Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-06-2007

Credit Suisse повысил рейтинг Johnson & Johnson с Underperform до Neutral
UBS повысил рейтинг Western Digital с Neutral до Buy
Friedman Billings повысил рейтинг Wachovia с Mkt Perform до Outperform
HSBC Securities повысил рейтинг Nike с Neutral до Overweight

Экономист Нейл Сосс из Credit Suisse полагает, что ФРС оставит процентную ставку на уровне 5.25% до тех пор, пока темпы экономического роста не восстановятся и отмечает, что "до тех пор, пока низкий курс доллара обеспечивает рост экспорта ФРС будет воздерживаться от ужесточения монетарной политики."

Джек Малви, главный стратег рынков активов с фиксированной доходностью Lehman Brothers говорит, что "результатом переоценивания доходности казначейских обязательств, а также снижения опасений в отношении падения темпов экономического роста в США станет пауза в процессе ослабления доллара. тем не менее, в период от 12 до 18 месяцев мы прогнозируем снижение американской валюты, в особенности против ее азиатских конкурентов."

"В случае если показатели использования производственного потенциала, ценовых намерений и инфляционных ожиданий останутся "повышенными,MPC может снова повысить процентную ставку", заявил сегодня управляющий БА Мервин Кинг.

Chrysler Group, входящий в состав Daimlerchrysler Ag. сообщил об увеличении количества сотрудников, принявших предложение об увольнении с получением выходного пособия.

Medivation Inc сообщил о позитивных результатах клинических испытаний нового препарата Dimebon предназначенного для лечения болезни Альцгеймера.

JP Morgan снизил рейтинг Netflix, Inc, занимающейся прокатом кинофильмов посредством интернет после сообщения о намерении Apple запустить подобную услугу для пользователей iTunes.

Производитель стали Nucor Corporation прогнозирует, что прибыль во втором квартале окажется ниже ожиданий в связи с падением спроса со стороны автомобилестроительных компаний, а также в секторе жилищного строительства.

Мэтью Страусс, главный валютный стратег RBC Capital markets отмечает, что в фокусе рынка в первой половине недели будут находиться данные по розничным продажам в США. Неожиданный рост показателя может привести к активизации продаж казначейских обязательств и оказать дополнительную поддержку доллару."

Основные индексы возобновили рост. Повышение цен на нефть (+1.8%) до $65.90 за баррель оказало поддержку влиятельному энергетическому сектору, в частности Exxon Mobil (XOM 83.65 +0.97). Компонент Dow, а также наиболее весомая составляющая S&P 500 прибавила в цене 1.2%.
В виду отсутствия влиятельных энергетических акций в составе Nasdaq, основным фактором роста технологического индекса является разворот полупроводникового и укрепление сектора производителей компьютеров и комплектующих. Apple (AAPL 125.68 +1.19) возобновил рост после того, как инвесторы с оптимизмом восприняли новости с международной конференции (Worldwide Developers Conference), организованной компанией.

Доллар сохраняет свои позиции против основных валют в связи с ожиданиями, что экономические данные, выход которых запланирован на текущей неделе представят новые свидетельства того, что крупнейшая мировая экономика вполне сможет преодолеть период ослабления темпов роста без необходимости ФРС снизить процентные ставки.
Президент ФРБ Кливленда Сандра Пианальто сегодня заявила, что инфляция "не комфортно высока", подчеркнув тем самым озабоченность федерального резерва в отношении повышения ценового давления.
Дополнительным свидетельством роста инфляции может стать укрепление индекса потребительских цен, что в свою очередь может окончательно развеять ожидания снижения процентной ставки до конца года и оказать таким образом дополнительную поддержку доллару.
Как полагают экономисты, индекс потребительских цен в мае вырастет на 0.6% по сравнению с 0.4% в апреле. Отчет Департамента Труда будет опубликован 15 июня.
Данные по розничным продажам, которые выйдут двумя днями ранее по всей вероятности также продемонстрируют рост активности потребителей.
"Инвесторы постепенно осознают, что ФРС не намерен менять уровень процентной ставки в течение многих месяцев, и доллар по всей вероятности прибавит еще 1% против евро в течение недели," говоритТим Мазанек, главный валютный стратег бостонского Investors Bank & Trust Co.
Не смогли оказать существенной поддержки евро и слова главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который в своем сегодняшнем выступлении отметил, что монетарная политика центробанка остается "стимулирующей".
Напомним, что на прошлой неделе ЕЦБ повысил процентную ставку до 4%, отметив сохранение инфляционных рисков.
Иена укрепила свои позиции против основных валют ( за исключением доллара США) после сообщения о валютной интервенции Резервного Банка Новой Зеландии, проведенной с целью ослабления курса национальной валюты, который по мнению центрального банка завышен в связи с усилением спроса на высокодоходные валюты.
Инвесторы опасаются, что другие центробанки могут последовать примеру РБНЗ с целью снижения активности в сфере carry trade.

Основные индексы сохраняют скромные достижения. Цена нефти снизилась из района сессионного максимума, однако, энергетический сектор удерживает свои позиции.
Тем не менее, авиатранспортный сегмент (XAL -1.5%) в настоящее время остается "самым слабым звеном" Dow Jones Transportation Average, что не удивительно принимая во внимание, что стоимость топлива составляет до 30% расходов авиакомпаний.

Пара остается в районе Y121.75, немногим ниже сопротивления Y121.80 и зоны сосредоточения ордеров на продажу Y122.00. Спрос отмечается в области сессионных минимумов Y121.50.

Основные фондовые индексы продолжают снижение. Продажи носят масштабный характер. Из десяти основных экономических секторов лишь коммунальный в настоящее время торгуется на положительнойтерритории.
Энергетический находится в районе нулевой отметки, что связано с восстановлением цен на нефть после недавнего падения на 3.3%.
Сектор сырьевых материалов (-0.9%) несет сегодня наиболее значительные потери в связи с продажами в сегменте производителей стали (-4.9%). Слабость в секторе жилищного строительства (-2.3%) и интернет-ритейла (-1.4%) оказывает негативное влияние на потребительский сектор (-0.5%).

Liviu Flesar, ведущий трейдер в E-Forex: «Доллар вырос по отношению к евро в пятницу и дневной минимум был установлен на $1.3320. Поддержка сейчас отмечается на $1.3320, потом на $1.3285 и $1.3250. Сопротивление находится на $1.3370, $1.3390 и $1.3430”.

1.В целом, условия для финансирования в регионе остаются благоприятными
2.Рост экономики больше, чем ожидалось год назад
3.Условия для сильного экономического роста есть
4.Существуют риски роста инфляции

Alan Clarke, экономист BNP Paribas: «Опубликованные сегодня данные по ценам производителей Британии не ослабили опасений в отношении того, что в стране проблема с инфляцией».

USD/CHF торгуется на Chf1.2387, продолжая тестировать ордера на продажу, расположенные в области Chf1.2390/10. Четкое пробитие Chf1.2410 усилит восходящий импульс и откроет дорогу на Chf1.2435/50. В противном случае, коррекция может вернуть доллар к Chf1.2360/50, а далее – к Chf1.2300. Сильный уровень поддержки расположен в зоне Chf1.2265/35.

Как и ожидалось, фондовый рынок открылся снижением. ThyssenKrupp опроверг информацию о переговорах относительно покупки U.S. Steel (X), что стало основным импульсом для пятничного восстановления. Однако сегодня группа сталепроизводителей (-4.8%) является крупнейшим аутсайдером среди промышленных групп S&P.

EUR/USD: $1.3370, $1.3425, $1.3500
USD/JPY: Y121.50, Y121.70, Y122.20, Y120.00
EUR/JPY: Y162.50, Y162.00
USD/CHF: Chf1.2300
USD/CAD: C$1.0800
AUS/USD: $0.8535

USD/JPY торгуется на Y121ю76, оставаясь в рамках утреннего диапазона Y121.52/80. Опубликованные утром японские данные оказали небольшое влияние на рынок в преддверии заседания Банка Японии в конце недели. Ордера на покупку расположены на Y121.50, ордера на продажу – на Y121.80 и Y122.00.

Опасения относительно высокой доходности казначейских облигаций могут оказать давление на Wall Street в понедельник. Фьючерсы на фондовые индексы снизились перед открытием рынка. В пятницу «голубые фишки» восстановились после 3-дневного падения.
Цены на нефть восстановились после резкого падения в минувшую пятницу. Котировки вернулись выше отметки $65 за баррель до $65.26.
Среди корпоративных новостей: СМИ сообщают, что General Electric и Microsoft обсуждали покупку Dow Jones & Co., однако компании не достигли соглашения. GE и Microsoft являются партнерами новостного канала MSNBC.

USD/CAD торгуется на C$1.0616, оставаясь в рамках утреннего диапазона C$1.0606/33. По словам трейдеров, пока курс держится выше C$1.0600/1.0590, позитивный тон сохраняется, однако для подтверждения такого сценария необходимо преодолеть пятничный максимум на C$1.0715. Промежуточные ордера на продажу расположены на C$1.0670, более крупные – в области C$1.0705/15. Ниже C$1.0590 возможно тестирование недавних минимумов на C$1.0565/45.

Нефть продолжает дорожать, при этом нефть марки WTI снова торгуется выше отметки $65.00 на сообщении о том, что Саудовская Аравия сократила экспорт на азиатские НПЗ. Также поддержку ценам оказали комментарии министра топлива Ирана Kazem Vaziri Hamaneh, который заявил, что у ОПЕК нет намерения повышать объемы поставок на рынок. Сейчас нефть WTI находится на $65.34 за баррель (+$0.05).

Выходили следующие данные:
08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май, "ядро" г/г (PPI Output ex FDT (May) unadjusted Y/Y) 2,4% 2.3%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе, май (PPI (Input) (May) unadjusted ) 1,2% 0.5% 0.7%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе, май, г/г (PPI (Input) (May) unadjusted Y/Y) 1,2% -0.3%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май (PPI (Output) (May) unadjusted ) 0,4% 0.4% 0.5%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май, г/г (PPI (Output) (May) unadjusted Y/Y) 2,5% 2.5%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май, "ядро" (PPI Output ex FDT (May) adjusted) 0,2% 0.2% 0.1%

В понедельник основные валютные пары демонстрировали консолидацию после движений прошлой недели, при этом все внимание рынка было сосредоточено на carry trades, где новозеландский доллар (киви) рухнул на 2%. Это падение стало результатом действий Резервного Банка, который сегодня впервые с 1985 года провел интервенцию с целью ограничения удорожания национальной валюты. Резервный Банк Новой Зеландии заявил, что курс киви, который на прошлой неделе достиг 22-летних вершин, недопустимо высок.
На прошлой неделе Резервный Банк Новой Зеландии неожиданно повысил основную учетную ставку до рекордного уровня в 8%, ссылаясь на инфляционное давление в экономике страны. Повышение ставки усилило привлекательность киви для сделок carry trades.
Реакция остальных валют на сегодняшнее падение новозеландского доллара, была достаточно смешанной, поскольку инвесторы расценили, что центральные банки других стран, вероятно, не последуют примеру Новой Зеландии и спрос на высокодоходные валюты останется сильным.

EUR/USD снизился к $1.3334, прежде, чем восстановиться к $1.3360. Большую часть сессии курс оставался в районе $1.3340/50. Ордера на покупку расположены на $1.3320, более крупные – в области $1.3285/75, $1.3220/10 со стопами ниже $1.3200. Ордера на продажу – на $1.3380/90, $1.3410 со стопами выше, далее ордера - на $1.3440/50.
GBP/USD протестировал утренние минимумы, после чего восстановился до $1.9684. Ордера на покупку расположены в зоне $1.9650/40, $1.9625/20. Ордера на продажу - на $1.9700/10, $1.9730.
USD/JPY показал минимумы на Y121.52. Позднее курс протестировал максимумы на Y121.75 и стабилизировался ниже Y122.00.

Сегодня важных экономических данных не ожидается. Однако доллару могут оказать поддержку сильные прогнозы по инфляционным данным этой недели. Аналитики прогнозируют, что увеличилось в мае на 2.3%. Прогноз по розничным продажам сводится к росту на 0.6% после снижения на 0.2% в апреле.

«Евро может продолжить ослабевать по отношению к доллару после пробития поддержки на $1.3370», отмечает Nobuaki Tani, ведущий дилер валютного рынка в Resona Bank Ltd. «Целью снижения евро может стать $1.3250 в ближайшие дни», добавил Tani.

«Активизация сделок carry trade может послужить причиной для интервенции», полагает Yuji Saito из Societe Generale SA. «Это плохо для carry trade, но положительно для иены. Есть риск внезапного закрытия позиций carry trade.»

Российский энергетический концерн "Газпром" объявил об ускорении переговоров о сотрудничестве с немецким концерном Eon по разработке Южно-Русского газового месторождения. "Мы намерены следовать базовой договоренности с компаниями BASF с одной стороны и Eon - с другой", - заявил 11 июня заместитель председателя правления российской компании Александр Медведев. Тем не менее, по словам Медведева, некоторые области сотрудничества необходимо будет пересмотреть с учетом изменений на рынке и новых ценовых прогнозов. Речь идет о совместном проекте, в рамках которого "Газпром" совместно с энергоконцерном Eon и подразделением немецкого химического концерна BASF Wintershall собираются разрабатывать российское газовое месторождение Южно-Русское. Eon, доля которого в проекте составляет 25% минус одна акция, одновременно владеет 6,43%-м пакетом акций "Газпрома".
Затянувшиеся переговоры с руководством Eon, об ускорении которых ведет речь Медведев, он объяснил недостатком персонала в собственном предприятии. По словам зампреда "Газпрома", сначала возникла необходимость договориться с BASF, затем причиной задержки стали переговоры с итальянским концерном Eni и англо-голландским Shell по совместной разработке газа на Сахалине.
Одновременно Медведев отверг критику Запада в том, что "Газпром" якобы все больше отдаляется от своего основного вида деятельности - добычи и продажи природного газа и вкладывает слишком мало денег в развитие собственной инфраструктуры в России, отказываясь от зарубежных инвестиций.

«Доходность японских гособлигаций выросла, что поддержало иену», говорит Lee Wai Tuck, валютный стратег Forecast Singapore Ltd. «Это может воодушевить многие фонды инвестировать в японский рынок облигаций, а иена может сегодня достичь Y121 против доллара», добавил эксперт.

«Данные по CPI США на этой неделе будут в фокусе рынка и могут поддержать доллар», полагает Hiroshi Yoshida из Shinkin Central Bank. «Мы даже можем допустить вероятность повышения процентных ставок в связи с растущей инфляцией».

Доллар укрепляется на спекуляциях относительно того, что отчеты этой недели по потребительским ценам и розничным продажам подтвердят, что экономика страны достаточно сильна, чтобы удержать Федеральный резерв от снижения процентной ставки в этом году.
Согласно средним прогнозам, розничные продажи в мае выросли, а потребительские цены держатся выше установленного центральным банком диапазона. Аналитики прогнозируют, что «ядро» CPI увеличилось в мае на 2.3%. Прогноз по розничным продажам сводится к росту на 0.6% после снижения на 0.2% в апреле.
Стоит отметить падение новозеландского доллара более чем на 1 цент против американского конкурента после того. как Резервный Банк Новой Зеландии продал валюту после ее роста к 22-летнему максимуму. Глава центрального банка Алан Боллард заявил, что центральный банк поступил таким образом в связи с тем, что текущие уровни «неприемлемы в условиях экономической ситуации». 7 июня РБ Новой Зеландии неожиданно повысил учетную ставку до рекордных 8%.
Иена укрепилась по отношению к евровалюте на фоне роста доходности 10-летних правительственных облигаций до 10-месячного максимума. Иена может продолжить свое 1.2%-е укрепление после того, как правительственный отчет показал рост ВВП Японии в I квартале на 3.3% г/г.
Сегодня важных экономических данных не ожидается. Вполне вероятно, что основные валютные пары продолжат торговаться в сложившихся диапазонах.

1.Ожидания в отношении потребительской инфляции, похоже, «сдержанны»
2.Влияние цен на нефть может ослабеть со временем
3.Инфляционные риски остаются доминирующие
4.Базовая инфляция остается «высокой»

Уровень сопротивления 3: Y122.50
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.68
Уровень поддержки 1: Y121.50
Уровень поддержки 2: Y121.20
Уровень поддержки 3: Y120.80
Комментарий: Настроение в отношении курса остается нейтральным. Ближайшее сопротивление представлено недавними максимумами на Y121.80, далее – Y122.10. Преодоление последнего приведет к тестированию Y122.50. Поддержка отмечается в Y121.50. Его пробитие ухудшит картину по доллару и сделает возможным рост иены к Y121.20 и дальше- Y120.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2500
Уровень сопротивления 2: Chf1.2460
Уровень сопротивления 1: Chf1.2400
Текущая цена: Chf1.2376
Уровень поддержки 1 Chf1.2320
Уровень поддержки 2: Chf1.2260
Уровень поддержки 3: Chf1.2240
Комментарий: Доллар продолжает восходящую тенденцию, приближаясь к сильной зоне сопротивления Chf1.2380/00 (Chf1.2380 – сессионный максимум, Chf1.2400 – спроецированная линия восходящего с 24 апреля канала). Преодоление этой зоны откроет дорогу к канальной линии сопротивления на Chf1.2500. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2320/25, далее курс может столкнуться с поддержкой в районе до Chf1.2260 (максимум 7 июня). Пробитие этого уровня приведет к тестированию Chf1.2240 (минимум пятницы).

Уровень сопротивления 3: $1.9850
Уровень сопротивления 2: $1.9760
Уровень сопротивления 1: $1.9700
Текущая цена: $1.9676
Уровень поддержки 1: $1.9620
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9510
Комментарий: Фунт продолжает консолидацию после падения прошлой недели. Ближайшей поддержкой является уровень $1.9620 (минимум 30 мая). Далее потери могут увеличиться до $1.9580, а затем – к $1.9510. Сопротивление отмечено на $1.9700. Далее возможно тестирования $1.9760, пробитие которого приведет к $1.9850.

Уровень сопротивления 3: $1.3460
Уровень сопротивления 2: $1.3430
Уровень сопротивления 1: $1.3370
Текущая цена: $1.3342
Уровень поддержки 1: $1.3320
Уровень поддержки 2: $1.3260
Уровень поддержки 3: $1.3200
Комментарий: Евро продолжает консолидироваться в достаточно узком ценовом диапазоне. Ближайшая поддержка проходит в районе минимума прошлой пятницы $1.3320. Ее пробитие приведет к тестированию максимума 27 февраля на $1.3260. Ключевой поддержкой является трендовая линия с декабря 2005 года на $1.3200. Ближайшим сопротивлением является уровень $1.3370. Более важным – максимум в районе максимума 8 июня на $1.3430. Возврат выше поможет курсу восстановиться к $1.3460.

EUR/USD: $1.3370, $1.3425, $1.3500
USD/JPY: Y121.50, Y121.70, Y122.20, Y120.00
EUR/JPY: Y162.50, Y162.00
USD/CHF: Chf1.2300
USD/CAD: C$1.0800
AUS/USD: $0.8535

EUR
Ордера на покупку: $1.3330/20, $1.3285/75, $1.3260/50
Ордера на продажу: $1.3380/90, $1.3440/50

JPY
Ордера на покупку: Y121.50, Y120.80/70
Ордера на продажу: Y122.00, Y122.20

GBP
Ордера на покупку: $1.9650/40, $1.9610/00
Ордера на продажу: $1.9700/10, $1.9730, $1.9750/60, $1.9790/00

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8350
Ордера на продажу: $0.8450, $0.8500

1.Дальнейшие шаги в монетарной политике определить нельзя
2.Среднесрочный прогноз по экономике остается благоприятным
3.Признаки роста ВВП Еврозоны в I квартале «остается здоровым»
4.Риски замедления экономического роста исходят со стороны цен на нефть и мировых дисбалансов

USD/JPY на прошлой неделе не смог преодолеть Y122.00. Трейдеры отмечают опционы на подходе к этой фигуре. Стопы на Y122.10, а также в области максимума 2007 года на Y122.20. Ордера на покупку остаются в области Y121.50 со стопами ниже. Сейчас курс торгуется в районе Y121.63.

EUR/GBP торгуется в области stg0.6783, оставаясь в диапазоне stg0.6770/0.6810. По словам трейдеров, пробитие одной из границ этого диапазона определит дальнейшее движение кросса. Ордера на покупку расположены в районе stg0.6770/65, далее – на stg0.6760/55. Ключевая зона поддержки находится на stg0.6745/40. Ордера на продажу выставлены на подходе к stg0.6800, укрепляясь к stg0.6810. Преодоление последнего приведет кросс к stg0.6820/25 и stg0.6835.

Брюс Касман, главный экономист JP Morgan отмечает, что "Прогноз темпов роста ВВП в 2Q07 пересмотрен с 2.5% до 4%. В последнее время свидетельства восстановления темпов экономического роста в текущем квартале становятся все более явными... По всей вероятности рост по итогам первого полугодия составит около 2%, что в свою очередь засвидетельствует, что показатель не опускался значительно ниже своего потенциального значения (которое мы определяем в 2.5%)." Эксперт ожидает "значительное ускорение роста финальных продаж" в условиях сохранения сдержанной инфляции и снижения уровня безработицы.

USD/CHF торгуется в области сессионных максимумов на Chf1.2373. Здесь ранее отмечались ордера на продажу, более крупные – на Chf1.2390/1.2410. Преодоление этой зоны приведет доллар к Chf1.2435/50. Ордера на покупку расположены на Chf1.2300, более крупные – в районе Chf1.2265/35. Далее падение может продолжиться до Chf1.2203 (76.4% роста с Chf1.2150 до Chf1.2375).

EUR/JPY торгуется на Y162.15, что значительно ниже утренних максимумов на Y162.90. Ордера на покупку отмечаются на Y162.00 со стопами в области пятничных минимумов на Y161.80. Прохождение этого уровня приведет кросс к поддержке в области уровня Фибо (23.6% ралли этого года) на Y161.33. Технические трейдеры отмечают поддержку в области вершины облака Ichimoku Cloud на Y161.02.

В настоящее время ожидается, что ставка останется без изменений в течение 2007. Ранее HSBC ожидал серию снижений до уровня 4.5% к концу текущего года.

Фондовый рынок Японии завершил торги ростом: Nikkei 225 вырос на 55.39 пп или 0.31% до 17834.48, TOPIX прибавил 4.99 пп до 1761.15.

Американская валюта продолжает укреплять позиции на спекуляциях, что отчеты на этой недели покажут рост потребительских цен и объема розничных продаж. Это в свою очередь повлияет на ожидания по процентным ставкам. В прошлую пятницу многие аналитики повысили свои прогнозы роста ВВП во втором квартале после того, как отчет показал уменьшение дефицита торгового баланса на ряду с другими позитивными фундаментальными данными.
Новозеландский доллар упал резко после того, как Центральный банк принял решение о продаже национальной валюты, рост которой достиг накануне 22-двух летнего максимума. Тем самым методом прямой интервенции банк попытался предотвратить чрезмерного несовпадения фундаменталий с курсом валюты.

EUR/USD был зажат в рамках $1.3345/60.
GBP/USD консолидировался в районе $1.9660/90.
USD/JPY оставался в пределах Y121.50/79.

Основное внимание сегодня привлекут данные по Великобритании. В 08:30GMT будут опубликованы индексы оптовых цен.Данный отчет может серьезно повлиять на динамику движения фунта.

Financial Times
Telenor обвиняет "Альфа-групп" в инсайдерских сделках
Норвежская телекоммуникационная компания Telenor обвинила российскую инвестиционную компанию "Альфа-групп" в том, что она, используя инсайдерскую информацию, заключала сделки по приобретению акций второго в России по величине оператора сотовой связи "Вымпелком".В поданном в окружной суд США в Нью-Йорке иске Telenor утверждает, что различные компании, относящиеся к "Альфа-групп", были замешаны в "многочисленных нарушениях американских законов", включая "по крайней мере два случая инсайдерской торговли".Telenor, большинство акций которой принадлежит норвежскому правительству, и "Альфа", контролируемая неоднозначным российским миллиардером Михаилом Фридманом, находятся в неудобной ситуации, будучи одновременно врагами и деловыми партнерами.Они вовлечены в набирающую обороты судебную баталию по поводу инвестиций в России и на Украине, в ходе которой они обмениваются взаимными обвинениями в использовании грязных приемов и в различных финансовых нарушениях.

The Observer
Возвращение среднего класса
Жесткие заявления Владимира Путина о шпионах и ракетах, звучавшие на прошлой неделе, привели к тому, что на саммите "большой восьмерки" присутствовало ощущение холодной войны в политике. Но теперь, когда российская экономика оседлала нефтяную волну и переживает бум, когда Россия располагает огромными денежными запасами, когда ширится средний класс, времена планового производства тракторов и очередей за продуктами безвозвратно прошли.В 1998 году, через 10 лет после расширения "большой семерки" богатейших стран мира, куда вошла и Россия, Москва потрясла весь мир, отказавшись выплачивать огромный внешний долг. Разразившийся экономический кризис ударил по рынкам всего мира.

Deutsche Welle
Европейский аэрокосмический концерн займется туризмом
Французская газета La Tribune в пятницу, 8 июня, сообщила о создании в структуре оборонного концерна EADS компании, специализирующейся на космическом туризме.Европейский аэрокосмический и оборонный концерн EADS, недавно переложивший бремя создания навигационной системы "Галилео" на плечи Евросоюза в связи с "неподдающимися оценке рисками", решил заняться организацией туристического бизнеса в космосе.

Немецкий экспорт вырос на 13 процентов
Экспорт немецкой продукции в апреле вырос на 13,1 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом сообщило в пятницу федеральное ведомство по статистике в Висбадене. Немецкие компании продали за границу товаров и услуг на сумму 78,8 миллиарда евро. По сравнению с мартом немецкий экспорт вырос на 0,9 процента. Импорт в Германию в апреле вырос на 8,9 процента и составил 63,8 миллиарда евро. Положительное сальдо торгового баланса ФРГ составило 15 миллиардов евро.

BBC
Путин критикует ВТО и протекционизм
Президент России Владимир Путин выступил с критикой Всемирной торговой организации. По его словам, ВТО "выглядит архаичным, недемократичным и неповоротливым" и все меньше отвечает реалиям современного мира. Выступая во второй день международного экономического форума у себя на родине в Санкт-Петербурге, Путин сказал, что ВТО не отражает "современный расклад сил", и именно поэтому переговорный процесс в рамках Дохийского раунда "идет, мягко говоря, с большими трудностями". Россия - одно из немногих государств с крупной экономикой, остающееся за пределами ВТО.

Экономисты отмечают рост инфляционных опасений и увеличение вероятности повышения ставок.

Доллар завершил неделю серьезным ростом против основных конкурентов после того, как увеличение доходности государственных ценных бумаг США спровоцировало спекуляции по поводу повышения спроса на американскую валюту со стороны международных инвесторов.

Доходность 10-летних облигаций Казначейства США достигла в пятницу максимального за пять лет уровня 5.25%.
Кроме того, более, неожиданное снижение дефицита торговли в апреле стало причиной пересмотра рядом аналитиков своих прогнозов роста ВВП во втором квартале, что в свою очередь оказало поддержку американской валюте.
В апреле торговый дефицит снизился на 6.2% до $58.5 млрд., против пересмотренного с понижением до $62.4 млрд. в марте. Экономисты ожидали рост показателя до $63.5 млрд. При этом следует отметить рост экспорта на 0.2% до рекордных $129.5 млрд.
В итоге Morgan Stanley пересмотрел свой прогноз роста экономики США во втором квартале с 3.6% до 4.1%, а аналитики в своем послании клиентам Banc of America Securities LLC отметили, что данные соответствуют темпам роста около 3.5% против ожидавшихся ранее 2.5%.
Ранее ФРС отмечал улучшение состояния и перспектив экономики США, а также сохранил озабоченность по поводу инфляции. В итоге инвесторы серьезно пересмотрели свои ожидания в отношении снижения процентной ставки в США.
В соответствии с динамикой фьючерсов на федеральные фонды вероятность повышения ставки до конца года на 25 б.п. оценивается инвесторами в 44%. Месяц назад шансы такого события составляли 0%, и многие были уверены, что вскоре центральный банк США будет вынужден снизить процентную ставку.
По итогам недели доллар прибавил 0.7% до $1.3350 против евро и вырос на 0.8% до $1.9670 по отношению к стерлингу, однако потерял 0.3% против иены.

В первой половине недели доллар нес потери против основных валют во вторник после того, как председатель ФРС Бен Бернанке заявил о существовании риска того, что инфляция может и не снизиться, темпы роста ВВП окажутся "близкими или немного ниже средних", а рынок жилья будет оказывать влияние на темпы экономического роста в течение "более длительного периода времени" чем это предполагалось ранее.
Индекс ISM в секторе услуг неожиданно вырос в мае до максимального с апреля прошлого года уровня 59.7, против 56 в предыдущем месяце, что позволяет говорить о росте деловых настроений в этом важнейшем секторе крупнейшей мировой экономики, однако, данный факт оказал доллару весьма ограниченную поддержку.
ЕЦБ в среду, как и ожидалось повысил учетную ставку до 6-летнего максимума в 4%. Однако глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что это повышение ставки отражает инфляционные ожидания, что привело к снижению вероятности того, что ставка ЕЦБ еще как минимум дважды будет повышена в этом году.

Давление на стерлинг оказало решение Банка Англии оставить основную процентную ставку на уровне 5.5%.
Снижению иены и швейцарского франка способствовала активизация операций carry trades в ходе восстановления американского фондового рынка в конце недели.

"Мы ожидаем, что темпы роста останутся ниже средних, а инфляция выше целевого уровня, что послужит причиной удержания ФРС процентной ставки на текущем уровне до середине следующего года."

Июльский контракт на сырую нефть вырос на 12 центов до $64.88 за баррель, с максимумом на $64.94 за баррель.

Уровень сопротивления 3: Y122.50
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.80
Текущая цена: Y121.68
Уровень поддержки 1: Y121.50
Уровень поддержки 2: Y121.20
Уровень поддержки 3: Y120.85
Комментарий: Пара восстанавливается. Ближайшее сопротивление представлено уровнем Y121.80, далее – Y122.10. Преодоление последнего приведет к тестированию Y122.50. Поддержка отмечается в Y121.50. Его пробитие ухудшит картину по доллару и сделает возможным рост иены к Y121.20 и дальше- Y120.85.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2500
Уровень сопротивления 2: Chf1.2455
Уровень сопротивления 1: Chf1.2410
Текущая цена: Chf1.2363
Уровень поддержки 1 Chf1.2320
Уровень поддержки 2: Chf1.2270
Уровень поддержки 3: Chf1.2240
Комментарий: Доллар продолжает восходящую тенденцию, оставаясь зажатым в узком диапазоне. Ближайшее сопротивление проходит на Chf1.2400/10(максимум 4 июня), рост может привести пару к Chf1.2455 и дальше к линии сопротивления на Chf1.2500. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2320/25, далее курс может столкнуться с поддержкой в районе до Chf1.2270(максимум 7 июня). Пробитие этого уровня приведет к тестированию Chf1.2240(минимум пятницы).

Уровень сопротивления 3: $1.9845
Уровень сопротивления 2: $1.9760
Уровень сопротивления 1: $1.9700
Текущая цена: $1.9666
Уровень поддержки 1: $1.9620
Уровень поддержки 2: $1.9580
Уровень поддержки 3: $1.9510
Комментарий: Фунт торгуется под давлением. Ближайшее сопротивление отмечено на $1.9700.Далее возможно тестирования $1.9760, пробитие которого приведет к $1.9845. Ближайшей поддержкой является уровень $1.9620 (минимум 30 мая). Далее потери могут увеличиться до $1.9580, а затем – к $1.9510.

Уровень сопротивления 3: $1.3460
Уровень сопротивления 2: $1.3425
Уровень сопротивления 1: $1.3370
Текущая цена: $1.3346
Уровень поддержки 1: $1.3320
Уровень поддержки 2: $1.3260
Уровень поддержки 3: $1.3220
Комментарий: Евро остается под давлением. Ближайшая поддержка проходит на минимуме прошлой пятницы $1.3320. Ее пробитие приведет к тестированию максимума 27 февраля на $1.3260. Ключевой поддержкой является трендовая линия с декабря 2005 года на $1.3200/20. Ближайшим сопротивлением является уровень $1.3370. Более важным – линия на $1.3425/35. Возврат выше поможет курсу восстановиться к $1.3460.

High Low Close
EUR/USD 1.3426, 1.3319, 1.3365
USD/JPY 121.81, 120.76, 121.70
GBP/USD 1.9790, 1.9621, 1.9678
USD/CHF 1.2364, 1.2239, 1.2355

EUR/JPY 162.87, 161.76, 162.70
EUR/GBP 0.6806, 0.6779, 0.6790
GBP/JPY 240.09, 237.66, 239.52
GBP/CHF 2.4320, 2.4149, 2.4316

Nikkei 225 -274.29 (-1.52%) 17,779.09
Topix -23.56 (-1%) 1756.16
DAX -28.11 (-0.37%) 7,590.50
САС 40 -7.20 (-0.18%) 5883.29
FTSE 100 0.00 0.00% 6,505.10
DOW +165.00 (+1.23%) 13,545.00
Nasdaq +26.75 (+1.40%) 1,934.00
S&P +18.80 (+1.25%) 1,522.50
10 YR 95 9/32 +6/32 5.1%
OIL (NY) -2.17 (-3.35%) $64.76

08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май, "ядро" г/г (PPI Output ex FDT (May) unadjusted Y/Y) 2.3%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе, май (PPI (Input) (May) unadjusted ) 0.5% 0.7%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей на входе, май, г/г (PPI (Input) (May) unadjusted Y/Y) -0.3%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май (PPI (Output) (May) unadjusted ) 0.4% 0.5%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май, г/г (PPI (Output) (May) unadjusted Y/Y) 2.5%
08:30 Великобритания Индекс цен производителей, май, "ядро" (PPI Output ex FDT (May) adjusted) 0.2% 0.1%
23:50 Япония Индекс цен производителей, май, (Corporate goods price index (CGPI) (May) domestic ) 0.8%
23:50 Япония Индекс цен производителей, май, г/г (Corporate goods price index (CGPI) (May) domestic Y/Y) 2.1% 2.2%