Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-06-2007

JP Morgan повысил рейтинг Goldcorp GG с Neutral до Overweight.
Morgan Keegan повысил рейтинг Natural Gas Services NGS с Mkt Perform до Outperform.
Credit Suisse повысил рейтинг KeySpan KSE с Underperform до Neutral.
Credit Suisse повысил рейтинг Johnson Controls JCI с Neutral до Outperform.
Jefferies & Co понизил рейтинг MetroPCS PCS с Buy до Hold.
JP Morgan понизил рейтинг Central Garden CENT с Overweight до Neutral.

Шестого июня самый известный немецкий стиральный порошок отмечает юбилей. Ровно сто лет назад фабрикант Фриц Хенкель приступил в Дюссельдорфе к выпуску порошка Persil. Он содержал отбеливатель, что значительно облегчило труд домохозяек и обеспечило коммерческий успех. Persil продолжает уверенно лидировать на немецком рынке. Его доля в Германии составляет 32 процента. Ежегодно этот порошок используется здесь для машинной стирки 1,3 миллиарда раз.

Спекуляции относительно возможного приобретения Amazon.com розничной компании Netflix привели к падению акций Amazon.

Акции Netflix, Inc выросли более чем на 5% на спекуляциях о возможном поглощении компании со стороны Amazon.

Prudential Finl Inc заявила о намерении закрыть свое подразделение Prudential Equity Group.

Валютные стратеги Scotia Capital отмечают, что текущий рост канадского доллара был существенным. Сильные фундаментальные и технические факторы по-прежнему оказывают поддержку валюте. Аналитики Scotia Capital ожидают сохранения ставок Банка Канады на прежнем уровне наряду с более агрессивным снижением ставок ФРС.

На рынке ситуация практически не изменилась – основные индексы продолжают торговаться в узком диапазоне, у сессионных минимумов.

«Евро слегка ослабел», говорит Adrian Schmidt, ведущий валютный стратег Royal Bank of Scotland Plc. «Были некоторые предположения, что ЕЦБ повысит инфляционный прогноз на 2008 год, но банк этого не сделалЭ, добавил он.

Евровалюта снизилась в среду после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что сегодняшнее повышение ставки сдержит инфляционные ожидания. Центральный банк сегодня повысил учетную ставку до 4%, как и ожидалось. Вероятность того, что ставка ЕЦБ еще минимум дважды повысится в этом году снизилась.
ЕЦБ изменил свой прогноз по инфляции на 2007 год до 1.8%-2.2% с 1.5%-2.1%. Прогноз на 2008 год составляет 1.4%-2.6%. в понедельник евро показал максимальный рост за последние три недели после того, как в Financial Times Deutschland появилось сообщение о том, что ЕЦБ повысит свой прогноз по инфляции и экономическому росту региона.
Поддержку иене против евро и доллара сегодня оказало снижение на европейском и американском фондовых рынках, что послужило поводом для инвесторов сократить свои инвестиции, финансируемые дешевой иеной. Процентные ставки в Японии остаются минимальными среди развитых стран и составляют 0.5%.
Британский фунт стерлингов также слегка ослабел в среду в преддверии оглашения решения МРС Банка Англии по ставкам в четверг. Ожидается, что основная учетная ставка Великобритании останется неизменной – на уровне 5.5%.

Основные индексы консолидируются вторую сессию подряд и остаются под давлением, поскольку инвесторы не уверены, что ФРС в обозримом будущем понизит ставки. Все 10 основных секторов терпят потери.

«Комментарии ЕЦБ оказались не столь оптимистичны, как ожидалось, что послужило причиной для продаж», отмечает Nick Stamenkovic, стратег RIA Capital Markets. «Нет сомнения в том, что процентные ставки продолжат расти, но не настолько, насколько рассчитывал рынок», добавил он.

EUR/USD снизился под $1.3490 в преддверии закрытия европейских торгов. Ордера на покупку расположены на $1.3480 с небольшими стопами ниже.

Фондовый рынок отступил в среду, поскольку инвесторы учли опубликованные экономические отчеты, которые позволяют предположить дальнейший рост инфляции, более высокие процентные ставки и еще большее ослабление на рынке жилья.
Во вторник акции на Wall Street упали после неуверенных комментариев главы Федерального резерва, роста доходности гособлигаций и сильных статистических данных, что предполагает возможное повышение базовой ставки ФРС в конце текущего года.
Эти опасения возобновились в среду после того, как ЕЦБ решил повысить свою учетную ставку на 25 пунктов с целью ограничения инфляционного давления в растущей экономике региона.
Решение ЕЦБ привело к падению на европейском фондовом рынке, что негативно повлияло на американский рынок акций, равно как и пересмотр производительности США в I квартале. Согласно опубликованному отчету, рост производительности составил 1%, что ниже предварительной оценки в +1.7%. Однако стоимость рабочей силы в аналогичном периоде составил 1.8%, превысил изначальное значение в +0.6%.
Вдобавок ко всему, глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что «пока не ясно, замедляется ли рост базовой инфляции». Лэкер не является «голосующим» членом FOMC в этом году.
Снижение на рынке носит широкомасштабный характер: 27 из 30 компонентов Dow ослабевают с лидерами в лице IBM, Boeing, DuPont и Exxon Mobil.

EUR/JPY поглотил стопы при прохождении Y163.40 и показал минимумы на Y163.30. Крупные ордера на покупку расположены на подходе к Y163.00. Более крупные стопы находятся на пробитии Y162.90. Далее ордера на покупку расположены на Y162.20.

GBP/USD торгуется на $1.9920 после тестирования ордеров на покупку в районе $1.9915/10. Далее ордера на покупку находятся на $1.9900/1.9890. Стопы отмечаются ниже $1.9890, поглощение которых откроет дорогу к $1.9865/45. Однако пока курс держится выше $1.9910, вероятность роста сохраняется. Но для подтверждения позитивного сценария, фунту необходимо преодолеть сопротивление $1.9955/65, что откроет дорогу на $2.0000.

USD/JPY показал минимумы ниже Y121.00. Курс поглотил ордера на покупку, выставленные на подходе к Y121.00, а также стопы при пробитии Y120.95. Ордера на покупку расположены на Y120.80. Сейчас курс торгуется в районе Y121.00.

ЕС поверил усилиям Пеера Штайнбрюка по оздоровлению немецких финансов. Германия второй год подряд соблюдает европейский Пакт стабильности. Дефицит бюджета в текущем году составит 0,6 при допустимых 3% ВВП.
Европейский Союз прекратил процесс введения штрафных санкций против Германии за нарушение критериев европейского Пакта стабильности и экономического развития. Такое решение принято во вторник на последнем заседании глав финансовых ведомств стран ЕС в Люксембурге под руководством немецкого министра Пеера Штайнбрюка. Таким образом, Германии больше не грозит многомиллиардный штраф.
Процесс был приостановлен прошлой осенью после того, как Германия снизила бюджетный дефицит до 1,7% от валового внутреннего продукта (ВВП). Экономический рост в стране, резко увеличивший налоговые поступления в государственный бюджет, без проблем позволил выполнить критерии пакта, согласно которому дефицит бюджета не должен превышать 3 процентов ВВП. Благодаря благоприятным экономическим прогнозам Еврокомиссия ожидает, что дефицит бюджета ФРГ в текущем году снизится до 0,6 процента. Штайнбрюк поставил целью к 2011 году добиться бездифицитного бюджета.
С 2001 года Германия нарушала принципы Пакта стабильности в течение четырех лет подряд. Процесс против Германии был начат в 2003 году. Ему предшествовал конфликт между Европейской комиссией и правительством Германии, который закончился взаимными исками сторон, поданными в Европейскую судебную палату. Кроме Германии, процесс введения штрафных санкций прекращен также в отношении Греции и Мальты.

Экономисты Goldman заявляют, что более не ожидают снижения ставки ФРС и увеличивают ожидания в отношении повышения ставок в связи со следующими моментами: "(1) чрезвычайной гибкость рынка труда - в особенности уровня безработицы, а (2) также более быстрого по сравнению с ожиданиями восстановления производственного сектора."

Пара торгуется в районе $1.3500, получив ранее поддержку в области сосредоточения ордеров на покупку $1.3490. В случае преодоления данной отметки вероятно снижения в область $1.3470/50. Ключевой уровень поддержки остается на $1.3400/10.
Ближайшее сопротивление находится на в области $1.3530/50.

"Мы примем меры для ограничения инфляционных рисков в любой необходимый для этого момент."

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что фондовый рынок США откроется сегодня с потерями: S&P -8.5, Nasdaq -13.0.
Как и ожидалось, показатель производительности труда в Q1 был пересмотрен с понижением до 1.0% по сравнению с предварительной оценкой 1.7%. Принимая во внимание высокий уровень использования производственных мощностей, что само по себе является фактором обеспокоенности ФРС, резкий, в три раза, рост показателя оплаты труда на производство единицы продукции (unit labor costs) является дополнительным свидетельством усиления инфляционного давления и может вызвать спекуляции в отношении необходимости принятия дополнительных мер по ужесточению политики процентных ставок.
Что нашло свое отражение в уровне доходности 10-летних обязательств Казначейства США, который в настоящее время составляет 4.99%.
Корпоративные новости: eBay сообщил о начале продаж на аукционе рекламного времени. В торгах примут участие около 2,300 радиостанций. Данный шаг eBay направлен на создание конкуренции Google, который недавно также заинтересовался рынком радио.
Акции eBay прибавили в цене после сообщения на 0.4%.
Нефть снижается цене в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США.
U.S. light crude подешевела на 15 центов до $65.46 за баррель на электронной сессии.

В 2008 HICP будет находится в рамках 1.4-2.6% ( в марте 1.4-2.6%)

В 2008 ВВП составит 1.8-2.8% ( ранее 1.9-2.9%.)

Ликвидность избыточна в соответствии со всеми возможными индикаторами

ЕUR/USD снизился в район $1.3505 в ходе перепозиционирования в преддверии пресс-конференции Трише, которая, напомним, начнется в 1230GMT. Ордера на покупку расположены на в зоне $1.3505/1.3490. Ниже последней отметки располагаются стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении $1.3470/50. Серьезной поддержкой остается район $1.3430/20. Ордера на продажу сосредоточены на подходе к сессионным максимумам $1.3535/45 и усиливаются с приближением к $1.3555/60 и $1.3570/80.

Были опубликованы следующие данные:
05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов (Coincident indicators), предварительно, апрель 20,0 10,0
05:00 Япония Индекс основных экономических индикаторов (Leading indicators), предварительно, апрель 66,7 36,4
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), adjusted, апрель, г/г 8,4% 11.7%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), adjusted, апрель, м/м -1.2% -1,0% 1,1%


Евро сохраняет свои позиции против доллара и торгуется в области трехнедельного максимума относительно американской валюты в связи с ожиданиями, что сегодня ЕЦБ повысит процентную ставку и даст понять, что до конца года можно ожидать принятия дополнительных мер по ужесточению монетарной политики.
"Ставка практически наверняка будет повышена на 25 б.п., отмечает Дэвид Симмонс Rates глава департамента валютных стратегий лондонского представительства Royal Bank of Scotland Plc. "Маловероятно, что ЕЦБ рассматривает уровень в 4% в качестве нейтрального, следовательно, тон пресс-конференции будет достаточно жестким для того, чтобы подготовить рынки к продолжению ужесточения ставки," полагает эксперт. Решение по ставке будет объявлено в 1145GMT.
Таким образом, интрига существует лишь вокруг того, насколько агрессивным в своих высказываниях будет глава центрального банка Жан-Клод Трише, пресс-конференция которого традиционно начнется в 1230GMT.
EUR/USD оставался в рамках $1.3510/35. Ордера на продажу остаются на $1.3555/60 и усиливаются с приближением к $1.3570/80
Спрос сосредоточен на $1.3510-$1.3490 и $1.3470/50.
GBP/USD консолидировался в рамках $1.9905/55. Ордера на покупку отмечены на $1.9910/00, 1.9890 и $1.9865/50. Ордера на продажу остаются в районе $1.9960/65 и усиливаются к $2.0000/10
USD/JPY преодолел поддержку в районе Y121.10/15 (вчерашний минимум) и достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку Y121.05/00. Серьезный спрос отмечается на подходе к Y120.80. Ниже данной отметки находятся стопы.




Традиционно, основное внимание будет приковано к пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клода Трише (12:30 GMT). В случае подтверждения рыночных ожиданий в отношении продолжения политики ужесточения процентных ставок евро может начать новый этап укрепления против своих основных конкурентов.
В это же время будут опубликованы данные о производительности труда в США. Вечером станет известно решение Резервного Банка Австралии относительно ставок.

"Индекс ISM nonmanufacturing вырос второй месяц кряду и достиг в мае максимальной отметки за 13 месяцев 59.7.
Показатель новых заказов вырос на 2 пункта до 57.4, что стало лучшим показателем с сентября прошлого года", отмечает Стивен Стенли, главный экономист RBS Greenwich Capital. По мнению эксперта данный факт свидетельствует о том, что экономика в текущем квартале растет темпами, близкими к +3.5%.

Пара USD/JPY преодолела поддержку в районе Y121.10/15 (вчерашний минимум) и достигла зоны сосредоточения ордеров на покупку Y121.05/00.Серьезный спрос отмечается на подходе к Y120.80. Ниже данной отметки находятся стопы.

Евро сохраняет свои позиции против доллара и торгуется в области трехнедельного максимума относительно американской валюты в связи с ожиданиями, что сегодня ЕЦБ повысит процентную ставку и даст понять, что до конца года можно ожидать принятия дополнительных мер по ужесточению монетарной политики.
"Ставка практически наверняка будет повышена на 25 б.п., отмечает Дэвид Симмонс Rates глава департамента валютных стратегий лондонского представительства Royal Bank of Scotland Plc. "Маловероятно, что ЕЦБ рассматривает уровень в 4% в качестве нейтрального, следовательно, тон пресс-конференции будет достаточно жестким для того, чтобы подготовить рынки к продолжению ужесточения ставки," полагает эксперт. Решение по ставке будет объявлено в 1145GMT.
Таким образом, интрига существует лишь вокруг того, насколько агрессивным в своих высказываниях будет глава центрального банка Жан-Клод Трише, пресс-конференция которого традиционно начнется в 1230GMT.
Холдер Шмидинг, экономист лондонского представительства Bank of America ожидает изменения риторики ЕЦБ таким образом, чтобы у участников рынка не осталось сомнений в намерениях центрального банка довести ставку до уровня, ограничивающего темпы роста.
Ранее, напомним, действия ЕЦБ в отношении повышения ставок характеризовались как процесс отхода от политики их стимулирующего эффекта для экономического роста.
В случае подтверждения рыночных ожиданий евро может начать новый этап укрепления против своих основных конкурентов.

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y122.10
Текущая цена: Y121.21
Уровень поддержки 1: Y121.10
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y120.15

Комментарий: Курс протестировал поддержку Y121.10/20 (вчерашний минимум) и остается под давлением. Далее потери пары могут увеличиться к Y120.80 (минимум 25 мая) и Y120.15. Ближайшее сопротивление остается в зоне Y122.10/20 (максимумы 01 июня), преодоление которой приведет пару к Y122.30, а далее – к Y122.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2250
Текущая цена: Chf1.2181
Уровень поддержки 1 Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2130
Уровень поддержки 3: Chf1.2085

Комментарий: Доллар остается под давлением. Курс смог пробить ближайшую линию поддержки на Chf1.2200. Преодоление Chf1.2160 откроет путь к Chf1.2130 и Chf1.2085. Ближайшее серьезное сопротивление расположено в области максимумов понедельника на Chf1.2300, однако сначала курсу следует преодолеть Chf1.2250. Далее важным уровнем представляется линия Chf1.2350/60 (максимум 9 марта).

Уровень сопротивления 3: $2.0055
Уровень сопротивления 2: $2.0000
Уровень сопротивления 1: $1.9960
Текущая цена: $1.9920
Уровень поддержки 1: $1.9880
Уровень поддержки 2: $1.9820
Уровень поддержки 3: $1.9750

Комментарий: Фунт не смог преодолеть ближайшее сопротивление на $1.9960 (максимум 10 мая) и в настоящее время откатывает от данного уровня. Ближайшая поддержка отмечается в зоне $1.9880 (вчерашний внутри-дневной максимум). Более важная поддержка расположена в зоне $1.9820. Преодоление данного уровня увеличит потери пары до $1.9750. В случае возобновления роста и преодоления $1.9960 откроется дорога к более важному уровню $2.0000 и $2.0055.

Уровень сопротивления 3: $1.3620
Уровень сопротивления 2: $1.3560
Уровень сопротивления 1: $1.3520
Текущая цена: $1.3522
Уровень поддержки 1: $1.3480
Уровень поддержки 2: $1.3450
Уровень поддержки 3: $1.3390

Комментарий: Евро вчера протестировал ближайшее сопротивление, которым является канальная линии от 29 апреля на $1.3520/25. Однако не смог его пробить и сегодня стабилизировался в районе данного уровня. Четкое пробитие этой зоны сделает возможным тестирование $1.3555/60(вчерашний максимум) и далее- зону $1.3620 Ближайшая поддержка проходит на $1.3480/90.Пробитие данной отметки увеличит потери до $1.3450 и $1.3390 (минимум 1 июня).

Экономист Крис Лоу из FTN полагает, что речь Бернанке означает, что "ФРС занял выжидательную позицию до того, пока инфляция не вернется в пределы целевого диапазона 1-2%, или не произойдет серьезного падения темпов экономического роста. Эксперт полагает, что "ситуация на рынке жилья ужасна, однако, стабильна. И чем дольше будет сохраняться подобное положение дел, тем увереннее будет чувствовать себя ФРС."

EUR/USD: $1.3500, $1.3580, $1.3610, $1.3400.
USD/JPY: Y121.30, Y122.00.
EUR/JPY: Y163.00
GBP/USD: $1.9925
EUR/CHF: Chf1.6450

Пара не смогла преодолеть $1.3535/45 и протестировав уровень $1.3538, откатила к минимуму на $1.3512. Ордера на покупку проходят вплоть до $1.3505/1.3490, со стопами ниже. Пока курс держится над $1.3505/90 у евро есть все попытки подняться выше. Снижение под $1.3490 увеличит потери до $1.3450/30.

Поглощение стопов на подходе к Y163.90, привело пару к трендовой линии поддержки, проходящей по мартовским минимумам на Y163.77.Следующая поддержка отмечена на уровне Y163.40 с ордерами на покупку вплоть до Y163.00 и стопами ниже Y162.90.

- некоторые инфляционные риски могут возникнуть в дальнейшем
- инфляционные ожидания контролируемы, но мы не можем быть полностью удовлетворенными текущей ситуацией
- фискальная несбалансированность в США и ЕС является одной из причин инфляционных рисков
- влияние роста цен на нефть и другое сырье необратимо, однако в долгосрочной перспективе ожидается снижение данного влияния

Дэвид Реслер, экономист в Nomura Securities говорит, что "Отчет об активности в сервисном секторе, опубликованный в этот вторник, показал наилучший рост с апреля 2006, и в дополнении с другими позитивными индикаторами указывает, что экономический рост второго квартала будет значительно выше 0.6%, зафиксированных в первом квартале этого года."

"Серьезный рост активности в непроизводственном секторе, зафиксированный отчетом ISM является еще одним свидетельством факта восстановления темпов роста ВВП по сравнению с прошлым кварталом. По всей вероятности во втором квартале показатель превысит отметку 3%. Кроме того, рост ценовой составляющей отчета свидетельствует о том, что инфляционное давление остается серьезной проблемой."

-ослабление на жилищном рынке США не распространилось на другие секторы экономики.
-инфляция сохраняет тенденцию роста, но будет постепенно снижаться
-американская экономика будет умеренно расти
-долгосрочные процентные ставки находятся на низком уровне
-ускоренный рост курса юаня в интересах Китая
-рынок жилья будет оказывать более серьезное влияние на темпы экономического роста чем это предполагалось ранее

Nikkei упал на 12.88 пп или 0.07% на 18040.93. TOPIX прибавил 1.94 пп до 1778.50.

Евро торговался на трехнедельном максимуме против доллара на спекуляциях, что ЕЦБ повысит ставку до 4%, а Трише в своем выступлении даст понять, что данный шаг не является последним.
Европейская валюта также может достигнуть рекордного максимума против иены на разнице в дифференциалах ставок.

Однако падение иены может быть недолгим на спекуляциях, что представители Европы сегодня негативно выскажутся по поводу роста евро против иены на встрече глав Большой Восьмерки сегодня в Германии.

Financial Times
Блэр спросит Путина о BP и Shell
Тони Блэр, как ожидается, поднимет вопрос об отношении России к BP и Royal Dutch Shell на встрече с Владимиром Путиным на саммите G8, предстоящем на этой неделе. На саммите в Германии премьер-министр, вероятно, проведет с Путиным встречу один на один, на которой он планирует поднять экономические вопросы, включая давление, оказываемое Россией на британские нефтяные компании. Вчера Путин дал понять, что потерял терпение в отношении ТНК-ВР, совместного предприятия, на 50% принадлежащего BP, которое владеет крупным газовым Ковыктинским месторождением.

Der Spiegel
Как российские миллиардеры берут на прицел европейские концерны
Все больше и больше российских миллиардеров, не афишируя, инвестируют в западноевропейские компании. Жажда олигархов получить свою долю наталкивается на определенный скепсис, некоторые и вовсе опасаются замаскированного проникновения Кремля в немецкие концерны. Порой инвесторы имеют совсем иные мотивы У Виктора Вексельберга много сильных сторон, но скромность не из их числа. Пока не завершена окончательная отделка его шикарной виллы в Хорватии, олигарх из России на полгода расквартировался в элитном отеле Sheherezad, что в Дубровнике. Стоимость апартаментов, по сообщениям СМИ, составляет 8500 евро в сутки.
Сырьевой бум обеспечил олигархам необходимую ликвидность. "Российские инвесторы стараются диверсифицировать свои вложения, – поясняет Райнер Перау, эксперт по Восточной Европе Немецкой торгово-промышленной палаты (DIHK). – Германия – самый подходящий для этого партнер". По словам Перау, российскому бизнесу присуще уважение к немецким концернам. Здесь ценятся надежность и качество продукции. Недавно Олег Дерипаска повысил свою долю в эссенском строительном концерне Hochtief почти на 10% – за несколько недель до этого он приобрел акции австрийского конкурента этой компании, концерна Strabag. Миллиардер и бывший офицер КГБ Александр Лебедев стал с прошлого года совладельцем чартерной авиакомпании Blue Wings. Крупный акционер Рустам Аксененко вызвал переполох, продолжающийся несколько месяцев, в мюнхенском концерне по производству элитной одежды Escada.

Deutsche Welle

BBC

Доллар понес потери против основных валют во вторник после того, как председатель ФРС Бен Бернанке заявил о существовании риска того, что инфляция может и не снизиться, темпы роста ВВП окажутся "близкими или немного ниже средних", а рынок жилья будет оказывать влияние на темпы экономического роста в течение "более длительного периода времени" чем это предполагалось ранее. Данный факт активизировал давление на американскую валюту.

Индекс ISM в секторе услуг неожиданно вырос в мае до максимального с апреля прошлого года уровня 59.7, против 56 в предыдущем месяце, что позволяет говорить о росте деловых настроений в этом важнейшем секторе крупнейшей мировой экономики, однако, данный факт оказал доллару весьма ограниченную поддержку.

Ранее евро обновил рекордные максимумы против иены и укрепился по отношению к доллару на ожиданиях того, что ЕЦБ в среду повысит учетную ставку и намекнет на дальнейшее ужесточение монетарной политики в этом году.
Ожидается, что ЕЦБ в среду повысит свою ставку до 4%. Bank of America повысил прогнозы по ставкам ЕЦБ отметив, что к середине 2008 года учетная ставка в Европе достигнет 4.75%. Ранее максимальное значение прогнозировалось на уровне 4.5%.
Рост евро продолжился после того, как МВФ в своем годовом отчете заявил, что экономика региона в 2007 года вырастет на 2.5%, что выше апрельского прогноза в +2.3%. В I квартале темпы роста европейской экономики в три раза превысили рост США.

EUR/USD протестировал $1.3500, а позднее зону $1.3550/55. После выхода сильного индекса services ISM курс откатил ниже канальной линии сопротивления и завершил торги на $1.3515.
GBP/USD вырос из района $1.9900/20 к $1.9966, прежде чем вернуться к $1.9930, после выхода нейтрального отчета CIPS где и завершил торги.
USD/JPY вырос с Y121.60 к Y121.90. В дальнейшем курс показал минимум на Y121.60, прежде чем восстановиться к Y121.84. Однако слабость доллара привела пару к новым минимумам на Y121.11, после чего сильные данные по сервисному сектору США помогли доллару восстановится к закрытию торгов до Y121.31.

В среду состоится заседание ЕЦБ (11:45 GMT). Ожидается, что центральный банк Европы повысит учетную ставку до 4%. Традиционно, основное внимание будет приковано к пресс-конференции главы ЕЦБ Жана-Клод Трише (12:30 GMT). Вечером станет известно решение Резервного Банка Новой Зеландии относительно ставок. Среди американских данных запланирован выход отчета по стоимости рабочей силы и производительность в 1 кв.

Как сообщило Статистическое бюро Австралии, темпы ВВП в первом квартале удивили сильным ростом. Так ВВП вырос на 1.6% кв/кв и на 3.8% г/г. Средний прогноз составлял 1.2%кв/кв и 3.1% г/г. Рост ВВП за четвертый квартал был пересмотрен к 1.1% с 1.0%.

Нефть прибавила в цене на ожиданиях данных по коммерческим запасам топлива в США и опасений по поводу шторма в Персидском заливе. Июльский контракт на сырую нефть вырос на 22 цента до $65.83 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y122.80
Уровень сопротивления 2: Y122.30
Уровень сопротивления 1: Y122.10
Текущая цена: Y121.34
Уровень поддержки 1: Y121.10
Уровень поддержки 2: Y120.80
Уровень поддержки 3: Y120.15
Комментарий: Курс протестировал поддержку Y121.60/65 и продолжает находиться под давлением. Ближайшей поддержкой является уровень Y121.10/20(вчерашний минимум). Далее потери пары могут увеличиться к Y120.80(минимум 25 мая) и Y120.15. Ближайшее сопротивление остается в зоне Y122.10/20 (максимумы 01 июня), преодоление которой приведет пару к Y122.30, а далее – к Y122.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена: Chf1.2184
Уровень поддержки 1 Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2130
Уровень поддержки 3: Chf1.2085
Комментарий: Доллар остается под давлением. Курс смог пробить ближайшую линию поддержки на Chf1.2200. Преодоление Chf1.2160 откроет путь к Chf1.2130 и Chf1.2085. Ближайшее серьезное сопротивление расположено в области максимумов понедельника на Chf1.2300, однако сначала курсу следует преодолеть Chf1.2270. Далее важным уровнем представляется линия Chf1.2350/60 (максимум 9 марта). Пробитие Chf1.2200 откроет дорогу на Chf1.2160 и Chf1.2085.

Уровень сопротивления 3: $2.0055
Уровень сопротивления 2: $2.0000
Уровень сопротивления 1: $1.9960
Текущая цена: $1.9951
Уровень поддержки 1: $1.9880
Уровень поддержки 2: $1.9820
Уровень поддержки 3: $1.9750
Комментарий: Фунт вплотную приблизился к ближайшему сопротивлению на $1.9960 (максимум 10 мая). Его преодоление приведет к тестированию более важного уровня $2.0000 и $2.0055. Ближайшая поддержка отмечается в зоне $1.9880 (вчерашний внутри-дневной максимум). Более важная поддержка расположена в зоне $1.9820. Преодоление данного уровня увеличит потери пары до $1.9750.

Уровень сопротивления 3: $1.3620
Уровень сопротивления 2: $1.3560
Уровень сопротивления 1: $1.3520
Текущая цена: $1.3524
Уровень поддержки 1: $1.3480
Уровень поддержки 2: $1.3450
Уровень поддержки 3: $1.3390
Комментарий: Евро вчера смог протестировать ближайшее сопротивление, которым является канальная линии от 29 апреля на $1.3520/25. Однако курс откатил вскоре и сегодня вновь тестирует данный уровень. Четкое пробитие этой зоны сделает возможным тестирование $1.3555/60(вчерашний максимум) и далее- зону $1.3620 Ближайшая поддержка проходит на $1.3480/90. Пробитие данного уровня увеличит потери до $1.3450 и $1.3390 (минимум 1 июня).

High Low Close
EUR/USD 1.3551, 1.3487, 1.3515
USD/JPY 121.91, 121.11, 121.31
GBP/USD 1.9965, 1.9909, 1.9929
USD/CHF 1.2240, 1.2161, 1.2180

EUR/JPY 164.57, 163.89, 164.00
EUR/GBP 0.6786, 0.6769, 0.6780
GBP/JPY 242.95, 241.51, 241.80
GBP/CHF 2.4385, 2.4247, 2.4277

Nikkei 225 +80.39 ( +0.80% ) 18,053.81
Topix+3.72 (+0.20%) 1776.56
FTSE -31.30 ( -0.47%) 6,632.80
DAX -56.96 ( -0.71% ) 7,919.83
CAC -47.27 ( -0.77% ) 6,078.54
Dow -80.86 ( -0.59% ) 13,595.46
NASDAQ -7.06 ( -0.27% ) 2,611.23
S&P -8.23 ( -0.53% ) 1,530.95
10yr Note +0.4700 ( +0.095% ) 4.976%
NYMEX Crude Oil -0.60 ( -0.92%) 65.61
Gold -1.20 (-0.18% ) 675.10

05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов (Coincident indicators), предварительно, апрель 10,0
05:00 Япония Индекс основных экономических индикаторов (Leading indicators), предварительно, апрель 36,4
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), adjusted, апрель, г/г 9,9%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), adjusted, апрель, м/м -1,0% 2,4%
11:45 Е-13 Решение по ставкам ЕЦБ
12:30 США Стоимость рабочей силы 1 кв. (Unit labour cost (Q1)), пересмотр 0,6%
12:30 США Производительность 1 кв. (Productivity (Q1)), пересмотр 1,0% 1,7%
12:30 Е-13 Пресс-конференция ЕЦБ
21:00 Новая Зеландия Решение по ставкам РБНЗ

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +80.39 ( +0.80% ) 18,053.81

Topix+3.72 (+0.20%) 1776.56

Японский фондовый рынок завершил вторник ростом, причем Nikkei 225 впервые с февраля закрылся выше отметки 18,000.

Лидерами торгов стали японские экспортеры, в частности производители автомобилей после того, как опубликованные накануне данные снизили опасения в отношении снижения темпов роста в экономике США - основном рынке сбыта таких компаний как Toyota Motor Corp. Рост цен на нефть выше отметки $66 за баррель в Нью-Йорке оказало поддержку энергетическому сектору.

Акции Denso Corp., аффилированного с Toyota производителя запчастей и комплектующих, выросли на 2.3%, а второй в Японии нефтедобывающей компании AOC Holdings Inc. подскочили на 7.4%.
Fast Retailing Co. понес наиболее значительные потери в секторе розничной торговли после того, как стало известно о снижении продаж по итогам прошлого месяца.

Европейские фондовые рынки продолжили снижение в связи с опасениями, что рост процентных ствок приведет к падению прибылей компаний.

05:00 Япония Индекс опережающих индикаторов (Coincident indicators), предварительно, апрель 10,0
05:00 Япония Индекс основных экономических индикаторов (Leading indicators), предварительно, апрель 36,4
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), adjusted, апрель, г/г 9,9%
10:00 Германия Заказы в обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), adjusted, апрель, м/м -1,0% 2,4%
11:45 Е-13 Решение по ставкам ЕЦБ
12:30 США Стоимость рабочей силы 1 кв. (Unit labour cost (Q1)), пересмотр 0,6%
12:30 США Производительность 1 кв. (Productivity (Q1)), пересмотр 1,0% 1,7%
12:30 Е-13 Пресс-конференция ЕЦБ
21:00 Новая Зеландия Решение по ставкам РБНЗ

Bear Stearns снизил рейтинг General Mills с Outperform до Peer Perform
Lehman Brothers снизил рейтинг DuPont с Overweight до Equal-weight
UBS снизил рейтинг Juniper Networks с Buy до Neutral
DA Davidson снизил рейтинг Smithfield Foods с Buy до Neutral