Новости и прогнозы: валютный рынок от 31-01-2007

Longbow повысил рейтинг U.S. Steel с Sell » Neutral
BMO Capital Markets повысил рейтинг NY Comm Bancrp с Market Perform » Outperform
Credit Suisse повысил рейтинг Frontier Oil с Underperform » Neutral

Прибыль Boeing Co. по итогам четвертого квартала превысила ожидания инвесторов. Кроме того, компания повысила прогноз финансовых результатов на 2007 и 2008.

Индийская Tata Steel купила англо-голландскую Corus Group Plc за $12 млрд.

Прибыль Honda Motor Co., Ltd. оказалась ниже ожиданий в связи с ростом конкуренции на китайском рынке.


SanDisk Corporation сообщил о получении убытков по итогам прошлого квартала в связи с падением цен на флеш-карты памяти.

Основные индексы активизировали рост. Dow в настояще время находится на 10 пунктов выше своего рекордного уровня закрытия. Лидером среди "голубых фишек" остается Boeing (BA 89.88 +3.88).

EUR/USD установил сессионный максимум в районе $1.3035. Ближайшим сопротивлением является зона сосредоточения ордеров на продажу $1.3045/50.

По мнению ФРС риски инфляции связаны с высоким уровнем использования ресурсов. Тем не менее, в течение некоторого времени можно ожидать замедления инфляции.
Могут потребоваться дополнительные меры по ужесточению монетарной политики, однако такие действия будут зависеть от развития ситуации.

Dow и Nasdaq продолжают торговаться без определенной тенденции. Продажи в технологическом секторе не позволяют Nasdaq закрепиться на положительной территории. Dow сохраняет свои достижения в значительной степени благодаря росту акций Boeing (BA 89.65 +3.65).
Рост на 2.0% акций DuPont (DD 49.30 +0.92), после позитивного отзыва о новом препарате Rynaxypyr, также оказывает определенную поддержку "голубым фишкам".

Доллар находится под давлением после неожиданного снижения индекса производственной активности в регионе Чикаго. Chicago PMI в январе составил 48.8 против 51.6 в декабре и ожидавшихся 52.0.
Резкое падение показателя ставит под сомнение наметившееся восстановление темпов экономического роста крупнейшей мировой экономики.Продажи американской валюты, в частности против иены, активизировались после комментариев Секретаря Казначейства США Генри Поулсона, который отметил, что "очень внимательно наблюдает за японской валютой."
В результате активизировались спекуляции по поводу того, что падение курса иены может стать предметом обсуждения на встрече Большой семерки, которая состоится на следующей неделе.
Несмотря на обилие новостей главным событием сегодняшнего дня, по нашему мнению, станут результаты встречи FOMC, которые будут опубликованы в 1915GMT.
Практически отсутствуют сомнения в том, что процентная ставка ФРС останется без изменений, на уровне 5.25%. Главная интрига заключается в том, насколько агрессивным будет тон сопроводительного заявления центрального банка.
Принимая во внимание, что темпы роста ВВП, в соответствии с предварительными оценками, в четвертом квартале ускорились до впечатляющих 3.5%, ФРС может сосредоточиться на инфляционных рисках, что может оказать доллару существенную поддержку.

Пара стабилизировалась в районе $1.3000. Ордера на продажу остаются в области $1.3020 и отмечены вплоть до январских максимумов $1.3045/50.
Спрос сосредоточен в в области сессионных минимумов $1.2930/20.

Попытка восстановления успехом не увенчалась и основные индексы вновь находятся под давлением.

Пара продолжает оказывать давления на промежуточный уровень поддержки Chf1.2450, где отмечается сосредоточение ордеров на покупку. Взятие данного уровня откроет дорогу в район Chf1.2420/15. Предложение остается в области $1.2520/30.

WTI Nymex crude - 52 цента до $56.45 за баррель.

Основные индексы торгуются без определенной тенденции. Nasdaq смог компенсировать более половины понесенных ранее потерь, однако, давление продаж в технологическом секторе не позволяет развить успех.
Акции SanDisk (SNDK 39.04 -3.78) обвалились почти на 9% после сообщения об излишке чипов памяти NAND.
Акции Juniper Networks (JNPR 18.46 -1.36) упали на 7% после того, как компания третий квартал подряд не смогла представить отчет о прибыли в связи с продолжающимся расследованием в отношении опционных грантов.

"После выхода данных за четвертый квартал мы пересмотрели свой прогноз на Q1 с 1.9% до 2.6%," говорит Ян Моррис из HSBC и отмечает рост потребительского спроса.

JPM ожидает прирост новых рабочих мест на 170,000.
HFE остановился на 125K.

Отчет по ВВП США неожиданно вышел сильнее прогнозов - +3,5%. Такой показатель связан резким увеличением потребления, в особенности товаров недлительного пользования, где большая часть приходится на потребление продуктов питания. Расходы на товары недлительного пользования в целом составили +6.9% - самый большой показатель с 3 кв. 2003 года. Кроме того, увеличилось потребление одежды, бензина и др. товаров. Окончательные продажи выросли на +4.2% по сравнению с +1.9% в 3 кв.
Таким образом, разговоры о замедлени роста экономики США утихнут.

EUR/USD: $1.3000, $1.3100, $1.2830/20
USD/JPY: Y121.50, Y121.00, Y122.00
USD/CHF: Chf1.2400
USD/CAD: C$1.1870/75
AUS/USD: $0.7720, $0.7800

В среду фондовый рынок США откроется с повышением, чему поспособствовал более сильный, чем ожидалось, отчет по ВВП США за четвертый квартал.
Перед началом торгов будут опубликованы отчеты Altria, Boeing и Time Warner. После закрытия рынка свой отчет предоставит Google.
Нефть дешевеет в ожидании отчета по запасам "черного золота в США". В США нефть light снизилась на 21 цент до $56.76 за баррель.
В среду фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Фондовые рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.
Компания Allstate предоставила отчет, не оправдавший надежд аналитиков на четвертый квартал.
Рост прибыли Flextronics в четвертом квартале составил 15%. Это выше прогнозов экспертов.
Также в среду может быть принято решение по слиянию US Airways и Delta Air Lines.

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Германия Розничные продажи (Retail sales), декабрь, г/г -0.2% -0,5%
07:00 Германия Розничные продажи (Retail sales), декабрь, м/м 2.4% 1,2% -0,3%
07:40 Франция Индекс потребительского доверия (Consumer confidence), январь -24 -26
07:50 Франция Индекс цен производителей (PPI), декабрь, г/г 2,7% 2,6%
07:50 Франция Индекс цен производителей (PPI), декабрь, м/м -0,1% -0,1%
08:55 Германия Уровень безработицы (Unemployment rate), seasonally unadjusted, январь 10,2% 9,6%
08:55 Германия Безработица (Unemployment), seasonally unadjusted, январь, млн. 4,25 4,008
08:55 Германия Уровень безработицы (Unemployment rate), seasonally adjusted, январь 9,5% 9,8%
08:55 Германия Безработица (Unemployment), seasonally adjusted, январь, млн. 3,97 4,08
08:55 Германия Безработица (Unemployment), seasonally adjusted, январь -106К -45К -108К
09:00 Италия Индекс цен производителей (PPI), декабрь, г/г 5,2% 5,3%
09:00 Италия Индекс цен производителей (PPI), декабрь, м/м 0,2% 0,1% 0,1%
10:00 Е-12 Безработица (Unemployment), декабрь 7,5% 7,6% 7,6%
10:00 Е-12 Индекс настроений в деловых кругах (Business climate indicator), январь 1,40 1,60
10:00 Е-12 Индекс экономических настроений (Economic sentiment index), январь 109,2 110,3 110,1
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), январь, предварительно, г/г 1,9% 1,9% 1,9%

В среду на европейских торгах доллар подорожал по отношению к основным валютам. Причиной стали слухи, что рост экономики США достаточно быстр для того, чтобы позволить ФРС удерживать ставки на 6-летнем максимуме.
Кроме того, из-за слухов, что Большая Семерка все же будет обсуждать недавнее падение японской валюты, иена продолжает дорожать по отношению к евро.
Вышедший отчет показал, что инфляция в Еврозоне на протяжении пяти месяцев остается ниже целевого уровня ЕЦБ в 2%, так как снижение цен на нефть нивелировало эффект увеличения НДС в Германии. Уровень доверия остается около шестилетнего максимума.
По прогнозам экономистов рост инфляции будет усиливаться из-за налогов в Германии с этого месяца.
Уровень безработицы в Еврозоне в декабре неожиданно упал до минимального уровня с декабря 2005 года. Данные по безработице увеличивают вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ в первом квартале 2007 года до 3,75% с текущих 3,5%.

EUR/USD после тестирования поддержки $1.2920 повысился в район $1.2960. Отката не последовало. Курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.
GBP/USD в ходе торгов снизился в район ключевой поддержки $1.9510. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.9550. После этого курс стабилизировался в узком диапазоне вблизи минимумов.
USD/JPY после снижения в район Y121.10/20 отошел к Y121.70. Затем курс стабилизировался в диапазоне Y121.45/65.

Сегодня день будет перенасыщен новостями, основной из которых будет объявление решения по ставке ФРС. Собственно, само решение мало кого удивит - ставку менять не собираются. Намного более важным для рынка
будет последующее заявление. Если оно будет достаточно агрессивным, доллар получит значительную поддержку.
Также следует обратить внимание на отчет по ВВП США за четвертый квартал. Вчера промелькнуло сообщение о понижении прогнозов до 1.8%. Если это подтвердится, то и от заявления ФРС хорошего ждать не будут.
Доллар продадут. Если же отчет оправдает прогнозы или будет ненамного отличаться, то рынок будет ждать FOMC, а ВВП проигнорирует.

Инфляция в Еврозоне на протяжении пяти месяцев остается ниже целевого уровня , установленного ЕЦБ в 2%, так как снижение цен на нефть нивелировало эффект увеличения НДС в Германии.
Уровень доверия остается около шестилетнего максимума.
По прогнозам экономистов рост инфляции будет усиливаться из-за налогов в Германии с этого месяца.
"Очевидно, что ЕЦБ обеспокоен темпами роста денежной массы ,- сказал Саймон Барри, экономист Bank of Ireland Plc. - Экономический рост явно сильнее, чем ожидалось, и среднесрочном периоде может спровоцировать инфляцию".

Уровень безработицы в Еврозоне в декабре упал до 7,5% с 7,6% в ноябре. Это стало новым минимумом, оказавшись почти на один процентный пункт ниже уровня декабря 2005 года.
Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы в декабре останется без изменений.
В декабре 2005 года уровень безработицы в Еврозоне составил 8,4%.
Данные по безработице увеличивают вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ в первом квартале 2007 года до 3,75% с текущих 3,5%. Экономисты ожидают, что в 2007 году ситуация на рынке труда продолжит улучшаться.

Как сообщает DW, экономический рост в Германии в 2007 году может составить 1,7%. Такой показатель заложен в прогноз правительства, принятый на заседании кабинета министров в среду в Берлине. Ранее он составлял 1,4%, но был повышен на основе последних финансово-экономических данных.

В январе доллар продемонстрировал самое внушительное ралли по отношению к евро за последние 16 месяцев. Причиной стали слухи, что рост экономики США достаточно быстр для того, чтобы позволить ФРС удерживать ставки на 6-летнем максимуме. Также американская валюта в декабре-январе показала максимальный рост по отношению к иене с ноября 2005 года.
"Сейчас козыри на руках у доллара", - считает Antje Praefcke, Commerzbank AG. "Экономика США снова становится на путь роста. ФРС не будет менять ставки".
Также иена уже второй день дорожает по отношению к евро. Причиной стали слухи, что Большая Семерка все же будет обсуждать недавнее падение японской валюты. Кроме того, иена подорожала по отношению к 15 из 16 основных валют.
Представитель ЕЦБ Christian Noyer заявил, что курс иены не отражает рост японской экономики. Напомним, что ставки в Японии - самые низкие среди развитых стран. Это заставляет инвесторов искать более высокодоходные рынки за рубежом.
Европейские власти могут заявить Банку Японии, что его нежелание повышать ставки способствует снижению курса иены.
"Официальная Европа может сделать акцент на ослаблении иены", - говорит Nobuo Ibaraki, Nomura Trust & Banking Co. Ltd. По мнению аналитика, на этой неделе иена может вырасти до Y120 по отношению к доллару и до Y156 - против евро.

Уровень сопротивления 3: Y123.60
Уровень сопротивления 2: Y122.80
Уровень сопротивления 1: Y122.20
Текущая цена: Y121.45
Уровень поддержки 1: Y121.40
Уровень поддержки 2: Y121.00
Уровень поддержки 3: Y120.20
Комментарий: Курс продолжает коррекцию после того, как в понедельник протестировал промежуточное сопротивление на Y122.20. Сейчас доллар торгуется немногим выше уровня Фибо на Y121.40 (38.2% роста с Y120.20 до Y122.20). Более сильной поддержкой является Y121.00 (нижняя граница восходящего с 6 декабря канала), пробитие которой откроет дорогу к минимумам 25 января на Y120.20. Между тем, бычьи настроения по курсу сохраняются и целью роста доллара остается Y122.80 (трендовая линия сопротивления от 17 мая 2006 года), а затем - Y123.60 (канальная линия сопротивления от 6 декабря).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена: Chf1.2556
Уровень поддержки 1: Chf1.2510
Уровень поддержки 2: Chf1.2420
Уровень поддержки 3: Chf1.2360
Комментарий: Курс консолидируется в районе сопротивления Chf1/2560. Сильное сопротивление расположено на Chf1.2620 (пройденная в ноябре трендовая линия поддержки от 15 мая). Ключевым сопротивлением является Chf1.2720 (верхняя граница восходящего с 8 декабря канала). Ближайшей поддержкой остается Chf1.2510. Дальнейшее снижение может привести доллар к Chf1.2420 (нижняя граница восходящего с 8 декабря канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена: $1.9532
Уровень поддержки 1: $1.9510
Уровень поддержки 2: $1.9480
Уровень поддержки 3: $1.9310
Комментарий: Фунт протестировал поддержку на $1.9510 (линия поддержки с 5 января). Пробитие данного уровня будет говорить об ускорении снижения курса. В этом случае ближайшие промежуточные уровни отмечаются на $1.9480 и $1.9310 (минимумы 10 января). В случае преодоления сопротивления $1.9680, курс может продолжить восстановление до $1.9730 и $1.9800.

Уровень сопротивления 3: $1.3120
Уровень сопротивления 2: $1.3040
Уровень сопротивления 1: $1.2980
Текущая цена: $1.2930
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2820
Комментарий: Техническая картина существенных изменений не претерпела. Промежуточное сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на $1.2980. Далее целью роста станут максимумы 23-24 января на $1.3040. Ближайшая поддержка находится на $1.2920 (23.6% снижения с $1.3040 до $1.2880), более важная – на $1.2875/80 (минимумы минувшей пятницы). Ключевой поддержкой остается $1.2820 - трендовая линия с марта 2005 года.

«Мы уже слышали заявления нескольких представителей официальной Европы по поводу того, что на встрече Большой Семерки будет обсуждаться вопрос о снижении иены», говорит Richard Vullo из Fortis Financial Services LLC. «Участники рынка начинают волноваться, поскольку по евро/иене и доллар/иене у многих открыты длинные позиции».

EUR/USD: $1.3000, $1.3100, $1.2830/20
USD/JPY: Y121.50, Y121.00, Y122.00
USD/CHF: Chf1.2400
USD/CAD: C$1.1870/75
AUS/USD: $0.7720, $0.7800

EUR
Ордера на покупку: $1.2925/20, $1.2910/00
Ордера на продажу: $1.2975/85, $1.3000/10

JPY
Ордера на покупку: Y121.20, Y120.80
Ордера на продажу: Y121.80/00, Y122.20

GBP
Ордера на покупку: $1.9600, $1.9585/80, $1.9550, $1.9535/15
Ордера на продажу: $1.9725/30

Darren Heathcote, экономист Investec Australia: «Рынок настроен на то, что FOMC снова сделает акцент на инфляционных рисках. Если так, то это позитив для доллара».

Стратеги из JPMorgan пересмотрели свой прогноз на 2007 год с учетом дальнейшего ослабления курса иены. «Теперь мы ожидаем USD/JPY на Y125.00 к концу года, а EUR/JPY на Y170.00 в свете низких процентных ставок.»

«На рынке присутствует некоторая неопределенность в преддверии выхода отчет по ВВП США в эту среду и накануне решения FOMC по ставкам», отмечает Richard Vullo из Fortis Financial Services LLC. «Инвесторы просто хотят дождаться результатов, поэтому пока воздерживаются от торгов».

Опубликованные утром данным показали рост розничных продаж Германии в декабре, который превысил средние прогнозы. Сильные результаты, вероятно, частично были обусловлены стремлением потребителей успеть сделать покупки до повышения НДС на 3%, которое вступило в силу 1 января. Если это действительно так, то такие данные едва ли стоит рассматривать как признак восстановления в розничном секторе.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду в минусах. Nikkei снизился на 106.77 или 0.61% до 17383.42. Topix уступил 13.44 пп или 0.81% до 1717.60.

Основные валютные пары торговались в довольно узких диапазонах в среду на утренней сессии. Некоторое снижение наблюдалось по доллару против японской иене, что вызвано опасениями в преддверии вынесения решения FOMC.
Опубликованные японские данные показали падение средней оплаты труда до 16-месячного минимума (-0.6% г/г). Глава банка Японии Тошихико Фукуи и его коллеги оставили в этом месяце ставку на прежнем уровне, утверждая, что им необходимо больше данных по потреблению и ценам, чтобы убедиться, что экономика достаточно сильна и может выдержать более высокую стоимость кредитования. Отдельные отчеты показали рост начала строительства новых домов в Японии в декабре на 10,2% г/г до 107,906, что происходит 5-1 месяц подряд. Однако объем заказов на строительство в декабре понизился на 5,6% г/г до 1,174 трлн. йен. Это первое падение за 5 месяцев.

EUR/USD оставался в пределах $1.2950/65.
GBP/USD показал максимум на $1.9635, после чего снизился к фигуре.
USD/JPY упал из области Y121.70 к Y121.23, после чего восстановился к Y121.39.

Кроме заседания FOMC внимание инвесторов сегодня будет приковано к предварительным оценкам роста экономики в IV квартале. Аналитики прогнозируют, что рост ВВП составил 3% против 2% в III квартале. ФРБ Чикаго предоставит свой отчет о производственной активности в регионе.

The Guardian
Россияне направляются на Aim.
В прошлом Россия обеспечивала стабильный приток фирм, работающих с природными ресурсами, однако сейчас Aim, альтернативный инвестиционный рынок Лондона, ждет больше инвестиционных компаний и фирм, занимающихся недвижимостью.

The Times
Начато расследование в отношении еще одной российской нефтяной компании.
Российское МВД начало проверки "Русснефти", среднего производителя, пользующегося поддержкой швейцарской компании Glencore. Были изъяты документы и допрошено руководство, включая Михаила Гуцериева, президента компании.

The Wall Street Journal
Прибыль Merck рухнула на 58%.
Фармацевтическая компании Merck заявила о падении прибыли на 58% по причине сокращения продаж препарата для снижения уровня холестерина в крови (Zocor) на 65%. Компания заявила, что слабые показатели также были вызваны повышенной конкуренцией, а также в связи с расходами на реструктуризацию.

Deutsche Welle
Дорогая энергия подпитывает российское "экономическое чудо".
Немецкий эксперт разделяет оптимизм министра финансов РФ Алексея Кудрина в оценке развития российской экономики. Но для инвесторов Россия остается страной высокого риска. Россия догнала Китай по неэффективности борьбы с подделками.
К такому выводу пришли авторы международного исследования, опубликованного к открытию Всемирного конгресса по борьбе с подделками. Германия оказалась в тройке лучших.
Прогноз на полвека: изменение климата обойдется ФРГ в 620 млрд. евро
В ближайшие пятьдесят лет на ликвидацию последствий природных бедствий, вызванных изменением земного климата, в Германии потребуется 620 миллиардов евро, - сообщает специализированный журнал "Forschung und Lehre" со ссылкой на берлинский Институт экономических исследований (DIW). Это соответствует примерно трем процентам от валового национального продукта (ВНП). Если основные виновники загрязнения атмосферы примут срочные меры к снижению выбросов, то этот показатель может понизиться до одного процента от ВНП.
Профсоюзы опасаются потери 8000 мест на Airbus
На предприятиях авиационного концерна Airbus в Европе под угрозой сокращения может оказаться от пяти до восьми тысяч рабочих мест. С таким прогнозом в понедельник вечером выступил председатель совета трудового коллектива гамбургского подразделения Хорст Нихус. В качестве причин он назвал программу экономии средств "Power 8", а также планы оптимизации процесса производства модели A350. На шести фабриках Airbus в Германии в пятницу пройдут акции протеста, в которых, как предполагается, будет участвовать 10 тысяч сотрудников концерна. Общая численность трудового коллектива в Германии, по данным профсоюзов, составляет 23 тысячи человек.

BBC
Индусы купили британских металлургов.
После напряженных торгов англо-голландская сталелитейная компания Corus приобретена индийской корпорацией Tata Steel.
Гигант индийской металлургии обошел бразильского конкурента, компанию CSN, в борьбе за право поглощения Corus.

«Последние статистические данные из Японии были очень слабыми», говорит Ian Stannard, валютный стратег из BNP Paribas SA. «Это навредило прогноза относительно повышения ставки Банка Японии в феврале».

Во вторник американская валюта несколько уступила японской иене после того, как министр финансов Германии Peer Steinbrueck заявил, что курс евро/иены будет обсуждаться на встрече Большой Семерки на следующей неделе. JPMorgan Chase & Co. присоединился к ряду других инвестиционных банков, понизивших свой прогноз по иене на этой неделе. Теперь JPMorgan полагает, что курс доллара к иене на конец года составит Y125.00 против прежнего прогноза в Y116.00. По отношению к евро иена упадет до Y170.00 против Y158.00. Основанием для снижения прогнозов по иене послужили последние слабые экономические данные из Японии. Расходы домохозяйств в декабре упали на 1.9% против прогноза в -1.2%. Уровень безработицы вырос до 4.1%, превысив средний прогноз в 4%.
Не смог оказать доллару поддержку и выход позитивного индекса потребительского доверия от Conference Board, который вырос в январе до 110.3 пунктов. Показатель за декабрь был пересмотрен с повышение до 110 пп.

EUR/USD торговался в рамках коридора $1.2945/80.
GBP/USD вырос из области $1.96 до $1.9690, после чего вернулся к дневным минимумам.
USD/JPY протестировал Y122.00, однако дальнейший рост был ограничен и курс показал новые минимумы в области Y121.40. К концу торгового дня доллар смог восстановиться до Y121.56.

Сегодня министерство труда США предоставит предварительные оценки роста экономики в IV квартале. Аналитики прогнозируют, что рост ВВП составил 3% против 2% в III квартале. ФРБ Чикаго предоставит свой отчет о производственной активности в регионе.
Основное же внимание участников рынка в среду будет приковано к итогам 2-дневной встречи FOMC. Аналитики прогнозируют, что центральный банк снова оставит основную ставку рефинансирования на уровне 5.25%. Наиболее важным будет тон сопроводительного заявления ФРС, в котором центральный банк выразит свое мнение относительно экономики и дальнейших перспектив монетарной политики.

Объем заказов на строительство, полученных 50-тью крупнейшими подрядчиками Японии в декабре понизился на 5,6% г/г до 1,174 трлн. йен. Это первое падение за 5 месяцев. В ноябре показатель вырос на 9,2%. Объем заказов на строительство со стороны частного сектора вырос на 0,4% до 905,2 млрд. йен в декабре - рост отмечается третий месяц подряд, а объем заказов на строительство со стороны государства упал на 23,1% до 162,3 млрд. йен, седьмое падение за последние восемь месяцев. Объем иностранных заказов в декабре снизился на 35,2% до 53,1 млрд. йен, первое падение за 2 месяца, остальные заказы выросли на 10,2% до 53,0 млрд. йен.

Начало строительства новых домов в Японии в декабре увеличилось на 10,2% г/г до 107,906. Рост отмечается пятый месяц подряд. Экономисты прогнозировали рост цен на 0,7% в декабре после роста на 4,0% в ноябре.
В прошлом месяце, начала строительства домов, предназначенных для сдачи в аренду, выросло на 8,5% до 46,637 - рост четвертый месяц подряд. Число закладок домов на одну семью в декабре выросло на 0,3% г/г до 26,770, впервые за 2 месяца. А строительство новых многоквартирных домов увеличилось на 20,3% до 33,474

Уровень оплаты труда в Японии неожиданно в январе показала самое резкое снижение за 16 месяцев, так как компании выплатили более низкие зимние премии. Это предполагает, что спад потребительских расходов может усилиться и помешать Банку Японии поднять ставки.
Месячная заработная плата, включая сверхурочные и премии, снизилась в декабре на 0.6% в годовом исчислении. Глава банка Японии Тошихико Фукуи и его коллеги оставили в этом месяце ставку на прежнем уровне, утверждая, что им необходимо больше данных по потреблению и ценам, чтобы убедиться, что экономика достаточно сильна и может выдержать более высокую стоимость кредитования. У потребителей должна расти зарплата, чтобы они могли больше тратить, тем самым, помогая отечественной экономике.

Уровень сопротивления 3: Y123.60
Уровень сопротивления 2: Y122.80
Уровень сопротивления 1: Y122.20
Текущая цена: Y121.53
Уровень поддержки 1: Y121.40
Уровень поддержки 2: Y121.00
Уровень поддержки 3: Y120.20
Комментарий: Курс продолжает коррекцию после того, как в понедельник протестировал промежуточное сопротивление на Y122.20. Сейчас доллар торгуется немногим выше уровня Фибо на Y121.40 (38.2% роста с Y120.20 до Y122.20). Более сильной поддержкой является Y121.00 (нижняя граница восходящего с 6 декабря канала), пробитие которой откроет дорогу к минимумам 25 января на Y120.20. Между тем, бычьи настроения по курсу сохраняются и целью роста доллара остается Y122.80 (трендовая линия сопротивления от 17 мая 2006 года), а затем - Y123.60 (канальная линия сопротивления от 6 декабря).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена: Chf1.2521
Уровень поддержки 1: Chf1.2510
Уровень поддержки 2: Chf1.2420
Уровень поддержки 3: Chf1.2360
Комментарий: Курс консолидируется у нижней границы восходящего недельного канала в районе Chf1.2510. Дальнейшее снижение может привести доллар к Chf1.2420 (нижняя граница восходящего с 8 декабря канала). Сильное сопротивление расположено на Chf1.2620 (пройденная в ноябре трендовая линия поддержки от 15 мая). Ключевым сопротивлением является Chf1.2720 (верхняя граница восходящего с 8 декабря канала).

Декабрьский диффузионный индекс совпадающих индикаторов, который отражает текущее состояние экономики, вероятно, превысит 50-пунктовый порог третий месяц подряд, сообщило сегодня агентство Nikkei без ссылок на источники. Показатель выше 50 означает, что большинство индикаторов укрепляется, а, следовательно, экономика является сильной. Среди ключевых компонентов индекса оптовые и розничные продажи, а также промышленное производство в декабре показали улучшение. Однако индекс опережающих индикаторов, прогнозирующий состояние экономики на несколько месяцев вперед, вероятно, будет ниже 50 второй месяц подряд.

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9680
Текущая цена: $1.9628
Уровень поддержки 1: $1.9580
Уровень поддержки 2: $1.9480
Уровень поддержки 3: $1.9310
Комментарий: Вчерашнее восстановление фунта было ограничено уровнем Фибо на $1.9680 (38.2% движения $1.9917/$1.9550). Сегодня курс торгуется в довольно узком ценовом диапазоне. Сильная поддержка остается в области нижней границы восходящего с 8 января канала на $1.9580, пробитие которой приведет к тестированию $1.9480 и $1.9310 (минимумы 10 января). В случае преодоления $1.9680, курс может продолжить восстановление до $1.9730 (50%) и $1.9800 (61.8%).

Уровень сопротивления 3: $1.3120
Уровень сопротивления 2: $1.3040
Уровень сопротивления 1: $1.2980
Текущая цена: $1.2959
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2820
Комментарий: Евро продолжает торговаться в рамках ценового диапазона вторника в преддверии решения FOMC. Техническая картина за последние два дня существенных изменений не претерпела. Промежуточное сопротивление расположено в области вчерашних максимумов на $1.2980. Далее целью роста станут максимумы 23-24 января на $1.3040. Ближайшая поддержка находится на $1.2920 (23.6% снижения с $1.3040 до $1.2880), более важная – на $1.2875/80 (минимумы минувшей пятницы). Ключевой поддержкой остается $1.2820 - трендовая линия с марта 2005 года.

High Low Close
EUR/USD 1.2980 1.2944 1.2967
USD/JPY 121.99 121.44 121.60
GBP/USD 1.9694 1.9596 1.9626
USD/CHF 1.2541 1.2497 1.2512

EUR/JPY 158.11 157.39 157.70
EUR/GBP 0.6608 0.6577 0.6605
GBP/JPY 240.03 238.03 238.70
GBP/CHF 2.4664 2.4546 2.4558

Nikkei 225 +19.73 (+0.11%) 17490.19
Topix +4.22 (+0.24%) 1729.37
DAX +62.22 (+0.9%) 6788.23
САС 40 +25.89 (+0.5%) 5645.59
FTSE 100 +2.10 (+0.01%) 6242.00
DOW +32.53 (+0.26%) 12523.31
NASDAQ +7.55 (+0.31%) 2448.64
S & P 500 +8.20 (+0.58%) 1428.82
10YR 98 2/32 +5/32 4.87%
OIL(NYM) +2.96 (+5.48%) $56.97

05:00 Япония Начало строительства (Housing starts), декабрь, г/г 4,0%
05:00 Япония Заказы на строительство (Construction orders), декабрь, г/г 9,2%
07:00 Германия Розничные продажи (Retail sales), декабрь, г/г -0,5%
07:00 Германия Розничные продажи (Retail sales), декабрь, м/м 1,2% -0,3%
07:40 Франция Индекс потребительского доверия (Consumer confidence), январь -26
07:50 Франция Индекс цен производителей (PPI), декабрь, г/г 2,6%
07:50 Франция Индекс цен производителей (PPI), декабрь, м/м -0,1%
08:55 Германия Уровень безработицы (Unemployment rate), seasonally unadjusted, январь 9,6%
08:55 Германия Безработица (Unemployment), seasonally unadjusted, январь, млн. 4,008
08:55 Германия Уровень безработицы (Unemployment rate), seasonally unadjusted, январь 9,8%
08:55 Германия Безработица (Unemployment), seasonally adjusted, январь, млн. 4,115
08:55 Германия Безработица (Unemployment), seasonally adjusted, январь -45К -108К
09:00 Италия Индекс цен производителей (PPI), декабрь, г/г 5,3%
09:00 Италия Индекс цен производителей (PPI), декабрь, м/м 0,1% 0,1%
10:00 Е-12 Безработица (Unemployment), декабрь 7,6% 7,6%
10:00 Е-12 Индекс настроений в деловых кругах (Business climate indicator), январь 1,60
10:00 Е-12 Индекс экономических настроений (Economic sentiment index), январь 110,3 110,1
10:00 Е-12 Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), январь, предварительно, г/г 1,9% 1,9%
13:30 Канада Прирост ВВП (Gross Domestic Product), ноябрь 0,3% 0,0%
13:30 США Индекс стоимости рабочей силы (Employment cost index), 4 кв. 1,0% 1,0%
13:30 США Ценовой дефлятор PCE за искл-ем прод-ия и энерг-лей (PCE price index ex food, energy), 4 кв., предварительно 2,2%
13:30 США Ценовой дефлятор PCE (PCE price index), 4 кв., предварительно 2,4%
13:30 США ВВП, 4 кв. (Q4 GDP), предварительно, г/г3,0% 2,0%
15:00 США Расходы на строительство (Construction spending), декабрь -0,1% -0,2%
15:00 США Индекс производственной активности в регионе Чикаго (Chicago PMI), январь 51,9 51,6
19:15 США Оглашение решения FOMC
20:00 Новая Зеландия Доходы от налогов (Tax Receipts Revenue), декабрь
22:30 Австралия Индекс AiG производительности в промышленности (AiG Performance of Manufacturing Index), январь 52,4

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +19.73 (+0.11%) 17490.19
Topix +4.22 (+0.24%) 1729.37
DAX +62.22 (+0.9%) 6788.23
САС 40 +25.89 (+0.5%) 5645.59
FTSE 100 +2.10 (+0.01%) 6242.00
DOW +32.53 (+0.26%) 12523.31
NASDAQ +7.55 (+0.31%) 2448.64
S & P 500 +8.20 (+0.58%) 1428.82
10YR 98 2/32 +5/32 4.87%
OIL(NYM) +2.96 (+5.48%) $56.97

Во вторник фондовый рынок Японии закрылся с небольшим ростом. Падение в секторе сталепроизводителей было компенсировано ростом акций финансового сектора.
Разочаровывающий прогноз от Nippon Steel (-1%) оказал давление на весь сектор. Акции компании упали в цене, несмотря на рост квартальной прибыли на 5%. Акции JFE Holdings уступили 1.8%.
Между тем рост наблюдался в секторе брокерских услуг в свете сильных квартальных отчетов двух крупных представителей сектора. Акции Nomura Holdings выросли на 1.3%, а акции Daiwa Securities – на 0.3%.
Некоторую поддержку получили компании-экспортеры в свете дальнейшего ослабления иены. Акции Toyota Motor подорожали на 0.5%, а акции Sony – на 1.8%.

Европейские индексы демонстрируют рост второй день подряд после того, как Merrill Lynch & Co. порекомендовал инвесторам покупать акции Siemens AG (+5%). Также поддержку рынку оказали позитивные прогнозы по квартальным отчетам и слухи о поглощении Alitalia SpA (+3.6%).
Спекуляции относительно дальнейших слияний/поглощений привели индексы к 6-летним максимумам. В 2006 году сдели на этом фронте коснулись 47% европейских компаний, при этом объем сделок достиг рекордных $1.48 трлн.
Рост индексов продолжился после того, как Procter & Gamble Co. повысил прогнозы по прибыли и продажам.
BHP (+1.2%) лидировал в секторе добывающих компаний после того, как цены на медь восстановились из области недельных минимумов.

Wall Street завершил торги в плюсах в преддверии вынесения решения FOMC, несмотря на рост цен на нефть. Аналитики прогнозируют, что Федеральный резерв снова оставит основную ставку рефинансирования на прежнем уровне в 5.25%, равно как и в предыдущие 4 заседания. Как обычно, основное внимание будет приковано к тексту сопроводительного заявления ФРС.
Внимание инвесторов также было сфокусировано на квартальных отчетах, включая три компонента Dow, которые уже отчитались перед открытием торговой сессии.
3M предоставила слабый отчет и выразила опасения относительно замедления темпов роста мировой экономики.
Финансовые показатели Merck оправдали прогнозы аналитиков.
Сильный квартальный отчет предоставила Procter & Gamble. Компания также повысила прогноз на 2007 год.
Конкурент P&G, компания Colgate-Palmolive также заявила о росте квартальной прибыли, которая превысила прогнозы. Также компания предоставила оптимистический прогноз на 2007 год.
Почти четверть компаний S&P 500 предоставят свои отчеты на этой неделе. На сегодняшний день корпоративные прибыли выросли на 10.5% по отношению к показателям за аналогичный период прошлого года.
Объемы торгов: NYSE: 1.18 млрд.; Nasdaq: 1.45 млрд.