Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-03-2003

Фунт все еще остается нежеланной валютой не смотря на небольшую корректировку в начале недели. Промышленный обзор Великобритании показал падение до 48.6 против пересчитанного 48.7 в январе и не сильно повлиял. Данные подтверждают проблемы с которыми столкнулись промышленники и предпологают общее падение в первом квартале. Данные по ипотечному кредитованию вышли неожиданно сильно и противоречят мнению что жилищный рынок пошел на спад. GBP/USD вырос до 1.5780 . Медвежий тренд на данный момент содержится в 10-и дневной средней скользящей на 1.5830. Начальная поддержка стоит на 1.5700. EUR/GBP тестирует недавние пики в районе 0.6865 и повидимому притягивает спрос около 0.6850-55. Поддержка наблюдается на 0.6840. Риск для доллара все еще представляет иракский кризис, пресловутая история однако уже подходящая к своему зениту.

Дилеры отмечают хороший двойной интерес чуть выше 1.0830 с продажами и стопами на этом уровне. Американские акции откатили большую часть роста после разочаровывающих данных по индексу деловых настроений в США. Американские игроки продолжают хеджирование тем самым помогая укрепить EUR/USD этим утром. Уровень 1.0805 является поддержкой на откатах а сопротивление наблюдается на 1.035 и 1.0850/60. Экзотические опционы выстроились на 1.0850.

В своем ежегодном отчете о состоянии британской экономики IMF отметил внешние и внутренние риски. Эти риски а также высокий уровень потребительского долга, инфляция цен на дома и низкие банковские ставки были значительными проблемами в течении года и фунт в значительной мере пострадал из за того что Банк Англии оставался в курсе того что экономика страны сталкивалась с перечнем данных проблем. Однако IMF заявил что Банку Англии следует быть всегда готовым среагировать на изменение баланса риска. Не смотря на такого рода предупреждения IMF все еще ожидает улучшения экономики в текущем году на 2.2% по сравнению с 1.7% в прошлом, даже не смотря на то что предыдущий прогноз был снижен с 2.4%.

Трейдерам угрожало очередное падение по USD/CHF и пробитие ниже 1.3495 исполнило стопы в следствии чего курс упал до 1.3475. На данный момент курс остановился на этом уровне так как покупки швейцарских корпоративных игроков ограничивают падение. Есть вероятность дальнейшего падения так как уровень 1.3405 слишком близок что бы его игнорировать. EUR/CHF продолжил снижение так как сессионные низы и продажи британских участников давят на кросс. Кросс должен снизиться до уровня поддержки на 1.4580 до отскока.

Доллар немного упал не смотря на рост уровня строительных затрат. Общая активность поддерживается однако лишь в преддверии заседаний центробанков с целью обсуждения вероятных снижений ставок и отчета Бликса в пятницу. EUR/USD закрылся в районе дневных пиков на 1.0837.

Франция сообщила что дефицит страны в 2002 году составил точно 3% и это должно предотвратить процедуры Еврокомиссии. Еврокомиссия же говорит что 3% превышает лимит и процедуры будут начаты.
Ширак вновь сказал что Франция полностью против второй резолюции ООН. EUR/USD остается крепким, достигнув новых сессионных пиков на 1.0838 с защитой опционов на 1.0850 которая снизит темп падения. Американские акции падают после позитивного старта этим утром. Пробитие сопротивления на 1.0850/60 открывает путь для повторного теста пиков на 1.0935.

Чарты EUR/JPY продолжают показывать 3-х дневную корректировочную тенденцию что контрастирует с предыдущим 3-х недельным понижательным трендом. По EUR/JPY цель стоит на 50% Фибо, уровне 128.42.

Это ниже правительственного прогноза в 2.5%-3.0%. Институт предвидит внутренний и внешний риски перспективам британской экономики и добавил что Банку Англии следует быть готовым к моментальному реагированию на изменения в балансе риска.

Данные по индексу деловых настроений в США в феврале показали значение 50.5 что хуже чем ожидалось, а затраты на строительство вышли намного лучше чем ранее прогнозировалось. Позитивные экономические данные как всегда сведены на нет околоиракскими нгастроениями. EUR/USD не смог пробить выше на фоне этих новостей однако остановился выше 1.0820. Опционные продажи и неясные слухи о продажах центробанков циркулировали этим утром. Краткосрочные чарты выглядят бычьими однако дилеры все еще предпочитают торги в диапазоне.

Ключевым фактором поддержки йены являются попытки Банка Японии увеличить капитал в преддверии конца фискального года. Митсубиши Токио Файнэншиал Груп обьявила этим утром об увеличении капитала на 353 млрд йен, из которых 40% или 1.2 млрд перешли к иностранным инвесторам. Мизухо увеличила капитал на 1 трлн йен, Сумимото Митсуи Файнаншиал на 500 млрд, ЮЭфДжи увличит на 120 млрд и Ресона на 100 млрд. EUR/JPY продолжает держаться в районе 127.50.

Опасения войны в Ираке все еще диктуют тенденцию йене, ряд японских дилеров что вести об атаке на Ирак могут снизить USD/JPY до 110 также как и EUR/JPY. В Великобритании говорят что атаки начнутся не позднее четверга что держит рынок в напряжении и дилеры предпочитают йену. Притоки капитала будут доминировать ночью. EUR/JPY остается без изменений в районе 127.50.

Дилеры не желают толкать доллар выше в преддверии февральских данных по индексу деловых настроений США, который ожидается в районе 51.7. Это вместе с иракской проблемой давят на доллар. Биржевые игроки продавали USD/CHF по 1.3550-1.3560 что толкнуло курс до низа 1.3520. Текущую неделю можно считать критическим периодом для Ирака. Совет Безопасности ООН вновь встретится в пятницу для обсуждения возможного прогресса в этом деле. Не смотря на о что Ирак уничтожил две ракеты альсамуд дилеры не убеждены что эти действия предотвратят войну в Ираке. Такого рода геополитические неясности давят на доллар и провоцируют инвестиции в франк как в валюту безопасного убежища. В преддверии нью-йоркского открытия ожидается консолидация доллара в диапазоне 1.3495 с сопротивлением на 1.3575.

Курс несколько перепродан на дневной базе с небольшой вероятностью формирования устойчивого ралли. Однако на дневной базе, пока уровень 1.3610/15 ограничивает движение, тренд остается негативным. Потеря уровня 1.3490 будет давить на курс до района 1.3445.

Министр финансов Франции Мэр сказал что 3%-ый показатель госдефицита Франции в 2002 году должен положить конец угрозе санкций Е-12, однако все же признал что правительство страны могут предупредить быть аккуратнее. Однако в Брюсселе, власти Е-12 говорят что санкции будут предприняты даже если данные подтвердят дефицит в 3%. У агенства Евростат есть 3 недели для рассмотрения данных и имеет право оспорить их.

Еврокомиссия предпримет экстренные действия в случае если дефицит Франции за 2002 год в 3.0% ВВП подтвердится со стороны агенством Евростат, сказал представитель еврокомиссии агенству Францпресс.

Великобритания подвержена изменениям ставок в 4 раза больше, чем страны Евросоюза из-за различий на рынке недвижимости. Следовательно экономика Великобритании была бы гораздо более уязвима к изменениям потребительского доверия, влияющим на рынок недвижимости в Еврозоне. Результат 5 тестов будет известен 7 июня. Положительный ответ является предпосылкой к референдуму. Robert Peston: результаты тестов будут не в пользу EURO. Aznar (Испания): Великобритания будет «неполноправным лидером», в случае отказа.

Слухи о покупках из Японии ниже 118.00, поддерживающих USD. Вмешательство со стороны Япониских властей снизил интерес к продажам USD на данных уровнях. С другой стороны участники рынка не приветствуют роста USD до заседания Совета Безопасности ООН, которое пройдет в пятницу. По прогнозам, показатель индекса ISM за февраль составит 51.7 против 53.9 в январе. USD: направленная вниз тенденция из-за данных и геополитической неопределенности. Продажи со стороны участников рынка из Японии на 118.40-118.50. USD: предполагаемый рендж 117.80-118.50, покупки из Японии на 118.00-117.80.

В то время как война кажется неизбежной, проверки инспекторов продолжаются, несмотря на позиции США и Великобритании. Новость об отказе Турции в просьбе США предоставить территорию для размещения войск возможно приведет к изменениям. В пятницу ожидают выступления Бликса с докладом. Ожидают выхода следующих данных: по США (личные доходы, затраты на строительство) в 13:30 по GMT. EUR/USD будет держаться в пределах 1.0735-1.0820.

USD/CHF: узкий рендж, снижение интереса из-за ситуации вокруг Ирака. Данные вышедшие по Швейцарии: индекс делового оптимизма KOF за январь –0.39. USD/CHF: пробитие последовало после выхода данных по США, превысивших все ожидания (ВВП за 4-й квартал +1.4% и Чикагский индикатор делового оптимизма 54.9). Продажи из США и Швейцарии привели к падению USD/CHF до 1.3520. EUR/CHF опустился обратно к 1.4600.

Министерство финансов подтвердило проведение интервенции по поддержке USD/JPY и EUR/JPY. В результате USD/JPY и EUR/JPY поднялись вверх. В дальнейшем новости выходили по Лондону и Нью-Йорку, следовательно движений не наблюдалось. Продажи со стороны участников рынка из Японии на повышении, на 118.50 и 127.70. Дальнейшему оживлению послужит задержка войны с Ираком, отказ в помощи со стороны Турции и в результате закрытие позиций на продажу.

GBP/USD завершил неделю и месяц почти у тех же нижних значений уровня 1.5700-1.570, которые были на прошлой неделе. Понижение GBP/USD главным образом происходит из-за повышения EUR/GBP как результат усиленных покупок последнего со стороны участников рынка, среди которых доминировал участник рынка из США. Были отмечены даже участники рынка из Японии, в результате чего кросс смог подняться до недавнего уровня сопротивления 0.6835-0.6840, подойдя вплотную к высоким значениям уровня 0.6860. Однако, некоторые участники рынка проявляют осторожность к такому росту из-за риска снижения ставок со стороны Европейского Центрального Банка на следующей неделе. После пробития уровня 0.6860 целью может стать уровень 0.6890. На закрытии Американской сессии GBP/USD произвел снижение из-за роста EUR/GBP, дойдя до уровня 1.5724-1.5730. Покупки предсказываются около нижних значений недели 1.5705-1.5710 из-за слухов об опционной защите на уровне 1.5700. Но такое слабое закрытие может вызвать на следующей неделе направленную вниз тенденцию; при этом следующим уровнем поддержки может стать значение 1.5685. В течение дня может появиться уровень сопротивления 1.5840. Направленная вниз тенденция отсутствует выше уровня 1.5875, который является средним мувингом 10 дней и верхним значением прошедшего четверга. В понедельник должны выйти данные по РМI Великобритании за февраль 2003г., хотя основное внимание участников рынка направлено на заседания центральных банков. Должно состояться заседание Комитета монетарной политики Банка Англии. Считается, где по прогнозам он может оставить ставки без изменений.

Ожидается, что на заседании 4-5 марта 2003г. Совет Банка Японии может единогласно оставить банковские ставки без изменений. Банковские акции недавно произвели понижение. Частично это можно объяснить тем, что эти банки выпустили привилегированные акции. Впервые за 2 года некоторые члены Совета проявили озабоченность в отношении возможного кризиса финансовой системы Японии. Валютные рынки остаются спокойными; банки в основном завершили финансовые операции к концу финансового года; кредитные ресурсы остаются под контролем. Вероятнее всего, Банк Японии займет выжидательную позицию, так как понижение на рынке акций пока не привели еще к большим финансовым рискам. Вице-министр финансов Японии Танигучи может снова высказать личные рекоммендации в адрес Банка Японии увеличить месячные покупки правительственных облигаций Японии до уровня Y2 трлн., хотя члены Совета Банка Японии вряд ли обратят на эти рекоммендации большое внимание. 19 марта 2003г. ожидается последняя пресс-конференция настоящего Управляющего Банка Японии Хайами. На 20 марта 2003г. запланирована первая пресс-конференция нового Управляющего Банка Японии Фукуи и двух его заместителей.

На ранней Азиатской сессии EUR/USD попал под небольшую направленную вниз тенденцию после пришедших в конце прошлой недели новостей, которые могут оказаться благоприятными для USD. Новости об аресте в Пакистане основного разработчика террористических актов 11 сентября 2001г. в США и активиста "Аль-Кайды" Халида Шейха Мохаммеда снизили в краткосрочной перспективе террористические угрозы. В сообщениях говорится, что этот человек планировал очередные атаки на территории США и являлся одной из причин введения второго по значимости уровня безопасности на территории США 3 недели назад. Так как внимание большинства участников рынка приковано к ситуации вокруг Ирака, то новости об отклонении Парламентом Турции просьбы США об использовании ее военных баз для осуществления военной акции против Ирака оказало большое воздействие на валютный рынок. Это значит, что подготовка военной операции США против Ирака может затянуться, а также могут сократиться торговые объемы в "безопасных гаванях", как CHF и т.д. EUR/USD произвел понижение приблизительно до уровня 1.0770, где он встретил хорошие покупки на уровне 1.0760-1.0770, которые и остановили дальнейшее понижение. Участники рынка также сообщают о хороших продажах на уровне 1.0830-1.0850. Для EUR/USD будет нелегко выйти за пределы последних ренджей.