Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-06-2011

• необходимо принять решение в отношении Греции до 20 июня.

• необходимо принять решение в отношении Греции до 20 июня.

Иена укрепила свои позиции против основных валют на фоне признаков замедления темпов восстановления мировой экономики, снижения рынков акций и увеличения спроса на безопасные активы.
MSCI World Index сегодня потерял 0.4%, а Standard & Poor’s 500 снизился на 0.5%.
"Существует мнение, что мировая экономика замедляется, кроме того, инвесторы пытаются спрогнозировать как в таких условиях будет меняться монетарная политика крупнейших центральных банков," отмечает Джереми Стретч, глава стратегического департамента Canadian Imperial Bank of Commerce. "В подобных условиях иена сохранит поддержку."
По всей вероятности все выше сказанное в полной мере относится и к евро. В настоящее время рынок полагает, что ЕЦБ намерен продолжить процесс повышения процентных ставок.
Сегодня глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что в нынешних условиях "появляются новые инфляционные риски", а "цены на сырьевые материалы оказывают основное влияние на инфляцию."
С последним моментом трудно не согласиться. Так, индекс цен производителей в еврозоне вырос в апреле на 6.7% г/г после увеличения на 6.8% в марте, достигнув таким образом максимального уровня с сентября 2008 года.

• цены на сырьевые материалы оказывают основное влияние на инфляцию.

Комментарии: пара стабилизировалась. Ближайшее сопротивление - Y80.40. Выше возможен рост до Y80.70. Ближайшая поддержка - Y80.00. Ниже возможны потери до Y79.55.

• центральный банк должен сохранять бдительность перед угрозой роста инфляционных рисков;
  
• слабые результаты 4 кв. заставляют усомниться в устойчивости восстановления экономики Исландии.

EUR/USD отступил на фоне пессимистических настроений на фондовом рынке. Сейчас курс торгуется в районе $1.4604. Ордера на покупку отмечаются не ранее $1.4570, а ордера на продажу остаются в зоне $1.4635/40.

Заметный рост индекса IVEY оказал поддержку USD/CAD, который ранее снизился до сессионных минимумов на C$0.9774. Сейчас курс торгуется в районе C$0.9795. Поддержка остается в области C$0.9750 (100-дневная МА), в то время как ордера на продажу - в области пятничного максимума на C$0.9850.

EUR/USD $1.4625, $1.4525, $1.4500 
USD/JPY Y80.00, Y80.25, Y81.00, Y81.25, Y81.50, Y82.00, Y82.10
EUR/JPY Y116.80
GBP/USD $1.6300
AUD/USD $1.0750, $1.0650
AUD/JPY Y85.25

GBP/USD снова торгуется ниже $1.6400 - в районе $1.6386, что немногим выше ранее установленных минимумов на $1.6383. Ордера на продажу остаются в зоне $1.6420/25. Ордера на покупку - на $1.6380, вплоть до $1.6370.

• темпы роста экономики снижаются, инфляция растет;

• текущая монетарная политика на приемлемом уровне;

• большую часть 2012 года инфляция будет оставаться выше 4%;

• инфляция вернется к 2% к концу 2012 года;

• в этом году рост ВВП составит порядка 1.5%.

USD/JPY пытается восстновиться после снижения к минимумам, установленным в районе Y79.96. Ордера на покупку в районе Y79.80 остаются в силе, однако преодоление этой зоны откроет дорогу к стопам ниже Y79.50. Крупный опционный барьер находится также в этой зоне. Сейчас курс торгуется на Y80.04.

GBP/USD показал минимумы на $1.6392, поглотив стопы на $1.6395. Далее поддержка отмечается в зоне $1.6375/70, затем - на $1.6350. Сопротивление расположено в районе $1.6420, $1.6440/45, далее - на $1.6460.

Выходили следующие данные:
08:00     Еврозона     Индикатор уверенности инвесторов от Sentix, м/м, Июнь, 10.9     8.6     3.5
09:00     Еврозона     Индекс цен производителей, м/м, Апрель, +0.8%     +0.9%     +0.9%
09:00     Еврозона     Индекс цен производителей, г/г, Апрель, +6.8%     +6.7%     +6.7%

Японская иена выросла против доллара и евро в понедельник на фоне снижения фондовых рынков и признаков замедления восстановления экономики, что усилило спрос на валюты-убежища.
Иена выросла в цене после того, как макроэкономические данные, включая пятничный отчет по занятости в США, показали, что темпы роста мировой экономики могут замедлиться.
Текущий рост иены помог валюте частично компенсировать потери, которые курс несет с начала года - до 5.2%. Потери доллара за аналогичный период составляют сейчас 6.4%.
"Общая тенденция по доллару остается негативной и это продолжится до тех пор, пока Федеральный резерв не даст рынкам понять, что он готов повышать ставки", отмечает Грег Андерсон, стратег валютного рынка в Citigroup Inc..
Напомним, что опубликованный в минувшую пятницу отчет показал рост занятости в США в мае всего на 54,000, в то время как аналитики в среднем прогнозировали увеличение на 165,000. Более того, уровень безработицы вырос до 9.1% с 9% месяцем ранее.
Евро в понедельник протестировал месячный максимум на оптимизме относительно того, что чиновники ЕС подтвердят свою готовность оказать Греции финансовую помощь.
Представители ЕС и МВФ согласились выдать очередной транш Греции после того, как обзор экономической ситуации в стране позволил сделать "позитивное" заключение.
"Я полагаю, что ЕС согласится на очередной транш для Греции на жестких условия", сказал Жан-Клод Юнкер по итогам встречи с премьер-министром Греции Георгиу Папандреу 03 июня.
Опубликованные сегодня данные остались вне поля внимания участников рынка. Так, индекс цен производителей ЕС вырос в апреле на 6.7% после пересмотренного мартовского показателя в 6.8%.
По итогам заседания ЕЦБ в этот четверг ожидается, что основная учетная ставка региона останется на уровне 1.25%.

EUR/USD отступил после консолидации у месячного максимума на $1.4660 к сессионным минимумам в районе $1.4599. Торги проходят довольно вяло.

GBP/USD продолжает снижаться из области утренних вершин на $1.6460. Курс показал сессионные минимумы в районе $1.6388 и сейчас пытается восстановиться.

USD/JPY протестировал поддержку на Y80.00, однако пройти не смог, что привело к откату курса к текущим уровням на Y80.14.

В 12:30 GMT Канада опубликует данные по разрешениям на строительство в апреле. Ожидается снижение показателя на 7.0% после роста на 17.2% в марте.
В 14:00 GMT выйдет индекс менеджеров по закупкам Ivey за май.
В 17:15 GMT состоится выступление министра финансов США Тимоти Гейтнера.

• пятничные данные не меняют прогнозов в среднесрочной перспективе;

• ожидает умеренного, сдержанного восстановления экономики США;

• для процентных ставок только одно направление - наверх;

• вопрос о сворачивании антикризисной программы заключается в правильном определении времени;

• практически нулевые процентные ставки снова создают новые проблемы;

• относительно инфляционных угроз - это вопрос не следующего месяца, а скорее будущего года;

• изменения в Европе носят серьезный характер.

• пятничные данные не меняют прогнозов в среднесрочной перспективе;

• ожидает умеренного, сдержанного восстановления экономики США;

• для процентных ставок только одно направление - наверх;

• вопрос о сворачивании антикризисной программы заключается в правильном определении времени;

• практически нулевые процентные ставки снова создают новые проблемы;

• относительно инфляционных угроз - это вопрос не следующего месяца, а скорее будущего года;

• изменения в Европе носят серьезный характер.

AUD/USD продолжает отступать на фоне продолжаютщихся продажи AUD/NZD в преддверии завтрашенго заседания Резервного Банка Австралии. Ордера на покупку AUD/NZD расположены в зоне $1.3100/10, а ордера на продажу - на $1.3155/60 (также сопротивление).

• спекуляции могут навредить Португалии и Ирландии;

• вопрос лишь в том, желает ли Греция внедрять предписанные меры;

• проблема Греции разрешима, если страна будет продавать активы;

• в случае дефолта банкам придется привлекать инвестиции;

• дефолт ударит по внутренним финансовым рынкам;

• необходимо ужесточить наблюдение за внедрением реформ.

• спекуляции могут навредить Португалии и Ирландии;

• вопрос лишь в том, желает ли Греция внедрять предписанные меры;

• проблема Греции разрешима, если страна будет продавать активы;

• в случае дефолта банкам придется привлекать инвестиции;

• дефолт ударит по внутренним финансовым рынкам;

• необходимо ужесточить наблюдение за внедрением реформ.

GBP/USD показал минимумы ниже $1.6400 - на $1.6392. Сейчас курс пытается восстановиться, торгуясь в области $1.6409. Снижаясь, курс поглотил стопы на $1.6395, что делает вероятным снижение к поддержке на $1.6375/70 и далее - к $1.6350.

Единая валюта продолжает торговаться в районе месячного максимума против доллара в понедельник на фоне оптимизма, связанного с достижением прогресса в решении вопроса о дополнительном финансировании Греции. Дополнительную поддержку евро оказывают ожидания иогов заседания ЕЦБ на этой неделе.
За последние три недели евро вырос почти на 4%, поскольку Греция близка к тому, чтобы избежать дефолта благодаря оказанию дополнительной помощи ЕС.
ЕС и МВФ дали четко понять, что помощь будет оказана после того, как год назад Греция получила транш в размере 110 млрд. евро. На данный момент все зависит от того, как четко и жестко правительство страны будет выполнять требования и как быстро проведет приватизацию.
Согласно сообщению в немецком издании Der Spiegel, новый пакет помощи может превысить 100 млрд. евро ($144 млрд.).
Кроме темы Греции, на этой неделе актуальной является тема процентных ставок, особенно в преддверии заседания ЕЦБ в этот четверг. Ожидается, что ЕЦБ подготовит рынки к вероятному повышению ставки в июле. В таком случае дифферециал ставок продолжит говорить в пользу евровалюты.
"Мы уверены, что ЕЦБ в четверг даст понять, что следующее повышение ставки состоится в июле, что окажет поддержку евро", говорит Эльза Линьос, стратег валютного рынка в RBC Capital Markets.

В то же время доллар остается в области месячного минимума против корзины валют, достигнутого после того, как в минувшую пятницу официальный отчет по занятости в США разочаровал участников рынка, отметив меньшее, чем прогнозировалось, увеличение занятости и рост безработицы до 9.1% с 9.0% в апреле.
Индекс доллара снизился к 73.643 (минимум с 03 мая).

EUR/JPY не смог поглотить стопы на Y117.50, что ослабило позиции быков и кросс свалился под Y117.00. Минимум был установлен на Y116.85 после того, как кросс поглотил ордера на покупку в районе фигуры и стопы, располагавшиеся ниже. Сейчас EUR/JPY торгуется в районе Y116.99.

EUR/CHF укрепляется на фоне закрытия коротких позиций по евро. Стопы отмечаются выше Chf1.2260. Сейчас кросс торгуется в области Chf1.2243, что ниже ранее установленных максимумов на Chf1.2255.

GBP/USD остается под давлением, что позволило EUR/GBP последовать за восстановлением EUR/USD. Кросс показал максимумы на stg0.8923, что недалеко от пятничных максимумов на stg0.8924. Ордера на продажу расположены на stg0.8925 со стопами выше. По фунту ордера на покупку расположены на $1.6400 со стопами на пробитии $1.6395.

Валюты-убежища, такие как франк и иена, выросли в пятницу после того, как опубликованные данные о ситуации на рынке труда США оказались неожиданно слабыми. 
Доллар упал на 0.6% против иены и снизился до рекордного минимума в SFr0.8336 против швейцарского франка после того, как данные по занятости показали, что в мае было создано всего 54,000 новых рабочих мест, в то время как участники рынка в среднем прогнозировали рост на 150,000.
Данные по занятости завершили поток слабых данных этой недели, которые позволяют предположить, что темпы восстановления американской экономики снижаются. Разочаровывающие дынные из производственного сектора, а также с рынка жилья и потребительских настроений привели к росту спроса на высокорисковые валюты. 
По итогам недели доллар упал на 0.5% против иены и на 1.6% по отношению к франку. 
Для евро неделя выдалась довольно успешной, поскольку трейдеры сфокусировали свое внимание на дифференциале процентных ставок, поскольку Федеральный резерв, вероятнее всего, продолжит удерживать свою ставку на рекордном минимуме.
Алан Раскин из  Deutsche Bank говорит: “Рынок примет опубликованные данные как сигнал к снижению экономической активности и вероятной третьей волны количественного смягчения после того, как QE2 завершится в июне". 
В то же время ЕЦБ уже повысил свою ставку в апреле до 1.25% и ожидается, что в июне центральный банк поднимет ее до 1.5%. 
По итогам недели евро вырос на 2% против доллара на фоне ожиданий, что Греции все-таки будет предоставлен очередной транш финансовой помощи. 
Британский фунт стерлингов упал после того, как данные о снижении индекса активности в сервисном секторе, равно как и ряд других слабых макроэкономических показателей дали понять, что экономика страны будет оставаться вялой еще какое-то время. 
Джеймс Найтли из ING полагает, что "Для того, чтобы в скором времени повысить ставки, Банку Англии необходимо увидеть ряд сильных отчетов. Мы полагаем, что ставка будет повышена не ранее февраля 2012 года". 
По итогам недели стерлинг снизился на 0.7% против доллара и упал на 2.8% против евро.
Новозеландский доллар на этой неделе достиг рекордного максимума против доллара США после того, как опубликованные данные показали рост профицита торгового баланса на фоне высоких цен на молочную продукцию, которая занимает основную статью экспорта страны. Это можно расценить как позитивный знак для нации, которая дважды пережила землетрясение и годами демонстрировала слабый экономический рост.
В апреле профицит составил NZ$1.11 млрд. ($908 млн.), что почти в два раза превысило прогнозы аналитиков. Это помогло национальной валюте достичь максимального уровня против доллара США с 1985 года.
Фермерское предприятие Новой Зеландии Fonterra, на долю которой приходится порядка 1/5 национального экспорта молочной продукции, недавно заявила, что в март оказался наилучшим месяцем для экспорта благодаря повышенному спросу со стороны Китая, юго-восточной Азии и Ближнего Востока.
Улучшение торговых связей с Китаем также помогло достичь рекордного профицита. Экспорт в Китай вырос примерно на 40% за последние 12 месяцев в марте.
ВВП Новой Зеландии в четвертом квартале 2010 года вырос на 0.2%.  Однако разрушительные последствия сильнейшего землетрясения в Крайстчерче в феврале может привести к сокращению экономики на 0.2% в первом квартале текущего года.
Между тем, ожидается, что в 2011 году годовой рост экономики составит 1.3%, а в 2012 году - 3.7%.

Основное внимание на будущей неделе будет сосредоточено на решениях по ставкам ряда центральных банков, включая Австралию, Новую Зеландию, Великобританию и Европу.
Будущая неделя начнется публикацией инфляционных данных ЕС. так, в понедельник, в 09:00 GMT выйдет индекс цен производителей за апрель. Ожидается снижение показателя до +6.6% г/г (с +6.7%), однако в месячном измерении индекс может показать рост на 0.8% (против +0.7%).
В 12:30 GMT Канада опубликует данные по разрешениям на строительство в апреле. Ожидается снижение показателя на 7.0% после роста на 17.2% в марте.
В 14:00 GMT выйдет индекс менеджеров по закупкам Ivey за май.
В 17:15 GMT состоится выступление министра финансов США Тимоти Гейтнера.
В 21:30 GMT выступит представитель ФРС Фишер.
Во вторник в 04:30 GMT Резервный Банк Австралии огласит свое решение по ставке. Ожидается, что основная ставка рефинансирования Австралии останется на уровне 4.75%.
В 07:15  GMT выйдет индекс потребительских цен Швейцарии за май. Ожидается снижение показателя на 0.1% м/м после +0.1% месяцем ранее.
Розничные продажи ЕС запланированы на 09:00 GMT. Аналитики прогнозируют, что в апреле объемы продаж выросли на 0.3% после -1.0% в марте. 
В 10:00 GMT будут опубликованы данные по фабричным заказам Германии за апрель. Ожидается рост на 2% м/м и 9.1% г/г после -4% м/м и +8.4% г/г соответственно. 
В 16:30 GMT будет выступать представитель ФРС Локхарт.
В 19:00 GMT станут известны данные по потребительскому кредитованию в США в апреле.
Торговый и платежные балансы Японии выйдут в 23:50 GMT. 
Индекс потребительского настроения Австралии (Westpac) начнет экономический календарь среды в 00:30 GMT.
Данные по рынку труда Швейцарии будут обнародованы в 05:45 GMT. Согласно прогнозам, уровень безработицы в мае снизился до 3.0% с 3.1% в апреле. 
торговый баланс Германии выйдет в 06:00 GMT. В это же время выйдут данные по платежному балансу крупнейшей экономики Европы. 
В 09:00 GMT в распоряжении инвесторов будут данные по росту экономики ЕС в первом квартале. Ожидается рост показателя на 2.5% г/г с учетом сезонных поправок. Квартальный рост прогнозируется на уровне 0.8% после 0.3%. 
Данные по промышленному производству Германии будут опубликованы в 10:00 GMT. ОЖидается, чтов  апреле показатель вырос на 10% после +11.2% в годовом измерении. В 
Показатели закладки новых домов в Канаде выйдут в 12:15 GMT. 
Министерство топлива США в 14:30 GMT опубликует свои данные по запасам сырой нефти.
В 18:00 GMT Федеральный резерв опубликует "Бежевую Книгу", которая традиционно предшествует заседанию центрального банка по вопросам монетарной политики. 
Свое решение по основной процентной ставке в этот день примет Резервный Банк Новой Зеландии в 21:00 GMT. 
Данные по ВВП Японии запланированы на 23:50 GMT. Ожидается снижение экономики на 0.8% кв/кв после -0.3%, а также на 3.1% г/г после -1.3%.
Данные по рынку труда Австралии начнут четверг в 01:30 GMT. Ожидается, что уровень безработицы останется в 4.9% в мае, а занятость выросла на 25.0K после -22.1K в апреле.
Индекс потребительского доверия Японии выйдет в 05:00 GMT. Аналитики в среднем прогнозируют рост показателя до 34.5 пп после 33.1 пп. 
В 08:30 GMT выйдут данные по торговому балансу Великобритании.
В 11:00 GMT МРС Банка Англии вынесет свое решение по ставке Британии. Вероятнее всего, ставка останется на уровне 0.5%.
Несколько минут спустя, - в 11:45 GMT, - аналогичное решение будет принимать ЕЦБ. Ожидается, что ставка центрального банка ЕС также останется без изменений - на уровне 1.25% после повышения в апреле.
Основное внимание традиционно будет приковано к выступлению главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на пресс-конференции в 12:30 GMT.
В это же время выйдет торговый баланс Канады, а также индекс цен на новостройки. 
Также в распоряжении инвесторов будут данные по торговому балансу США за апрель. Ожидается рост дефицита до $-48.90 млрд. с $-48.18 млрд. Также Министерство труда предоставит данные по количеству заявок на получение пособия по безработице. 
В 14:00 GMT запланирован выход данных по оптовым запасам.
В 18:00 GMT будет выступать представитель Федерального резерва Плоссер.
В пятницу начинается саммит Большой Восьмерки.
В 02:00 GMT выйдет торговый баланс Китая за май.
В 06:00 GMT Германия обнародует данные по потребительской инфляции за май.
Ситуация в промышленном секторе Британии прояснится в 08:00 GMT.
В 08:30 GMT выйдут инфляционные данные Британии. 
Данные по занятости Канады запланированы на 11:00 GMT. Ожидается рост занятости на 20.0К после +58.3К, при этом уровень безработицы сохранится в 7.6%. 
В 12:30 GMT будет опубликован индекс цен на импорт/экспорт США.