Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-06-2003

Евро упал против франка на фоне слухов о возможном снижении ставок ЕЦБ на 50 пунктов в четверг. Последние данные по еврозоне показали снижение в промышленном секторе. Евро также усилился до 1.1930. Экспортеры недовольны усилением валюты что делает их товар более дорогим зарубежом. Евро упал против франка с открытия на 1.5390 до низа 1.5345. Швейцарские участники и европейские игроки были основными продавцами. Дилеры ожидают консолидации кросса в диапазоне 1.5340-1.5400 с интересом потребителей по обе стороны. Значительный ордер на покупку наблюдался по USD/CHF в районе 1.3090 что обеспечило некоторую нужную поддержку курсу. Это привело к коррекции до 1.3240 однако ордера на продажу ограничили рынок на этом уровне.

Евро восстановил часть своего падения против йены после того как инвесторы фиксировали прибыль в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ. Ожидается что банк снизит свои ставки на 50 пунктов. Кросс упал до низа 138.50 после открытия на 139.05. Японские трастовые банки продавали кросс от имени пенсионных фондов а ближневосточые участники свертывали позиции к покупке евро и продаже йены. Продажи кросса снизили доллар против йены что привело к исполнению стопов на пробитии 118.50. Представитель минфина Японии Ватанабе предупредил биржевых игроков о том что министерство очень тщательно наблюдает за движениями на рынке что привело к коррекции доллара выше 118.50. EUR/JPY последовал за курсом и торговался на 138.80. Ходят слухи о покупках Японского Банка по USD/JPY на 118.20-118.30. Дилеры ожидают удержания этого уровня в преддверии европейского закрытия с сопротивлением на 119.00/10.

Ряж игроков продавал сегодня EUR/USD в течении европейской сессии. По видимому некоторые инвесторы начинают снижать число своих позиций к покупке в преддверии завтрашнего заседания ЕЦБ. Ожидания снижения ставок давят на EUR/USD. Однако вырос за последние 24 часа на фоне роста индекса Доу Джонса на 25 пунктов во вторник. Прогресс в переговрах на Ближнем Востоке является положительной новостью для доллара. Окончательный успех в плане "дорожная карта" поднимет рейтинг Буша до небывалых высот и будет воприниматься как шаг по снижению уровня терроризма в США. На данный момент дилеры не предвидят какого либо пробития в преддверии заседания ЕЦБ.

Выступая с речью на Международной Конференции по Денежно-Кредитной Политике в Берлине, глава ФРС США Алан Гринспен заявил о возможности снижения ставок ФРС на очередном заседании валютного коммитета 24-25 июня. Здесь предлагаются наиболее важные комментарии Гринспена:
"Мы сделали следующее заключение...инфляция не так опасна для ФРС что означает что мы будем более склонны страховаться от экономического спада..."
"Причиной того что вы постоянно слышите позитивное в деле об угрозе дефляции является то что мы считаем это маловероятным"
"Более важный вопрос здесь стоит не в том обеспокоенны ли вы чем либо а в том как вы оцениваете ряд вероятных вариантов и как вы измените согласно им свою политику"
На вопрос "какие будут последствия если вы окажетесь не правы?" он ответил: "Я ожидаю увеличения темпов роста, может и не на столько сколько я ожидаю, однако все должно произойти без сбоев"

USD/CHF продолжил рост на фоне роста акций и мнения о том что слабые экономические данные будут поддерживать желание Швейцарского центробанка ослаблять франк. Экспортеры и профсоюзы стоят перед риском снижения рабочих мест в случае усиления франка не смотря на низкие учетные ставки. USD/CHF должен продолжить рост со стопами выше 1.3150 которые могут привести к росту на 1.3230/45. Стопы отмечаются выше 1.3220.

EUR/JPY продолжает продаваться на ралли не сумев пробить выше 139.00 этим утром не смотря на попытки поддержки евро опционами. Также фактором сдерживающим падение USD/JPY является поддержка властей в районе 118.30. По видимому ряд экспортеров уверен в решительной позиции японских властей по отношению к курсу йены.

Рост индекса деловых настроений в сфере услуг в США не сильно помог доллару который колеблется в узком диапазоне из за свертываний позиций в преддверии заседания ЕЦБ завтра. USD/CHF сильно вырос за последние сессии и должен еще вырости до 1.3230/40 с поддержкой на 1.3100.

Покупки остаются на впадинах не смотря на рост индекса деловых настроений в сфере услуг в США. Если бакс не сможет вырости на позитивных новостях, ожидается тест верхней границы диапазона. 1.1760/80 должен ограничить отскоки так как рынок не желает делать чего либо в преддверии заседания ЕЦБ. Стопы остаются ниже 1.1680. Дилеры отмечали продажи EUR/USD после релиза данных.

После проведения большей части в падении, доллар откатился вверх на недавние пики против европейских валют так как американские акции выросли больше чем ожидалось согласно индексу делового настроения в сфере услуг в США. Индекс Доу Джонса вырос до отметки 9000 к закрытию лондонских торгов.

Член ФРС США Мактир отметил что последние движения на форексе должны снизить пробел в балансе текущих счетов а американская экономика также демпирует импорт из Европы. Он заявил что снижение стоймости импорта снизило инфляцию в США и дало толчок уровню производительности труда однако он не считает что США стоит на грани дефляции, риск столкновения с которой он оценивает в 25%.

Канцлер Германии Шредер заявил что Германия предпринимает эластичный подход к фискальным законам в стране в свете слабой экономики.

Признаки улучшения большинства последних данных по британской экономике почти наверняка приведет к тому что Банк Англии оставит ставки без изменений, на 3.75%, заявили ведущие экономисты страны.

Не смотря на свою стабильность против евро, американский доллар снизился против ряда других валют. EUR/USD торговался в диапазоне 1.1695/1.1749 а спрос ближневосточных участников обеспечивал базу.

Доллар открылся с понижением показывая признаки ослабления против ряда валют но оставался в последних диапазонах по EUR/USD и USD/JPY. В преддверии завтрашнего заседания коммитета по денежно-кредитной политике, игроки продолжают устанавливать позиции на этот случай.

USD ослабила позиции против других валют, хотя стабилизировалась против EUR. EUR/USD: торговля проходит в пределах 1.1695/1.1749, поскольку спрос из Ближнего Востока оказывает поддержку. Рост приостановлен, поскольку участники рынка прогнозируют снижение ЕЦБ ставки на 50 пунктов в четверг.

Низкие показатели вышли по 2-м причинам. В этом году, исключительно в апреле, в период перед Пасхой шоппинг снизился и ситуация с Ираком оказала негативное влияние на потребительские расходы. Значительное снижение наблюдалось в Германии и Италии.

USD: торговля проходит в узком рендже. Фиксация прибыли выше уровня 1.1750 против EUR и ниже уровня 1.3100 против CHF. EUR/USD: спрос в районе 1.17 из США и Швейцарии. EUR/USD: достижение уровня 1.17 предполагает покупки. По-видимому GBP будет держаться выше уровня 1.6300 и USD/CHF выше уровня 1.3150.

USD/CHF: разворот последовал после выхода слабых данных по Швейцарии и появления риска дефляции (индекс потребительских цен -0.2% м/м и +0.4% г/г). Стопы выше уровня 1.3130. USD/CHF поднялся до 1.3143. Пробитие вниз уровня 1.3100 предполагает рендж 1.3060/1.3150. EUR/CHF поднялся до уровня 1.5383 после выхода данные по индексу потребительских цен (-0.2% м/м). Предполагается достижение уровня 1.5500.

Изменчивая торговля. Продажи USD на Лондонских торгах способствовали достижению GBP уровня 1.6423. Но USD снова подскочила. GBP: цена открытия на Северо-американской сессии составила 1.6329. Достижение уровня 1.6340 спососбствовало продажам из США. EUR: тенденция к снижению на ожиданиях возможного снижения ЕЦБ ставки на 50 пунктов. Но разговоры о возможном снижении Fed ставки на 50 пунктов в июне способствовали росту EUR. EUR/GBP поднялся с 0.7170 до 0.7223. Это способствовало тестированию GBP уровня 1.4235. Продажи на уровне 1.6420/25, целью является уровень 1.6200/10. Джордж (Банк Англии) приветствовал рост EUR, но это не оказало влияния.

USD/JPY поднялся до уровня 119.35 на Азиатской сессии. Комментарии Куроды, согласно которым уровень 140 является подходящим для USD/JPY, оказали влияние. Комментарии способствовали достижению уровня 119.35, но продажи со стороны экспортеров и слухи о продажах из США выше уровня 119.50 ограничили рост. USD/JPY стабилизировался в районе 119.00/20. Уровень сопротивления цен 119.65. Пробитие вверх этого уровня предполагает достижение 119.95 и 120.20. Уровень поддержки цен 118.30. Ключевой уровень поддержки цен 117.95. EUR/JPY поднялся до уровня 140.10, но опустился ниже уровня поддержки цен 139.75.

HDE (Германия): прогнозируемый уровень розничных продаж на 2003г снижен до –1% г/г с –1.5%. HDE руководствовалась данными за период с января по апрель. Согласно данным, в 2003г настроения потребителей улучшились в сравнении в показателями за 2002г. Следует отметить, что показатели за 2003г соответствуют показателям 10летней давности. Перспектива в обозримом будущем: застой в лучшем случае.

Покупки EUR/JPY способствовали росту EUR/USD до уровня 1.1740, но продажи из США на уровне 1.1740/50 ограничили рост. Стопы ниже уровней 1.1670 и 1.1650. Уровень сопротивления цен 1.1780, стопы выше данного уровня. Участники рынка прогнозируют снижение ЕЦБ ставки на 50 пунктов, но комментарии Гринспана убедили некоторых наблюдателей FOMC снизить ставку на 25 пунктов в июне. Возможное снижение может привести к покупкам на впадине.