Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-03-2003

Неясность вокруг войны в Ираке и слабые данные по рынку труда США давили на доллар в течении обеденных торгов. Министр иностранных дел Китая Жиахуан сказал что страна поддерживает совместное соглашение подписанное Францией, Германией и Россией о блокировке любой резолюции ООН предпологающей начало военных действий в Ираке. На рынке считают что США и Великобритания начнут действия без согласия Совета Безопасности ООН что негативно отразится на долларе и фунте. Россия также вывазила обеспокоенность тем что США не прекратили использование военной силы в С.Корее что также давит на доллар.
Хорошие продажи по USD/JPY наблюдаются на 117.50-117.60 и дилеры ожидают удержание этого уровня в преддверии закрытия европейской сессии.

Доллар все еще связан по рукам и ногам иракским кризисом однако несколько факторов вступило в игру в четверг. На фоне оппозиции России, Франции и Германии а также поддержки Франции со стороны Китая EUR/USD начал торги в стабильно. EUR/USD держался в диапазоне 1.0945-1.0960 в преддверии решения ЕЦБ. Буш созвал пресс-конференцию по Ираку и проблемам мирового терроризма.

Трейдеры наблюдали продажи со стороны ряда участников после неудачной попытки пробить выше 1.1000 так как эти трейдеры продают что бы затем купить по более дешевой цене. Это является еще одним доказательством того что рынок допустил возможность роста евро выше. Глава ЕЦБ Дюзенберг намекнул что экономика еврозоны сделает разворот на фоне существующих стимулов. Европейские и азиатские центробанки продают на пиках однако рост EUR/USD вряд ли будет остановлен в краткосрочном период.

Падение USD/CHF на ранней сессии было ограниченно до 1.3285 так как трейдеры связывают ряд необычных движений с поддержкой властей. Это невозможно так как Швейцарский Банк не будет бросать деньги на ветер поддерживая USD/CHF особенно учитывая стопы ниже 1.3250. EUR/CHF находится в тонком диапазоне 1.4625/45. Опционные покупки поддерживают кросс на данный момент однако курс должен пробить 1.4655 для устойчивого роста. Если стопы по USD/CHF исполнятся позднее, мы сможем наблюдать падение до 1.4600/10 однако курс вряд ли опустится ниже 1.4580 в ближайшем будущем.

Все трейдеры в основном сфокусированны на дне и страдают от зигзагообразного характера сегодняшних торгов. Такие кондиции беспокоят трейдеров. EUR/JPY выглядит сильным после пары неудачных попыток преодолеть 129.00. Бычьи данные по США давят на EUR/JPY а рост производственных заказов поддерживает доллар особенно в свете заявлений Белого Дома о том что в повестке пресс-конференции этой ночью не будет призывов к войне. По EUR/JPY поддержка Банка Японии наблюдается на 128.50 что может остановить падение, дальнейшие покупки ожидаются на 128.20/30.

Германские институты снижают свои прогнозы роста ВВП сегодня. Этим утром институт IFW пересмотрел прогнозы вниз до 0.4% с 1.0%. DPA сообщает о том что Институт Экономических Исследований снизил прогнозы до 0.8% с 1.0% отметив угрозу войны в Ираке, цены на нефть и рост евро. IFO уже снизил прогнозы ниже 1% после сообщений о том что Палата Промышленности и Коммерции Германии прогнозирую 0% роста. EUR/USD остается сильным на 1.0960 после повторного посещения районов выше 1.10.

Европейские власти поддержали хвалят решение ЕЦБ снизить ставки однако сами представители ЕЦБ отчаянно пытаются скрыть очевидный раскол в своих рядах. Имели место споры относительно того снижать ли ставки на 25 или же на 50 пунктов однако ЕЦБ намеренны сгладить ставки с рыночными ожиданиями. ЕЦБ намерен провести структурные реформы однако не питают себя надеждами на быстрый прогресс на этом фронте. Сегодня курсы немного волатильны на фоне интенсивных рыночных слухов и неясности вокруг будущего движения. Продажи центробанка продолжают ограничивать верхний интерес.

Это конечно разнится с прогнозами консервативного института Kiel (0.4% с 1.0%). На данный момент консенсус двигается в сторону 0.6% против оффициального прогноза 1.0%.

Фунт тестировал район 1.6065 а затем откатился на 1.6000/05. Признаки медвежьей дивергенции на часовых чартах дают пищу для опасений однако рост выше 1.6000 в частности до 1.6135 остается вероятным. Падение ниже 1.6000 делает возможным достижение уровня 1.5930.

Дюзенберг признал что экономическая среда ухудшилась с заседания ЕЦБ в феврале а неясность снизилась. Более того, Дюзенберг не дал подсказку относительно будущего голосования в Совете.

В своей вступительной речи Дюзенберг признал что перспективы экономического роста снизились по сравнению с предыдущими прогнозами и предпологают умеренный рост экономики в следующем году. Инфляция упадет ниже отметки в 2% в текущем году и останется там. Он также высказал предположение о снижении темпов роста заработной платы. Снижение ставок является контрбалансом тем факторам которые имеют обратный эффект на экономическую активность.

США готовы пересмотреть новую резолюцию ООН по Ираку направленную на начало военных действий, заявили в Белом Доме.
"Ничто не сделанно из камня", сказал репортерам представитель Белого Дома Ари Флейшер.

EUR/USD без изменений с нью-йоркского закрытия. Внимание рынка сосредоточенно на решение ЕЦБ относительно своих ставок. Все обзоры предпологают что большинство экономистов в ожидании снижения ставок на 50%. Фунт упал после неожиданного снижения ставок Банка Англии. Рынок чувствует что ЕЦБ должен снизить ставки из за спада европейской экономики. После снижения ставок 5 декабря EUR/USD продолжил повышательный тренд. Трейдеры предпологают что любое ослабление EUR/USD на фоне снижения ставок на 50 пунктов будет длиться коротко. Если война вот-вот настанет и если будет казаться что США будет действовать в узкой коалиции EUR/USD продолжит рост выше 1.10.

Торги проходили в жестких диапазонах по всем валютам в преддверии заседания ЕЦБ по вопросу ставок. EUR/USD показал небольшую тенденцию к продажам на ожиданиях снижения ставок ЕЦБ на 50 пунктов не смотря на то что значительное меньшинство предпологает снижение лишь на 25 пунктов.

ОБСЕ не изменил свои прогнозы роста американской экономики в текущем году на 2.6%, но изменил европейские. Рост экономики в зоне ОБСЕ лишь снизилась до 2.0% с предыдущих 2.2%. Рыночный консенсус снизился до 1.3% по еврозоне.

Французские участники установились выше 128.60 по EUR/JPY не смотря на их малое количество. Это породило более ранние слухи о том что пенсионные фонды в поисках других мест для инвестиций. Наблюдалась тенденция для большинства еврокроссов дрейфовать вниз в преддверии заседания ЕЦБ по вопросам ставок.

CHF/USD: узкий рендж. Тестирование покупок в районе CHF1.3270. Швейцарский Нац. банк: мы будем постоянно наблюдать за движениями CHF. Если ЕЦБ снизит ставки, Швейцарский Нац. банк вынужден будет последовать его примеру для предупреждения роста CHF. EUR: тестирование продаж выше уровня CHF1.4600, GBP в районе CHF2.1300.

GBP поднялся вверх против USD, тестирование продаж в районе $1.6020. Данные не оказали влияния вышедшие по Великобритании: деловой оптимизм в сфере услуг 50.2 против предыдущего показателя 50.0. Комитет Монетарной Политики (Банк Англии) объявит свое решение в 12:00 по GMT; по прогнозам, изменений ставое не ожидается. EUR/GBP: тестирование продаж ниже уровня 0.6850. Стопы ниже уровня 0.6880, продажи в районе уровня 0.6930.

EUR/USD поднялся из-за геополитической ситуации и комментариев Секретаря Казначейства Сноу. Тестирование продаж в районе $1.1005. Вчера Сноу сказал, что он необеспокоен недавним снижением USD против EUR. США продолжают проводить политику сильного доллара. Необоснованные слухи о продажах Банками Еврозоны. По прогнозам Reynders, в 2003г рост экономики в Еврозоне составит 1.5%. Данные вышедшие по Еврозоне: индикатор делового оптимизма за февраль 48.9 против 50.0 в январе. В Германии, Франции и Италии наблюдалось снижение индикатора делового оптимизма. Промышленное производство в Еврозоне за январь +0.8% м/м. В центре внимания участников рынка ЕЦБ, большинство участников рынка прогнозируют снижение ставок на 50 пунктов. Parry (Fed): в случае необходимости ставки следут снизить, уровень экономического роста в 2003г должен превысить уровня 2002г. EUR: стопы выше уровня $1.1025, продажи в районе $1.1060. EUR: покупки в районе уровня $1.0960/40, стопы ниже уровня $1.0930.

EUR/USD: в центре внимания участников рынка решение ЕЦБ в отношении ставок. По прогнозам, ЕЦБ снизит ставки на 50 пунктов. GBP опустился после снижения Банком Англии ставок в прошлом месяце. Участники рынка ожидают снижения ЕЦБ ставок из-за состояния экономики Еврозоны. Когда ЕЦБ снизил ставки 5 декабря, EUR/USD продолжал подниматься. Участники рынка полагают, что любое падение EUR/USD из-за снижения ставок будет кратковременным.

USD/CHF опустился до уровня 1.3263 после комментариев Сноу. Швейцарский Нац. банк: геополитическая ситуация привела к усилению позиций CHF и это невозможно изменить. GBP/CHF, EUR/CHF: покупки привели к пробитию, большое количество стоп ниже 1.3250, поскольку участники рынка ожидают падения. EUR/CHF: тестирование уровня 1.4600, продажи на 1.46. Стопы ниже уровня 1.4560.

EUR/GBP: фиксация прибыли привела к росту GBP. Комментарии Сноу поддержали GBP, наблюдался рост с 1.5850/55 до 1.5935/40. EUR/GBP: после продаж GBP пробил вверх уровень 1.6000, стопы ниже 0.6850 и повторное тестирование уровня 0.6840/45. GBP установился выше уровня сопротивления цен 1.6035, покупки ниже 1.6000. USD: продолжает падать из-за ситуации с Ираком. По прогнозам, ЕЦБ снизит завтра ставки, Банк Японии оставит все без изменений. EUR/GBP нацелен на уровень 0.6800, GBP/USD нацелен на уровень 1.6130.

EUR/USD: позиции ослабли после выхода сообщения о компромиссе со стороны Великобритании, предоставлениии Ираку дополнительного времени. EUR/USD опустился обратно до 1.0950, но восстановился после сообщении о подготовке войсков Великобритании к вторжению в Ирак 17 марта после бомбежки Ирака 13 марта. На следующей неделе Буш выступит, Саддаму предоставили 72 часа для разоружения до начала военных действий. EUR/USD: мнения рынка разделились по ожидаемой реакции после сегодняшнего заседания ЕЦБ. Большинство предполагает снижение ставок на 50 пунктов, что приведет к падению EUR/USD до уровня 1.0880. Любая реакция будет кратковременной перед выходом данных по США в пятницу: количество вновь созданных рабочих мест и выступлением Бликса. Исполнение опционов выше уровня 1.1025 и стопы выше этого уровня.

USD остается под направленной вниз тенденцией из-за ситуации вокруг Ирака, однако есть некоторые позитивные признаки. Это предположительные продажи EUR выше уровня 1.1000 со стороны Европейского Центрального Банка. Похоже, что Банк Японии будет продолжать покупать на 117.00. Ситуация с Ираком развивается, сообщения о возможном компромиссе со стороны Великобритании. Это даст дополнительное время Ираку для разоружения. USD/JPY стабильный и похоже будет держаться выше 117.00 создавая препятствия для пробития EUR/USD уровня 1.10 или начало войны Ирака с США. Направленная вниз тенденция на уровне 117.50. Изменения EUR/JPY будут зависеть от движений EUR/USD.

В месячном докладе Банка Японии говорится, что оценка экономического состояния в стране не претерпела изменений, она остается на вялой ноте. В докладе сказано, что теперь ясно не стоит ожидать экономического роста в течение некоторого времени. САРЕX находится на низком уровне, уровень потребления - слабый. Банк Японии также предвидит продолжение направленной вниз тенденции по ценам, хотя в отношении оптовых цен она может показать замедление. Делается прогноз, что геополитическая напряженность будет оказывать свое негативное влияние на рынке акций и в отношении USD/JPY. Банк Японии считает, что в США может произойти замедление экономического роста, то же самое можно сказать о Европе (ТАК)

Разговоры на валютном рынке: На Азиатской сессии EUR-USD находится в узком диапазоне на уровне 1.0950-1.0970. Участники рынка ожидают решения по ставкам со стороны Европейского Центрального Банка, а также выхода данных по безработице в Германии.. Завтра ожидаются другие важные события, среди которых не последнее место принадлежит выступлению Бликса в ООН. Также должны выйти данные по количеству рабочих мест в США. Отсутствие приличного возврата сверху после пробития вверх в начале февраля 2003г. уровня 1.0936 интерпретируется многими как признак отсутствия сильной направленной вверх тенденции. Краткосрочные хорошие покупки есть на уровне 1.0950-1.0940 со стопами ниже. Делаются прогнозы, что основной уровень сопротивления 1.0850-1.0865 может стать ключевым уровнем поддержки. Вчера на Европейской сессии исполнились опционы на уровне 1.1000, однако отмечены другие опционы на уровнях 1.1025 и 1.1050.