Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-06-2007

Stanford Research снизил рейтинг IDT Corp с Hold до Sell
Kaufman Bros снизил рейтинг Avaya с Buy до Hold
JP Morgan снизил рейтинг Volvo AB с Neutral до Underweight
Lehman Brothers снизил рейтинг Procter & Gamble с Overweight до Equal-weight

Bernstein повысил рейтинг ASML Holding с Mkt Performдо Outperform
Bernstein повысил рейтинг Infineon с Underperform до Mkt Perform
Jefferies & Co повысил рейтинг Ecolab с Holdдо Buy
Medco Health Solutions повысил рейтинг UBS с Neutralдо Buy

По данным DW, 7 июня, крупнейшая российская авиакомпания "Аэрофлот" подтвердила заинтересованность в приобретении переживающего трудные времена итальянского авиаперевозчика Alitalia. Для финансирования своих планов "Аэрофлот" заключил соглашение с итальянским банком UniCredit. Шеф "Аэрофлота" Валерий Окулов в интервью российской газете "Коммерсант" подтвердил также готовность российского перевозчика прикупить сербскую государственную авиакомпанию JAT Airways в случае ее приватизации, чтобы на ее основе организовать крупнейший транспортный узел на Балканах. В рамках направленной на экспансию стратегии россияне намерены также увеличить свой флот за счет покупки 22дальномагистральных лайнеров Boeing-787 Dreamliner.

Акции производителя кредитных карточек American Express Company снизились в цене на опасениях, что регулятором будут ужесточены меры контроля за сектором. Акции потеряли в цене 1.30%

Компания биотехнологического сектора Biomet Inc согласилась на покупку со стороны группы приватных фирм за $11.4 млрд. Акции компании выросли на 3.10%

Еще один производитель кредитных карт Mastercard Inc попал под влияние сообщений об ужесточении контроля в данном секторе.
Акции упали на 5.09%

Крупнейшая в мире сеть розничной торговли Wal-Mart Stores, опубликовал отчет в котором шлось о росте розничных продаж на 1.1%, что ниже ожиданий аналитиков. Акции компании упали на 1.85%.

EUR/USD: $1.3400, $1.3350, $1.3325, $1.3600(крупный)
USD/JPY: Y121.50
GBP/USD: $2.0000
USD/CAD: C$1.0650

Продавцы не сбавляют пыл. Акции Walt Disney упали на 2.2%; 3M Co's потеряли 1.8% стоимости акций.

Доллар вырос против евро и иены на фоне роста доходности 10-летних обязательств казначейства выше 5% впервые с Августа. Еще одной причиной укрепления американской валюты стали спекуляции по поводу того, чтоФРС не станет снижать ставки.

"Рост доходности казначейских обязательств оказал большую поддержку доллару," сказал Самарджит Шанкар, в Mellon Financial Corp. "в дополнении с хорошими фундаментальными данными, рынок отодвинул спекуляции про снижение ставок ФРС на второе место."

Первичные заявки на получение пособий по безработице упали неожиданно на прошлой недели на 1,000 до 309,000 в то время, как аналитики прогнозировали рост показателя до 312,000.

Отдельный отчет показал рост оптовых запасов в апреле (wholesale inventories) на +0.3% против роста на 0.4% в прошлом месяце, однако некоторая слабость показателя не оказала влияния на общую картину рынка.

Напомним также, что стерлинг начал снижение против всех конкурентов после того, как Банк Англии по итогам сегодняшней встречи оставил основную процентную ставку на уровне 5.5%.
Ранее иена снизилась на фоне фиксации прибыли от операций по carry trades. Дополнительное давление на иену вызвало сообщение о запуске с западного побережья Северной Кореи ракет ближнего радиуса действия.

На Wall Street: акции снижаются третий день подряд на фоне роста доходности 10-летних обязательств казначейства США до 5.13%, роста цен на нефть и слабых отчетов от сетей розничной торговли.

Падение фондовых индексов в США дал толчек к новой волне carry trades. Евро упал доY162.50, что почти на фигуру ниже утреннего максимума на Y163.70. Пара поглотила стопы на подходе к Y162.85. Дальнейшей целью является зона ордеров на покупку Y162.30/20.

Рост индустриального сектора помог индексам сократить потери. Рост сектора здравоохранения (+1.6%) поддерживает повышение рейтинга акций MedcoHealth Solutions и Quest Diagnostics.

Покупателей также привлекает сектор розничных продаж медикаментов (+1.1%) благодаря своим защитным характеристикам в ситуациях снижения спроса на рынке. Среди других привлекательных секторов сегодня: Фото-продукты (+0.8%), сети интернет магазинов (+0.8%) и компьютерной техники (+0.6%).

Луга Марки, стратег в Tempus Consulting говорит, что "комбинация более высокой доходности казначейских обязательств, глобального роста и меньшего количества беспокойства о сокращениях ставок Федеральным резервом оказывает доллару широкую поддержку. Добавьте к этому новые тесты ракет Северной Кореей, и у вас имеется серьезное основание, чтобы купить американскую валюту сегодня."

Фондовые индексы отошли от минимумов, однако потери остаются весьма большими.

Не смотря на некоторую стабилизацию, акции торгуются на негативной территории на фоне роста цен на нефть и роста доходности 10-летних обязательств казначейства до 5.07%.
Среди корпоративных новостей:
Крупнейшая в мире сеть розничной торговли Wal-Mart Stores, опубликовал отчет в котором шлось о росте розничных продаж на 1.1%, что является нижней границей прогнозируемого диапазона. Акции компании упали на 1%.
Его конкурент Costco заявил о росте продаж в своих магазинах на 7%, превысив ожидания рынка.
Экономические отчеты сегодня показали: Оптовые запасы в апреле (wholesale inventories) выросли на +0.3% против роста на 0.4% в прошлом месяце.
Американская легкая нефть выросла $1.33 до $67.29 за баррель на фоне геополитических обострений между Турцией и Ираком.

Пара установила минимум на $1.3450. однако пара смогла восстановился до $1.3460. Ордера на покупку выставлены на подходе к $1.3450 со стопами ниже.

Николь Эллиотт, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank по поводу евро пишет сегодня, что "пара остается зажатой несколько ниже вершины "флага" и в середине довольно обширного облака Ichimoku. Не исключается рост пары уже сегодня, однако, наиболее сильным сигналом станет закрытие недели выше 1.3565. Евро не выглядит перекупленным и моментум начинает бычий разворот. Кроме того, следует отметить, что открытый интерес все еще ниже декабрьского пика."

Ливиу Флесар, главный трейдер E-Forex говорит, что "евро снизился под 1.3500, однако, получил поддержку на 1.3460. Ниже располагается еще один уровень - 1.3430. На дневных графиках картина остается позитивной для единой валюты, часовой моментум также свидетельствует о возобновлении роста. Сопротивление находится на 1.3510, 1.3530 и 1.3550."

Основные индексы открылись с потерями, однако, к настоящему моменту смогли восстановиться и торгуются без определенной тенденции. Следует отметить рост технологического сектора. Закрепление на положительной территории Dow в значительной мере вызвано ростом акций IBM (IBM 102.84 +0.43). Тем не менее их укрепление на скромные 0.4% не идет ни в какое сравнение со вчерашним обвалом IBM на 3.2%.
Разворот Intel (INTC 21.58 +0.09) также оказывает поддержку "голубым фишкам", однако, наиболее впечатляющие результаты демонстрируют Google (GOOG 524.37 +6.12) и Apple (AAPL 126.28 +2.64), которые с начала дня прибавили 1.2% и 2.1%, соответственно.

Экономист Стив Вуд из Insight Economics говорит, что "Initial claims находится в довольно узком диапазоне, тогда как показатель повторных обращений за пособием по безработице остается волатильным. данные говорят, что напряжение на рынке труда несколько снизилось, что вызвано ослаблением экономического роста, однако, все еще остается довольно значительным."

Ян Шефердсон, главный экономист HFE отмечает, что показатель weekly jobless claims "стабилизировался в районе 310K после значительных сезонных колебаний в конце апреля, начале мая." По мнению эксперта данные свидетельствуют о том, что компании не сокращают своих сотрудников.

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что фондовый рынок сегодня откроется с понижением: S&P futures vs fair value: -4.7. Nasdaq futures vs fair value: -5.8.
Крупнейшая в мире сеть розничной торговли Wal-Mart Stores, а также ряд других крупных ритейлеров представили данные по розничным продажам, которые в мае оказались слабее прогнозов.
Серьезным фактором давления на рынок акций может стать рост доходности 10-летних обязательств казначейства (-18/32) до отметки 5.03%.
Цены на нефть недавно преодолели отметку $66 за баррель после сообщения о вторжении турецких войск в северные районы Ирака.
Нефть U.S. light crude выросла в цене на 17 центов до $66.13 за баррель.

Крис Беннет-Браун, экономист CBA говорит, что "мы считаем, что ЕЦБ займет выжидательную позицию в течение ближайших двух-трех месяцев, прежде чем примет решение в отношении необходимости продолжения повышения ставок. Существует серьезная вероятность того, что ставка будет повышена в конце третьего, или в начале четвертого квартала."

Были опубликованы следующие данные:
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax (Halifax house price index), 3 месяца, май, г/г 10,6% 10,9% 10,9%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax (Halifax house price index), май, м/м 0,3% 0,6% 1,1%
11:00 Великобритания Решение по ставкам Банка Англии 5.50% 5.50% 5.50%



Доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов. Швейцарский франк и японская иена понесли снизились против доллара и ряда других основных валют в связи с ожиданиями, что рост мировых процентных ставок станет причиной активизации инвесторами практики финансирования взятыми в кредит "дешевыми" валютами покупок активов с более высокой доходностью, так называемой carry trade.
Центральный банк Новой Зеландии сегодня неожиданно повысил свою основную учетную ставку до рекордных 8%. Данные по занятости Австралии усилили ожидания на рынке относительно того, что центральный банк страны повысит свою процентную ставку с текущих 6.5%. Австралийский доллар достиг 15-летнего максимума против иены после того, как опубликованный отчет показал неожиданный рост занятости в мае. Новозеландский доллар остается в области максимальной отметки с августа 1990 года после повышения ставки Резервным Банком.
В этом квартале японская валюта упала на 7.1% против австралийского доллара и на 8.2% против валюты новой Зеландии..
Банк Англии по итогам сегодняшней встречи оставил основную процентную ставку на уровне 5.5%.
Дополнительное давление на иену вызвало сообщение о запуске с западного побережья Северной Кореи ракет ближнего радиуса действия.



EUR/USD снизился из области $1.3510 до $1.3490. В дальнейшем давление продаж активизировалось и, поглотив стопы, находившиеся ниже $1.3470 курс достиг отметки верхней границы зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.3460/50, прежде чем стабилизировался в районе $1.3470. Серьезный спрос отмечается в районе $1.3430/20. Ордера на продажу остаются в области сессионных максимумов $1.3410/20, $1.3530/40 и $1.3355/60.
GBP/USD в своей динамике следовал за евро. После консолидации в рамках $1.9940/05 пара, поглотив стопы, располагавшиеся ниже $1.9900 и пробив область сосредоточения ордеров на покупку $1.9875/70 (50% $1.9770/1.9965), достигла верхней границы области $1.9855/45, где также отмечается спрос. Ордера на покупку усиливаются с приближением к $1.9820.
USD/JPY сохранял позитивный настрой. получив поддержку на минимумы на Y121.20 курс консолидировался в пределах Y121.20/45.



Среди экономических данных следует отметить традиционные jobless claims (в 1230GMT) и апрельские данные по оптовым запасам (в 1400GMT).

Гевин Френд, валютный стратег Commerzbank Corporates & Markets отмечает, что "принимая во внимание рост ставок в Европе и их стабилизацию перед снижением в США, евро в долгосрочном периоде возобновит рост против доллара."

Крис Беннет-Браун, экономист CBA отмечает, что "по сравнению с прошлым годом unit labor cost в США остается на довольно высоком уровне 2.2%, что не позволяет ФРС расслабиться по поводу инфляции."

GBP/USD пробил область сосредоточения ордеров на покупку $1.9875/70 (50% $1.9770/1.9965) у достиг верхней границы области $1.9855/45, где также отмечается спрос. Ордера на покупку усиливаются с приближением к $1.9820.

Сообщение о запуске Северной кореей ракет ближнего радиуса действия вызвало активизацию покупок доллара.
EUR/USD поглотив стопы, находившиеся ниже $1.3470 достиг отметки верхней границы зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.3460/50. Более серьезный спрос отмечается в районе $1.3430/20. Ордера на продажу остаются в области сессионных максимумов $1.3410/20.

FTSE-100 впервые за весь день снизился на отрицательную территорию. CAC -0.52%, Xetra-DAX -0.09%.

Швейцарский франк и японская иена снижаются против основных валют в связи с ожиданиями, что рост мировых процентных ставок станет причиной активизации инвесторами практики финансирования взятыми в кредит "дешевыми" валютами покупок активов с более высокой доходностью, так называемой carry trade.
Процентные ставки в Японии и Швейцарии в настоящее время самые низкие среди основных экономик.
Давление на иену и франк активизировалось после того, как центральный банк Новой Зеландии неожиданно повысил уровень ставки, а ЕЦБ увеличил стоимость кредита до максимального за шесть лет уровня 4%, а глава центрального банкаТрише дал понять, что процесс ужесточения ставки будет продолжен. Последний момент в среднесрочном периоде остается фактором поддержки евро против доллара.
"Я полагаю, что институциональные инвесторы снова изменили структуру финансирования в пользу carry trade, что и обусловило поддержку высокодоходных валют," говорит Майкл Меткалф, глава макроэкономических стратегий лондонского представительства State Street Global Markets.
Банк Англии по итогам сегодняшней встречи по всей вероятности оставит основную процентную ставку на уровне 5.5%. Решение будет объявлено в 1100GMT.

Уровень сопротивления 3: Y122.50
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.50
Текущая цена: Y121.23
Уровень поддержки 1: Y120.70
Уровень поддержки 2: Y120.30
Уровень поддержки 3: Y119.60

Комментарий: Курс продолжает восстанавливаться. Ближайшее сопротивление остается в зоне Y121.45/50, далее Y121.80 и Y122.10. Более важной является канальная линия сопротивления на Y122.50. Промежуточная поддержка отмечается в районе сессионных минимумов на Y120.70. Ключевой уровень по-прежнему расположен в области нижней границы восходящего с 5 марта канала на Y120.30. Его пробитие значительно ухудшит картину по доллару и сделает возможным рост иены к Y119.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2320
Уровень сопротивления 2: Chf1.2240
Уровень сопротивления 1: Chf1.2220
Текущая цена: Chf1.2215
Уровень поддержки 1 Chf1.2140
Уровень поддержки 2: Chf1.2110
Уровень поддержки 3: Chf1.2080

Комментарий: Доллар получил поддержку в зоне вчерашних минимумов на Chf1.2140. Взятие этой отметки увеличит потери доллара до Chf1.2110, Chf1.2080, а затем – к Chf1.2000 (минимум 27 апреля). Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.2220, более серьезное в области уровня Фибо на Chf1.2240 (50% падения с Chf1.2325 до Chf1.2143). Далее восстановление может продолжиться к Chf1.2320 (максимум 1 июня).

Уровень сопротивления 3: $2.0070
Уровень сопротивления 2: $2.0000
Уровень сопротивления 1: $1.9970
Текущая цена: $1.9920
Уровень поддержки 1: $1.9880
Уровень поддержки 2: $1.9820
Уровень поддержки 3: $1.9780

Комментарий: Фунт не смог преодолеть промежуточное сопротивление $1.9970/80 и продолжает консолидацию. Преодоление этого уровня откроет дорогу к $2.0000, а затем – к более важному сопротивлению на $2.0070 (максимум 1 мая). Ближайшая поддержка отмечается в зоне $1.9900-$1.9880 (38.2% роста с $1.9730 до $1.9970). Ниже располагается $1.9820. Более важная поддержка расположена в зоне $1.9780 и представляет нижнюю границу восходящего с 21 мая канала.

Уровень сопротивления 3: $1.3680
Уровень сопротивления 2: $1.3620
Уровень сопротивления 1: $1.3550
Текущая цена: $1.3493
Уровень поддержки 1: $1.3490
Уровень поддержки 2: $1.3470
Уровень поддержки 3: $1.3390

Комментарий: Евро вчера протестировал ближайшее сопротивление, которым является канальная линии от 29 апреля на $1.3530/50. Однако курс не смог его пробить и продолжает консолидироваться немногим ниже данного уровня. Четкое пробитие этой зоны сделает возможным тестирование $1.3550 (вчерашний максимум) и далее – максимумы мая $1.3620 и 29-30 апреля на $1.3680. Ближайшая поддержка проходит на $1.3490, более серьезная на $1.3470 (50% роста с $1.3390 до $1.3550). Пробитие данной отметки увеличит потери до $1.3430/20 и $1.3400/$1.3390 (минимум 1 июня).

EUR/USD: $1.3520, $1.3540, $1.3565, $1.3450
USD/JPY: Y121.00, Y120.00
EUR/GBP: stg0.6825
AUS/USD: $0.8320/10

EUR
Ордера на покупку: $1.3470/50, $1.3430/20, $1.3365/60
Ордера на продажу: $1.3530/40, $1.3560/75, $1.3600/15

JPY
Ордера на покупку: Y120.80/75, Y120.50
Ордера на продажу: Y121.50, Y121.70/80, Y122.00

GBP
Ордера на покупку: $1.9915/1.9890
Ордера на продажу: $1.9960/65

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8440, $0.8410
Ордера на продажу: $0.8480, $0.8500

USD/JPY показал максимумы на Y121.45. Стопы находятся на Y121.55. Ордера на продажу расположены Y121.70/80, более крупные – выше Y122.00. максимум года расположен на Y122.20.

EUR/GBP торгуется в довольно узком диапазоне stg0.6773/78 - на stg0.6771. Пробитие stg0.6770/65 приведет к тестированию stg0.6760/55, а затем – к ключевой поддержке на stg0.6745/40. Кроссу необходимо преодолеть stg0.6795/0.6810 для ослабления негативного тона. Далее целью роста станет stg0.6820/35.

EUR/JPY торгуется на Y163.79, поглотив ранее стопы при прохождении Y163.20 и установив максимум в районе Y164.00. Здесь ранее отмечались небольшие ордера на продажу, которые укрепляются до Y164.40/60 со стопами выше. Ордера на покупку расположены в районе Y163.05/00 со стопами под Y162.80.

«Действия ЕЦБ позволяют предположить, что нас ожидают дальнейшие повышения процентных ставок», говорит Sharada Selvanathan, валютный стратег BNP Paribas SA. «Мы остаемся оптимистами по евро и полагаем, что до конца июня курс вырастет до $1.38», добавил Selvanathan.

«Евро слегка ослабел», говорит Adrian Schmidt, ведущий валютный стратег Royal Bank of Scotland Plc. «Были некоторые предположения, что ЕЦБ повысит инфляционный прогноз на 2008 год, но банк этого не сделалЭ, добавил он.

Фондовый рынок Японии завершил торги с повышением: Nikkei 225 вырос на 12.45 пп или 0.07% до 18053.38, TOPIX укрепился на 1.22 пп до 1779.72.

Иена ослабела в четверг после 3-дневного ралли против доллара на спекуляциях относительно того, что растущие процентные ставки в мире воодушевят японских инвесторов вкладывать деньги в зарубежные активы.
Иена также уступила евро после того. как правительственный отчет показал рост покупок иностранных ценных бумаг японскими инвесторами до 3-недельного максимума в конце мая.
Центральный банк Новой Зеландии сегодня неожиданно повысил свою основную учетную ставку до рекордных 8%. Данные по занятости Австралии усилили ожидания на рынке относительно того, что центральный банк страны повысит свою процентную ставку с текущих 6.5%. Австралийский доллар достиг 15-летнего максимума против иены после того, как опубликованный отчет показал неожиданный рост занятости в мае. Новозеландский доллар остается в области максимальной отметки с августа 1990 года после повышения ставки Резервным Банком.
В этом квартале японская валюта упала на 7.1% против австралийского доллара и на 8.2% против валюты новой Зеландии.

EUR/USD вырос из области $1.3490 до $1.3511. К началу европейских торгов курс вернулся к $1.3505.
GBP/USD восстановился из района $1.9913 к $1.9940.
USD/JPY показал минимумы на Y120.80 прежде, чем восстановиться к Y121.34.

Поддержку евро могут оказать спекуляции относительно того, что сегодня член Совета ЕЦБ Miguel Angel Fernandez Ordonez повторит, что центральный банк опасается, что инфляция остается неконтролируемой. Накануне ЕЦБ повысил ставку до 6-летнего максимума в 4%.

Financial Times
"Всем трубопроводчикам!" Сахалинских работников Shell убеждают подняться со дна
Прокладка трубопроводов на острове Сахалин само по себе очень сложное дело. Но теперь инженерам, кладущим трубы у восточного побережья России, приходится еще и терпеть попытки босса подбодрить подчиненных.

The Times
Если вы не исправитесь, бизнес повернется к России спиной, – предостерегает Блэр Путина
Похолодание в отношениях между Путиным и некоторыми из его коллег отвлекло внимание от церемонии торжественного открытия саммита, где канцлер Германии Ангела Меркель призвала заключить содержательное соглашение в связи с проблемой глобального потепления на планете.

Deutsche Welle
Владельцы типографий и печатники пришли к тарифному компромиссу
В немецкой печатной отрасли завершился тарифный конфликт. Во время пятого раунда переговоров в среду утром работодатели и профсоюзы согласились на повышение окладов с первого июля на три процента. Через год они будут увеличены еще на 2,1 процента. Новый коллективный договор для 180 тысяч сотрудников типографий будет действовать до марта 2009 года.

Frankfurter Allgemeine
Саммит G-8: стоит ли игра свеч?
Есть веские причины усомниться в том, что затраты на проведение крупномасштабных мероприятий, известных под называнием "саммитов большой восьмерки", и их конечные результаты находятся в разумном соотношении. И все же, встречи лидеров мировой политики являются одним из важнейших событий года отнюдь не только для склонных к насилию противников глобализации из рядов "Черного блока". Государственные деятели обоих полов, которым в ходе этих монструозных мероприятий, наконец-то, представляется возможность побеседовать с глазу на глаз, охотно используют саммиты "группы восьми" для того, чтобы произвести впечатление на широкую публику.

BBC
Дипломатию на G8 могут сменить дебаты
В четверг мировые лидеры на саммите "Большой восьмерки" обсудят проблемы изменений климата, свободную торговлю и помощь развивающимся странам. Ожидается, что, кроме общих встреч, Владимир Путин проведет переговоры с Джорджем Бушем, которые обещают быть трудными для обеих сторон.
Генпрокурор трибунала в Гааге за вступление Сербии в ЕС
Генеральный прокурор Международного трибунала по бывшей Югославии Карла дель Понте выступила за возобновление переговоров о вступлении Сербии в Евросоюз. "В настоящий момент я оцениваю ситуацию положительно, и была бы рада, если бы переговоры возобновились как можно скорее", - сказала генеральный прокурор.
Итальянцы вошли в энергетику России
Итальянская энергетическая компания Enel стала одним из крупнейших игроков на российском энергетическом рынке. Enel приобрела четверть пакета акций электрогенерирующей компании ОГК-5 на аукционе за 1,52 миллиарда долларов. Доступ иностранных инвесторов в генерирующие мощности России - одна из основ реформы российской энергетики.
Инвестиции в биотопливо "грозят ростом цен на нефть"
Глава нефтяного картеля ОПЕК предупреждает, что инвестиции в биотопливо приведут к невиданному росту цен на нефть. Генеральный секретарь ОПЕК Абдалла Бадри сказал, что чем больше мир будет заниматься биотопливом, тем сложнее членам картеля будет удерживать инвестиции в нефтедобычу и нефтеразведку на прежнем уровне.

«Комментарии ЕЦБ оказались не столь оптимистичны, как ожидалось, что послужило причиной для продаж», отмечает Nick Stamenkovic, стратег RIA Capital Markets. «Нет сомнения в том, что процентные ставки продолжат расти, но не настолько, насколько рассчитывал рынок», добавил он.

Экономисты Goldman заявляют, что более не ожидают снижения ставки ФРС и увеличивают ожидания в отношении повышения ставок в связи со следующими моментами: "(1) чрезвычайной гибкость рынка труда - в особенности уровня безработицы, а (2) также более быстрого по сравнению с ожиданиями восстановления производственного сектора."

ЕЦБ в среду повысил учетную ставку до 6-летнего максимума в 4%, как и ожидалось. Однако глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что это повышение ставки сдержит инфляционные ожидания, что привело к снижению вероятности того, что ставка ЕЦБ еще минимум дважды повысится в этом году снизилась.
ЕЦБ также изменил свой прогноз по инфляции на 2007 год до 1.8%-2.2% с 1.5%-2.1%. Прогноз на 2008 год составляет 1.4%-2.6%. В понедельник евро показал максимальный рост за последние три недели после того, как в Financial Times Deutschland появилось сообщение о том, что ЕЦБ повысит свой прогноз по инфляции и экономическому росту региона.

EUR/USD показал максимумы на $1.3535 в преддверии решения ЕЦБ. После пессимистического выступления Трише, участники рынка начали закрывать позиции, что привело курс к минимумам на $1.3484. Позднее курс смог вернуться к $1.3500.
GBP/USD протестировал максимумы на $1.9955, после чего остальную часть дня консолидировался в диапазоне $1.9904/$1.9940.
USD/JPY снизился с Y121.50 до Y120.90.

Британский фунт стерлингов также слегка ослабел в преддверии оглашения решения МРС Банка Англии по ставкам в четверг. Ожидается, что основная учетная ставка Великобритании останется неизменной – на уровне 5.5%.
Среди американских данных интерес инвесторов может вызвать отчет по оптовым запасам (14:00 GMT). Ранее Министерство труда опубликует свой отчет по заявкам на получение пособия по безработице (12:30 GMT)

Валютные стратеги Scotia Capital отмечают, что текущий рост канадского доллара был существенным. Сильные фундаментальные и технические факторы по-прежнему оказывают поддержку валюте. Аналитики Scotia Capital ожидают сохранения ставок Банка Канады на прежнем уровне наряду с более агрессивным снижением ставок ФРС.

Запасы иностранной валюты в Японии упали до 911.14 млрд. долларов с абсолютного максимума в 915.62 млрд. долларов, сообщило министерство финансов.
Это было первое снижение за 5 месяцев, но тем не менее, запасы иностранной валюты в Токио остаются вторыми по величине в мире после Китая, чьи резервы составляют 1.202 трлн. долларов США.
Снижение резервов валюты в Японии было вызвано падением стоимости деноминированных в евро активов, причиной чему стало снижение курса евро против доллара.
Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4.892 пункта в конце прошлого месяца с 4.626 пункта в конце апреля.
Валютные резервы включают в себя ценные бумаги и депозиты, а также резервы международного денежного фонда специальные права (SDR) и золото.
Аналитики всегда внимательно следят за состоянием резервов, чтобы выяснить, как страна распоряжается иностранной валютой.

Уровень безработицы в Австралии упал до сезонно скорректированных 4.2% в мае по сравнению с 4.4% в апреле. Количество работающих выросли на 39,400 человек. Прогноз экономистов в среднем составлял 4.4%, количество.
Общее число работающего населения составило 10.45 миллиона человек, по сравнению с 10.41 в апреле.

Индекс строительства упал на 2.8 пункта в мае с апреля до 45.1. Сокращение начала строительства, снижение Заинтересованности потребителей были среди факторов, вызвавших дальнейшее сокращение строительной активности. Строители также сообщили, что основой снижения спроса стало уменьшение доступности жилья.

Уровень сопротивления 3: Y122.50
Уровень сопротивления 2: Y122.10
Уровень сопротивления 1: Y121.50
Текущая цена: Y121.10
Уровень поддержки 1: Y120.70
Уровень поддержки 2: Y120.30
Уровень поддержки 3: Y119.60
Комментарий: Курс ослабевает. Промежуточная поддержка отмечается в районе сессионных минимумов на Y120.70. Ключевой уровень по-прежнему расположен в области нижней границы восходящего с 5 марта канала на Y120.30. Его пробитие значительно ухудшит картину по доллару и сделает возможным рост иены к Y119.60. Ближайшее сопротивление остается в зоне Y121.50, далее – Y122.10. Более важной является канальная линия сопротивления на Y122.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2320
Уровень сопротивления 2: Chf1.2250
Уровень сопротивления 1: Chf1.2180
Текущая цена: Chf1.2166
Уровень поддержки 1 Chf1.2140
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.2000
Комментарий: Доллар продолжает торговаться под давлением. Курс смог пробить ближайшую линию поддержки на Chf1.2200 и сейчас целью снижения является зона вчерашних минимумов на Chf1.2140. Взятие этой отметки увеличит потери доллара до Chf1.2080, а затем – к Chf1.2000 (минимум 27 апреля). Ближайшее серьезное сопротивление расположено в области уровня Фибо на Chf1.2180 (Chf1.2185 23.6% падения с Chf1.2325 до Chf1.2143). Далее восстановление может продолжиться к Chf1.2250 и Chf1.2320 (максимум 1 июня).

Уровень сопротивления 3: $2.0070
Уровень сопротивления 2: $2.0000
Уровень сопротивления 1: $1.9980
Текущая цена: $1.9928
Уровень поддержки 1: $1.9880
Уровень поддержки 2: $1.9820
Уровень поддержки 3: $1.9780
Комментарий: Фунт не смог преодолеть канальную линию сопротивления (от 21 мая) на $1.9980 и оказался под давлением. Преодоление этого уровня откроет дорогу к $2.0000, а затем – к более важному сопротивлению на $2.0070 (максимум 1 мая). Ближайшая поддержка отмечается в зоне $1.9880 (38.2% роста с $1.9730 до $1.9970). Более важная поддержка расположена в зоне $1.9780 и представляет нижнюю границу восходящего с 21 мая канала.

Уровень сопротивления 3: $1.3680
Уровень сопротивления 2: $1.3600
Уровень сопротивления 1: $1.3530
Текущая цена: $1.3504
Уровень поддержки 1: $1.3470
Уровень поддержки 2: $1.3430
Уровень поддержки 3: $1.3390
Комментарий: Евро вчера протестировал ближайшее сопротивление, которым является канальная линии от 29 апреля на $1.3530. Однако курс не смог его пробить и продолжает консолидироваться немногим ниже данного уровня. Четкое пробитие этой зоны сделает возможным тестирование $1.35600 (вчерашний максимум) и далее – максимумы 29-30 апреля на $1.3680. Ближайшая поддержка проходит на $1.3470 (50% роста с $1.3390 до $1.3550).Пробитие данной отметки увеличит потери до $1.3430 и $1.3390 (минимум 1 июня).

High Low Close
EUR/USD 1.3536 1.3484 1.3496
USD/JPY 121.47 120.87 121.03
GBP/USD 1.9956 1.9905 1.9922
USD/CHF 1.2188 1.2144 1.2166

EUR/JPY 164.36 163.23 163.36
EUR/GBP 0.6791 0.6768 0.6771
GBP/JPY 242.24 240.91 242.13
GBP/CHF 2.4311 2.4222 2.4239

Nikkei 225 +12.88 (+0.1%) 18,040.93
Topix + 1.94 (+0.1%) 1778.50
DAX -189.78 (-2.4%) 7730.05
САС 40 -100.67 (-1.5%) 5977.87
FTSE 100 -110.10 (-1.6%) 6522.70
DOW -129.79 (-0.95%) 13465.67
Nasdaq -24.05 (-0.92%) 2587.18
S&P -13.57 (-0.89%) 1517.38
10 YR 96 11/32 +6/32 4.96%
OIL (NY) +0.35 (+0.53%) $65.96

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax (Halifax house price index), 3 месяца, май, г/г 10,9% 10,9%
07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax (Halifax house price index), май, м/м 0,6% 1,1%
11:00 Великобритания Решение по ставкам Банка Англии
12:30 США Кол-во обращений за пособием по б/р (Jobless claims), неделя по 02.06 315К 310К
14:00 США Оптовые запасы (Wholesale inventories), апрель 0,4% 0,3%
19:00 США Потребительское кредитование (Consumer credit), апрель, млрд. +6,0 +13,5
20:30 США Денежное предложение М2 (M2 money supply), 28.05, млрд. +18,0
23:50 Япония Заказы в обрабатывающей отрасли (Machinery orders), unadjusted, г/г -5.8%
23:50 Япония Заказы в обрабатывающей отрасли (Machinery orders), adjusted, м/м -4,5%
23:50 Япония Денежная масса М2+CDs ((M2+CDs) money supply), май, г/г 1,1%

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +12.88 (+0.1%) 18,040.93
Topix + 1.94 (+0.1%) 1778.50
DAX -189.78 (-2.4%) 7730.05
САС 40 -100.67 (-1.5%) 5977.87
FTSE 100 -110.10 (-1.6%) 6522.70
DOW -129.79 (-0.95%) 13465.67
Nasdaq -24.05 (-0.92%) 2587.18
S&P -13.57 (-0.89%) 1517.38
10 YR 96 11/32 +6/32 4.96%
OIL (NY) +0.35 (+0.53%) $65.96

Японский Topix демонстрирует рост 5-й день подряд, что является наиболее продолжительным периодом роста с февраля.
Акции Marubeni выросли в цене на 9.3% - максимальный рост с 2 марта 2004 года. Daiwa Institute повысил рейтинг по акциям Marubeni до ``buy'' с ``outperform.''
Акции Sumitomo Corp. подорожали на 3.7%. Акции Mitsubishi Corp. взлетели на 3.5% до максимальной отметки с 10 сентября 1974 года. Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. поднялись на 1.4%; Mizuho Financial Group Inc. – на 0.7%.
Акции Canon, между тем, уступили 0.6% стоимости. Акции Advantest Corp. упали в цене на 1.1%.

Европейский фондовый рынок в среду показал максимальное падение за последние 2 месяца на ожиданиях того, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки.
Крупнейшими аутсайдерами среди компаний коммунального сектора стали E.ON AG (-3.1%) и Iberdrola SA (-4.1%), в то время как BNP Paribas SA (-2.4%) и испанский банк Banco Popular Espanol SA (-2.3%) показали максимальные потери в банковском секторе. Акции Thales SA упали после того, как Societe Generale SA понизил рейтинг акций компании.
ЕЦБ принял решение повысить учетную ставку до 4%, что является максимальным уровнем с августа 2001 года.
Акции Sportingbet Plc упали на 4% после того, как компания заявила об убытках в III квартале.

Индексы на Wall Street снижаются второй день подряд в свете повышения ставок в Европе, а также опубликованных экономических отчетов, которые позволяют предположить дальнейший рост инфляции, более высокие процентные ставки и еще большее ослабление на рынке жилья.
Давление на рынок в начале торгов оказал пересмотр показателя производительности США в I квартале. Согласно опубликованному отчету, рост производительности составил 1%, что ниже предварительной оценки в +1.7%. Однако стоимость рабочей силы в аналогичном периоде составил 1.8%, превысил изначальное значение в +0.6%.
Вдобавок ко всему, глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер заявил, что «пока не ясно, замедляется ли рост базовой инфляции». Лэкер не является «голосующим» членом FOMC в этом году.
Объемы торгов: NYSE: 1.17 млрд.; Nasdaq: 1.73 млрд.