Новости и прогнозы: валютный рынок от 03-10-2012

Пол Дэйлс и Виченте Солера Дочар полагают, что недавняя динамика индикаторов занятости даёт слабую надежду на улучшение ситуации. Аналитики пишут: «Индикаторы, проливающие свет на дальнейшую динамику ставки безработицы в ближайшие несколько месяцев, свидетельствуют о том, что она вряд ли упадёт ниже отметки 8%. Кроме того, мы сомневаемся, что рост ВВП в следующем году окажется достаточно сильным, чтобы безработица снизилась до уровней, на которые надеется ФРС».

Эксперты отмечают, что согласно опережающим индикаторам, экономические условия вряд ли будут способствовать росту занятости в ближайшие месяцы. Они опасаются, что «программа QE3 в таком случае может продлиться дольше, а её размеры окажутся значительнее, чем ожидает большинство».

Доллар вырос против большинства основных валют, на фоне роста аппетита инвестора к валютам-убежищам из-за глобального спада экономического роста. Негативные настроения не развеяли даже позитивные новости из США. Отчет ADP показал увеличение занятости в США в сентябре на 162 тыс, что превзошло прогнозы экономистов, а темпы роста сферы услуг, согласно данным ISM, неожиданно ускорились в минувшем месяце. Впрочем, эти новости были встречены с умеренным энтузиазмом в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ и публикации "минуток" ФРС.

Австралийский доллар снизился после того, как сегодня стало известно, что экспорт и импорт Австралии сократились в августе на 3% и 1% соответственно, а аналитики Азиатского банка развития заявили о том, что рост ВВП азиатского региона, за исключением Японии, замедлится до 6,1% в текущем году, что является минимальным увеличением с 2009 года.

Кроме того, разочаровали участников рынка новости от Азиатского банка развития. По мнению экспертов организации, темпы экономического роста развивающихся стран Азии упадут в текущем году до 6,1% по сравнению с 7,2% годом ранее и лишь частично восстановятся - на уровне 6,7% - в 2013 году. При этом июльский прогноз предусматривал рост на 6,9% в 2012 году и на 7,3% в будущем году.

Курс евро почти не изменился по отношению к доллару после того, как отчет по еврозоне хотя и оказался лучше ожиданий экспертов, но все еще находится ниже 50 пунктов, что говорит о спаде экономической активности в регионе. Так композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг для 17 стран еврозоны, по окончательной оценке, в сентябре снизился до 46,1 пункта с 46,3 пункта в августе.

Португалия продолжает ужесточать бюджетную политику. Теперь правительство объявило о резком повышении налога на доходы, направленном на борьбу с долговой нагрузкой страны, проигнорировав усиливающиеся протесты общественности.

В ходе пресс-конференции министр финансов Португалии Витор Гаспар сообщил, что общее повышение подоходного налога, вкупе с набором других мер, должно позволить стране достичь намеченной цели по дефициту на отметке 4,5%. Ставка налога будет повышена с 9.8% до 11.8%. Кроме того, в 2013 г. будет введен дополнительный чрезвычайный налог в размере 4%.

Данные опубликованные Markit Economics и Королевским институтом закупок и поставок показали, что деятельность в британском секторе услуг росла более медленными темпами, чем в сентябре, а темп роста был ниже ожиданий экономистов.

С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по закупкам (PMI) для сферы услуг упал до 52,2 в сентябре с 53,7 в августе. Экономисты прогнозировали, что показатель снизится лишь до уровня 53. Но, несмотря на падение, значение индекса осталось выше отметки 50, что указывает на рост в данной сфере.

Данные также показали, что объемы новых заказов заметно возросли в сентябре, отражая повышение спроса в связи с возросшей рыночной активности после Олимпиады, которая немного приглушила активность многих предпринимателей.

Также стало известно, что занятость в этом секторе незначительно снизились в течение месяца, что стало первым сокращением с ноября прошлого года.

Входные цены в секторе услуг оставались высокими в сентябре, что было вызвано, главным образом, более высокими затратами на топливо и электроэнергию.

Между тем, выходная стоимость мало изменилась в течение месяца, после предельной инфляции в августе.

Данные показали, что индекс деловой активности в секторе услуг вырос в сентябре до уровня 49,7, по сравнению с 48.3 в августе. Тем не менее, данного роста было недостаточно, чтобы преодолеть отметку на уровне 50, которая отвечает за переход от сокращения до роста.

Как стало известно, существовали признаки слабых бизнес-настроений в сфере услуг.

В это же время занятость снизилась до самых низких показателей с мая 2009 года, в то время как фирмы сообщила о самых пессимистичных бизнес перспективах за более чем три с половиной года.

В то же время, композитный выходной индекс, который измеряет активность в производственном секторе, а также секторе услуг, поднялся меньше, чем первоначально предполагалось до 49,2 с 47 месяцем ранее. Это сигнализирует лишь о незначительном снижении общего уровня производства, в то время как темпы сокращения были самыми низкими с мая. Напомним, также согласно предварительным данным, которые были представлены 20 сентября, значение индекса составляло 49,7.

После достижения максимума на $1.2937 после выхода данных по розничным продажам в еврозоне, пара EUR/USD вернулась к отметке $1.2900, а затем откатилась к $1.2888 после публикации отчета ADP (+162 тыс.).

В четверг в 01:30 GMT Австралия отчитается об изменении объема выданных разрешений на строительство за август и изменении объема розничной торговли за август. В 09:00 GMT Франция проведет размещение 10-ти летних бондов. В 11:00 GMT Британия объявит о планируемом объеме покупок активов Банком Англии за октябрь. В 11:00 GMT в Британии станет известно о решении по ставкам Банка Англии. В это же время выйдет сопроводительное заявление Банка Англии. В 11:45 GMT в Еврозоне состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке. В 12:30 GMT в Еврозоне пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 12:30 GMT США отчитается о числе первичных обращений за пособием по безработице и числе повторных заявок на получение пособия по безработице. В 14:00 GMT в Канаде выйдет индекс PMI от Ivey (с поправкой на сезонность) за сентябрь. В 14:00 GMT США предоставит данные по изменению объема производственных заказов за август. В 14:00 GMT Канада выпустит индекс PMI от Ivey за сентябрь.     

EUR/USD  $1.2750, $1.2800, $1.2850, $1.2925, $1.3000

USD/JPY Y77.40, Y77.60, Y78.00, Y78.25

GBP/USD $1.6300

EUR/JPY Y10025, Y101.50

AUD/USD $1.0300, $1.0385, $1.0400, $1.0425

Данные от ADP показали, что компании прибавили в сентябре 162 000 рабочих мест в сентябре, что намного больше, чем ожидали экономисты. Но, не смотря на рост, на рынке труда все еще наблюдается медленное улучшение.

Многие экономисты прогнозировали, что число занятых по данным от ADP возрастет до уровня 143000 рабочих мест.

Отметим также, что рост частного фонда заработной платы за август был пересмотрен до 189000 с 201000 о которых сообщалось ранее. Рост за июль также был пересмотрен в сторону понижения до 156 000 с 173 000.

Такие показатели согласуются с умеренными темпами роста числа рабочих мест, и до сих пор не наблюдается большого прогресс, по сравнению с потерями, которые были зафиксированы во время экономического спада. В нынешнее время оптимальным должен быть рост на уровне 200.000 до 250.000 человек.

Данные от ADP являются первоочередными перед публикацией официальных значений, выход которых запланирован на пятницу и которые включают в себя информацию по занятости из государственного, и частного сектора.

Также экономисты часто ссылаются на отчет от ADP для составления прогнозов относительно заработной платы, хотя такие данные не всегда точны и иногда имеют значительные разбежности.

Объем розничных продаж в 17 странах зоны евро снова вырос, отметив при этом четвертое ежемесячное увеличение подряд, так как потребители продемонстрировали удивительную стойкость перед лицом растущей безработицы и мрачных экономических перспектив.

Рост в области продаж, даже если и он такой небольшой, являет все-таки позитивным фактором. Хотя экономика еврозоны и далека от надежных перспектив роста, это, по крайней мере, не полный крах валюты региона в условиях финансового и банковского кризиса.

Согласно данным от официального статистического агентства Евростат, розничные продажи в еврозоне выросли в августе на 0,1% , после роста на таком же уровне в течении трех месяцев, и скачка на 0,9% в мае.

В это же время, в годовом выражении продажи снизились на 1,3% по сравнению с августом прошлого года, но несмотря на это, падение было намного ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали снижение на 2,0% в год.

Евростат также пересмотрел свою оценку продаж за июль, отметив при этом, что продажи выросли на 0,1% в течении месяца и снизились на 1,4% за год, по сравнению с первоначальной оценкой -0,2% и -1,7% соответственно.

Продолжающийся рост объема розничных продаж является неожиданностью, учитывая устойчивый рост безработицы, и на фоне того, что государственные программы жесткой экономии и слабого спроса на экспорт еврозоны повлияли на индексы деловой активности. 

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере Сентябрь 56.3 53.7

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Август -5.6% -5.3%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Август -0.56 -0.62 -2.03

06:00 Германия Официальный выходной день

07:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Сентябрь 46.1 46.1 45.0

07:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Сентябрь 50.6 50.6 49.7

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Сентябрь 46.0 46.0 46.1

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Сентябрь 53.7 53.1 52.2

09:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Август -0.2% 0.0% +0.1%

09:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Август -1.7% -1.9% -1.3%

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2990/300, $1.2970/80, $1.2940/50

Ордера на покупку $1.2893, $1.2860/50, $1.2835/30

• С осторожностью отношусь к идее о покупке иностранных облигаций Банком Японии

• Победа над дефляцией - главная цель правительства

• Хочу, чтобы Банк Японии по мере необходимости принимал решительные меры

• Односторонний рост иены не отражает фундаментальных показателей Японии

• Будем принимать решительные меры против чрезмерного роста иены

EUR/USD  $1.2750, $1.2800, $1.2850, $1.2925, $1.3000

USD/JPY Y77.40, Y77.60, Y78.00, Y78.25 

GBP/USD $1.6300

EUR/JPY Y10025, Y101.50

AUD/USD $1.0300, $1.0385, $1.0400, $1.0425

USD/CAD C$0.9900

Евро вырос до отметки $1.2930. Ближайший уровень сопротивления - $1.2975 (максимум 24 сентября)

РБК-Daily
"Тройка" забраковала план Греции по сокращению расходов
В Греции неудачей завершились переговоры с тройкой международных кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) о сокращении расходов на 2 млрд евро в 2013-2014гг., передает Reuters. "Эксперты "тройки" не уверены в эффективности некоторых мер в рамках структурных реформ", - отметил анонимный источник, осведомленный о ходе переговоров.
По его словам, особую озабоченность кредиторов вызывают преобразования в системе здравоохранения. Однако переговоры идут в позитивном ключе, подписание договоренностей ожидается к концу текущей недели.

Эксперты: Рост экономики Германии все больше замедляется
Немецкая экономика вырастет на 0,9% в текущем году и на 1,6% в следующем, говорится в обнародованном сегодня докладе Немецкого института экономических исследований (DIW). Согласно июльскому прогнозу DIW, рост немецкой экономики в 2012г. ожидался на уровне 1% и в 2013г. - на уровне 1,9%. Однако данные по промпроизводству и промышленным заказам, как и ситуация на немецком рынке труда, заставили экспертов пересмотреть позиции по росту ВВП ФРГ в сторону понижения.
Без работы останется каждый четвертый испанец
Уровень безработицы в Испании в III квартале 2012г. достигнет 25%, такой прогноз озвучили эксперты трейдингового дома Cortal Consors, комментируя данные Министерства труда страны по безработице за сентябрь с.г., передает Reuters.
Уровень безработицы в Испании продолжает расти, в сентябре текущего года показатель прибавил 1,7%. Так, к концу туристического сезона без работы остались 4,7 млн человек, свидетельствуют данные испанского ведомства. Наиболее часто сокращали работников отелей и ресторанов, обслуживающих туристическую отрасль.
BBC
JP Morgan судят за мошенничество с акциями Bear Stearns
Генеральный прокурор Нью-Йорка подал иск против крупнейшего американского банка JP Morgan Chase по обвинению в обмане инвесторов, потерявших более 20 млрд долларов на ценных бумагах, которые продавал банк Bear Stearns.

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере  Сентябрь 56.3 53.7

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Август -5.6% -5.3%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд  Август -0.56 -0.62 -2.03

Вчера евро рос второй день подряд против доллара США, на фоне растущих ожиданий, что Испания все же обратиться за помощью, даже после того, как премьер-министр Мариано Рахой заявил, что не планирует в ближайшее время просить финансовой помощи. Взвесив тот факт, что с 6 сентября, ЕЦБ начал выкуп облигаций проблемных стран еврозоны, в том числе и Испании, г-н Рахой решил повременить с официальным запросом о получение финансовой поддержки. В ответ на вопрос, является ли просьба о помощи делом решенным, он сказал "нет".

Иена упала против большинства основных валют на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии может предпринять соответствующие действия, чтобы ослабить курс своей валюты. Укрепилась против иены и европейская валюта, на фоне роста стоимости испанских и итальянских облигации, в преддверии очередного заседания Европейского центрального банка, которое состоится 4 октября. Ожидается, что на заседании во Франкфурте ЕЦБ сохранит свою основную ставку рефинансирования без изменений на рекордно низком уровне 0,75%.

Австралийский доллар снизился к трехнедельному минимуму против доллара США после того, как Резервный Банк Австралии неожиданно снизил базовую процентную ставку с 3,5% до 3,25%, что является минимумом с 2009 года. Несмотря на ухудшение оценки текущей ситуации в стране и мире и прогнозов на следующий год, рынок ожидает позитивного эффекта для экономики в результате уменьшения стоимости кредитования.

Новозеландский доллар вырос против большинством основных валют после публикации положительной макроэкономической статистики. Так индекс товарных цен от ANZ Commodity Prices, показывающий изменение уровня цен на сырье, оцененное в мировых ценах, вырос на 3,5%, показав наивысшее значение с апреля. Динамика цен на экспорт важна для Новой Зеландии, так как он составляет серьезную долю дохода страны.

Если сил продавцов будет достаточно для преодоления области $1,2870/50, есть высокая вероятность продолжения коррекции после роста $1,2040-$1,3170.

Пара обновила сессионный минимум $1.0203

Япония продала 3-месячные Treasury Discount Bills на сумму 5.285 трлн иен

Средняя доходность 0.0987%, спрос составил 118.9 трлн иен.

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3029 (4844)
$1.2972 (1446)
$1.2930 (2101)
Цена на момент написания обзора: $1,2895
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2878 (924)
$1.2853 (2065)
$1.2821 (821)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 октября составляет 32631 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (4844);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 октября составляет 96258 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (10966);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 октября составило 2,95 против 2,97 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6400 (1211)
$1.6301 (1099)
$1.6202 (824)
Цена на момент написания обзора: $1,6117
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.6097 (1024)
$1.5999 (848)
$1.5900 (496)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 октября составляет 6335 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6400 (1211);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 октября составляет 6896 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (1024);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 2 октября составило 1,09 против 1,07 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2916 +0,23%

GBP/USD $1,6129 0,00%

USD/CHF Chf0,9363 -0,21%

USD/JPY Y78,17 +0,23%

EUR/JPY Y100,96 +0,45%

GBP/JPY Y126,07 +0,22%

AUD/USD $1,0261 -0,92%

NZD/USD $0,8263 -0,18%

USD/CAD C$0,9840 +0,21%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Китай Официальный выходной день

01:00 Китай Индекс активности в непроизводственной сфере  Сентябрь 56.3

01:00 Австралия Продажи новостроек, м/м   Август -5.6%

01:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Август -0.56 -0.62

06:00 Германия Официальный выходной день   -

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м  Сентябрь -0.4% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Сентябрь -0.9% -0.9%

07:50 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг  (окончательные данные) Сентябрь 46.1 46.1

07:55 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Сентябрь 50.6 50.6

08:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Сентябрь 46.0 46.0

08:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг  Сентябрь 53.7 53.1

09:00 Еврозона Розничные продажи, м/м  Август -0.2% 0.0%

09:00 Еврозона Розничные продажи, г/г  Август -1.7% -1.9%

12:15 США Изменение числа занятых от ADP Сентябрь 201 148

14:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг Сентябрь 53.7 53.4

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей -2.4