Новости и прогнозы: валютный рынок от 04-11-2013

Курс евро вырос против доллара, что было связано с выходом данных по США. В  Министерстве торговли сообщили, что по итогам сентября объем производственных заказов заметно вырос, что последовало после двухмесячного снижения. Тем не менее, было замечено резкое сокращение заказов на машины и другие товары, что может указывать на замедление экономического роста.

Согласно отчету, объем производственных заказов вырос на 1,7 процента в сентябре, по сравнению со спадом на 0,1 процента в августе и снижением на 2,8 процента в июле. Отметим, что такое улучшение, в первую очередь, было обусловлено 57,7-процентным приростом спроса на самолеты. Но, не смотря на такой заметный рост, показатель не смог превысить прогнозы экспертов на уровне +1,9 процента.

Между тем, добавим, что заказы на так называемые основные средства производства, которые включают в себя технику и электронику, упали на 1,3 процента в сентябре. Такая динамика было связана с 23,6-процентным падением спроса на технику, и также большим снижением заказов на строительную технику, электрических турбин и генераторы. Отметим, что многие экономисты обращают более пристальное внимание на основные заказы, потому что они исключают более воллатильные заказы на оборону и самолеты, и являются лучшим показателем готовности бизнеса к инвестированию. Добавим, что спад во второй раз за три месяца указывает на слабую деятельность в производственном секторе в третьем квартале.

Кроме того, данные показали, что заказы на товары длительного пользования увеличились на 3,8 процента в сентябре, в основном из-за увеличения заказов на самолеты. Большой рост спроса на самолеты помог компенсировать 0,7-процентое падение спроса на автомобили и автозапчасти. Это снижение, как ожидается, будет временным, учитывая силу продаж автомобилей в этом году. Отметим также, что спрос на товары недлительного пользования снизился на 0,2 процента.

Стоит добавить, что многие аналитики прогнозируют слабый экономический рост во второй половине года. Они предсказывают, что увеличение в годовом исчислении составит около 1,9 процента в третьем квартале и примерно 2 процента в последнем квартале. Обе показателя ниже, чем 2,5-процентый темп роста, зафиксированный в период с апреля по июнь.

Курс фунта существенно вырост против доллара, что было связано с выходом сильных данных по Британии. Отметим, что индекс деловой активности в строительном секторе Британии укрепился в прошлом месяце, причем темпы роста оказались максимальными с сентября 2007 года. Согласно отчету, индекс деловой активности в строительном секторе Markit / CIPS PMI вырос до 59,4 в октябре, превысив ожидания экономистов, против 58,9 в сентябре. Эти цифры были последними в серии положительных экономических показателей, в пятницу 1 ноября вышел сильный отчет по промышленному сектору. Экономисты теперь сосредоточили свое внимание на данных по деловой активности в сфере услуг, которая охватывает частные фирмы за пределами сектора розничной торговли и проливает свет на гораздо большую часть британской экономики, чем строительство.

"Объемы строительства Великобритании продолжают расти, и все мы видим высокие темпы расширения в начале четвертого квартала", сказал экономист Markit Тим Мур. Строительный сектор наиболее пострадал среди отраслей британской экономики в период после финансового кризиса, из-за падения активности на рынке жилья и мер жесткой экономии государства: было закрыто множество строительных проектов, чтобы сэкономить деньги. В течение трех месяцев по сентябрь рост составил 2,5 % по официальным данным, наиболее быстрые темпы с 2 квартала 2010 года. Это тем не менее, это относительно небольшая часть британской экономики.

"Доказательство того, что строительный сектор продолжает набирать обороты является хорошей новостью для общих перспектив роста, но следует помнить, что сектор составляет лишь 6,3 процента от объема национального производства", - сказал экономист IHS Global Insight Говард Арчер.

Федеральная резервная система (ФРС) США обладает невероятной властью и принимаемые ею решения имеют серьезные последствия для мировой экономики.

На данный момент все внимание приковано к вопросу о том, как и когда ФРС планирует сворачивать программу количественного смягчения (QE).

Учитывая повышенное внимание к сворачиванию стимулирующих мер, появилось множество «экспертов» по данному вопросу, что привело к многим заблуждения относительно того, в каком положении сейчас находится ФРС и какие меры она может принять.

Ответить на этот вопрос пытается Этан Харрис, сопредседатель отдела исследований мировой экономики Bank of America/Merrill Lynch, комментарии которого приводит ресурс Business Insider.

В своем обзоре Харрис представил пять заблуждений относительно ФРС, которые в данный момент имеют место. Вот они:

1. Джанет Йеллен является ярым сторонником мягкой денежно-кредитной политики, что приведет к задержке начала процесса сворачивания.

Харрис отмечает, что это заблуждение. Йеллен действительно является приверженцем мягкой политики, но ей может противостоять больше членов Комитета по открытому рынку (FOMC), которые выступают за начало сворачивания, чем было при Бене Бернанке. В целом, Харрис не ожидает больших изменений в работе ФРС с приходом к власти Джанет Йеллен.

2. ФРС упустил отличную возможность начать процесс сворачивания.

Да, ФРС действительно чувствует себя немного неудобно с постоянно растущим балансом, однако пока это не является критичным фактором, который может привести к началу процесса сворачивания программы QE. Когда принималось решение о запуске третьего раунда QE и привязке денежно-кредитной политики к ситуации в экономике, члены FOMC были хорошо осведомлены о потенциальном воздействии данного решения на баланс ФРС. Федрезерв может начать процесс сворачивания в любой момент, когда  данные оправдают подобный шаг.

3. В ФРС теперь знают, что они не могут приступить к сворачиванию не обрушив рынки.

По мнению Харриса, паника вокруг начала процесса сворачивания уже прошла и подобный сценарий заложен в цены.

4. ФРС может не начинать процесс сворачивания, пока фискальные перспективы не станут ясны, а это может занять годы.

Баталии вокруг бюджета являются одним из нескольких негативных факторов, влияющих на экономику. Если они возобновятся, они могут оказать влияние на ФРС, но если они окажут только ременное давление на экономический рост, то это не остановят ФРС от принятия решения о начале процесса сворачивания.

5. Экономический рост основан на поддержке ФРС и он никогда не сможет стать самодостаточным.

Харрис отмечает, что предпринятые ФРС меры были полезны для обеспечения устойчивого роста на фоне возникших трудностей и внесли свой вклад в оздоровление экономики. Тем не менее, ситуация в настоящее время значительно улучшилась, худший период остался позади. Экономика должна быть в состоянии расти без активной поддержки в следующем году.

Решение Банка Англии по процентной ставке

Показатель будет опубликован в четверг, 7 ноября в 12:00 GMT

Отметим, что недавно опубликованные данные по экономике Великобритании в целом превысили консенсус-прогнозы. Добавим, что сентябрьские розничные продажи увеличились и в месячном выражении и в годовом, а экономика добавили больше рабочих мест, чем ожидалось в течение трех месяцев, закончившихся в августе. Также стало известно, что последние цифры по числу обращений за пособием по безработице показали большое, чем ожидалось, падение в сентябре. На этой неделе мы узнаем, будет ли данная тенденция продолжаться, и в этом помогут данные по промышленному производству за сентябрь, которые будут опубликованы в среду.

Недавние перспективы могут также объяснить, почему рынки ожидают от Банка Англии сохранения своей текущей денежно-кредитной политики без изменений (ставки на уровне 0,5 процента, а объем покупки активов на уровне £375 млрд.). Кроме того, отметим, что неопределенность фискальной и монетарной политики в США должно быть достаточно, чтобы «держать» Банк Англии в режиме ожидания еще какое-то время.

Согласно средним прогнозам, уровень процентной ставки останется без изменений – на отметке 0,5%.

• ФРС способна проводить свою политику, даже если процесс утверждения нового председателя будет затруднен
  
• Буллард сокрушается о политических разногласиях вокруг номинации Йеллен
  
• ЕЦБ могут потребоваться нетрадиционные меры для борьбы с низкими ценами
  
• Слабая инфляция в Европе - сигнал к пробуждению для ЕЦБ
  
• Не буду заранее судить об итогах декабрьского заседания ФРС
  
• Необходимы доказательства роста инфляции, чтобы я поддержал сокращения покупок облигаций
  
• Потребуется некоторое время, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню 2%
  
• Инфляция все еще слишком низкая, ее текущий уровень заставляет его "нервничать"
  
• ФРС наблюдает значительный совокупный прирост на рынке труда с начала третьего этапа количественного смягчения
  

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в четверг, 7 ноября в 13:30 GMT

После относительно сильного пересмотра в сторону повышения, реальный ВВП показал рост на 2,5 процента годовых во втором квартале. Такому улучшению помогли более высокие частные инвестиции, которые способствовали увеличению реального ВВП на 0,4 процентных пункта. Между тем, добавим, что личное потребление значительно уменьшилось за последний квартал, в то время как небольшое расширение дефицита торгового баланса немного замедлило рост экономики. Государственное потребление продолжило падать, но гораздо более медленными темпами, чем было отмечено в прошлые кварталы. Мы ожидаем, что реальный ВВП заметно вырос в третьем квартале, но более медленными темпами, чем в прошлом квартале. Такой прогноз основывает на слабости инвестиционного бизнеса и продолжении фискальных переговоров. Однако, с меньшим, чем ожидалось бюджетным дефицитом, мы ожидаем, что снижение общественного сектора было меньше, чем ранее прогнозировалось. Медленный рост занятости, вероятно, удерживал личностный рост потребления, а более низкий торговый дефицит должен добавить только десятую часть от общего роста.

Согласно средним прогнозам, показатель по итогам второго квартала ожидается на уровне +1,9%, по сравнению с +2,5% во втором квартале.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе

Показатель будет опубликован в пятницу, 8 ноября в 13:30 GMT

Отметим, что после того, как в сентябре число рабочих мест выросло лишь на 148 000, можно с полной уверенностью сказать, что увеличение начало замедляться с первой половины этого года. Стоит также добавить, что рост в двух крупнейших подсекторах кажется аномальным. После слабого показателя за предыдущие два месяца, число рабочих мест в строительном секторе существенно выросло в сентябре, вероятно, благодаря дождливой погоде в Южном регионе, которая отодвинула проекты на осень. Еще одно заметное увеличение числа рабочих мест было отмечено в сфере пассажирского наземного транспорта, что может объясняться сезонностью, так как именно в этот период требуется много водителей школьных автобусов. Несмотря на небольшой рост занятости, уровень безработицы снизился до 7,2 процента, хотя это в значительной степени было связано с результатом округления. Мы ожидаем, что «выключение» правительства существенно замедлило рост занятости, но уровень безработицы, вероятно, остался неизменным на уровне 7,2 процента.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам октября ожидается на уровне +126 тыс., по сравнению с +148 тыс. в прошлом месяце.

Личные доходы

Показатель будет опубликован в пятницу, 8 ноября в 13:30 GMT

Напомним, что в августе личные доходы выросли на 0,4 процента по сравнению с месяцем ранее, в то время как показатель за июль был пересмотрен в сторону повышения. Заработная плата позволила компенсировать потери предыдущего месяца, в то время как доход от аренды показал еще один значительный прирост. Тем не менее, доходы от процентов и дивидендов немного уменьшились. Мы ожидаем, что прирост доходов продолжился в сентябре, но более скромными темпами. Слабый рост занятости в течении месяца, скорее всего, будет сдерживать рост личных доходов. Отметим также, что потребительские расходы подскочили на 0,3 процента в августе, что оказалось чуть выше роста в июле. Расходы на товары длительно пользования оказались более существенными, чем на товары недлительного пользования, что последовало после сильного роста в течение предыдущих двух месяцев. Мы также ожидаем, что расходы немного снизились в сентябре. Всплеск потребительских цен, вероятно, поднял заголовок, но низкой уровень потребительского доверия должен был сдерживать рост.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября ожидается на уровне +0,3%, по сравнению с +0,4% в прошлом месяце.

На предстоящем третьем пленуме 18-ого Центрального комитета коммунистической партии Китая будет представлен беспрецедентный пакет реформ, сообщил источник, знакомый с ситуацией. Ученые и представители общественности ожидают, что на третьем пленарном заседании 205 членов комитета, которое состоится с 9 по 12 ноября в столице Китая, будет озвучен план масштабных реформ.

Источник сообщает, что реформы будут всеобъемлющими. Они коснутся экономики, политики, культуры, общественной жизни и окружающей среды.

На совещании 25 членов Политбюро под председательством Си Цзиньпина, которое проходило 29 октября, обсуждались важные решения об углублении реформ, а соответствующий документ был распространен среди чиновников и политических консультантов. Пересмотренный вариант этого документа будет озвучен на предстоящем пленуме.

Источник, который участвовал в разработке этого документа, заявил, что предложения охватывают гораздо более широкий круг вопросов, чем ориентир руководящих принципов реформ, принятый на подобных встречах партии в 1993 и 2003 году. Многие критики считают, что роль государства в экономике Китая слишком велика.

Последние данные от Министерства торговли показали, что по итогам сентября объем производственных заказов заметно вырос, что последовало после двухмесячного снижения. Тем не менее, было замечено резкое сокращение заказов на машины и другие товары, что может указывать на замедление экономического роста.

Согласно отчету, объем производственных заказов вырос на 1,7 процента в сентябре, по сравнению со спадом на 0,1 процента в августе и снижением на 2,8 процента в июле. Отметим, что такое улучшение, в первую очередь, было обусловлено 57,7-процентным приростом спроса на самолеты. Но, не смотря на такой заметный рост, показатель не смог превысить прогнозы экспертов на уровне +1,9 процента.

Между тем, добавим, что заказы на так называемые основные средства производства, которые включают в себя технику и электронику, упали на 1,3 процента в сентябре. Такая динамика было связана с 23,6-процентным падением спроса на технику, и также большим снижением заказов на строительную технику, электрических турбин и генераторы. Отметим, что многие экономисты обращают более пристальное внимание на основные заказы, потому что они исключают более воллатильные заказы на оборону и самолеты, и являются лучшим показателем готовности бизнеса к инвестированию. Отметим, что спад во второй раз за три месяца указывает на слабую деятельность в производственном секторе в третьем квартале.

Кроме того, данные показали, что заказы на товары длительного пользования увеличились на 3,8 процента в сентябре, в основном из-за увеличения заказов на самолеты. Большой рост спроса на самолеты помог компенсировать 0,7-процентое падение спроса на автомобили и автозапчасти. Это снижение, как ожидается, будет временным, учитывая силу продаж автомобилей в этом году.

Отметим также, что спрос на товары недлительного пользования снизился на 0,2 процента.

Стоит добавить, что многие аналитики прогнозируют слабый экономический рост во второй половине года. Они предсказывают, что увеличение в годовом исчислении составит около 1,9 процента в третьем квартале и примерно 2 процента в последнем квартале. Обе показателя ниже, чем 2,5-процентый темп роста, зафиксированный в период с апреля по июнь.

• Негативное влияние ужесточения политики ФРС должно быть компенсировано более сильным спросом в США
  
• Ужесточение политики ФРС, вероятно, произойдет, когда экономика США более окрепнет
  
• Развивающиеся экономики более устойчивы, чем в прошлом
  
• Изменениям политики ФРС не обязательно мешать развивающимся экономикам
  
• Сокращение количественного смягчения и повышение ставок в США могут затронуть страны с развивающимися рынками
  
• Сроки сокращения количественного смягчения "вынужденно неопределенные", зависят от эволюции экономики
  

Ближайшее заседание ЕЦБ состоится уже на этой неделе, и многие участники рынка ожидают, какое же решение примут политики – снизить ставки или оставить их без изменений. В последнее время ситуация в зоне евро становится все более неоднозначной, что увеличивает вероятность сокращения ставки, но, не смотря на это, многие эксперты пока месть придерживаются точки зрения, что текущее заседание не преподнесет никаких изменений и сюрпризов.

Но, все же, шанс на снижение ставки остается, а последние экономические данные даже немного его увеличили:

-  в октябре инфляция в еврозоне сократилась до минимума почти за четыре года, то есть она все больше отдаляется от цели Европейского центрального банка на уровне 2 процента или чуть ниже. Рост цен к соответствующему месяцу годом ранее снизился до 0,7 процента, это самый низкий показатель с ноября 2009 года. То есть у главы ЕЦБ есть пространство для действий, он может снизить ставки, которые и так уже близки к нулю, продолжить вливать ликвидность на рынки, или же проигнорировать мандат ЕЦБ о стабильности цен. Замедление цен может превратиться в негативную спираль, и помешать восстановлению еврозоны. За три месяца по июнь, экономика региона вышла из рецессии, которая продолжалась шесть кварталов подряд, но до сих пор уровень безработицы находится на рекордной отметке, а банковское кредитование сокращается.

- безработица в 17 странах еврозоны в сентябре 2013 года составила 12,2%, что является абсолютным рекордом для этого показателя, свидетельствуют данные статистического управления Европейского союза. Согласно пересмотренным данным, в августе она также равнялась 12,2%, а не 12%, как сообщалось ранее. Отметим, что многие аналитики не ожидали изменения показателя с ранее объявленного августовского уровня. Рост безработицы до рекордного уровня является последствием рецессии и долгового кризиса валютного блока, экономика которого восстанавливается медленными темпами, полагают эксперты Европейского центрального банка. Напомним, что Европейские лидеры заявляли, что борьба с высокой безработицей для них – один из главных приоритетов. Но пока негативную тенденцию переломить не удается, и это препятствует ускорению темпов экономического восстановления.

- несмотря на то, что последнее ежеквартальное исследование ЕЦБ показало, что банки могут смягчить стандарты кредитования, это улучшение будет рассматриваться в разрезе низкой базы для сравнения, так как это будет первое ослабление условий кредитования со второго квартала 2007 года. Добавим также, что спрос на кредитование остается в подавленном состоянии, и если стандарты банковского кредитования смягчаться, это не означает, что рост объема кредитов улучшится. Напомним, что президент ЕЦБ Марио Драги привел «приглушенную» динамику кредитования в качестве одной из причин сохранения процентных ставок на уровне или ниже текущего показателя в течение длительного периода времени для поддержания экономического восстановления региона. Поскольку экономика еврозоны больше зависит от банковского кредитования, а не от рынка облигаций, снижение ставок, даже небольшое, может помочь освободить кредитные каналы экономики и оказать существенное влияние на экономический рост.

Добавим, что с учетом сложившейся ситуации, крупнейшие банки Bank of America Corp., UBS AG и Royal Bank of Scotland Plc прогнозируют сокращение ставки на ближайшем заседании (7 ноября). BNP Paribas, Societe Generale SA, JPMorgan Chase и Scotiabank прогнозируют сокращение в декабре, когда центральный банк опубликует новые экономические прогнозы.

Но, не смотря на большой интерес к изменениям ставок, заседание ЕЦБ также может предоставить кое-какие разъяснения касательно новой программы предоставления ликвидности банкам. Напомним, что в прошлом месяце глава Банка Австрии и член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны заявил, что Европейский центробанк запустит новую программу предоставления ликвидности банкам.

Также он добавил, что:
- программа LTRO обеспечивала довольно существенный объем ликвидности для банковской системы ЕС со стороны Европейского центробанка.

- после завершения этой программы может возникнуть определенный “эффект обрыва” в стабильном потоке ликвидности, и иы хотим избежать этого. 

- мы рассматриваем несколько вариантов того, как обеспечить финансовую систему новой ликвидностью, но я не могу раскрывать его детали. Однако в том или ином виде новой программы по предоставлению ликвидности стоит ожидать. 
- в текущей ситуации мы видим заметные различия между ситуацией с ликвидностью в разных странах ЕС. Например, в Австрии, у банков сейчас вполне достаточно ликвидности, им не требуется какая-либо помощь. В других странах вопрос стоит более остро. Так что это вопрос не только сроков завершения LTRO, но и необходимость решать структурные проблемы в банках отдельных стран”.

Напомним, что в конце сентября президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что Центробанк может провести еще один раунд LTRO, чтобы избежать возможных негативных эффектов от снижения ликвидности в банковской системе. В случае запуска новой трехлетней программы речь фактически будет идти о проведении LTRO3 со стороны ЕЦБ. Таким образом, программа LTRO для ЕЦБ стала аналогом QE для ФРС США, как в плане поддержки банковского сектора, так и в плане проблем с ее завершением. Пока что ни ЕЦБ, ни ФРС США не могут начать сворачивание своих программ, которые были инициированы в качестве временных мер в чрезвычайных условиях финансового кризиса. Спустя 5 лет финансовые системы США и ЕС по-прежнему нуждаются в экстренных программах поддержки. Об этом говорят сами действия центробанков.

Не менее важным также окажется вопрос оценки ЕЦБ качества активов. Ранее упоминалось, что Европейский центральный банк в этом месяце приступит к комплексной проверке финансового состояния европейских банков. Масштабная проверка будет проведена в рамках подготовки ЕЦБ к принятию роли центрального надзорного органа в банковской сфере еврозоны с ноября 2014г.

В прошлом месяце представитель ЕЦБ Анджелони сообщил, что всесторонняя проверка балансов банков - важный шаг. Также было отмечено, что:

- Проверка будет носить очень технический характер

- Отношение к проверке имеет крайне большое значение

- Цель проверки - развеять неопределенность в банковском секторе

- Проверка должна охватить все источники риска

- Не хотим стать свидетелями кредитного сжатия или неправильной формы делевериджа

- Имеем обоснованный и безопасный запас капитала на уровне 8%

Но, не смотря на весь позитив от этой проверки, некоторые политики не одобряют этот шаг. Так, Джампаоло Галии, член бюджетного комитета нижней палаты парламента Италии, заявил, что запланированная ЕЦБ проверка балансов крупнейших кредиторов региона может усугубить рецессию в Италии и ухудшить нынешний кредитный кризис. Галли добавил, что он уверен в том, что итальянские банки пройдут аудит ЕЦБ, но предупредил, что строгие критерии, скорее всего, заставят многих укрепить свои балансы и сократить столь необходимое в данный момент кредитование частного сектора. В свою очередь, вице-президент Бундесбанка Германии Сабина Лаутеншлаэгер призвала коммерческие банки активно готовиться к предстоящей оценке качества активов. Также она добавила, что банки должны начать подготовку уже сейчас, так как результаты оценки повлекут за собой значительную дополнительную нагрузку для кредиторов.      

По этому, новые детали касательно проведения стресс-тестов банков смогут развеять эти опасения, или, наоборот, усугубить их еще больше.

Добавим, что многие участники рынка также хотят услышать комментарии относительно изменения ставок по депозитам. Напомним, что представитель ЕЦБ Бонниччи ранее заявлял, что ЕЦБ готов ввести отрицательную ставку по депозитам, хотя подобное решение будет иметь серьезные последствия. "Это может иметь последствия, которые следует принять во внимание, однако введение отрицательной ставки возможно, и мы к этому готовы", объявил Бонниччи, добавив, что "у такого решения есть плюсы и минусы". Более того, он уверил, что в свете текущих низких ставок ЕЦБ сокращение вряд ли будет столь существенным.

Итак, подсуммировав все это, отметим, что обсуждение в Совете управляющих ЕЦБ возможных непредвиденных последствий, связанных с негативными ставками по депозитам, и опасения относительно того, что дальнейшее снижение ставок становится все более сложным, европейский центральный банк вряд ли будет принимать в текущем году ключевые решения в рамках своей денежно-кредитной политики. Даже рекордный спад кредитования, неравномерность экономического роста и низкая инфляция, все это может оказаться незначительным по сравнению с возможным влиянием перехода к отрицательным процентным ставкам. Пока конкретных возражений по поводу перехода к отрицательным ставкам по депозитам в ЕЦБ нет, но неопределенность и связанная с ней нерешительность чиновников присутствует.

Во вторник в 00:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC за октябрь. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC за октябрь. В 03:30 GMT станет известно решение РБА по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление РБА. В 05:30 GMT выступит с речью глава Банка Японии Харухико Курода. В 08:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за октябрь. В 09:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для сферы услуг за октябрь. В 10:00 GMT Еврозона опубликует индекс цен производителей за сентябрь. В 10:30 GMT Британия размещает 10-летние бонды. В 13:30 GMT в Канаде выйдет сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. В 15:00 GMT США выпустит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за октябрь. В 23:50 GMT будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

Требования в отношении доли заемных средств швейцарских банков должны быть повышены, сказала министр финансов Швейцарии Эвелин Видмер -Шлумпф в воскресенье . "Мы должны думать о том, что еще нам потребуется для дальнейшего повышения капитальной базы ", - сообщила она изданию Schweiz am Sonntag. Сейчас на стадии обсуждения увеличения доли риск активов до 6-10 процентов. Это в два или три раза выше нормы, установленной соглашением Базель III. Риск-активы банков не должны превышать 3 процентов от их общей капитализации. Это было сделано после краха американского инвестиционного банка Lehman Brothers пять лет назад, чтобы рекапитализация системнозначимых банков (или «слишком больших, чтобы обанкротиться») не вызвала паники.

Как показали  данные обследования от Markit Economics, опубликованные в понедельник, восстановление сектора обрабатывающей промышленности в Италии продолжилось в четвертом квартале на фоне роста в октябре производства и новых заказов.

Производственный индекс менеджеров по закупкам от Markit/ADACI немного снизился до 50,7 в октябре с 50,8 в сентябре. Тем не менее, значения выше 50 указывают на рост активности.

Новые заказы увеличились снова в октябре, хотя и умеренными темпами. Уровень производства в промышленном секторе тем временем вырос в слегка ускоренном темпе, показали данные.

В то же время, уровень занятости продолжил снижаться, но более медленными темпами. В разрезе цен, расходы сократились, несмотря на то, что инфляция закупочных цен достигла десятимесячного максимума.

Как отметил экономист Markit Фил Смит: "Нет уверенности, что позитивные изменения будут продолжаться, если новые заказы не вернутся к более быстрому росту".

В BNP Paribas говорят, что доллар США на текущих уровнях в целом занижен против других валют Большой семерки исходя из разницы в доходности. Однако разочаровывающие данные США за октябрь могут замедлить любой рост американской валюты, тогда как явный катализатор роста может не появиться в следующие несколько недель, пока анализируются октябрьские данные, искаженные приостановкой работы правительства. Но импульс к росту для доллара может появиться в декабре, когда будут опубликованы данные за ноябрь, в которых могут содержаться позитивные сигналы для американской валюты. Самыми важными на этой неделе будет непроизводственный индекс ISM США за октябрь во вторник, данные по ВВП США за 3-й квартал в четверг и октябрьский отчет по занятости США в пятницу. Согласно прогнозу банка, индекс ISM составит 53,5 против 54, ВВП покажет рост на 1,5% против роста на 1,8%, а число рабочих мест вырастет на 100 000 после роста на 125 000.

В своём сегодняшнем интервью CNBC глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард повторил, что сворачивание Федрезервом программы покупки активов будет зависеть от макростатистики США, которая тщательно анализируется Комитетом каждый месяц.

Члены ФРС отмечают улучшение ситуации на рынке труда США, но в то же время признают риски, связанные со стабильно низким уровнем инфляции. Власти предпочли бы, чтобы рост потребительских цен превысил отметку 2%, после чего можно будет принимать решение относительно сворачивания QE.

85 млрд. долларов – это слишком много скажу я вам. Триллион долларов в год – это тоже слишком быстрые темпы, - признал Буллард. – При наличии возможности лучше выйти из программы, но хотелось бы достичь наших целей».

Глава ФРБ также добавил, что, отложив сокращение покупок активов в ходе двух предыдущих заседаний, ЦБ повысил уровень доверия инвесторов, показав, что решение зависит от экономических данных.

Более того, Буллард заявил, что последствия «шатдауна» правительства не будут слишком масштабными, а смена власти в ФРС не повлияет на решения FOMC.

Как показали опубликованные в понедельник окончательные данные опроса, проведенного Markit Economics и CDAF, активность во французском производственном секторе уменьшилась двадцатый месяц подряд в октябре, причем скорость падения была быстрее, чем предполагалось ранее.

С учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению для производственного сектора упал до 49,1 в октябре с 49,8 в сентябре. Предварительные оценки были на уровне 49,4  пункта. Индекс к настоящему моменту остается ниже уровня 50, который отделяет рост от сокращения, в ​​двадцатый месяц подряд.

Основное влияние на спад оказало то, что суб-индекс новых заказов отступил на отрицательную территорию в октябре, несмотря на рост экспортных заказов третий месяц подряд.

В то же время, производство упало третий месяц подряд, хотя и более медленными темпами, чем в сентябре, пострадав от падения новых заказов и замедления рабочих резервов.

Как следствие уменьшения рабочей нагрузки, производители продолжили сокращать свои рабочие силы, продлив текущий период снижения занятости до 20 месяцев.

Инфляция закупочных цен, с которыми сталкиваются производители товаров, ускорилась до самого высокого уровня с марта 2012 года, в то время как цены промышленных производителей в целом остались неизменными, поскольку фирмы намерены оставаться конкурентоспособными в своей ценовой политике.

USD/JPY Y97.50, Y97.75, Y98.00, Y98.10, Y98.25, Y98.75, Y99.00, Y99.05, Y99.35, Y99.50, Y100.00

EUR/USD $1.3400, $1.3450, $1.3465, $1.3500, $1.3525, $1.3550, $1.3600, $1.3620, $1.3650

GBP/USD $1.6000, $1.6050, $1.6090, $1.6150, $1.6160

USD/CHF Chf0.9005, Chf0.9100

EUR/CHF Chf1.2300

AUD/USD $0.9400, $0.9475, $0.9500, $0.9520, $0.9575

Выступая на ежегодной конференции CBI сегодня, британский премьер-министр Дэвид Кэмерон заверил, что экономика страны «на правильном пути». Он также подтвердил своё намерение провести референдум по вопросу членства Британии в ЕС, после того как были проведены повторные переговоры относительно роли страны в союзе.

Кэмерон положительно отозвался об улучшениях британской экономики, которые стали видны к настоящему моменту, добавив, однако, что восстановление должно быть более сбалансированным и устойчивым к сокращению дефицита. Он отметил важность реформ, особенно в сфере образования и здравоохранения.

Британский премьер также подчеркнул, что он не «играет в игры с членством в ЕС» и по-прежнему намерен провести референдум по данному вопросу. Он указал на необходимость в повторном обсуждении темы с членством в ЕС до проведения референдума с тем, чтобы британцы могли определиться с преимуществами, которые им дает нахождение в реформируемой Европе.

«Единый рынок крайне важен для нашего будущего, но ЕС несовершенен, и система управления вызывает все большее беспокойство, - подчеркнул в ходе конференции глава CBI Джон Кридланд, отметивший, что «на высших должностях ключевых европейских институтов британцы должны занимать больше позиций, включая парламент ЕС, дабы влияние Британии не ослабевало».

На своем завтрашнем заседании Резервный банк Австралии, как ожидается, воздержится от снижения процентной ставки.

Среди вышедшей в октябре статистики стоит отметить неожиданное снижение уровня безработицы, который резко сократился на 0,2% и составил 5,6%. Большинство экспертов и само правительство не ожидали столь оптимистичных данных и прогнозировали сохранение августовского значения на уровне 5,8%.

На своем последнем заседании управляющий Резервного Банка Австралии Глен Стивенс не пошел на очередное снижение процентной ставки, собираясь подвести итоги предыдущих смягчений монетарной политики. Напомним, за последние годы учетная ставка австралийского регулятора многократно снижалась с 4,75% до 2,5%.

Ранее в этом году Резервный банк Австралии предупреждал об опасности роста цен на жилье. Центральный банк предупреждал коммерческие банки о необходимости проведения строгой практики кредитования во избежание диспропорционального роста цен на жилье. Эти сделанные ранее заявления, а также более значительный, чем ожидалось, рост потребительских цен в 3-м квартале, последовавший за продолжительным периодом "мягкой" инфляции, были истолкованы некоторыми инвесторами как признак того, что процесс снижения ставки РБА достиг своего пика и создались условия для возобновления роста австралийского доллара.

В течение двух последних двух лет центральный банк Австралии восемь раз понижал процентную ставку с целью стимулировать потребительский спрос и таким образом поддержать отрасли экономики вне горнодобывающей промышленности. Этот процесс в РБА называют изменением баланса. Результаты пока проявляются фрагментарно.

Несмотря на улучшение на рынке труда, сократились объемы ипотечного кредитования (-3,9% м/м) и продажи новых транспортных средств (-0,1% м/м). Также ухудшилась ситуация с потребительским доверием - индекс уверенности потребителей от Westpac в октябре снизился на 2,1% м/м.

В то же время, розничные продажи в Австралии выросли в сентябре самыми быстрыми темпами с февраля текущего года, так как снижения процентных ставок помогло стимулировать потребительский спрос и расходы.

Другой доклад от Статистического управления показал, что цены на жилье в восьми городах увеличились на 1,9 процента в течение третьего квартала, по сравнению с ростом на 2,7 процента в предыдущем квартале. По сравнению с третьим кварталом 2012 года, цены на жилье поднялись на 7,6 процента.

Австралийский доллар, который в течение почти всех последних трех лет торговался на уровнях, близких к историческим максимумам по отношению к американскому доллару, в октябре достиг своего четырехмесячного максимума. Подъем последовал за недавним многомесячным падением. Это возродило опасения в том, что сила австралийского доллара может свести на нет попытки центрального банка поддержать отрасли экономики вне горнодобывающей промышленности, в то время, когда десятилетний сырьевой бум, вызванный спросом на сырье со стороны развивающейся промышленности Азии, затухает.

Центральный банк опасается, что австралийский доллар, особенно если он продолжит рост и снова превысит паритет с долларом США, может ослабить стимулирующее воздействие низкой ключевой процентной ставки, которая сейчас составляет 2,5%, что является высоким уровнем по сравнению с ключевой ставкой США и многих стран Европы.

В нынешних позитивных условиях, о которых свидетельствует рынок занятости, центробанк вряд ли пойдет на очередное смягчение. Тем не менее, другие данные свидетельствуют о том, что в экономике Австралии предостаточно слабых мест, и хотя отчет по безработице и сокращает вероятность дальнейшего снижения ставок, но не устраняет ее полностью.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

08:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Октябрь 49.4 49.4 49.1

08:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Октябрь 51.5 51.5 51.7

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Октябрь 51.3 51.3 51.3

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Ноябрь 6.1 6.6 9.3

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Октябрь 58.9 58.9 59.4

Курс евро вырос против доллара, получив поддержку от данных по деловой активности в производственном секторе и уверенности инвесторов.

Производственный сектор еврозоны перенес скромные темпы восстановления с третьего квартала в последний квартал года, как первоначально и предполагалось, показали окончательные данные от Markit Economics, опубликованные в понедельник. Производственный индекс менеджеров по закупкам вырос до 51,3 в октябре от 51,1 в сентябре. Октябрьский результат совпал с предварительными оценками и прогнозами экспертов.

Несмотря на скромные темпы роста в целом, сигналы расширениями активности поступили из всех, кроме двух стран, охваченных исследованием. Производство в обрабатывающей промышленности и новые заказы выросли четвертый месяц подряд в октябре. В то же время, занятость сократилась двадцать первый месяц подряд, сокращение рабочих мест в основном отражает приглушенный рост спроса и осторожность затрат.

В то же время, уровень доверия инвесторов еврозоны значительно вырос в ноябре, превысив ожидания экономистов, и достиг двух с половиной летнего максимума, показал в понедельник ежемесячный опрос аналитического центра Sentix. Индекс уверенности инвесторов вырос в ноябре четвертый месяц подряд до 9,3 с 6,1 в октябре. Экономисты ожидали незначительное увеличение до 6,6.

Последнее значение является самым высоким с мая 2011 года и сильнейшим среди остального мира, сообщила исследовательская группа. Инвесторы оценили нынешнее экономическое положение лучше, чем в прошлом месяце, говорится в исследовании. Индекс оценки текущей ситуации поднялся до -3,3 с -8,5, в то время как индекс ожиданий вырос до 22,8 с 21,8.

Уровень доверия немецких инвесторов достиг рекордного уровня 30,2 в ноябре, сообщили в Sentix. Ноябрьское значение является самым высоким с начала введения данных в 2009 году. В октябре индекс уверенности составил 28,3. Улучшение ожиданий инвесторов способствовало росту индекса.

Курс фунта вырос против доллара, что было связано с выходом сильных данных по активности в строительном секторе Британии.

Активность в строительном секторе Великобритании в октябре продолжила увеличиваться, причем рост достиг максимальных темпов более чем за шесть лет. Опубликованные данные пополнили перечень доказательств восстановления экономики Великобритании в 4-м квартале текущего года, которое продолжает рост, начавшийся в январе.

Согласно опубликованным компанией Markit данным, индекс менеджеров по снабжению в строительном секторе (PMI) в октябре вырос до 59,4 против 58,9 в сентябре. Индекс остается выше пороговой отметки 50,0 шестой месяц подряд. В Markit сообщили, что участвовавшие в опросе респонденты отметили жилищное строительство в качестве основного фактора роста в октябре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3513

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5972

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y98.57

В 15:00 GMT в США выйдет изменение объема производственных заказов за август и сентябрь. В 16:20 GMT выступит с речью член FOMC Джером Пауэлл. В 18:10 GMT выступит с речью заместитель главы Банка Канады Лоуренс Шембри. В 21:00 GMT выступит с речью член FOMC Эрик Розенгрен. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение числа занятых, уровень безработицы, изменение уровня оплаты труда в частном секторе без учёта сверхурочных за 3 квартал. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за октябрь. В 23:50 GMT в Японии выйдет изменение объема денежной базы за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3650, $1.3615/20, $1.3600, $1.3564/70, $1.3540, $1.3520

Ордера на покупку $1.3440, $1.3420, $1.3385/80, $1.3350

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6100/05, $1.6080, $1.6065/70, $1.6050, $1.6000, $1.5980

Ордера на покупку $1.5900, $1.5870, $1.5850/40, $1.5820, $1.5800

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9600, $0.9575/80, $0.9545/50, $0.9520

Ордера на покупку $0.9450/40, $0.9420, $0.9400, $0.9350

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8600/05, stg0.8575/85, stg0.8520/30, stg0.8500, stg0.8480

Ордера на покупку stg0.8445/40, stg0.8425/15, stg0.8400, stg0.8370/65

EUR/JPY

Ордера на продажу Y134.10/20, Y134.00, Y133.50

Ордера на покупку Y132.85/80,  Y132.50, Y132.00, Y131.50

USD/JPY

Ордера на продажу Y99.50, Y99.20, Y99.00

Ордера на покупку Y98.50, Y98.20, Y98.00

Производители в Германии отмечали увеличение производства и объема новых заказов в секторе в течение октября. В результате, окончательный индекс деловой активности Markit / BME в производственном секторе Германии показал рост до 51,7 с 51,1 в сентябре, оставаясь выше нейтрального уровня 50,0 уже четвертый месяц подряд. Значение соответствует долгосрочной средней (51,8), и указывает на умеренное улучшение общих условий бизнеса. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 51,5, в соответствии с предварительными оценками

Последние данные показали рост немецкого производства шестой месяц подряд. Объемы производства росли благодаря увеличению новых заказов в течение октября. Рост уровня новых заказов отмечался каждый месяц, начиная с июля, последнее увеличение поддерживается небольшим повышением экспорта.

Несмотря на солидное укрепление в течение октября, последний опрос демонстрирует уменьшение занятости и уровня запасов. Численность трудовых ресурсов в настоящее время снизилась в течение семи месяцев подряд - самый продолжительный период непрерывного снижения с 2008 -2010 гг . Запасы готовой продукции сократились в октябре (третий месяц подряд), в то время как предварительные производственные запасы также немного уменьшились, несмотря укрепление спроса на ресурсы.

Строительный сектор Великобритании вырос самыми крутыми темпами с сентября 2007 года, показали результаты опроса Markit Economics, опубликованные в понедельник.

Строительный индекс менеджеров по закупкам от Markit / Chartered Institute of Purchasing & Supply вырос до 59,4 в октябре по сравнению с 58,9 в сентябре. Индекс остается выше пороговой отметки 50,0 шестой месяц подряд.

"Будущее выглядит ярким для строительной отрасли Великобритании благодаря резкому росту индекса в последнем квартале к его самым высоким показателям в течение шести лет. Рост был вызван укреплением активности во всех секторах ", сообщил Дэвид Ноубл , главный исполнительный директор компании CIPS .

Активность жилищного строительства остается сильнейшей областью строительного сектора. Между тем, последние данные указывают на надежное и ускоренное повышение как в гражданской, так и в коммерческой деятельности.

Более высокие уровни новых заказов содействовали увеличению численности персонала в течение октября.

Рост спроса на сырье и более высокие счета за коммунальные услуги способствовали повышательному давлению на закупочные цены в октябре. Общая инфляция цен достигла минимального уровня с августа 2011 года.

Уровень доверия инвесторов еврозоны значительно вырос в ноябре, превысив ожидания экономистов, и достиг двух с половиной летнего максимума, показал в понедельник ежемесячный опрос аналитического центра Sentix.

Индекс уверенности инвесторов вырос в ноябре четвертый месяц подряд до 9,3 с 6,1 в октябре. Экономисты ожидали незначительное увеличение до 6,6.

Последнее значение является самым высоким с мая 2011 года и сильнейшим среди остального мира, сообщила исследовательская группа. Инвесторы оценили нынешнее экономическое положение лучше, чем в прошлом месяце, говорится в исследовании.

Индекс оценки текущей ситуации поднялся до -3,3 с -8,5, в то время как индекс ожиданий вырос до 22,8 с 21,8.

Уровень доверия немецких инвесторов достиг рекордного уровня 30,2 в ноябре, сообщили в Sentix. Ноябрьское значения является самым высоким с начала введения данных в 2009 году. В октябре индекс уверенности составил 28,3. Улучшение ожиданий инвесторов способствовало росту индекса.

Производственный сектор еврозоны перенес скромные темпы восстановления с третьего квартала в последний квартал года, как первоначально и предполагалось, показали окончательные данные от Markit Economics, опубликованные в понедельник.

Производственный индекс менеджеров по закупкам вырос до 51,3 в октябре от 51,1 в сентябре. Октябрьский результат совпал с предварительными оценками и прогнозами экспертов.

Несмотря на скромные темпы роста в целом, сигналы расширениями активности поступили из всех, кроме двух стран, охваченных исследованием.

Производство в обрабатывающей промышленности и новые заказы выросли четвертый месяц подряд в октябре. В то же время, занятость сократилась двадцать первый месяц подряд, сокращение рабочих мест в основном отражает приглушенный рост спроса и осторожность затрат.

Средние закупочные цены увеличились второй месяц подряд в октябре. Также и отпускные цены выросли второй месяц.

USD/JPY Y97.50, Y97.75, Y98.00, Y98.10, Y98.25, Y98.75, Y99.00, Y99.05, Y99.35, Y99.50, Y100.00

EUR/USD $1.3250, $1.3300, $1.3350, $1.3550, $1.3600, $1.3620, $1.3650

GBP/USD $1.6000, $1.6090, $1.6150, $1.6160

USD/CHF Chf0.9005, Chf0.9100

EUR/CHF Chf1.2300

AUD/USD $0.9400, $0.9475, $0.9500, $0.9520, $0.9575

Аналитики из французского банка SocGen считают, что сегодняшнему росту пары AUD/USD  способствовали позитивные данные непроизводственного индекса PMI Китая, значение которого выросло к 56,3. Данные по розничным продажам в Австралии, также выросли на 0,8% против прогноза, предусматривавшего рост на 0,4%. По всей видимости, недавнее снижения процентных ставок РБА благоприятно повлияло на экономику и дальнейшего понижения вряд ли стоит ожидать.

BBC

CBI: Британская экономика восстанавливается "медленно, но верно"

Бизнес-лоббистская группа CBI положительно оценила экономическую ситуацию в Великобритании. Согласно мнению экспертов, экономика Туманного Альбиона восстанавливается "медленно, но верно", передает Би-би-си. На фоне хороший показателей за III квартал текущего года, CBI повысила прогноз темпов роста за 2013г. до 1,4% с 1,2% в августе. В 2014г., согласно оценкам CBI, следует ожидать оживления темпов роста до 2,4%.

Германия и США договорились друг за другом не шпионить

Немецкая пресса сообщает, что Германия и США пришли к соглашению больше не шпионить друг за другом. Одна из крупнейших в стране газет Frankfurte Allgemeine цитирует неназванный источник в германском правительстве, согласно которому переговоры в Белом доме, куда на прошедшей неделе отправилась высокопоставленная делегация из Берлина, прошли успешно. Договор, как ожидается, вступит в силу с начала следующего года. Подобные соглашения уже существуют между США и несколькими англоязычными странами.

DW

МВФ: Ирландии рано выходить из программы по восстановлению экономики

Международный валютный фонд (МВФ) считает преждевременным возможный в ближайшее время выход Ирландии из участия в программе по восстановлению национальной экономики. Первый заместитель директора-распорядителя МВФ Дэвид Липтон заявил в субботу, 2 ноября, что Ирландия "сделала все возможное, чтобы стабилизировать ситуацию, но экономика там остается ослабленной". По словам Липтона, его организация предпочла бы, чтобы Дублин выходил из действующей программы финансового оздоровления "шаг за шагом", сообщает агентство dpa.

РБК-Daily

В США Walmart открыл сезон скидок почти на месяц раньше обычного

В США сеть розничных магазинов Wal-Mart Stores начала сезон онлайн-распродаж 1 ноября, что на месяц раньше обычного. Об этом сообщает Reuters. Другие сети также планируют последовать примеру конкурента и присоединиться к продажам в самое ближайшее время. Поводом к этому послужили прогнозы, что в этом году рост рождественских расходов американцев будет самым низким за последние 4 года.

По итогам недели большинство основных валют закрылось ниже нулевой отметки. С небольшим изменением по отношению к доллару США закрыли канадский (+0,25%) и новозеландский (-0,16%) доллары. Более 2% потеряли швейцарский франк (-2,18%) и евро (-2,29%).  Японская иена, британский фунт и австралийский доллар снизились против американской валюты на 1,29%, 1,49% и 1,50% соответственно. Продолжение здесь  ...

Напомним, что опубликованный на прошлой неделе индекс деловой активности в производственном секторе также оказался сильнее ожиданий рынка. Однако, чрезмерный рост кредитования и местного государственного долга, а также слабый экспортный импульс могут ограничить восстановление. Согласно средней оценке экономистов, валовой внутренний продукт вырастет в четвертом квартале на 7,7%  по сравнению с годом ранее. В настоящее время сектор услуг составляет 45% ВВП Китая против 41% ВВП в 2003 году. Правительство намерено довести долю сектора услуг до 47% к 2015 году.

• В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 15:40 GMT исполнительный директор Банка Англии и главный кассир Крис Салмон выступит с речью

• В 16:30 GMT США разместят 3-х и 6-ти месячные долговые обязательства

• В 16:40 GMT член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью

• В 18:10 GMT заместитель главы Банка Канады Лоуренс Шембри выступит с речью

• В 21:00 GMT член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Сентябрь +0.4% +0.5% +0.8%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Сентябрь +2.3% +2.9%

00:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв III кв +2.4% +2.3% +1.9%

00:30 Австралия Индекс цен на недвижимость, г/г III кв +5.1% +7.6% +7.6%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Октябрь +0.2% -0.1%

Курс евро упал к шестинедельному минимуму в преддверии сегодняшнего выступления члена исполнительного совета Европейского центрального банка Йорга Асмуссена. Продолжение здесь  ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3592 (1224)

$1.3563 (2133)

$1.3524 (491)

Цена на момент написания обзора: $1,3488

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3451 (2713)

$1.3430 (5280)

$1.3403 (7245)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 32772 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3171);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 52937 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (7245);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 ноября составило 1,62 против 1,50 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.6201 (3031)

$1.6102 (1485)

$1.6004 (1076)

Цена на момент написания обзора: $1,5935

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5894 (4187)

$1.5797 (1917)

$1.5699 (1767)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 16373 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (3031);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 20595 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (4187);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 1 ноября составило 1,26 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В понедельник в 00:30 GMT Австралия выпустит изменение объема розничной торговли за сентябрь, индекс цен на жилье за 3 квартал, индекс числа вакансий от ANZ за октябрь. В 08:00 GMT Британия опубликует индекс цен на жилье от HBOS за октябрь. В 08:55 GMT в Германии и в 09:00 GMT в Еврозоне выйдет индекс PMI для производственной сферы за октябрь. В 09:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за октябрь. В 09:30 GMT Еврозона отчитается по индикатору уверенности инвесторов от Sentix за ноябрь. В 10:00 GMT Еврокомиссия публикует прогноз по росту экономики. В 15:00 GMT в США выйдет изменение объема производственных заказов за август и сентябрь. В 16:20 GMT выступит с речью член FOMC Джером Пауэлл. В 18:10 GMT выступит с речью заместитель главы Банка Канады Лоуренс Шембри. В 21:00 GMT выступит с речью член FOMC Эрик Розенгрен. В 21:45 GMT Новая Зеландия опубликует изменение числа занятых, уровень безработицы, изменение уровня оплаты труда в частном секторе без учёта сверхурочных за 3 квартал. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за октябрь. В 23:50 GMT в Японии выйдет изменение объема денежной базы за октябрь.

Во вторник в 00:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC за октябрь. В 01:45 GMT Китай выпустит индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC за октябрь. В 03:30 GMT станет известно решение РБА по основной процентной ставке и будет сделано сопроводительное заявление РБА. В 05:30 GMT выступит с речью глава Банка Японии Харухико Курода. В 08:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за октябрь. В 09:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для сферы услуг за октябрь. В 10:00 GMT Еврозона опубликует индекс цен производителей за сентябрь. В 10:30 GMT Британия размещает 10-летние бонды. В 13:30 GMT в Канаде выйдет сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. В 15:00 GMT США выпустит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за октябрь. В 23:50 GMT будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

В среду в 00:30 GMT Австралия выпустит сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. В 08:55 GMT в Германии и в 09:00 GMT в Еврозоне выйдет индекс PMI для сферы услуг за октябрь. В 09:00 GMT Еврозона выпустит композитный индекс PMI за октябрь. В 09:30 GMT в Британии выйдет изменение объема промышленного производства, изменение объема производства перерабатывающей промышленности за сентябрь. В 10:00 GMT Еврозона опубликует изменение объема розничной торговли за сентябрь. В 11:00 GMT Германия выпустит изменение объема заказов в промышленности за сентябрь. Канада в 13:30 GMT опубликует изменение объема выданных разрешений на строительство за сентябрь, в 15:00 GMT - индекс PMI от Ivey (с поправкой на сезонность), индекс PMI от Ivey за октябрь. В 15:00 GMT Британия выпустит данные по изменению объема ВВП от NIESR за октябрь. В 18:00 GMT США размещает 10-летние бонды.

В четверг в 00:30 GMT в Австралии выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный рабочий день, изменение числа занятых неполный рабочий день за октябрь. В 05:00 GMT состоится публикация ежемесячного отчета Банка Японии. Швейцария в 06:45 GMT выпустит индекс настроений потребителей от SECO за 3 квартал, в 08:00 GMT - объем резервов в иностранной валюте за октябрь. В 11:00 GMT в Германии выйдет изменение объема промышленного производства за сентябрь. В 12:00 GMT станет известен планируемый объем покупок активов Банком Англии, будет озвучено решение по основной процентной ставке Банка Англии и выйдет сопроводительное заявление Банка Англии. В 12:45 GMT состоится публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, станет известна депозитная ставка ЕЦБ. В 13:30 GMT пройдет ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. В 13:30 GMT США опубликует изменение объема ВВП за квартал, ценовой индекс ВВП, индекс личных потребительских расходов, основной индекс личных потребительских расходов за 3 квартал. В 19:00 GMT выступит с речью президент ЕЦБ Марио Драги.

В пятницу в 00:30 GMT состоится ежеквартальное объявление курса денежно-кредитной политики РБА. В 02:00 GMT Китай выпустит сальдо баланса внешней торговли, изменение объема экспорта, изменение объема импорта за октябрь. В 06:45 GMT Швейцария опубликует уровень безработицы, уровень безработицы без корректировки на сезонность за октябрь. В 07:00 GMT в Германии выйдет сальдо баланса внешней торговли за сентябрь. В 08:15 GMT Швейцария отчитается по изменению реального объема розничной торговли за сентябрь. В 09:30 GMT Британия опубликует сальдо баланса видимой торговли, сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС за сентябрь. В 13:15 GMT Канада выпустит число закладок новых фундаментов, уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный рабочий день, изменение числа занятых неполный рабочий день за октябрь. В США в 13:30 GMT выйдет уровень безработицы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменение числа занятых в частном секторе экономики, изменение числа занятых в производственном секторе экономики, изменение средней почасовой оплаты труда, суммарный пересмотр занятости за 2 месяца за октябрь, основной индекс расходов на личное потребление, изменение уровня расходов населения, индекс-дефлятор личных потребительских расходов за сентябрь, в 14:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за ноябрь, в 15:00 GMT - уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за сентябрь. В 20:30 GMT выступит с речью председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке.

В субботу Китай в 01:30 GMT выпустит индекс потребительских цен, индекс цен производителей за октябрь, в 05:30 GMT - объем инвестиций в основные фонды, изменение объема промышленного производства, изменение объема промышленного производства (от начала года) за октябрь, в 08:00 GMT - объем займов в юанях за октябрь.

В воскресенье в 23:50 GMT Япония опубликует общее сальдо счёта текущих операций, скорректированное общее сальдо счёта текущих операций за сентябрь.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Сентябрь +0.4% +0.5%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Сентябрь +2.3%

00:30 Австралия Индекс цен на недвижимость,кв/кв III кв +2.4% +2.3%

00:30 Австралия Индекс цен на недвижимость, г/г III кв +5.1% +7.6%

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Октябрь +0.2%

08:00 Еврозона Речь представителя ЕЦБ В. Констанцио

08:48 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Октябрь 49.4 49.4

08:53 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Октябрь 51.5 51.5

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (окончательные данные) Октябрь 51.3 51.3

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Ноябрь 6.1 6.6

09:30 Великобритания Индекс деловой активности в строительном секторе, м/м Октябрь 58.9 58.9

15:00 США Производственные заказы, м/м Август -2.4% +0.2%

16:40 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Джерома Пауэлла

18:10 Канада Речь заместителя главы Банка Канады Лоуренса Шембри

21:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Э. Розенгрена

22:30 Австралия Индекс услуг от AIG Октябрь 47.1

23:50 Япония Изменение объема денежной базы, г/г Октябрь +46.1% 48.3%