Новости и прогнозы: валютный рынок от 30-01-2007

Countrywide CFC Friedman Billings Outperform » Mkt Perform.
Tenneco TEN Robert W. Baird Neutral » Underperform.
Gentex GNTX Calyon Securities Neutral » Sell.
Virage Logic VIRL Needham & Co Buy » Hold.

Intl Game Tech IGT CIBC Wrld Mkts Sector Perform » Sector Outperform.
Starbucks SBUX JP Morgan Neutral » Overweight.
Goodrich GR Citigroup Sell » Hold.
Mentor Corp MNT Merriman Curhan Ford Neutral » Buy.

Сегодня выходит самый важный на этой неделе экономический индикатор по Новой Зеландии: торговый баланс (Trade Balance) за декабрь. По прогнозу, дефицит сократится почти вдвое. Если прогноз оправдается, это поддержит позиции киви, и ралли NZDUSD может возобновиться. При другом развитии событий ничто не помешает доллару США управлять движениями пары на этой неделе.

Деннис Гартман из Thegartmanletter: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, которое мы имели в течение многих месяцев: золото консолидируется, ... и впереди ожидаем формирование новых и восходящих вершин. Мы не сторонники вмешательства правительства; мы не являемся "медведями" по доллару США; мы являемся даже немного "медведями" по нефти ... все это должно привести к снижению цен на золото. Однако, драгоценный металл отказывается падать в цене, и это достаточно, чтобы мы оставались на стороне покупателей.

EUR/USD: $1.3000, $1.3100, $1.2830/20
USD/JPY: Y121.50, Y121.00, Y122.00
USD/CHF: Chf1.2400
USD/CAD: C$1.1870/75
AUS/USD: $0.7720, $0.7800

Darren Heathcote, экономист Investec Australia: «Рынок настроен на то, что FOMC снова сделает акцент на инфляционных рисках. Если так, то это позитив для доллара».

Lynn Franco, директор The Conference Board Consumer Research Center, отмечает: «Январский рост потребительского доверия в США был вызван, в первую очередь, благоприятными условиями на рынке труда».

Cnet Networks Inc заявила о падении квартальной прибыли на 70% из-за скандала с фондовыми опционами.

Microsoft Corporation запустила новую операционную систему Windows Vista в 70 странах.

Исполнительный директор Pier 1 Imports, Inc, Marvin Girouard, покидает свой пост 19 февраля. Он также оставит Совет директоров, где заседал как председатель.

Квартальная операционная прибыль Sony Corp снизилась на 15%.

Квартальная прибыль United States Stl Corp New выросла благодаря высоким ценам на продукцию.

Основные индексы отошли от сессионных максимумов. Нефтяные котировки также слегка отошли от дневных пиков. Рост продолжает демонстрировать технологический сектор.

«На рынке присутствует некоторая неопределенность в преддверии выхода отчет по ВВП США в эту среду и накануне решения FOMC по ставкам», отмечает Richard Vullo из Fortis Financial Services LLC. «Инвесторы просто хотят дождаться результатов, поэтому пока воздерживаются от торгов».

Рост доллара против японской иены сократился после того, как министр финансов Германии Peer Steinbrueck заявил, что курс евро/иены будет обсуждаться на встрече Большой Семерки на следующей неделе. JPMorgan Chase & Co. присоединился к ряду других инвестиционных банков, понизивших свой прогноз по иене на этой неделе. Теперь JPMorgan полагает, что курс доллара к иене на конец года составит Y125.00 против прежнего прогноза в Y116.00. По отношению к евро иена упадет до Y170.00 против Y158.00. Основанием для снижения прогнозов по иене послужили последние слабые экономические данные из Японии. Расходы домохозяйств в декабре упали на 1.9% против прогноза в -1.2%. Уровень безработицы вырос до 4.1%, превысив средний прогноз в 4%.
Не смог оказать доллару поддержку и выход позитивного индекса потребительского доверия от Conference Board, который вырос в январе до 110.3 пунктов. Показатель за декабрь был пересмотрен с повышение до 110 пп. Завтра министерство труда США предоставит предварительные оценки роста экономики в IV квартале. Аналитики прогнозируют, что рост ВВП составил 3% против 2% в III квартале. Помимо отчета ВВП внимание участников рынка в среду будет приковано к итогам 2-дневной встречи FOMC. Аналитики прогнозируют, что центральный банк снова оставит основную ставку рефинансирования на уровне 5.25%. Наиболее важным будет тон сопроводительного заявления ФРС, в котором центральный банк выразит свое мнение относительно экономики и дальнейших перспектив монетарной политики.
Акции на Wall Street сегодня выросли после выхода отчета о потребительских настроениях в США и на фоне некоторых сильных отчетов. Финансовые показатели Merck оправдали прогнозы аналитиков. Сильный квартальный отчет предоставила Procter & Gamble. Компания также повысила прогноз на 2007 год. Конкурент P&G, компания Colgate-Palmolive также заявила о росте квартальной прибыли, которая превысила прогнозы. Также компания предоставила оптимистический прогноз на 2007 год.

«Мы уже слышали заявления нескольких представителей официальной Европы по поводу того, что на встрече Большой Семерки будет обсуждаться вопрос о снижении иены», говорит Richard Vullo из Fortis Financial Services LLC. «Участники рынка начинают волноваться, поскольку по евро/иене и доллар/иене у многих открыты длинные позиции».

«Последние статистические данные из Японии были очень слабыми», говорит Ian Stannard, валютный стратег из BNP Paribas SA. «Это навредило прогноза относительно повышения ставки Банка Японии в феврале».

Стратеги из JPMorgan пересмотрели свой прогноз на 2007 год в учетом дальнейшего ослабления курса иены. «Теперь мы ожидаем USD/JPY на Y125.00 к концу года, а EUR/JPY на Y170.00 в свете низких процентных ставок.»

Фондовый рынок начал торги во вторник нейтрально. Инвесторы приветствуют сильные корпоративные отчеты, однако наблюдается нервозность, связанная с началом 2-дневного заседания FOMC.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow +0.36%, Nasdaq +0.38% и S&P +0.51%.
Аналитики прогнозируют, что Федеральный резерв снова оставит основную ставку рефинансирования на прежнем уровне в 5.25%, равно как и в предыдущие 4 заседания. Как обычно, основное внимание будет приковано к тексту сопроводительного заявления ФРС. Свое решение по ставкам FOMC огласит в среду в 19:15 GMT.
Сегодня внимание инвесторов также сфокусировано на квартальных отчетах, включая три компонента Dow, которые уже отчитались перед открытием торговой сессии.
3M предоставила слабый отчет и выразила опасения относительно замедления темпов роста мировой экономики, что привело к падению курса акций компании.
Финансовые показатели Merck оправдали прогнозы аналитиков. Акции компании подорожали.
Сильный квартальный отчет предоставила Procter & Gamble. Компания также повысила прогноз на 2007 год. Однако инвесторы использовали тактику «продавай на новостях, покупай на слухах» и начали избавляться от акций компании.
Конкурент P&G, компания Colgate-Palmolive также заявила о росте квартальной прибыли, которая превысила прогнозы. Также компания предоставила оптимистический прогноз на 2007 год, однако акции слегка снизились в цене.
Почти четверть компаний S&P 500 предоставят свои отчеты на этой неделе. На сегодняшний день корпоративные прибыли выросли на 10.5% по отношению к показателям за аналогичный период прошлого года.

USD/JPY резко восстановился до текущих Y121.70. Ордера на покупку остаются в области утренних минимумов со стопами ниже.

GBP/USD продолжает отступать на фоне продаж GBP/JPY. Сейчас курс торгуется на $1.9618 после роста к $1.9697. Ордера на покупку упоминаются на подходе к $1.9600, более крупные – на $1.9580 и $1.9550.

Объем продаж в сетях розничной торговли США за первые четыре недели января вырос на 1,6% с декабрем. С учетом коррекции на сезонные колебания объем продаж за первые четыре недели января вырос на 2,7% по сравнению с январем 2006 года, тогда как ожидался его рост на 2,8%. Без учета коррекции на сезонные колебания объем розничных продаж за неделю до 27 января вырос на 2,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года, тогда как неделей ранее его рост составил 2,8%.

EUR/USD; $1.3000
USD/JPY; Y121.50
GBP/USD; $1.9510
UAD/CAD; C$1.1870
AUSSIE; $0.7750

Во вторник фондовый рынок США откроется с небольшим повышением. Напомним, что сегодня начинается заседание ФРС, которое продлится два дня.
Цены на нефть растут. В США нефть light подорожала на 31 цент до $54 32 за баррель. Причиной стало сообщение, что Саудовская Аравия намерена сократить производство "черного золота" на 158,000 баррелей в день.
Фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Фондовые рынки Европы демонстрируют снижение.
Акции Sony немного снизились, однако следует отметить повышение годовых прогнозов компании.
А вот U.S. Steel, наоборот, в четвертом квартале показала рост прибыли в три раза, но предупредила, что в первом квартале подобный темп выдержать не удастся.
В течение дня выйдут отчеты 3M, Merck и Procter & Gamble.
Остается непонятной судьба сделки между US Airways Group и Delta Air Lines.
Слухи об активизации процессов слияния в секторе авиаперевозок поддерживали акции авиакомпаний в начале года, но сейчас возрастает уверенность, что ни одна из этих сделок не будет доведена до завершения.

Во вторник золото незначительно снизилось в ожидании заседания ФРС. Цены были на уровне 642,10/643,10. "Низкие процентные ставки очень положительно влияют на рынок. Поэтому если ФРС планирует снижение ставки в этом году, это будет хорошей поддержкой для роста золота",- считают аналитики Deutsche Bank.

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide (Nationwide house price index), январь, г/г 9,3% 10,5%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide (Nationwide house price index), январь, м/м 0,3% 0,8% 1,2%
09:30 Великобритания Потребительское кредитование (Consumer credit), декабрь, млрд. +1,03 +1,13
09:30 Великобритания M4 lending, декабрь, итог, млрд. +10,9 +11,0 +11,0
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), итог, декабрь, г/г 12,8% 12,8% 12,8%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), итог, декабрь, м/м 0,9% 0,9% 0,9%

Во вторник на европейских торгах иена по отношению к доллару оставалась в районе 4-летних минимумов, поскольку вышедший отчет показал, что в декабре в Японии расходы домохозяйств упали до годового минимума, а уровень безработицы вырос.
Удешевление иены по отношению к евро вызывает озабоченность европейских властей, о чем они неоднократно заявляли в течение дня. Кроме того, этот вопрос может быть поднят на встрече Большой Семерки.
Швейцарский франк также подешевел по отношению к евро и находится на самом низком уровне за всю историю существования евро. Причиной стали слухи, что ЕЦБ будет повышать ставки более быстрыми темпами, чем его швейцарский коллега.
Подытожить всю сессию можно словами представителя минфина Германии Steinbrueck, который заявил, что евро становится одной из сильнейших валют на рынке.

EUR/USD торгуется в узком диапазоне $1.2945/65.
GBP/USD после тестирования сопротивления на $1.9700 снизился в район $1.9640/50. Затем курс стабилизировался вблизи сессионных минимумов.
USD/JPY торговался в диапазоне Y121.55/95.

Сегодня будет опубликован отчет по потребительскому доверию в США. Согласно прогнозам, индекс вырастет до 4-летнего максимума. Это сможет оказать некоторую поддержку доллару, но до заседания ФРС расчитывать на большие движения на рынке не стоит.

На предприятиях авиационного концерна Airbus в Европе под угрозой сокращения может оказаться от пяти до восьми тысяч рабочих мест. С таким прогнозом в понедельник вечером выступил председатель совета трудового коллектива гамбургского подразделения Хорст Нихус. В качестве причин он назвал программу экономии средств "Power 8", а также планы оптимизации процесса производства модели A350. Как сообщает DW, на шести фабриках Airbus в Германии в пятницу пройдут акции протеста, в которых, как предполагается, будет участвовать 10 тысяч сотрудников концерна. Общая численность трудового коллектива в Германии, по данным профсоюзов, составляет 23 тысячи человек.

ОПЕК вряд ли будет снижать добычу в марте.
Цены на нефть стабилизируются в районе $50.00 за баррель.

Во вторник цены на нефть стабилизировались вблизи $54 за баррель, поскольку ожидаемый рост запасов нефти в США и возможность того, что ОПЕК увеличит объемы экспорта в марте, уравновешиваются прогнозами снижения запасов дистиллятов на фоне похолодания в США.
Кроме того, на снижение стоимости нефти вчера повлияло сообщение о том, что два других члена ОПЕК - Нигерия и ОАЭ - в марте увеличат объем поставок. Известия усилили сомнения в том, что ОПЕК будет полностью придерживаться решения о сокращении добычи с февраля.
Мартовские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на 6 центов до $54,07 за баррель. Аналогичные фьючерсы на нефть Brent поднялись на 8 центов до $53,76 за баррель.
В понедельник стоимость нефти уменьшилась более чем на $1 на фоне заявления посла Саудовской Аравии в США о том, что его страна - крупнейшая по объемам добычи в ОПЕК - довольна ценами на американскую легкую нефть в районе $50. Другие рынки сырья также пережили распродажу.

Иена по отношению к доллару остается в районе 4-летних минимумов, поскольку вышедший отчет показал, что в декабре в Японии расходы домохозяйств упали до годового минимума, а уровень безработицы вырос.
JPMorgan Chase & Co. понизил прогнозы по евро и доллару. К концу года иена ожидается в районе Y125, по сравнению с Y116 ранее. По отношению к евро иена может рухнуть до Y170, тогда как ранние прогнозы предполагали Y158.
Швейцарский франк также подешевел по отношению к евро и находится на самом низком уровне за всю историю существования евро. Причиной стали слухи, что ЕЦБ будет повышать ставки более быстрыми темпами, чем его швейцарский коллега.
Европейские власти обеспокоены ослаблением иены по отношению к единой валюте. Этот вопрос может быть поднят на встрече Большой Семерки.
Евро может получить поддержку на ожиданиях отчета, который покажет ускорение роста инфляции в Германии и других странах региона. Это даст повод думать,что ЕЦБ продолжит политику повышения ставок.
"Я положительно настроен по отношению к евро", - говорит Sharada Selvanathan, BNP Paribas. "И "ястребиные" настроения не собираются угасать. Ценовая стабильность - это основной объект внимания ЕЦБ".
По мнению аналитика, к концу марта евро может вырасти до $1.35.
Доллар же сегодня может получить поддержку, если выходящий отчет покажет рост индекса потребительского доверия США до 4-летнего максимума.

EUR/USD; $1.3000
USD/JPY; Y121.50
GBP/USD; $1.9510
UAD/CAD; C$1.1870
AUSSIE; $0.7750

Уровень сопротивления 3: Y123.30
Уровень сопротивления 2: Y122.80
Уровень сопротивления 1: Y122.20
Текущая цена: Y121.83
Уровень поддержки 1: Y121.30
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y120.20
Комментарий: Техническая картина по иене практически не изменилась. Однако стоит отметить, что вчерашнее тестирование Y122.20 говорит в пользу дальнейшего роста доллара с ближайшей целью на Y122.80 (трендовая линия сопротивления от 17 мая 2006 года) и Y123.30 (канальная линия сопротивления от 6 декабря). Промежуточной поддержкой остается Y121.30, более сильной - Y120.80 (нижняя граница восходящего с 6 декабря канала), пробитие которой откроет дорогу к минимумам 25 января на Y120.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена: Chf1.2532
Уровень поддержки 1: Chf1.2500
Уровень поддержки 2: Chf1.2460
Уровень поддержки 3: Chf1.2380
Комментарий: Курс остается в утреннем диапазоне. Ближайшая поддержка остается на Chf1.2500, затем – на Chf1.2460. Важная поддержка находится в области нижней границы восходящего с 8 декабря канала на Chf1.2380/90. Сильное сопротивление расположено на Chf1.2620 (пройденная в ноябре трендовая линия поддержки от 15 мая). Ключевым сопротивлением является Chf1.2720 (верхняя граница восходящего с 8 декабря канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9700
Текущая цена: $1.9648
Уровень поддержки 1: $1.9570
Уровень поддержки 2: $1.9480
Уровень поддержки 3: $1.9310
Комментарий: Фунт протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.9700 и сейчас откатывает. Сильная поддержка находится в области нижней границы восходящего с 8 января канала на $1.9570, пробитие которой приведет к тестированию $1.9480 и $1.9310 (минимумы 10 января). В случае преодоления $1.9700, курс может продолжить восстановление до $1.9730 (50%) и $1.9800 (61.8%).

Уровень сопротивления 3: $1.3120
Уровень сопротивления 2: $1.3040
Уровень сопротивления 1: $1.2960
Текущая цена: $1.2958
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2820
Комментарий: Евро остается в районе промежуточного сопротивления на $1.2960. Его преодоление откроет дорогу на $1.3040 – максимумы 23-24 января. Ближайшая поддержка находится на $1.2920 (23.6%), более важная – на $1.2875/80 (минимумы пятницы). Ключевой поддержкой остается $1.2820 - трендовая линия с марта 2005 года.

По мнению Forbes, если уж ФРС заняла позицию повышения ставок, она с нее не сойдет, пока не случится что-нибудь по настоящему серьезное. Таким серьезным событием обычно оказывается экономический спад. В данном случае сыграет свою роль лопнувший пузырь рынка недвижимости.
А мыльный пузырь рынка недвижимости постепенно сдувается, спрос на новое и вторичное жилье уменьшается, цены падают, новое строительство прекращается. Однако главное потрясение для рынка жилья еще впереди, когда многие спекулянты распрощаются со своей мечтой о легкой наживе и начнут избавляться от уже имеющейся на руках недвижимости. Не останутся в стороне и среднестатистические потребители ипотечного кредита с регулируемой процентной ставкой. Стоимость кредита существенно увеличится, что приведет к массовым невыплатам долгов и распродаже жилья. Следует также учесть, что данный кризис не имеет ничего общего с предыдущими взлетами и падениями на рынке жилья в США. Если раньше подобное случалось под влиянием действий определенных бизнес кругов (как например, кризис 1970 -1980 - х годов, спровоцированный спекуляциями на рынке нефти), то теперь ситуация вышла из-под контроля бизнеса и приобрела национальный, если не сказать, глобальный характер.
ФРС не сможет остаться равнодушной и обязательно примется за политику ослабления. Перевернутая кривая доходности (все, чего смогла добиться ФРС в результате своей текущей политики) по праву волнует многих, т.к. вот уже более 50 лет служит предвестником экономического спада. Для статистики: с 1950 года она подавала ложные сигналы всего лишь дважды.

При разработке монетарной политики ЕЦБ следует обращать внимание и на рост экономики и рынок труда.
Курс евро остается сбалансированным по отношению к доллару и иене.

Евро становится одной из сильнейших валют на рынке.
Ситуация на валютном рынке будет предметом обсуждения на встрече Большой Семерки в феврале.

На заседании министров финансов европейских стран, вероятно, обсудят критические замечания в отношении независимости ЕЦБ. В кулуарах заседания основным вопросом обсуждения станут валютные курсы. Опасения, связанные со снижением доллара, ослабели, так как по отношению к евро доллар стабилизировался около отметки $1,30. Министры финансов Европы считают, что этот уровень является приемлемым и не оказывает негативного влияния на конкурентоспособность европейской экономики. Наибольшее беспокойство вызывает ослабление японской иены.

EUR/USD тестирует $1.2950. Здесь расположены ордера на покупку, поглощение которых приведет курс к следующим ордерам на $1.2930Ордера на продажу расположены в районе $1.2970, вплоть до $1.2980. Более крупные – на $1.3000.

USD/JPY: Y121.50
GBP/USD: $1.9510
USD/CAD: C$1.1870
AUS/USD: $0.7750

Adam Myers, валютный стратег UBS: «Вместо того, чтобы закладывать снижение ставки ФРС на 25 пунктов, рынок сейчас допускает вероятность повышения ставок. Однако сейчас об этом рано думать».

Фондовый рынок Японии завершил торговую сессию во вторник смешанно, однако недалеко от дневных максимумов. Nikkei вырос на 19.73 пункта или 0.11% до 17490.19, а Topix уступил 4.22 пп или 0.24% до 1729.37.

Очередной блок слабых экономических показателей из Японии продолжает удерживать японскую иену у 4-летних минимумов против доллара. Поддержку американской валюте оказывают ожиданий выхода позитивных отчетов, запланированных на эту неделю. Кроме того, участники рынка хотят знать стал ли ФРС более оптимистичен относительно состояния экономики после выхода большого числа сильных данных. После неожиданного падения расходов домохозяйств в Японии на 1,9% в декабре, Банк Японии, вероятно, оставит процентные ставки на уровне 0,25%.
Министры финансов стран Еврозоны в понедельник начали свое заседание с того, что выразили обеспокоенность ослаблением японской валюты. Тем самым они дали понять, что эта тема находится в центре внимания многих официальных лиц. Кроме этого, министры оптимистично оценили состояние мировой экономики, спрогнозировав, что темпы экономического роста в еврозоне превысят ожидания.

EUR/USD вырос из области $1.2944 до $1.2970, однако затем отступил к $1.2955/60.
GBP/USD показал минимумы в районе $1.9611, после чего вырос к $1.9655.
USD/JPY снизился к Y121.55 перед восстановлением к Y121.83.

Сегодня же внимание инвесторов будет приковано к оценке Conference Board состояния в потребительском секторе американской экономики, который отвечает за 2/3 ВВП страны.
Также сегодня начинается заседание FOMC, результаты которого будут известны 31 января в 19:15 GMT.

Daily Telegraph
Энергопоставки: Запад стремится обойти Россию.
Неприметные республики бывшего СССР оказались в центре новой холодной войны – борьбы за безопасность поставок нефти и газа. Если для Азербайджана начало эксплуатации газового месторождения "Шах-Дениз" – это скачок вперед, то для Европы и Америки это победа над Москвой.

The Wall Street Journal
Жесткая позиция России по торговым переговорам.
Герман Греф весьма остро высказался по вопросам торговли. По его словам, в торговых переговорах между развитыми и развивающимися экономиками наметился "конфликт", и развитые страны "испугались", отказавшись от свободной торговли.

Deutsche Welle
На Штокман могут придти иностранные инвесторы.
В кулуарах Давоса представитель "Газпрома" Александр Медведев говорил о поиске иностранных инвесторов. Является ли это сменой курса на выдавливание иностранцев из бизнеса по добыче ископаемых, пока не ясно.
Акционеры Deutsche Telekom теряют деньги.
Руководство телекоммуникационного концерна снизило прогноз прибыли на 2007 год с 20,2 до 19 миллиардов евро. В результате курс акций Deutsche Telekom упал на 6%.
У экологического банка - семь тысяч новых клиентов.
Нюрнбергский банк UmweltBank, специализирующийся на финансировании экологических проектов, в прошлом году приобрел более семи тысяч новых клиентов. Их общее число сейчас увеличилось до 52 тысяч. Как отмечается в сообщении банка, опубликованном в понедельник, объем одобренных кредитов увеличился на 23 процента и составил 682 миллиона евро. Согласно предварительным данным, прибыль банка, акции которого котируются на Франкфуртской бирже, составила четыре миллиона евро (в прошлом - 2,7 миллиона).

BBC
Хаменеи предлагает Москве создать "газовый ОПЕК".
Духовный лидер Ирана аятолла Али Хаменеи предложил России создать объединение экспортеров газа, наподобие ОПЕК - организации экспортеров нефти.
В России появился низкобюджетный авиаперевозчик.
Первая низкобюджетная российская авиакомпания SkyExpress начала в понедельник свою работу полетом из московского аэропорта Внуково в Сочи. Компания предлагает билеты в главный курортный город России и обратно всего за 900 рублей (35 долларов), что в несколько раз дешевле, чем у основных конкурентов.

Nobuo Ibaraki, менеджер валютного рынка в Nomura Trust and Banking: «Сильные экономические данные из США могут поддержать доллар на этой неделе. Иена же продолжит дешеветь».

Выход слабого отчета по розничным продажам в Японии стал катализатором продаж японской иены в понедельник. В итоге валюта рухнула к более чем 4-летним минимумам по отношению к доллару. Данные усилили спекуляции по поводу того, что Банк Японии не будет торопиться с повышением процентных ставок. BarclaysCapital, StandardCharteredBankPlc и RBCCapitalMarkets понизили свои прогнозы по иене на 2007 год после того, как центральный банк Японии 18 января принял решение оставить ставку на прежнем уровне в 0.25%.

BarclaysCapitalпонизил свою годовую оценку по иене до Y120 с Y110. StandardCharteredтакже понизил с Y120 до Y114. RBCCapitalMarketsснизил прогноз до Y125 против Y110. Несмотря на то, что ведущий экономист центрального банка HideoHayakawa попытался оправдать дешевизну национальной валюты заявлением, чтослабая иена помогает экспорту, настроения на рынке по-прежнему остаются пессимистичными.

Поддержку доллару также оказали ожидания сильных экономических отчетов, запланированных на эту неделю. Данные могут поддержать предположение о том, что Федеральный резерв подождет с понижением базовой ставки рефинансирования. Согласно прогнозам, темпы роста американской экономики в IVквартале составили 3.0% против 2% кварталом ранее.

EUR/USD восстановился из района $1.2900 до $1.2960.

GBP/USDпоказал минимумы на $1.9550, где располагались ордера на покупку, которые помогли курсу восстановиться до $1.9642.

USD/JPY протестировал Y122.20, после чего вернулся к Y121.70.

Во вторник начинается заседание FOMC, результаты которого будут известны 31 января в 19:15 GMT. В настоящий момент фьючерсы на федеральный фоны учитывают вероятность снижения ставки ФРС в 4%. Большинство экспертов уверены, что центральный банк США оставит ставку без изменений.

«Вероятность повышения ставок Банком Японии на рынке снижается», говорит Kamal Sharma, валютный стратег Bank of America Corp. «Я не вижу существенного разворота по иене».

Расходы домохозяйств в декабре снизились на 1.9% г/г. Показатель снижается 12-й месяц подряд. Данные оказались значительно хуже прогнозов. Согласно опросу Nihon Keizai Shimbun, экономисты ожидали снижение на 1.2%.

Согласно опубликованным правительственным данным, безработица в Японии в декабре выросла до 4.1%. Экономисты ожидали, что показатель останется неизменным. Безработица среди мужчин выросла с 4.2% до 4.3%. Безработица среди женщин увеличилась с 3.7% до 3.8%.

Уровень сопротивления 3: Y123.30
Уровень сопротивления 2: Y122.80
Уровень сопротивления 1: Y122.20
Текущая цена: Y121.77
Уровень поддержки 1: Y121.30
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y120.20
Комментарий: Техническая картина по иене практически не изменилась. Однако стоит отметить, что вчерашнее тестирование Y122.20 говорит в пользу дальнейшего роста доллара с ближайшей целью на Y122.80 (трендовая линия сопротивления от 17 мая 2006 года) и Y123.30 (канальная линия сопротивления от 6 декабря). Промежуточной поддержкой остается Y121.30, более сильной - Y120.80 (нижняя граница восходящего с 6 декабря канала), пробитие которой откроет дорогу к минимумам 25 января на Y120.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2720
Уровень сопротивления 2: Chf1.2620
Уровень сопротивления 1: Chf1.2560
Текущая цена: Chf1.2520
Уровень поддержки 1: Chf1.2500
Уровень поддержки 2: Chf1.2460
Уровень поддержки 3: Chf1.2380
Комментарий: Курс накануне протестировал промежуточное сопротивление на Chf1.2560, однако преодолеть его не смог, что вызвало коррекцию. Ближайшая поддержка остается на Chf1.2500, затем – на Chf1.2460. Важная поддержка находится в области нижней границы восходящего с 8 декабря канала на Chf1.2380/90. Сильное сопротивление расположено на Chf1.2620 (пройденная в ноябре трендовая линия поддержки от 15 мая). Ключевым сопротивлением является Chf1.2720 (верхняя граница восходящего с 8 декабря канала).

Уровень сопротивления 3: $1.9800
Уровень сопротивления 2: $1.9730
Уровень сопротивления 1: $1.9630
Текущая цена: $1.9623
Уровень поддержки 1: $1.9570
Уровень поддержки 2: $1.9480
Уровень поддержки 3: $1.9310
Комментарий: Фунт протестировал 23.6% Фибо ($1.9630) движения $1.9917/$1.9550 и сейчас откатывает. Сильная поддержка находится в области нижней границы восходящего с 8 января канала на $1.9570, пробитие которой приведет к тестированию $1.9480 и $1.9310 (минимумы 10 января). В случае преодоления $1.9630, курс может продолжить восстановление до $1.9730 (50%) и $1.9800 (61.8%).

Уровень сопротивления 3: $1.3120
Уровень сопротивления 2: $1.3040
Уровень сопротивления 1: $1.2960
Текущая цена: $1.2961
Уровень поддержки 1: $1.2920
Уровень поддержки 2: $1.2880
Уровень поддержки 3: $1.2820
Комментарий: Евро тестирует промежуточное сопротивление на $1.2960, которое представлено уровнем Фибо (50% снижения с $1.3040 до $1.2880). Его преодоление откроет дорогу на $1.3040 – максимумы 23-24 января. Ближайшая поддержка находится на $1.2920 (23.6%), более важная – на $1.2875/80 (минимумы пятницы). Ключевой поддержкой остается $1.2820 - трендовая линия с марта 2005 года.

High Low Close
EUR/USD 1.2966 1.2897 1.2956
USD/JPY 122.18 121.42 121.73
GBP/USD 1.9615 1.9547 1.9610
USD/CHF 1.2560 1.2511 1.2530

EUR/JPY 157.97 156.89 157.72
EUR/GBP 0.6611 0.6584 0.6605
GBP/JPY 239.17 238.09 238.74
GBP/CHF 2.4592 2.4528 2.4570

Nikkei 225 + 48.53 (+0.3%) 17470.46
Topix + 5.57 (+0.3%) 1733.59
DAX +35.67 (+0.5%) 6726.01
САС 40 +37.40 (+0.7%) 5619.70
FTSE 100 +11.90 (+0.2%) 6239.90
DOW +3.76 (+0.03%) 12490.78
NASDAQ +5.60 (+0.23%) 2441.09
S & P 500 -1.55 (-0.11%) 1420.63
10YR 97 30/32 -4/32 4.89%
OIL(NYM) -1.41 (-2.54%) $54.01

Австралия Новые квалифицированные вакансии (DEWR Skilled Vacancies), январь 0,9%
Австралия Новые продажи домов (HIA New Home Sales), декабрь -5,3%
00:30 Австралия Кредитование частного сектора (Private Sector Credit), годовые
00:30 Австралия Кредитование частного сектора (Private Sector Credit), декабрь 1,0% 1,1%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide (Nationwide house price index), январь, г/г 10,5%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide (Nationwide house price index), январь, м/м 0,8% 1,2%
09:30 Великобритания Потребительское кредитование (Consumer credit), декабрь, млрд. +1,00
09:30 Великобритения M4 lending, декабрь, итог, млрд. +11,0 +11,0
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), итог, декабрь, г/г 12,8% 12,8%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), итог, декабрь, м/м 0,9% 0,9%
13:30 Канада Индекс цен на сырье (Raw Materials Price Index), декабрь 0,5% 0,9%
13:30 Канада Цены на производственные товары (Industrial Product Price), декабрь 0,6% 0,0%
13:55 США "Красная Книга" (Redbook), 27.01
14:40 Германия Гермонизированный индекс потребительских цен (HICP), январь, предварительно, г/г 1,4%
14:40 Германия Индекс потребительских цен (CPI), январь, предварительно, г/г 1,4%
14:40 Германия Индекс потребительских цен (CPI), январь, предварительно, м/м 0,8%
15:00 США Индекс потребительского доверия (Consumer confidence), январь 109,9 109,0
США Начало заседания FOMC
19:00 Франция Уровень безработицы (Unemployment rate), декабрь 8,7% 8,7%
21:45 Новая Зеландия Объемы экспорта (Exports), декабрь, млрд. 2,90 2,85
21:45 Новая Зеландия Объемы импорта (Imports), декабрь, млрд. 3,27 3,64
21:45 Новая Зеландия Торговый баланс (Trade Balance), декабрь, млрд. -0,415 -0,785

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 + 48.53 (+0.3%) 17470.46
Topix + 5.57 (+0.3%) 1733.59
DAX +35.67 (+0.5%) 6726.01
САС 40 +37.40 (+0.7%) 5619.70
FTSE 100 +11.90 (+0.2%) 6239.90
DOW +3.76 (+0.03%) 12490.78
NASDAQ +5.60 (+0.23%) 2441.09
S & P 500 -1.55 (-0.11%) 1420.63
10YR 97 30/32 -4/32 4.89%
OIL(NYM) -1.41 (-2.54%) $54.01

Фондовый рынок Японии впервые за последние три дня завершил сессию в плюсах благодаря росту акций Tokyo Electric Power Co. Акции компаний, зависящих от стоимости энергоресурсов, включая Mitsubishi Corp. (+1.3%), выросли после того, как стоимость нефти накануне увеличилась.
Акции Sumitomo Corp. подорожали на 2.3%; Inpex Holdings Inc. – на 1.8%).
Представители сектора недвижимости, включая Mitsubishi Estate Co. (+3%), пользовались спросом после выхода отчета, который показал сокращение розничных продаж, что снижает вероятность повышения процентных ставок в Японии в будущее месяце.
Акции Mitsui Fudosan Co. подорожали на 2.9%; JFE Holdings Inc. – на 1.6%.

Также рост демонстрировали в понедельник европейские индексы. Основную поддержку рынку оказали спекуляции относительно того, что повышенная активность на фронте слияний/поглощений продолжит стимулировать спрос.
Акции крупнейшей в Германии строительной компании Hochtief подорожали на 4%, что является максимальным уровнем с ноября 1992 года.
На 16% взлетели акции Cie. de Saint-Gobain после выхода сильного квартального отчета.
Акции MAN выросли в цене на 2.6%. Компания заявила, что выиграла контракт на изготовление 500 грузовиков для немецкой армии.
Крупнейшим аутсайдером стала Deutsche Telekom AG (-4.3%), акции которой рухнули до 5-месячного минимума после снижения прогноза по прибыли. Акции France Telecom SA уступили 0.9%.

В понедельник Wall Street закрылся смешанно. Инвесторы готовятся к очень насыщенной неделе: ожидается множество экономических отчетов, квартальных результатов и заседание ФРС.
Одним из важнейших событий понедельника стал отчет Verizon Communications. Компания показала снижение прибыли, но все же результат оказался чуть лучше, чем предполагали аналитики.
Среди других корпоративных новостей: Merrill Lynch покупает First Republic Bank за $1.8 млрд.
Многострадальная полиграфическая промышленность, от которой в последнее время финансовая Фортуна отвернулась, ожидает сделки по слиянию Abitibi-Consolidated и Bowater.
Laureate Education в воскресенье вечером дала согласие на покупку двумя фирмами:Kohlberg Kravis Roberts & Co. и SAC Capital.
US Airways Group повышает предложение на покупку Delta Air Lines на $1 млрд.
Sanofi-Aventis и Bristol-Myers Squibb в последующие несколько недель могут объявить о слиянии.
Другие сделки говорят о возрастающей конкуренции среди депозитных учреждений. HSBC объявил о повышении годовой ставки доходности депозитов на 1% до 6%.
Объемы торгов: NYSE: 1.22 млрд.; Nasdaq: 1.62 млрд.

Австралия Новые квалифицированные вакансии (DEWR Skilled Vacancies), январь 0,9%
Австралия Новые продажи домов (HIA New Home Sales), декабрь -5,3%
00:30 Австралия Кредитование частного сектора (Private Sector Credit), годовые
00:30 Австралия Кредитование частного сектора (Private Sector Credit), декабрь 1,0% 1,1%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide (Nationwide house price index), январь, г/г 10,5%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide (Nationwide house price index), январь, м/м 0,8% 1,2%
09:30 Великобритания Потребительское кредитование (Consumer credit), декабрь, млрд. +1,00
09:30 Великобритения M4 lending, декабрь, итог, млрд. +11,0 +11,0
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), итог, декабрь, г/г 12,8% 12,8%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4 (M4 money supply), итог, декабрь, м/м 0,9% 0,9%
13:30 Канада Индекс цен на сырье (Raw Materials Price Index), декабрь 0,5% 0,9%
13:30 Канада Цены на производственные товары (Industrial Product Price), декабрь 0,6% 0,0%
13:55 США "Красная Книга" (Redbook), 27.01
14:40 Германия Гермонизированный индекс потребительских цен (HICP), январь, предварительно, г/г 1,4%
14:40 Германия Индекс потребительских цен (CPI), январь, предварительно, г/г 1,4%
14:40 Германия Индекс потребительских цен (CPI), январь, предварительно, м/м 0,8%
15:00 США Индекс потребительского доверия (Consumer confidence), январь 109,9 109,0
США Начало заседания FOMC
19:00 Франция Уровень безработицы (Unemployment rate), декабрь 8,7% 8,7%
21:45 Новая Зеландия Объемы экспорта (Exports), декабрь, млрд. 2,90 2,85
21:45 Новая Зеландия Объемы импорта (Imports), декабрь, млрд. 3,27 3,64
21:45 Новая Зеландия Торговый баланс (Trade Balance), декабрь, млрд. -0,415 -0,785