив США, который будет опубликован в 1330GMT.

В пятницу японский рынок акций закрылся с незначительным повышением. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 27.61 пункта, или 0.16%, до 17547.11. TOPIX укрепил свои позиции на 1.77 пункта, или 0.10%, до 1740.35.

ВВС
"Норильский никель" переходит в единоличное управление
Российская инвестиционная компания "Интеррос" сообщила о своей реструктуризации, которую проведут в 2007 году ее совладельцы. В результате единственным собственником "Интерроса" останется Владимир Потанин, а Михаил Прохоров выйдет из совета директоров компании.
Акции возглавляемой Прохоровым компании "Норильский никель" будут полностью выкуплены Потаниным, который войдет в состав ее совета директоров. "После завершения ряда проектов" Прохоров сложит с себя полномочия генерального директора "Норникеля", говорится опубликованном в среду пресс-релизе "Интерроса".
Находящиеся в управлении "Интерроса" активы, в частности, компании "Полюс", "Проф-Медиа", "Открытые инвестиции", "Силовые машины", АКБ "Росбанк", Потанин и Прохоров договорились поделить "на паритетных началах".

Deutsche Welle
Deutsche Bank объявил о рекордной прибыли.
В 2006 году крупнейший частный банк Германии заработал почти 6 миллиардов евро. По сравнению с предыдущим годом, рост чистого дохода составил 70 процентов.
Как заявил на пресс-конференции глава Deutsche Bank Йозеф Аккерман (Joseph Ackermann), прибыль банка в 2006 году превысила его собственные ожидания. Особенно благоприятно для Deutsche Bank сложился четвертый квартал прошедшего года. Прибыль до налогов и сборов в октябре-декабре 2006 года составила 1,9 миллиарда евро, а чистый доход – 1,8 миллиарда. Это – лучший квартальный показатель за историю существования банка.
Аккерман считает, что в настоящее время у Deutsche Bank есть все предпосылки для достижения не менее блестящих результатов и в текущем году. Однако от конкретных прогнозов председатель совета директоров банка воздержался.
Исторический скачок прибыли ощутят на себе и держатели ценных бумаг Deutsche Bank. "Франкфуртская биржа" уже объявила о повышении дивидендов на 1,5 до 4 евро за акцию.

Конкурент концерна E.ON отказался от борьбы за испанскую компанию Endesa
На пути к поглощению испанской энергетической компании Endesa у немецкого концерна E.ON не осталось конкурентов. Однако это не гарантирует ему победу, поскольку не все крупные акционеры готовы принять его предложение.
Главный конкурент немцев, испанский концерн Gas Natural решил не участвовать в конкурсе на приобретение Endesa. Как сообщило испанское ведомство по надзору за биржевой деятельностью CNMV, правление Gas Natural в четверг вечером единогласно проголосовало за отзыв своей заявки.

После почти годовой борьбы E.ON остался единственным претендентом на приобретение концерна Endesa. В пятницу истекает срок подачи заявок на участие в конкурсе. Дюссельдорфский концерн в настоящий момент предлагает 36,5 миллиарда евро, оферта Gas Natural составляла 22,5 миллиарда.


The Wall Street JournaL
Покупатели российских акций, опасайтесь
В своем энтузиазме в отношении российских акций многие западные инвесторы, судя по всему, считают, что при условии небольших улучшений в области прозрачности и с добавлением нескольких иностранных менеджеров и членов правления компании, в которых они заинтересованы, будут точно такими же, как любые другие. Они сильно заблуждаются.
Российский капитализм – это не просто несовершенным образом возникшая версия того капитализма, который практикуется в развитых странах. Россия создала форму капитализма, невиданную доселе. Если у вас нет собственного агента-информатора в правительстве, вы никогда не сможете спрогнозировать свою прибыль с какой бы то ни было долей уверенности. Прямо или косвенно, но в России руководство компаний в конечном итоге находится в зависимости от государства.

В соответствием с данными британского Cantor Index FTSE +13, DAX +18, CAC +12, а Eurostoxx 50 +12.

Техническая коррекция сократила потери американской валюты в четверг. Между тем, снижение доллара против иены продолжалось третий день подряд, что является наиболее продолжительным периодом снижения против японской валюты за последние 2 месяца. Давление на доллар оказали слабые экономические данные. Ценовой дефлятор PCE показал снижение в декабре на 0.1%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.2%. Министерство торговли также заявило о том, что личные доходы выросли на 0.5%, а расходы – на 0.7%. Также не оправдал прогнозы производственный ISM, который в январе упал до 49.3 пунктов.
EUR/USD снизился из области $1.3030 в район $1.3002, прежде чем получил поддержку и к началу американской сессии стабилизировался в середине дневного диапазона. Курс достиг отметки $1.3053 после выхода индекса ISM. Тем не менее, ордера на продажу, размещенные в данном районе стали причиной снижения пары к завершению торгов в область $1.3025.
GBP/USD получив поддержку в области $1.9620 смог достигнуть района сосредоточения ордеров на продажу $1.9680. После тестирования серьезного сопротивления в области $1.9730/50 курс некоторое время консолидировался вокруг отметки $1.9700, а день закрыл в районе $1.9670.
USD/JPY оставался под давлением и к началу американской сессии из области Y120.80 снизился в район сосредоточения ордеров на покупку Y120.20/00. К завершению дня пара вернулась к верхней границе дневного диапазона.

Стоит отметить удорожание иены, которое началось накануне после того, как министр финансов США Генри Полсон присоединился к европейским коллегам в вопросе о том, что курс иены будет обсуждаться на встрече Большой семерки 9-10 февраля. В прошлом месяце банк Японии оставил основную учетную ставку на уровне 0.25%, что является минимальным уровнем среди крупнейших экономик мира. Глава Банка Франции и член Совета ЕЦБ Кристиан Нойер заявил, что стоимость иены не отражает реальной ситуации в экономике Японии.
Сейчас все внимание обращено к пятничному отчету по занятости американцев в январе. Аналитики прогнозируют, что занятость увеличилась на 150,000, что ниже декабрьского показателя в 167,000.

Мартовский контракт Nymex crude достигнув отметки $57.15 за баррель к настоящему времени смог компенсировать потери и торгуется в районе $57.40, прибавив с начала дня 10 центов.

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.20
Уровень сопротивления 1: Y121.50
Текущая цена: Y120.70
Уровень поддержки 1: Y120.10
Уровень поддержки 2: Y119.80
Уровень поддержки 3: Y118.40

Комментарий: Курс восстановился после тестирования отметки Y120.10. Прохождение данного уровня откроет дорогу Y119.80. Далее важный уровень находится на Y118.40. Ближайшим сопротивлением является Y121.50, пробитие которого откроет дорогу к Y122.20. Далее - Y122.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена: Chf1.2437
Уровень поддержки 1: Chf1.2420
Уровень поддержки 2: Chf1.2360
Уровень поддержки 3: Chf1.2270

Комментарий: Курс протестировал поддержку на Chf1.2420. Дальнейшее снижение может привести доллар к Chf1.2360, а затем - к Chf1.2270 (максимумы декабря 2006 года). Сильное сопротивление расположено на Chf1.2620 (пройденная в ноябре трендовая линия поддержки от 15 мая). Ключевым сопротивлением является Chf1.2720 (верхняя граница восходящего с 8 декабря канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена: $1.9678
Уровень поддержки 1: $1.9510
Уровень поддержки 2: $1.9480
Уровень поддержки 3: $1.9310

Комментарий: Фунт приближается к сопротивлению $1.9680. В случае его пробития курс может продолжить восстановление до $1.9730 и $1.9800. Важной поддержкой остается $1.9510 (линия поддержки с 5 января). Пробитие данного уровня будет говорить об ускорении снижения курса. В этом случае ближайшие промежуточные уровни отмечаются на $1.9480 и $1.9310 (минимумы 10 января).

Уровень сопротивления 3: $1.3200
Уровень сопротивления 2: $1.3110
Уровень сопротивления 1: $1.3050
Текущая цена: $1.3021
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2820

Комментарий: Евро продолжает консолидацию в пределах сформировавшегося в четверг диапазона. Ключевой уровень сопротивления остается на $1.3050. Его преодоление усилит серьезно настроения на покупку курса. В этом случае целью станет зона $1.3100/10. Более важный уровень проходит в районе $1.3200 (линия сопротивления с 8 декабря 2006 года). Промежуточная поддержка расположена в районе $1.3000, а более серьезная находится на $1.2920 (23.6% снижения с $1.3040 до $1.2880), более важная – на $1.2875/80. Ключевой поддержкой остается $1.2820 - трендовая линия с марта 2005 года.

High Low Close
EUR/USD 1.3053 1.3002 1.3021
USD/JPY 120.89 120.11 120.78
GBP/USD 1.9736 1.9618 1.9666
USD/CHF 1.2458 1.2389 1.2433

EUR/JPY 157.44 156.57 157.28
EUR/GBP 0.6635 0.6602 0.6617
GBP/JPY 237.76 236.55 237.56
GBP/CHF 2.4494 2.4402 2.4452

Nikkei 225 +136.08 (+0.78%) 17519.50
Topix +17.07 (+0.99%) 1738.57
DAX +62.17 (+0.9%) 6851.28
САС 40 +53.94 (+1%) 5662.25
FTSE 100 +79.10 (+1.3%) 6282.20
DOW +51.99 (+0.41%) 12673.68
NASDAQ +4.45 (+0.18%) 2468.38
S & P 500 +7.70 (+0.54%) 1445.94
10YR 98 11/32 -7/32 4.83%
OIL(NYM) -0.84 (-1.44%) $57.30

10:00 Е-12 Индекс цен производителей (PPI), декабрь, г/г 4,3%
10:00 Е-12 Индекс цен производителей (PPI), декабрь, м/м 0,0%
13:30 США Средняя продолжительность рабочей недели (Average workweek), январь 33,9 33,9
13:30 США Средняя почасовая оплата труда (Average hourly earnings), январь 0,3% 0,5%
13:30 США Уровень безработицы (Unemployment rate), январь 4,5% 4,5%
13:30 США Занятость, за искл-ем с/х сектора (Nonfarm payrolls), январь 145К 167К
15:00 США Потребительское доверие от Университета Мичиган (Michigan sentiment index), итог, январь 97,9 98,0
15:00 США Заводские заказы (Factory orders), декабрь 1,7% 0,9%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +136.08 (+0.78%) 17519.50
Topix +17.07 (+0.99%) 1738.57
DAX +62.17 (+0.9%) 6851.28
САС 40 +53.94 (+1%) 5662.25
FTSE 100 +79.10 (+1.3%) 6282.20
DOW +51.99 (+0.41%) 12673.68
NASDAQ +4.45 (+0.18%) 2468.38
S & P 500 +7.70 (+0.54%) 1445.94
10YR 98 11/32 -7/32 4.83%
OIL(NYM) -0.84 (-1.44%) $57.30

Фондовый рынок Японии закрылся в четверг в плюсах. Акции Sony выросли в цене на 2% после того, как Nikko Citigroup повысил рейтинг до “buy” с “hold”.
Однако акции Fujitsu упали на 5% после сообщения о падении квартальной прибыли. Акции Advantest упали на 2.8%, а Tokyo Electron – на 1.2%.
Акции Honda Motor снизились на 0.8% после того, как квартальный отчет компании не оправдал прогнозы аналитиков.

Европейские акции взлетели до 6-летних максимумов после того, как Федеральный резерв принял решение не повышать процентную ставку с текущего уровня в 5.25%.
BASF AG (+2.4%) и GlaxoSmithKline Plc (+1.5%) стали лидерами торгов. Акции Royal Dutch Shell Plc (+1.9%) также пользовались спросом после того, как компания заявила о неожиданном росте квартальной прибыли.
Акции Total SA, крупнейшей в Европе нефтяной компании, выросли в цене на 1.6%.
Акции Rio Tinto Group подорожали на 1.3%. Компания заявила о росте квартальной прибыли на 20%.
На 3.1% выросли акции BHP Billiton, на 2.5% - акции Xstrata Plc.
Акции Deutsche Bank AG выросли на 0.1%. Компания заявила о росте квартальной прибыли до 1.8 млрд. евро ($2.35 млрд.).
Акции AstraZeneca Plc выросли а цене на 2.2%.

Wall Street завершил торги в плюсах. Поддержку рынку оказали выход слабого ценового дефлятора PCE, сообщение о рекордной годовой прибыли от нефтяного гиганта Exxon и позитивные новости из технологического сектора.
В среду после закрытия Dell заявила, что ее основатель и председатель правления Michael Dell займет пост исполнительного директора, замещая Kevin Rollins, который оказался в опале со стороны некоторых инвесторов из-за потерь компанией доли рынка. В интервью Fortune г-н Dell сказал, что его компания «способна на большее». Акции Dell после закрытия торгов выросли в цене примерно на 4%.
Интернет-поисковик Google анонсировал прибыль, которая выросла за последний отчетный квартал практически в три раза, побив прогнозы аналитиков. Однако акции снизились на 1.3%, поскольку некоторые инвесторы рассчитывали увидеть более впечатляющий результат.
Объемы торгов: NYSE: 1.34 млрд.; Nasdaq: 1.83 млрд.