Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-01-2015

Т. Бросенс из ING отмечает, что обвал цен на нефть отправил в декабре европейскую инфляция на отрицательную территорию, причем, в ближайшие месяцы индекс потребительских цен, скорее всего, будет оставаться под нулевой отметкой.

«Согласно предварительной оценке агентства Eurostat, основной показатель HICP еврозоны упал в декабре до -0.2% г/г против 0.3% ранее, тогда как эксперты рассчитывали на более скромное снижение в размере 0.1%.

Резкое снижение в основном было вызвано падением цен на энергию до -6,3% г/г от -2,6%.

Колебания цен на энергию и продуктов питания в теории не должны беспокоить ЕЦБ, так как они не влияют на базовую инфляцию, так что инфляционные ожидания остаются без изменений. Таким образом, хорошей новостью является то, что базовая инфляция составила 0,8% г/г.

Однако учитывая большой объем свободных мощностей в еврозоне, нет причин полагать, что это может быть началом новой волны роста».

Снижение цен на нефть должно оказать существенную поддержку росту ВВП Китая в 2015 году. Падение цен на импортную нефть на 50 долларов за баррель приравнивается к стимулирующей программе в размере 112 млрд долларов, что составляет около 1,1% от роста ВВП, отмечает Иван Шпаковски, аналитик Citigroup.

"Кроме того, если говорить о нетто-импорте нефтепродуктов и нефтехимической продукции, то снижение цен на нефть будет на руку Китаю. Хотя цены на некоторые экспортные нефтепродукты также могут снизиться", - говорит он.

В то время как рост спроса на нефтепродукты в Китае в 2015 году должен ускориться, темпы импорта нефти, возможно, снизятся. "Все, кто рассчитывает на Китай, как на фактор отскока цен на нефть, вероятно, будут разочарованы", - считает Шпаковски.

• Эксперты ФРС ожидают постепенного снижения уровня безработицы

• Эксперты ФРС ожидают более высокий курс доллара США, но меньшее давление на экономический рост, чем предполагалось ранее

• Эксперты ФРС пересмотрели прогноз по росту ВВП США в среднесрочной перспективе "немного в сторону повышения"

• Участники наблюдали широкомасштабное улучшение условий на рынке труда

• Многие участники полагают, что падение цен на энергоносители окажет поддержку потребительским расходам

• Обычно считалось, что падение цен на энергоносители оказывает чистый положительный эффект на экономический рост и занятость

• Руководители ФРС обсудили возможные причины снижения рыночных инфляционных ожиданий

• Руководители ФРС ожидают, что инфляция постепенно вырастет к целевому уровню 2%, когда влияние временных тормозящих факторов исчезнет

• Многие участники считают падение цен на нефть и рост доллара "временным" явлением

• Некоторые участники видят риск того, что инфляция будет оставаться ниже целевого уровня в течение длительного периода времени

• Падение краткосрочных инфляционных ожиданий отражает снижение цен на энергоносители и укрепление доллара США

• Участники, в общем, согласны, что инфляция продолжит снижаться в краткосрочной перспективе

• Риски снижения примерно сбалансированы рисками роста

• Некоторые видят рост вероятности дополнительных действий денежных властей за границей

• Многие полагают, что дальнейшее ухудшение экономики заграницей может замедлить рост

Доллар США вырос против основных валют после выхода отчета по занятости от ADP. Как показали последние данные, представленные Automatic Data Processing (ADP), в декабре занятость в частном секторе умеренно выросла, превысив ожидания.

Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 241 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за ноябрь на уровне 227 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 208 тыс.). Добавим, согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 227 тыс.

Между тем, если анализировать в разрезе размера компаний, то среди малых предприятий занятость выросла на 106 тыс. (среди тех, где работает от 1 до 19 сотрудников - на 46 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 60 тыс.). Что касается среднего бизнеса (50-499 сотрудников), то там занятость возросла на 70 тыс. человек. Крупные предприятия (от 500 и более 1000 сотрудников), тем временем, увеличили число занятых на 66 тыс. (компании с 500-999 сотрудников наняли 22 тыс. человек, а предприятия с более 1000 сотрудниками увеличили занятость на 43 тыс.).

Кроме того, данные показали: в секторном разрезе количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 46 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 194 тыс. Если оценивать рост по секторам промышленности, то можно увидеть такую картину: строительство +23 тыс., производство +26 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +44 тыс., финансовая деятельность +16 тыс., профессиональные/бизнес-услуги +69 тыс.

Кроме того, дефицит торгового баланса США сократился в ноябре, достигнув при этом самого низкого уровня почти год, так как падение цен и снижение спроса на иностранную нефть уменьшило объем импорта.

Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний отрицательное сальдо торгового баланса снизилось на 7,7% в ноябре - до $39,0 млрд. по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущий месяц на уровне $42,25 млрд. (первоначально сообщалось о $43,4 млрд.). Последнее значение оказалось минимальным с декабря 2013 года. Экономисты прогнозировали, что дефицит уменьшится в ноябре только до $42,3 млрд.

Данные также показали, что импорт понизился на 2,2% в ноябре до $235.36 млрд. против $240.57 млрд. в октябре. Экспорт упал на 1% до $D196.36 млрд. от $198.32 млрд. ранее. За первые 11 месяцев 2014 года, экспорт вырос на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как импорт увеличился на 3,3%. Экспорт в страны Европейского Союза вырос на 5,5% годовых за 11 месяцев, а импорт из ЕС увеличился на 7,8. Экспорт в Китай, тем временем, вырос на 2,8%, а импорт увеличился на 5,8%.

Курс евро снизился против американской валюты, установив при этом новый 9-летний минимум, что было связано с выходом разочаровывающих данных по еврозоне. Как стало известно, декабрьский индекс потребительских цен упал на 0,2 процента (в годовом исчислении) по сравнению с повышением на 0,3 процента в ноябре. Последний раз инфляция в еврозоне была отрицательной в октябре 2009 года (тогда цены снизились на 0,1 процента). Экономисты ожидали, что инфляция останется неизменной в декабре. Отрицательный годовой показатель инфляции был обусловлен удешевлением энергоносителей (-6.3% против -2.6% в ноябре), тогда как цены на продукты питания, алкоголь и табачные изделия оставались стабильными (0.0% против 0.5% ранее), как и несырьевые промтовары (0.0% против -0.1% в ноябре). Рост показал только сектор услуг (+1,2% годовых).

Евростат заявил, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергоносители и продукты питания, составила в декабре 0,7 процента в годовом исчислении. Аналогичное значение также было зафиксировано в ноябре и в октябре. Эксперты отмечают, что сложившаяся ситуация вызывает беспокойство среди политиков ЕЦБ. Длительный период очень низкого уровня инфляции может изменить инфляционные ожидания потребителей и заставить их отложить свои покупки в надежде на еще более низкие цены, что приведет к дефляции. Так как процентные ставки ЕЦБ находятся на минимуме, банк может приступить к покупкам государственных облигаций на вторичном рынке, чтобы увеличить приток денег в экономику, стимулировать спрос и ускорить рост потребительских цен. Экономисты ожидают, что решение о запуске программы покупки облигаций может быть принято уже на январском заседании.

Уровень безработицы в Италии вырос более, чем ожидалось, достигнув рекордного уровня в ноябре, показали данные статистического бюро Istat в среду.

Уровень безработицы повысился до 13,4 процента в ноябре с 13,3 процента в октябре. Экономисты ожидали, что показатель останется на уровне 13,3 процента.

Общее количество безработных увеличилось на 40 000 по сравнению с предыдущим месяцем до 3,46 млн человек.

Уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 24 лет вырос на 0,6 процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем до 43,9 процента в ноябре, также зарегистрировав рекордно высокий уровень.

По мнению аналитиков Morgan Stanley, Федрезерв повысит ставки в первом квартале 2016, а не в середине текущего года, и сегодняшний протокол укажет в пользу этого прогноза.

«Наши американские экономисты прогнозируют повышение ставок ФРС в 1-м квартале следующего года, а не в середине текущего, как полагают большинство экспертов.

Да, заявление от 17 декабря было оптимистичным, отражая более позитивные экономические данные по США, но поскольку с декабря цены на сырье существенно снизились, а стоимость нефти опустилась ниже самых пессимистичных прогнозов, инфляция как в США, так и в мировой экономике может ослабнуть.

Учитывая текущую стоимость нефти и газа, наши экономисты полагают, что основная инфляция в США может достичь отрицательных значений в январе. Также увеличивается риск того, что она будет отрицательной в течение 2015 года, кроме того, базовая инфляция также может ненадолго перейти на отрицательную территорию».

Камила Саттон, старший валютный стратег Scotiabank, отмечает, что технические индикаторы указывают на сильное понижательное давление на EUR. При этом эксперт полагает, что еще слишком рано говорить о формировании дна.

«EUR торгуется вблизи 9-летних минимумов, разочаровавшись результатами отчета по инфляции в еврозоне, которая снизилась на 0.2% г/г, ознаменовав погружение региона в дефляцию. Основное давление пришлось со стороны энергоносителей, которые в качестве компонента CPI подешевели на 6.3%; тем временем потребительские цены в сфере услуг повысились на 1.2%.

ЕЦБ, скорее всего, отреагирует расширением программы покупок активов, в качестве причин указав не данный отчет, а рост ожиданий дефляции. Это должно негативно сказаться на EUR.

Технические графики EUR/USD все говорят о наличии понижательных рисков. Давление сильно, и еще слишком рано говорить о том, что пара нащупала дно. Техническая поддержка теперь ожидается вблизи минимумов 2006 года на $1.1825, далее на $1.1800, $1.1700, а затем на минимумах 2005 $1.1640».

Эксперты KBC Bank полагают, что сегодняшний протокол заседания FOMC будет носить более агрессивный характер и содержать информацию о причинах, по которым регулятор внес изменения в текст «упреждающего заявления».

«Главной темой в сегодняшнем экономическом календаре станет протокол заседания FOMC, который может пролить свет на причины, почему монетарные власти внесли изменения в текст «упреждающего заявления», а также на перспективы начала цикла ужесточения.

В целом мы рассчитываем на умеренно агрессивный тон, который будет противоречить текущему настрою рынка (бегство от рисков); доходность долгосрочных трежерис обновляет циклические минимумы.

Мы все еще ждем, что первое повышение ставки произойдет летом, что впоследствии (на фоне новых высоких экономических показателей?) должно надавить на трежерис, особенно касательно 2 и 5-летних бумаг.»

Наиболее важным событием завтрашнего дня станет оглашение решения по процентной ставке и программе покупки активов Банка Англии (12:00 GMT). Говоря о потребительских ценах, стоит отметить, что инфляция в Британии остается ниже целевого значения ЦБ. Этот факт вместе со слабыми экономическими данными отодвигает сроки возможного повышения процентной ставки Британии на более поздний срок. Напомним, инфляция потребительских цен в 2013 году была на уровне или выше 2,0 процента, но с наступлением 2014 года данный тренд изменился и по состоянию на ноябрь годовой рост ИПЦ был на уровне 1,0 процента. Между тем, эксперты предупреждают, что падение цен на нефть и сырьевые товары, скорее всего, будет оказывать понижательное давление на потребительские цены в ближайшие месяцы. С учетом сложившейся ситуации январское заседание Банка Англии Банка Англии обещает быть непримечательным: курс монетарной политики останется без изменений, сопроводительного заявления не будет, а голоса в стане MPC вновь распределятся в соотношении 7 к 2 (протокол заявлен на 21 января). Также прогнозируется сохранение текущих ставок и размера программы покупки активов без изменений на протяжении всего 2015 года на фоне существенного отставания инфляции от целевого уровня.

Ожидается, что процентная ставка останется без изменений - на уровне 0,5%.

Что касается статистики, то она вся будет второстепенной. Начнет серию отчетов Австралия данными по разрешениям на строительство (00:30 GMT). Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре снизится на 2,7% против роста на 11,4% в предыдущем месяце.

В 07:00 GMT выйдут данные Германии по производственным заказам. Данный индикатор отображает изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. Часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Ожидается, что в ноябре показатель составит -0,6% против +2,5% в предыдущем месяце.

Внимание инвесторов привлекут данные по розничным продажам в еврозоне (10:00 GMT). Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре составит +0,3% м/м и +1,1% г/г.

Во второй половине дня выйдут традиционные данные США по первичным обращениям за пособием по безработице (13:30 GMT). Ожидается, что показатель составит 291 тыс. против 298 тыс. в предыдущем периоде.

Также следует обратить внимание на данные Канады по индексу цен на новое жилье (13:30 GMT). Индекс отображает изменения цен на новое жилье. Данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре составит +0,2% против +0,1% в предыдущем месяце.

Результаты исследований, представленные Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: по итогам декабря индекс деловой активности менеджеров умеренно снизился, но остался выше нейтральной оценки.

Согласно отчету, декабрьский индекс деловой активности упал до 55,4 по сравнению с 56,9 в ноябре. Многие эксперты ожидали снижение показателя до 52,3 пункта.

Напомним, данный индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150 менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует об снижении их объема.

Кроме того, более детальная информация показала:

• субиндекс занятости в декабре опустился до 51,8 с 52,3, что указывает на снижение занятости по сравнению с предыдущим месяцем;

• субиндекс запасов опустился до 41,7 с 50,8, что свидетельствует о более низких запасах, нежели в предыдущем месяце;

• субиндекс цен вырос до 54,8 с 53,9, что свидетельствует о более высоких ценах, нежели в предыдущем месяце;

• субиндекс поставок вырос до 54,2 с 51,0, указывая на более объемные, нежели в предыдущем месяце, поставки.

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров по закупкам составил 46,7 в декабре против 49,2 в ноябре.

Результаты исследований, представленные Markit Economics и банком HSBC, показали: активность среди развивающихся стран продолжила повышаться в прошлом месяце, достигнув при этом максимального значения за три месяца.

Согласно данным, индекс активности для развивающихся рынков (EMI) увеличился до 51,7 пункта в декабре с 51,2 пункта в ноябре, что сигнализирует об умеренном росте. Стоит подчеркнуть: темпы роста в декабре оказались самыми высокими, начиная с сентября 2014 года.

Производители и поставщики услуг на развивающихся рынках зарегистрировали умеренное расширение, хотя сектор услуг вырос самыми быстрыми темпами за три месяца. Среди крупнейших стран с развивающейся экономикой Китай сообщил о росте производства ниже номинальных значений. Тем временем, Индия по-прежнему продолжала свое восстановление, а Россия зафиксировала дальнейшее снижение активности. Бразилия зарегистрирован спад в восьмой раз за девять месяцев, хотя и более медленными темпами, чем в ноябре.

Новые заказы и занятость в развивающихся рынках выросли в декабре, хотя и показали исторически низкие темпы. Также добавим, что инфляционное давление оставалось на низком уровне. Прогноз для развивающихся рынков улучшился с рекордно низкого уровня в ноябре, но все-таки остался слабым. Показатель будущего производства продукции достиг в декабре второго минимального уровня с начала ведения данной статистики.

Статистическое управление сообщило: по итогам ноября месяца Канада зарегистрировала наибольший дефицит торгового баланса почти за год, что было вызвано сокращение экспорта максимальными темпами с января 2012 года.

Согласно данным, отрицательное сальдо торгового баланса составило в ноябре 644 млн. канадских долларов - наибольшее значение с декабря 2013 года, когда он был на уровне -656 млн. Также добавим, что показатель за октябрь был пересмотрен до -0,3 млрд. с +0,1 млрд. Эксперты ожидали, что в ноябре будет зафиксирован дефицит в сумме -0,2 млрд.

Экспорт в ноябре сократился на 3,5% - до 43,260 млрд. канадских долларов, обогнав снижение импорта на 2,7% - до 43,910 млрд. канадских долларов. Экспортные цены упали на 1,9%, а объемы снизились на 1,6%. Цены на импорт упали на 1%, а объемы уменьшились на 1,7%.

Положительное сальдо торгового баланса Канады с США сократилось с 3,2 млрд. канадских долларов до 2,9 млрд. канадских долларов. Экспорт снизился на -2.6% до 32,9 млрд. канадских долларов, а импорт упал на -2,1% до 29,9 млрд. канадских долларов. Снижение экспорта в США в ноябре было крупнейшим с октября 2013 года.

Экспорт в другие страны, кроме США, снизился на -6,2% до 10,4 млрд. канадских долларов, во главе чего стоял спад экспорта в Британии на 787 млн. канадских долларов. Увеличение было замечено со стороны Мексики и Гонконга. Импорт из других стран, кроме США, снизился на -4,2% до 14,0 млрд. канадских долларов, в частности, из-за снижения из Бельгии, Китая и Саудовской Аравии.

Дефицит торгового баланса США сократился в ноябре, достигнув при этом самого низкого уровня почти год, так как падение цен и снижение спроса на иностранную нефть уменьшило объем импорта.

Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний отрицательное сальдо торгового баланса снизилось на 7,7% в ноябре - до $39,0 млрд. по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущий месяц на уровне $42,25 млрд. (первоначально сообщалось о $43,4 млрд.). Последнее значение оказалось минимальным с декабря 2013 года. Экономисты прогнозировали, что дефицит уменьшится в ноябре только до $42,3 млрд.

Данные также показали, что импорт понизился на 2,2% в ноябре до $235.36 млрд. против $240.57 млрд. в октябре. Экспорт упал на 1% до $D196.36 млрд. от $198.32 млрд. ранее. За первые 11 месяцев 2014 года, экспорт вырос на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как импорт увеличился на 3,3%. Экспорт в страны Европейского Союза вырос на 5,5% годовых за 11 месяцев, а импорт из ЕС увеличился на 7,8. Экспорт в Китай, тем временем, вырос на 2,8%, а импорт увеличился на 5,8%.

Эксперты отмечают, что сырая нефть была основным фактором падения импорта (импорт нефти, измеряемый в долларах, был самым низким с августа 2009 года). Но низкие цены не вызвали дополнительного спроса. Объем импорта нефти в ноябре составил 189 миллионов баррелей, что является минимальным значением с 1994 года, сказали в Министерстве торговли. Увеличение производства нефти в США ограничило внутренний спрос на иностранную нефть в последние годы.

Объем ненефтяного импорта немного снизился в ноябре (с учетом сезонных колебаний), а импорт потребительских товаров был самым высоким за всю историю. Спрос вырос на сотовые телефоны, ювелирные изделия и одежду, так как укрепление доллара США сделало иностранные товары и услуги относительно более доступными.

Снижение экспорта было обусловлено слабыми поставками гражданских самолетов. Но за первые 11 месяцев этого года поставки самолетов оказались выше, чем за аналогичный период 2013 года. Также американские фирмы поставляли меньше компьютеров, генераторов и других типов техники.

Напомним, торговля оказала поддержку экономике США в третьем квартале, добавив 0,78 процентного пункта в общий показатель роста. Но многие экономисты не ожидают, что данная категория обеспечит такой же прирост в течение последних трех месяцев 2014 года.

Как показали последние данные, представленные Automatic Data Processing (ADP), в декабре занятость в частном секторе умеренно выросла, превысив ожидания.

Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 241 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за ноябрь на уровне 227 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 208 тыс.). Добавим, согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 227 тыс.

Между тем, если анализировать в разрезе размера компаний, то среди малых предприятий занятость выросла на 106 тыс. (среди тех, где работает от 1 до 19 сотрудников - на 46 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 60 тыс.). Что касается среднего бизнеса (50-499 сотрудников), то там занятость возросла на 70 тыс. человек. Крупные предприятия (от 500 и более 1000 сотрудников), тем временем, увеличили число занятых на 66 тыс. (компании с 500-999 сотрудников наняли 22 тыс. человек, а предприятия с более 1000 сотрудниками увеличили занятость на 43 тыс.).

Кроме того, данные показали: в секторном разрезе количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 46 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 194 тыс.

Если оценивать рост по секторам промышленности, то можно увидеть такую картину: строительство +23 тыс., производство +26 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +44 тыс., финансовая деятельность +16 тыс., профессиональные/бизнес-услуги +69 тыс.

EUR/USD: $1.2000(E2.3bn)

USD/JPY: Y118.00($1.0bn), Y118.50($608mn), Y119.00($320mn), Y119.50($700mn), Y120.00($1.8bn)

EUR/GBP: stg0.7825(E911mn)

USD/CHF: Chf1.0000($285mn)

USD/CAD: C$1.1700($1.5bn)

USD/JPY достигла максимума на уровне Y119.55 после того, как результаты отчета по занятости ADP превысили ожидания. Впрочем, снижение доходности облигаций ограничило дальнейший рост пары.

Сейчас пара торгуется на уровне Y119.33. Важное сопротивление - Y119.89 (МА(200) для Н1)

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Ноябрь +2.0% +0.2% +1.0%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Ноябрь +2.1% -0.8%

08:00 Швейцария Объем резервов ШНБ в иностранной валюте, млрд франков Декабрь 462.4 495.1

08:55 Германия Изменение количества безработных Декабрь -14 -6 -27

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Декабрь 6.6% 6.6% 6.5%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Ноябрь 11.5% 11.5% 11.5%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (предварительные данные) Декабрь +0.3% 0.0% -0.2%

Курс евро снизился против американской валюты, установив при этом новый 9-летний минимум, что было связано с выходом разочаровывающих данных по еврозоне. Как стало известно, декабрьский индекс потребительских цен упал на 0,2 процента (в годовом исчислении) по сравнению с повышением на 0,3 процента в ноябре. Последний раз инфляция в еврозоне была отрицательной в октябре 2009 года (тогда цены снизились на 0,1 процента). Экономисты ожидали, что инфляция останется неизменной в декабре. Отрицательный годовой показатель инфляции был обусловлен удешевлением энергоносителей (-6.3% против -2.6% в ноябре), тогда как цены на продукты питания, алкоголь и табачные изделия оставались стабильными (0.0% против 0.5% ранее), как и несырьевые промтовары (0.0% против -0.1% в ноябре). Рост показал только сектор услуг (+1,2% годовых).

Евростат заявил, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергоносители и продукты питания, составила в декабре 0,7 процента в годовом исчислении. Аналогичное значение также было зафиксировано в ноябре и в октябре. Эксперты отмечают, что сложившаяся ситуация вызывает беспокойство среди политиков ЕЦБ. Длительный период очень низкого уровня инфляции может изменить инфляционные ожидания потребителей и заставить их отложить свои покупки в надежде на еще более низкие цены, что приведет к дефляции. Так как процентные ставки ЕЦБ находятся на минимуме, банк может приступить к покупкам государственных облигаций на вторичном рынке, чтобы увеличить приток денег в экономику, стимулировать спрос и ускорить рост потребительских цен. Экономисты ожидают, что решение о запуске программы покупки облигаций может быть принято уже на январском заседании.

Фунт подешевел против доллара, обновив 18-месячный минимум. Фунт остается под давлением, так как недавно опубликованные данные по Британии указали на угасание импульса к росту в стране. На ход торгов также влияют ожидания публикации протокола последнего заседания ФРС. Эксперты отмечают, что протокол может пролить свет на причины, по которым монетарные власти внесли изменения в текст «упреждающего заявления», а также на перспективы начала цикла ужесточения. В целом аналитики рассчитывают на умеренно агрессивный тон, который будет противоречить текущему настрою рынка (бегство от рисков).

Участники рынка также понемногу переключают свое внимание на заседание Банка Англии. В четверг станут известны итоги первого в этом году заседания Банка Англии, от которого эксперты не ожидают изменений в денежно-кредитной политике. В прошлом месяце руководители Банка Англии пришли к выводу, что резкое падение цен на нефть, вероятно, ускорит экономический рост в Великобритании. Протоколы заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии показали, что семь его членов в декабре проголосовали за то, чтобы центральный банк оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,5%, а два члена комитета выступили против. Члены комитета единогласно проголосовали за то, чтобы оставить объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1816

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.5103

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.33

В 13:15 GMT США сообщит об изменении числа занятых от ADP за декабрь. Затем в 13:30 GMT выйдут данные по сальдо баланса внешней торговли США и Канады за ноябрь. В 15:00 GMT Канада представит индекс PMI от Ivey за декабрь. Завершится день публикацией протокола последнего заседания ФРС (в 19:00 GMT).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2200, $1.2150, $1.2125/20, $1.2100, $1.2000

Ордера на покупку $1.1800, $1.1700

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5545, $1.5485, $1.5430, $1.5400, $1.5320/00

Ордера на покупку $1.5100, $1.5000

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8250, $0.8200, $0.8165/60, $0.8100

Ордера на покупку $0.8035, $0.8000, $0.7950

EUR/JPY

Ордера на продажу Y146.00/05, Y145.50, Y145.30, Y144.15, Y143.00

Ордера на покупку Y141.40, Y141.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y121.85, Y121.50, Y121.20, Y120.90/00, Y119.90

Ордера на покупку Y118.05, Y118.00, Y117.00, Y116.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7900, stg0.7880/85, stg0.7875

Ордера на покупку stg0.7800, stg0.7755/50, stg0.7745, stg0.7720, stg0.7700, stg0.7680

Дефицит торгового баланса немного сузился в октябре, а чистый экспорт способствовал 0,8-процентному росту ВВП в третьем квартале. Напомним, в течение последних нескольких лет фиксируется расширение экспорта нефтепродуктов, в то время как зависимость от импорта нефтепродуктов сократилась. Так как цены на нефть падают на протяжении последних нескольких месяцев, фиксируется снижение импорта и экспорта нефти. Тем не менее, радует тот факт, что общий объем экспорта продолжает расти устойчивыми темпами, даже несмотря на то, что некоторые из крупнейших торговых партнеров Соединенных Штатов испытывают трудности с замедлением экономического роста (например еврозона, Япония и Китай). Ожидается, что дефицит торгового дефицита уменьшился во второй месяц четвертого квартала. Но, несмотря на это сужение, прогнозируется, что сильный внутренний спрос и укрепление доллара приведут к тому, что чистый экспорт продолжит оказывать заметную поддержку росту ВВП в ближайшие кварталы.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября улучшился до -42,3 млрд. долларов по сравнению с -43,4 млрд. долларов в предыдущем месяце.

Падение пары EUR/USD к новому 9-летнему минимуму вызвано ожиданиями, что снижение ценового давления в еврозоне заставит ЕЦБ прибегнуть к новым мерам.

Пара сохраняет медвежий настрой, поскольку сегодняшняя статистика из еврозоны показала, что цены не реагируют на недавние меры смягчения, усиливая давление на ЕЦБ в отношении применения более агрессивных мер стимулирования. Тем временем, доллар США продолжает получать поддержку в ожидании протокола заседания FOMC, который может содержать намеки на перспективы начала цикла повышения ставок.

Сейчас пара торгуется на уровне $1.1833. Ближайшая поддержка - $1.1800 (психологический уровень)

Активность в строительном секторе Германии продолжила расширятся в декабре, но темпы роста резко замедлились по сравнению с предыдущим месяцем. Об этом было сказано в отчете, представленном Markit Economics.

Согласно данными, индекс менеджеров по закупкам для строительного сектора упал по итогам декабря до 50,5 пункта с 53,5 пункта в предыдущем месяце. Тем не менее, показатель все еще остается выше отметки 50, указывая на расширение в этом секторе. Стоит подчеркнуть, расширение в строительном секторе фиксируется уже третий месяц подряд.

В отчете также говорилось, что активность в секторе строительства жилых активность выросла в третий месяц подряд, хотя и более слабыми темпами, чем в ноябре. Между тем, активность в гражданско-инженерной сфере снизилась, а коммерческий сектор зафиксировал свое первое сокращение с августа 2014 года.

Число новых рабочих мест снова снизилось в декабре, продолжив тенденцию, которая началась в апреле 2012 года. Уровень занятости упал в умеренном темпе, а темпы сокращения ускорились до 21-месячного максимума. Это было первое снижение за последние три месяца.

Растущая тенденция цен на материалы, начавшаяся в августе 2009 года, по-прежнему фиксировалась в декабре. Уровень инфляции достиг 3-месячного максимума, но остался исторически слабым.

"Немецкие строительные компании ожидают, что в течение следующих 12 месяцев активность в данном секторе будет понемногу снижаться", - сказали в Markit.

Объёма торговли «спот» на платформе EBS в декабре снизился на 15% к уровню ноября, эквивалент составляет 105 млрд. долларов в день, сообщает компания ICAP.

Возвращение волатильности на рынок за последние шесть месяцев привело к росту объёма торговли на EBS, которая является одной из основных платформ торговли долларом, евро, иеной и франком для банков и других крупных участников после снижения в первом полугодии 2014 г.

Дневной объём торговли на EBS 31 октября достиг трёхлетнего максимума в 250 млрд. долларов - тогда Банк Японии удивил рынок решением о дополнительных мерах денежного стимулирования. К уровню декабря прошлого года, когда объём торговли составлял 71 млрд. долларов, рост составил 47%.

Потребительские цены в еврозоне снизились в прошлом месяце, вопреки прогнозам экспертов на нулевое изменение, что, вероятно, заставит ЕЦБ принять новые меры на заседании 22 января. Об этом было сказано в предварительном отчете, представленном Европейской статистической службой.

Согласно данным, декабрьский индекс потребительских цен упал на 0,2 процента (в годовом исчислении) по сравнению с повышением на 0,3 процента в ноябре. Последний раз инфляция в еврозоне была отрицательной в октябре 2009 года (тогда цены снизились на 0,1 процента). Экономисты ожидали, что инфляция останется неизменной в декабре. Стоит подчеркнуть: инфляция в зоне евро остается ниже 1 процента с октября 2013 года.

Отрицательный годовой показатель инфляции был обусловлен удешевлением энергоносителей (-6.3% против -2.6% в ноябре), тогда как цены на продукты питания, алкоголь и табачные изделия оставались стабильными (0.0% против 0.5% ранее), как и несырьевые промышленные товары (0.0% против -0.1% в ноябре). Рост показал только сектор услуг (+1,2% в годовом исчислении).

Евростат заявил, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергоносители и продукты питания, составила в декабре 0,7 процента в годовом исчислении. Аналогичное значение также было зафиксировано в ноябре и в октябре.

Эксперты отмечают, что сложившаяся ситуация вызывает беспокойство среди политиков ЕЦБ. Длительный период очень низкого уровня инфляции может изменить инфляционные ожидания потребителей и заставить их отложить свои покупки в надежде на еще более низкие цены, что приведет к дефляции. Так как процентные ставки ЕЦБ находятся на минимуме, банк может приступить к покупкам государственных облигаций на вторичном рынке, чтобы увеличить приток денег в экономику, стимулировать спрос и ускорить рост потребительских цен. Экономисты ожидают, что решение о запуске программы покупки облигаций может быть принято уже на январском заседании. В ходе своего последнего выступления глава ЕЦБ сообщил: "Мы находимся в стадии технической подготовки, оценивая размер, скорость и состав наших мер в начале 2015 года, если возникнет необходимость реагировать на слишком длительный период низкой инфляции. Существует единодушие в рамках Совета управляющих ЕЦБ по этому вопросу".

Безработица в Германии резко упала в прошлом месяце, свидетельствуя о том, что потребительские расходы должны поддерживать восстановление в крупнейшей экономике Европы.

Согласно данным Федерального института труда, с учетом сезонных колебаний количество безработных в Германии снизилось декабре на 27000 после падения на 16 000 в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали уменьшение числа безработных лишь на 6 тыс. человек.

Также стало известно, что уровень безработицы с учетом сезонных поправок уменьшился в декабре - до 6,5% с 6,6% в ноябре. Ожидалось, что показатель безработицы останется без изменений.

Улучшение ситуации на немецком рынке труда оказывает поддержку потребительскому сектору страны и указывает на то, что рост, отмечавшийся в 4-м квартале 2014 года, должен продолжится в начале 2015 года. Напомним, данные, представленные исследовательской группой GfK, показали, что уверенность среди немецких потребителей достигла самого высокого уровня за последние восемь лет, увеличив надежды на ускорение экономического роста в стране в ближайшие месяцы.

Стоит подчеркнуть: в Германии в 2014 году были трудоустроены 42,6 млн человек, что на 0,9% больше показателя за предыдущий год. Это максимальный показатель за историю и уже восьмой рекорд подряд. При этом численность работающих увеличилась практически во всех отраслях экономики. В прошлом году в ФРГ были зарегистрированы 2,1 млн безработных, что на 3,5% меньше нежели в 2013 году. "В Германии проблема безработицы по-прежнему не так актуальна, как в других странах Европейского союза", - отмечает Destatis.

EUR/USD: $1.2000(E2.3bn)

USD/JPY: Y118.00($1.0bn), Y118.50($608mn), Y119.00($320mn), Y119.50($700mn), Y120.00($1.8bn)

EUR/GBP: stg0.7825(E911mn)

USD/CHF: Chf1.0000($285mn)

USD/CAD: C$1.1700($1.5bn)

Der Spiegel

Греция и еврозона: изгнание маловероятно

"На словах все предельно просто: Греция должна покинуть еврозону, поскольку она больше не может платить по своим долгам", - пишут Давид Бёкинг и Николай Квасневский в немецком журнале Der Spiegel. С тех пор, как победа леворадикальной коалиции Syriza на парламентских выборах становится все более очевидной, все больше и больше европейских политиков рассматривают подобный сценарий всерьез. Даже правительство ФРГ не видит в нем угрозы для остальных членов еврозоны. Однако выход Греции из еврозоны будет не таким простым, как это представляют себе евроскептики и часть немецкого правительства, подчеркивают журналисты.

Bild

СМИ узнали о подготовке Германии к возможному выходу Греции из еврозоны

Германия готовит резервные планы действий на случай возможного выхода Греции из еврозоны. Об этом в среду пишет Bild со ссылкой на неназванные правительственные источники. Одним из опасений немецкого правительства является возможный банковский крах. Собеседники издания рассказали, что правительство Германии прорабатывает сценарии на случай победы на выборах в Греции 25 января оппозиционной партии СИРИЗА, лидер которой Алексис Ципрас обещает отказаться от жесткой экономии, введенной в соответствии с требованиями международных кредиторов.

Bloomberg

Компанию Gunvor покинул бывший финансовый директор Procter & Gamble 13

Из нефтетрейдера Gunvor, который раньше принадлежал российскому бизнесмену Геннадию Тимченко, уволился главный операционный и инвестиционный директор Джером Шуринк, сообщает Bloomberg. Свой пост он покинул в конце 2014 года, о причинах ухода не сообщается. В Gunvor Шуринк работал с 2005 года, до этого он был финансовым директором Procter & Gamble. Последние несколько месяцев топ-менеджер представлял компанию в Сингапуре и работал над расширением на азиатском рынке.

Reuters

Цены на бензин в Великобритании упали до пятилетнего минимума

В начале этой недели стоимость литра бензина в Великобритании снизилась в среднем до 1 фунта 11 пенсов (около 97 рублей), сообщает Reuters. Подешевело и дизельное топливо, которое впервые с сентября 2010 года стоит 1,17 фунта (около 102 рублей). При этом цены на автомобильное топливо в Великобритании снижаются не так стремительно как мировые цены на нефть. Объясняется это тем, что по 57 пенсов с каждого литра владельцы АЗС должны платить в качестве государственного налога.

Бывший американский губернатор приговорен к двум годам тюрьмы за коррупцию

Экс-губернатор американского штата Виргиния Роберт Макдоннелл приговорен к двум годам тюрьмы и двум годам испытательного срока по обвинению в коррупции, сообщает Reuters. Республиканец Боб Макдоннелл стал губернатором штата в 2009 году. Макдоннеллу и его жене вменяется получение неподобающих подарков и заем крупных денежных сумм у бизнесмена в своем штате.

РБК-Daily

Цена алюминия впервые с мая упала до отметки $1,8 тыс. за тонну

В ходе торгов на Лондонской бирже металлов цена алюминия впервые с мая 2014 года упала до отметки около $1,8 тыс. за тонну. «В ситуации, когда цена достигла отметки в 1800 долларов за тонну, «Русал» считает первостепенной задачей удержание себестоимости как ключевой фактор сохранения производства», - приводит ТАСС слова сотрудника пресс-службы компании. В 2015 году цены на алюминий останутся примерно на уровне этого года, в 2016 году средняя биржевая цена на Лондонской бирже достигнет $2200 за тонну, а спрос вырастет на 5,5%.

Agence France-Presse

Глава Европарламента: Меркель спекулирует по поводу возможного выхода Греции из еврозоны

Глава Европарламента Мартин Шульц считает, что канцлер Германии Ангела Меркель спекулирует по поводу возможного выхода Греции из еврозоны. Об этом сообщает Agence France-Presse. Он также отметил, что ее заявления являются «безответственными». «Всем должно быть ясно: речи о выходе из зоны евро не идет», - заявил Шульц.

The Financial Times

Moody's: экспортеры нефти сократят расходы на 40%

По оценкам компании Moody's, компании, занимающиеся экспортом нефти, будут вынуждены в течение года сократить свои расходы на 30-40%, пишет The Financial Times. К таким мерам экспортеры будут вынуждены прибегнуть в случае, если цены на нефть останутся на низком уровне или продолжат падать. Трудности в меньшей степени коснутся крупнейших компаний, таких как Schlumberger, Halliburton и Baker Hughes, однако в серьезной степени затронут малых игроков.

Согласно опубликованным сегодня статданным федерального бюро статистики Германии объем розничных продаж в ноябре (с учетом сезонных поправок) вырос на 1,0%, а по сравнению с тем же периодом предыдущего года снизился на 0,8%. Показатель вырос, вероятно, на фоне покупок перед Рождеством, так как потребление оставалось ключевым фактором экономического роста в этой стране в последнем квартале 2014 года. В ноябре объем продаж продуктов питания и напитков упал на 3,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а объем продаж непродовольственных товаров вырос на 0,5% в реальном выражении.

С января по ноябрь объем розничных продаж вырос на 1,1% в реальном выражении по сравнению с тем же периодом предыдущего года, сообщили в Destatis.

"Сейчас происходит глубокая трансформация мировой валютной системы, которая приводится в действие стечением крайне неблагоприятных обстоятельств: необходимостью для России и Ирана избежать западных санкций, политикой низких процентных ставок Федеральной резервной системы США, чтобы удержать от развала американскую экономику, и растущим спросом Китая на ближневосточную нефть" - пишет Алистер Крук - бывший агент МИ-6 и автор книги "Сопротивление: Сущность исламской революции".- "Последствия этой трансформации являются огромными для американской политики на Ближнем Востоке, которая в течение 50 лет была основана на партнерстве с Саудовской Аравией".

Преодоление санкций

На фоне того, что экономические санкции все чаще входят в арсенал средств Запада, те страны, которые являются мишенями (или потенциальными мишенями) таких санкций, разрабатывают контрудар: бездолларовую торговлю, которая фактически сведет к нюлю воздействие санкций.

Торговля в юанях или в рублях позволяет странам обойти требования американской правовой юрисдикции и может изменить перспективы, с которыми сталкиваются Иран и Сирия, особенно в области энергоресурсов, а также окажет глубокое влияние на Ирак.

Президент России Владимир Путин заявил, что долларовая монополия в торговле энергоресурсами наносит ущерб российской экономике. Перед лицом санкций Россия стремится сократить свою экономическую зависимость от Запада, подписав два "заветных" газовых контракта с Китаем. Также завершается подготовка значительных торговых сделок с Индией и Ираном. Все это будет и в интересах Ирана: русские недавно объявили о соглашении по строительству там нескольких новых атомных электростанций.

Подъем нефтедоллара

Роль доллара как мировой резервной валюты была впервые установлена в 1944 году Бреттон-Вудским соглашением. США смогли взять на себя эту роль в силу того, что у них в то время были крупнейшие запасы золота в мире. Цена доллара была установлена на уровне 35 долларов за унцию - и он свободно обменивался на золото по этой ставке. Но к 1971 году конвертируемость в золото больше не являлась практически выполнимой, так как американские запасы золота были израсходованы. Вместо этого доллар стал совершенно бумажной валютой, пока в 1973 году президент Никсон не заключил соглашение о нефтедолларе.

Суть этого соглашения заключалась в том, что США соглашались на продажу вооружений и защиту Саудовской Аравии в обмен на то, чтобы вся торговля нефтью осуществлялась в американских долларах. В результате этого доллар превратился в единственное средство, с помощью которого можно было заключать сделки в торговле энергоресурсами. Это подкрепляло его статус резервной валюты, так как иностранным правительствам были нужны доллары; и снова возвращало долларовые расходы на нефть в американскую финансовую систему, а самое главное - делало доллар фактически конвертируемым в баррели нефти. Доллар был переведен с золотого стандарта на нефтяной стандарт.

Процентными ставками США затем управляли таким образом, чтобы экспортерам нефти было неважно, хранят ли они свои валютные запасы, полученные от экспорта нефти, в казначейских облигациях США или в золоте. Стоимость была равноценной.

Слишком много долларов

Политика нулевых процентных ставок и "количественное смягчение", проводившееся с 2008 года, оказались роковыми для системы нефтедоллара. Энергетические компании поняли, что американская экономика стала теперь настолько зависимой от низких процентных ставок, что она больше никогда не сможет поддерживать цены на нефть стабильными относительно американских казначейских облигаций, не взорвав при этом мировую финансовую систему. Система нефтедоллара, которая позволила американскому доллару вытеснить золото как основу торговли нефтью в 1973-2002 годах, была сломана.

Последняя капля терпения в отношении нефтедоллара

Новое падение цены на нефть наносит сокрушительный удар по валютам энергетических компаний на валютно-обменных рынках. Сочетание того, что нефтедоллар теряет свою способность функционировать как средство сохранения стоимости, и колебание обменных курсов может стать последней каплей, переполнившей чашу терпения нефтепроизводителей в отношении ОПЕК и доллара.

Иран и Россия против Саудовской Аравии?

Казалось бы, России и Ирана созрели, чтобы начать постепенно оспаривать лидерство Саудовской Аравии в ОПЕК и энергетической системе, номинированной в долларах, если достаточное число членов ОПЕК и других производителей готовы взбунтоваться. Иран лоббирует в этом направлении.

В долгосрочной перспективе Россия может принять предложение принца Бандара, чтобы стать ключевым определителем цен на нефть и нефтедобычи - но в собственном картеле, а не так, как это предложил Бандар: "Давайте изучим то, как нам сформировать единую российско-саудовскую стратегию по вопросу нефти. Цель в том, чтобы договориться о цене на нефть и объемах добычи, чтобы поддерживать цену стабильной на мировых нефтяных рынках".

Почему рубль или юань вместо доллара?

Но зачем нефтепроизводителям делать выбор в пользу рубля или юаня? В последнее время Китай и Россия стали крупными покупателями физического золота. На данный момент российские запасы золота могут поддержать 27% рублевой денежной массы. Это высокое соотношение - намного превышающее соотношение любой другой крупной страны, а также превышающее первоначально предусмотренный ФРС минимум золотого покрытия. Кроме того, Россия является крупным экспортером товаров и энергоресурсов независимо от санкций. Так что российские запасы золота, вероятно, продолжат увеличиваться.

Со временем наличие рублей или юаней может позволить нефтепроизводителям избежать инфляционного воздействия долларовой системы, стабильность которой зависит от низких процентных ставок и роста денежной массы.

Нефтедоллар существует более чем 41 год и являлся движущей силой экономической, политической и военной мощи Америки. Было бы ироничным, если напряженность в отношениях с Россией приведет Америку к тому, что она лишится, наконец, своего нефтедолларового козыря.

Источник: Huffington Post

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 08:00 GMT встреча управляющего совета ЕЦБ по немонетарным вопросам

в 10:00 GMT Греция проведет аукцион по продаже 26-недельных казначейских векселей

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 2-летних облигаций Schatz

в 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 30-летних казначейских ценных бумаг, индексированных по инфляции

в 23:30 GMT член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2107 (1708)

$1.2025 (3158)

$1.1967 (680)

Цена на момент написания обзора: $1.1872

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1823 (2377)

$1.1785 (2708)

$1.1742 (1525)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 70160 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6645);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 63362 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (6467);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 января составило 0,90 против 0,95 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5400 (848)

$1.5301 (1763

$1.5204 (336)

Цена на момент написания обзора: $1.5131

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5096 (934)

$1.4999 (409)

$1.4900 (224)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 31224 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5850 (4020);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 23327 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2692);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 6 января составило 0,75 против 0,77 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

---

Доллар вырос к девятилетнему максимуму против евро, в ожидании сегодняшней публикации протоколов декабрьского заседания Федеральной резервной системы. Аналитики ожидают увидеть в протоколах признаки разногласий между членами Комитета по операциям на открытых рынках. Напомним, что в декабре регулятор изменил риторику - из заявления исчезла фраза о сохранении низких ставок "в течение продолжительного периода времени". Читать далее ...

Иена ослабла по отношению к доллару США, после сильнейшего роста за три последние недели. Резкое увеличения стоимости азиатских акции снизило спрос на безопасные активы.

Доллар вырос до девятилетнего максимума против евро, в ожидании публикации протоколов декабрьского заседания ФРС. Аналитики ожидают увидеть в протоколах признаки разногласий между членами Комитета по операциям на открытых рынках. Напомним, что декабре регулятор изменил риторику - из заявления исчезла фраза о сохранении низких ставок "в течение продолжительного периода времени".

По мнению Societe Generale, коррекция в ралли доллара США, по-видимому, начнется очень скоро, если она уже не началась. "Мы начинаем 2015 с ожиданием, что доллар США будет расти на фоне большого числа длинных позиций по доллару и что мы только видели рост на 15% за восемь месяцев" - говорят в банке. Кроме того, по мнению аналитиков Societe Generale, европейские акции и спрэды периферийных облигаций предполагают, что евро уже отреагировал на негативные новости в Европе. Это означает, что евро остановит свое падение на некоторое время.

Американский доллар ослаб против евро и иены после выхода индекса PMI для непроизводственной сферы США от Института управления поставками (ISM), который оказался ниже прогноза, пополнив список более слабых, чем ожидалось, экономических данных США в начале 2015 года.

Активность непроизводственных компаний в США в прошлом месяце снизилась, а закупочные цены упали впервые более чем за пять лет. Об этом свидетельствуют опубликованные во вторник данные Института управления поставками.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы США в декабре упал до 56,2 с 59,3 в ноябре. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 58,2.

Ранее компания Markit сообщила о том, что рассчитываемый ею составной индекс PMI упал до десятимесячного минимума 53,5 в декабре с 56,1 в ноябре. В Markit отметили, что темпы новых заказов и производства замедлились в прошлом месяце, но компании, предоставляющие услуги, оптимистично оценивают перспективы на следующие 12 месяцев. Значения индексов ISM и Markit выше нуля указывают на рост активности.

Отчеты ISM и Markit свидетельствовали об очень сдержанном ценовом давлении в прошлом месяце в результате падения цен на нефть. Что касается данных ISM, то индекс цен упал до 49,5 с 54,4 в ноябре. Это первое падение закупочных цен за 62 месяца.

Другие индексы ISM продемонстрировали немного более медленный рост. Индекс новых заказов снизился до 58,9 против 61,4 в ноябре. Индекс деловой активности/производства упал до 57,2 с 64,4. Индекс занятости изменился незначительно, составив 56,0 против 56,7 в ноябре. Это признак того, что темпы найма в сфере услуг все еще были сильными в декабре.

Евро ранее резко снизился против доллара, снова опустившись под отметку $1.19, так как слабая статистика спровоцировала разговоры о том, что ЕЦБ приближается к полномасштабному смягчению. Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: композитный индекс деловой активности, охватывающий сектор производства и сферу услуг, вырос до 51,4 пункта в декабре с 51,1 пункта в ноябре. В предварительном отчете сообщалось, что данный показатель улучшился до 51,7 пункта. Стоит подчеркнуть, последние темпы роста оказались самыми слабыми за последние 1,5 года. Тем не менее, частный сектор зафиксировал 18-месячное расширение подряд. В то же время, средний показатель за последний квартал 2014 года составил 51,5 пункта - худший результат с третьего квартала 2013 года. Между тем, стало известно, что окончательный индекс деловой активности для сектора услуг вырос до 51,6 пункта в декабре с 51,1 пункта в предыдущем месяце (11-месячный минимум). Предварительно говорилось о росте до 51,9 пункта. Эксперты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с предварительным чтением.

Фунт подешевел против американской валюты, обновив при этом 17-месячный минимум, что было связано с публикацией разочаровывающих данных по Британии. Как стало известно, индекс PMI в секторе услуг, рассчитанный Markit Economica, снизился в декабре с 58,6 пункта до 55,8 пункта, достигнув самого низкого уровня с мая 2013 года. Многие эксперты ожидали, что показатель вырастет до уровня 58,9 пункта. Тем не менее, индекс все еще остается заметно выше отметки 50 пунктов, что сигнализирует о расширении в секторе. Что касается занятости, темпы ее роста оказались значительными, невзирая на снижение индикатора к 4-месячному минимуму. Тем временем, инфляция продемонстрировала скромные результаты, поскольку конкурентное давление продолжает создавать препятствия ценообразованию. Удешевление топлива в декабре ограничило рост эксплуатационных издержек. В Markit сообщили, что последние данные по PMI указывают на рост британской экономики на 0,5% в течение последних трех месяцев 2014 года по сравнению с +0,7% в 3-м квартале. Также данные показали: композитный индекс PMI, который сочетает в себе показатели по сектору производства, сфере услуг и строительной промышленности, опустился в декабре до самого низкого уровня с мая 2013 года - до 55,4 пункта по сравнению с 57,8 пункта в ноябре.

В декабре индекс активности в сфере услуг Австралии от AiG вырос к 47.5 против 43.8 ранее. Данный показатель, публикуемый Австралийской промышленной группой, освещает деловые в секторе услуг Австралии. Группа исследует результаты опроса 200 производителей в аспекте оценки деловой ситуации, включая занятость, производство, заказы, цены и запасы, а также краткосрочное планирование. Значение выше 50 является позитивным фактором для австралийской валюты, а значение ниже 50 - негативным.

Комментарии от AiG:

• После двух месяцев очень слабых данных, в декабре индекс активности в сфере услуг увеличился, на удивление.

• Десятый месяц подряд наблюдались сокращения, так как последнее расширения сектора услуг было в феврале 2014года.

• Вся деятельность суб-индексы остаются ниже 50 третий месяц подряд, на фоне ослабления условия, предполагающие хрупкую перспективу для летнего торгового периода.

• Только один из девяти подотраслей услуг показал рост: суб-сектор здоровья и коммунальных услуг увеличился на 3,2 пункта до 55,5.

Главный исполнительный директор Ai Group Иннес Уиллокс: "Респонденты австралийской PSI сохраняют озабоченность по поводу потребительских расходов из-за ослабления местных экономических условий, хрупкой потребительской и деловой уверенности и замедленя роста денежных доходов населения"

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1888 -0,37%

GBP/USD $1,5150 -0,63%

USD/CHF Chf1,0100 +0,33%

USD/JPY Y118,40 -1,03%

EUR/JPY Y140,77 -1,40%

GBP/JPY Y179,36 -1,69%

AUD/USD $0,8082 +0,01%

NZD/USD $0,7760 +0,98%

USD/CAD C$1,1835 +0,63%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Германия Розничные продажи с учетом сезонных поправок Ноябрь +1.9% +0.2%

07:00 Германия Розничные продажи без учета сезонных поправок, г/г Ноябрь +1.7%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Публикация показателя может быть перенесена на 7-9 января. Декабрь +0.4% +0.3%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 7-9 января. Декабрь +8.2%

08:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Декабрь 462.4 08:55 Германия Изменение количества безработных Декабрь -14 -6

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Декабрь 6.6% 6.6%

10:00 Еврозона Уровень безработицы Ноябрь 11.5% 11.5%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г(предварительные данные) Декабрь +0.3% 0.0%

13:15 США Изменение числа занятых от ADP Декабрь 208 227

13:30 Канада Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь 0.1 -0.2

13:30 США Торговый баланс, млрд. Ноябрь -43.4 -42.3

15:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Декабрь 56.9 52.3

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Декабрь -1.8

19:00 США Публикация протокола встречи FOMC

23:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванса