Новости и прогнозы: валютный рынок от 02-07-2003

Валютные стратеги из CitiFX недавно фиксировали прибыль на позициях к покупке USD/JPY начавшиеся 23 июня, отметив то что несколько факторов делают позиции к продаже йены привлекательными. В частности, стратеги отмечают рост японских правительственных облигаций который снижает спреды между японской и американской валютами и рост индекса Nikkey который привлек притоки американского капитала.

Двойной дневной пик на 1.6650 обеспечивал сегодня сопротивление в случае роста, с поддержкой на 1.6600. Вне этих дневных параметров, сопротивление стоит на 1.6670, поддержка на 1.6570. В перспективе, завтра выйдет релиз июньских данных индекса CIPS в Великобритании в 08:30 по гринвичу, июньские данные по безработице в США в 12:30 по гринвичу. Эти данные могут обеспечить активность на рынке в преддверии Дня Независимости США 4 июля.

Доллар вырос до пика 1.3485 против франка на европейских торгах. Опасения вокруг восстановления европейской экономики растут после вчерашних разочаровывающих данных по деловой активности. Перспективы европейской экономики остаются слабыми что привело к падению евро против франка до 1.5494. Технический взгляд на EUR/CHF показывает на поддержку на 1.5475. Сопротивление наблюдается на 1.5560.

Курс пассивен и продолжает держаться на 1.1520. Трейдеры говорят о смешанном интересе по обе стороны 1.1500. Рынок приготовился к релизу ключевых американских данных по безработице в четверг.

Рынок смог удержать повышательную тенденцию после вчерашнего роста.

Рынок торгуется в диапазоне, голубые фишки снижают индекс Nasdaq на относительной основе из за ослабления в нефтянном, воздушном и банковском секторах.

Вельтке заявил что прогнозы ВВП оптимистичны однако вероятно рано говорить о развороте в экономике. Для того что бы в Германии рост составил 0.75% ВВП в 2003 году, должен последовать явный рост во втором полугодии.

Снижение достигло дна на 136.65, заявил один из трейдеров, отметив что стопы были исполнены ниже 137.00 усилив тем самым падение USD/JPY. Небольшое количество покупок наблюдается в районе 136.50 что может ограничить падение.

Продажи EUR/JPY привели к падению USD/JPY и EUR/USD до сессионных низов. Ожидается дальнейший рост EUR/USD в случае пробития 1.1500.

Курс торгуется до 1.1515 на текущей сессии, ряд трейдеров предупреждает о стпах ниже 1.1500.

Курс попал под давление до 118.70. Интерес выстроен до 118.60. Ходят слухи о покупках ниже, где биржевые игроки могут попытаться купить курс.

Голубые фишки ограничились в диапазоне около сессионных пиков а Nasdaq направляется к новым сессионным пикам из за роста в технологическом секторе (полупроводники, дисковые дравы, сети, программное обеспечение).

Курс снижается до 137.15 на последних торгах так как обе стороны пары попали под давление. Ранние трейдеры упоминают о покупках на 137.15/20 с возможностью появления дальнейших покупок на 137.00. Картина такая же как и по USD/JPY за исключением стопов выстроеных ниже данных покупок.

Курс торгуется в районе 118.90, ближневосточные участники продают курс на приближении к ночным низам на 118.86 где сосредоточились покупки токийских участников. Трейдеры полагают что покупки могут вновь выявиться на этом уровне однако также ходят слухи о стопах выстроенных ниже.

Дилеры сообщают о том что европейские участники рынка покупают EUR/USD с низов, возможно свертывая позиции к продаже в преддверии закрытия сессии. Продажи нью-йоркских игроков ограничили движение выше 1.1550.

Курс продолжил рост до 1.1550 так как доллар падает на всех фронтах. Продажи ожидаются на 1.1550/60 и на 1.1580/85, трейдеры уверяют что курс останется ограниченым на 1.1500 и скорее всего будет колебаться здесь до релиза американских данных в четверг.

Курс вырос до уровня продаж около 1.6650, отмечается спрос ближневосточных игроков. Стопы выстроены на пробитии выше этого уровня, в случае их исполнения открывается путь на 1.6680, более сильный интерес отмечен 1.6700/10 со стопами выше.

Рынок пошел на подьем что привело к росту основных индексов до пиков после выхода американских данных по промышленным заказам.

Курс торгуется около 1.3463, уровне который был удержан при попытках достижения 1.3480/85.

Акции двигаются в соответствии с фьючерсами, фондовый рынок начал сессию с повышением. Nasdaq наблюдает рост голубых фишек из за повышения акций компании Microsoft.

Курс снижается до 119.15 после короткого толчка на 119.30 на покупках со стороны одного немецкого банка. Торговые игроки все еще ожидают покупки в районе низов однако стопы отмечены ниже. Продажи сосредоточены выше 119.50.

Покупки USD/JPY со стороны одного из голландских участников привели к движению вверх через 119.30 не смотря на продажи со стороны фондов выстроенные около 119.45/50 что должно ограничить курс.

EUR/USD пробил незначительно ниже остановившись чуть выше вчерашних низов. Продажи в основном исходили от биржевых игроков и скорее всего связанны со стоп-лоссами. Движение через этот уровень скорее всего будет ограничено хотя дальнейший интерес к продаже должен выстроится чуть ниже 1.1500.

Один из трейдеров отмечает торги по евро, по большей части на 1.1530 и на движении вниз до уровней ниже 1.1520. Это движение привело к слухам о том что "оффициальный и полуоффициальный" интерес укрепивший евро мог исчезнуть однако все же чарты показывают не то что аналогичные покупки выявились на уровне низов.

Текущая цена: 1.1529
Сопротивление 1) 1.1565-часовой пик 2)1.1610-дневной пик 1 июля 3) 1.1660-50.0% отката с 1.1400 до 1.1925.
Поддержка 1) 1.1510 дневной низ 1 июля 2) 1.1465-дневной пик 27 июня 3) 1.1400-коррекционный низ 27 июня

Фунт продолжает колебаться в районе 1.6620/30. Растущие признаки ослабления в потребительском секторе Великобритании вновь будут давить на фунт, не смотря не ожидающийся рост индекса CIPS в четверг. Приближение релиза американских данных по безработице в четверг провоцирует пассивность на сегодняшних торгах.

Курс держится в районе 1.1535, и находится чуть выше низов европейской сессии около 1.1525. Трейдеры полагают что "полуоффициальные" покупатели разместились на низах. Дальнейшие покупки предвидятся ближе к 1.1500 со стопами ниже.

Уровень 1.1545/50 по видимому является ключевым для EUR/USD этим утром, дилеры на нью-йоркских торгах сообщают о стопах выше этого уровня. На нижних уровнях, дилеры ожидают покупки в районе 1.1510. До текущего времени значительных движений не наблюдалось.

Курс держится стабильно в районе 1.1530/40, внешний диапазон содержит покупки фондов на 1.1525 и интерес американских участников выше 1.1560. Вне этой зоны отмечены покупки между 1.1510/00. Дальнейшие продажи наблюдаются на 1.1580/85 со стопами выше.

Ночью рынок не отличался активностью и на фоне ожиданий данных по безработице в четверг и Дня Независимости США в пятницу, дилерй ожидают пассивности на нью-йоркской сессии. EUR/USD упал до уровней наблюдавшихся в преддверии выхода данных по деловому настроению вчера, так как на рынке выявляются диапазоновые торги.

EUR/JPY поднялся до уровня 138.60, после чего произвел небольшую коррекцию вниз.
Возможно повышение до уровня 138.80-139.00, но при улучшенных перспективах рынка акций EUR может пострадать от обратного бегства всех назад к USD, поэтому мы занимаем острожную позицию.
Долгосрочные перспективы - позитивные, и мы считаем, что ближайшей целью будет уровень 140.20 , затем 145.00.
Мы не ожидаем ослабления в краткосрочной перспективе.
EUR/CHF не смог подняться до уровня 1.5630-1.5640 и произвел понижение - коррективный процесс по этому кроссу может быть болезненным после резкого повышения за последние несколько дней.
Поэтому мы должны быть готовы к понижению до района уровня 1.5450.
Но в долгосрочной перспективе должно произойти повышение и уровень 1.6000 может быть достигнут в следующие две недели.

Повышение GBP/USD дошло до уровня 1.6651; следующими целями могут стать уровни 1.6680-1.6700 и 1.6800.
Но перспективы нового повышения на рынке акций значительно улучшились после показателя рынка акций в Нью-Йорке.
Поэтому мы осторожны по верхней стороне, пока не прояснится ситуация на рынке акций.
В краткосрочной перспективе мы прогнозируем уровень 1.6680-1.6700.
Сейчас мы придерживаемся позитивного долгосрочного сценария и прогнозируем уровни 1.7000 и 1.7370, пока не исчезнет главная направленная вверх тенденция.
Уровень сопротивления по USD/JPY проявился на значении 119.50, и все еще возможен новый тест уровня поддержки 119.00 в соответствии с малой "Головой и плечами" на дневных графиках.
Из-за улучшенных перспектив рынка акций США только до этих пор в нижнем направлении мы рискуем идти.
Мы все оценим по-новому позже на неделе, как только увидим реакцию GBP/USD на уровень 119.00.

Повышение EUR/USD дошло до уровня 1.1608 и может предпринять попытку дойти до уровня 1.1650-1.1700.
Но позитивное развитие событий на рынке акций может вскоре повлиять на рост ЕUR/USD, поэтому мы должны принять это во внимание.
Повышение на рынке акций произошло гораздо раньше, чем этого все ожидали, и идеальные цели были достигнуты быстрее.
Пока мы придерживаемся точки зрения, что возможно еще одно повышение, мы можем теперь сократить параметры лосса в случае, если новое повышение на рынке акций ликвидирует первоначальное повышение EUR и других основных валют.
Теперь можно надеяться на рост до уровня 1.1650-1.1700.
В долгосрочной перспективе возможно повышение до уровня 1.21-1.22.

В США ISM в июне составил 49.8 против 49.4 в мае.
Значение ниже 50 указывает на ухудшение производственного сектора.
По прогнозам ISM ожидался на уровне 51.
Индикатор новых заказов ISM поднялся до 52.2 с 51.9 в мае.
Прoизводственный индикатор составил 52.9 против 51.5 в мае.
Индикатор занятости составил 46.2 против 43 в мае, что указывает на продолжающиеся увольнения, но более медленным темпом.
От ISM все равно получаешь двойственные ощущения, так как деловые расходы на основное оборудование все еще на низком уровне.
Главной проблемой для производителей стали высокие цены на газ.
Гринспан предупредил, что цены на природный газ из-за его нехватки могут привести в предстоящие месяцы к экономическому простою.
После выхода ISM на рынке акций произошлo понижение, а на рынке облигаций небольшое усиление.

EUR/JPY продолжил повышение, поднявшись до уровня 138.57.
После этого курс пал до уровня 138.00 перед торговлей в среду.
Прогнозируется уровень сопротивления 138.20, затем 138.60 и 139.00.
Ключевой уровень сопротивления находится на значении 139.50.
Промежуточный уровень поддержки начинается на значении 138.00, затем 137.70 и 137.40.
После этого возможны 137.10, 136.50 и 136.00.

В Великобритании производственный сектор в июне показал признаки оживления, так как благоприятный обменный курс привел к росту новых заказов.
Индикатор PMI в июне составил значение 49.2 против 48.3 в мае, что выше прогнозов.
Производство в стране поднялось впервые за 4 месяца, в то время как индикатор нового бизнеса произвел повышение только во 2-й раз с конца прошлого года.
Индикатор объема производства составил значение 50.3, а новых заказов 50.4.
Спрос из США вырос, и компании выгадали от обменного курса GBP/EUR, хотя усиление GBP против USD отрицательно сказалось на спросе из США.
Вообще индикатор новых экспортных заказов произвел повышение до 50.5 c 49.1в мае.
Обменный курс также затронул затраты на призводство, снизив слегка цены на сырье.
Но компании продолжали снижать покупательскую активность, при этом в июне снизились объемы покупок и объемы готовых товаров.
Занятость в производственгном секторе снова снизилась, хотя индикатор слегка поднялся с 45 в мае до 47.9 в июне.
Тем временем, производственный сектор Еврозоны сократился в июне более быстрыми темпами из-за последнего усиления EUR.
PMI Еврозоны произвел понижение в июне до 46.4 с 46.8 в мае, что ниже прогнозов и является самым большим понижением за 17 месяцев.

USD продолжил понижение против EUR после неожиданного снижения уровня производства в США.
Данные по индикатору ISM составили значение в июне 49.8 против 49.4 в мае против прогноза 51.
Показатель ниже 50 является признаком экономического спада.
USD произвел понижение с уровня 1.1605 до нижнего значения на уровне 1.1510.
USD также пал против JPY c уровня 119.80 до уровня 119.00.
Однако, были и положительные моменты, так как некоторые данные показали рост заказов, объема производства и экспорта.
Участники рынка будут теперь ждать выхода данных по безработице.
Прогнозируется, что она увеличится до 6.2%, что может стать самым высоким значением с июля 1994г.
Это еще больше может уменьшить спрос на USD, что углубит дефицит расчетного счета, который в 1-м квартале составил рекордную цифру $136.1 млрд.
США нужны $1.5 млрд. иностранного капитала ежедневно, чтобы удержать под контролем дефицит бюджета.
С уменьшением спроса на деноминированные в USD активы становится все трудней получать эти средства.
Также возобновились слухи о том, что Европейский Центральный Банк оставит без изменений основную банковскую ставку.
Участники рынка по этой причине могут перейти на более прибыльный EUR.
Они будут выжидать дальнейших признаков экономического улучшения до того, как могут возобновиться покупки USD.

Cмешанные новости из Великобритании могут привести EUR/GBP к нижним значениям сессии.
Во главе Банка Англии встал новый управляющий Мервин Кинг вместо ушедшего в отставку Эдварда Джорджа.
В первый же день Кинг предупредил о возможности понижения ставки, что ставит конец 5-летнему потребительскому буму и всем опасениям в отношении последнего усиления GBP.
Все это может негативным образом сказаться на GBP.
Однако, ожидавшийся CIPS PMI Великобритании превысил все ожидания аналитиков, поднявшись до годового высокого значения 49.2 против предыдущего 48.3.
Произошлo увеличение в заказах, экспорте и объеме производства.

В Швейцарии PMI продолжал понижение, составив значение 42.2 против предыдущего 42.5.
После слабого KoF на прошлой неделе эти данные подтверждают тенденцию слабых экономических данных Швейцарии.
Единственной надеждой для СHF является покупка банком "Banc One" cтраховой компании Швейцарии "Zurich Financial".
Эта сделка оценивается в примерно $500 млн.
Если она успешно завершится, то фундаментальные вещи в экономике должны повлиять на направление CHF.
Низкие банковские ставки, миротворческие усилия на Ближнем Востоке и слабые внутренние условия продолжают оказывать на СHF направленную вниз тенденцию, тем самым улучшая перспективы EUR/CHF.

Хотя во вторник USD/JPY произвел понижение до уровня 119.00, с тех пор курс поднялся до уровня 119.45.
Средний уровень сопротивления прогнозируется на значении 119.70, затем 120.00, что знаменует собой средний мувинг 200 дней и наконец 120.40.
Дополнительные уровни сопротивления могут быть на значениях 120.80 и 121.20, а ключевой - в диапазоне на уровне 121.75-121.85, который знаменует собой "двойной пик" от 11 февраля и 21 марта.
В нижней стороне прогнозируется уровень поддержки 118.90, который проходит по прежней линии сопротивления шести месяцев с высокого значения 5 декабря 125.71через высокое значение 25 апреля 121.13 и уровень 118.70, который является средним мувингом 100 дней. Последующие уровни поддержки возможны на значениях 118.20, затем 118.00 и 117.40-50.

EUR/USD: продажи способствовали падению ниже уровня 1.1540. Уровень поддержки цен 1.1520/25. По-видимому день будет спокойным перед выходом данных по рынку труда в США (в четверг) и праздником в пятницу.

USD/JPY: Предполагается тестирование уровня 118/118.50 в ближайшее будущее после выхода данных Tankan по Японии, превысивших ожидания, и слабых данных по индексу ISM (США).

EUR/USD растет 3-й день подряд после выхода слабых данных по США. Показатель индекса ISM не соответствует ожиданиям (в июне 49.8 против 49.4 в мае и прогнозируемого уровня 50). Индекс затрат на строительство -1.7% против прогнозируемого уровня +0.5%. Данные по индикатору делового оптимизма в странах Европы также вышли слабыми. Пробитие вверх уровня 1.1630 необходимо для установления тенденции к росту и достижению уровня 1.1935.

1 июля: Участники рынка проигнорировали выход слабых данных по Еврозоне. EUR поднялся выше, несмотря на падение индекса делового оптимизма в июне до 46.4 (уровень безработицы 8.8%). Выход слабых данных по индексу ISM оказал неблагоприятное воздействие на USD (в июне ISM составил 49.8 против прогнозируемого уровня 50.5/51). Участники рынка стали сомневаться в восстановлении экономики США. EUR/USD: покупки в районе 1.1540 способствовали росту. EUR/USD стабилизировался на уровне 1.1611 после продаж. Рост акций способствовал падению до уровня 1.1560. Покупки на уровне 1.1540 сохраняются.

1 июля: USD/CHF продолжает падать. Швейцария: в мае индикатор делового оптимизма упал до 42.2. Данные свидетельствуют об ослаблении экономики Швейцарии и не оставляют надежд на быстрое восстановление. Слабые данные по индексу ISM (49.8) и производственным заказам (-1.7%) способствовали падению USD/CHF. USD/CHF опустился ниже уровня 1.3400. Продажи на уровне 1.3430 и очередное падение до уровня 1.3350/70 было бы хорошей возможностью для покупок. EUR/CHF поднялся до уровня 1.5600. Продажи из Швейцарии способствовали падению ниже уровня поддержки цен 1.5540/45. Следующий уровень поддержки цен 1.5490/95. Пробитие вниз уровня 1.5490 предполагает падение до 1.5420.

1 июля: GBP: росту до уровня 1.6609 на Лондонских торгах способствовал выход данных по Великобритании, превысивших ожидания. Это помогло GBP подняться с нижнего значеия Азиатской сессии 1.6517, достижению которого способствовали комментарии Кинга (Банк Англии) о возможном снижении Великобританией ставок на 25 пунктов 10 июля. Комментарии способствовали росту EUR/GBP до уровня 0.6986. Выход данных по индексу ISM способствовал продажам USD и росту GBP до уровня 1.6646. Целью является уровень 1.6670. EUR/GBP поднялся выше. Слабые данные по безработице в Германии и фиксация прибыли оказали давление на EUR/GBP и способствовали падению до уровня 0.6948, существует риск достижения уровня 0.6910. GBP/USD: уровень поддержки цен 1.6570 и 1.6517.

Довольно спокойная сессия для EUR/USD. EUR/USD: падению с уровня 1.1568 до 1.1545 способствовали продажи EUR/JPY. Слухи о покупках на уровне 1.1540 оказали поддержку EUR/USD. На Азиатской сессии торговля проходила в узком диапазоне цен 1.1545/55. Сообщалось о продажах выше уровня 1.1595/00, слухи о стопах в районе 1.1620. EUR/GBP опустился до уровня 0.6935. Покупки на уровне 0.6920/25, продажи выше уровня 0.7000.

USD/JPY: торговля проходила в узком диапазоне цен на Азиатской сессии, 119.25-119.50. Покупки из Японии в районе 119.00 оказали поддержку. Шансы на значительный рост малы из-за продаж со стороны экспортеров в районе 120.00 и выше. EUR/JPY опустился до уровня 137.70. Покупки на уровне 137.60/65, продажи со стороны эксопротеров из Японии на уровне 138.30/40. GBP/JPY: покупки способствовали росту до уровня 198.70.

Недавний рост цен на акций Японии стал хорошей новостью для Койдзуми, которого обвинили в падении индекса Nikkei с начала его правления. Койдзуми считает, что иностранные инвесторы, основные покупатели акций Японии, похоже переоценили рост экономики Японии. Предпочтительно, чтобы доходность росла в соответствии с восстановлением экономики.

EUR/USD: участники рынка по-прежнему прогнозируют усиление позиций EUR/USD. Предполагается дальнейшее ослабление позиций USD, учитывая дефицит платежного баланса и политику Казначейства. Рынок сомневается в отношении перспектив экономического роста в США и отдельные данные указывают на отток иностранных инвестиций с рынка акции США.

EUR/JPY: наблюдается возвращение цены сверху, с уровня 138.58. Предпочтительны покупки на впадине, ближе к уровню 137.53, предполагается рост EUR/JPY ближе к уровню сопротивления цен 139.00.

USD/JPY: предполагается тестирование уровня поддержки цен 119.06; пробитие вниз данного уровня предполагает достижение 118.78 как минимум. Любое пробитие вверх предполагает достижение уровня 120.71, хотя это менее вероятно.