Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-07-2016

Сегодня министр бизнеса Великобритании Саджид Джавид заявил, что правительство должно сократить корпоративные и личные налоги, чтобы смягчить удар от ожидаемого замедления экономики после голосования британцев за выход из Европейского Союза. Джавид рассказал, что правительству необходимо переключить свое внимание с сокращения дефицита на поддержание экономического роста путем введения нефинансируемого снижения налогов для стимулирования исследований и инвестиций для компаний.

Уверенность в британской экономике была потрясена решением избирателей оставить самый большой в мире торговый блок, что обвалило курс фунта до 31-летнего минимума. Банк Англии предупредил, что финансовые риски, выделяемые перед референдумом, начинают проявляться. Ранее на этой неделе министр финансов Джордж Осборн заявил, что планирует сократить корпоративный налог до уровня ниже 15 процентов, а также отказался от цели превратить дефицит бюджета Великобритании в профицит к 2020 году.

Джавид поддержал более мягкий подход Осборна относительно государственных финансов, добавив при этом, что трудно предсказать, что произойдет с дефицитом. "Означает ли это, что 3 процента станут 4 процентами или 5 процентами? Я не думаю, что сейчас кто-то может ответить на данный вопрос", - сказал он. Напомним, в финансовом году, который закончился в марте, дефицит бюджета Британии был чуть меньше 4 процентов от ВВП

• Рост потребительских расходов, похоже, ускорился по сравнению со слабыми показателями, зафиксированными в 1-м кв
  
• Большинство руководителей ФРС ожидают увидеть "дальнейший прогресс" в деле достижения целевого уровня инфляции 2%
  
• Многие отметили, что фундаментальные темпы роста рабочих мест замедлились по сравнению с предыдущими месяцами
  
• Многие сказали, что замедление роста рабочих мест в мае было вызвано временными факторами
  
• Протоколы ФРС указали на разделение мнений руководителей касаемо причин замедления роста рабочих мест в мае
  
• Большинство участников заседания указали на то, что недавнее замедление роста рабочих мест привело к повышенной неопределенности касаемо рынка труда
  
  

Франция сигнализировала, что остается приверженной своей цели по сокращению бюджетного дефицита в следующем году ниже целевого уровня ЕС (то есть ниже 3 процентов), несмотря на плановое перерегулирование государственных расходов в сумме 6,8 млрд. евро.

Франция, вторая по величине экономика еврозоны, прогнозирует дефицит государственного бюджета в размере 3,3 процента в этом году и 2,7 процента в 2017 году, что означало бы соблюдение регламента ЕС впервые с 2007 года. Тем не менее, независимый офис государственного аудита заявил на прошлой неделе, что есть высокий риск того, что Франция пропустит свою цель на 2017 год. В прогнозах, опубликованных до начала обсуждения парламентом законопроекта бюджета на следующий год, правительство заявило, что государственные расходы превысят цель, установленную на 2016-2019 года, на 5,6 млрд. евро в следующем году. Эта сумма включает в себя 2 млрд евро. к бюджету на безопасность после кровавых нападений в Париже, и 3 млрд. евро в виде дополнительных расходов на образование.

Министр финансов Франции Мишель Сапин неоднократно заверял, что дополнительные расходы будут компенсированы эквивалентной экономией и что Франция выполнит свои цели по дефициту в этом году и в следующем году. Он указал на лучшие, чем ожидалось, показатели Франции по дефициту бюджета в прошлом году, когда дефицит сократился до 3,6 процента вместо целевого показателя в 3,8 процента.

"Все последствия от Брекзита трудно предсказать, но мы ожидаем, что они будут отрицательными в большинстве сценариев. Мы полагаем, что выход Британии из ЕС вызовет цепочку нелинейных событий в долгосрочной перспективе, которые трудно предсказать и которые могут быть не связаны с текущими событиями. Мы также ожидаем, что инвесторы начнут учитывать в цене риск того, что другие страны могут принять решение выйти из ЕС. Скорее всего, прямые и косвенные вторичные эффекты от шока и неуверенности в ходе длительных переговоров подтолкнут ЕЦБ к дальнейшему смягчению политики. Хотя мы ожидаем, что прогноз по паре EUR/GBP останется в целом позитивным, но прогноз по EUR/USD ухудшился на наш взгляд. Как мы утверждали в последнее время, в курсе евро не учитывались риски Брекзита перед референдумом. Несмотря на то, что глобальные последствия от Брекзита могут заставить ФРС отсрочить повышение ставки на более позднее время, мы ожидаем, что негативные последствия для экономики еврозоны будут доминировать на валютных рынках, поддерживая снижение пары EUR/USD. Сейчас мы ожидаем, что пара EUR/USD до конца 2016 года опустится до $1,05 (предыдущая оценка была $1,08). Тем временем, прогноз на конец 2017 года был пересмотрен до $1.10 c $1.15", - заявили эксперты.

• Члены Комитета по операциям на открытом рынке сказали, что следует подождать новых данных по рынку труда, влияния Brexit прежде, чем повышать ставки
  
• До референдума в Великобритании эксперты ФРС полагали, что неопределенность сдерживает инвестиции в этой стране
  
• Члены комитета сочли целесообразным не исключать никаких вариантов и поддерживать гибкость политики
  
• Эксперты ожидают "немного более медленного" роста ВВП во второй половине 2016 года, чем в предыдущем прогнозе
  
• Большинство руководителей ФРС заявило, что референдум по членству Великобритании в ЕС может вызвать финансовую нестабильность
  
• Эксперты ФРС считают, что баланс рисков для прогнозов со стороны событий за рубежом "смещен в сторону снижения"
  
• Эксперты ФРС ожидают, что инфляция будет чуть ниже целевого уровня 2% в 2018 году
  
• Руководители ФРС в июне заявили, что темпы роста рабочих мест замедлились, а экономический рост ускорился
  
• Большинство руководителей считают, что риски для экономических прогнозов, "в целом, сбалансированы"
  
• Многие руководители ФРС полагают, что баланс рисков для прогнозов по ВВП и инфляции "смещен в сторону понижения"
  
• Руководители РФС сказали, что темпы роста рабочих мест замедлились с момента проведения предыдущего заседания, хотя уровень безработицы снизился
  
• Некоторые участники заседания заявили, что риски для прогноза по уровню безработицы "смещены в сторону повышения"
  
• Слабые данные по капиталовложениям компаний заставили понизить прогнозы по ВВП
  
• Руководители отметили, что следует внимательно наблюдать за развитием ситуации в мировой экономике и на финансовых рынках
  
  

Доллар США умеренно вырос против евро после публикации данных по деловой активности в секторе услуг, обновив при этом максимум сессии. Однако, позднее американская валюта утратила все заработанные позиции, и вернулась до уровня $1.1100.

Как стало известно, сезонно скорректированный индекс деловой активности в секторе услуг США от Markit слегка вырос в июне - до 51,4 с 51,3 в мае, и сигнализировал о дальнейшем незначительном расширении активности сектора услуг. В среднем во втором квартале индекс вырос незначительно по сравнению с предыдущим кварталом (до 51,8 во 2 квартале с 51,4 в 1 квартале). Респонденты отметили в целом улучшение расходов клиентов, но были также сообщения о том, что сдержанная бизнес-уверенность и обостренная экономическая неопределенность действовали как тормоз роста в июне.

Другой отчет показал, что индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), заметно улучшился в июне, достигнув уровня 56,5 по сравнению с 52,9 в предыдущем месяце. Согласно прогнозу, значение показателя должно было вырасти до 53,3. Последние данные помогли умерить опасения в отношении замедления в секторе. В ISM также заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 77-й месяц подряд. В целом суб-индексы проявили себя следующим образом: индекс новых заказов в июне вырос до 59,9 против 54,2 в мае, индекс цен упал до 55,5 с 55,6, индекс занятости вырос до 52,7 с 49,7, а индекс деловой активности вырос до 59,5 против 55,1 в мае.

На ход торгов также влияют ожидания публикации протоколов июньского заседания ФРС. Скорее всего, протоколы укажут на опасения властей в отношении замедления в экономике в целом и в отношении последствий Брекзита. Инвесторы также надеются, что в протоколах будут содержаться подсказки относительно сроков дальнейшего повышения процентных ставок. Стоит подчеркнуть, финансовые рынки в настоящее время почти исключают повышение ставки ФРС в обозримом будущем

Фунт торговался смешано против доллара, оставаясь вблизи 31-летнего минимума. Определенное давление на фунт оказывают новости о том, что три британских инвестиционных фонда, занимающихся недвижимостью, приостановили досрочное погашение своих обязательств. Это поставило под сомнение здоровье рынка жилья и экономики в целом и усилило обеспокоенность в связи с выводом активов из Великобритании. "Основа для экономического роста Великобритании остается слабой, учитывая приближающийся к 7% дефицит текущего счета платежного баланса, а также то, что зарубежные инвесторы считают, что страна погрязла в неопределенности", - говорит Саймон Смит, аналитик FXPro.

Снижение фунта также связано с вчерашними заявления ЦБ Англии. Напомним, Банк Англии предупредил о «представляющих сложности» рисках финансовой стабильности в результате Брекзита и сократил требования к объему капитальных резервов для банков. Глава Банка Англии Марк Карни отметил, что этот шаг подразумевает «существенные изменения», которые помогут экономике Британии преодолеть последствия выхода из ЕС. На прошлой неделе Карни уже сигнализировал, что может понадобиться больше стимулов этим летом, укрепляя ожидания возможного снижения ставки по итогам августовской встречи центробанка.

Согласно результатам последнего опроса, проведенного агентством Reuters, пара GBP/USD может опустится до уровня $1,27 к концу года. Прогнозы на 12 месяцев вперед варьировались в широком диапазоне - от $1.07 до $1.57, что подчеркивает риски, вытекающие из Брекзита.

Японская иена значительно подешевела против доллара США, вернувшись до уровня открытия сессии, что было вызвано частичной фиксацией прибыли инвесторами и улучшением тяги к риску на фоне возобновившегося роста нефтяных котировок. Между тем, постепенно внимание участников рынка переключается на ключевой отчет по рынку труда США, который выйдет в пятницу. Эксперты отмечают, что июньские данные, скорее всего, укажут на относительную силу рынка труда США после разочаровывающего майского отчета. Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло на 178 тыс. после повышения на скудные 38 тыс. в мае. "Отчет по занятости вряд ли изменит осторожные планы ФРС по процентным ставкам. Но доллар все же может получить поддержку как актив-убежище", - заявид Брэд Бектел, управляющий директор Jefferies Group,

"Доступ к единому рынку Европейского союза означает принятие основных свобод этого блока", - сказал министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.

Некоторые британские политики, которые пропагандировали Брекзит, предположили, что Великобритания сможет иметь полный доступ к рынку ЕС, а также сократить иммиграцию. Единый рынок ЕС стремится обеспечить свободное передвижение товаров, капиталов, услуг и людей между 28 странами-членами ЕС.

"Мы не будем говорить о будущих отношениях Британии с ЕС до того, пока Британия не покинет блок, - сказал на пресс-конференции Шойбле. - Но ясно одно: доступ к единому рынку означает, что страна должна принять основные свободы Европы".

Отвечая на вопрос о том, есть ли какие-либо возможности для компромисса, который даст доступ Британии к внутреннему рынки, вместе с отказом от права на свободное передвижение людей, Шойбле ответил отрицательно, и привел в пример Швейцарию, где состоялся референдум об ограничении свободного передвижения людей.

"Голосование Великобритании за выход из Европейского Союза должно побудить блок задуматься о своем будущем", - сказал управляющий центрального банка Испании, добавив при этом, что пока слишком рано оценивать влияние британского референдума на еврозону.

Глава ЦБ Испании Луис Линде сказал, что сочетание старения населения, низкий уровень роста производительности труда и высокий уровень государственного и частного долга ограничили рост еврозоны, что вызвало разочарование и недоверие к европейскому проекту.

"Брекзит является серьезным ударом по нашим целям с последствиями, которые до сих пор трудно измерить в среднесрочной и долгосрочной перспективе, но которые, во всяком случае, заставят всех - экономических агентов, граждан и правительства - задуматься о будущем ЕС", - сказал он.

Усиление спроса на безопасные активы после британского референдума привело к тому, что доходность более чем половины суверенных облигаций еврозоны упала меньше нуля. Доходность по немецким 10-летним облигациям достигла рекордно низкого уровня, примерно -0,2 процента. Вместе с тем, доходность аналогичных французских и голландских ценных бумаг также упала к историческим минимумам.

"Инвесторы начинают чувствовать себя как во время начала финансового кризиса 2008 года, - сказал Джон Андерсон, эксперт Investment Management Smith & Williamson. - Текущая доходность государственных облигаций говорит о том, что должно произойти что-то плохое".

Политический риск также отражается на рынке облигаций. Премьер-министру Испании Мариано Рахою не удалось добиться большинства на выборах в прошлом месяце, которые проходили через три дня после британского референдума. Его итальянский коллега, Ренци, заявил о намерении провести свой референдум в этом году, добавив, что он уйдет с поста премьер-министра, если избиратели отклонят его план "капитального ремонта" политической системы.

Более половины ценных бумаг, которые входят в индекс суверенный облигаций еврозоны от Bloomberg (общий объем составляет $6,39 трлн.), имеют отрицательные доходности, и около $1,9 трлн. не имеют права на приобретение в рамках программы количественно смягчения ЕЦБ после того, как их доходность упала ниже ставки по депозитам, которая в настоящее время находится на уровне -0,4 процента.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства за май. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что производство не изменилось после роста на 0,8% в апреле.

В 06:45 GMT Франция опубликует отчет по сальдо торгового баланса за май. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Прогнозируется, что дефицит сократился до 4,9 млрд. евро.

В 07:15 GMT Швейцария выпустит индекс потребительских цен за июнь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Швейцарии. Ожидается, что цены не изменились в мае после роста на 0,1% в мае.

В 08:30 GMT Британия отчитается по объему промышленного производства и производства в обрабатывающем секторе за май. Общий показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает ЦБ Англии повышать ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Согласно прогнозам, промпроизводство сократилось на 1%.

В 12:15 GMT Канада опубликует отчет по числу закладок новых домов за июнь. Также в это время в США выйдет доклад по изменению числа занятых от ADP за июнь. Индикатор отражает изменения численности занятых в частном секторе экономики (кроме сельскохозяйственной отрасли). Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Рост количества занятых является важным опережающим индикатором потребительских расходов, на долю которых приходится большая часть общей экономической активности.

В 12:30 GMT Канада заявит о числе разрешений на строительство за май, а США - о количестве первичных обращений за пособием по безработице. Ожидается, что число разрешений выросло на 2%, а количество обращений до 270 тыс. с 268 тыс. неделей ранее.

В 14:00 GMT в Британии выйдет оценка изменения ВВП от NIESR за 2-й квартал. Показатель является оценкой роста ВВП Великобритании за три месяца, оканчивающиеся отчетным. Основан на предварительных данных и часто имеет незначительные расхождения с официальными данными по ВВП.

В 15:00 GMT Минэнерго США представит отчет по изменению запасов нефти за прошлую неделю.

• Реакция США на Brexit в целом соответствовала нашим ожиданиям
  
• Следует занять выжидательную позицию, чтобы понять каковы будут макроэкономические последствия Brexit
  
• Уместный уровень процентных ставок зависит от факторов, влияющих на экономику
  
• Перегрева экономики США нет
  
• ФРС, вероятно, не предоставляет столько стимулирования, как многие полагают
  
• У ФРС имеются инструменты для адекватной реакции на случай резкого ускорения роста экономики
  
• Для ФРС лучше подождать новых свидетельств роста инфляции
  
• Хотелось бы более убедительных доказательств, что инфляция приближается к 2%
  
• Низкие процентные ставки могут породить финансовую нестабильность, но этого может быть недостаточно для оправдания повышения ставок
  
• В настоящее время нет опасений относительно финансовой нестабильности, "мыльных пузырей" на рынках активов
  
  

Индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), заметно улучшился в июне, достигнув уровня 56,5 по сравнению с 52,9 в предыдущем месяце. Согласно прогнозу, значение показателя должно было вырасти до 53,3.

Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США. Как правило, при приближении значения ISM к 60 инвесторы начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и соответствующих мер (повышения ставки) со стороны ФРС.

В ISM заявили, что расширение активности в сфере услуг фиксируется уже 77-й месяц подряд. В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс новых заказов в июне вырос до 59,9 против 54,2 в мае

• индекс цен в июне упал до 55,5 против 55,6 в мае

• индекс занятости в июне вырос до 52,7 против 49,7 в мае

• индекс деловой активности в июне вырос до 59,5 против 55,1 в мае

Данные за июнь от Markit выявили устойчивый рост активности бизнеса в секторе услуг США, чему помогло самое быстрое расширение новых заказов с начала 2016 г. Тем не менее, темпы роста остаются слабыми по сравнению с посткризисной тенденцией, чему способствовало замедление темпов создания новых рабочих мест третий месяц подряд в июне. Бизнес-ожидания на год вперед также продолжили смягчаться, при этом поставщики услуг проявили самую низкую степень оптимизма с тех пор, как обследование началось в октябре 2009 года.

Сезонно скорректированный индекс деловой активности в секторе услуг США от Markit слегка вырос до 51,4 в июне с 51,3 в мае, и сигнализировал о дальнейшем незначительном расширении активности сектора услуг.

В среднем во втором квартале 2016 года индекс вырос незначительно по сравнению с предыдущим кварталом (до 51,8 во 2 квартале с 51,4 в 1 квартале).

Респонденты отметили в целом улучшение расходов клиентов, но были также сообщения о том, что сдержанная бизнес-уверенность и обостренная экономическая неопределенность действовали как тормоз роста в июне.

EUR/USD 1.0970, 1.1000/05, 1.1050,1.1100, 1.1160, 1.1185 (551m),1.1240

USD/JPY 99.85,101.00,102.35,103.00,104.00, 104.50,105.00 (757m)

GBP/USD 1.3000, 1.3075,1.3200

AUD/USD 0.7365,0.7470/75,0.7500 (500m), 0.7520

NZD/USD 0.6900,0.7050

USD/CAD 1.2845/50,1.2910/15, 1.2935, 1.2980,1.3100, 1.3125/30/35 (800m)

Показатель деловой активности в непроизводственном секторе резко снизился в мае (до 52,9 с 55,7), достигнув двухлетнего минимума. Однако, в мае активность росла уже 76-й месяц подряд. В то время как слабость экономики США была в основном сосредоточена в производственном секторе, последний отчет может сигнализировать о потере импульса сектором услуг. Почти все суб-индексы продемонстрировали замедление в течение мая, а показатель занятости упал ниже нейтральной отметки 50 пунктов, составив 49,6 пункта против 53,0 пункта в апреле. В то время как компоненты индекса ISM могут быть весьма волатильными от месяца к месяцу, отдельные данные также показали, что темпы найма значительно замедлились в мае.

Согласно средним прогнозам, по итогам июня индекс вырос до 53,5 против 52,9 в мае.

Дефицит торгового баланса США расширился больше, чем ожидалось в мае, так как рост цен на нефть помог подтолкнуть вверх импорт, а экспорт остался ограниченным укоренившимися последствиями сильного доллара.

Министерство торговли сообщило в среду, что дефицит торгового баланса вырос на 10,1 процента до $ 41,1 млрд. Апрельский дефицит торгового баланса не пересматривался. Экономисты прогнозировали, что дефицит торгового баланса вырастет до $40,0 млрд в мае. С учетом инфляции, дефицит увеличился до $ 61,1 млрд с $ 57,5 ​​млрд в апреле.

Несмотря на рост, скорректированный с учетом инфляции дефицит торгового баланса в апреле и мае остается ниже среднего показателя за первый квартал, предполагая, что торговля была на пути, чтобы внести свой скромный вклад в валовой внутренний продукт в период с апреля по июнь.

Федеральная резервная система в настоящее время прогнозирует, что во втором квартале ВВП вырастет на 2,6 процента в годовом исчислении. Экономика выросла на 1,1 процента в первом квартале.

Резкое ралли доллара по отношению к валютам основных торговых партнеров Соединенных Штатов в период с июня 2014 по декабрь 2015 года подорвало рост экспорта.

При ослаблении доллара в этом году на торгово-взвешенной основе, некоторые из сопротивлений на экспорт уже начали исчезать. Институт управления поставками в пятницу заявил, что производители сообщили о росте новых экспортных заказов в мае в течение четырех месяцев подряд.

Но доллар набирает силу в результате последствий британского референдума в прошлом месяце, когда британцы решили покинуть Европейский союз и экономисты говорят, что это может возобновить давление на экспорт.

В мае экспорт товаров понизился на 0,2 процента до $ 119,8 млрд. Общий объем экспорта товаров и услуг упал на 0,2 процента до $ 182,4 млрд. Экспорт капитальных товаров, автомобилей и потребительских товаров упал.

Но промышленные поставки и экспорт продуктов питания увеличились в мае.

Экспорт в Европейский Союз упал на 4,2 процента, при этом экспорт в Великобританию резко упал на 15,6 процента. Товары, отгруженные в Канаду и Мексику, основных торговых партнеров Соединенных Штатов, также снизились в мае. Китай также купил меньше сделанных в США товаров в мае, при этом экспорт в эту страну показал падение на 1,7 процента.

Импорт товаров увеличился на 1,9 процента до $ 182,1 млрд в мае, рост цен на нефть составляет часть подъема. Цены на нефть были в среднем $ 34,19 за баррель в мае, самый высокий показатель с декабря, по сравнению с $ 29,48 в апреле.

Увеличение на $ 4,71 средней цены на нефть в мае с апреля было самым большим за последние пять лет. Несмотря на рост цен на нефть, дефицит торговли нефтью был наименьшим с февраля 1999 года, поскольку страна в меньшей степени зависит от иностранной нефти.

Увеличение импорта в мае также предполагает подъем спроса на внутреннем рынке. Импорт промышленных товаров, автомобилей и потребительских товаров увеличился в мае. Импорт продовольствия также вырос.

Импорт из Китая вырос на 13,8 процента, поскольку импорт мобильных телефонов вырос. При этом экспорт падает, политически чувствительный торговый дефицит США-Китай подскочил на 19,4 процента до $29,0 млрд в мае.

Экспорт Канады упал на 0,7% до $ 41,1 млрд в мае. Объемы экспорта снизились на 2,3%, а цены выросли на 1,6%. Импорт снизился на 0,8% до $ 44,4 млрд, при этом объемы снизились на 0,9%, а цены повысились на 0,2%. В результате дефицит торговли товарами Канады с миром в мае практически не изменился по сравнению с апрелем и составил $ 3,3 млрд.

Экспорт энергоносителей Канады увеличился на 7,1% до $ 5,3 млрд в мае. В отрасли в целом цены выросли на 9,7%, в то время как объемы снизились на 2,3%. Экспорт сырой нефти и битума стали основным фактором усиления, поднявшись на 10,5% до $ 3,8 млрд, в основном из-за более высоких цен (+ 9,9%). Объемы также выросли (+ 0,6%), несмотря на лесные пожары на северо-востоке провинции Альберта. Предварительные данные свидетельствуют о том, что канадская активность НПЗ снизилась в мае, освобождая поставки сырой нефти на экспорт, в то время как остальной дефицит был в значительной степени обусловлен просадкой запасов сырой нефти в Альберте. Наконец, хотя объемы сырой нефти и экспорт битума за май увеличились, объемы экспорта за апрель и май были ниже уровней последнего.

Импорт энергетических товаров увеличился на 18,2% до $ 2,1 млрд в мае, показав третий подряд ежемесячный прирост. Объемы выросли на 12,1%, а цены выросли на 5,5%.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Май -2.0% 1% 0%

07:30 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

08:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

Пара GBP/USD сильно упала до начала текущей сессии, опустившись ниже уровня, который считался сильной поддержкой - $1,30, и достигнув минимума за 31 год $1,2794.

Затем пара восстановилась до отметки $1,3014, но аналитики не исключают нового витка активных продаж британской валюты. Фунт понизился после того, как три британских инвестиционных фонда, занимающихся недвижимостью, приостановили досрочное погашение своих обязательств. Это поставило под сомнение здоровье рынка жилья и экономики в целом и усилило обеспокоенность в связи с выводом активов из Великобритании.

"Основа для экономического роста Великобритании остается слабой, учитывая приближающийся к 7% дефицит текущего счета платежного баланса, а также то, что зарубежные инвесторы считают, что страна погрязла в неопределенности", - говорит Саймон Смит, аналитик FXPro.

"На данный момент фунт восстанавливается после снижения накануне, но любой его рост будет относительно недолгим", - говорит Кит Джакс из Societe Generale.

"Более вероятным выглядит снижение пары GBP/USD в диапазон $1,20-1,25 в среднесрочной перспективе", - добавляет он.

Фунт оказался под давлением продаж после того, как во вторник Банк Англии предупредил о «представляющих сложности» рисках финансовой стабильности в результате Brexit и сократил требования к объему капитальных резервов для банков.

Глава Банка Англии Марк Карни заявил, что этот шаг подразумевает «существенные изменения», которые помогут экономике Британии преодолеть последствия выхода из ЕС.

В своем отчете о финансовой стабильности, выходящем два раза в год, Банк Англии заявил, что угрозы, которых он боялся в связи с референдумом, начали материализовываться. Фунт упал до самого низкого за 31 год уровня, а акции финансового сектора обвалились на 20%.

На прошлой неделе Карни уже сигнализировал, что может понадобиться больше стимулов этим летом, укрепляя ожидания возможного снижения ставки по итогам августовской встречи центробанка.

Евро стабилизировался против доллара после снижения в начале дня на фоне данных о производственных заказах в Германии. Объем заказов промышленных предприятий Германии в мае 2016 года не изменился по сравнению с предыдущим месяцем, когда их падение составляло 1,9%, свидетельствуют данные министерства экономики ФРГ.

Аналитики в среднем ожидали роста на 1%.

Относительно мая 2015 года заказы сократились на 0,2%, тогда как эксперты прогнозировали повышение на 0,9%.

Объем заказов, поступивших из Германии, в позапрошлом месяце сократился на 1,9%, экспортных заказов из-за пределов еврозоны - на 0,3%, тогда как заказы из других стран валютного блока подскочили на 4%.

Спрос на потребительские товары снизился на 0,4%, на средства производства - вырос на 1,9%.

В этом году деловое доверие и экономика Германии страдают от слабого роста мировой экономики и торговли, сдержанного повышения прибылей компаний и рисков, связанных с британским референдумом о выходе из ЕС (Brexit). Как заявил на прошлой неделе глава Бундесбанка Йенс Вайдман, Brexit может еще больше ослабить германскую экономику.

В июне Бундесбанк снизил прогнозы роста экономики Германии на 2016 и 2017 годы до 1,7% и 1,4% соответственно с ожидавшихся в декабре 1,8% и 1,7%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.1078

GBP/USD: в течение европейской сессии пара поднялась до $1.3014

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y100.19

В 12:30 GMT Канада и США представят торговый баланс за май. В 14:00 GMT США опубликует индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за июнь.

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1150 1.1140 1.1120 1.1090/95 1.1080 1.1060

Ордера на покупку: 1.1040 1.1020/25 1.1000/10 1.0975/80 1.0950 1.0920/25 1.0900

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3120 1.3100 1.3090 1.3080 1.3050 1.3030 1.3000

Ордера на покупку: 1.2900/10 1.2880 1.2850 1.2800 1.2700 1.2600 1.2500

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8650 0.8625/30 0.8600 0.8580 0.8560

Ордера на покупку: 0.85000 0.8475 0.8450 0.8400/10

EUR/JPY

Ордера на продажу: 113.50 113.30 113.00 112.80 112.50 112.00

Ордера на покупку: 111.00/10 110.75 110.50 110.00

USD/JPY

Ордера на продажу: 102.25 102.00 101.75/80 101.50 101.40 101.20/25 101.00

Ордера на покупку: 100.50 100.30 100.00 99.80/85 99.50

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7550 0.7520/25 0.7500 0.7470/75

Ордера на покупку: 0.7430 0.7420 0.7400/10 0.7380 0.7350

В Великобритании продажи новых автомобилей выросли до рекордно высоких уровней в течение первых шести месяцев текущего года, несмотря на охлаждение во втором квартале с падением в июне, показали данные Общества производителей и продавцов автомобилей (SMMT).

Продажи новых автомобилей выросли на 3,2 процента в годовом исчислении в первые шесть месяцев текущего года до 1 420 636 единиц, лучшее исполнение полугодия за весь период наблюдений, сообщил SMMT.

Регистрации дизельных машин поднялись на 2,3 процента, а продажи бензиновых автомобилей выросли на 3 процента. Продажи автомобилей, работающих на альтернативных видах топлива, подскочили на 21,3 процента, что составляет 3,2 процента от общего объема продаж.

В июне число регистраций новых автомобилей снизилось на 0,8 процента в годовом исчислении, предполагая, что рост рынка начинает стабилизироваться после рекордного 2015 года.

В прошедшем 23 июня референдуме 52 процентов британцев проголосовали за выход из ЕС в историческом и неожиданном решении.

"Еще слишком рано, чтобы определить, оказал ли влияние результат референдума на рынок новых автомобилей," сказал исполнительный директор SMMT Майк Хос.

"В первые шесть месяцев был зафиксирован спрос на рекордно высоком уровне, но рынок, несомненно, охлаждается во втором квартале."

Хос призвал правительство принять все меры для восстановления бизнеса и экономической уверенности, чтобы избежать сокращения рынка в ближайшие месяцы.

Строительная активность в Германии расширилась в самом слабом темпе в течение десяти месяцев в июне, показали в среду данные опроса от Markit Economics.

Индекс строительных менеджеров по закупкам, или PMI, упал до 50,4 в июне с 52,7 в мае. Тем не менее, любое значение выше 50 указывает на расширение в этом секторе.

Хотя строительная активность выросла семнадцатый месяц подряд, последнее расширение было лишь незначительным.

Среди категорий, гражданская инженерная деятельность наибольше сократилась в июне, что было наиболее заметным с августа 2015 года. Коммерческая активность снизилась впервые за семнадцать месяцев.

В то же время, активность в строительстве жилых зданий выросла двадцать первый месяц подряд в июне.

Новые заказы, полученные немецкими строителями, отметили широкий застой в июне. В противоположность этому, фирмы подняли численность трудовых ресурсов в течение месяца.

Это привело к дальнейшему росту покупательной активности, однако темпы роста снизились до семимесячного минимума.

На ценовом фронте, инфляция закупочных цен ускорилась до самого сильного уровня с мая 2012 года, благодаря росту цен на сталь и нехватку сырья.

"Несмотря на то, что нехватка жилья и приток беженцев должны помочь сохранить рост жилой строительной активности в ближайшей перспективе, компании были наименее оптимистично настроены относительно своего будущего с конца прошлого года," сказал Оливер Колодсейке, экономист Markit.

В Великобритании цены в магазинах снизились более быстрыми темпами в июне, заявил в среду Британский консорциум розничной торговли (BRC).

Цены в магазинах снизились на 2 процента в июне по сравнению с годом назад, что было больше, чем спад на 1,8 процента мае.

Цены на продовольственные товары упали на 0,8 процента годовых, отметив наибольшее снижение более чем за год.

Опрос был проведен в период с 6 по 10 июня, перед тем, как британцы проголосовали за выход из ЕС.

Заказы в производственной сфере Германии в мае остались без изменении на уровне 0%, после снижения на -2% в апреле на фоне сокращения внутреннего спроса, сообщает Министерство экономики. Хотя аналитики ожидали рост заказов на 1%.

Производственные заказы Германии - это индикатор, включающий в себя отгрузки, складские запасы, а также новые и невыполненные заказы. Рост производственных заказов указывает на укрепление немецкой экономики, а также является инфляционным фактором. Стоит отметить, что немецкие промзаказы практически не оказывают влияния, как положительного, так и отрицательного на общую величину ВВП еврозоны.

EUR/USD 1.0970, 1.1000/05, 1.1050,1.1100, 1.1160, 1.1185 (551m),1.1240

USD/JPY 99.85,101.00,102.35,103.00,104.00, 104.50,105.00 (757m)

GBP/USD 1.3000, 1.3075,1.3200

AUD/USD 0.7365,0.7470/75,0.7500 (500m), 0.7520

NZD/USD 0.6900,0.7050

USD/CAD 1.2845/50,1.2910/15, 1.2935, 1.2980,1.3100, 1.3125/30/35 (800m)

D/W

Повторные выборы президента Австрии назначены на 2 октября

Повторные президентские выборы в состоятся 2 октября. Эту дату, предложенную министерством внутренних дел, утвердило правительство страны, сообщил во вторник, 5 июля, австрийский канцлер Кристиан Керн. 1 июля Конституционный суд в Вене признал несостоявшимися выборы главы государства, прошедшие 22 мая, в связи процедурными нарушениями в ходе подсчета голосов. Никаких указаний на подтасовки или манипуляции при проведении выборов обнаружено не было.

газета. ru

Банк Англии повысил кредитоспособность британских банков

Банк Англии снизил свои требования к банкам о 0,5-процентном контрциклическом буфере капитала, следует из опубликованного отчета о финансовой стабильности.

FT: нефтегазовые компании США испытывают проблемы с финансированием

Американские нефтегазовые компании сталкиваются с серьезными трудностями в привлечении финансирования, пишет Financial Times. Отмечается, что продажи облигаций упали до самым низких значений более чем за десять лет. Так, по данным Dealogic, во втором квартале занимающиеся разведкой и добычей американские компании продали облигаций всего на $280 млн, что является минимальным значением со времен финансового кризиса 2008-2009 годов.

РБК

Нефтяники объявили о крупнейших инвестициях в добычу после обвала цен

Chevron и ее партнеры официально объявили о намерении вложить $36,8 млрд в увеличение добычи нефти на Тенгизском месторождении в Казахстане. Этот проект станет крупнейшим с начала периода низких нефтяных цен

• Нет причин для пессимизма относительно Brexit

• В случае, если Великобритания останется доступ на единый рынок, то ей придется соблюдать все правила

• Необходимо снизить неопределенность, вызванную выходом Великобритании из ЕС, как можно раньше

• Brexit не поменяет прогноз относительно перспектив экономики Франции на 2016 г

• Выход Великобритании из ЕС оказал влияние на экономику еврозоны

• ЕЦБ мобилизован для борьбы с последствиями Brexit

• Приверженцы Brexit будут наиболее серьезными для Великобритании

В 07:00 GMT Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

В 07:30 GMT Член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью и Помощник губернатора РБА Гай Дебелл выступит с речью

В 09:30 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 12:00 GMT Член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 13:00 GMT Член FOMC Дэниэл Тарулло выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1305 (2288)

$1.1217 (3512)

$1.1155 (1391)

Цена на момент написания обзора: $1.1058

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0979 (8837)

$1.0938 (5384)

$1.0893 (15194)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июля составляет 43565 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (5314);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июля составляет 88854 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (15194);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 июля составило 2,04 против 2,08 для предыдущего торгового дня

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3203 (2032)

$1.3106 (155)

$1.3012 (1506)

Цена на момент написания обзора: $1.2915

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2798 (701)

$1.2699 (253)

$1.2599 (195)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 июля составляет 35734 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5000 (4014);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 июля составляет 44251 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (4738);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 июля составило 1,24 против 1,32 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Май -2.0% 1% 0%

Доллар США подешевел по отношению к иене ниже Y101,00, до Y100,60, так как активные продажи британского фунта оказали повышательное давление на японскую валюту. Кроме того, иена получает поддержку со стороны закрытия длинных позиций по валютам развивающихся рынков.

Опасения относительно Brexit разгорелись с новой силой, и тревога за банковскую систему Италии также не способствует позитивному настрою инвесторов, так что фунт и евро продвигаются вниз, а иена, являющаяся валютой-убежищем, пользуется спросом. Читать далее...

Информационное агентство Bloomberg провело опрос среди французов, в результате которого большинство заявило, что ЕС движется в неправильном направлении, в последнее время. Многие также уверены, что выход из ЕС будет иметь негативные последствия.

В ходе азиатской сессии пара EUR/USD снизилась до $1,1035, что выше района $1,1010-1,1000, где размещаются заявки на покупку.

По мнению аналитиков IG Securities пара EUR/USD может испытать на прочность уровень $1,0939, если опустится ниже $1,10 на фоне возобновившихся опасения относительно последствий Brexit.

Масштаб падения доходности 10-летних государственных облигаций Германии выделяется на рынке государственных облигаций, сигнализируя о том, что инвесторы ожидают от ЕЦБ дополнительных мер стимулирования в краткосрочной перспективе, учитывая шок от Brexit.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1066 -0,74%

GBP/USD $1,3020 -2,00%

USD/CHF Chf0,9771 +0,60%

USD/JPY Y101,71 -0,80%

EUR/JPY Y112,56 -1,55%

GBP/JPY Y132,43 -2,82%

AUD/USD $0,7457 -0,98%

NZD/USD $0,7149 -1,08%

USD/CAD C$1,2985 +1,06%

(время/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

06:00 Германия Производственные заказы, м/м Май -2.0% 1%

12:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Май -2.94 -2.7

12:30 США Торговый баланс, млрд. Май -37.4 -40

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (окончательные данные) Июнь 51.3 51.5

14:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) Июнь 52.9 53.3

23:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Июнь 46.7