Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-05-2009

Пара продолжает снижение, причиной которого стало выступление председателя ФРС Бернанке. В текущий момент курс торгуется в области $1,3310, незначительно отступив от сессионного минимума $1,3280.
Учитывая ожидания рынка заседания ЕЦБ и публикации стресс-тестов крупнейших банков США и связанную с этим неопределенность, вероятнее всего, что данное нисходящее движение в ближайшее время продолжится. Поэтому в полнее вероятно снижение в область $1.3230/10, которая является областью вчерашнего минимума и уровня 38,2% FIBO роста $1,2880-$1,3440.

"Я по прежнему ожидаю в ближайшем времени начала восстановления деловой активности, однако, рецессия продлится несколько дольше чем предполагалось. Кроме того, темпы восстановления будут низкими и период оживленного роста по всей вероятности начнется не ранее середины 2010 года. Ситуация на многих рынках остается напряженной, чему способствует низкий уровень кредитной активности. Следует обратить особое внимание на регулирование банковской системы."

Доллар вырос против евро впервые за три торговые сессии после того, как председатель ФРС Бен Бернанке выступая в Сенате США заявил о том, что темпы снижения экономики замедлились, а опубликованный в это же время отчет зафиксировал ослабление снижения активности в секторе услуг крупнейшей мировой экономики.
В целом следует отметить, что текст выступления Бенанке перед Объединенным экономическим комитетом Сената не стал сюрпризом и перекликается с опубликованным на прошлой неделе сопроводительном заявлении FOMC , в частности в том, что экономика США с марта "несколько укрепила свои позиции". Глава центрального банка не сказал, намеревается ли ФРС в обозримом будущем отойти от политики близкой к нулевому уровню процентной ставки и собирается ли увеличить программы стимулирования кредитных рынков и покупки проблемных активов.
По данным ISM активность в секторе услуг, на долю которого приходится до 90% ВВП США, в прошлом месяце выросла до 43.7, против 40.8 в марте. Тем не менее, напомним, несмотря на признаки замедления негативных тенденций показатель ниже 50 все еще означает отрицательную динамику сектора.

Экономист Иен Шефердсон из HFE отмечает, что апрельский индекс nonmfg ISM стал еще одним отчетом, превысившим ожидания, однако, "основной показатель отчета обычно запаздывает по отношению к базовому значению розничных продаж, которое также восстанавливается." Эксперт отмечает, что подындекс занятости вырос до 37.0 с 32.3, что соответствует payrolls на уровне -500K и считает, что "пик падения занятости по всей видимости преодолен."

ФРС сохраняет приоритетность обеспечения ценовой стабильности

Ситуация на финансовых рынках улучшилась, однако, "значительная напряженность сохраняется". Темпы восстановления поначалу будут ниже потенциальных, что означает рост безработицы. "Существенная озабоченность" отношении банковского сектора сохраняется.

Цены (Prices paid) 40.0. Новые заказы (New orders) 47.0 против 38.8. Занятость (Employment index) 37.0 против 32.3.

-- для банковского сектора худшие времена позади;
-- центральные банки не должны допустить новый кризис.

Ордера на продажу, расположенные в районе $1.5150/60 сдержали укрепление пары, которая может начать коррекцию. Тем не менее, в случае поглощения стопов, размещенных выше последней отметки можно ожидать тестирования уровня Фибоначчи $1.5196 (76.4% снижения декабря-января). Ближайшая поддержка располагается в области $1.5070/60.

Пара в настоящее время торгуется в районе отметки $0.7450, откатив из области максимума $0.7465. Сопротивление отмечено $0.7475 (38.2% $0.9847-$0.6012), а предложение, связанное с опционным барьером отмечается вплоть до $0.7500.

USD/JPY: Y99.00
EUR/USD: $1.3385
AUS/USD: $0.7350, $0.7400, $0.7450
EUR/GBP: stg0.8875

Выходили следующие данные:
09:00 Индекс цен производителей март, м/м -0.7% -0.5% -0.5%
09:00 Индекс цен производителей март, г/г -3.1% -2.9% -1.8%

Курс канадского доллара во вторник вырос, протестировав максимальные уровни с ноября на спекуляциях, что худшее, что принес мировой финансовый кризис, уже позади. Рост канадского доллара продолжается с 09 марта, когда он достиг минимумов с сентября 2004 года. Поддержку курсу также оказало решение центрального банка Канады в прошлом месяце не прибегать к незамедлительной эмиссии денег с целью покупок "плохих активов".

Участники рынка уже сосредоточили свое внимание на предстоящую в этот четверг публикацию итоговых результатов проверки американских банков на ст рессоустойчивость. Многие инвесторы опасаются, что результаты проверки усилят опасения относительно перспектив банковского сектора США.

Евровалюта восстанавливается на фоне роста европейского фондового рынка.

USD/JPY отступает после тестирования максимумов на Y99.20. Ордера на продажу остаются на Y99.60 со стопами выше. Ордера на покупку - на Y98.50. В настоящий момент курс торгуется в области Y99.03.

Стерлинг продолжил свое ралли во вторник, достигнув максимума последних 4-х недель по отношению к доллару на фоне роста акций на фондовом рынке Британии.
Евро также днем восстановился после утреннего падения, которое трейдеры объяснили закрытием прибыльных позиций. Участники рынка уже сосредоточили свое внимание на предстоящую в этот четверг публикацию итоговых результатов проверки американских банков на ст рессоустойчивость. Многие инвесторы опасаются, что результаты проверки усилят опасения относительно перспектив банковского сектора США.

Между тем, потери евровалюты носили сдержанный характер на фоне роста акций на европейском фондовом рынке. По словам аналитиков, статистические данные Европы, публиковавшиеся в последнее время, позволяют предположить, что худшие времена кризиса позади.

Опубликованные на этой неделе данные показали улучшение в промышленном производстве Европы, Китая и Индии, а также неожиданный ростпродаж жилья на вторичном рынке недвижимости США.

Австралийский доллар торгуется у 7-месячного максимума после того, как Резервный Банк Австралии во вторник принял решение о том, чтобы оставить учетную ставку на уровне рекордного минимума в 3%.

Уровень сопротивления 3: Y101.40
Уровень сопротивления 2: Y100.40
Уровень сопротивления 1: Y99.60
Текущая цена: Y99.04
Уровень поддержки 1: Y98.60
Уровень поддержки 2: Y98.00
Уровень поддержки 3: Y97.60
Комментарий: Иена сохраняет оптимизм, несмотря на некоторый откат от сессионных максимумов. Сильное сопротивление расположено на Y99.60 (максимумы понедельника). Выше рост возможен до Y100.40. Более сильным сопротивлением является зона максимумов 06 апреля на Y101.40. Важная поддержка находится в районе сессионных минимумов Y98.60 (также 23.6% Фибо роста с Y95.60 до Y99.60). Ниже ослабление курса может достичь Y98.00 и Y97.60 (50% Фибо).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1500
Уровень сопротивления 2: Chf1.1420
Уровень сопротивления 1: Chf1.1360
Текущая цена: Chf 1.1288
Уровень поддержки 1:Chf1.1240
Уровень поддержки 2: Chf1.1160
Уровень поддержки 3: Chf1.1100
Комментарий: Доллар отступает, при этом сильная поддержка находится на Chf1.1240 (сессионный минимум). Ниже потери курса могут увеличиться до Chf1.1160 (минимум 16 января), а затем - к Chf1.1100. Сильное сопротивление находится в зоне Chf1.1350/60 (сессионный максимум и 76.4% Фибо падения курса с Chf1.1740 до Chf1.1160). Четкое преодоление этой зоны приведет к тестированию Chf1.1420 и далее - к Chf1.1490/00 (50% Фибо вышеупомянутого движения).

Уровень сопротивления 3:$1.5360
Уровень сопротивления 2:$1.5160
Уровень сопротивления 1:$1.5100
Текущая цена: $1.5069
Уровень поддержки 1:$1.4980
Уровень поддержки 2:$1.4840
Уровень поддержки 3:$1.4760
Комментарий: Стерлинг продолжает сохранять оптимистический тон, показав месячный максимум в области $1.5100 (сильное сопротивление). Выше восстановление может достичь $1.5160. Более сильным уровнем является $1.5360 (максимумы 08-09 января 2009 года). Сильная поддержка находится в области сессионных минимумов на $1.4980. Ни же потери могут увеличиться до $1.4840 и $1.4760.

Уровень сопротивления 3: $1.3740
Уровень сопротивления 2: $1.3580
Уровень сопротивления 1: $1.3440
Текущая цена: $1.3366
Уровень поддержки 1: $1.3320
Уровень поддержки 2: $1.3260
Уровень поддержки 3: $1.3200
Комментарий: Tвро восстанавливается после падения утром к сильной поддержке на $1.3320/30 (23.6% Фибо роста курса с $1.2960 до $1.3440). Неспособность четкого пробития данного уровня сделала возможным возврат евро к текущим уровням. Ближайшее вадное сопротивление - $1.3440 (утренний максимум). Выше целью роста станет $1.3580 (максимум 06 апреля). Более сильное сопротивление расположено в районе $1.3740 (максимумы 19-20 марта). Пробитие $1.3320 откроет дорогу к $1.3260 (38.2%) и далее - к $1.3200 (50%, $1.3210 - минимум понедельника).

USD/JPY преодолел Y99.00 на фоне общего укрепления доллара. В процессе роста курс поглотил стопы. Ордера на продажу отмечаются в зоне Y99.50/60. Дополнительные стопы находятся на Y99.65/80, затем - выше Y100.00.

USD/JPY: Y99.00
EUR/USD: $1.3385
AUS/USD: $0.7350, $0.7400, $0.7450
EUR/GBP: stg0.8875

GBP/USD показал максимумы выше $1.5100 (максимум с 12 января) - на $1.5111 и откатил к текущим уровням немногим ниже фигуры - к $1.5090.

Восстановление EUR/USD из области минимумов ниже $1.3330 достигло $1.3360, где ордера на продажу отмечались в зоне $1.3385/1.3400. Ордера на покупку расположены в районе утренних минимумов.

Были опубликованы следующие данные:
03:00 Япония Children's Day
07:30 Австралия Решение центрального банка по процентным ставкам 3% 3%

Ситуация с рынком труда, по данным Еврокомиссии, продолжит ухудшаться. Так, уровень безработицы в Еврозоне достигнет в этом году почти 10%, а в следующем - 11,5%. Дефициты бюджетов стран европейского валютного блока вырастут в 2009 в среднем до 5,3% ВВП. И это несмотря на ограничения, прописанные в "Договоре о стабильности и развитии" (одно из них гласит, что бюджетный дефицит страны-участницы монетарного союза не должен превышать 3% ВВП). В целом, именно высокая налогово-бюджетная дисциплина государств Еврозоны всё это время подкрепляла статус единой европейской валюты как одной из самых стабильных и надежных. И реализация озвученных Еврокомиссией прогнозов могут заметно навредить евро в будущем.
Сегодня утром завершилось заседание Резервного Банка Австралии, по итогам которого было принято решение сохранить ключевую процентную ставку на уровне 3,0%. Результаты были ожидаемы, и на ход торгов данное событие не повлияло. На фоне продолжающихся выходных в Японии азиатская сессия в целом по-прежнему не отличается высокой активностью.
EUR/USD пара достигла максимума сессии в области $1.3438, от которого откатилась к минимуму сессии на $1.3323

Wall Street Journal
Банки США ужесточают требования к обеспечению по кредитам
Банки США сокращают сроки некоторых видов возобновляемых корпоративных кредитов. По мнению, издания, эта тенденция показывает, что, несмотря на восстановление кредитной системы, бизнес стакивается с новыми трудностями в получении кредитных средств. Обычно, срок возобновляемых кредитов устанавливался на три-пять лет и позволял компаниями привлекать заемные средства под низкие проценты.
KKR покупает у InBev корейский пивоваренный завод
Kohlberg Kravis Roberts & Co. Договорилась о покупке южнокорейского актива InBev. В воскресение компания завершила заключительный этап переговоров о покупке южнокорейского пивоваренного завода Anheuser-Busch InBev NV за $1,8 млрд. Издание сообщает со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, что на 45% KKR обеспечит финансирование сделки за счет собственных средств, остальной капитал будет привлечен за счет кредитов.
Рецессия задела Berkshire
Глава инвестиционного фонда Berkshire Hathaway Уоррен Баффет признался о резком падении прибыли по итогам первого квартала. Знаменитый экономист не назвал размер чистой выручки, фонд отчитается о финансовых результатах периода в пятницу.

The New York Times
Результаты "стресс-теста" могут оказаться обнадеживающими
Издание считает, что результаты проведенного правительством "стресс-теста" для банковской системы США, которые должны быть опубликованы в скором времени, могут представить не столь удручающую картину, как кажется многим инвесторам. Аналитики уверены: несмотря на то, что некоторым банкам необходимо нарастить капитал, общее состояние финансового сектора страны вполне здоровое.

После Великой Рецессии
В интервью воскресному изданию газеты президент США Барак Обама заявил, что в будущем финансовый сектор будет играть меньшую роль в американской экономике. Обама уверен, что эффективные способы регулирования позволят восстановить доверие к американской финансовой системе после того, как действия многих компаний стали причиной мирового финансового кризиса, и мировые финансовые потоки снова направятся в экономику США.

The Washington Post
Четвероклассник попросил Райс рассказать о пытках
Во время своего выступления перед учениками еврейской начальной школы в Вашингтоне бывшей госсекретарю США Кондолизе Райс пришлось в очередной раз ответить на вопрос о том, было ли применение пыток путем утапливания легальным. Ученик четвертого класса спросил Райс о том, что она думает о том, что администрация Обамы говорит о методах допроса, одобренных правительством Буша. Райс ответила, что применение пыток было оправдано "тяжелым временем". По ее словам, президент Буш хотел все, чтобы защитить страну.

Были опубликованы следующие данные:
03:00 Япония Greenery Day
03:00 Великобритания May Bank Holiday
04:30 Австралия Индекс цен на жилье, кв/кв,1 кв. -0.8% (-1,2%) 0.0% -2,2%
04:30 Австралия Индекс цен на жилье, г/г,1 кв. -3.3% -3.9% -6,7%
09:00 Германия Розничные продажи, г/г,март -5.3% -0.4% -1.5%
09:00 Германия Розничные продажи,март -0.2% 0.2% -1.0%
10:55 Германия Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере,апрель 35 35 35.4
11:00 Е16 Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственной сфере,май 36.7 36.7 36,8
17:00 США Расходы на строительство,март -1,0% 0,3%
17:00 США Незавершенные сделки по покупке жилья,март 2,1% 3,2%

Курс японской иены в понедельник снизился почти до 3-недельного минимума против евро после того, как отчеты показали неожиданный рост незавершенных сделок по перепродаже жилья в США, что усилило спрос на высокорисковые активы.
Национальная Ассоциация Риелторов США заявила, что в марте объем незавершенных сделок по перепродаже жилья вырос на 3.2% после +2% месяцем ранее.
Тем временем, внимание инвесторов уже сосредоточено на предстоящем заседании ЕЦБ, который вынесет свое решение по ставке в этот четверг. Ожидается, что основная ставка ЕЦБ будет понижена на 25 пунктов до 1%.
В этот же день Федеральный резерв обнародует результаты проверки национальных банков на стрессоустойчивость.
Данные события могут стать определяющими для ближайших перспектив единой валюты.
"Евро торгуется у верхней границы своего диапазона и маловероятно, что до решения ЕЦБ кто-нибудь будет покупать европейскую валюту," считает Марк Чандлер, глава департамента валютных стратегий нью-йоркского представительства Brown Brothers Harriman & Co. "Рынки акций с начала апреля демонстрируют уверенный рост, в то время как евро торгуется в диапазоне." По мнению Чандлера к концу недели доллар укрепится до $1.3150.Не все разделяют данное мнение. Как считают аналитики UniCredit Markets & Investment Banking евро в ближайшие дни будет торговаться в "новом, однако, знакомом диапазоне" $1.33-$1.37, поскольку получит позитивный импульс в связи с сохранением тенденции увеличения аппетитов к рискам. Кроме того, аналитик миланского представительства UniCredit Роберто Мялич полагает, что поддержку единой валюте окажет и решение ЕЦБ воздержаться от практики покупки неликвидных активов.

EUR/USD пара провела коррекцию и достигла области минимума сессии в области $1.3210, от которых встретила волну покупок и поднялась максимуму сессии на $1.3424

- Корпоративные банки и сберегательные банки вряд ли будут использовать "плохие банки"
- Ожидается вердикт Еврокомиссии относительно планов Германии
- Правительство будет использовать узкое определение для проблемных активов
- Третий пакет стимулирующих мер в настоящее время не имеет смысла
- Правительство примет решение о схеме, касающейся плохих банков, 13 мая
- ЕЦБ видит необходимость в быстрых мерах по отношению к проблемным активам

Уровень сопротивления 3: Y101.70
Уровень сопротивления 2: Y100.40
Уровень сопротивления 1: Y99.70
Текущая цена: Y98.90
Уровень поддержки 1: Y98.90
Уровень поддержки 2: Y98.00
Уровень поддержки 3: Y97.00
Комментарий: Йена остается под давлением. Промежуточное сопротивление находится на Y99.70 (максимум 17 апреля). В области Y100.40 находится максимум 14 апреля, а выше – на Y101.70 (61.8% отката снижения с августа 2008 года). Поддержка расположена в области Y98.90 (ранее сопротивление, которое является уровнем 50% FIBO снижения с августа 2008 года). Ниже поддержка отмечается на Y98.00 (38,2% FIBO роста Y95,60-Y99,60) и далее на Y97.10 (61,8% и область минимума 30 апреля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1500
Уровень сопротивления 2: Chf1.1450
Уровень сопротивления 1: Chf1.1380
Текущая цена: Chf 1.1331
Уровень поддержки 1:Chf1.1320
Уровень поддержки 2: Chf1.1270
Уровень поддержки 3: Chf1.1240
Комментарий: Пара незначительно корректируется. Ближайшая поддержка - Chf1.1320 (область сессионного минимума). Ниже потери могут увеличится до Chf1.1270 (минимум 30 апреля) и далее к Chf1,1240 (минимум апреля). Ближайшее сопротивление - Chf1.1380 (23,6% FIBO снижения Chf1,1740-Chf1,1270). Выше расположены уровни Chf1,1450 (38,2%) и Chf1.1500 (50,0%)

Уровень сопротивления 3:$1.5260
Уровень сопротивления 2:$1.5060
Уровень сопротивления 1:$1.4980
Текущая цена: $1.4981
Уровень поддержки 1:$1.4840
Уровень поддержки 2:$1.4760
Уровень поддержки 3:$1.4710
Комментарий: Стерлинг откатился к уровню $4980. Ближайший уровень поддержки - $1.4770 (23,6% FIBO роста $1,4400-$1,4980). Ниже расположен уровень $1.4760 (область пятничного минимума и уровня 38,2%). Сильной областью поддержки является $1,4710/$1,4690 (область максимума 21, 27 и 28 апреля, минимума 30 апреля, а также уровней FIBO 50,0% (роста $1,4400-$1,4980) и 23,6% (роста $1,3650-$1,5060)).Ближайшее сопротивление - сессионный максимум на $1.4980. Преодоление этого уровня откроет дорогу к $1,5060 (трех месячный максимум) и далее в область $1,5260 (область минимума октября прошлого года).

Уровень сопротивления 3: $1.3590
Уровень сопротивления 2: $1.3540
Уровень сопротивления 1: $1.3390
Текущая цена: $1.3389
Уровень поддержки 1: $1.3270
Уровень поддержки 2: $1.3190
Уровень поддержки 3: $1.3130
Комментарий: Пара коректируется. Ближайшее сопротивление - $1.3390 (максимум 13 и 30 апреля). Выше возможен рост к 200-дневному скользящему среднему на $1.3540. Успешное преодоление этой отметки откроет дорогу к $1.3590 (максимум апреля). Ближайшая поддержка расположена в области $1.3270 (сессионный минимум и область 23,6 FIBO роста $1,2880-$1,3380). Ниже потери пары могут увеличится до $1.3190 (область минимума 30 апреля и уровня 38,2%) и далее к $1.3130 (50,0%).

High Low Close
EUR/USD 1.3424 1.3210 1.3416
GBP/USD 1.5036 1.4834 1.5034
USD/JPY 99.56 98.71 98.93
USD/CHF 1.1421 1.1252 1.1255

EUR/JPY 132.85 131.29 132.72
EUR/GBP 0.8942 0.8884 0.8922
GBP/JPY 149.10 147.30 148.75
GBP/CHF 1.6986 1.6869 1.6920

00:00 Япония Children's Day
04:30 Австралия Решение центрального банка по процентным ставкам 3%
08:30 Великобритания MI в секторе строительства апрель 30.9
09:00 Е16 Индекс цен производителей март -0.5%
09:00 Е16 Индекс цен производителей, г/г март -1.8%
14:00 США ISM в сфере услуг апрель 40.8
23:01 США Индекс уверенности потребителей Nationwide апрель 41