Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-06-2007

"Мы ожидаем, что темпы роста останутся ниже средних, а инфляция выше целевого уровня, что послужит причиной удержания ФРС процентной ставки на текущем уровне до середине следующего года."

Deutsche Securities повысил рейтинг биотехнологической компании Genentech Inc до уровня "buy" с "hold."

Bear Stearns улучшил свои рекомендации в отношении акций Nordstrom Inc до уровня "outperform" с "peer perform."

Сеть закусочных быстрого питания Nathan's Famous Inc сообщила о продаже своего подразделения Miami Subs за $3.25 млн.

Квартальный отчет производителя аналоговых чипов National Semiconductor Corporation превысил ожидания Wall Street. Кроме того, компания представила программу по выкупу собственных акций на сумму $2 млрд.

Экономисты отмечают рост инфляционных опасений и увеличение вероятности повышения ставок.

Доллар завершил неделю серьезным ростом против основных конкурентов после того, как увеличение доходности государственных ценных бумаг США спровоцировало спекуляции по поводу повышения спроса на американскую валюту со стороны международных инвесторов.
Доходность 10-летних облигаций Казначейства США достигла в пятницу максимального за пять лет уровня 5.25%.
Кроме того, более, неожиданное снижение дефицита торговли в апреле стало причиной пересмотра рядом аналитиков своих прогнозов роста ВВП во втором квартале, что в свою очередь оказало поддержку американской валюте.
В апреле торговый дефицит снизился на 6.2% до $58.5 млрд., против пересмотренного с понижением до $62.4 млрд. в марте. Экономисты ожидали рост показателя до $63.5 млрд. При этом следует отметить рост экспорта на 0.2% до рекордных $129.5 млрд.
В итоге Morgan Stanley пересмотрел свой прогноз роста экономики США во втором квартале с 3.6% до 4.1%, а аналитики в своем послании клиентам Banc of America Securities LLC отметили, что данные соответствуют темпам роста около 3.5% против ожидавшихся ранее 2.5%.
Ранее ФРС отмечал улучшение состояния и перспектив экономики США, а также сохранил озабоченность по поводу инфляции. В итоге инвесторы серьезно пересмотрели свои ожидания в отношении снижения процентной ставки в США.
В соответствии с динамикой фьючерсов на федеральные фонды вероятность повышения ставки до конца года на 25 б.п. оценивается инвесторами в 44%. Месяц назад шансы такого события составляли 0%, и многие были уверены, что вскоре центральный банк США будет вынужден снизить процентную ставку.
Wall Street восстанавливает потери после трех дней снижения на фоне позитивных корпоративных новостей и падения цен на нефть.

Основные индексы сохраняют свои позиции. Нефть упала в цене на 3.0% и торгуется в настоящее время ниже отметки $65 за баррель.
Данный факт оказывает поддержку авиатранспортному сектору (XAL +1.7%). Все 20 компонент индекса Dow Jones Transportation Average, который потерял за неделю 5.5%, после закрытия в прошлую пятницу на рекордном уровне, в настоящее время торгуются на положительной территории.
Тем не менее, снижение энергетического сектора (-0.6%) оказывает сдерживающее влияние на укрепление широкого рынка.

Брюс Касман, главный экономист JP Morgan отмечает, что "Прогноз темпов роста ВВП в 2Q07 пересмотрен с 2.5% до 4%. В последнее время свидетельства восстановления темпов экономического роста в текущем квартале становятся все более явными... По всей вероятности рост по итогам первого полугодия составит около 2%, что в свою очередь засвидетельствует, что показатель не опускался значительно ниже своего потенциального значения (которое мы определяем в 2.5%)." Эксперт ожидает "значительное ускорение роста пофинальных продаж" в условиях сохранения сдержанной инфляции и снижения уровня безработицы.

22 из 30 составляющих Dow в настоящее время укрепляют свои позиции. Лидером среди "голубых фишек" в настоящее время является McDonald's. Сеть закусочных представила более сильные по сравнению с ожиданиями результаты продаж в мае.
Кроме того сильные результаты и прогнозы представил National Semiconductor (+$2.51 $28.30).
Экономические новости также оказались весьма обнадеживающими.
В апреле торговый дефицит снизился до $58.5 млрд., против пересмотренного с понижением до $62.4 млрд. в марте. Экономисты ожидали рост показателя до $63.5 млрд.
Доходность 10-летних обязательств Казначейства снизилась с 5.14% до 5.11%.
Июльская нефть U.S. light crude oil упала в цене на $1.13 до $65.80 за баррель.
Июльское золото на COMEX потеряло в цене $5.70 до $659.50 за унцию.

В настоящее время ожидается, что ставка останется без изменений в течение 2007. Ранее HSBC ожидал серию снижений до уровня 4.5% к концу текущего года.

"Голубые фишки" сохраняют свои сравнительно скромные достижения, а Nasdaq продолжает обновлять максимумы.
Квартальный отчет National Semiconductor (NSM 28.80 +3.01) превысил ожидания Wall Street. Кроме того, компания представила программу по выкупу собственных акций на сумму $2 млрд.
Акции NSM открылись на новом рекорде за последние 52 недели и к настоящему моменту прибавили в цене 11.7%, оказав таким образом поддержку полупроводниковому сектору (+1.5%). Следует отметить также рост таких его представителей как AMD +1.9%, BRCM +1.6%, INTC +1.1%, MXIM +1.9%, MU +1.0%, и TXN +3.1%.

Экономист Раян Уонг в HSBC говорит,что "Снижение импорта на 1.9% стало большим удивлением, если принят во внимание роста цен на импорт на 1.3 %. А экспорт наоборот показал рост. Данная тенденция - хорошие новости для роста ВВП во втором квартале. Мы повышаем прогноз по ВВП с 1.8 % до уровня выше 2%."

Индексы торгуются на сессионных максимумах. Среди секторов, которые показывают рост: Муниципальный сектор (+0.7%) и Финансовый (+0.5%). Акции инвестиционных банков также пользуются спросом у инвесторов (+0.9%).

Иан Шепэрдсон, главный Экономист в HFE говорит, что "торговля добавит к валовому внутреннему продукту второго квартала приблизительно 0.7 %, после -1.0 % в первом квартале этого года."

EUR/USD: $1.3400, $1.3350, $1.3325, $1.3600(крупный)
USD/JPY: Y121.50, Y122.00, Y122.15, Y120.00
EUR/JPY: Y162.00, Y163.00
GBP/USD: $1.9675, $1.9700,$1.9985(крупный),$2.0000
USD/CAD: C$1.0650

Динамика фьючерсов показала неожиданное укрепление индексов после того, как отчет показал сокращение дефицита торгового баланса в апреле. Однако есть шансы того. что рынок продолжит снижение на фоне роста доходности казначейских обязательств и падение фондовых индексов в Азии и Европе. Напомним, что трехдневное снижение рынка уже сократило достижения Dow на 400пп.
Так отчет показал, что дефицит торгового баланса США сократился в апреле до 58,5 млрд. против 63,9 млрд. в марте, благодаря росту экспорта.
На корпоративном фронте:
Американский Департамент запретил импорт новых моделей передовых сотовых телефонов, содержащих чипы от Qualcomm, после спора о патентных правах компании с Broadcom. Решение может вызвать проблемы для поставщиков сотовых телефонов на рынок, которые рассчитывали на новые модели. Verizon, совместное предприятие Verizon и Vodafone, обратилось к администрации Буша с просьбой опровергнуть решение, которое должно войти в силу через 60 дней, согласно The Wall Street Journal. Однако, акции Qualcomm выросли на 1.7% в то время, как акции Broadcom прибавили 1.1%.
National Semiconductor опубликовал сильных отчет по прибыли, после чего акции компании выросли на 10% после завершения торгов в четверг.
Sony, после неутешительных данных по продажам своего детища PlayStation3, Sony, объявила о планах сокращения штаба данного подразделения в Северной Америке. Акции Sony упали на 3%.Цены на нефть отошли от максимумов на фоне ослабления опасений по поводу силы шторма в Персидском заливе. Американская легкая нефть снизилась в цене на 63 цента до $66.30 за баррель на электронных торгах.
Доходность 10-ти летних обязательств казначейства США выросла до 5.15% против уровня закрытия четверга на 5.13%.

Курс торгуется на Y121.70. Следующая цель проходит на утреннем максимуме Y121.75, где также проходят ордера на продажу вплоть до Y122.00. Ордера на покупку выставлены в районе Y120.80/75, со стопами выше.

Евро отошел к $1.3348 на фоне сильных данных по торговому балансу США. Курс отошел ранее от минимумов на $1.3520 благодаря росту евро/иены поглащения ордеров на продажу в районе $1.3360. Ордера на покупку остается на $1.3320 и $1.3300.

Средний прогноз по торговому балансу США составляет $63.3 млрд. против $63.9 млрд. в марте. Возможное снижение дефицита торгового баланса США в апреле аналитики обьясняют ростом спроса на американские товары.

Курс отошел от минимума европейской сессии на $1.3319 до $1.3360 (38.2% восстановления с $1.3435 до $1.3319). Сильные ордера на продажу видны в районе $1.3375/85. Спрос проходит на $1.3320, и $1.3280/70.

пара восстанавливается с уровня минимумов на $1.9623 выше $1.9660. Ордера на продажу выставлены на недавнем сопротивлении в районе $1.9680, и усиливаются с приближением к $1.9700/10. Ордера на покупку остаются на $1.9620, и $1.9610/1.9590.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Баланс операций по текущим счетам (Current account), unadjusted, апрель, млрд. 9,6 12,3 17,2
06:00 Германия Торговый баланс (Trade balance), unadjusted, млрд. 15,0 15,1 18,4
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), апрель, г/г 1.3% 1,4% 0,9%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), апрель, м/м 0.3% 0,3% 0,6%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), апрель, г/г 0.4% 0,5% -0,2%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), апрель, м/м 0.3% 0,1% 0,3%
09:00 Италия ВВП 1 кв. (GDP (Q1)), итог, г/г 2.3% 2,3%
09:00 Италия ВВП 1 кв. (GDP (Q1)), итог, кв/кв 0.3% 0,2%
10:00 Германия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, апрель, м/м -2.3% 0,6% (+0.2%)-0,1%

"Рост доходности казначейских обязательств оказал большую поддержку доллару," сказал Самарджит Шанкар, в Mellon Financial Corp. "в дополнении с хорошими фундаментальными данными, рынок отодвинул спекуляции про снижение ставок ФРС на второе место."

EUR/USD: $1.3400, $1.3350, $1.3325, $1.3600(крупный)
USD/JPY: Y121.50
GBP/USD: $2.0000
USD/CAD: C$1.0650

Промышленное производство Великобритании показало рост в апреле на 0,3% м/м и 0,4% г/г, как сообщило сегодня Национальное Агентство Статистики. Средний прогноз по отчету составлял рост на 0,2% м/м и 0,6% г/г.
Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности в апреле вырос на +0.3% м/м и +1.3% г/г, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0,2% м/м и 1,4%.

Пара установила минимум на $1.9623 вслед за снижением пары евро/доллар. Ордера на покупку отмечены на $1.9610 и вплоть до $1.9590. Дальнейшее снижение приведет пару к $1.9550 и дальше - до $1.9510/00.

Евро упал к месячному минимуму против иены и недельному против доллара на фоне снижения европейских фондовых индексов.

"Евро снижается на фоне падения европейских фондовых индексов.," сказал Пол Маккэль, старший стратег в HSBC. "Я думаю, что данное снижение не долгосрочно."

"Рост доходности 10-ти летних казначейских обязательств США выше 5% привлечет больше инвесторов в США.," сказала Сеиичиро Мута, в UBS AG. "Это очень хороший шанс для роста доллара."

Поддержку доллару могут оказать спекуляции по поводу того, что отчет сегодня покажет снижение дефицита торгового баланса США в апреле благодаря росту спроса на американские товары. Ожидается снижение дефицита торгового баланса до $63.5 млрд. против $63.9 млрд. в марте.

Ранее давление на иену оказал выход отчета по заказам в машиностроительной отрасли, который показал меньший, нежели прогнозировалось, рост заказов в апреле. Еще одной причиной роста доллара против иены стали высказывания Министра финансов Японии Ватанабе о том, что риска неожиданного закрытия инвесторами позиций carry trades, что могло бы привести к резкому росту курса иены, сейчас нет.

Уровень сопротивления 3: Y122.50
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.40
Текущая цена: Y121.34
Уровень поддержки 1: Y120.60
Уровень поддержки 2: Y120.30
Уровень поддержки 3: Y119.60
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась, курс остается в рамках канала с 4 июня с границами на Y121.40/Y120.70. Ближайшее сопротивление представлено канальной линией от 04 июня на Y121.40, далее – Y122.10. Преодоление последнего приведет к тестированию Y122.50. Поддержка отмечается в Y120.70 (канальная линия от 04 июня). Ключевой уровень по-прежнему расположен в области нижней границы восходящего с 5 марта тренда на Y120.30. Его пробитие значительно ухудшит картину по доллару и сделает возможным рост иены к Y119.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2420
Уровень сопротивления 2: Chf1.2360
Уровень сопротивления 1: Chf1.2300
Текущая цена: Chf1.2305
Уровень поддержки 1 Chf1.2270
Уровень поддержки 2: Chf1.2230
Уровень поддержки 3: Chf1.2160
Комментарий: Доллар преодолел сопротивления на Chf1.2270(теперь поддержка). Теперь целью роста стал уровень Chf1.2300/10 и канальная линия сопротивления от 25 мая на Chf1.2360. Далее курс может протестировать Chf1.2420. Ближайшая поддержка Chf1.2270, возврат ниже приведет к тестированию Chf1.2230, а затем – к канальной линии поддержки на Chf1.2160.

Уровень сопротивления 3: $1.9940
Уровень сопротивления 2: $1.9860
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9680
Уровень поддержки 1: $1.9680
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9600
Комментарий: Фунт пробил канальную линию поддержки от 21 мая на $1.9740 и тестирует в данный момент $1.9680, пробитие которого приведет к $1.9650/45 и дальше - на $1.9600/1.9590. Ближайшим важным сопротивлением является $1.9790/00 (23.6% Фибо вчерашнего падения с $1.9940 до $1.9746). Далее восстановление возможно к $1.9860, а затем – к $1.9940 (максимум четверга).

Уровень сопротивления 3: $1.9940
Уровень сопротивления 2: $1.9860
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9680
Уровень поддержки 1: $1.9680
Уровень поддержки 2: $1.9650
Уровень поддержки 3: $1.9600
Комментарий: Фунт пробил канальную линию поддержки от 21 мая на $1.9740 и тестирует в данный момент $1.9680, пробитие которого приведет к $1.9650/45 и дальше - на $1.9600/1.9590. Ближайшим важным сопротивлением является $1.9790/00 (23.6% Фибо вчерашнего падения с $1.9940 до $1.9746). Далее восстановление возможно к $1.9860, а затем – к $1.9940 (максимум четверга).

Уровень сопротивления 3: $1.3600
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3440
Текущая цена: $1.3390
Уровень поддержки 1: $1.3360
Уровень поддержки 2: $1.3320
Уровень поддержки 3: $1.3220
Комментарий: Евро пробил поддержку на $1.3420 и в данный момент направляется к канальной линии от 29 апреля на $1.3360. Ключевой поддержкой является трендовая линия с декабря 2005 года на $1.3200/20, однако перед этим курсу необходимо будет преодолеть $1.3320. Ближайшим сопротивлением остается уровень Фибо на $1.3440 (23.6% вчерашнего падения с $1.3510 до $1.3420). Более важным – канальная линия от 29 апреля на $1.3520 возврат выше ослабит текущих медвежий тон и поможет евро восстановиться к $1.3600.

EUR/USD: $1.3400, $1.3350, $1.3325, $1.3600(крупный)
USD/JPY: Y121.50
GBP/USD: $2.0000
USD/CAD: C$1.0650

EUR
Ордера на покупку: $1.3365/60, $1.3275
Ордера на продажу: $1.3440/50, $1.3480

JPY
Ордера на покупку: Y120.80, Y120.83/50
Ордера на продажу: Y121.50, Y122.00

GBP
Ордера на покупку: $1.9660/50, $1.9600/1.9590, $1.9550/00
Ордера на продажу: $1.9790/00, $1.9825

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8390/00
Ордера на продажу: $0.8480, $0.8500

«Сегодня японские данные показали, что перегрева с капиталовложениями в стране не наблюдается», отмечает Tomoko Fujii из Bank of America N.A. «Данные лишь усилят уверенность инвесторов в продажах иены, которая к 30 июня может подешеветь до Y122 против доллара, а Банк Японии отложит повышение ставок до августа».

«На высокодоходные валюты, включая новозеландский и австралийский доллары, будет сильный спрос», говорит Michiyoshi Kato из Mizuho Corporate Bank Ltd. «Японские инвестиционные компании будут покупать их в коммерческих целях», добавил эксперт.

EUR/GBP показал максимумы на stg0.6804 и сейчас продолжает тестировать stg0.6800. Ордера на продажу расположены в области stg0.6800/10, преодоление которой приведет к тестированию stg0.6825/35. Ордера на покупку выставлены на stg0.6770/65, более крупные – на stg0.6760/55 и в области stg0.6745/40.

EUR/JPY поглотил стопы при прохождении Y162.00 и показал минимумы на Y161.70. Сейчас кросс торгуется в области Y161.90. Поддержка теперь отмечается в зоне Y161.33/10, прохождение которой приведет к падению кросса к Y159.60.

GBP/USD тестирует $1.9700, преодолев важную поддержку на $1.9730 и поглотив стопы ниже этого уровня. Теперь целью снижения фунта является $1.9680, пробитие которого приведет к тестированию ордеров на покупку на $1.9655/45 и $1.9600/1.9590. Крупные ордера на продажу остаются выше $1.9790.

EUR/USD приближается к $1.3400. Ордера на покупку ранее отмечались в районе $1.3400, вплоть до $1./3390. Пробитие последнего приведет евро к $1.3365.

USD/CHF торгуется на Chf1.2262, оставаясь в азиатском диапазоне Chf1.2238/65. Трейдеры говорят, что пробитие поддержки на Chf1.2195/75 ослабит текущий позитивный тон и приведет к более глубокой коррекции до Chf1.2125/10. Ордера на продажу расположены на подходе к Chf1.2270, a далее – на Chf1.2290/00. Ключевой уровень сопротивления расположен на Chf1.2330/35. Крупные ордера на продажу – на Chf1.2350/55.

Фондовый рынок Японии завершил торги снижением: Nikkei 225 упал на 274.29 пп или 1.52% до 17779.09, TOPIX снизился на 23.56 пп до 1756.16.

Иена снизилась в пятницу впервые за неделю после того, как министр финансов Ватанабе заявил, что риска неожиданного закрытия инвесторами позиций carry trades, что могло бы привести к резкому росту курса иены, сейчас нет. Однако, японская иена может впервые за последние 7 недель завершить неделю ростом против доллара на фоне падения на мировых фондовых рынках.
Основная учетная ставка в Японии составляет 0.5%, являясь минимальной среди развитых стран. Накануне иена упала до 15-летнего минимума против австралийского доллара, где ставка равна 6.25%, и к 17-летнему минимуму против новозеландского доллара, где ставка была повышена до рекордных 8%.
Сегодня давление на иену также оказал выход отчета по заказам в машиностроительной отрасли, который показал меньший, нежели прогнозировалось, рост заказов всего на 2.2% до 1.01 трлн. иен ($8.3 млрд.) по сравнению с мартом. Средний прогноз предполагал увеличение на 4.5%.

EUR/USD был зажат в канале $1.3417/27.
GBP/USD консолидировался в районе $1.9770/90, после чего снизился к $1.9753.
USD/JPY протестировал Y121.30, после чего упал к Y120.90.

Сегодня основное внимание участников рынка будет приковано к выходу апрельского торгового баланса США. Ожидается рост дефицита до $64 млрд. против $63.9 месяцем ранее.

Die Welt
Болезнь главы "Газпрома" стала причиной неуверенности на рынках
Глава энергетического концерна на неопределенное время помещен в больницу в связи с заболеванием почек. Даже если Миллер не сможет принять участие в энергетическом форуме в Санкт-Петербурге, его увольнение – по сообщениям из правительственных кругов – еще не стало темой для обсуждения.

Financial Times
Британия призывает к осторожности в инвестировании в Россию
После неоднозначных шагов Москвы по установлению контроля над энергетическими активами иностранных компаний правительство Соединенного Королевства активизировало предупреждения о рисках инвестирования в Россию.

Liberation
Москва жаждет признания
Угрозы Путина, разбудившего призрак холодной войны, не являются прелюдией к новой гонке вооружений. Они свидетельствуют о неудовлетворенности России, пытающейся вернуть былое величие, и желании привлечь на свою сторону общественное мнение накануне выборов.

Deutsche Welle
"Аэрофлот" подтвердил планы покупки Alitalia
В четверг, 7 июня, крупнейшая российская авиакомпания "Аэрофлот" подтвердила заинтересованность в приобретении переживающего трудные времена итальянского авиаперевозчика Alitalia. Для "Аэрофлота" покупка итальянской авиакомпании Alitalia – это шанс утвердиться на европейском рынке авиаперевозок и войти в четверку крупнейших европейских компаний, таких как British Airways, Air France-KLM и Lufthansa.

BBC
Путин предложил США радар в Азербайджане
Президент России Владимир Путин предложил США совместно использовать Габалинскую радиолокационную станцию в Азербайджане и отметил, что в этом случае Москва могла бы отказаться от нацеливания своих ракет на Европу. Баку уже ведет переговоры с Москвой и Вашингтоном по вопросу совместного использования Габалинской РЛС, заявил заместитель министра иностранных дел Азербайджана Араз Азимов.
Саудовский принц получил от британцев миллионы
Специальное расследование Би-би-си установило, что саудовский принц, который помог заключить сделку между Великобританией и Саудовской Аравией на сумму 40 млрд. фунтов стерлингов (около 80 млрд. долларов), в течение десятка лет получал денежные платежи. Компания BAE Systems - крупнейший британский продавец вооружений - перевела бывшему послу Саудовской Аравии принцу Бандару бин Султану несколько сотен миллионов долларов. О том, что такие переводы совершались, было осведомлено министерство обороны Великобритании.
Cуд оправдал менеджеров Swissair
Швейцарский суд оправдал бывшего главу обанкротившейся национальной авиакомпании страны Swissair и еще 18 членов руководства компании. Их обвиняли в злоупотреблении служебным положением, мошенничестве и составлении ложной отчетности.

Экономист Стив Вуд из Insight Economics говорит, что "Initial claims находится в довольно узком диапазоне, тогда как показатель повторных обращений за пособием по безработице остается волатильным. данные говорят, что напряжение на рынке труда несколько снизилось, что вызвано ослаблением экономического роста, однако, все еще остается довольно значительным."

Ливиу Флесар, главный трейдер E-Forex говорит, что "евро снизился под 1.3500, однако, получил поддержку на 1.3460. Ниже располагается еще один уровень - 1.3430. Сопротивление находится на 1.3510, 1.3530 и 1.3550. На дневных графиках картина остается позитивной для доллара, часовой моментум также свидетельствует о возобновлении роста."

Основной причиной укрепления доллара в четверг стал рост доходности 10-летних обязательств казначейства выше 5%, что происходит впервые с августа 2006 года. Кроме того, покупки доллара продолжаются на фоне спекуляций по поводу того, что ФРС не станет снижать ставки.
Среди опубликованных отчетов, первичные заявки на получение пособий по безработице упали неожиданно на прошлой недели на 1,000 до 309,000 в то время, как аналитики прогнозировали рост показателя до 312,000. Отдельный отчет показал рост оптовых запасов в апреле на +0.3% против роста на 0.4% в прошлом месяце, однако некоторая слабость показателя не оказала влияния на общую картину рынка.
Давление на стерлинг оказало решение Банка Англии оставить основную процентную ставку на уровне 5.5%.
Снижению иены способствовала фиксация прибыли от операций carry trades. Дополнительное давление на иену вызвало сообщение о запуске с западного побережья Северной Кореи ракет ближнего радиуса действия.

EUR/USD показал максимум на $1.3512, однако закрепиться выше фигуры не смог, что спровоцировало закрытие позиций и привело к падению евро к $1.3420. Позднее курс смог восстановиться до $1.3435.
GBP/USD рухнул на 100 пунктов в свете решения Банка Англии: с $1.9940 до $1.9840.
USD/JPY вырос из области Y120.80 к Y121.55. Однако ордера на продажу, выставленные в защиту опционов на Y121/50, ограничили дальнейшее укрепление курс и вернули доллар к утренним минимумам.

Сегодня основное внимание участников рынка будет приковано к выходу апрельского торгового баланса США. Ожидается рост дефицита до $64 млрд. против $63.9 месяцем ранее.

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank по поводу евро пишет сегодня, что "пара остается зажатой несколько ниже вершины "флага" и в середине довольно обширного облака Ichimoku. Не исключается рост пары уже сегодня, однако, наиболее сильным сигналом станет закрытие недели выше 1.3565. Евро не выглядит перекупленным и моментум начинает бычий разворот. Кроме того, следует отметить, что открытый интерес все еще ниже декабрьского пика."

Луга Марки, стратег в Tempus Consulting говорит, что "комбинация более высокой доходности казначейских обязательств, глобального роста и меньшего количества беспокойства о сокращениях ставок Федеральным резервом оказывает доллару широкую поддержку. Добавьте к этому новые тесты ракет Северной Кореей, и у вас имеется серьезное основание, чтобы купить американскую валюту сегодня."

Непогашенные кредиты японским банкам увеличились в мае на 0,9% против прошлого года до 385.61 трлн. йен после роста на 1,0% в апреле, как заявил сегодня Банк Японии. Темп роста банковского кредитования достиг 10-летних максимумов в прошлом году на фоне устойчивого экономического роста, однако снизился на 1,3% г/г в последнем квартале 2006 от 1,9% в предыдущие три месяца. В январе и марте темп оставался на уровне 1,4%. Кредитование крупными региональными банками выросло на 2,5% в прошлом месяце против показателя пересмотренного в сторону понижения на 2,7% в апреле.

Основные заказы в машиностроении за апрель выросли на 2.2% против предыдущего месяца. Рост оказался меньше, чем ожидали экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires и Nikkei. Они подсчитали в среднем, что заказы в машиностроении увеличатся до сезонно-сглаженной цифры в 4.4% против прошлого месяца. Без учета сезонного фактора показатель упал на 9.0%. Основные заказы в машиностроении исключают энергетические компании и суда, которые часто являются источником волатильности из-за крупных объемов.

Уровень сопротивления 3: Y122.50
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.40
Текущая цена: Y121.26
Уровень поддержки 1: Y120.60
Уровень поддержки 2: Y120.30
Уровень поддержки 3: Y119.60
Комментарий: Курс укрепляется. Ближайшее сопротивление представлено канальной линией от 04 июня на Y121.40, далее – Y122.10. Преодоление последнего приведет к тестированию Y122.50. Поддержка отмечается в Y120.70 (канальная линия от 04 июня). Ключевой уровень по-прежнему расположен в области нижней границы восходящего с 5 марта тренда на Y120.30. Его пробитие значительно ухудшит картину по доллару и сделает возможным рост иены к Y119.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2360
Уровень сопротивления 2: Chf1.2300
Уровень сопротивления 1: Chf1.2270
Текущая цена: Chf1.2260
Уровень поддержки 1 Chf1.2240
Уровень поддержки 2: Chf1.2200
Уровень поддержки 3: Chf1.2160
Комментарий: Доллар продолжает восходящую тенденцию четверга и сейчас торгуется немногим ниже вчерашних максимумов на Chf1.2270, представляющих сопротивление. Далее целью роста станет Chf1.2300 и канальная линия сопротивления от 25 мая на Chf1.2360. Ближайшая поддержка – 23.6% Фибо роста четверга с Chf1.2160 до Chf1.2266. Пробитие этого уровня приведет к тестированию Chf1.2200, а затем – к канальной линии поддержки на Chf1.2160.

Уровень сопротивления 3: $1.9940
Уровень сопротивления 2: $1.9860
Уровень сопротивления 1: $1.9800
Текущая цена: $1.9781
Уровень поддержки 1: $1.9740
Уровень поддержки 2: $1.9680
Уровень поддержки 3: $1.9620
Комментарий: Фунт резко упал накануне вслед за евровалютой и вплотную приблизился к канальной линии поддержки от 21 мая на $1.9740. Пробитие этого уровня усилит продажи фунта и откроет дорогу на $1.9680 и $1.9620. Ближайшим важным сопротивлением является $1.9790/00 (23.6% Фибо вчерашнего падения с $1.9940 до $1.9746). Далее восстановление возможно к $1.9860, а затем – к $1.9940 (максимум четверга).

Уровень сопротивления 3: $1.3600
Уровень сопротивления 2: $1.3520
Уровень сопротивления 1: $1.3440
Текущая цена: $1.3419
Уровень поддержки 1: $1.3420
Уровень поддержки 2: $1.3360
Уровень поддержки 3: $1.3220
Комментарий: Евро вчера значительно ослабели продолжает оставаться под давлением, торгуясь в области промежуточной поддержки $1.3420. Ее пробитие приведет к тестированию канальной линии от 29 апреля на $1.3360. Ключевой поддержкой является трендовая линия с декабря 2005 года на $1.3200/20. Ближайшим сопротивлением является уровень Фибо на $1.3440 (23.6% вчерашнего падения с $1.3510 до $1.3420). Более важным – канальная линия от 29 апреля на $1.3520 возврат выше ослабит текущих медвежий тон и поможет евро восстановиться к $1.3600.

High Low Close
EUR/USD 1.3512 1.3420 1.3424
USD/JPY 121.55 120.77 120.94
GBP/USD 1.9941 1.9745 1.9768
USD/CHF 1.2267 1.2161 1.2243

EUR/JPY 163.96 162.28 162.36
EUR/GBP 0.6796 0.6765 0.6788
GBP/JPY 242.12 238.91 239.09
GBP/CHF 2.4347 2.4199 2.4203

Nikkei 225 +12.45 (+0.07%) 18,053.38
Topix + 1.22 (+0.07%) 1779.72
DAX -111.44 (-1.44%) 7,618.61
САС 40 -10.65 (-0.18%) 5967.22
FTSE 100 -17.60 (-0.27%) 6,505.10
DOW -199.75 (-1.48%) 13,265.92
Nasdaq -45.80 (-1.77%) 2,541.38
S&P -26.66 (-1.76%) 1,490.72
10 YR 95 7/32 -1 4/32 5.1%
OIL (NY) +0.97 (+1.47%) $66.93

06:00 Германия Баланс операций по текущим счетам (Current account), unadjusted, апрель, млрд. 12,3 17,2
06:00 Германия Торговый баланс (Trade balance), unadjusted, млрд. 15,1 18,4
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), апрель, г/г 1,4% 0,9%
08:30 Великобритания Выпуск продукции в обрабатывающей промышленности (Manufacturing output), апрель, м/м 0,3% 0,6% 08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), апрель, г/г 0,5% -0,2%
08:30 Великобритания Промышленное производство (Industrial production), апрель, м/м 0,1% 0,3%
09:00 Италия ВВП 1 кв. (GDP (Q1)), итог, г/г 2,3%
09:00 Италия ВВП 1 кв. (GDP (Q1)), итог, кв/кв 0,2%
10:00 Германия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, апрель, г/г 4,4%
10:00 Германия Промышленное производство (Industrial production), adjusted, апрель, м/м 0,6% -0,1%
12:30 США Импорт (Import). апрель, млрд. 190,1
12:30 США Экспорт (Export). апрель, млрд. 126,2
12:30 США Торговый баланс (International trade). апрель, млрд. -64,0 -63,9

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +12.45 (+0.07%) 18,053.38
Topix + 1.22 (+0.07%) 1779.72
DAX -111.44 (-1.44%) 7,618.61
САС 40 -10.65 (-0.18%) 5967.22
FTSE 100 -17.60 (-0.27%) 6,505.10
DOW -199.75 (-1.48%) 13,265.92
Nasdaq -45.80 (-1.77%) 2,541.38
S&P -26.66 (-1.76%) 1,490.72
10 YR 95 7/32 -1 4/32 5.1%
OIL (NY) +0.97 (+1.47%) $66.93

Японский рынок акций показал рост в четверг несмотря на некоторое снижение при открытии торгов, что было вызвано спекуляциями по поводу растущей разницы в дифференциалах ставок между ЕС и Японией. ЕЦБ вчера повысил процентную ставку до 4% с 3,75%. Наибольшие потери понесли японские экспортеры, включая Sony Corp.. Акции Sony упали на 1.2%.
Акции сектора недвижимости также не пользовались спросом. Акции Mitsui Fudosan потеряли в цене 0.5% и Mitsubishi Estate - 1.3%.
Однако поддержку рынку оказал рост акций Komatsu Ltd. и других производителей промышленного оборудования в преддверии данных о заказах в машиностроении, выход которых запланирован на пятницу.

Европейские фондовые индексы продолжили снижение четвертый день подряд в свете роста доходности 10-ти летних казначейских обязательств выше 5% впервые с середины августа 2006 года. Это повысило спекуляции по поводу движения дифференциала ставок в Европе и США.
Акции энергетического и банковского секторов, которые, как правило, являются особенно чувствительными к изменениям ставок, упали в ходе торгов, включая акции E.ON AG, которые упали на 2,9%, UBS - 2% и Suez -3,7% .
Однако были и позитивные моменты: Рейтинг Infineon , производителя чипов, был повышен с ”underperform” до ”market perform”, что позволило акциям компании вырасти на 0.6%.
JPMorgan повысил ценовой барьер по акциям Renault с €105 до €115.
Акции DaimlerChrysler прибавили 1.4%, после того. как Morgan Stanley повысил его ценовой барьер с €75 до €82. Акции MAN также выросли на 0.6%. Однако Volvo потерял 2.5% стоимости акций так как JPMorgan понизил их рейтинг с ”neutral” до ”underweight” .

Акции на Wall Street снижаются третий день подряд на фоне роста доходности 10-летних обязательств казначейства США до 5.13%, роста цен на нефть и слабых отчетов от сетей розничной торговли. Причем Dow завершил торги падением почти на 200 пп.
Экономические отчеты показали: Оптовые запасы в апреле (wholesale inventories) выросли на +0.3% против роста на 0.4% в прошлом месяце.
Первичные заявки на получение пособий по безработицеупали неожиданно на прошлой недели на 1,000 до 309,000 в то время, как аналитики прогнозировали рост показателя до 312,000.
Еще один отчет показал снижение потребительского кредитования (Consumer credit) в апреле до +2,6 млрд. против +$14.0 млрд. месяцем ранее.
Среди корпоративных новостей: Крупнейшая в мире сеть розничной торговли Wal-Mart Stores, опубликовал отчет в котором шлось о росте розничных продаж на 1.1%, что ниже ожиданий аналитиков. Акции компании упали на 1.85%.
Его конкурент Costco заявил о росте продаж в своих магазинах на 7%, превысив ожидания рынка.
Акции производителя кредитных карточек American Express Company снизились в цене на опасениях, что регулятором будут ужесточены меры контроля за сектором. Акции потеряли в цене 1.30%
Еще один производитель кредитных карт Mastercard Inc попал под влияние сообщений об ужесточении контроля в данном секторе.
Акции упали на 5.09%
Крупнейшая в мире сеть розничной торговли Wal-Mart Stores, опубликовал отчет в котором шлось о росте розничных продаж на 1.1%, что ниже ожиданий аналитиков. Акции компании упали на 1.85%.
Американская легкая нефть выросла до $66.93 за баррель(+97 центов).
Объемы торгов: NYSE: 1.50 млрд.; Nasdaq: 1.90 млрд.