Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-01-2015

В 2014 году инвесторы выводили свои средства с развивающихся рынков, причем к концу года темпы оттока капитала ускорились: 74% общего оттока пришлись на период с 13 ноября.

Общий размер оттока капитала с мировых развивающихся рынков составил $23 млрд. (-2.6% активов под управлением). По данным UBS, это максимальный отток с 2011 г. Для сравнения, в 2012 г. приток капитала на эти рынки составил $50.4 млрд.

Главными факторами, стоящими за такой динамикой, аналитики считают кризис в России, динамику цен на нефть и перспективы скорого повышения ставок ФРС.

Команда Goldman Sachs прогнозирует, что CPI Британии опустится ниже 1% в ближайшие месяцы и останется ниже 1% од 4 квартала 2015 года, когда эффект базы может стимулировать ее рост.

«В то время как слишком высокая инфляция рассматривалась многими в качестве основного риска в это время в прошлом году, слишком низкая инфляция кажется более существенным риском в 2015 году. Основной индекс CPI понизился от +1,3% г/г до +1,0% в ноябре, и если не случится ничего сверхъестественного, мы полагаем, что инфляция за декабрь должна продемонстрировать падение ниже 1,0%, что вынудит главу ЦБ Карни писать объяснительную министру финансов Осборну.

Мы полагаем, что декабрьское значение инфляции ниже 1% станет лишь первым из многих. Падение цен на нефть, зафиксированное в последние месяцы, еще не оказало влияния на потребительские цены, так что впоследствии цены на топливо должны понизить основной индекс инфляции на 0,5%.

В свете слабого инфляционного давления мы прогнозируем, что в январе/феврале основной показатель потребительских цен снизится в район 0.3%-0.4% и будет оставаться под уровнем 1.0% до 4-го квартала 2015 года.

Впрочем, краткосрочные инфляционные прогнозы крайне чувствительны к резким колебаниям цен на нефть, которые остаются под давлением.

Если верить нашему краткосрочному прогнозу, в начале этого года рынки будут активно спекулировать на тему риска впадения Британии в дефляционный цикл в стиле Японии. Мы же полагаем, что эти риски невелики».

Американский доллар ослаб против евро и японской иены после выхода индекса PMI для непроизводственной сферы США от Института управления поставками (ISM), который оказался ниже прогноза, пополнив список более слабых, чем ожидалось, экономических данных США в начале 2015 года.

Активность непроизводственных компаний в США в прошлом месяце снизилась, и закупочные цены упали впервые более чем за пять лет. Об этом свидетельствуют опубликованные во вторник данные Института управления поставками.

Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для непроизводственной сферы США в декабре упал до 56,2 с 59,3 в ноябре. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 58,2.

Ранее компания Markit сообщила о том, что рассчитываемый ею составной индекс PMI упал до десятимесячного минимума 53,5 в декабре с 56,1 в ноябре. В Markit отметили, что темпы новых заказов и производства замедлились в прошлом месяце, но компании, предоставляющие услуги, оптимистично оценивают перспективы на следующие 12 месяцев. Значения индексов ISM и Markit выше нуля указывают на рост активности.

Отчеты ISM и Markit свидетельствовали об очень сдержанном ценовом давлении в прошлом месяце в результате падения цен на нефть. Что касается данных ISM, то индекс цен упал до 49,5 с 54,4 в ноябре. Это первое падение закупочных цен за 62 месяца.

Другие индексы ISM продемонстрировали немного более медленный рост. Индекс новых заказов снизился до 58,9 против 61,4 в ноябре. Индекс деловой активности/производства упал до 57,2 с 64,4. Индекс занятости изменился незначительно, составив 56,0 против 56,7 в ноябре. Это признак того, что темпы найма в сфере услуг все еще были сильными в декабре.

Евро ранее резко снизился против доллара, снова опустившись под отметку $1.19, так как слабая статистика спровоцировала разговоры о том, что ЕЦБ приближается к полномасштабному смягчению. Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: композитный индекс деловой активности, охватывающий сектор производства и сферу услуг, вырос до 51,4 пункта в декабре с 51,1 пункта в ноябре. В предварительном отчете сообщалось, что данный показатель улучшился до 51,7 пункта. Стоит подчеркнуть, последние темпы роста оказались самыми слабыми за последние 1,5 года. Тем не менее, частный сектор зафиксировал 18-месячное расширение подряд. В то же время, средний показатель за последний квартал 2014 года составил 51,5 пункта, худший результат с третьего квартала 2013 года. Между тем, стало известно, что окончательный индекс деловой активности для сектора услуг вырос до 51,6 пункта в декабре с 51,1 пункта в предыдущем месяце (11-месячный минимум). Предварительно говорилось о росте до 51,9 пункта. Эксперты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с предварительным чтением.

Фунт подешевел против американской валюты, обновив при этом 17-месячный минимум, что было связано с публикацией разочаровывающих данных по Британии. Как стало известно, индекс PMI в секторе услуг, рассчитанный Markit Economica, снизился в декабре с 58,6 пункта до 55,8 пункта, достигнув самого низкого уровня с мая 2013 года. Многие эксперты ожидали, что показатель вырастет до уровня 58,9 пункта. Тем не менее, индекс все еще остается заметно выше отметки 50 пунктов, что сигнализирует о расширение в секторе. Что касается занятости, темпы ее роста оказались значительными, невзирая на снижение индикатора к 4-месячному минимуму. Тем временем инфляция продемонстрировала скромные результаты, поскольку конкурентное давление продолжает создавать препятствия ценообразованию. Удешевление топлива в декабре ограничило рост эксплуатационных издержек. В Markit сообщили, что последние данные по PMI указывают на рост британской экономики на 0,5 процента в течение последних трех месяцев 2014 года, по сравнению с +0,7 процента в 3-м квартале. Также данные показали: композитный индекс PMI, который сочетает в себе показатели по сектору производства, сфере услуг, и строительной промышленности, опустился в декабре до самого низкого уровня с мая 2013 года - до 55,4 пункта по сравнению с 57,8 пункта в ноябре.

В четверг станут известны итоги первого в этом году заседания Банка Англии, от которого эксперты не ожидают изменений в денежно-кредитной политике. В прошлом месяце руководители Банка Англии пришли к выводу, что резкое падение цен на нефть, вероятно, ускорит экономический рост в Великобритании.

Протоколы заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии показали, что семь его членов в декабре проголосовали за то, чтобы центральный банк оставил ключевую процентную ставку на уровне 0,5%, а два члена комитета выступили против. Члены комитета единогласно проголосовали за то, чтобы оставить объем программы покупки облигаций на уровне 375 млрд фунтов (589,56 млрд долларов США).

Члены комитета Мартин Уил и Иэн Маккафферти повторили свой призыв к повышению ключевой процентной ставки до 0,75%, чтобы сдержать будущую инфляцию. Тем не менее, большинство членов комитета пришло к выводу, что слабый рост зарплаты, падение цен на сырьевые товары и другие факторы, вероятно, будут сдерживать инфляционное давление.

По словам руководителей банка, падение цен на нефть в фунтах на 35% с июня должно увеличить покупательную способность потребителей и обеспечить стимул для мирового спроса, что поможет поддержать рост в Великобритании.

"Комитет посчитал, что снижение цен на нефть, если оно окажется устойчивым, будет действовать как стимул для роста экономики Великобритании и ее основных торговых партнеров", - говорится в протоколах. Эксперты Банка Англии ожидают, что рост валового внутреннего продукта страны в 4-м квартале составит 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом.

Падение цен на нефть также сдерживает инфляцию. В декабре комитет заключил, что к концу года годовая инфляции с большой вероятностью упадет ниже 1% (то есть будет значительно ниже целевого уровня в 2%) и будет оставаться там в течение ряда месяцев.

Этот факт вместе со слабыми экономическими данными отодвигает сроки возможного повышения процентной ставки Британии на более поздний срок. Напомним, инфляция потребительских цен в 2013 году была на уровне или выше 2,0%, но с наступлением 2014 года данный тренд изменился, и по состоянию на ноябрь годовой рост ИПЦ был на уровне 1,0%. Между тем, эксперты предупреждают, что падение цен на нефть и сырьевые товары, скорее всего, будет оказывать понижательное давление на потребительские цены в ближайшие месяцы.

В то же время, рост заработной платы в Великобритании обогнал инфляцию, причем в октябре оплата труда росла самыми высокими темпами за два года. Это означает, что в 2015 году жизненный уровень британцев повысится.

Средний недельный заработок (без учета премий) в августе-октябре вырос на 1,6% по сравнению с таким же периодом прошлого года. С учетом премий заработок вырос на 1,4%, и это был самый быстрый рост с марта текущего года.

Годовая инфляция в октябре составила всего 1,3%.

Проблема уровня жизни является одной из главных тем для политиков перед запланированными на май всеобщими выборами. Устойчивый рост реальной заработной платы в 2015 году стал бы подарком для министра финансов Джорджа Осборна и его Консервативной партии. Скачок заработной платы в октябре произошел после вступления в силу объявленной Осборном в марте меры: повышения на 3% минимальной заработной платы для взрослых работников. Это было первое повышение в реальном выражении после начала рецессии 2008 года.

Рост заработной платы, очевидно, выльется в увеличение поступлений подоходного налога, которые пока не оправдывали ожиданий. Это поможет министру финансов выполнить свое обещание по снижению дефицита бюджета.

По прогнозу Международного валютного фонда, ВВП Великобритании в 2014 году вырастет на 3,2%, то есть ожидается, что рост будет больше, чем в какой-либо другой развитой стране. При этом восстановление экономики страны основано преимущественно на потребительских расходах. Ускорение реальной заработной платы стало признаком того, что домохозяйства смогут поддерживать экономику и в 2015 году.

Вместе с тем опубликованные данные показали, что восстановление рынка труда замедляется: в августе-октябре безработица оставалась на уровне 6%, то есть октябрь стал третьим месяцем подряд, в котором данные за три месяца не улучшились.

Экономисты прогнозируют снижение уровня безработицы в 2015 году, но темп снижения замедлится.

Экономист по Британии в RBS Росс Уокер полагает, что январское заседание британского ЦБ, вероятнее всего, не принесет ничего нового. По мнению эксперта, ставка и размер программы QE будут оставаться неизменными в течение года в силу фактора слабой инфляции.

«Январское заседание Банка Англии обещает быть непримечательным: курс монетарной политики останется без изменений, сопроводительного заявления не будет, а голоса политиков MPC касательно процентной ставки вновь распределятся в соотношении 7 к 2. Мы прогнозируем сохранение текущих ставок и размера программы покупки активов без изменений на протяжении всего 2015 года на фоне существенного отставания инфляции от целевого уровня», - отметили в RBS.

Между тем, Уокер добавил, что процесс восстановления мировой экономики по-прежнему носит неровный характер, а в Британии повышенные политические риски и возобновление устойчивого финансового ужесточения может ослабить давление на упреждающие меры в рамках монетарной политики ЦБ.

Сектор услуг во Франции вернулся к росту в декабре, показали окончательные данные Markit Economics, опубликованные во вторник.

Окончательный индекс менеджеров по закупкам для сектора услуг вырос до 50,6 в декабре с 47,9 в ноябре. По предварительной оценке, сектор сократился в декабре, с чтением на уровне 49,8.

Оценка выше 50 указывает на расширение и чтение ниже 50 свидетельствует о сокращении.

Сервис-провайдеры указывают на повышение уровня деловой активности впервые за четыре месяца. Темпы роста активности были самыми быстрыми с марта.

В основе расширения был рост новых заказов у сервис-провайдеров. Темпы потери рабочих мест в секторе замедлились в декабре.

Окончательный сводный индекс производства вырос более, чем первоначально предполагалось, до 49,7 в декабре (8-месячного максимума), с 47,9 в ноябре. Предварительная оценка была на уровне 49,1.

Продажи в розничных сетях США в декабре снизились на 0,6% по сравнению с аналогичным периодом в ноябре. Об этом свидетельствует последний индикатор Redbook Research, который был опубликован во вторник.

Прогнозировалось снижение индекса на 0,4%.

Индекс Johnson Redbook также показал, что с учетом коррекции на сезонные колебания продажи за отчетный период выросли на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Прогнозировался годовой рост продаж на 4,8%.

За последнюю неделю декабря продажи выросли на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

В календаре розничных продаж декабрь состоит из пяти недель и заканчивается 3 января.

В Redbook отметили, что распродажи сезонных товаров были одним из факторов продаж после Рождества. Компании розничной торговли сообщали, что последняя неделя декабря, как и весь месяц, характеризовалась большим количеством рекламных акций, чем планировалось. Это говорит об усилении давления на прибыли в уже трудном 4-м квартале.

В Redbook предварительно прогнозируют годовой рост продаж на 3,8% в январе.

Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank, указывает на снижение вероятности повышения ставок ФРС до конца 2015 года, вследствие чего USD грозят откаты при условии пересмотра прогноза рынка ставкам регулятора.

«С середины прошлого года укрепление USD объясняется ожиданиями повышения стоимости кредитования ФРС в середине текущего года. Однако инфляционное давление в США остается умеренным. Несмотря на стабилизацию экономического прогноза по США, снижение цен на продукты питания и энергию, а также рост USD говорят о понижательных рисках для инфляции.

По нашему мнению, ФРС вряд ли повысит ставки до конца 2015 года. И если рынок передвинет прогноз по повышению на более поздний срок, USD может сдать позиции, в частности в парах EUR/USD и GBP/USD».

Сектор услуг Германии зарегистрировал умеренный рост в декабре, показали окончательные данные опросов, проведенных в Markit Economics, опубликованные во вторник.

Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам в секторе услуг остался на прежнем уровне 52,1 в декабре. По предварительной оценке, индекс упал до 51,4.

Средний показатель за четвертый квартал был самым слабым, начиная с третьего квартала 2013 года.

Сводный индекс производства вырос незначительно до 52 в декабре с 51,7 в ноябре. Предварительная оценка показала 51,4.

Рост активности отражает ускоренный рост производства в обрабатывающей промышленности, в то время как активность в секторе услуг увеличилась в неизменном темпе с предыдущего месяца. Между тем, новые заказы снизились с самой сильной скоростью с июня 2013 года.

"Композитный индекс PMI предполагает, что мы должны ожидать небольшой рост ВВП в четвертом квартале," сказал Оливер Колодсейке, экономист Markit и автор доклада.

"Но, в то же время, сочетание медленного роста деловой активности и второе подряд сокращение общего объема новых заказов, размещенных немецкими компаниями частного сектора, являются напоминанием о нестабильной экономической среде, с которой столкнулся крупнейший член еврозоны на данный момент."

Среди наиболее значимых событий завтрашнего дня стоит отметить выход данных по уровню безработицы в Германии (08:55 GMT) и еврозоне (10:00 GMT). Индикатор показывает процент безработного населения по отношению ко всему трудоспособному населению страны. Высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Также стоит сказать о том, что высокий уровень безработицы или его рост может стать причиной снижения ставок центральным банком с целью улучшить ситуацию на рынке труда. Ожидается, что в Германии показатель останется на отметке 6,6%, а в еврозоне сохранится на уровне 11,5%.

Также особо важным событием будет публикация данных по индексу потребительских цен в еврозоне (10:00 GMT). Инфляция потребительских цен в еврозоне выросла в ноябре лишь на 0,3 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что повышает обеспокоенность касательно приближения дефляции. Политики ЕЦБ также недавно отметили риск сокращения экономики еврозоны и запустили нетрадиционные меры (программу стимулирования кредитования TLTRO, а также покупки облигаций и ABS), чтобы повысить инфляцию потребительских цен. Между тем, данные по деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг, представленные на прошлой неделе, указали на незначительное улучшение в декабре, что повысило оптимизм среди инвесторов. Однако, продолжающееся снижение цен на нефть в декабре является негативным фактором для ЕЦБ в попытке повысить цены. Некоторые эксперты отмечают, что предварительный HICP еврозоны за декабрь будет на уровне -0,1% из-за обвала нефтяных цен. Последний раз отрицательное значение в регионе было зафиксировано в 2009 году. Тогда ИПЦ провел за пределами нулевого уровня пять месяцев. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря остался неизменным, по сравнению с +0,3% в предыдущем месяце.

Пристальное внимание инвесторов будет направлено на публикацию протокола встречи FOMC (19:00 GMT). Протокол представляет собой подробный отчет о последнем заседании Комитета по открытым рынка ФРС. Протокол обеспечивает углубленное понимание экономических и финансовых условий, которые повлияли на голоса членов комитета при принятии решения относительно денежно-кредитной политики. Протокол публикуется через три недели после каждого заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, полный текст доступен на сайте федрезева.

Среди второстепенной статистики можно выделить данные по розничным продажам в Германии (07:00 GMT). Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что в ноябре показатель вырастет на 0,2% против увеличения на 1,9% в предыдущем месяце.

Во второй половине дня в 13:15 GMT выйдут данные США по изменению числа занятых от ADP. Индикатор отражает изменения численности занятых в частном секторе экономики США (за исключением сельскохозяйственной отрасли). Рассчитывается компанией Automated Data Processing (ADP), которая специализируется на обработке платежных ведомостей. Данные опережают официальный правительственный отчет по рынку труда на 2 дня, поэтому участники рынка используют их как ориентир для основной статистики по занятости. Методика расчета была изменена в феврале 2007 года и декабре 2008 года, в результате чего данные от ADP стали лучше согласовываться с правительственной статистикой. Рост количества занятых является важным опережающим индикатором потребительских расходов, на долю которых приходится большая часть общей экономической активности. Согласно средним прогнозам, в декабре показатель составит 227 тыс. против 208 тыс. в предыдущем месяце.

Также стоит обратить внимание на данные США и Канады по торговому балансу (13:30 GMT). В США дефицит торгового баланса немного сузился в октябре, а чистый экспорт способствовал 0,8-процентному росту ВВП в третьем квартале. Напомним, в течение последних нескольких лет фиксируется расширение экспорта нефтепродуктов, в то время как зависимость от импорта нефтепродуктов сократилась. Так как цены на нефть падают на протяжении последних нескольких месяцев, фиксируется снижение импорта и экспорта нефти. Тем не менее, радует тот факт, что общий объем экспорта продолжает расти устойчивыми темпами, даже несмотря на то, что некоторые из крупнейших торговых партнеров Соединенных Штатов испытывают трудности с замедлением экономического роста (например, еврозона, Япония и Китай). Ожидается, что дефицит торгового баланса уменьшился во второй месяц четвертого квартала. Но, несмотря на это сужение, прогнозируется, что сильный внутренний спрос и укрепление доллара приведут к тому, что чистый экспорт продолжит оказывать заметную поддержку росту ВВП в ближайшие кварталы. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам ноября улучшился до -42,3 млрд. долларов, по сравнению с -43,4 млрд. долларов в предыдущем месяце.

В 15:00 GMT выйдут данные Канады по индексу деловой активности менеджеров от Ivey. Индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более полутора сотням менеджеров из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении. Ожидается, что в декабре показатель составит 52,3 против 56,9 в предыдущем месяце.

В 23:30 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Эванс.

Объем новых заказов на промышленные товары снова уменьшился по итогам ноября, зафиксировав при этом третье месячное снижение подряд, и указав на замедление деловой активности в производственном секторе и общего экономического роста.

Министерство торговли заявило: число производственных заказов снизилось в ноябре на 0,7 процента после такого же падения в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали, что заказы уменьшатся менее существенно - на 0,3 процента.

Стоит подчеркнуть, производство находится в режиме "охлаждения" после мощного роста в третьем квартале, в частности, из-за медленного восстановления мировой экономики. Замедление роста в Китае и еврозоне, а также спад в Японии, негативно влияет на спрос на американские промтовары. Тем не менее, эксперты отмечают, что внутренний спрос растет, так что любое замедление в производстве, скорее всего, будет носить временный характер.

Сегодняшние данные также показали, что в ноябре производственные заказы за исключением волатильной транспортной категории упали на 0,6 процента, так как спрос снизился почти по всем направлениям. Такое изменение последовало за 1,5-процентным снижением в октябре.

Товарно-материальные запасы повысились на 0,1 процента в ноябре, в то время как поставки упали на 0,6 процента, что, вероятно, отражает задержки перемещения товаров в портах западного побережья. Отношение товарно-материальных запасов к поставкам было в ноябре на уровне 1,32 месяца, так как и в октябре. Объем невыполненных заказов на заводах вырос на 0,4 процента, зафиксировав при этом свое 19-е повышение за последние 20 месяцев.

Министерство торговли также сообщило, что заказы на товары длительного пользования упали в ноябре на 0,9 процента вместо падения на 0,7 процентов, о котором сообщалось в прошлом месяце. Тем временем, заказы на необоронные капитальные товары без учета воздушных судов - датчик доверия в деловых кругах и плановых расходов - снизились на 0,5 процента вместо нулевого изменения, о котором первоначально говорилось.

В декабре индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), заметно ухудшился, достигнув при этом уровня 56,2 по сравнению с ноябрьским чтением на отметке 59,3. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было снизиться только до 58,2.

Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Как правило, при приближении значения ISM к 60 инвесторы начинают беспокоиться по поводу возможного перегрева экономики, роста инфляции и соответствующих мер (повышения ставки) со стороны ФРС. При падении до 40 начинаются разговоры о рецессии.

Почти все основные суб-индексы остались в декабре на территории расширения (больше 50), но снижение показали все четыре индекса.

В целом суб-индексы проявили себя следующим образом:

- индекс новых заказов в непроизводственной сфере в декабре 58,9 против 61,4 в ноябре

- индекс цен в непроизводственной сфере в декабре 49,5 против 54,4 в ноябре

- индекс занятости в непроизводственной сфере в декабре 56,0 против 56,7 в ноябре

- индекс деловой активности в непроизводственной сфере в декабре 57,2 против 64,4 в ноябре

Индекс деловой активности для непроизводственного сектора, по всей видимости, был хорошим опережающим индикатором для сильного экономического роста, который отмечался во втором и третьем квартале 2014 года. Напомним, в середине 2014 года этот показатель достиг своего самого высокого уровня за более чем десятилетие, а экономический рост во 2-м и 3-м квартале в среднем составил 4,8 процента годовых. Улучшение данного показателя было на широкой основе, а все суб-индексы продолжали оставаться на территории расширения. Деловая активность и новые заказы были одними из самых сильных компонентов. Тем временем, суб-индекс закупочных цен показал наименьшее значение среди всех основных компонентов, подтверждая мнение, что инфляция остается под контролем. Так как экономика США, похоже, продолжает улучшаться, ожидается, что декабрьский показатель продемонстрирует заметное расширение.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря снизился до 58,2 пункта по сравнению с 59,3 пункта в предыдущем месяце.

Эксперты Danske Bank отмечают, что после того, как Франция и Германия усилили давление на Афины, призывая страну придерживаться условий оказания финансовой помощи, Греция снова оказалась в фокусе пристального внимания. Обеспокоенность возможным выходом Греции из состава еврозоны после проваленных туров президентских выборов снова стала главной темой для рынков, обусловив продажи гособлигаций европейской периферии.

В отдельно сделанных заявлениях Франция и Германия усилили давление на Афины, призывая страну придерживаться условий оказания финансовой помощи. Между тем, в ответ на сообщения о том, что Германия допускает выход Греции из состава еврозоны, министр экономики Германии Зигмар Габриэль заявил, что Берлин хотел бы, чтобы Греция оставалась в составе валютного блока. «Целью правительства Германии, Евросоюза, да и самих Афин является сохранение за Грецией статуса члена еврозоны. У нас не было и нет противоположных планов», - добавил Габриэль, отметив при этом, что в последние годы ситуация в еврозоне заметно стабилизировалась.

Тем временем, спикер Еврокомсиссии Анника Брайдтхардт в ответ на спекуляции рынков на тему возможного выхода Греции из состава еврозоны, напомнила, что членство в еврозоне является безотзывным. «Мы открыты для переговоров и рассмотрим ситуацию после того, как народ Греции сделает свой выбор в ходе голосования 25 января», - сообщила она, добавив впрочем, что полный выход Греции из состава блока не предусмотрен действующими соглашениями.

Данные, представленные Статистическим управлением Канада, показали: цены на промышленные товары снизились в ноябре на 0,4%, что в основном было связано с падением стоимости энергоносителей и нефтепродуктов. Тем временем, индекс цен на сырье обвалился на 5,8% в ноябре, оказавшись под давлением снижением цен на сырые энергетические продукты. Эксперты ожидали, что цены на промтовары уменьшатся на 0,5%, а индекс цен на сырье упадет на 4,6% после октябрьского снижения на 0,5% и 4,3%, соответственно.

В отчете сообщалось, что цены на промышленные товары снизились в ноябре в третий раз подряд. Из 21 товарных групп, 5 зафиксировали снижение, 14 - повышение, в то время как 2 остались неизменными. Основной причиной снижения были более низкие цены на энергоносители и нефтепродукты (-2,3%), моторное топливо (-6,2%), а также тяжелые топливные масла (-11,8%) . Небольшую поддержку оказало повышение цен на дизельное топливо (+ 4,8%) и мазут (+3,0%).

Между тем, добавим, что за исключением энергии и нефтепродуктов цены на промышленные товары остались неизменными по итогам ноября.

По сравнению с ноябрем прошлого года цены на промтовары выросли на 1,9% вслед за ростом на 2,4% годовых в октябре. Рост показателя был связано с повышением стоимости моторизованных и транспортных средств для отдыха (+ 5,4%). Мясо, рыба, и молочные продукты (+11,4%), также способствовали увеличению годового показателя.

Что касается индекса цен на сырье, то в ноябре он зафиксировал свое пятое месячное снижение подряд. Из шести основных товарных групп, три показали повышение цен, три - снижение. Падение индекса в первую очередь было связано со снижением цен на нефть и энергетические продукты (-10,6%), в частности, обычную сырую нефть. За исключением сырой нефти, индекс цен на сырье упал на 1,0% в ноябре.

В годовом выражении индекс цен на сырье снизился в ноябре на 4,0% после уменьшения на 2,2% в предыдущем месяце. Снижение годового показателя почти полностью было связано с падением цен на сырые энергетические продукты (12,7%). Обычная сырая нефть, цена на которую упала на 12,9%, в основном, отвечала за снижение этой товарной группы. За исключением сырых энергетических продуктов, индекс вырос в ноябре на 5,3% годовых.

EUR/USD: $1.2000(E287mn), $1.2050(E605mn)

USD/JPY: Y119.80($600mn), Y120.00($1.25bn)

USD/CHF: Chf1.0000($300mn)

AUD/USD: $0.8200(A$558mn), $0.8250(A$321mn)

AUD/JPY: Y98.00(A$1.4bn)

NZD/USD: $0.7710(NZ$456mn)

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь -0.88 -1.59 -0.93

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Декабрь 53.0 53.4

08:48 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Декабрь 49.8 49.8 50.6

08:53 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Декабрь 51.4 51.4 52.1

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Декабрь 51.9 51.9 51.6

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Декабрь 58.6 58.9 55.8

09:30 Великобритания Отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании IV кв

Евро резко снизился против доллара, снова опустившись под отметку $1.19, так как слабая статистика спровоцировала разговоры о том, что ЕЦБ приближается к полномасштабному смягчению. Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: композитный индекс деловой активности, охватывающий сектор производства и сферу услуг, вырос до 51,4 пункта в декабре с 51,1 пункта в ноябре. В предварительном отчете сообщалось, что данный показатель улучшился до 51,7 пункта. Стоит подчеркнуть, последние темпы роста оказались самыми слабыми за последние 1,5 года. Тем не менее, частный сектор зафиксировал 18-месячное расширение подряд. В то же время, средний показатель за последний квартал 2014 года составил 51,5 пункта, худший результат с третьего квартала 2013 года. Между тем, стало известно, что окончательный индекс деловой активности для сектора услуг вырос до 51,6 пункта в декабре с 51,1 пункта в предыдущем месяце (11-месячный минимум). Предварительно говорилось о росте до 51,9 пункта. Эксперты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с предварительным чтением.

Ранее представленные данные показали, что деловая активность в сфере услуг Франция выросла за декабрь с 47.9 до 50.6, превысив первоначальную оценку 49.8. Впервые с августа индекс превысил барьер 50, перейдя в зону расширения. PMI Германии также превысил ожидания, составив в декабре 52.1 против предварительного значения на уровне 51,4. «Еврозоне удалось избежать рецессии в 2014 году на неуверенных показателях, однако из-за слабости данных опроса нет никакой гарантии, что ей вновь повезет в 2015 году, - заявил Крис Уильямсон, главный экономист Markit. - Слабый декабрьский PMI усилит давление на ЕЦБ, чтобы тот внедрил новые стимулы, в том числе полномасштабное количественное смягчение, которое должно быть активировано как можно скорее».

Фунт подешевел против американской валюты, обновив при этом 17-месячный минимум, что было связано с публикацией разочаровывающих данных по Британии. Как стало известно, индекс PMI в секторе услуг, рассчитанный Markit Economica, снизился в декабре с 58,6 пункта до 55,8 пункта, достигнув самого низкого уровня с мая 2013 года. Многие эксперты ожидали, что показатель вырастет до уровня 58,9 пункта. Тем не менее, индекс все еще остается заметно выше отметки 50 пунктов, что сигнализирует о расширение в секторе. Что касается занятости, темпы ее роста оказались значительными, невзирая на снижение индикатора к 4-месячному минимуму. Тем временем инфляция продемонстрировала скромные результаты, поскольку конкурентное давление продолжает создавать препятствия ценообразованию. Удешевление топлива в декабре ограничило рост эксплуатационных издержек. В Markit сообщили, что последние данные по PMI указывают на рост британской экономики на 0,5 процента в течение последних трех месяцев 2014 года, по сравнению с +0,7 процента в 3-м квартале. Также данные показали: композитный индекс PMI, который сочетает в себе показатели по сектору производства, сфере услуг, и строительной промышленности, опустился в декабре до самого низкого уровня с мая 2013 года - до 55,4 пункта по сравнению с 57,8 пункта в ноябре.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1884

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.5174

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y118.62

В 13:30 GMT Канада выпустит индекс цен на сырье за ноябрь. Затем в 15:00 GMT США представит композитный индекс ISM для непроизводственной сферы и индекс занятости непроизводственного сектора от ISM за декабрь, а также заявит об изменение объема производственных заказов за ноябрь. В конце дня (в 22:30 GMT) Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за декабрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2200, $1.2150, $1.2125/20, $1.2100, $1.2000

Ордера на покупку $1.1900, $1.1865, $1.1800

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5620, $1.5545, $1.5485, $1.5430, $1.5400

Ордера на покупку $1.5175, $1.5100, $1.5000

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8250, $0.8200, $0.8165/60

Ордера на покупку $0.8080, $0.8035, $0.8000, $0.7950

EUR/JPY

Ордера на продажу Y146.00/05, Y145.50, Y145.30, Y144.15, Y143.00

Ордера на покупку Y141.85, Y141.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y121.85, Y121.50, Y121.20, Y120.90/00, Y119.95

Ордера на покупку Y118.25, Y118.00, Y116.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7900, stg0.7880/85, stg0.7860-70

Ордера на покупку stg0.7755/50, stg0.7745, stg0.7720, stg0.7700, stg0.7680

Аналитики Kshitij Consultancy полагают, что в краткосрочной перспективе EUR/USD может вырасти, пока торги проходят выше 1.18.

«Евро удивил снижением в течение всего дня. Хотя новостной фон оставался негативным для единой валюты, равно как и сезонные индикаторы, необходимо задуматься - насколько еще пара может снизиться. Технически, рынок передвинул диапазон от максимумов вблизи 1.40 к минимумам на 1.18-1.20», -отмечают эксперты.

Между тем, в Kshitij Consultancy добавили: «Несмотря на макрофакторы, соотношение риска и прибыли сейчас благоволит в пользу того, чтобы покупать и не продавать евро. Зона стопа и разворота находится на 1-2 цента ниже текущих уровней. Мы поддерживаем краткосрочный позитивный настрой по евро, пока пара держится выше отметки 1.18».

Французский индекс потребительского существенно вырос по итогам декабря, достигнув при этом максимального значения за последние 30 месяцев. Об этом было сказано в отчете, представленном сегодня Статистическим управлением Insee.

Согласно данным, индекс потребительского доверия вырос в декабре до 90 пунктов - это самый высокий показатель с июня 2012 года по сравнению с пересмотренным показателем за ноябрь на уровне 88 пунктов (первоначально сообщалось о 87 пункта). Экономисты прогнозировали, что декабрьский индекс вырастет до 88 пунктов.

Мнение домохозяйств о своем прошлом финансовом положении значительно улучшилось в декабре - соответствующий индекс поднялся до -27 пункта по сравнению с -33 пункта в ноябре. Тем временем, суб-индекс будущей финансовой ситуации домохозяйств вырос на 2 пункта - до -15 пунктов и достиг самого высокого уровня с ноября 2010 года.

Между тем, стало известно, что мнение домохозяйств касательно нынешнего состояния экономики также улучшилось в декабре - суб-индекс вырос до 17 пунктов с 13 пунктов в ноябре. Что касается мнения в отношении будущего потенциала экономии, то соответствующий показатель почти не изменился, составив -2 пункта.

В Insee также сообщили, что показатель будущих инфляционных ожиданий составит -41 пункта в декабре по сравнению с -37 пункта в предыдущем месяце. В то же время суб-индекс, отражающий мнение касательно будущего уровня безработицы, вырос до 68 с 65 в ноябре.

Рост деловой активности в непроизводственном секторе Британии резко замедлился в декабре, зафиксировав при этом самые слабые темпы с середины 2013 года. Последнее изменение подчеркнуло, что расширение экономики в конце 2014 года будет слабее, чем в 3-м квартале.

Согласно данным, индекс PMI в секторе услуг, рассчитанный Markit Economica, снизился в декабре с 58,6 пункта до 55,8 пункта, достигнув самого низкого уровня с мая 2013 года. Многие эксперты ожидали, что показатель вырастет до уровня 58,9 пункта. Тем не менее, индекс все еще остается заметно выше отметки 50 пунктов, сигнализируя о расширение в секторе. Что касается занятости, темпы ее роста оказались значительными, невзирая на снижение индикатора к 4-месячному минимуму. Тем временем инфляция продемонстрировала скромные результаты, поскольку конкурентное давление продолжает создавать препятствия ценообразованию. Удешевление топлива в декабре ограничило рост эксплуатационных издержек.

В Markit сообщили, что последние данные по PMI указывают на рост британской экономики на 0,5 процента в течение последних трех месяцев 2014 года, по сравнению с +0,7 процента в 3-м квартале. "Потеря импульса к концу года, несомненно, усилит опасения, что восстановление экономики остается хрупким, чтобы выдерживать более высокие процентные ставки", - сказал Крис Уильямсон, главный экономист Markit.

Напомним, с августа прошлого года только два члена Комитета по денежной политике Банка Англии выступают за повышение ставки от рекордно низкого уровня 0,5 процента. С учетом последних тенденций, экономисты и финансовые рынки отодвинули ожидания для первого повышения ставки в глубь этого года.

Между тем, добавим, что надежды на то, что восстановление экономики Великобритании будет менее зависимыми от расходов потребителей пошло на убыль в прошлую пятницу, когда данные указали на ослабление роста в промсекторе и повышение объемов кредитования физических лиц. Тем не менее, эти показатели могут быть причиной для беспокойства в долгосрочной перспективе, так как индекс PMI по-прежнему сигнализирует о приличных темпах экономического роста.

"Пока слишком рано, чтобы беспокоиться о резком замедлении. В конце концов, последнее чтение PMI по-прежнему сильное. Индекс просто отступил от необычно высоких уровней, отмечавшихся в начале 2014 года", - сказал Уильямсон.

Также данные показали: композитный индекс PMI, который сочетает в себе показатели по сектору производства, сфере услуг и строительной промышленности, опустился в декабре до самого низкого уровня с мая 2013 года - 55,4 пункта по сравнению с 57,8 пункта в ноябре.

Окончательные данные, представленные Markit Economics, показали: деловая активность в частном секторе еврозоны выросла по итогам декабря, но темпы последнего увеличения оказались меньше, чем первоначально предполагалось.

Согласно отчету, окончательный композитный индекс деловой активности, охватывающий сектор производства и сферу услуг, вырос до 51,4 пункта в декабре с 51,1 пункта в ноябре. В предварительном отчете сообщалось, что данный показатель улучшился до 51,7 пункта. Стоит подчеркнуть: темпы роста оказались самыми слабыми за последние 1,5 года. Тем не менее, частный сектор зафиксировал свое восемнадцатое месячное расширение подряд. В то же время, средний показатель за последний квартал 2014 года составил 51,5 пункта, худший результат с третьего квартала 2013 года.

Между тем, стало известно, что окончательный индекс деловой активности для сектора услуг вырос до 51,6 пункта в декабре с 51,1 пункта в предыдущем месяце (11-месячный минимум). Предварительно говорилось о росте показателя до 51,9 пункта. Эксперты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с предварительным чтением.

Крис Уильямсон, главный экономист Markit, сказал, что последние данные указывают на рост ВВП всего лишь на 0,1 процента в четвертом квартале. "Слабость PMI в декабре усилит давление на ЕЦБ, чтобы как можно скорее прибегнуть к более агрессивному стимулированию, в том числе полномасштабному количественному смягчению", - отметил эксперт.

Ранее представленные данные показали, что деловая активность в сфере услуг Франция выросла за декабрь с 47.9 до 50.6, превысив первоначальную оценку 49.8. Впервые с августа индекс превысил барьер 50, перейдя в зону расширения. PMI Германии также превысил ожидания, составив в декабре 52.1 против предварительного значения на уровне 51,4.

EUR/USD: $1.2000(E287mn), $1.2050(E605mn)

USD/JPY: Y119.80($600mn), Y120.00($1.25bn)

USD/CHF: Chf1.0000($300mn)

AUD/USD: $0.8200(A$558mn), $0.8250(A$321mn)

AUD/JPY: Y98.00(A$1.4bn)

NZD/USD: $0.7710(NZ$456mn)

Фунт упал до минимального значения за 17 месяцев после публикации слабых данных по индексу деловой активности в сфере услуг Великобритании. В декабре индекс деловой активности в секторе услуг от Markit составил 55.8, что ниже прогноза аналитиков 58.5. Индекс деловой активности в сфере услуг PMI, публикуемый Королевским институтом закупок и поставок совместно с Markit Economics, является индикатором экономической ситуации в секторе услуг Великобритании. Он в общих чертах оценивает состояние в сфере продаж и занятости в рамках сектора. Стоит отметить, что сфера услуг Великобритании не оказывает такого сильного влияния на ВВП, как PMI в секторе обрабатывающей промышленности.

InoPressa

Цель санкций - вернуть Россию за стол переговоров, а не "поставить на колени"

Немецкая пресса освещает проблему дальнейшего ужесточения санкций в отношении России. Общественное мнение Германии расколото по этому вопросу. Представители экономических кругов и бизнес-сообщества предостерегают от "опасной дестабилизации российского общества и коллапса промышленности", призывая Европу не "ставить Россию на колени", а заняться своими проблемами. Однако многие немецкие политики несмотря на возможный взаимный экономический ущерб выступают за сохранение антироссийских санкций, являющихся, по их мнению, "политическим инструментом для выражения единой позиции Европы".

The Wall Street Journal

После исчезновения управляющего в российском хедж-фонде царит хаос

Blackfield Capital был одним из самых многообещающих московских хедж-фондов: он устраивал шикарные вечеринки и лелеял планы экспансии в США, пишет The Wall Street Journal. "Теперь его основатель исчез (якобы вместе со всеми активами фирмы, как говорят бывшие сотрудники)", - утверждает корреспондент Брэдли Хоуп. По словам очевидцев, сотрудники фирмы не знали о неприятностях до середины октября, когда в офис Blackfield в центре Москвы пришли трое мужчин. "Мужчины, которые не назвались, сказали, что ищут 29-летнего Кима Карапетяна, основателя Blackfield", - пересказывает газета рассказ очевидцев.

Financial Times

JPMorgan Chase первым согласился выплатить $100 млн по гражданским искам 14

JPMorgan Chase стал первым банком, который согласился выплатить $100 млн по гражданским искам о требованиях возместить убытки из-за манипуляций на валютных рынках. Соответствующее заявление банк подал 5 января, теперь оно должно быть утверждено судом, пишет Financial Times. Как отмечается, согласие банка на урегулирование дела последовало необычно быстро для дел по гражданским искам. При этом примеру JPMorgan Chase могут последовать другие финансовые группы, к которым предъявлены аналогичные претензии, - Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, Royal Bank of Scotland и UBS.

Parliament Magazine

Исландия намерена отозвать заявку на членство в Евросоюзе

Исландия намерена отозвать заявку на членство в Евросоюзе. Соответствующее заявление сделал премьер-министр Сигмюндюр Давид Гюннлейгссон, пишет издание Parliament Magazine. Это вторая попытка правительства поставить данный вопрос. Предыдущая вызвала протесты общественности и призывы к проведению референдума по этому вопросу. Заявка на вступление Исландии в ЕС была подана на фоне финансового кризиса в июле 2009 года Европейская комиссия выдала благоприятное заключение на просьбу Исландии в феврале 2010 года, официальные переговоры были начаты в июле того же года.

Bloomberg

Rolls-Royce зафиксировал рекорд продаж за 111-летнюю историю

Rolls-Royce Motor в 2014 году установил исторический рекорд продаж, передает Bloomberg. Rolls-Royce заявила, что продала больше автомобилей, стоимостью более $238 тысяч в прошлом году, чем любой другой производитель. Поставки выросли более чем в четыре раза с 2009 года. Всего BMW продал более 2 млн автомобилей.

Fox News

Сотрудник Morgan Stanley украл данные 350 тысяч клиентов

Сотрудник по управлению активами одного из ведущих американских банков Morgan Stanley украл данные 350 тысяч клиентов, передает Fox News. Банк заявил, что в интернет были выложены персональные данные 900 клиентов. Отмечается, что пароли и пин-коды к счетам опубликованы не были. По данным банка, сотрудник хотел продать эту информацию.

Reuters

Белый дом: падение цен на нефть помогает экономике США

Падение цен на нефть все еще положительно влияет на экономику США. Об этом сообщает Reuters. Такое заявление сделал официальный представитель Белого дома Джош Эрнест. Отмечается, что в связи с понижением цен на нефть стоимость бензина в США упала ниже $2 за галлон. Вместе с тем в стране значительно увеличились показатели продажи автомобилей.

Согласно опубликованным данным исследовательской компании Tokyo Shoko Research, число банкротств в период с января по ноябрь составило 9045. В то же время в 2013 году данный показатель составлял 10855. Большинство экспертов считают, что количество банкротств японских компаний снизилось, так как небольшие компании получили более лёгкий доступ к кредитованию, а процентные ставки были ниже.

Напомним, долгосрочные процентные ставки в Японии снизились до 0,3% по облигациям из-за агрессивной политики Банка Японии. Это привело и к снижению ставок по банковским кредитам, что уменьшило стоимость обслуживания кредитов для бизнеса.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 10:30 GMT Британия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

в 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-х и 52-х недельных долговых обязательств

• результат выборов даёт мандат для "запуска третьей стрелы" (под этим понимались структурные реформы)

• буду расходовать политический капитал на структурные реформы

• будет пересмотрена налоговая система и трудовое законодательство

• хочу, чтобы бюджет 2015 финансового года был одобрен кабинетом 14 января

Пара USD/JPY продолжает свое снижение в азиатскую сессию и уже опустилась к уровню поддержки Y118.90 (минимум с 30 декабря). На этом уровне можно ожидать поддержки для пары. В то же время но торгах в Токио фондовый индекс Nikkei продолжает снижение, которое уже достигло 3%. Вероятны дальнейшие потери в ближайшей перспективе. Ниже проходит поддержка в виде дневной линии Кидзун на Y118.70, а также линия восходящего тренда на Y118.35.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2204 (3971)

$1.2113 (1237)

$1.2036 (2368)

Цена на момент написания обзора: $1.1958

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1890 (210)

$1.1862 (7221)

$1.1827 (2014)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 66918 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6660);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 63785 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (7221);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 января составило 0,95 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5500 (978)

$1.5401 (901)

$1.5304 (1436)

Цена на момент написания обзора: $1.5258

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5195 (2389)

$1.5098 (704)

$1.4999 (474)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 30361 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5850 (4020);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 23372 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2692);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 января составило 0,77 против 0,86 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь -0.88 Пересмотрено с -1.32 -1.59 -0.93

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Декабрь 53.0 53.4

Австралийский доллар вырос максимальными темпами за последнюю неделю торгов из-за распространившейся информации о том, что руководство Китая собирается расширять инфраструктурные проекты на сумму 7 трлн. юаней ($1,1 трлн), чтобы возродить экономический рост. Люди близкие к правительственным кругам сообщили, что руководство КНР утвердило 300 проектов на сумму 10 трлн юаней и планирует их запустить с конца 2014 до 2016 год. Напомним, Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии. Читать далее ...

Иена укрепилась на второй день по отношению к доллару после того, как снижение цен на нефть стимулировало снижение запасов по всему миру, разжигая спрос на активы-убежища.

Японская валюта выросла до восьминедельного максимума против евро, так как инвесторы серьезно обеспокоены ситуацией с Грецией, которая в перспективе может выйти из состава ЕС. Негативное влияние на европейскую валюту также оказывают разговоры о потенциальном запуске полномасштабного QE Европейским ЦБ. Ожидания усилились после того, как немецкая газета Handelsblatt опубликовала интервью с президентом ЕЦБ Марио Драги, в котором он сказал, что идет подготовительная работа для "изменений объемов, темпов и содержания мер, которые при необходимости будут предприняты в ответ на затянувшийся период чрезмерно низкой инфляции".

Валюты Австралии и Новой Зеландии выросли после публикации данных по индексу деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC. В декабре индекс деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC вырос до 53,4, с 53,0 в ноябре.

В декабре индекс деловой активности в сфере услуг Китая от HSBC вырос до 53,4, с 53,0 в ноябре. Индекс деловой активности HSBC в сфере услуг Китая рассчитывается на основе данных, полученных в ходе ежемесячных опросов менеджеров по закупкам более 400 компаний сферы услуг. Список компаний был тщательно составлен таким образом, чтобы точно отражать реальное состояние сектора услуг.

Напомним, общий индекс деловой активности вырос в декабре до 51,4 с 51,1 в ноябре. Общий рост PMI произошел из-за более быстрого роста активности в сфере услуг и более слабого снижения в промышленности. Темп роста в сфере услуг стал самым высоким за три месяца. Ряд опрошенных относят этот рост к увеличению объема новых заказов.

Ключевые моменты:

• Фирмы сферы услуг сообщают о дальнейшем уверенном росте новых заказов в течение декабря.

• Число занятых в компаниях сферы услуг в декабре увеличилось, это продолжатся 16 месяцев подряд.

• Создание рабочих мест стало максимальным за 18 месяцев.

• У производственных компаний число занятых сокращается вместе с уменьшением нагрузки на производственные мощности.

• В целом уровень занятости немного вырос после того, как в ноябре изменения почти не было.

• Инфляция по закупочным ценам стала минимальной с мая 2013 года.

• Для производителей закупочные цены снизились, из-за уменьшения цен сырьевых товаров.

• По отпускным ценам рост цен в сфере услуг был незначительным.

"Имеет место недостаточный спрос в экономике в целом, и в предстоящие месяцы стоит ожидать мер смягчения денежной политики"- полагает Хунбинь Цюй, главный экономист, и со-руководитель банка HSBC .

С сезонной коррекцией в ноябре сальдо внешней торговли товарами и услугами было отрицательным, -A$0,93 млрд, что на 5% выше чем дефицит сальдо внешней торговли в октябре. Это лучше ожиданий экономистов -A$1,59 млрд. Данные по сальдо внешней торговли в октябре были пересмотрены повышением, с -A$1,32 млрд. австралийских долларов до -A$0,88 млрд. Торговый баланс - индикатор, публикуемый Австралийским бюро статистики и оценивающий соотношение между объемами экспорта и импорта товаров. Показатели экспорта являются важным индикатором темпов роста австралийской экономики, в то время как импорт указывает на уровень внутреннего спроса.

Расширенные данные:

• Сезонно скорректированный экспорт вырос на 1%.

• Экспорт сырьевых товаров вырос на 6%, экспорт несырьевых товаров вырос на 3%, экспорт немонетарного золота снизился на 38%, чистый экспорт торгуемых товаров остался на прежнем уровне.

• Сезонно скорректированный импорт товаров и услуг вырос 1%.

• Импорт инвестиционных товаров снизился 1%, импорт потребительских товаров вырос 2%, импорт немонетарного золота снизился на 27%, импорт промежуточных товаров и прочих торгуемых товаров вырос 2%.

Евро подешевел против доллара, давление оказала неопределенность вокруг Греции и разговоры о потенциальном запуске полномасштабного QE Европейским ЦБ. Ожидания усилились после того, как немецкая газета Handelsblatt опубликовала интервью с президентом ЕЦБ Марио Драги, в котором он сказал, что идет подготовительная работа для "изменений объемов, темпов и содержания мер, которые при необходимости будут предприняты в ответ на затянувшийся период чрезмерно низкой инфляции". Негативное влияние также оказывают опасения, что в Греции на внеочередных выборах 25 января может победить возражающая против мер жесткой экономии леворадикальная партия "СИРИЗА".

Небольшую поддержку евро оказал отчет по уверенности инвесторов. Как стало известно, индекс уверенности инвесторов еврозоны, рассчитанный исследовательской группой Sentix, вырос в январе до +0,9 пункта по сравнению с -2,5 пункта в прошлом месяце. Ожидалось, что данный показатель улучшится лишь до отметки -0,9 пункта. Стоит подчеркнуть: индекс вернулся на положительную территорию впервые с августа 2014 года. Между тем, данные показали: суб-индекс ожиданий для экономики еврозоны вырос в январе до 13,5 пункта с 12,0 в предыдущем месяце, в то время как показатель восприятия инвесторами текущей экономической ситуации улучшился до -11,0 с -16,0 пункта. Тем временем, индекс, отслеживающий ситуацию в Германии, вырос до 26,6 в январе, так как инвесторы ожидали, что снижение евро и цен на нефть будет поддерживать немецкий экспорт.

Снижение евро продолжилось после того, как отчет показал, что рост потребительских цен в Германии резко замедлился в прошлом месяце, оказавшись при этом ниже прогнозов экспертов, повышая вероятность того, что потребительские цены в целом по еврозоне упали в прошлом месяце впервые за более чем пять лет. Инфляционный отчет по Германии, крупнейшей экономике Европы, в целом соответствует ранее представленным данным по Испании и Кипру. Эти отчеты поддерживают ожидания на финансовых рынках, согласно которым Европейский центральный банк запустит свою широкомасштабную программу покупки государственных облигаций уже на ближайшем заседании, которое запланировано на 22 января. Федеральное бюро статистики сообщило: годовая инфляция в Германии, измеренная в соответствии с общими стандартами Европейского Союза, выросла в декабре на 0,1%, в то время как в месячном выражении цены также выросли на 0,1%.

Фунт снизился против доллара, что было связано с выходом слабых данных по Британии. Как стало известно, строительный сектор Великобритании замедлил темпы роста в прошлом месяце, зафиксировав при этом минимальное расширение с июля 2013 года. Об этом было сказано в отчете, представленном Markit Economics/CIPS. Согласно данным, индекс деловой активности в строительном секторе упал в декабре до 57,6 пункта с 59,4 пункта в ноябре. Многие эксперты прогнозировали снижение индекса только до 59,2 пункта. Тем не менее, несмотря на такое заметное ухудшение, показатель до сих пор остается выше своего долгосрочного среднего значения. В отчете говорилось, что давление на индекс оказала слабость в секторе гражданского строительства, который показал свое первое существенное падение с мая 2013 года. Между тем, темпы роста в жилищном строительстве немного снизились, достигнув самого низкого уровня с июня 2013 года. Эксперты отмечают, что рынок жилья Великобритании "остывает", начиная с середины года: число одобренных ипотечных кредитов упало до минимума более за чем год, а рост цен на жилье замедляется. Но в Markit сказали, что 2014 год по-прежнему характеризуется как лучший год для британского домостроения со времен 1997 г., что, вероятно, будет положительным для рейтинга правительства в преддверии национальных выборов мае.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $ 1,1932 -0,60%

GBP/USD $1,5245 -0,57%

USD/CHF Chf1,0067 +0,56%

USD/JPY Y119,62 -0,71%

EUR/JPY Y142,74 -1,30%

GBP/JPY Y182,4 -1,26%

AUD/USD $0,8081 -0,19%

NZD/USD $0,7684 -0,14%

USD/CAD C$1,1761 0,00%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь -1.32 -1.59

01:45 Китай Индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC Декабрь 53.0

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Публикация показателя может быть перенесена на 7-9 января. Декабрь +0.4% +0.3%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 7-9 января. Декабрь +8.2% 08:48 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Декабрь 49.8 49.8

08:53 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Декабрь 51.4 51.4

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (окончательные данные) Декабрь 51.9 51.9

09:30 Великобритания Индекс PMI в секторе услуг Декабрь 58.6 58.9

09:30 Великобритания Отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании IV кв

13:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Ноябрь -0.5% -0.5%

13:30 Канада Индекс цен на сырье Ноябрь -4.3% -4.6%

14:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг (окончательные данные) Декабрь 53.6 53.8

15:00 США Индекс деловой активности в сфере услуг Декабрь 59.3 58.2

15:00 США Производственные заказы, м/м Ноябрь -0.7% -0.3%

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Декабрь +0.8

23:30 Австралия Индекс услуг от AIG Декабрь 43.8