Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-07-2006

JMP Securities снизил рейтинг Boston Scientific с Strong Buy до Mkt Perform

Credit Suisse снизил рейтинг Ecolab с Outperform до Neutral

Lehman Brothers снизил рейтинг Pacific Capital Bancorp с Equal-weight до Underweight

Matrix Research повысил рейтинг Qualcomm с Hold до Buy

Matrix Research повысил рейтинг Palm с Buy до Strong Buy

Matrix Research повысил рейтинг Cisco Systems с Hold до Buy

Banc of America Sec повысил рейтинг AT&T с Neutral до Buy

VOD Deutsche Securities повысил рейтинг Vodafone с Hold до Buy

Курс несколько восстановил свои позиции и в настоящее время торгуется в районе $1.2735. Ордера на покупку остаются на подходе к ключевой поддержке $1.2700. Ниже расположены стопы. Предложение сосредоточено на $1.2775/80, а также в области сессионных максимумов.

В настоящее время нефть сторгуется на отметке $75.20 за баррель.

UBS повысил рейтинг рекруитинговой компании Adecco Sa "buy" с "neutral."

Управляющие GM и Nissan планируют встретиться в течение месяца с целью обсуждения возможной кооперации двух компаний.

Google ввел в эксплуатацию онлайновую систему платежей Google Checkout, которая является прямым конкурентом PayPal, принадлежащей Ebay Inc.

Аналитики Citigroup повысили рейтинг издательского дома McGraw-Hill Companies, Inc. до уровня "buy" с "hold."

основные индексы получили поддержку и в настоящее время пытаются восстановиться из районов сессионных минимумов.

Лидером остается энергетический сектор, который единственный среди основных экономических секторов находится по итогам дня на положительной территории.. Цена нефти за последние 30минут преодолела отметку $75 за баррель (+1.6%).

Short positions pressure still worries market and step indexes down. This time Dow lost 0.8%, mopping up blue chips" Monday gain in 0.7%. All 10 main sectors trade in red now. Oil upside pace fuelled investors interest to energy which now tries to cover recent drop(-0.2%). Futures on crude oil advanced 0.8% to $74.55(+$0.62).

Давление продаж не снижается и основные индексы продолжают снижение.

В настоящее время Dow потерял 0.8%, что полностью свело на нет укрепление индекса «голубых фишек» в понедельник на 0.7%.

Все десять основных экономических секторов в настоящее время торгуются на отрицательной территории.

Рост цен на нефть послужил причиной активизации интереса инвесторов к энергетическому сектору, который пытается восстановить понесенные ранее потери (-0.2%). Фьючерсный контракт на сырую нефть вырос в цене на 0.8% до $74.55 за баррель (+$0.62).

"Our estimations in +200K payrolls remained till today on a top border of forecasted range but ADP testifies our vigilance."

Доллар резко вырос против основных валют после того, как опубликованный неправительственный отчет вызвал спекуляции по поводу серьезного увеличения занятости в США.

В результате на рынке возобновились опасения по поводу продолжения повышения процентных ставок ФРС с целью сохранения контроля над инфляцией.

«Рост числа рабочих мест в экономике оставляет открытой возможность повышения ставки ФРС в августе,» сказала Kathy Lien, главный валютный стратег нью-йоркского Forex Capital Markets LLC. «Данный факт является явным позитивом для доллара», полагает Lien.

Отчет Automated Data Processing Inc., (ADP) крупнейшего в мире оператора, обслуживающего оборот зарплатных чеков и Macroeconomic Advisers LLC засвидетельствовал, что в июне в экономике США было создано 368,000 новых рабочих мест.

Представители компании говорят, что корреляция между данными отчета и официальными данными (Payrolls (К) диаграмма), которые, напомним, будут опубликованы в пятницу, составляет 90%.

В результате ряд крупнейших банков пересмотрели с повышением свои прогнозы по nonfarm payrolls, а на рынке фьючерсов оценка вероятности повышения ставки (Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма) на августовской встрече FOMC до 5.50% выросла и составляет теперь 78%. В конце июня шансы еще одного повышения оценивались в 59%. Представители ФРС в своем последнем заявлении подчеркнули, что дальнейшие действия центрального банка будут зависеть от экономических данных.

Сообщение Департамента Коммерции о неожиданном росте в мае factory orders на 0.7% (против ожидавшихся +0.1% и снижения на 0.2% в апреле) стало еще одним свидетельством того, что экономика США находится в хорошей форме и также говорит в пользу по крайней мере еще одного увеличения процентной ставки в США.

Фондовый рынок США в настоящее время находится под давлением. После выхода сильного отчета ADP, спровоцировавшего спекуляции по поводу сохранения роста на рынке труда активизировались ожидания продолжения повышения процентных ставок ФРС с целью сохранения контроля над инфляцией.

Кроме того, испытание Северной Кореей баллистической ракеты, способной донести ядерный заряд до территории США, спровоцировало рост международной напряженности и неуверенности на фондовом рынке.

Следует отметить рост цен на золото, которое традиционно является своеобразным убежищем для капитала, на 2.3% до $630 за тройскую унцию.

As awaited stock market started trades in red due to North Korea events bolstering intensity around geopolitical situation in a region. Investors optimism was limited also with ADP report on employment rate. As

data testified June employment made 368,000 - the highest pace since January 2001. Thus it should be marked that this report and data in m/m estimations on employment in USA makes 90%. Strong data can renew speculations further Fed rates hike.

Крупнейшие автопроизводители опубликовали данные о продажах. Результаты Ford на территории США в июне оказались на 7% ниже предыдущего месяца. DaimlerChrysler заявил, что продажи упали на 13%. После закрытия рынка General Motors сообщил, что продажи упали на 26%.

Как сообщил сегодня Financial Times управляющий Renault и Nissan Carlos Ghosn намерен в течение месяца встретиться со своим коллегой из GM, Rick Wagoner, для обсуждения областей возможного сотрудничества.

Департамент Коммерции сообщил, что в мае factory orders выросли на 0.7% (против ожидавшихся +0.1%).

Доходность 10-летних обязательств Казначейства выросла до 5.22% против 5.16% в понедельник вечером.

Цена фьючерса light crude выросла на 12 центов до $74.05 за баррель.

«Наши ожидания в +200K до сегодняшнего дня находился у верхней границы диапазона прогнозных значений, однако ADP свидетельствует о том, что мы были несколько осторожны в наших оценках.»

Основные индексы остаются под давлением. После выхода сильного отчета ADP, спровоцировавшего спекуляции по поводу сохранения роста на рынке труда активизировались ожидания продолжения повышения процентных ставок ФРС с целью сохранения контроля над инфляцией.

Сообщение департамента Коммерции о росте в мае factory orders на 0.7% (против ожидавшихся +0.1%) стало еще одним свидетельством того, что экономика США находится в хорошей форме и также говорит в пользу по крайней мере еще одного увеличения процентной ставки в США. Цена 10-летних обязательств снизилась на 20 тиков, а доходность составляет 5.23%.

"We increased our payrolls forecasts to 225,000; and we also believe
unemploymend will remain the same on a mark 4.6%".

«Мы повысили наш прогноз по payroll до 225,000; также мы ожидаем, что безработица останется на уровне 4.6%».

Как и ожидалось, рынок акций начал торги на негативной ноте, поскольку события в Северной Корее усилили опасения по поводу геополитической ситуации в регионе. Также инвесторов обеспокоил отчет по занятости, подготовленный ADP. Согласно данному отчету, в июне рост занятости в частном секторе оставил 368,000 – самый значительный всплеск с января 2001 года. Стоит от метить, что корреляция между этим отчетом и ежемесячным отчетом по занятости в США составляет 90%. Если рост занятости действительно окажется столь высоким, на рынок вернутся слухи о продолжении повышения ставок ФРС.

Stock market can open with decline after North Korea events.
North Korea launched 7 missiles today over the Sea of Japan. This
brought more intensity to geopolitical fears threaten by Iran nuclear
program and war in Iraq.
Ultimately Nikkei felt for the first time in 5 trading days. EU stock
markets also trade in red. Northern Korea impacted the Asian and
European stock exchanges drop and can do the same to US stock markets.", -
speaks Art Hogan, Jefferies and Co. It is hard to say, the market will
only worry a little or will really undergo to sales".
Oil trades mixed. Futures on light oil in US dropped 3% to
$73.90/barrel. Oil Brent added 44 c. to $72.95.
Corporate front: Ford has declared June US sale fall on 7 %.
DaimlerChrysler informed on sales reduction on 13%. After trades closing on
Tuesday General Motors signaled on 26% sales drop in June.
The Atlantic City casino received instruction from the Casino Control
Commission to close in connection with budgetary crisis in New Jersey.
We shall remind, that on Tuesday the USA financial markets were closed
on Independence Day celebrations.

The next data issued:
07:45 IT PMI services, June 60.3 61,8
07:50 FR PMI services, June 61.6 60,6
07:55 DE PMI services, June 60.1 56,7
08:00 EU PMI services, June 60.7 58.7
08:30 UK CIPS services index, June 58.7 59,2
09:00 EU Retail sales, May, y/y 0.8% 2,8%
09:00 EU Retail sales, May, m/m -0.6% 1,4%

On Wednesday USD versus the yen and euro almost reached a weekly high after North Korea fired missiles over the Sea of Japan, ignoring calls by countries including Japan, the U.S. and China.
It bothered investors and led to bullish sentiments on USD, as "safe-heaven" currency. Korea launched five missiles today, including a long-range missile Tapodong 2 which can reach territory of the USA, U.S. officials said.
The euro stayed lower after a separate report showed services in the EU region advanced the most in 6-years. Remind, that manufacturing report showed the fastest growth since August 2000.
Recent EU retail sales in May unexpectedly dropped breaking strong forecasts.
World Cup in Germany didnt prompt consumer activity before world superiority, as expected. German sales data appeared the worst in all region.
Thus data signals ECB officials should not accelerate rates increase in Eurozone though many economists expect ECB interest rates hike in August on 25 b.p.
The separate report highlighted business confidence in British services in June made worse expected low figures.
British services high activity strengthens the 38-th month successively though June data was less than prior month. Data testifies British services about 70% share of which makes economic ones continues upside pace after Q1 slowdown. Nevertheless, BOE hardly will raise interest rate at July session.

EUR/USD recoiled to $1.2740 after probing highs on $1.2830/40. The rate couldnтАЩt take this level and rebounded to $1.2780/80.
GBP/USD opened trades with lift to $1.8480 then has sharply decreased in area $1.8400. Bids became the reason of recoil to $1.8470. Before the American session the rate was stabilized in a range $1.8450/70.
USD/JPY after decrease in area Y114.60 has sharply climbed to Y115.20. Later the rate was stabilized in area Y114.80.

No important data is awaited for this day. Trade will flow within the technical picture.

В среду фондовый рынок может открыться с понижением,чему способствуют события в Северной Корее.

Северная Корея за 24 часа совершила пробный запуск 7 ракет, которые приземлились в Японском море. Это добавило масла в огонь геополитических опасений, которые и так подогреваются ядерной программой Ирана и войной в Ираке.

В результате японский Nikkei упал впервые за пять сессий. Фондовые рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

«Северная Корея спровоцировала снижение азиатских и европейских фондовых рынков и может стать катализатором для продаж на рынке США», - говорит Art Hogan, Jefferies & Co. «Трудно сказать, рынок будет просто нервничать или действительно подвергнется продажам».

Цены на нефть смешанные. В США контракты на нефть light снизились на 3 цента до $73.90 за баррель. Нефть Brent подорожала на 44 цента до $72.95.

Корпоративные новости.

Компания Ford заявила, что в июне продажи в США упали на 7%. DaimlerChrysler заявляет о падении продаж на 13%. После закрытия торгов во вторник компания General Motors заявила о падении продаж в июне на 26%.

Казино Atlantic City получило указание Casino Control Commission завершить работу в связи с бюджетным кризисом в Нью-Джерси.

Напомним, что во вторник рынки США были закрыты в связи с празднованием Дня Независимости.

«По нашему мнению, запуск ракет Северной Кореей будет иметь кратковременное влияние на финансовые рынки, поскольку не является действительно неожиданным событием. Также это не приведет к геополитической напряженности в районе корейского полуострова».

Были опубликованы следующие данные:

07:45 IT PMI services, июнь 60.3 61,8

07:50 FR PMI services, июнь 61.6 60,6

07:55 DE PMI services, июнь 60.1 56,7

08:00 EU PMI services, июнь 60.7 58.7

08:30 UK CIPS services index, июнь 58.7 59,2

09:00 EU Retail sales, май, г/г 0.8% 2,8%

09:00 EU Retail sales, май, м/м -0.6% 1,4%

В среду на европейских торгах доллар по отношению к иене и евро почти достиг недельного максимума после сообщения, что Северная Корея проигнорировала призывы Японии, США и Китая и запустила несколько ракет в направлении Японского моря.

Данная ситуация сильно обеспокоила инвесторов и привела к покупкам доллара, как валюты «safe-heaven». Корея запустила пять ракет сегодня, включая ракету большой дальности Тэподонг 2, которая способна достичь территории США, заявили представители США.

Не помог евро даже отчет, показавший, что экспансия в секторе услуг Еврозоны достигла 6-летнего максимума. Напомним, что отчет о настроениях в производственном секторе показал самый быстрый рост индекса с августа 2000 года.

Вышедший позже отчет показал, что объем розничных продаж в Еврозоне в мае неожиданно снизился, хотя аналитики прогнозировали рост индекса. Проведение Чемпионата мира по футболу в Германии не способствовало росту потребительской активности в преддверии мирового первенства, как ожидалось. Данные по продажам в Германии оказались наиболее неблагоприятными во всем регионе. Таким образом, данные говорят о том, что руководству ЕЦБ не следует ускорять темпы повышения ставок в Еврозоне, хотя многие экономисты ожидают повышения в августе на 25 базисных пунктов.

Отдельный отчет показал, что индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в июне снизился больше, чем предполагали аналитики. Рост активности в сфере услуг Великобритании наблюдается уже 38-й месяц подряд, хотя темпы роста активности в июне были менее высокими, чем в предыдущем месяце. Представленные данные свидетельствуют о том, что активность в сфере услуг Великобритании, на которую приходится примерно 70% экономической активности в стране, продолжает расти высокими темпами после замедления роста в 1 квартале. Тем не менее, Банк Англии вряд ли повысит свою ставку на июльском заседании.

EUR/USD после тестирования максимумов в районе $1.2830/40 резко снизился к $1.2740. Преодолеть даный уровень также не удалось и курс вернулся в район $1.2780/80.

GBP/USD в начале торгов повысился к $1.8480, после чего резко снизился в район $1.8400. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата к $1.8470. Перед началом американской сессии курс стабилизировался в диапазоне $1.8450/70.

USD/JPY после снижения в район Y114.60 резко вырос к Y115.20. После этого курс стабилизировался в районе Y114.80.

Сегодня не ожидается выход новостей, способных повлиять на настроения рынка. Торги будут проходить достаточно ровно и будут обусловлены технической картиной.

Как сообщает Deutsche Welle, в первом квартале Германия продолжала укреплять лидирующее положение в мировой внешней торговле. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем экспорта увеличился на 16,3 процента и составил 216 миллиардов евро. Об этом Федеральное статистическое ведомство Германии объявило во вторник в Висбадене. Наибольший рост показателей отмечен в торговле Германии с новыми членами Европейского Союза, а также с Россией и Китаем. Кроме того, несмотря на дороговизну единой европейской валюты евро, немецкие экспортеры добились существенного улучшения показателей по операциям с партнерами из США.

USD versus the yen and euro almost reached a weekly high after North
Korea fired missiles over the Sea of Japan, ignoring calls by countries
including Japan, the U.S. and China.
The dollar also gained against the South Korean won, Taiwan dollar and
14 other major currencies as intensity increased in Asian region. Japan
will consider every type of sanctions". It bothered investors and led
to bullish sentiments on USD, as "safe-heaven" currency. Korea launched
five missiles today, including a long-range missile Tapodong 2 which
can reach territory of the USA, U.S. officials said.
The euro also declined before a press conference on interest rates by
European Central Bank President Jean-Claude Trichet and the U.S. monthly
employment report.
The euro appreciated almost 2% versus the dollar in the past four
sessions on indications the ECB would outpace the Federal Reserve. It is
expected Trichet will signal tomorrow borrowing costs hike in August.
However, if the U.S. employment report will be strong it would back the
case for the Fed to keep raising rates again.
Traders are ``taking some risk off the table before the ECB decision,''
said Adam Cole, RBC Capital Markets. ``The risk is that Trichet isn't
as hawkish about a rate hike in August as markets expect.''
The euro stayed lower after a private report showed services industries
in the euro region advanced the most in 6-years. Remind, that
manufacturing report showed the fastest growth since August 2000.

Похоже, Банк Японии решил завершить эру нулевых процентных ставок и повысить ключевую процентную ставку впервые за шесть лет на заседании 13-14 июля, сообщили источники близкие Банку Японии. Тем не менее возникают новые риски, такие как снижение цен на акции в Токио, управляющий Банка Японии Тошихико Фукуи скорее всего повысит ставку на 0,25% с нулевого уровня.

Но большинство в Банке Японии уверены, что политика центрального банка останется очень аккомодационной к текущим денежным условиям, даже после повышения ставки, что банк особенно выделяет.

Общая сумма "грязных денег", ежегодно наживаемых и "отмываемых" преступным путем во всем мире, достигает $2,1 трлн., или 1,6 трлн.евро. Такие данные опубликовал австрийский эксперт, профессор экономики Фридрих Шнайдер.

По его сведениям, в общем потоке "грязных денег" Австрия играет маргинальную роль и используется главным образом так называемой "восточной мафией" как промежуточное звено для осуществления незаконных финансовых операций. Их объем в стране за последние 10 лет возрос более чем в 10 раз и достиг в общей сложности 843 млн.евро. В 2005 году самыми "подозрительными" были признаны транзакции в размере 417 млн.евро, из которых 99,3 млн.евро были заморожены.

Значительно в большей мере, считает австрийский эксперт, с проблемой отмывания "грязных денег" сталкиваются ближайшие соседи Австрии - Германия, Лихтенштейн и Швейцария. Так, только через Германию в 2005 году было "прокручено" около 7,2 млрд.евро, полученных преступным путем.

Объем розничных продаж в Еврозоне в мае снизился на 0,6% м/м, а относительно аналогичного периода прошлого года вырос лишь на 0,8%, по данным агентства статистики Европейского Союза Eurostat. Экономисты ожидали, что в мае розничные продажи в вырастет на 0,2% по сравнению с апрелем и на 1,7% по сравнению с маем 2005 года.

Был пересмотрен в сторону снижения рост объема розничных продаж в апреле до 1,0% по сравнению с мартом и 2,4% по сравнению с апрелем 2005 года. Ранее сообщалось о росте продаж на 1,4% и 2,8%, соответственно.

Проведение Чемпионата мира по футболу в Германии не способствовало росту потребительской активности в преддверии мирового первенства, как ожидалось. Данные по продажам в Германии оказались наиболее неблагоприятными во всем регионе. Розничные продажи в Германии в мае сократились на 2,2%, таким образом, снижение превзошло рост, отмеченный в апреле.

Таким образом, данные говорят о том, что руководству Европейского центрального банка не следует ускорять темпы повышения процентных ставок в Еврозоне, хотя многие экономисты ожидают повышения процентных ставок ЕЦБ августе на 25 базисных пунктов. После ожидаемого повышения ключевая процентная ставка ЕЦБ окажется на уровне 3,0%.

В среду фондовые рынки Европы снижаются вслед за рынками Азии в свете сообщения о запуске ракет Северной Кореей.

Акции компаний банковского сектора снижаются после того, как Credit Agricole отказался от покупки Alliance & Leicester. Акции Unicredito дешевеют после сообщения, что рост дивидендов не оправдал прогнозы.

Также снижаются акции GUS, Imperial Tobacco, Man Group, Lonmin и SABMiller.

CAC-40 снизился на 37 пунктов (-0.74%), Xetra-DAX – на 45 пунктов (-0.79%) и FTSE-100 – на 40 пунктов (-0.68%).

Доллар по отношению к иене и евро почти достиг недельного максимума после сообщения, что Северная Корея проигнорировала призывы Японии, США и Китая и запустила несколько ракет в направлении Японского моря.

Доллар также подорожал против южно-корейского вона, тайваньского доллара и 14 остальных основных валют, поскольку сейчас в азиатском регионе возросла напряженность. Япония даже предполагает «любые виды санкций».

Данная ситуация сильно обеспокоила инвесторов и привела к покупкам доллара, как валюты «safe-heaven». Корея запустила пять ракет сегодня, включая ракету большой дальности Тэподонг 2, которая способна достичь территории США, заявили представители США.

Евро также снижается в ожидании пресс-конференции главы ЕЦБ Трише, а также ежемесячного отчета по занятости в США.

За последние 4 сессии евро подорожал по отношению к доллару почти на 2%. Причиной стали опасения, что рост ставок ЕЦБ будет быстрее, чем ФРС. Ожидается, что на завтрашней пресс-конференции Трише скажет о возможности повышения ставки в Августе. Однако, если отчет по занятости в США окажется сильным, вопрос о дальнейшем повышении ставок ФРС снова станет актуальным.

Участники рынка немного волнуются перед объявлением результатов заседания ЕЦБ». - говорит Adam Cole, RBC Capital Markets. «Есть вероятность, что Трише не будет столь агрессивен в отношении повышения ставок в августе, как ожидают рынки».

Не помог евро даже отчет, показавший, что экспансия в секторе услуг Еврозоны достигла 6-летнего максимума. Напомним, что отчет о настроениях в производственном секторе показал самый быстрый рост индекса с августа 2000 года.

Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в июне снизился до 58,7 по сравнению с 59,2 в мае, сообщили источники на рынке. Снижение индекса оказалось более значительным, чем ожидавшиеся 59,0. Значение индекса выше 50 говорит расширении сектора, а значение индекса ниже этой отметки указывает на снижение активности. Рост активности в сфере услуг Великобритании наблюдается уже 38-й месяц подряд, хотя темпы роста активности в июне были менее высокими, чем в предыдущем месяце. Представленные данные свидетельствуют о том, что активность в сфере услуг Великобритании, на которую приходится примерно 70% экономической активности в стране, продолжает расти высокими темпами после замедления роста в 1 квартале. Согласно данным по индексу менеджеров по снабжению для обрабатывающей промышленности, в июне в этом секторе, ориентированном на экспорт, также наблюдался заметный рост активности. Значения обоих индексов указывают на то, что британская экономика продолжает расти темпами, близкими к трендовым. Тем не менее, Банк Англии вряд ли повысит свою процентную ставку на июльском заседании, которое начинается в среду и завершится в четверг.

Уровень сопротивления 3: Y116.50

Уровень сопротивления 2: Y116.00

Уровень сопротивления 1: Y115.20

Текущая цена Y115.06

Уровень поддержки 1: Y114.10

Уровень поддержки 2: Y113.80

Уровень поддержки 3: Y113.00

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления на Y115.20 и начал корректироваться. Ближайшая поддержка остается в области Y114.10. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y113.80. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.00. Преодоление Y115.20 сделает возможным тестирование Y116.00 (нижняя граница гэпа 24 апреля) и далее – к ключевому уровнюY116.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2380

Уровень сопротивления 2: Chf1.2340

Уровень сопротивления 1: Chf1.2260

Текущая цена Chf1.2280

Уровень поддержки 1: Chf1.2220

Уровень поддержки 2: Chf1.2150

Уровень поддержки 3: Chf1.2050

Комментарий. Курс остается в довольно узком торговом диапазоне Chf1.2220/60. Пробитие нижней границы диапазона откроет дорогу в направлении ключевого уровня Chf1.2150 и ниже, к Chf1.2050. Промежуточное сопротивление находится на Chf1.2260, более серьезное на Chf1.2340. Преодоление данного уровня вернет курс в район Chf1.2380(38.2% движения понедельника.

Уровень сопротивления 3: $1.8650

Уровень сопротивления 2: $1.8570

Уровень сопротивления 1: $1.8480

Текущая цена $1.8413

Уровень поддержки 1: $1.8380

Уровень поддержки 2: $1.8310

Уровень поддержки 3: $1.8260

Комментарий. Стерлинг остается под давлением после неудачного тестирования в понедельник серьезного сопротивления $1.8480. Промежуточной поддержкой остается область минимальных значений 3 июля $1.8380/00, а более важной является зона $1.8310. Ключевой поддержкой остается $1.8260 (верхняя граница диапазона, в котором пара торговалась в течение последней недели). В случае уверенного пробития $1.8480 рост курса продолжится к $1.8570.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2820

Текущая цена $1.2754

Уровень поддержки 1: $1.2750

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Курс протестировал поддержку $1.2750. Его пробитие откроет дорогу к $1.2680 (50% недавнего роста курса) и $1.2620. Ключевой остается зона $1.2500/20. Важным сопротивлением остается $1.2820, далее - $1.2880. Более серьезным сопротивлением представляется район $ 1.2980.

John Ryding, экономист Bear Stearns отмечает: «Если другие июньские данные укажут на ухудшение экономической конъюнктуры, то на августовском заседании FOMC может сделать паузу, чтобы посмотреть какой характер имеет замедление темпов экономического роста: временный или нет? Однако инфляционные процессы остаются в фокусе. поэтому мы по-прежнему прогнозируем повышение ставки до 5.5% в III квартале».

Спать бы у реки

Среди пьянящих цветов

Дикой гвоздики

Mitul Kotecha из Calyon полагает, что «пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише будет оптимистичной. Трише выразит обеспокоенность инфляцией и ускорением роста денежных агрегатов».

ВВП Германии вырастет на 1.8% в 2006 году и на 1.4% в 2007 году

ЕЦБ повысит ставку на 50 б.п. в 2006 году

Ставки не будут меняться в 2007 году

Adarsh Sinha, валютный стратег Barclays Capital: «Со вчерашнего дня евро пользуется относительным спросом по отношению к основным валютам. Участники рынка настроены на позитивный исхода заседания ЕЦБ в четверг».

Japan stock market closed on Wednesday with decrease on a background of announcement about the launch of Northern Korea missiles. Nikkei 225 stopped 4-days rally, and lost 114.56 or 0.73% to 15523.94. TOPIX -6.42 or 1.02%, to 1586.01.

Tim Wilbraham и Enis Mehmet, экономисты CMC Markets: «Учитывая тот факт, что Wall Street, равно как и другие финансовые рынки США сегодня закрыты в связи с празднованием Дня Независимости, трейдеры валютного рынка будут работать в условиях тонкого рынка. Среди инвесторов продолжают циркулировать слухи о грядущем повышении процентных ставок в Японии на заседании, которое состоится в конце текущей недели.»

At the morning session USD gained against main currencies after the news, North Korea missile launches. It bothered investors and led to bies of "safe-heaven".

Korea launched five missiles today, including a long-distant missile Tapodong 2 which can reach territory of the USA, U.S.

officials said.

Analysts believe, the yen likely remains under pressure for the next few days until political turmoil won't stop around of Northern Korea missiles. They also believe decrease in yen can

be promoted by comments of Japanese officials, denying an

opportunity of interest rate growth next week.

EUR/USD fell from $1.2794 to $1.2770.

GBP/USD followed euro from $1.8450 to $1.8420.

USD/JPY grew from Y114.80 to Y115.20. Offers exposed in this area limited the further growth of rate and to EU session the dollar returned to Y114.80.

Today service PMI of leading European countries will be in focus, and also EU retail sales. On Wednesday Bank of England starts 2-day's session. Among the U.S. reports investors will look for Factory orders data.

Masafumi Yamamoto, валютный стратег Nikko Citigroup: «Похоже на то, что Федеральный резерв не собирается разгоняться с повышением ставок, в то время как центральные банки других ведущих экономик движутся в этом направлении. Это негатив для доллара».

EURO

Ордера на покупку: 1.2760, 1.2725

Ордера на продажу: 1.2820/25, 1.2860

YEN

Ордера на покупку: 114.60/65, 114.25

Ордера на продажу: 115.25, 115.80

STERLING

Ордера на покупку: 1.8425

Ордера на продажу: 1.8500

AUSSIE

Ордера на покупку: 0.7450

Ордера на продажу: 0.7480

Closing:

Nikkei +66.88 (+0.43%) 15638.50

FTSE 100 -20.8 (-0.4%) 5863.6

On Tuesday stock market closed with gains. Strengthening of overseas markets and strong Tankan report fueled investors' optimism. Nevertheless, trading volumes were less than usual because of Independence Day holiday in the USA. TOPIX closed above 1600 for the first time during the month.

Sony Corp. (+1.8%) was a leader among exporters, Toyota Motor Corp. (+1.2%) - among automakers. Canon Inc. (+4.1%) shares rose after Scott Foster, analyst from HSBC Holdings Plc upgraded company's rating to ``overweight.''

Advantest Corp. stocks strengthened 2.4%; Nintendo Co. - 6.1%.

Nomura Holdings Inc. shares gained 2.3%; Daiwa Securities Group Inc. stocks - 3.5% and Yamada Denki Co. - 1.5%.

Stocks of the largest Japanese retail company Aeon Co., rose 2.1%.

Despite positive start EU stocks decrease on Tuesday.

Main losers were energy and automaker companies. Sales were caused by low volumes because absence of the U.S. market players, who celebrate Independence Day. Company's US sales fell 13% y/y in June. As a result Morgan Stanley lowered its price target to E46 from E50.

Traders also noted the strengthening of euro, which climbed to monthly high against the dollar at $1.2823, that influenced on

companies-exporters.

Oil companies' shares decrease on a background of “profit taking" and oil prices consolidation. Statoil ASA shares fell 0.8%; Royal Dutch Shell Plc -0.7% and Repsol YPF SA - 0.3%.

Wall Street didn't work yesterday because of Independence Day

holiday.

Фондовый рынок Японии завершил сессию в среду снижением на фоне сообщений о запуске ракет Северной Кореей. Nikkei 225 приостановил 4-дневное ралли, потеряв 114.56 пп или 0.73% до 15523.94. TOPIX -6.42 пп или 1.02%, до 1586.01.

На утренней сессии доллар вырос против основных валют после выхода новостей о том, что Северная Корея запустила несколько ракет, что сильно обеспокоило инвесторов и привело к покупкам валюты «safe-heaven». Корея запустила пять ракет сегодня, включая ракету большой дальности Тэподонг 2, которая способна достичь территории США, заявили представители США.
Аналитики полагают, что йена, скорее всего, останется под давлением в ближайшие дни, до тех пор, пока политическая суматоха вокруг Северной Кореи, запустившей ракеты, не прекратится. Они также заявили, что снижению йены могут способствовать комментарии членов правительства Японии, опровергающие возможность роста процентной ставки на следующей неделе.

EUR/USD снизился с $1.2794 до $1.2770.

GBP/USD последовал за евро из области $1.8450 к $1.8420.

USD/JPY вырос из района Y114.80 к Y115.20. Ордера на продажу, выставленные в этой зоне ограничили дальнейший рост курса и к началу европейских торгов доллар вернулся к Y114.80.

Сегодня в центре внимания будут сервисные PMI ведущих европейских стран, а также розничные продажи Еврозоны. Также в среду начитается 2-дневное заседание МРС Банка Англии.

Среди американских отчетов в распоряжении инвесторов будут данные Factory orders.

Евро во вторник достиг месячного максимума и рекордных высот против иены. Причиной стали спекуляции, что ускорение роста инфляции в Еврозоне подтолкнет ЕЦБ к решению ускорить темпы повышения ставок. Кроме того, по меньшей мере шесть представителей ЕЦБ за последние две недели упорно говорили о своих опасениях по поводу инфляции. Отчет по ценам производителей в Еврозоне PPI показал, что индекс достиг 6-летнего пика.

«Настроения представителей ЕЦБ откровенно «ястребиные». Они говорят о возможности более агрессивных шагов монетарной политики». - отмечает Daragh Maher, Calyon. «Если «ястребы» одержат победу, евро в этом году может установить новые максимумы.

Представитель ЕЦБ Nicholas Garganas в своем выступлении 26 июня сказал, что «не исключает большего повышения ставки, чем просто на 25 базисных пунктов, а также не ограничивается одним повышением ставки в квартал». С декабря ЕЦБ повышал ставку уже трижды, и сейчас она составляет 2.75%.

Однако большинство экономистов считает, что на заседании 6 июля ЕЦБ оставит ставку без изменений. Также их очень интересует, что скажет Трише на традиционной пресс-конференции.

«Вероятнее всего, он скажет о грядущем повышении в ближайшие месяцы», - говорит Lee Wai Tuck, Forecast Singapore Ltd. «Евро может подорожать до $1.30».

Объемы торгов были невысокими, поскольку рынки США не работали в связи с празднованием Дня Независимости.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2780/1.2820.

GBP/USD восстановился из области $1.8420 к $1.8470.

USD/JPY снизился с Y114.80 к Y114.40.

Сегодня в центре внимания будут сервисные PMI ведущих европейских стран, а также розничные продажи Еврозоны. Также в среду начитается 2-дневное заседание МРС Банка Англии.

Среди американских отчетов в распоряжении инвесторов будут данные Factory orders.

Ian Gunner из Mellon Foreign Exchange отмечает, что «в Японии основные представители властей (Коидзуми, Танигаки и Йосано) начали проявлять сомнения относительно перспектив монетарной политики Банка Японии. Накануне Йосано заявил, что ситуация в стране развивается таким образом, что в итоге будет соответствовать требованиям, необходимым для отхода от нулевых ставок. Однако этот момент еще не настал».

Piet Lammens, ведущий стратег KBC Bank, отмечает, что сейчас «на рынке ведутся дебаты относительно того, какое решение примет Банк Японии на предстоящем заседании. Министр финансов Танигаки призвал центральный банк сохранить политику нулевых процентных ставок, в то время как министр экономики Йосано отметил, что на данном этапе условия для отхода от текущих ставок пока не созданы. В то же время, представитель японских деловых кругов Киташиро также заявил, что Банк Японии уже может завершить период нулевых процентных ставок».

Цены на нефть выросли в среду в преддверии выхода данных, которые, как ожидается, покажут рекордное снижение запасов бензина, к тому же запуск ракет в Северной Корее усилил беспокойства рынка по поводу геополитической ситуации.
Нефть Brent открылась на 43 цента (0.6%) выше, на уровне $72.94 за баррель. Августовский фьючерс на нефть NYMEX упал на 20 центов (0.3%) до $73.73. Цены на нефть NYMEX выросли более чем на $3 за баррель на прошлой неделе.
Аналитики ожидают снижение на бирже, несмотря на близкие к рекордным ценам. Цены на неэтилированный бензин выросли почти на 7 центов до $2.93 за галлон на прошлой неделе, что незначительно ниже рекорда $3.056, сообщило Управление по энергетической информации.

Уровень сопротивления 3: Y116.50

Уровень сопротивления 2: Y116.00

Уровень сопротивления 1: Y115.20

Текущая цена Y114.82

Уровень поддержки 1: Y114.10

Уровень поддержки 2: Y113.80

Уровень поддержки 3: Y113.00

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления на Y115.20 и начал корректироваться. Ближайшая поддержка остается в области Y114.10. Пробитие данного уровня приведет к снижению в район Y113.80. Если курс снова не удержится выше, потери доллара увеличатся до Y113.00. Преодоление Y115.20 сделает возможным тестирование Y116.00 (нижняя граница гэпа 24 апреля) и далее – к ключевому уровнюY116.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2380

Уровень сопротивления 2: Chf1.2340

Уровень сопротивления 1: Chf1.2260

Текущая цена Chf1.2245

Уровень поддержки 1: Chf1.2220

Уровень поддержки 2: Chf1.2150

Уровень поддержки 3: Chf1.2050

Комментарий. Курс остается в довольно узком торговом диапазоне Chf1.2220/60. Пробитие нижней границы диапазона откроет дорогу в направлении ключевого уровня Chf1.2150 и ниже, к Chf1.2050. Промежуточное сопротивление находится на Chf1.2260, более серьезное на Chf1.2340. Преодоление данного уровня вернет курс в район Chf1.2380(38.2% движения понедельника.

Уровень сопротивления 3: $1.8650

Уровень сопротивления 2: $1.8570

Уровень сопротивления 1: $1.8480

Текущая цена $1.8437

Уровень поддержки 1: $1.8380

Уровень поддержки 2: $1.8310

Уровень поддержки 3: $1.8260

Комментарий. Стерлинг остается под давлением после неудачного тестирования в понедельник серьезного сопротивления $1.8480. Промежуточной поддержкой остается область минимальных значений 3 июля $1.8380/00, а более важной является зона $1.8310. Ключевой поддержкой остается $1.8260 (верхняя граница диапазона, в котором пара торговалась в течение последней недели). В случае уверенного пробития $1.8480 рост курса продолжится к $1.8570.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2820

Текущая цена $1.2789

Уровень поддержки 1: $1.2760

Уровень поддержки 2: $1.2680

Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Техническая картина по евро со вчерашнего дня не изменилась. Утром курс вплотную приблизился к важной поддержке на $1.2760, однако не смог ее преодолеть. Если восстановление продолжится, целью роста станет $1.2820, а затее более важное сопротивление на $1.2880. Более серьезным сопротивлением представляется район $ 1.2980. В случае пробития минимальных значений понедельника $1.2760, потери евро увеличатся до $1.2680 (50% недавнего роста курса) и $1.2620. Ключевой остается зона $1.2500/20.

High Low Close

EUR/USD 1.2820 1.2786 1.2787

USD/JPY 114.91 114.37 114.91

GBP/USD 1.8478 1.8414 1.8440

USD/CHF 1.2262 1.2226 1.2241

EUR/JPY 146.96 146.48 146.95

EUR/GBP 0.6950 0.6922 0.6933

GBP/JPY 211.94 210.98 211.91

GBP/CHF 2.2634 2.2545 2.2575

Nikkei +66.88 (+0.43%) 15638.50

FTSE -20.8 (-0.4%) 5863.6

07:45 Италия, PMI services (июнь) - 61.8

07:50 Франция, PMI services (июнь) - 60.6

07:55 Германия, PMI services (июнь) seasonally adjusted - 56.7

08:00 Еврозона, PMI services (июнь) - 58.7

08:30 Британия, CIPS services index (июнь) 59.1 59.2

08:30 Британия, Начало заседания Банка Англии

09:00 Еврозона, Retail sales (май) adjusted - 1.4%

09:00 Еврозона, Retail sales (май) adjusted, г/г - 2.8%

12:55 США, Redbook (01.07)

14:00 США, Factory orders (май) 0.1% -1.8%