Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-07-2003

В случае исполнения стопов ниже 1.6650 медведи нацелятся на 1.6605.

Доллар вырос против франка с лондонского открытия так как инвесторы сконцентрировались на экономических фундаменталиях США. Ряд трейдеров говорит что инвесторы сфокусировались на положительных аспектах последнего релиза данных по деловой активности в промышленном секторе Швейцарии. Швейцария испытывает экономический спад в некоторых отраслях а последние данные по ВВП за первый квартал показали что экономика страны близка к рецессии что давит на франк. Трейдеры говорят что франк скорее всего останется слабым и будет наблюдать очередной рост доллара с целью на 1.3610.

Фунт вырос до 10-и недельного пика против евро на 0.6861 так как инвесторы изменили свои позиции к покупке в свете последних экономических данных в промышленном и сервисном секторах еврозоны. Релиз индекса деловой активности в промышленном и сервисном секторах еврозоны показал смешанную картину которая привела к тому что ряд ведущих экономистов и аналитиков решили что экономическая активность в еврозоне все еще растет. Опрос агенства Рейтерс относительно возможности изменения ставок Банка Англии на следующей неделе, показал что из 44 экономистов, 28 ожидает удержания текущих ставок. Однако фьючерсный рынок показывает на вероятность снижения на 25 пунктов к сентябрю. Технический взгляд на фунт предпологает рост с целью на 1.6800.

Доллар упал против йены на европейских торгах на фоне изменения позиций со стороны инвесторов в преддверии уикенда. Доллар упал до низа 118.06 после открытия лондонской сессии на 118.25/30. Японские банки покупали на 118.05, трейдеры подозревают Банк Японии в причастности к этим продажам. Министерство финансов опасается усиления йены и намерено действовать в случае надобности. Эти опасения вынудили биржевых игроков воздерживаться от активных продаж доллара. Опасения вокруг растущих продаж японских правительственных облиагций и их возможного влияния на финансовую отчетность японских банков и их взгляда на доходы. На рынке надеятся что глава Банка Японии Фукуи может высказать несколько положительных слов в адрес рынка облигаций на свеом выступлении в Осаке в понедельник. Есть также вероятность того что Банк Японии увеличит покупки правительственных облигаций в своих рыночных операциях. Трейдеры ожидают консолидации доллара на 117.85.

Укрепление евро с открытия придерживалось слабой медвежьей тенденции ночью. Ходят слухи о свертывании позиций к продаже со стороны немецких участников. EUR/USD вырос с 1.1460 до 1.1490 и остановился в районе продаж на 1.1500-10. Покупки сосредоточены на 1.1435-45. На верхних уровнях ордера выстроены ниже 1.1400 и 1.1370. Перспективы: рынок ожидает снижения активности к концу сессии. Рынок без сомнений будет взвешивать смешанные данные по деловой активности в сфере услуг и рынку труда. На следующей неделе ЕЦБ вынесет вердикт по ставкам, изменений не предвидится. Американский календарь содержит торговый баланс, индекс промышленных цен и деловых настроений в Мичигане. Среди европейских ожидаются, торговые и промышленные данные Германии и Франции.

Неудачная попытка пробить ниже 1.1450 где расположились стопы привела к дальнейшему свертыванию позиций к продаже и откату курса выше 1.1470. Это движение толкунло фунт выше который вновь торгуется выше 1.6700 так как EUR/GBP стабильно держится около 0.6870. Продажи EUR/USD отмечены на приближении к 1.1500 сто стопами выше 1.1510. Покупки остаются на 1.1450 со стопами ниже.

Текущая цена: 1.1462
Сопротивление 1) 1.1485-часовой пик 2) 1.1535-линия сопротивления с 16 июня и дневной пик 3 июля 3) 1.1560-дневной пик 2 июля 4) 1.1610-дневной пик 1 июля
Поддержка 1) 1.1450-линия часовой поддержки с 30 июня 2) 1.1435-дневной низ 3 июля 3) 1.1400-коррекционный низ 27 июня

Курс сделал возврат выше 1.1460 после неудачной попытки пробить ниже 1.1450, восстановление вынуждает биржевых игроков свертывать позиции к продаже. Не смотря на это отскок остается небольшим.

Давление вниз привело к откату курса на 1.1450 где расположились продажи. Стопы выстроены на пробитии 1.1450, вслучае их исполнения открывается путь на повторный тест низов в районе 1.1400.

Крупный немецкий участник замечен в поддержке курса на 1.1460. Этот уровень находится под давлением Стопы выстроились на пробитии ниже 1.1450.

EUR/CHF произвел коррективный возврат сверху с уровня 1.5595 до уровня 1.5488; уровень поддержки находится на значении 1.5435 и 1.5395. Уровень сопротивления находится на значении 1.5525-1.5550, прохождение которого может поставить целью уровень 1.5600-1.5675.

EUR/JPY пал до уровня 135.20 и может продолжить понижение.
Это немного меняет краткосрочные прогнозы с позитивных на негативные.
Прохождение уровня поддержки 135.00 может поставить целью уровень 133.00.
EUR/CHF пал до уровня 1.5470 после консолидации в узком диапазоне выше уровня 1.5500.
Техническая картина все еще слаба и вскоре могут возобновиться продажи.
Коррекция может дойти до уровня 1.5450.
Основные валюты могут произвести понижение далее и больше всех это касается EUR.
Это негативно отражается на кроссе и может послужить причиной дальнейшего понижения до уровня 1.5250.

USD/JPY произвел консолидацию после того, как нашел новый уровень поддержки 117.90 при уровне сопротивления 118.60.
Продажи на следующей неделе могут продолжиться до уровня 117.00-116.80.
На этом все завершится, так как перспективы усиления USD значительно улучшились из-за повышения на рынке акций США.
Будет неудивительно, если USD/JPY начнет новое повышение с уровня 117.00 до уровня 121.50-122.00.
USD/CHF нашел уровень поддержки 1.3414 на ранней Американской сессии, и после этого произошло медленное повышение курса.
Может произойти новый тест уровня 1.3600.
После может быть понижение до уровня 1.3430 и формирование направленного вверх "треугольника".
Может произойти усиление рынка акций и нижняя сторона может серьезно сократиться, особенно если в этой ситуации будет применим "треугольник".
Мы считаем, что в долгосрочной перспективе в случае прохождения уровня 1.3600 может произойти повышение до уровня 1.3800-1.3900.

На Американской сессии по EUR/USD наблюдалась волатильность из-за разноречивых политических и экономических новостей - на Европейской сессии он поднялся после неожиданного увеличения уровня безработицы в США на прошлой неделе.
Но позже он утратил весь прирост.
Из-за праздника Независимости в США мы прогнозируем понижение EUR/USD из-за малых торговых объемов.
Однако, пока нет реальных причин беспокоиться в отношении нижней стороны, поэтому уровень поддержки 1.1430-1.1410 пока в безопасности.
Курс может снова подняться до уровня 1.1550, чтобы завершить коррективную фазу "треугольника".
Мы продолжаем ужесточать параметры риска, так как есть много индикаторов, что первоначальное повышение с уровня 1.1403 вскоре может завершиться, и последует прохождение вниз уровня 1.1400 с дальнейшей целью к уровням 1.1200-1.1100 в последующие две недели.
GBP/USD смог подняться до уровня 1.6740, что выше прогнозов.
Но сейчас может произойти понижение до уровня 1.6650-1.6640.
Отсюда может произойти повышение до уровня сопротивления 1.6800.
Но мы рекоммендуем быть осторожными, так как есть большая вероятность нового повышения на рынке акций.
При повышении до уровня 1.6800 и коррекции до уровня 1.6600 можно получить возможность к продажам.
Но мы считаем, что по-прежнему высока вероятность дальнейшего понижения до уровня 1.6250.

USD произвел повышение против EUR на Американской сессии после того, как CIPS произвел повышение 3-й подряд месяц.
Вырос спрос на USD и таким образом его усиление против EUR за последний месяц составило +2.5% на фоне усиления экономического роста в США, в отличии от Европы.
Данные рынка труда на краткое время привели USD к понижению до уровня 1.1541.
USD пал -9% против EUR в этом году.
Индикатор ISM по розничным продажам, финансовым сервисам и другим непроизводственным секторам поднялся в июне до 60.6 с 54.5 в мае.
Такой же индикатор по Еврозоне показал понижение 5-й подряд месяц.
Данные по США показывают, что экономический рост здесь может усилиться, даже если уровень безработицы поднялся до 6.4%.
По некоторым прогнозам USD может усилиться против EUR в предстоящие недели до уровня 1.1370.
Против JPY он поднялся с уровня 118.12 до 118.26.

EUR/JPY продолжил понижение до уровня 135.20.
С тех пор курс поднялся и стабильно держится на уровне 135.85.
Прогнозируется уровень сопротивления 136, затем 136.50 и 137.10.
Возможны дополнительные уровни сопротивления 137.40, 137.70 и 138.
В нижней стороне промежуточный уровень поддержки возможен на значении 135.70 и 135.10-135.20.
После этого возможны значения 134.75, 134.30 и 134.

CHF произвел повышение против USD, в то время как последний тестировал продажи в районе уровня 1.3555 перед понижением и тестов покупок на уровне 1.3405.
Данные по Швейцарии показали, что профицит расчетного счета пал -9.2% Г/Г до уровня 10.4 млрд. швейцарских франков.
Национальный Банк Швейцарии продлил еще на 2 недели ликвидности на уровне 0.11%, который не изменялся со 2 апреля.
EUR ослабел против CHF и стал тестировать покупки.

USD/JPY находится на уровне 118.15.
Уровень сопротивления прогнозируется на значении 118.70, 118.90 и 119.40.
Дополнительные возможны на 120, 120.40 и 120.80.
В нижней стороне уровень поддержки начинается на 118, затем 117.40-117.50 и 117.15 - нижнем значении от 16 июня.
В случае прохождения последнего вниз целью могут стать уровни 116.75 и 116.20.

JPY усилилась против USD, в то время как последний тестировал покупки на уровне 117.90 до того, как снова подняться до уровня 118.20.
Курс не ушел далеко от покупок Банка Японии на уровне 118.10, остановившись в районе уровня 118.60.
На Европейской сессии он немного поднялся, но на уровне 118.50 встретил твердый уровень сопротивления после выхода слабых данных по занятости.
Участники рынка из Германии производили продажи EUR/JPY, что усилило направленную вниз тенденцию для USD.
Мизогучи (Банк Японии) провел вербальную интервенцию, заявив, что правительство готово начать продажи JPY в любую минуту.
Вышедшие данные по движению финансовых потоков показали, что инвесторы Японии продали иностранных акций на Y55.1 млрд. и иностранных облигаций на Y1.17 трлн.; иностранные участники рынка купили акций Японии на Y127.0 млрд. и продали облигаций Японии на 321.9 млрд.
Руководство Банка Японии находится в ожидании после снижения доходности правительственных облигаций Японии.
г.Сьюда заявила, что она пристально отслеживает колебания цен на рынке правительственных облигаций Японии, а другой руководитель Банка Японии заявил, что банк может купить при необходимости неограниченное количество таких облигаций.
К тому же, Банк Японии провел слабый аукцион по правительственным облигациям Японии с 10-летним сроком исполнения.
В противоположность к этому, Хайаши (Министерство финансов Японии) заявил, что долгосрочные ставки должны определяться на валютных рынках.
Nikkei 225 произвел повышение +32.56 и закрылся на значении 9624.80.
Участники рынка будут следить за заседанием ASEM в конце недели.
Cообщают о том , что по USD/JPY ниже уровня 117.70 есть стопы.
EUR пал против JPY, тестируя покупки на уровне 135.30.
Ходят слухи о больших стопах ниже уровня 135.00; продажи прогнозируются в районе уровня 136.50-136.70 со стопами выше уровня 136.80.

На Американской сессии GBP произвел повышение против USD и тестировал уровень 1.6740 после выхода слабых экономических новостей из США.
Повышению GBP/USD также способствовали сильный сервисный РМI Великобритании, составивший значение 54.5 против 51.9 в мае.
В результате этого повышения был пройден уровень сопротивления 1.6690.
В Великобритании индикатор цен BRC за июнь составил +0.73% М/М и +1.3% Г/Г.
Все эти данные снижают вероятность понижения ставки Банком Англии на заседании 9-10 июля.
Хотя ранее новый Управляющий Банка Англии Кинг уже заявлял о возможности нового понижения ставки.
EUR продолжал понижение против GBP, тестируя покупки в районе уровня 0.6875 после непрохождения уровня 0.6940.

USD/JPY опустился с уровня 118.20 до 118.13. Покупки из США и Японии способствовали росту выше уровня 118.30, сообщалось также о спросе из Токио. Продажи из Японии способствовали падению USD/JPY до уровня 118.47. Слухи о спросе из Азии на уровне 118.00. Продажи ожидаются на уровне 118.50, стопы выше уровня 118.80.

EUR/USD: давление оказали продажи EUR/JPY из США. EUR/USD опустился с 1.1497 до 1.1475. Покупки ожидаются на уровне 1.1465/60, продажи на уровне 1.1480 и 1.1500. Стопы ниже уровня 1.1450.

3 июля: USD/CHF достиг уровня 1.3557 после выхода слабых данных по Еврозоне и комментариев Шредера (Германия), в которых он поставил под сомнение перспективы роста в Еврозоне. Ослаблению позиций USD способствовал выход данных по США: количество вновь созданных рабочих мест -30000, уровень безработицы составил 6.4%. USD/CHF опустился ниже уровня поддержки цен 1.3440. Выход данных по индексу ISM способствовал росту USD/CHF до уровня 1.3485. Предполагается падение до уровня 1.3300. EUR/CHF опустился ниже уровня 1.5485. Предполагается падение до уровня 1.5435.

3 июля: GBP продолжает тестировать новые высокие значения. Великобритания: в июне индикатор делового оптимизма в сфере услуг составил 54.3 против предыдущего показателя 51.9; самый высокий показатель с ноября 2002г; сомнения по поводу возможности снижения ставок возросли. Показатель уровня безработицы в США самый худший за 9 лет. GBP поднялся до уровня 1.6740/45. Падению EUR/GBP до уровня 0.6870 способствовал выход данных по индикатору делового оптимизма в сфере услуг. Участники рынка из Великобритании и США выступали в роли основных покупателей GBP. Установилась тенденция к росту. Следующей целью является уровень 1.6800. EUR/GBP: пробитие вниз уровня 0.6865 предполагает достижение 0.6815.

4 июля: Празднование Дня Независимости в США снизил интерес к рынку. На рынке наблюдается затишье. USD/JPY: торговля проходит в диапазоне цен 118.13-47, для EUR/JPY в 135.55-93. Сообщалось о покупках со стороны импортеров из Японии на впадине. Закрытие позиций на продажу последовало после пробития вниз USD/JPY. USD/JPY опустился до уровня 117.85. EUR/JPY отскочил с нижнего значения 135.14. Уровни поддержки цен: 135.05, 135.15 и 135.25. Падение JGB способствовало росту USD и EUR. По-видимому будет наблюдаться затишье на Лондонских торгах, поскольку многие участники рынка предпочитают оставаться в стороне.

3 июля: различные факторы оказывают давление на EUR сегодня: комментарии Дуйзенберга (ЕЦБ), согласно которым в ближайшем будущем снижение ставок не предполагается; комментарии Шредера, согласно которым рост EUR может оказать неблагоприятное воздействие на экономику. На Нью-Йоркской сессии внимание участников рынка переключилось на данные по рынку труда США, выход которых стал сюрпризом для участников рынка. В мае количество вновь созданных рабочих мест -30000 (предыдущий показатель также был пересмотрен). Выход данных по уровню безработицы (6.4%) способствовал росту EUR/USD до уровня 1.1530. Выход данных по индексу ISM за июнь, 60.6 (прогноз был 55.0; самый высокий показатель с сентября 2000г), способствовал падению EUR/USD до уровня 1.1480. Предполагается тестирование уровня сопротивления цен 1.1600/25 перед очередным падением.

USD/JPY: торговля проходила в узком диапазоне цен, многие участники рынка предпочитают оставаться в стороне из-за праздника в США. Покупки на уровне 118.00 оказали поддержку. Сообщалось о покупках на уровне 117.85/90 и 117.55/60. Сообщалось о продажах на уровне 118.50 и 118.75/80.

EUR/USD: рост USD оказывает давление. EUR/USD опустился с уровня 1.1500 до 1.1464. Предполагаемые покупки на уровне 1.1460 оказали поддержку. На рынке наблюдалось затишье, поскольку сегодня в США праздник (День Независимости). Сообщается о продажах на уровнях 1.1500 и 1.1525 и покупках на уровне 1.1460 и 1.1425/30. EUR/GBP опустился до уровня 0.6873.

Примет ли Банк Англии правильное решение, снизив ставку на следующей неделе? Аналитики разошлись во мнении по данному вопросу. 13 из 25 опрошенных экономистов считают, что Банк Англии примет правильное решение, снизив ставку на 25 пунктов на следующей неделе. 12 экономистов считают, что Банку Англии не следует снижать процентные ставки.

По прогнозам экономистов, на заседании, которое пройдет 9-10 июля, Комитет Монетарной политики оставит ставку без изменений. Согласно результатам опроса, 19 из 27 экономистов полагает, что Банк Англии оставит ставку на прежнем уровне 3.75%. 8 из 27 опрошенных экономистов прогнозируют снижение ставки на 25 пунктов. Большинство экономистов прогнозирует снижение ставок на 25 пунктов в августе.

Согласно комментариям Мизогучи в отношении экономического роста в США, перспективы все еще хорошие. Ослабление позиций USD не гарантированно, несмотря на слабые данные. Сигнал для Министерства финансов, свидетельствующий о необходимости проведения интервенции, выход лучших экономических показателей по США, чем по Еврозоне. На данном уровне проведение интервенции не предполагается.

Падение EUR/JPY оказало неблагоприятное воздействие на EUR/USD, снижению которого способствовал рост USD. Экономическое положение Еврозоны неустойчивое, учитывая слабый экономический рост в Германии. EUR/USD: торговля проходит в диапазоне цен 1.1450-1.1520, EUR/JPY: 135.20-136.00.