Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-11-2004

В пятницу были опубликованы следующие данные:
05:00 JP Leading indicators (сентябрь), предв. 65.0
05:00 JP Coincident indicators (сентябрь), предв. 35.0
09:30 UK Industrial production (октябрь), 0.4% -0.8%
09:30 UK Industrial production (октябрь), г/г, 0.9% -0.1%
09:30 UK Manufacturing output (октябрь) 0.1% -0.8%
09:30 UK Manufacturing output (октябрь), г/г 0.3% 0.4%
11:00 DE Industrial production (сентябрь), пересмтор., -1.2% -1.2%
11:00 DE Industrial production (сентябрь), пересмтор., г/г, 3.7%
13:30 US Nonfarm payrolls (октябрь), +337К +170К +139К
13:30 US Unemployment rate (октябрь), 5.5% 5.4% 5.4%
13:30 US Average hourly earnings (октябрь) 0.3% 0.3% 0.2%
13:30 US Average workweek (октябрь) 33.8 33.8 33.8
20:00 US Consumer credit (сентябрь), млрд., +6.8 -2.4

Основным событием сегодняшнего дня стала публикация данных по состоянию рынка труда. В соответствии с отчетом Департамента Труда, в октябре, в отраслях экономики США, не связанных с сельским хозяйством, было создано 337 000 новых рабочих мест. Показатель оказался значительно выше прогнозных значений, и данных прошлого периода. Более того, были пересмотрены в сторону повышения данные за два предыдущих месяца. Новости свидетельствуют, что рынок труда, недостаточные темпы роста которого в последнее время были одной из основных проблем американской экономики, демонстрирует признаки восстановления. С другой стороны, данные окончательно похоронили мнения по поводу возможной "паузы" в повышении ФРС процентных ставок.
Другим основным событием стала реакция валютного рынка на данные "payrolls". Сегодняшний день лучше каких-либо теоретических рассуждений продемонстрировал отношение инвесторов к американской валюте. После незначительного роста, доллар подвергся массовым продажам против основных валют, в результате чего, в частности против евро, американская валюта установила новый исторический минимум.
Не добавили настроений в пользу доллара и высказывания Канцлера Германии Шредера, по поводу того, что сильный евро не представляет угрозы для экономики Германии, и экспортного потенциала страны. Более того, отвечая на вопрос по поводу текущей слабости американской валюты, Шредер отметил, что "ситуация не является драматической, и не требует принятия политических мер."
С другой стороны, австрийский Канцлер Вольфганг Шюссель, заявил, что европейские экспортеры "не испытывают радости" по поводу слабого доллара, однако отметил, что данная проблема является проблемой США, которым, по его мнению выгоден слабый доллар. Таким образом, развеялись последние сомнения по поводу ближайших перспектив американской валюты.

EUR/USD в начале дня, после неудачной попытки взять $1.2900 оказался под давлением. Продажи немецкого банка привели к ослаблению курса до $1.2850. Расположенные в этой области ордера на покупку оказали поддержку евро, и курс смог восстановиться до $1.2890, однако перед публикацией данных по рынку труда, вновь начал ослабевать. После выхода новостей, пара резко снизилась до отметки $1.2776. В данной области спрос оказал поддержку курсу, а последовавшие покупки привели к росту пары в район исторических максимумов $1.2930. Давление покупок продолжалось до конца торгов, в результате чего день закрылся в районе нового максимума $1.2970.
GBP/USD динамика стерлинга была практически полным повторением движения евро. Начало дня курс провел в диапазоне $1.8400/50. Слабый отчет промышленному производству в Великобритании спровоцировал снижение курса до $1.8380/85. Позднее фунт восстановился до $1.8440. После выхода данных по рынку труда США курс молниеносно снизился в район $1.8310, последовавшие за тем покупки привели к пробитию сопротивления $1.8500. В дальнейшем рост продолжился, и курс завершил торги в районе отметки $1.8555.
USD/JPY первую половину дня торговался в диапазоне Y106.50 -Y105.95. Курс снизился в начале европейской сессии под давлением продаж со стороны швейцарского и британского банков, однако спрос со стороны японских корпораций оказал курсу поддержку и доллар вырос до Y106.30. После новостей пара установила максимальное значение дня на отметке Y106.64, после чего последовало снижение в результате которого был пройден уровень поддержки Y105.80, и установлен дневной минимум на отметке Y105.50, в районе которого и завершились торги.

С уверенностью можно сказать, что настроения на продажу доллара сохраняются, более того, весьма вероятно их усиление на следующей неделе. Сейчас центр внимания участников рынка переносится на заседание ФРС, которое состоится 10 ноября. Ожидается, что на нем будет принято решение о повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов.

Needham & Co снизил рейтинг Time Warner Tcom с Strong Buy до Buy
Piper Jaffray снизил рейтинг Aeropostale с Outperform до Market Perform
Banc of America Sec снизил рейтинг Advanced Micro с Neutral до Sell
Goldman Sachs снизил рейтинг Western Gas с In-Line до Underperform
Davidson снизил рейтинг Kellogg с Buy до Neutral
Buckingham Research снизил рейтинг Target с Strong Buy до Accumulate

UBS повысил рейтинг NVIDIA с Reduce до Neutral
Prudential повысил рейтинг Sears, Roebuck с Neutral до Overweight
Goldman Sachs повысил рейтинг Sears, Roebuck с Underperform до In-Line
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг BT Group plc с Hold до Buy
UBS повысил рейтинг American Capital с Neutral до Buy

Производитель шин Goodyear Tire & Rubber Company сообщает о прибыли в 3-м квартале, против убытков, продемонстрированных годом ранее. Основной причиной успеха компания называет повышение цен и увеличение объемов продаж.

Производитель графических микрочипов Nvidia Corp сообщает о квартальной прибыли в 15 центов на акцию против 4 центов годом ранее. Ожидания аналитиков составляли 8 центов.

Sears, Roebuck & Co. Vornado Realty Trust сообщает о покупке 4.3%-ой части акций компании розничных продаж.

Динамику доллара в пятницу многие наблюдатели расценивают, как ясный медвежий сигнал, поскольку сильные экономические данные не смогли остановить распродажу американской валюты.
Рayrolls в октябре выросли практически в два раза по сравнению с ожиданиями - на 337,000. in Данные прошлых месяцев были пересмотрены с общим повышением на 113,000. Даже это не смогло остановить падение доллара.
"Если это не может привести к укреплению доллара, скажите, что тогда сможет. Сегодня мы получили зеленый сигнал для продаж доллара," говорит David Bloom, валютный аналитик HSBC.
"Рынок мало интересуется внутренними проблемами США, что его действительно волнует, так это дефицит баланса текущих платежей," полагает Adrian Schmidt, главный валютный стратег Royal Bank of Scotland. "Рынок не видит причин покупать доллар."
В результате, американская валюта упала на 1% до отметки $1.2950 против евро на текущей неделе, что "является подтверждением начала нового диапазона" в соответствии с мнением Tony Norfield, из ABN Amro.
Дополнительное давление на доллар оказало отсутствие беспокойства европейских политиков темпами роста единой валюты. Так Gerhard Schroder сегодня заявил, что немецкие экспортеры справятся с последствиями укрепления евро.
Доллар упал на 1.6 %, до 12-летнего минимума C$1.1981 против канадского доллара, потерял 0.9%, и снизился до 8-летнего минимума SFr1.1805 против швейцарского франка, 0.2% против иены Y105.58, 0.7%, и достиг 3-месячного минимума $1.8538 против стерлинга.
Доллар укреплялся в понедельник и вторник, однако в среду, после сообщения о победе на президентских выборах Bush, и усиления позиций республиканцев в Сенате и Палате представителей, доллар продолжил снижение, начатое на прошлой неделе.
Доллар потерял 20.8% с момента прихода к власти Джорджа Буша. Этот период отмечался резким ростом бюджетного дефицита, и дефицита текущих платежей (до 3.6% и 5.7% от ВВП соответственно), повышение геополитической напряженности увеличило риски инвестиций в американские активы. Кроме того, США постоянно подвергались обвинениям в фактическом проведении политики слабого доллара.
"Люди думают о предстоящих четырех годах правления Буша и о том, что это значит для фискальной политики," говорит Adam Cole из RBC Capital Markets. "Расширение бюджетного дефицита приведет к увеличению дефицита текущих платежей, а это означает еще четыре года слабого доллара."
Победа Буша, по-видимому, стала катализатором волны продаж правительств богатых нефтью государств Среднего востока, среди которых особой активностью отличались Саудовская Аравия и Кувейт.
По всей видимости, ранее, во время проведения выборов Президента в США, они, во избежание политического давления, воздерживались от продаж доллара, и сегодня наверстали упущенное.
"Они озабочены тем как будут развиваться события между Израилем и Палестиной, принимая во внимание ситуацию с Арафатом, а также, в Иране," полагает один аналитик.

Экономист Ян Моррис из HSBC поднял свой прогноз по ставке по федеральным фондам ФРС к концу 2004 г. до 2.25 %, аргументируя свое решение сегодняшним отчетом по рынку труда в октябре. Он говорит, что рост занятости был всеобъемлющим, и мог бы продолжиться в ближайшие месяцы. Аналитик добавляет, что при нынешней динамики роста продолжительности рабочей недели и ожиданий увеличения ВВП в четвертом квартале на 3-3.5 % рост производительности труда в этот период может опуститься до нуля. Это же подтвердит тенденцию снижения производительности, которая обозначилась в 2004 (хотя она все еще остается выше среднего показателя), говорит экономист.

Европейские рынки позитивно отреагировали на улучшение ситуации на американском рынке труда и закрылись "в плюсе". Рост занятости в США позитивен для экспортоориенторванной экономики Европы и обещает рост прибылей местным экспортерам. "Это, несомненно, оптимистические данные, - отмечает фондовый управляющий Newton Investment Management Аарон Барнфазер. - В краткосрочной перспективе рынок, вероятно, будет более позитивным". Акции Adecco, занимающейся временным трудоустройством, взлетели на 4.9%, поскольку США являются крупнейшим рынком для этой швейцарской компании за пределами Европы. На 2.3% выросли акции Royal Philips Electronics, около четверти продаж которой в прошлом году приходилось на США. Бумаги Nokia прибавили 2.9%, British Airways - 4.5%. Также воодушевило инвесторов снижение цен на сырую нефть. "Для компаний менее мучительно, когда нефть торгуется ниже $50, - говорит Джулиет Кон из Principal Global Investors. - Это будет позитивным фактором для европейских акций". Акции Ryanair Holdings взлетели на 5.1% до Е 4.97 после того, как эксперты UBS повысили прогноз стоимости бумаг авиакомпании на 28% - до 4.8 евро. Семнадцать из восемнадцати основных фондовых индексов стран Западной Европы (Европейский Союз, Норвегия, Швейцария, Исландия) выросли в ходе торгов в пятницу. Исключение составил португальский индекс.

Основные фондовые индексы продолжают рост в район максимумов дневного диапазона. Несмотря на то, что некоторые ведущие сектора (в частности финансовый) продолжают испытывать давление продаж большинство отраслевых групп находят своих покупателей, и продолжают наращивать прибыли. В интернет-секторе продолжаются продажи, связанные, прежде всего со снижением UBS рейтинга, и целевого значения цен акций компаний Google (GOOG 171.08 -13.26) и Yahoo! (YHOO 36.23 -1.23).

Уровень сопротивления 3: Y107.20
Уровень сопротивления 2: Y106.40
Уровень сопротивления 1: Y105.80
Текущая цена Y105.63
Уровень поддержки 1: Y105.50
Уровень поддержки 2: Y105.20
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Пара продолжает торговаться ниже пробитого уровня поддержки Y105.80. В районе минимальных значений дня, на Y105.50, отмечается спрос со стороны крупного немецкого банка. Кроме того, не стоит забывать о таких уважаемых финансовых институтах, как Банк Японии, и Министерство финансов. В начале текущего года они серьезно защищали уровень Y105.20. Данный факт инвесторы хорошо помнят, следовательно, дальнейшее удорожание иены в ближайшем времени представляется маловероятным. Промежуточный уровень сопротивления находится на Y106.40.

Уровень сопротивления 3: $1.8660
Уровень сопротивления 2: $1.8620
Уровень сопротивления 1: $1.8550
Текущая цена $1.8533
Уровень поддержки 1: $1.8380
Уровень поддержки 2: $1.8280
Уровень поддержки 3: $1.8220

Комментарий. Стерлинг в очередной раз приближается к уровню сопротивления $1.8550. Маловероятно, что пара сегодня преодолеет данную отметку. Сильная канальная линия поддержки расположена на $1.8380, Сильный уровень сопротивления находится на $1.8620.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2100
Уровень сопротивления 2: Chf1.2020
Уровень сопротивления 1: Chf1.1940
Текущая цена Chf1.1816
Уровень поддержки 1: Chf1.1800
Уровень поддержки 2: Chf1.1780
Уровень поддержки 3: Chf1.1740

Комментарий. Курс нашел определенную поддержку в районе Chf1.1800, дополнительный спрос на пару возможен в районе Chf1.1780 . Серьезный уровень сопротивления расположен на Chf1.1940. Предшествует ему бывший уровень поддержки Chf1.1880, который в настоящий момент стал сопротивлением.

После роста в первой половине дня, который, напомним, был вызван неожиданно сильным отчетом по рынку труда, инвесторы предпочли зафиксировать прибыль, в результате чего основные фондовые индексы несколько снизились, однако в настоящий момент покупатели снова контролируют ситуацию, что и отражается в восстановлении рынка, и стабилизации индексов на текущих уровнях. Незначительно снижаются акции Altria (MO 54.05, -0.33%). В четверг после сообщения о возможном разделе компании на 2-3 независимых подразделения, бумаги Altria выросли на 8.5%. Определенное давление на рынок оказывают продажи в табачном секторе. Reynolds American (RAI 70.67, -0.67%), British American Tobacco (BTI 31.38, 0.48%).

Основным событием сегодняшнего дня стала публикация данных по состоянию рынка труда. В соответствии с отчетом Департамента Труда, в октябре, в отраслях экономики США, не связанных с сельским хозяйством, было создано 337 000 новых рабочих мест. Показатель оказался значительно выше прогнозных значений, и данных прошлого периода. Более того, были пересмотрены в сторону повышения данные за два предыдущих месяца. Новости свидетельствуют, что рынок труда, недостаточные темпы роста которого в последнее время были одной из основных проблем американской экономики, демонстрирует признаки восстановления. С другой стороны, данные окончательно похоронили мнения по поводу возможной "паузы" в повышении ФРС процентных ставок.
Другим основным событием стала реакция валютного рынка на данные "payrolls". Сегодняшний день лучше каких-либо теоретических рассуждений продемонстрировал отношение инвесторов к американской валюте. После незначительного роста, доллар подвергся массовым продажам против основных валют, в результате чего, в частности против евро, американская валюта установила новый исторический минимум. Не добавили настроений в пользу доллара и высказывания Канцлера Германии Шредера, по поводу того, что сильный евро не представляет угрозы для экономики Германии, и экспортного потенциала страны. Более того, отвечая на вопрос по поводу текущей слабости американской валюты, Шредер отметил, что "ситуация не является драматической, и не требует принятия политических мер."
С другой стороны, австрийский Канцлер Вольфганг Шюссель, заявил, что европейские экспортеры "не испытывают радости" по поводу слабого доллара, однако отметил, что данная проблема является проблемой США, которым, по его мнению выгоден слабый доллар. Таким образом, развеялись последние сомнения по поводу ближайших перспектив американской валюты.
Фондовый рынок, тем не менее, с оптимизмом воспринял новости по поводу роста количества новых рабочих мест. Данный факт как, правило, позитивно отражается на потребительских настроениях, что в свою пользу приводит к росту продаж, и увеличению прибыли компаний. Другим фактором, поддерживающим оптимизм на рынке, стал сильный квартальный отчет одного из лидеров технологического сектора nVidia.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2965
Уровень сопротивления 1: $1.2950
Текущая цена $1.2940
Уровень поддержки 1: $1.2850
Уровень поддержки 2: $1.2810
Уровень поддержки 3: $1.2780

Комментарий. Позитивные настроения по евро сохраняются. Технические уровни остаются прежними, промежуточное сопротивление находится в районе дневных максимумов $1.2950, при этом сильный психологический уровень сопротивления отмечается на $1.3000. Ближайший уровень поддержки - на $1.2850.

Поглощение стопов при пробитии $1.8520, а также последовавшие в "вдогонку" покупки, привели к росту пары в район $1.8550. В настоящий момент курс торгуется на отметке $1.8540.
Ордера на продажу отмечаются в районе $1.8550/60, со стопами выше. В случае их поглощения следует ожидать продолжение роста в район $1.8600.

В соответствии с отчетом Департамента труда, в октябре было создано 337,000 новых рабочих мест. Средние ожидания предполагали рост показателя на 175,000. Новость вызвала укрепление основных фондовых индексов. Рост носит широкий характер, так 23 из 30 компонентов Dow в настоящее время демонстрируют укрепление.
3M (+ $2.22 до $80.30), Caterpillar (+ $0.91 до $86.79) и Intel (up $0.39 to $23.27, Research) являются лидерами роста.
Акции nVidia (+ $2.96 до $18.37) выросли после публикации квартального отчета в соответствии с которым, продажи и прибыль по итогам 3-го квартала значительно превысили как прогнозные значения, так и данные прошлого квартала. Основной причиной сильных квартальных результатов компания называет снижение затрат, и рост объемов продаж.
Среди аутсайдеров стоит отметить Merck (- $0.46 до $26.56). Акции фармацевтической компании снизились на 1.5%. В сентябре компания прекратила продажи препарата Vioxx, прием которого повышал риск сердечных приступов. По некоторым сообщениям Merck может грозить сотни судебных исков.
Цена сырой нефти с поставкой в сентябре выросла сегодня на 53 цента до отметки $49.35 за баррель. В четверг, нефть достигала пятинедельного минимума.
Цена на облигации Казначейства США снизились после публикации отчета по рынку труда. Доходность 10-летних обязательств выросла до 4.18% против 4.07% днем ранее.
В Азии и Европе фондовые рынки сегодня выросли.

Пара практически достигла зоны ордеров на покупку, размещенных японскими импортерами в районе Y105.55. В области Y105.50, также ранее отмечались ордера, размещенные, как считается с целью защиты опционного уровня.

Пара преодолела отметку $1.2929, и установила новый исторический максимум $1.2939. Ближайший уровень сопротивления отмечается в районе $1.2965, который представляет собой синтетический максимум 8 января 1996. По мнению наблюдателей, движение было вызвано поглощением стопов, расположенных в районе $1.2925/30.

EURUSD торгуется в районе отметки $1.2900, и не подает каких-либо признаков отката. Некоторые наблюдатели полагают, что в ближайшее время пара преодолеет исторический максимум $1.2930, и продолжит рост в район $1.2950. В районе $1.2925/30, по некоторым сведениям отмечаются стопы.

Трейдеры продолжают обсуждать тему участия среднеазиатских банков в продажах доллара, наблюдавшихся в последние дни. Некоторые трейдеры задаются вопросом, не связано ли это с антиамериканской пропагандой и, своего рода, протестом против результатов президентских выборов в США? Или же это имеет отношение к спекуляциям относительно состояния здоровья Ясира Арафата. Может быть и так. А может быть это всего лишь размещение недавно полученных прибылей от стремительного удорожания нефти?

Час истечения опционов завершился и USD/JPY стремительно снизился к новым минимумам в области Y105.60. Далее опционы отмечаются также на Y105.50, а значительные ордера на покупку со стороны импортеров - на подходе к этому уровню. Сейчас курс торгуется на Y105.63.

GBP/USD поднимается выше $1.8450 и в настоящий момент тестирует ордера на продажу, расположенные в зоне $1.8450/65. Прохождение $1.8465/70 сделает возможным тестирование сильного уровня сопротивления, а также ордеров на продажу на $1.8500. Крупные стопы находятся выше $1.8520, поглощение которых откроет дорогу на $1.8550/60.

Экономист Drew Matus из Lehman не согласен с мнением остальных аналитиков касательно того, что сильный отчет по занятости может привести к повышению ставки ФРС в декабре. Он говорит, что данные оказались очень впечатляющими, однако "мы все еще не отказываемся от нашего прогноза относительно того, ч то в декабре Федеральный резерв воздержится от повышения. Как отметили представители центрального банка, все будет зависеть от дальнейших фундаментальных данных."

Экономисты Bear говорят: "Картина по рынку труда в США после выхода сегодняшнего отчета полностью меняется. Занятость снова растет темпами, превышающими 200,000, что может в последующие месяцы привести к снижению уровня безработицы. Мы полагаем, что прогнозы касательно экономического роста США после этого отчета будут пересмотрены в сторону роста. Также усилились разговоры о возможном повышении ставки ФРС на декабрьском заседании, однако мы все еще учитываем ситуацию на рынке нефти."

Трейдеры отмечают, что усердное тестирование EUR/USD опционного барьера на $1.2900 связано с поглощением стопов при прохождении $1.2850. Согласно слухам, евро покупают среднеазиатские банки в размере E3-4 млрд, при этом на протяжении последних сессий эти же банки приобрели, согласно слухам, E7 млрд.

EUR/GBP растет вслед за стремительным удорожанием евро, который показал максимум на $1.2905. Однако кросс не смог преодолеть опционный барьер на stg0.7000. В настоящий момент евро/фунт торгуется на stg0.6987. Прохождение stg0.7000 может привести кросс к ордерам на продажу, расположенным на stg0.7010, более крупные ордера находятся на stg0.7025. Ордера на покупку теперь отмечаются на stg0.6980, более крупные - на stg0.6960.

Трейдеры отмечают значительное увеличение объемов по EUR/USD, при этом один трейдер называет объемы "громадными". Курс стремительно вырос до максимуму на $1.2905, но откатил к текущим уровням на $1.2879.

Экономист Michael Gregory из BMO говорит: "сильный отчет по занятости начинает компенсировать опасения касательно негативного влияния высоких цен на энергоресурсы на дискреционные расходы граждан. Уже нет гарантий, что на декабрьском заседании ФРС воздержится от повышения ставки, если в следующем месяце payrolls окажутся такими же сильными."

Трейдеры отмечают, что множество банков начали покупать EUR/USD ниже $1.2800, способствуя восстановлению курса до текущих уровней на $1.2830. Прогнозы трейдеров по евро смешаны, в частности что касается вероятности того, возьмет ли евро сегодня $1.2900 или нет. Многие ожидают, что курс вернется в область выше $1.2850. Ограничить ралли может опционный барьер на $1.2900. Рост доллара после выхода данных рассматривается "хорошим", но не "впечатляющим".

Ian Shepherdson, ведущий экономист HFE говорит, что октябрьские payrolls оказались вдохновляющими, но он все еще отмечает некоторую слабость рынка труда по причине имевшихся ураганов. Он отмечает: "Сегодня, без сомнения, ужасный день для рынка облигаций, однако хороший для доллара и фондового рынка. Мы воодушевлены откатом в ценах на нефть в последние 2 недели, однако экономике все еще предстоит справиться с летним нефтяным ралли с $35 до $50 за баррель." Он ожидает, что ФРС на следующей нееле повысит ставку.

Похоже, что в пятницу фондовый рынок продолжит ралли, наблюдавшееся после выборов в президенты Джорджа Буша, поскольку отчет министерства США показал, что в октябре занятость в стране выросла значительно больше, нежели ожидали аналитики. На утренних торгах фьючерсы на Nasdaq и S&P сильно подорожали.
Министерство США сегодня заявило, что в октябре количество новых рабочих мест в стране увеличилось на 337К, что значительно выше ожидавшегося диапазона в 160К/175К. Немаловажным является также тот факт, что правительство пересмотрело в сторону роста данные за предыдущие два месяца. Так, августовский показатель был пересмотрен на +198К с +128К, а сентябрьский на +139К против +96К.
Тем не менее, уровень безработицы вырос до 5.5% с 5.4% месяцем ранее, что может быть связано с увеличением количества граждан, достигших трудоспособного возраста и находящихся в поисках работы.
Цены на казначейские облигации упали после выхода отчета, что привело к росту доходности на 10-летние бонды до 4.20% против 4.07%, наблюдавшихся накануне. Доллар также стремительно подорожал.
Фьючерсы на легкую американскую нефть подешевели выросли на 12 центов до $48.94 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на 2 цента до $45.99 за баррель.
Азиатский фондовый рынок в пятницу вырос, при этом японский индекс Nikkei закрылся с показателем в +1.1%.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Ford Motor выросли на 4.6%. Среди корпоративных новостей: New York Times в пятницу сообщила о том, что через неделю начнется судебный процесс против компании Merck относительно ее препарата Vioxx. Акции Merck, компонента Dow, упали на 14 центов до $26.88.

USD/JPY показал максимум на Y106.64 на фоне сильного отчета Payrolls, пройдя зону ордеров на продажу, расположенных на Y106.30/50. Далее ордера на продажу находятся на Y106.80, более крупные - в области Y106.90/00.Сейчас курс торгуется на Y106.30.

GBP/USD проглотил стопы при прохождении $1.8380 и $1.8340, снизившись в районе $1.8300. В области минимумов курс столкнулся со спросом и восстановился до $1.8350/60. Ордера на покупку остаются на $1.8300, ордера на продажу - в зоне $1.8380/1.8400. Сегодня истекают опционы на $1.8330.

EUR/USD стремительно снизился после выхода радикально позитивных данных по рынку труда США. Курс слегка приостановился на подходе к $1.2800, после чего снизился до $1.2780, предоставив трейдерам превосходную возможность для покупок. Позднее курс восстановился до текущих уровней на $1.2803.

Доллар отреагировал на неожиданно сильный отчет министерства труда по payrolls стремительным ростом против основных валют. Так, евро снизился до $1.2780 после чего откатил до $1.2830. Стерлинг снизился до $1.8310 и откатил до $1.8395. Доллар/франк вырос до Chf1.1990 и откатил до Chf1.1940. Доллар/йена вырос до Y106.60 и откатил до Y106.35.

Average work week диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Payrolls (К) диаграмма

Основные валютные пары, за несколько минут до публикации официальных данных министерства труда США по рынку занятости, торгуются в районе следующих уровней: евро - на $1.2857, стерлинг - на $1.8419, доллар/франк - на Chf1.1911, доллар/йена - на Y106.16.

GBP/USD торгуется в области $1.8430, при этом рост курса ограничивается ордерами на продажу, расположенными на $1.8450, а поддержку оказывают ордера на покупку, находящиеся на $1.8400. Далее покупки возможны на $1.8380, при этом более крупные ордера отмечаются в зоне $1.8350/40. Пробитие этой зоны приведет к дальнейшему снижению курса до $1.8300. Выше ордера на продажу расположены в районе $1.8470/00, а также на пробитии $1.8520. Преодоление последнего уровня откроет дорогу на $1.8550/60.

Традиционно, в первую пятницу нового месяца министерство труда США публикует важный отчет по сектору занятости. Сентябрьский показатель составил +96k, что оказалось значительно ниже ожиданий. При этом картина сильных отклонений от среднего прогноза аналитиков в последнее время наблюдалась все чаще.
На сегодня этот прогноз составляет +160k. Стоит отметить, что с технической точки зрения показатель сейчас находится у нижней границы канала, поэтому вполне вероятна восходящая коррекция. В случае, если показатель оправдает ожидания аналитиков, это может оказать временную поддержку американскому доллару, однако для усиления перспектив по доллару ежемесячный прирост занятости в октябре должен превысить отметку в +250К. Если же показатель окажется не только ниже ожиданий, но и слабее предыдущего значения, маловероятно, что мы сможет увидеть рост в сектору занятости США в ближайшие месяцы.
Компоненты payrolls ожидаются со следующими показателями:
Unemployment Rate: 5.4% против предыдущего 5.4%;
Avg Hourly Earnings: +0.3% против +0.2%;
Average Workweek: 33.8 против 33.8.

Статистику по данному показателю и его компонентам за последние 5 лет Вы можете посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма

Выходили следующие данные:
09:30 Британия, Industrial production (октябрь), м/м -0.4% 0.1% -1.0 (-0.8)%
09:30 Британия, Industrial production (октябрь), г/г -0.9% - -0.1%
09:30 Британия, Manufacturing output (октябрь), м/м 0.1% 0.3% -0.7 (-0.8)%
09:30 Британия, Manufacturing output (октябрь), г/г 0.3% - 0.4%
10:00 Еврозона, Retail sales (сентябрь) adjusted, м/м 0.1% - -0.8 (-1.3)%
10:00 Еврозона, Retail sales (сентябрь) adjusted, г/г 0.0% - -0.1 (-0.4)%
11:00 Германия, Industrial production (сентябрь) adjusted, м/м -1.2% 0.5% -1.2 (-1.0)%
11:00 Германия, Industrial production (сентябрь) adjusted, г/г 2.5% - 3.5 (3.7)%

Закрытие коротких позиций, а также спрос на доллар со стороны японских корпораций помогли американской валюте восстановить некоторый рост против йены и евро в преддверии публикации важного ежемесячного отчета по ситуации на рынке труда США. Заметная пониженная активность на рынке связана с неделанием многих трейдеров открывать позиции, когда "на кону" столь важный отчет.
Среди довольно плотного блока европейских новостей, данные по промышленному производству Британии привели к снижению национальной валюты Туманного Альбиона, поскольку оказались слабее прогнозов аналитиков.

EUR/USD оказался под давлением в начале европейской сессии после неудачной попытки взять $1.2900. Продажи немецкого банка привели к ослаблению курса до $1.2850. Расположенные в этой области ордера на покупку оказали поддержку евро и курс смог восстановиться до $1.2890, однако после этого вновь начал ослабевать. Ордера на покупку по-прежнему остаются на $1.2850, а также в районе $1.2800/10. Опционный барьер отмечается на $1.2900, который истекает сегодня. Далее крупный опционный барьер расположен в области исторического максимума - на $1.2929 и на $1.2950.
GBP/USD торговался в области $1.8428 в то время, когда публиковались данные по промышленному производству Британии. Слабый отчет спровоцировал снижение курса до $1.8380/85. Позднее фунт восстановился до $1.8440. Ордера на покупку стерлинга находятся в зоне $1.8380/90, далее - на $1.8340/50. Ордера на продажу расположены в районе $1.8420/30, а также на $1.8500 и $1.8520.
USD/JPY снизился в начале европейской сессии под давлением продаж со стороны швейцарского и британского банков, однако спрос со стороны японских корпораций оказал курсу поддержку и доллар вырос до Y106.30. Ордера на продажу остаются на подходе к Y106.50, в то время как ордера на покупку - на Y105.90. Пробитие этого уровня откроет дорогу тестированию зоны поддержки на Y105.70/55.

Средний прогноз по payrolls составляет 160К, при этом эксперты отмечают, что такого показателя не наблюдалось уже несколько месяцев. Напомним, что в последнее время наблюдается тенденция значительного отклонения реального результата от прогнозов. Вполне вероятно, что подобная ситуация повторится и сегодня. Отчет будет опубликован в 13:30 GMT.

Peter Fontaine, валютный аналитик KBC говорит: "Я не думаю, что мы увидим тестирование исторических максимумов до выхода payrolls. Этот отчет очень важен. Но даже если данные оправдают ожидания, вполне вероятно тестирование рекордных максимумов по евро. Мы скептически настроены по доллару."

USD/JPY вновь вернулся к Y106.00 после достижения канальной линии сопротивления на Y106.30. В области фигуры ранее отмечались ордера на покупку, которые оказали некоторую поддержку курсу. В настоящий момент доллар торгуется в районе Y106.15. Крупные опционные барьеры трейдеры отмечают на Y105.50 и Y105.00, которые истекают сегодня. Ордера на продажу остаются в зоне Y106.30/50, далее - на Y106.90/107.00.

Трейдеры отмечают опционный барьер по EUR/GBP на stg0.7000, который оказывает значительное сопротивление стерлингу, в то время как канальная линия сопротивления находится на stg0.7005 со стопами выше. Ордера на покупку расположены на stg0.6970/75 и stg0.6950/55.

"Прогнозируемый показатель по payrolls выглядит слишком оптимистичным - подобной цифры мы не видели уже несколько месяцев," отмечает Shimpei Uike из Asahi Life Asset Management. "Доллар выглядит довольно уязвимым и может ослабеть против евро до рекордного минимума, а против йены - до Y105.20."

Акции в Европе продолжают расти, при этом среди лидеров - страховые компании, авиалинии и автопроизводители, воодушевленными вчерашним ралли на Wall Street в свете отката в ценах на нефть. DAX достиг 4-месячных максимумов, при этом лидеров является Allianz на фоне повышения UBS рейтинга акций компании до "buy" с "neutral". Банковский сектор также растет, при этом заметным лидером является Standard Chartered. Накануне FTSE-100 достиг максимального уровня с июня 2002 год. CAC-40 вырос 25 пп (+0.7%), Xetra-DAX +35 пп (+0.9%) и FTSE-100 +16пп (+0.4%).

Джорджу Бушу в ходе второго президентского срока будет нелегко решить экономические проблемы. Пожалуй, более других вопросов инвесторов волнует состояние американского бюджетного дефицита. Буш обещает вдвое сократить объем займов, которые вынуждено брать американское правительство для финансирования своего дефицита. В только что завершившемся финансовом году он превысил $400 млрд. Это разительный контраст с теми временами, когда Буш впервые переступил порог Белого Дома в качестве "хозяина". Тогда федеральное правительство получало от налогов больше денег, чем тратило. Ходили даже разговоры о возможной досрочной выплате национального долга.
Частично радикальное изменение ситуации вызвано торможением экономического роста, которое началось уже тогда, когда Буш вступил в свои права президента.
Но Буш приложили и свою руку к увеличению дефицита - сначала снижением налогов, а потом увеличением федеральных расходов во многих областях, в частности, на оборону и обеспечение безопасности.
Экономические шаги, которые он обещает в свой второй срок, сами по себе могут лишь увеличить дефицит. Буш хочет сделать постоянными временные снижения налогов и изменить систему социального страхования, что, по мнению многих экономистов, сделает ее еще более дорогой, по крайне мере, во время переходного периода.
Так как же он сможет сократить дефицит вдвое? Американская экономика сейчас растет ударными темпами, и если это продлится достаточно долго, то это поможет. Но главным в деле сокращения дефицита должно быть сокращение расходов. Однако Белый Дом вряд ли будет экономить на обороне и безопасности, поэтому сократить дефицит вдвое будет нелегко.

"Официальные лица ЕЦБ не выразили своего протеста текущему росту евро, равно как никто из представителей США не выразился против этого," сказал Thomas O'Malley из Barclays Global Investors. "Пришло время устанавливать новые минимумы по доллару," добавил он.

Ралли EUR/GBP остановилось в районе stg0.7000, после чего кросс чуть снизился, однако по-прежнему держится выше 5-дневной МА на stg0.6950. Пробитие stg0.7000 откроет дорогу к stg0.7060 и далее к уровню Фибоначчи на stg0.7090.

GBP/USD продолжает восстанавливать утраченные ранее позиции и прошел зону ордеров на продажу, упоминавшихся на $1.8420/30. Курс достиг $1.8454 и сейчас торгуется в области максимумов. Ордера на продажу расположены в районе текущих уровней, а далее - выше $1.8470, увеличиваясь до $1.8500. Ордера на покупку теперь располагаются на подходе к $1.8400, более крупные - на $1.8380 и $1.8350.

EUR/USD восстановился к $1.2870 после снижения до $1.2850. Трейдеры отмечают, что рост курс связан с перепозиционированием в ожидании американских данных. Ордера на покупку остаются в районе $1.2850, далее - на подходе к $1.2830 ($1.2832, 61.8% от $1.2690/1.2798). Пробитие этого уровня откроет дорогу снижению до $1.2810/00. Ордера на продажу остаются в области $1.2890/00, при этом трейдеры связывают эти ордера с защитой опционного барьера на $1.2900, который истекает сегодня. Стопы отмечаются выше $1.2910, поглощение которых позволит евро протестировать исторический максимум на $1.2929. Далее сопротивление находится в зоне $1.2980/00. Один трейдер также отмечает опционные барьеры на $1.2915, $1.2925 (истекают сегодня), $1.2930, $1.2950, $1.2975 и крупный - на $1.3000.

Доллар слегка восстановил свои позиции против евро и йены на европейских торгах, что происходило в рамках технической коррекции. Основное же настроение по американской валюте остается пессимистичным. Победа в выборах президента Буша дала рынку повод полагать, что продолжение реформ нынешней администрации Белого Дома касательно сокращения налогового пресса неизбежно приведет к дальнейшему увеличению бюджетного дефицита. Вдобавок ко всему, накануне выступал глава ЕЦБ Трише, который не выразил обеспокоенности касательно текущего роста евро, что участники рынка расценили как сигнал к продолжению покупок единой валюты, что также оказало давление на доллар.
Тем не менее, сегодня, после политической эйфории среды, основное внимание рынка приковано к публикации важного ежемесячного отчета министерства труда США по ситуации в секторе занятости. Слабый отчет может стать катализатором дальнейшего роста евро и позволить курсу преодолеть заветную отметку в $1.2930. Средний прогноз аналитиков говорит в пользу роста payrolls в прошлом месяце, при этом ожидается, что количество новых рабочих мест увеличилось на 175,000, что выше сентябрьского показателя в 96,000. Многие эксперты выражают мнение, что сегодня доллар проигнорирует этот отчет, если только данные не окажутся радикальными. Отметим, что традиционно отклонение итоговых значение в payrolls на +-100К может привести к падению/росту евро на 1% против доллара. В любом случае, если сегодняшние показатели не смогут оказать поддержку американской валюте, рынок переключит свое внимание на заседание FOMC, которое состоится на следующей неделе. Большинство ожидают, что в этом месяце Федеральный Резерв прибегнет к очередному повышению основной процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов до 2% с текущих 1.75%.
Вполне вероятно, что евро до выхода payrolls продолжит торговаться ниже вчерашних максимумов, однако в преддверии публикации возможна повышенная волатильность основных валютных пар. В случае выхода слабого отчеты, есть высокая вероятность того, что единая валюта сможет не только протестировать, но и взять исторический максимум на $1.2930. Это окончательно развеет слабые надежды долларовых быков, - если таковы еще есть, - и усилит нисходящий импульс национальной валюты США.

Акции в Европе сегодня растут, в лидерах - акции авиакомпаний и IT-сектора. "Опасения относительно объемов нефтяных запасов теперь поутихли, - сказал трейдер CMC Group Мэттью Буклэнд. - Это должно дать европейским акциям толчок для роста в начале дня". Акции British Airways выросли на 2.6%, производителя мобильных телефонов Nokia - на 1.7%. Котировки акций Cap Gemini SA взлетели на 3% после сообщения, что компания заключила контракт сроком на 10 лет и стоимостью 1.6 млрд. евро с крупнейшим в мире производителем компьютерных частей Schneider Electric SA.

Стерлинг откорректировался до $1.8415 после выхода британских данных, что привело к снижению курса до $1.8385/80. Ордера на продажу стерлинга расположены в области $1.8420/30. Ордера на покупку находятся на $1.8380 со стопами ниже, поглощение которых позволит курсу снизится до $1.8350/40. Сейчас курс торгуется на $1.8403.

EUR/USD продолжает оставаться под давлением, при этом основным продавцом курса трейдеры называют американский банк наряду с немецким банком. В настоящий момент курс торгуется в области $1.2855, показав минимум на $1.2846. В области $1.2850 курс столкнулся с некоторым спросом, который сейчас оказывает поддержку евро, ограничивая его снижение. Пробитие $1.2850 может привести к поглощению стопов, что может привести к более глубокому ослаблению евро до $1.2810/00. Ходят разговоры об опционах на $1.2850 и $1.2900, которые истекают сегодня на американских торгах и могут способствовать тому, что курс продолжит торговаться в области текущих уровней. Однако наибольшее значение сегодня будет иметь публикация payrolls.

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.20
Уровень сопротивления 1: Y106.40
Текущая цена Y106.27
Уровень поддержки 1: Y105.80
Уровень поддержки 2: Y105.20
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Доллар против йены слегка восстанавливается, приближаясь к промежуточному уровню сопротивления на Y106.40. Преодоление этого сопротивления сделает возможным тестирование важного технического уровня Y107.20. Ключевой уровень поддержки находится на Y105.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2100
Уровень сопротивления 2: Chf1.2020
Уровень сопротивления 1: Chf1.1940
Текущая цена Chf1.1908
Уровень поддержки 1: Chf1.1880
Уровень поддержки 2: Chf1.1840
Уровень поддержки 3: Chf1.1780

Комментарий. Курс прошел промежуточный уровень сопротивления на Chf1.1880, который теперь является поддержкой. Сильный уровень сопротивления расположен на Chf1.1940.

Уровень сопротивления 3: $1.8620
Уровень сопротивления 2: $1.8500
Уровень сопротивления 1: $1.8420
Текущая цена $1.8415
Уровень поддержки 1: $1.8380
Уровень поддержки 2: $1.8280
Уровень поддержки 3: $1.8220

Комментарий. Стерлинг торгуется ниже сопротивления $1.8420. Сильная канальная линия поддержки расположена на $1.8380, прохождение которого приведет к снижению до $1.8280. Сильный уровень сопротивления находится на $1.8500.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2930
Уровень сопротивления 1: $1.2900
Текущая цена $1.2866
Уровень поддержки 1: $1.2850
Уровень поддержки 2: $1.2810
Уровень поддержки 3: $1.2780

Комментарий. Позитивные настроения по евро сохраняются. Технические уровни остаются прежними, при этом сильный уровень сопротивления, который был протестирован накануне, остаются на $1.2900. Прохождение этого уровня откроет дорогу евро на исторический максимум в области $1.2930. Ближайший уровень поддержки - на $1.2850.

Инфляционное давление в Еврозоне в сентябре 2004 года выросло до трехлетнего максимума. Об этом говорят данные Института исследования экономических циклов (ECRI), опубликованные в пятницу.
Индекс будущей инфляции в Еврозоне (EZFIG) вырос в сентябре до 96,7 пункта с пересмотренного в сторону повышения августовского значения в 96,6 пункта.
"Инфляционное давление в Еврозоне постепенно растет, достигнув в сентябре трехлетнего максимума. Однако, в ближайшие месяцы этот рост должен ускориться", - говорится в заявлении ECRI.

Министр экономики Германии Вольфганг Клемент в своем выступлении в пятницу отметил, что рост евро не вызывает опасений.
Позиции германского экспорта достаточно устойчивы. Однако, если евро продолжит дорожать, вопрос о динамике курса будет обсуждаться на встрече Большой Семерки.
ЕЦБ внимательно отслеживает ситуацию на валютном рынке.

По мнению аналитиков Saxobank, сегодняшний отчет по занятости в США может оказаться хуже прогнозов. Аналитики объясняют это тем, что индикатор Monster Employment Index, позволяющий предугадать ( но не более, чем предугадать) динамику payrolls, вышел на уровне предыдущего месяца. Однако, аналитики банка достаточно скептически относятся к подобной корреляции.

Статистику по данному показателю за последние 5 лет Вы сможете посмотреть здесь:
Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма

В начале европейской сессии по кросс-курсу преобладали бычьи настроения. Ордера на продажу остаются в районе вчерашних максимумов stg0.6995- stg0.7000. Кроме того, согласно слухам, уровень $0.7000 защищен опционным барьером. Стопы отмечаются выше stg0.7010. Если данный уровень будет пробит, движение продолжится в район stg0.7025.
Ордера на покупку остаются в районе stg0.6975/70, более значительные объемы - на stg0.6955/50. До тех пор, пока кросс остается выше последнего из указанных уровней, настроения на покупку не теряют силы.

Комментарии Трише по поводу ситуации на валютном рынке были восприняты как сигнал на продолжение покупок евро.
Если рост единой валюты на прошлой неделе был вызван, в основном, активностью спекулянтов, то в настоящее время, после завершения периода неопределенности, связанной с завершением президентской компании в США, в игру вступили участники, до того наблюдавшие за развитием ситуации со стороны. "Экспортеры покупают евро в течении всего дня, поскольку ранее они упустили возможность купить единую валюту на более низких уровнях, говорит один европейский трейдер. "Они говорят, что лучше сейчас купить евро ниже максимальных уровней ($1.2930), чем позднее, сделать тоже над ними," отмечает он.

EURO
Ордера на покупку: 1.2850 и 1.2835 (стопы)
Ордера на продажу: 1.2895/00 и 1.2930

YEN
Ордера на покупку: 105.85 и 105.65 (стопы)
Ордера на продажу: 106.20/25 и 106.65

STERLING
Ордера на покупку: 1.8400
Ордера на продажу: 1.8475

Число коротких позиций по доллару продолжает расти, рынок уже тестирует район 105.70. Сегодня утром торги будут проходить в пределах 107.00/105.70. Падение ниже 105.70 начнет новую волну продаж доллара. Следующий район консолидации - 105.00.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 106.00 (стоп/разворот ниже 105.70 с целью 105.00). Закрыть покупки на подходе к 107.00. Продавать от 107.00/50 со стопом выше 107.80.

Что бы ни делала американская администрация, в ближайшие годы переломить тенденцию к ослаблению доллара вряд ли удастся, уверено большинство экспертов. "Даже сильно ослабевший доллар не исправил диспропорции, сложившиеся в экономике США. Дефицит платежного баланса растет и превышает $600 млрд [в годовом исчислении]. Исправить ситуацию с бюджетным дефицитом [который, по прогнозам Конгресса, составит в 2004 г. $422 млрд], учитывая присутствие американских войск в Ираке, невозможно", считают аналитики.
Многие аналитики прогнозируют курс евро в $1,35 через 6-9 месяцев". Последние полгода курс доллара поддерживала ФРС, повышающая ставки. С 1% годовых в июне учетная ставка возросла до 1,75% и, как ожидается, в этом месяце достигнет 2%. Но это все равно очень низкий уровень. Между тем многие аналитики полагают, что на этом ФРС остановится, поскольку рекордные цены на нефть начинают сдерживать и без того не очень быстрый рост экономики. "Процентные ставки все равно остаются не такими высокими, чтобы стимулировать удорожание доллара - отмечает главный экономист Brunswick UBS. - Ситуацию на валютном рынке определяют экономические факторы, а не политика администрации, которая останется политикой невмешательства". По мнению аналитиков Brunswick UBS, евро к концу года достигнет $1,32 и $1,4 - к концу следующего.

Вчера евро предпринял новую попытку преодолеть уровень 1.2900. Сегодня есть смысл ожидать тестирования 1.2930. Утром вероятна консолидация ниже 1.2930, а затем новый поход к вершинам. Сильное закрытие по итогам недели усилит позиции евро и приведет к дальнейшему росту на следующей неделе. Следующие цели: 1.30, 1.32 и 1.35.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.2850, добавить на 1.2800 со стопом ниже 1.2700. Закрыть длинные позиции на 1.2900/30, возобновить покупки выше с целью 1.3000.

По прогнозам экономистов, в октябре в США должно было быть создано больше рабочих мест, чем за предыдущие месяцы, что связано с ростом спроса в секторе услуг, незначительным повышением уровня производительности и восстановлением производственных мощностей после разрушений, причиненных ураганом Иван. Средние прогнозы предполагают увеличение количества новых рабочих мест на 175 000.
Увеличение числа рабочих мест более, чем на 175,000 повысит вероятность очередного увеличения процентной ставки на предстоящем заседании ФРС 10 ноября. Повышение уровня занятости позволит увеличить уровень потребительских расходов.
"Мы вынуждены нанимать большее число рабочих, чтобы производительность и производственные мощности превысили потребительский спрос", - говорят аналитики Rockwell Automation Inc .

Большую часть азиатских торгов основные валюты находились в узких диапазонах в районах закрытия четверга. Валюты достигли важных технических уровней, и теперь есть вероятность коррекционного снижения. Скоре всего, именно это мы будем наблюдать в первой половине дня до выхода американских новостей.

EUR/USD в ходе азиатских торгов оставался вблизи ключевого уровня сопротивления $1.2900 в диапазоне $1.2860/90.
GBP/USD торговался в середине диапазона вчерашнего дня. Сегодня утреннее движение курса не выходило за пределы $1.8420/60.
USD/JPY после тестирования уровня поддержки Y105.80 повысился в район Y106.20. Однако всю вторую половину Азиатской сессии торги проходили вблизи отметки Y106.00.

Сегодня на европейской сессии ожидается пакет данных по экономике Британии и Германии. Однако эти новости вряд ли окажут на рынок заметное влияние, поскольку на американских торгах будет опубликован ежемесячный отчет по занятости в США. Если отчет выйдет намного отличающийся от средних прогнозов, реакция рынка может быть резкой и сопровождаться пробитием важных технических уровней. Средние прогнозы предполагают увеличение количества новых рабочих мест на 175 000.

Статистику по данному показателю за последние 5 лет Вы сможете посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма
Unemployment диаграмма
Average hourly earnings диаграмма
Average work week диаграмма

В пятницу фондовый рынок Японии закрылся со значительным повышением. Этому способствовал рост на фондовом рынке США и снижение цен на нефть. Nikkei вырос на115.50 пункта, или 1.06%, до 11061.77. Объемы торгов составили 717.8 млн. акций. В свою очередь, TOPIX повысился на 10.24 пункта, или 0.93%, до 1112.13.

Financial Times
Рост фондового рынка Японии продолжается третью сессию подряд
Фондовый рынок Японии растет уже третью сессию подряд, поскольку этому способствует рост фондового рынка США и снижение цен на нефть. Nikkei повысился на 1% до 11,049.98

ВВС
Состояние Арафата резко ухудшилось
Представители госпиталя в Париже, где проходит курс лечения Ясир Арафат, отрицают слухи о смерти палестинского лидера.
Ранее один из израильских телеканалов сообщил со ссылкой на неназванные источники в Париже, что по итогам сканирования мозга Арафата был сделан вывод о том, что Арафат скончался.
"Он не умер", - заявил Кристиан Эстрипо, главный врач госпиталя Перси, где проходит лечение Арафат.
Блэр призвал Европу смириться с Бушем
Британский премьер-министр Тони Блэр призвал других европейских лидеров примириться с победой Джорджа Буша на президентских выборах в США.
"Америка сказала свое слово. Весь остальной мир должен прислушаться", - заявил Блэр. СамТони Блэр уклонился от ответа на вопрос, был ли он доволен результатами выборов в Соединенных Штатах.

Bloomberg
Нефть может подешеветь, так как возрастет ее предложение
Фьючерсы на нефть могут резко подешеветь на спекуляциях по поводу увеличения производства и замедления роста спроса, что будет способствовать увеличению запасов. 31 из 62 опрошенных трейдеров и аналитиков (или 50%) заявили, что на следующей неделе мы увидим снижение цен на нефть. 12 ожидают рост цен и 11 - незначительное изменение цен на нефть. Неделю назад в пользу удешевления нефти высказывались 63% опрошенных.

Deutsche Welle
В Брюсселе открылся саммит Евросоюза
Экономическая политика и новая Еврокомиссия являются главными вопросами повестки дня на встрече глав государств и правительств стран-членов Европейского Союза.
Канцлер Германии Герхард Шредер и многие другие лидеры 25 европейских стран с оптимизмом высказались по поводу того, удастся ли в кратчайшие сроки разрешить основную на сегодняшний день кадровую проблему Евросоюза, а именно, определить состав исполнительного органа ЕС. Голосование в Европарламенте по составу новой Еврокомиссии было отложено из-за сомнения большинства депутатов в профпригодности и компетентности нескольких будущих комиссаров.

Комментарии министра финансов Германии Eichel относительно того, что Большая Семерка вынесет на повестку дня обсуждение курса евро в случае, если "единая валюта продолжит дорожать такими же темпами " заставила многих заглянуть в календарь событий. Пока неизвестно, когда состоится следующее заседание Большой Семерки (вероятно, в начале следующего года), на горизонте встреча Большой Двадцатки и заседание глав центральных банков в берлине (19-21 ноября). Вполне вероятно, что уже здесь этот вопрос будет подниматься.

"Доллар находится в районе девятимесячного минимума против евро из-за спекуляций по поводу того, что переизбрание Джорджа Буша на второй срок вызовет расширение дефицита бюджета в период снижения интереса зарубежных инвесторов к государственным обязательствам США.
Буш предлагает продолжить политику снижения налогов. Подобные действия могут привести к расширению бюджетного дефицита на $1.5 трлн. В течение ближайших 10 лет", говорит Jan Hatzius, экономист Нью-йоркского представительства Goldman Sachs Group Inc. Доллар потерял 2.6% против евро после публикации 18 октября данных, свидетельствующих о падении покупок иностранными инвесторами американских активов до минимального значения за последние 10 месяцев.
"Выборы вызвали рост уверенности у долларовых медведей", говорит Steve Pearson, глава отдела валютных стратегий лондонского представительства HBOS. Принимая во внимание рост республиканского большинства в Конгрессе, "трудно представить, каким образом можно будет влиять на Президента с целью принятия им мер по сокращению бюджетного дефицита".

В четверг доллар вернулся к многомесячным минимумам по отношению к основным валютам. Что касается экономических новостей, то они никого не удивили и реакции на рынке не вызвали. И ЕЦБ, и Банк Англии полностью оправдали прогнозы, оставив ставки без изменения. Данные по первичным обращениям за пособием по безработице померкли на фоне речи Трише, которая и стала одной из причин усиления давления на доллар. В своем выступлении глава ЕЦБ Жан-Клод Трише не выразил обеспокоенности курсом евро. Это дало рынку "зеленый свет" и ралли европейских валют продолжилось. Отметим, что в последний раз, когда евро уверенно рос по направлению к $1.30, министры финансов, премьер-министры, а также главы центральных банков Европы выразили свою обеспокоенность удорожанием единой валюты, поскольку это могло навредить экономическому росту региона, так как рост евро может привести к сокращению экспорта, основного источника экономического восстановления Еврозоны. Также выступал министр финансов Германии Эйхель, который заявил, что в случае продолжения роста евро, обсуждение его курса станет на повестке дня заседания Большой Семерки.
Дополнительное давление на доллар было вызвано возвратом в центр внимания рынка структурных проблем США. Президентство Буша может привести к увеличению и без того рекордного дефицита, в то время как приток иностранных инвестиций в США в последнее время непрерывно сокращается. Аналитики отмечают, что программа Буша по сокращению налогов может привести к продолжению роста бюджетного дефицита. С момента вступления Буша на пост президента в 2001 году, национальная валюта США потеряла 21% стоимости.

EUR/USD в начале дня курс протестировал ключевой уровень сопротивления $1.2830. Ордера на продажу евро, размещенные в данной области сдержали рост пары, и курс снизился в район $1.2790/95. Тем мне менее, настроения на покупку сохранялись, и в ходе торгов курс преодолел зону сопротивления $1.2830/50. В результате курс достиг целевой отметки на $1.2900, однако участники рынка предпочли не закрывать позиции. Коррекция роста евро оказалась очень неглубокой. День закрылся на отметке $1.2871.
GBP/USD после неудачного тестирования уровня сопротивления $1.8500, снизился в район промежуточной поддержки $1.8420. Перед публикацией решения Банка Англии по поводу процентных ставок пара снова протестировала отметку $1.8500, однако снова неудачно. В результате день закрылся в середине дневного диапазона на $1.8443.
USD/JPY в результате снижения установил дневной минимум на отметке Y105.65. Однако позже вернулся в район Y106.00, где и завершил торги.

Настроения на продажу доллара сохраняются. Напомним, что новую волну продаж доллара вызвало сообщение о победе Джорджа Буша на выборах Президента. Инвесторы опасаются, что Буш продолжит проводить политику сокращения налогов, и наращивания военных расходов, что в свою очередь, приведет к сохранению бюджетного дефицита. Кроме того, опасения по поводу расширения дефицита торгового баланса, сокращение притока капитала в американские активы, а также не прекращающийся рост цен на нефть, что негативно влияет на рост американской экономики, продолжают оказывать давление на курс доллара.
Сейчас в центре внимания участников рынка - пятничный отчет по занятости в США. Если отчет окажется слабым, это может вызвать новую волну продаж доллара.

Продолжая тему доллара и структурных проблем, некоторые трейдеры предполагают, что американская валюта может "потерять чувствительность" к отчету по payrolls. Учитывая средний прогноз в области 150К, трейдеры говорят, что данные окажут влияние на доллар лишь в том случае, если окажутся вне диапазона 100К/200К. Некоторые соглашаются с мнением UBS, который полагает, что лишь сильный отчет сможет оказать поддержку доллару, после чего, все же, последуют продажи доллара и возможное тестирование евро уровня $1.3000. С этим также согласны стратеги HSBC. Они говорят: "структурные проблемы возвращаются в центр внимания. Стереотип того, что высокие ставки и сильные фундаментальные данные помогут доллару восстановиться был сломан - поэтому более высокий уровень payrolls будет означать лишь больший дефицит платежного баланса. Если после выхода сильных данных по рынку труда рост доллара будет временным, как это можно было наблюдать после итоговых результатов президентских выборов в США, станет ясно, что дорога вниз для доллара "заказана", что приведет к открытию на рынке множества коротких позиций по американской валюте."

"Японская валюта может упасть после достижения на прошлой неделе максимального с апреля уровня против доллара", сказал Haruhiko Kuroda, советник Премьер-министра Японии Junichiro Koizumi.
"Снижение доллара в ходе последних недель было вызвано неуверенностью инвесторов по поводу валютнолй политики, которой стал бы придерживаться в случае своего избрания John Kerry," полагает Kuroda. "Теперь эти опасения сошли на нет," и доллар может укрепиться до приблизительно Y110. Kuroda полагает, что США продолжат придерживаться политики сильного доллара.

Уровень сопротивления 3: Y108.10
Уровень сопротивления 2: Y107.00
Уровень сопротивления 1: Y106.80
Текущая цена Y106.00
Уровень поддержки 1: Y105.80
Уровень поддержки 2: Y105.20
Уровень поддержки 3: Y104.20

Комментарий. Нисходящее давление на курс продолжается, однако уровень поддержки Y105.80 его сдерживает. Целью при его пробитии станет район Y104.20. Однако район Y105.00 остается под надзором Банка Японии. Ключевой зоной сопротивления по-прежнему является Y106.80/00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2020
Уровень сопротивления 2: Chf1.1940
Уровень сопротивления 1: Chf1.1880
Текущая цена Chf1.1858
Уровень поддержки 1: Chf1.1840
Уровень поддержки 2: Chf1.1780
Уровень поддержки 3: Chf1.1680

Комментарий. Курс протестировал важный уровень поддержки Chf1.1840. В случае его пробития целью снижения станет район Chf1.1680 (граница спроецированного канала). Ближайшим уровнем сопротивления является Chf1.1880 (21-дневный МА на часовом графике). Пробитие данного уровня откроет дорогу к Chf1.1940.

Уровень сопротивления 3: $1.8680
Уровень сопротивления 2: $1.8620
Уровень сопротивления 1: $1.8500
Текущая цена $1.8445
Уровень поддержки 1: $1.8420
Уровень поддержки 2: $1.8340
Уровень поддержки 3: $1.8280

Комментарий. Несмотря на ослабление доллара, фунт пока не смог пройти зону сопротивления $1.8500/20. Пробитие данной зоны откроет дорогу к $1.8620. Ближайший уровень поддержки расположен на $1.8420. Пробитие отметки $1.8420 вызовет продолжение снижения в район $1.8340, прохождение которого ослабит настроения на покупку фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.3000
Уровень сопротивления 2: $1.2930
Уровень сопротивления 1: $1.2900
Текущая цена $1.2883
Уровень поддержки 1: $1.2850
Уровень поддержки 2: $1.2810
Уровень поддержки 3: $1.2780

Комментарий. Курс достиг цели на $1.2900. Однако участники торгов не закрывают позиции, так что не исключено тестирование исторических максимумов в районе $1.2930. Ближайший уровень поддержки находится на $1.2850. Значительно ослабить настроения на покупку евро сможет только пробитие $1.2780.

Подтвердились слухи 2-недельной давности относительно того, что управляющий ФРС Далласа (не голосующий член FOMC этого года) McTeer был назначен президентом Texas A&M и оставит свой пост, как и обещал. Helen E. Holcomb, первый заместитель управляющего ФРС Далласа, а также сотрудник Федерального Резерва с многолетним опытом, временно будет исполнять обязанности первого лица банка.

High Low Close
EUR/USD 1.29 1.2788 1.2871
USD/JPY 106.53 105.65 106.02
GBP/USD 1.8502 1.8409 1.8443
USD/CHF 1.1969 1.1835 1.1875

EUR/JPY 136.82 135.98 136.47
EUR/GBP 0.6999 0.6927 0.6979
GBP/JPY 196.64 195.03 195.52
GBP/CHF 2.2087 2.1837 2.1903

DJA +175.50 (+1.73%) 10312.55
Nasdaq +18.22 (+0.91%) 2022.55
S&P +17.84 (+1.56%) 1161.04
US10YT +2/32 4.07% 101 14/32

05:00 Япония, Leading indicators (сентябрь), предварительно - 65.0
05:00 Япония, Coincident indicators (сентябрь), предварительно - 35.0
09:30 Британия, Industrial production (октябрь), м/м - -0.8%
09:30 Британия, Industrial production (октябрь), г/г - -0.1%
09:30 Британия, Manufacturing output (октябрь), м/м - -0.8%
09:30 Британия, Manufacturing output (октябрь), г/г - 0.4%
10:00 Еврозона, Retail sales (сентябрь) adjusted, м/м - -1.3%
10:00 Еврозона, Retail sales (сентябрь) adjusted, г/г - -0.4%
11:00 Германия, Industrial production (сентябрь) adjusted, м/м - -1.2 (-1.0)%
11:00 Германия, Industrial production (сентябрь) adjusted, г/г - 3.7%
13:30 США, Nonfarm payrolls (октябрь) +170K +96K
13:30 США, Unemployment rate (октябрь) 5.4% 5.4%
13:30 США, Average hourly earnings (октябрь) 0.3% 0.2%
13:30 США, Average workweek (октябрь) 33.8 33.8
20:00 США, Consumer credit (сентябрь), млрд. +6.8 -2.4