Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-01-2015

• Исторически значительное улучшение ситуации на рынке труда ассоциируется с более быстрыми темпами роста заработных плат

• Возможно, мы увидим рост реального ВВП на 2,5%-3% в 2015 г

• Нельзя исключать более сдержанного роста ВВП США в 2015 г, на 2,25%

• Не следует ждать, что рынок жилья внесет крупный вклад в рост ВВП

• Рост чистого экспорта, вероятно, будет затруднен в этом году ввиду укрепления доллара США

• Широко ожидается, что ФРС начнет повышать процентные ставки в этом году

• ФРС не знает заранее, когда именно и как быстро будет повышать ставки, это зависит от поступающих данных

• Перспективы экономики могут быстро меняться, решения ФРС в отношении политики должны приниматься в соответствии с ними

• Германия также выигрывает от низких процентных ставок, что помогает снизить стоимость заимствований в краткосрочной перспективе

• S&P ожидает, что положительное сальдо текущего счета платежного баланса сократится до 6,4% от ВВП к 2017 г

• S&P не думает, что рынок жилья Германии представляет системные риски для экономики

• Германия также выигрывает от низких процентных ставок, что помогает снизить стоимость заимствований в краткосрочной перспективе

• S&P ожидает, что положительное сальдо текущего счета платежного баланса сократится до 6,4% от ВВП к 2017 г

• S&P ожидает, что дефицит бюджета Германии составит 0,13% от ВВП в 2014-2017 гг

• S&P ожидает, что госдолг Германии снизится почти до 65% от ВВП в 2017 г против 73% в 2013 г

• S&P прогнозирует рост ВВП Германии на 1,4% в 2014 г против роста на 0,1% в 2013 г

• S&P ожидает роста ВВП Германии на 1,1% в 2015 г

Доллар США упал против японской иены и евро, так как опасения относительно снижения заработной платы заставили участников рынка пересмотреть ожидания относительно сроков повышения процентных ставок центральным банком США.

Изначально данные США по занятости были расценены как позитивные для доллара. В декабре число рабочих мест выросло на 252 000, тогда как экономисты ожидали прироста в размере 241 000 рабочих мест. Уровень безработицы упал до 5,6% с 5,8% в ноябре, опустившись ниже прогнозируемых 5,7%.

Но средний почасовой заработок сократился на 5 центов, до 24,57 доллара в декабре по сравнению с ноябрем и вырос лишь на 1,7% по сравнению с декабрем предыдущего года. Об этом свидетельствовал опубликованный в пятницу ежемесячный отчет Министерства труда. Кроме того уровень экономически активного населения соответствовал в декабре показателям конца 1970-х годов, составив 62,7%, что на две десятые процентного пункта ниже уровня ноября.

Канадский доллар торговался с понижением, испытывая давление со стороны не оправдавших ожиданий данных Канады по занятости за декабрь.

Согласно отчету агентства статистики Канады в декабре число рабочих мест в стране уменьшилось на 4 300 после падения на 10 700 в ноябре. Уровень безработицы остался без изменений и составил 6,6%. Сокращение числа рабочих мест в течение двух месяцев подряд произошло впервые с середины 2009 года, когда экономика страны переживала рецессию.

Согласно консенсус прогнозу ожидалось, что в декабре число рабочих мест в Канаде вырастет на 10 300, а безработица останется без изменений, на уровне 6,6%.

Число рабочих мест с полной занятостью увеличилось на 53 500, почти полностью компенсировав сокращение рабочих мест с частичной занятостью на 57 700.

Курс фунта вырос против американской валюты, отступив при этом от 18-месячного минимума, несмотря на публикацию смешанной британской статистики. Управление национальной статистики Великобритании сообщило: объем промпроизводства уменьшился по итогам ноября, вопреки прогнозам экспертов на незначительное повышение, в то время рост производства в обрабатывающем секторе заметно ускорился. Согласно данным, промышленное производство снизилось в ноябре на 0,1 процента (в месячном выражении) вслед за спадом на 0,3 процента в октябре (пересмотрен с -0,1 процента). Ожидалось, что производство увеличился на 0,2 процента. Эксперты отмечают, что спад был вызван снижением добычи нефти и газа более чем на 5 процентов по сравнению с октябрем из-за ремонтных работ на Северном море. В годовом выражении производство выросло на 1,1 процента, как и в октябре, против прогноза +1,6 процента.

Между тем, стало известно, что объемы строительства также сократились в ноябре - на 2,0 процента в месячном исчислении, хотя ожидалось аналогичное повышение. Спад был связан со снижением объемов новых работ во всех секторах, кроме частного жилья и инфраструктуры.

Еще один отчет показал: отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании заметно уменьшилось в ноябре, превысив при этом прогнозы аналитиков, что в основном было связано с падением импорта топлива. Согласно данным, дефицит при торговле товарами упал в ноябре до 8,8 млрд. фунтов по сравнению с 9,8 млрд. фунтов в октябре (показатель был пересмотрен с 9,6 млрд. фунтов). Ожидалось, что дефицит уменьшится лишь до уровня 9,5 млрд. фунтов. Экспорт товаров сократился на 0.1 млрд. фунтов до 24.4 млрд., отразив падение экспорта топлива, обусловленное динамикой в категории экспорта нефти, особенно - в страны ЕС. Импорт снизился на 1.1 млрд. фунтов, что также было спровоцировано нисходящей динамикой импорта топлива и особенно нефти. В отчете говорилось, что дефицит при торговле товарами со странами ЕС сократился до 6,2 млрд.от 6,3 млрд. в предыдущем месяце, в то время как торговля со странами, не входящими в ЕС, снизилась до 2,6 млрд. с 3.5 млрд. фунтов.

Иена укрепилась против доллара, на динамику торгов повлияло сообщение о том, что правительство Японии одобрило увеличение программы стимулирования на $26 млрд. или 3.2 трлн. иен, что должно помочь стране выбраться из рецессии. Дополнительный бюджет будет использован для помощи отстающим регионам Японии и домохозяйствам посредством субсидий и купонов на покупки, а также на восстановление регионов, разрушенных стихийными бедствиями. Правительство сохранило свой курс на фискальные реформы, но при этом не стало прибегать к новым заимствованиям. Также оно урезало объем эмиссий новых бондов в текущем финансовом году, заканчивающемся в марте до 757.1 млрд. иен.

Дерек Халпенни, глава европейского отдела валютных исследований Bank of Tokyo-Mitsubishi, отмечает: было неудивительно, что Банк Англии оставил свою денежно-кредитную политику без изменений. Тем не менее, он считает удивительным масштаб снижения британского фунта с начала 2015 года.

"В прошлом году фунт снизился на 6% против доллара США, а за пять дней торгов в этом году он уже снизился на 3%", - указывает он. "Ослабление ожиданий относительно повышения процентной ставки из-за снижения инфляции, падения цен на сырую нефть и обеспокоенности относительно экономического роста в еврозоне объясняют снижение в прошлом году, но дальнейшее снижение фунта в этом году объяснить сложнее".

Халпенни полагает, что возможно падение паре EUR/GBP, если пара EUR/USD будет оставаться под понижательным давлением.

Аналитики ING ожидают, что ЕЦБ объявит о запуске QE в январе, но придержит подробности программы до марта.

«Мы полагаем, что в ходе январского заседания ЕЦБ объявит о программе покупок суверенных облигаций, детали которой, однако, будут отложены до марта. Спорным моментом остается риск для баланса банка.

Программа покупок суверенных облигаций будет схожа с покупками обычных облигаций со взаимными кредитными рисками. Поскольку некоторые страны выступают категорически против этого, ЕЦБ может запустить программу, но при этом кредитный риск останется на плечах индивидуальных национальных банков. Это будет выглядеть более допустимо в государствах, настроенных против программы покупок бумаг, но при этом программа будет выглядеть менее надежной в глазах финансовых рынков.

В любом случае, мы полагаем, что программа не будет предполагать никаких фиксированных сумм покупок, поскольку приоритетной целью будет размер баланса активов - он и будет определять необходимые объемы покупок. Мы можем предположить, что ЕЦБ придется купить 500-750 млрд. евро гособлигаций для того, чтобы приблизиться к желаемому размеру баланса в конце 2016 г.»

В Швейцарии потребительские цены упали максимально с октября 2013 года - во многом из-за снижения цен на нефть, сообщило в пятницу Федеральное статистическое бюро.

Потребительские цены снизились на 0,3 процента в годовом исчислении в декабре после падения на 0,1 процента в ноябре. Сокращение инфляции в последний раз видели в октябре 2013 года. Экономисты прогнозировали 0,1-процентное падение.

В месячном исчислении потребительские цены упали на 0,5 процента в декабре по сравнению с предыдущим месяцем, когда цены остались на прежнем уровне. Прогнозировалось снижение индекса на 0,3 процента.

Средняя годовая инфляция за 2014 год осталась во флэте по сравнению с падением на 0,2 процента в 2013 году.

В декабре Национальный банк Швейцарии ввел отрицательную ставку на уровне -0,25 процента, чтобы сдержать спрос на валюту. С сентября 2011 года банк сохраняет валютный потолок в 1,2 за евро.

Евро сумел отыграть недавние потери в паре с долларом, обновив в начале американской сессии дневные максимумы, несмотря на то, что результаты ключевого отчета по занятости превысили прогнозы; рынок негативно отреагировал на известия о замедлении темпов роста зарплат.

Впоследствии доллар ослаб и откатился против большинства валют. EUR/USD поднялся к максимуму $1.1845 и сейчас торгуется у отметки $1.1830, +0.37% от цены открытия. EUR/USD тем временем завершает 4-ю неделю в минусе.

Единая валюта остается уязвимой на ожиданиях запуска полномасштабной программы QE на заседании ЕЦБ 22 января. Тем временем, политическая неопределенность в Греции также давит на евро.

Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) оценивает, что рост ВВП за три месяца включая декабрь (то есть за четвёртый квартал 2014 г.) составил 0,6%. Рост ВВП за три месяца до ноября составлял 0,7%. Оценка предполагает, что рост ВВП в 2014 г. составит 2,6%.

Объемы строительства в Великобритании снизились неожиданно в ноябре из-за ухудшения в сфере новых работ, ремонта и обслуживания, показали в пятницу данные Управления национальной статистики.

Объемы строительства упали на 2 процента с октября, тогда как экономисты прогнозировали рост на 1,2 процента. Объемы снизились на 1,9 процента в октябре.

Ремонт и техническое обслуживание внесли крупнейший вклад в снижение в ноябре, сократившись на 4,5 процентов. Общие новые работы снизились на 0,4 процента со снижением всех типов новых работ, кроме строительства частного нового жилья и инфраструктурных работ.

На ежегодной основе выпуск в строительной отрасли отметил рост на 3,6 процента. Были зафиксированы увеличения в компонентах новой работы, ремонта и обслуживания на 5,7 процента и 0,1 процента соответственно.

Министерство торговли сообщило, что по итогам ноября товарные запасы на складах оптовой торговли заметно выросли, зафиксировав при этом самые высокие темпы за последние семь месяцев. Между тем, показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения. Последние изменения указывают, что пополнение запасов может стимулировать рост в четвертом квартале.

Согласно данным, оптовые запасы увеличились в ноябре на 0,8 процента вслед за ростом на 0,6 процента в предыдущем месяце, который был пересмотрен с +0,4 процента. Эксперты ожидали, что запасы увеличатся лишь на 0,4 процента.

Напомним, товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом валовых изменений внутреннего продукта. Компонент, который идет в расчет ВВП - оптовые запасы за исключением автомобилей - вырос на 0,8 процента. в ноябре.

С учетом меньшего, чем ожидалось, дефицита торгового баланса в ноябре и заметного роста оптовых запасов, эксперты, вероятнее всего, пересмотрят в сторону повышения свои прогнозы по росту ВВП за четвертый квартал. Напомним, в 3-м квартале экономика расширилась на 5,0 процента, приятно удивив аналитиков.

Также сегодня Министерство торговли заявило, что улучшение в ноябре было связано с ростом запасов электрических товаров, машин, оборудования, металлов и профессионального оборудования. Стоит подчеркнуть, что запасы авто выросли на 0,6 процента.

Объем оптовых продаж, тем временем, упал на 0,3 процента в ноябре после того, как оставался неизменным в предыдущем месяце. С учетом темпов продаж в ноябре, потребуется 1,21 месяца, чтобы реализовать все запасы. Напомним, в октябре данное соотношение было на уровне 1,2 месяца.

Джозеф Е. Стиглиц - лауреат Нобелевской премии по экономике и профессор Колумбийского университета. Также он был председателем экономического совета при президенте Клинтоне и занимал должность старшего вице-президента и главного экономиста Всемирного банка.

В своей статье "Оплошность европейского мышления" Стиглиц пишет, что Соединенные Штаты показывают признаки выхода из кризиса, который разразился во времена правления Джорджа Буша. Но это неуверенное восстановление, в лучшем случае разница между тем, где была бы экономика и где она сейчас, не увеличивается. Если она уменьшается, то происходит это очень медленно, а ущерб, причиненный кризисом, кажется, долговременным. Опять же, могло быть и хуже. По другую сторону Атлантического океана есть даже несколько признаков умеренного восстановления в американском стиле: разница между тем, где Европа сейчас, и где она была бы в отсутствие кризиса, продолжает расти. В большинстве стран Европейского Союза ВВП на душу населения меньше, чем он был до кризиса. Потерянная половина десятилетия быстро перерастает в одно целое.

ЕС имеет много очень талантливых, высокообразованных людей. Его страны-члены имеют сильные правовые базы и хорошо функционирующие общества. До кризиса большинство из них имело даже хорошо функционирующие экономики. В некоторых местах производительность в час - или скорость ее роста - была в числе самых высоких в мире. Но Европа не жертва. ЕС сам себя к этому привел, по причине беспрецедентного ряда неправильных экономических решений, начиная с создания евро. Будучи призванным объединить Европу, в конце концов евро ее разделил, и этот ущерб не отменить из-за отсутствия политической воли. Текущий беспорядок отчасти происходит из-за приверженности давно дискредитированной веры в хорошо функционирующие рынки без искажений информации и конкуренции. Высокомерие также сыграло свою роль. Как объяснить иначе тот факт, что из года в год прогнозы европейских чиновников и последствия их политик были постоянно неправильными?

Эти прогнозы были неправильными не потому, что страны ЕС не смогли реализовать предписанные курсы, а потому, что модели, на которые эти политики полагались, были с большими недостатками. Европейские лидеры по-прежнему убеждены, что структурная реформа должна быть их главным приоритетом. Но проблемы, на которые они указывают, проявились в годы, предшествовавшие кризису, и тогда они не остановили рост. Больше чем в структурных реформах в странах-членах, Европа нуждается в реформе структуры самой еврозоны и в развороте курса жесткой экономии, который так и не смог возродить экономический рост.

Драма в Европе далека от завершения. Одной из сильных сторон ЕС является жизнеспособность его демократии. Но евро отнял у граждан - особенно в странах, переживающих кризис - любые прогнозы о своей экономической судьбе. Неоднократно избиратели свергали занимающих посты, недовольные направлением экономики - лишь бы новое правительство продолжало тот же курс, диктуемый Брюсселем, Франкфуртом и Берлином. Но как долго это может продолжаться? И как избиратели будут реагировать? Если Европа не изменит свои методы, если она не реформирует еврозону и не отменит жесткую экономию, реакция народа станет неизбежный.

Источник: www.project-syndicate.org

• Процентные ставки не нужно повышать до 2016 г
  
• Эванс обеспокоен снижением рыночных инфляционных ожиданий
  
• Эванс выступает за то, чтобы проявить терпение в отношении повышения ставок
  
  

Эксперты TD Securities прогнозируют, что декабрьский отчет по инфляции Британии укажет на снижение индекса потребительских цен от 1.0% г/г до 0.5% против прогноза рынка 0.7% г/г.

«В декабре мы увидим снижение инфляции в Британии. Тогда как рынки прогнозируют снижение показателя от 1.0% г/г до 0.7%, мы ожидаем замедления роста CPI до 0.5% г/г, причем результат вполне может оказаться слабее даже нашего прогноза. Мы можем увидеть дальнейшее понижательное давление на базовые цены ввиду рано начавшихся праздничных распродаж, в то время как цены на продукты по всей Европе остаются на низком уровне, а цены на топливо обваливаются», - отметили в TDS.

Канадская ипотечная и жилищная корпорация (CMHC) сообщила, что по итогам декабря число закладок новых домов упало до уровня 180 560 единиц по сравнению с 193 915 единиц в ноябре (пересмотрено с 195 тыс). Эксперты ожидали, что значение данного показателя составит 191 тыс. единиц. Объемы строительства нового многосемейного жилья в городах упали до 103 054 единиц с 110 766 единиц, в то время закладки в односемейном секторе снизились до 59 861 единиц с 62 861 единиц.

Если оценивать в региональном разрезе, то наибольшее снижение было замечено на атлантическом побережье, в Квебеке и Прериях. Тем временем, в Онтарио и Британской Колумбии отмечалось незначительное повышение.

Что касается сельской местности, то здесь число закладок уменьшилось до 17 645 единиц (с учетом сезонных колебаний и в годовом выражении).

В отчете также сообщалось, что трендовая мера строительства нового жилья в Канаде составила 192 047 единиц в декабре по сравнению с 194 807 в ноябре. Напомним, трендовая мера - это шестимесячная скользящая средняя ежемесячных годовых уровней строительства нового жилья с учетом сезонных колебаний.

Комментируя данные, Боб Дуган, главный экономист CMHC, заявил: "Декабрьское снижение отражало более низкие закладки многосемейного и односемейного жилья. В целом, в 2014 году было замечено стабильное повышение. Ожидается, что в 2014 году данная тенденция будет продолжаться".

Между тем, данные от Статистического управления Канады показали: число разрешений на строительство неожиданно упало в ноябре, впервые за три месяца. Общая стоимость выданных разрешений на строительство сократились на 13,8% до 6580 млн канадских долларов ($5.56 млрд) после повышения на 2,1% в октябре, которое было пересмотрено с +0,7%. Ожидалось, что данный показатель вырастет на 0,8%. Разрешения для не жилого сектора упали на 29,2%, в то время как в жилом секторе было замечено сокращение на 3,1%.

Занятость в Канаде неожиданно упала в декабре, зафиксировав при этом второе месячное снижение подряд, что в основном было связано с уменьшением числа работающих на неполный рабочий день максимальными темпами за два года. Тем временем, общий уровень участия упал до самого низкой отметки с октября 2001 года.

Статистическое управление Канады заявило: экономика потеряла 4300 новых рабочих мест в прошлом месяце после снижения на 10 700 в ноябре. Это было первое двухмесячное падение с середины 2009 года, когда экономика была погрязла в рецессии. Эксперты ожидали, что число занятных увеличится на 10,3 тыс. человек. Уровень безработицы, однако, остался без изменений - на отметке 6,6% процента, что совпало с прогнозами.

Количество работающих на полную ставку выросло до трехмесячного максимума - до 53500 человек, в то время как число занятых на неполный рабочий день упало на 57 700 человек, наибольшими темпами с ноября 2011 года. Снижение, в основном, отмечалось среди самозанятых.

Данные также показали, что в секторном разрезе занятость незначительно увеличилась как в частном, так и в государственном секторах. Самое большое сокращение было замечено в гостиничной сфере и в секторе питания - на 32800 рабочих мест. Производственная сфера, тем временем, зафиксировала снижение на 18 300 рабочих мест - максимум с сентября 2013 года.

Число занятых в несельскохозяйственном секторе уверенно выросло по итогам прошлого месяца, превысив при этом прогнозы экспертов, что говорит об продолжающемся улучшении ситуации на американском рынке труда. Об этом сообщили в Министерстве труда.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось в декабре на 252 тыс. человек. Основной прирост был зафиксирован в сфере профессиональных и деловых услуг, строительстве, в сетях общественного питания, сфере здравоохранения и промышленном секторе. Также добавим, что показатели за октябрь и ноябрь были пересмотрены в сторону повышение - в общем на 50 тыс. рабочих мест (рост за ноябрь до 353 тыс. с 321 тыс., а за октябрь - до 261 тыс. с 243 тыс.)

Уровень безработицы составил в декабре 5,6 процента, уменьшившись на две десятых процентного пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Последнее значение является минимальным с июня 2008 года. Однако такое изменение было связано со снижением доли рабочей силы.

Экономисты ожидали, что число занятых увеличится на 241 000 в декабре, а уровень безработицы опустится до 5,7 процента.

Между тем, в Министерстве труда заявили, что, несмотря на устойчивое повышение числа занятых, уровень заработной платы не радует свои изменением. Средняя почасовая оплата упала по сравнению с предыдущим месяцем на 5 центов до $24,57 и повысилась только на 1,7% годовых. Средняя продолжительность рабочей недели осталась неизменной - на уровне 34,6 часов.

В целом, по итогам 2014 года работодатели добавили 2,950 млн. рабочих мест, самый большой прирост с 1999 года. Конечно, население в США выросло более существенно, чем тогда - примерно на 318 млн. в 2014 году по сравнению с +279 млн. в 1999 году, когда уровень безработицы к концу года составлял 4,0%.

EUR/USD: $1.1750(E531mn), $1.1900(E1.5bn), $1.1980(E1.5bn), $1.2000(E4.0bn)

USD/JPY: Y118.00($7.0bn), Y119.50($2.1bn), Y120.00($1.5bn), Y121.00($2.1bn)

EUR/CHF: Chf1.2010(E200mn)

AUD/USD: $0.8075(A$257mn), $0.8100(A$300mn), $0.8105(A$315mn)

NZD/USD: $0.7780(NZ$250mn)

USD/CAD: C$1.1700($681mn)

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь +0.4% +0.3% +0.1%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Ноябрь +5.7% +4.5%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Декабрь -2.7% -3.1% -3.3%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Декабрь +1.4% +1.5% +1.5%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Ноябрь 104.5 Пересмотрено с 104.0 104.9 145.8

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Ноябрь 109.9 108.9

06:45 Швейцария Уровень безработицы Декабрь 3.2% Пересмотрено с 3.1% 3.1% 3.2%

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Ноябрь 22.5 Пересмотрено с 23.1 18.6

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Ноябрь +0.2% +0.4% -0.1%

07:00 Германия Промышленное производство, г/г Ноябрь +1.2% Пересмотрено с +0.8% -0.5%

07:00 Германия Торговый баланс, млрд Ноябрь 20.8 Пересмотрено с 20.6 19.6 17.7

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Ноябрь -0.7% Пересмотрено с -0.8% +0.4% -0.3%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Ноябрь -1.0% -2.6%

07:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь -4.6 -4.5 -3.2

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Декабрь 0.0% -0.3% -0.5%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Декабрь -0.1% -0.1% -0.3%

09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Ноябрь -0.3% Пересмотрено с -0.1% +0.2% -0.1%

09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Ноябрь +1.1% +1.6% +1.1%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Ноябрь -0.7% +0.3% +0.7%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Ноябрь +1.7% +2.3% +2.7%

09:30 Великобритания Торговый баланс Ноябрь -9.8 Пересмотрено с -9.6 -9.5 -8.8

Курс фунта вырос против американской валюты, отступив при этом от 18-месячного минимума, несмотря на публикацию смешанной британской статистики. Управление национальной статистики Великобритании сообщило: объем промпроизводства производства уменьшился по итогам ноября, вопреки прогнозам экспертов на незначительное повышение, в то время рост производства в обрабатывающем секторе заметно ускорился. Согласно данным, промышленное производство снизилось в ноябре на 0,1 процента (в месячном выражении) вслед за спадом на 0,3 процента в октябре (пересмотрен с -0,1 процента). Ожидалось, что производство увеличился на 0,2 процента. Эксперты отмечают, что спад был вызван снижением добычи нефти и газа более чем на 5 процентов по сравнению с октябрем из-за ремонтных работ на Северном море. В годовом выражении производство выросло на 1,1 процента, как и в октябре, против прогноза +1,6 процента.

Между тем, стало известно, что объемы строительства также сократились в ноябре - на 2,0 процента в месячном исчислении, хотя ожидалось аналогичное повышение. Спад был связан со снижением объемов новых работ во всех секторах, кроме частного жилья и инфраструктуры.

Еще один отчет показал: отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании заметно уменьшилось в ноябре, превысив при этом прогнозы аналитиков, что в основном было связано с падением импорта топлива. Согласно данным, дефицит при торговле товарами упал в ноябре до 8,8 млрд. фунтов по сравнению с 9,8 млрд. фунтов в октябре (показатель был пересмотрен с 9,6 млрд. фунтов). Ожидалось, что дефицит уменьшится лишь до уровня 9,5 млрд. фунтов. Экспорт товаров сократился на 0.1 млрд. фунтов до 24.4 млрд., отразив падение экспорта топлива, обусловленное динамикой в категории экспорта нефти, особенно - в страны ЕС. Импорт снизился на 1.1 млрд. фунтов, что также было спровоцировано нисходящей динамикой импорта топлива и особенно нефти. В отчете говорилось, что дефицит при торговле товарами со странами ЕС сократился до 6,2 млрд.от 6,3 млрд. в предыдущем месяце, в то время как торговля со странами, не входящими в ЕС, снизилась до 2,6 млрд. с 3.5 млрд. фунтов.

Доллар торгуется почти без изменений против евро, несмотря на выход слабой статистики по Германии и Франции. Промышленное производство в Германии в ноябре упало, сообщило Министерство экономики страны. За месяц промышленное производство сократилось на 0,1% вместо ожидаемого роста на 0,4%. Накануне заказы в обрабатывающей промышленности за ноябрь упали больше, чем ожидалось, подтверждая слабость данных по промышленному производству. Между тем, французский индекс промышленного производства также неожиданно упал в ноябре в связи с резким сокращением в обрабатывающей промышленности. Промпроизводство во второй по величине экономике Еврозоны упало на 0,3% в ноябре с октября (аналитики ожидали роста на 0,4%).

Участники рынка также ждут публикации данных по рынку труда США. Эксперты отмечают, что хороший результат может вновь сделать доллар лидером среди основных валют и заставить пару EUR/USD в очередной раз обновить многолетний минимум. Прогнозы рынка указывают на то, что NFP отразит рост занятости на 236-242 тыс. в декабре. Это намного ниже ноябрьского значения 321 тыс., но все же довольно высокий показатель. Учитывая то, что ноябрьские NFP сильно разошлись с прогнозами, сохраняется вероятность того, что показатель будет пересмотрен на понижение. Между тем, независимо от значения ставки безработицы рост более чем на 200 тыс. станет сигналом к тому, что экономика США продолжает восстановление. Это вызовет дальнейший рост доллара - и не только против евро. NFP ниже прогнозов не окажет сильного отрицательного влияния, если он все же будет выше 200 тыс. Если же он будет ниже, это вызовет беспокойство по поводу состояния экономики США.

Иена умеренно укрепилась против доллара, так как инвесторы заняли выжидательную позицию перед выходом ключевого отчета по рынку труда США. На динамику торгов также повлияло сообщение о том, что правительство Японии одобрило увеличение программы стимулирования на $26 млрд. или 3.2 трлн. иен, что должно помочь стране выбраться из рецессии. Дополнительный бюджет будет использован для помощи отстающим регионам Японии и домохозяйствам посредством субсидий и купонов на покупки, а также на восстановление регионов, разрушенных стихийными бедствиями. Правительство сохранило свой курс на фискальные реформы, но при этом не стало прибегать к новым заимствованиям. Также оно урезало объем эмиссий новых бондов в текущем финансовом году, заканчивающемся в марте до 757.1 млрд. иен.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара торговалась в узком диапазоне

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5159

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y119.15

В 13:15 GMT Канада сообщит о числе закладок новых фундаментов за декабрь. В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема выданных разрешений на строительство за ноябре, а также об изменении уровня безработицы и числа занятых за декабрь. Также в это время США отчитается по уровню безработицы, изменении числа занятых в несельскохозяйственном секторе, изменении средней почасовой оплаты труда и доле экономически активного населения за декабрь. Затем в 15:00 Британия выпустит данные по изменению объема ВВП от NIESR за декабрь.

Если вы не верите, что мы движемся непосредственно к следующему крупнейшему финансовому кризису, вы должны прочитать эту статью. Так вот, многие из тех же самых ситуаций, которые предшествовали финансовому кризису 2008 года, происходят снова прямо на наших глазах, однако большинство американцев, кажется, абсолютно не обращают внимания на это. Средства массовой информации и политики, обещают, что все будет в порядке - и это кажется достаточным для большинства людей. Но признаки того, что следующий массивный финансовый кризис на горизонте, есть везде. Все, что вам нужно сделать, это открыть глаза и посмотреть.

Вот 10 основных событий, которые предшествовали последнему финансовому кризису:

1. Очень плохое начало года для фондового рынка.

В течение первых трех торговых дней 2015 года S&P 500 снизился на 2,73%. Такое наблюдалось только два раза в истории, когда индекс сократился более чем на 3%в течение первых трех торговых дней в году. Эти были 2000 и 2008 годы, и в обоих мы стали свидетелями огромного снижения фондового рынка.

2. Очень изменчивое поведение финансового рынка.

Это заметно на примере индекса Dow Jones Industrial Average. Как вы можете видеть, Dow Jones был очень спокоен, он вырос в течение 2006 года и большей части 2007 года, однако оказался очень изменчивым к 2008 году.

Вы могли заметить падения на рынке, что является признаком резкого ухудшения. Вот почему это так тревожно: глобальные финансовые рынки начали становиться довольно изменчивыми в последние недели.

3. Существенное снижение доходности 10-ти летних облигаций.

Когда инвесторы напуганы, происходит, как правило, "бегство к безопасности", - инвесторы перемещают свои деньги в более безопасные инвестиции. Мы видели, как это произошло в 2008 году, и это снова происходит прямо сейчас.

В самом деле, в соответствии с Bloomberg, доходность 10-ти летних облигаций уже упала к минимальным уровням, которые являются абсолютно беспрецедентными...

4. Падение цены на нефть.

Цены на американскую нефть опустилась ниже $ 48 за баррель. Но еще в июне цена находилась в одной точке на $ 106 за баррель. Ниже в таблице показано - только один раз в истории наблюдалось, когда цена на нефть снизилась более, чем на $ 50 меньше, чем за год ...

Это произошло когда мы испытали наибольший финансовый кризис со времен Великой депрессии. Увидим ли мы повторение истории?

5. Резкое снижение числа нефтяных и газовых буровых установок.

Сейчас нефтяные и газовые вышки выходят из эксплуатации с пугающей скоростью. В четвертом квартале 2014 года 93 нефтяных и газовых буровых установок были остановлены, и прогнозируется, что еще 200 будут закрыты в этом квартале. В статья Business Insider демонстрирует, что случилось во время финансового кризиса 2008 года, и это продолжалось в 2009 году.

6. Падает цена на бензин.

Миллионы американцев отмечают, что цены на бензин резко упали в последние недели. Они также празднуют, как и в 2008 году. Но, конечно, выяснилось, что в действительности не было повода для радости. В короткие сроки миллионы американцев потеряли свои рабочие места и свои дома. Поэтому график, опубликованный ниже, безусловно, не "хорошая новость" …

7. Широкий спектр промышленных товаров начнет снижаться в цене.

Когда промышленные товары падают в цене - это знак, что экономическая активность замедляется. И так же, как в 2008 году, мы наблюдаем что происходит на мировой арене прямо сейчас.

8. Авария бросовых облигаций.

Так же, как в 2008 году, мы являемся свидетелями начала коллапса бросовых облигаций. Высокая доходность, связанная с энергетической промышленностью, находится на переднем крае этой аварии, но в последние недели мы наблюдали, что инвесторы начинают выбирать из широкого спектра бросовых облигаций.

9. Мировая инфляция значительно замедляется.

Когда экономическая активность замедляется, замедляется и инфляция. Это то, что мы наблюдали в 2008 году - это также то, что снова происходит. В самом деле, в настоящее время прогнозируется, что глобальная инфляция вот-вот упадет до самого низкого уровня со времен Второй мировой войны.

10. Кризис доверия инвесторов.

Незадолго до последнего финансового кризиса уверенность, что инвесторы пытались избежать краха фондового рынка в течение ближайших шести месяцев, начала значительно снижаться. И угадайте, что? Это снова происходит ...

Доверие инвесторов в течение ближайших шести месяцев, резко сократилось с весны прошлого года.

Источник: Zero Hedge

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2200, $1.2150, $1.2125/20, $1.2100, $1.2000, $1.1895/00

Ордера на покупку $1.1750, $1.1700, $1.1620, $1.1600

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5485, $1.5430, $1.5400, $1.5320/00, $1.5200

Ордера на покупку $1.5030, $1.5000, $1.4980, $1.4910, $1.4800/10

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8250, $0.8200, $0.8165/60

Ордера на покупку $0.8100, $0.8035, $0.8000, $0.7950

EUR/JPY

Ордера на продажу Y146.00/05, Y145.50, Y145.30, Y144.15, Y143.00, Y141.70//75

Ордера на покупку Y140.40/50, Y140.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y121.85, Y121.50, Y121.20, Y120.90/00, Y119.95/00

Ордера на покупку Y118.70, Y118.05, Y118.00, Y117.00, Y116.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7900, stg0.7880/85, stg0.7875, stg0.7855

Ордера на покупку stg0.7755/50, stg0.7745, stg0.7720, stg0.7700, stg0.7680

Как известно, данные по изменению числа занятых в Канаде являются очень волатильными, поэтому резкое ноябрьское падение на 10,7 тыс. не слишком испугало инвесторов. Между тем, добавим, что средний рост занятых за последние шесть месяцем по-прежнему остается выше тренда, а повышение ВВП в третьем квартале оказалось больше, чем ожидали многие эксперты. С учетом ноябрьского изменения, ожидается, что в декабре число занятных заметно выросло, почти полностью компенсировав предыдущий спад. Тем не менее, позитивная динамика в Канаде должна быть рассмотрена в контексте падения стоимости нефти и сырьевые товары. Добыча нефти с нефтяных песков является более дорогостоящим методом, чем многие другие. В конце концов, канадские нефтяные компании будут уменьшать объем инвестиций в добычу, что, в свою очередь, негативно отразится на уровне занятости в Альберте и за ее пределами.

Согласно средним прогнозам, число занятных по результатам декабря выросло на 10,3 тыс., по сравнению с -10,7 тыс. в предыдущем месяце.

Показатель будет опубликован в пятницу, 9 января в Напомним, американские компании добавили 321 тыс. новых рабочих мест в ноябре, зафиксировав самые высокие темпы с января 2012 года. Это происходит в то время, когда экономика демонстрирует заметное повышение. Ключевым фактором данного роста как раз является улучшение ситуации на рынке труда. С учетом ноябрьского изменения числа рабочих мест, средний рост за последние три месяца составляет 278 тыс. Эксперты отмечают, что после небольшого замедления в декабре прирост рабочих мест в ближайшие месяцы, скорее всего, будет стабильно выше отметки 300 тыс. При постоянном повышении числа занятых уровень безработицы также снизится, и к концу 2015 года достигнет целевого значения ФРС США, которое установлено на отметке 5,4 процента. Напомним, в ноябре уровень безработицы составлял 5,8 процента.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 241 тыс. по сравнению с +321 тыс. в предыдущем месяце.

Аналитик MarketPulse Альфонсо Эспарца отмечает, что положительные данные по занятости, которые выйдут сегодня, могут вновь сделать доллар лидером среди основных валют и заставить пару EUR/USD в очередной раз обновить многолетний минимум.

«Прогнозы аналитиков рынка указывают на то, что NFP отразит рост занятости на 236-242 тыс. в декабре. Это намного ниже ноябрьского значения 321 тыс., но все же довольно высокий показатель. Учитывая то, что ноябрьские NFP сильно разошлись с прогнозами, сохраняется вероятность того, что показатель будет пересмотрен на понижение», - отметил эксперт.

Между тем, он добавил, что NFP станет первым индикатором этого года, который может вызвать очередное падение пары, если превзойдет прогнозы. Независимо от значения ставки безработицы рост более чем на 200 тыс. станет сигналом к тому, что экономика США продолжает восстановление. Это вызовет дальнейший рост доллара - и не только против евро. NFP ниже прогнозов не окажет сильного отрицательного влияния, если он все же будет выше 200 тыс. Если же он будет ниже, это вызовет беспокойство по поводу состояния экономики США».

Россия вступила 2015 год на очень зыбкой почве: полномасштабный валютный кризис, превративший снижение курса рубля к доллару в свободное падение. Российские власти и Центральный банк сбиваются с ног в попытках обуздать кризис. Они были вынуждены принимать "неофициальные" меры, чтобы контролировать капиталы крупных государственных экспортных компаний и им пришлось потратить десятки миллиардов долларов из валютных резервов, которые с таким трудом накапливали.

Экономика России в целом, очевидно, не застрахована от этих негативных внешних потрясений и прогнозы по ВВП на 2015 и 2016 годы были пересмотрены в сторону понижения с пугающей скоростью. Центральный банк России предсказывает сокращение ВВП в 2015 году на 4,5%-4,7%, а в 2016 году - на 0,9%-1,1%. Эти оценки, как и все оценки российской экономики, завязаны с ценой на нефть и совсем не выглядят излишне радужными. "Я бы назвал их средними и, соответственно, вполне подходящими для прогнозирования базового варианта" - пишет автор статьи Марк Адоманис.

Что может означать на практике рецессия такого масштаба? Она означает, что российский ВВП вернется примерно на уровень середины 2011 года.

Теперь, как выяснилось, два года отрицательного экономического роста очень опасны, особенно для путинского режима, легитимность которого основана на результативности. Спад 2009 года был более резким, но предстоящие два года будут самым долгим периодом экономических трудностей за все время правления Путина.

Но, в то же время, график предполагает, что мы, вероятно, не должны делать каких-либо сравнений с распадом Советского Союза и говорить о "конеце России" в качестве значимого игрока на международной арене. Если прогнозы Центробанка верны, то к концу 2016 года российская экономика будет примерно такой же, как в середине 2011 года. В этом году Россия, хоть и не была экономической сверхдержавой, однако играла на международной арене вполне важную роль. "Я не вижу причин считать, что в 2016 году ее положение - при всех экономических трудностях - будет другим. Тех, кто полагают, что Россия просто развеется как дым, ждет разочарование" - утверждает автор статьи.

Политические вызовы, связанные с рецессией, однозначно будут огромными. Если цены на нефть не начнут расти - что маловероятно, хотя, конечно, не исключено, руководству России придется менять экономическую политику. Будут ли они двигаться в строну автократии или либерализма, покажет время, однако однозначно системе в ее нынешнем виде будет не легко справиться с грядущими трудностями.

Источник: Forbes

Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании заметно уменьшилось в ноябре, превысив при этом прогнозы аналитиков, что в основном было связано с падением импорта топлива. Об этом сообщило Управление национальной статистики.

Согласно данным, дефицит при торговле товарами упал в ноябре до 8,8 млрд. фунтов по сравнению с 9,8 млрд. фунтов в октябре (показатель был пересмотрен с 9,6 млрд. фунтов). Ожидалось, что дефицит уменьшится лишь до уровня 9,5 млрд. фунтов.

Экспорт товаров сократился на 0.1 млрд. фунтов до 24.4 млрд., отразив падение экспорта топлива, обусловленное динамикой в категории экспорта нефти (-0.2 млрд.), особенно - в страны ЕС. Импорт снизился на 1.1 млрд. фунтов, что также было спровоцировано нисходящей динамикой импорта топлива, особенно нефти.

В отчете говорилось, что дефицит при торговле товарами со странами ЕС сократился до 6,2 млрд. фунтов от 6,3 млрд. фунтов в предыдущем месяце, тогда как у стран, не входящих в ЕС, снизился до 2,6 млрд. фунтов с 3.5 млрд. фунтов.

Также Управление национальной статистики сообщило: сальдо при торговле услугами уменьшилось в ноябре до +7,4 млрд. фунтов по сравнению с профицитом в сумме 7,6 млрд. фунтов в октябре. Общее сальдо торгового баланса (в том числе товаров и услуг) снизилось до -1,4 млрд. фунтов с -2,2 млрд. фунтов в октябре. Последнее значение оказалось минимальным с июня 2013 года. Экспорт упал на 0.2 млрд. до 42.0 млрд., а импорт - на 1.0 млрд. до 43.4 млрд.

Управление национальной статистики Великобритании сообщило: объем промпроизводства производства уменьшился по итогам ноября, вопреки прогнозам экспертов на незначительное повышение, в то время рост производства в обрабатывающем секторе заметно ускорился.

Согласно данным, промышленное производство снизилось в ноябре на 0,1 процента (в месячном выражении) вслед за спадом на 0,3 процента в октябре, который был пересмотрен с -0,1 процента. Ожидалось, что производство увеличится на 0,2 процента. Эксперты отмечают, что последнее изменение было вызвано падением добычи нефти и газа более чем на 5 процентов по сравнению с предыдущим месяцем из-за ремонтных работ на Северном море. В годовом выражении производство выросло на 1,1 процента, как и в октябре, что оказалось меньше прогнозов (+1,6 процента).

Между тем, стало известно, что объемы строительства также сократились в ноябре - на 2,0 процента в месячном исчислении, хотя ожидалось аналогичное повышение. Спад был связан со снижением объемов новых работ во всех секторах, кроме частного жилья и инфраструктуры.

Последние данные, вероятно, усилят опасения, что экономика Великобритании потеряла импульс к концу прошлого года после того, как демонстрировала заметное расширение в начале 2014 года. Замедление роста также негативно отразится на рейтинге премьер-министра Дэвида Кэмерона в преддверии выборов, которые пройдут в мае текущего года.

Также Управление национальной статистики заявило: производство в обрабатывающем секторе увеличилось на 0,7 процента после спада на 0,7 процента в октябре. Ожидалось, что показатель вырастет лишь на 0,3 процента. В годовом исчислении рост производства в обрабатывающем секторе ускорился до 2,7 процента с 1,7 процента в предыдущем месяце, опередив при этом прогнозы экспертов на уровне +2,3 процента.

EUR/USD: $1.1750(E531mn), $1.1900(E1.5bn), $1.1980(E1.5bn), $1.2000(E4.0bn)

USD/JPY: Y118.00($7.0bn), Y119.50($2.1bn), Y120.00($1.5bn), Y121.00($2.1bn)

EUR/CHF: Chf1.2010(E200mn)

AUD/USD: $0.8075(A$257mn), $0.8100(A$300mn), $0.8105(A$315mn)

NZD/USD: $0.7780(NZ$250mn)

USD/CAD: C$1.1700($681mn)

Reuters

Ущерб Sony Pictures от хакерской атаки будет полностью покрыт страховкой 13

Ущерб кинокомпании Sony Pictures от недавней хакерской атаки будет полностью покрыт страховкой, передает Reuters со ссылкой на главу корпорации Майкла Линтона. Страховая компенсация поможет избежать дальнейшего сокращения расходов голливудской студии. «Я бы сказал, что издержки намного меньше того, чем кто-нибудь мог себе вообразить, и определенно это не станет разрушительным для нашего бюджета», - подчеркнул Линтон.

Bloomberg

Власти США оштрафовали Honda на $70 млн за сокрытие данных об аварийности

Honda Motor согласилась выплатить штраф в размере $70 млн за утаивание данных от правительства США о более 1,7 тыс. пострадавших и погибших при аварийных случаях, связанных с возможными дефектами машин японского концерна, передает Bloomberg. Данные касались соответствующих требований и жалоб по гарантийным обязательствам автомобилей. Законодательство США уже 14 лет обязывает автопроизводителей сообщать такую информацию в Национальное управление по безопасности движения. Утаивание данных не позволило этому ведомству оперативно выявить производственные недостатки автомобилей.

США сократят расходы на военные операции за рубежом на 20%

О том, что траты на военные операции в следующем фискальном году снизятся, сообщает Bloomberg со ссылкой на официальные источники, знакомые с ситуацией. Траты в $51 млрд касаются 2016 фискального года, который стартует 1 октября 2015 года. На зарубежные военные операции в 2015 году выделено $64 млрд (эти траты идут в том числе на операции США в Афганистане, Ираке и Сирии). По словам источника агентства, запрос со стороны Пентагона на финансирование зарубежных операций будет направлен в феврале, в дополнение к основным затратам на оборону, которые составят $534 млрд.

Министр торговли Японии: падение цен на нефть позитивно скажется на экономике

Министр по восстановлению экономики Японии Акира Амари считает, что падение цен на нефть может принести экономике страны более $58 млрд, передает ТАСС. «Цены на нефть сейчас почти вдвое меньше, чем они были на пиковом уровне. Это значительно сократит наши расходы и, скорее всего, привнесет в экономику около 7 трлн иен», - заявил японский министр.

Agence France-Presse

В Coca-Cola подтвердили намерение уволить почти 2 тыс. сотрудников

Компания Coca-Cola подтвердила свое намерение уволить 1,6-1,8 тыс. сотрудников. Об этом сообщает Agence France-Presse со ссылкой на пресс-секретаря компании. «В рамках ранее анонсированных событий мы действительно намерены переделать нашу операционную модель, рационализировать и упростить нашу структуру для ускорения роста нашего бизнеса», - отметил пресс-секретарь.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 11:00 GMT Британия проведет аукцион по продаже 1-но, 3-х и 6-ти месячных казначейских ценных бумаг

в 13:40 GMT член FOMC Чарльз Эванс выступит с речью

в 18:20 GMT член FOMC Джеффри Лэкер выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2015 (3178)

$1.1953 (1997)

$1.1867 (1358)

Цена на момент написания обзора: $1.1807

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1756 (2206)

$1.1692 (1944)

$1.1647 (868)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 74286 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6643);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 59374 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (5347);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 января составило 0,80 против 0,86 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5400 (1115)

$1.5300 (1722)

$1.5201 (585)

Цена на момент написания обзора: $1.5092

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4998 (1193)

$1.4900 (502)

$1.4800 (381)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 33029 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5850 (4020);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 25396 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2592);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 8 января составило 0,77 против 0,75 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь +0.4% +0.3% +0.1%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Ноябрь +5.7% +4.5%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Декабрь -2.7% -3.1% -3.3%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Декабрь +1.4% +1.5% +1.5%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Ноябрь 104.5 Пересмотрено с 104.0 104.9 145.8

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Ноябрь 109.9 108.9

Евро может закрыть неделю крупнейшим падением против иены с июня 2014 года после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил о готовности запустить полномасштабную программу количественного смягчения уже на следующем заседании по денежно-кредитной политике, которое пройдет 22 января. Читать далее ...

Рост доллара приостановился, так как глава ФРС Миннеаполиса Нараяна Кочерлакота сказал, что повышение процентных ставок в этом году будет препятствовать восстановлению инфляции. Между тем, рынки ожидают публикации в 13.30GMT данных по занятости вне сельского хозяйства США в декабре. Согласно прогнозу, число рабочих мест выросло на 240 000, а уровень безработицы упал до 5,7% с 5,8% в ноябре.

Евро торгуется около минимума июня 2014 года по отношению к иене в ожидании, что Европейский центральный банк запустит полномасштабную программу количественного смягчения уже на следующем заседании по денежно-кредитной политике, которое пройдет 22 января, и опасений по поводу возможного выхода Греции из еврозоны, если на предстоящих 25 января внеочередных выборах победит левая партия "СИРИЗА", выступающая против мер жесткой экономии и программы реформ.

Тем не менее, отношение к евро немного улучшилось благодаря более сильному, чем ожидалось, месячному росту розничных продаж в еврозоне в ноябре на 0,6% против прогноза роста на 0,3%.

Австралийский доллар торгуется с повышением по отношению к доллару США, пока рынки ожидают выхода данных по занятости вне сельского хозяйства США. Отношение к австралийской валюте улучшилось из-за неожиданного роста числа разрешений на строительство в Австралии в ноябре на 7,5% по сравнению с предыдущим месяцем против прогноза падения на 3,0%.

На курс австралийской и новозеландской валюты повлияли данные по инфляции в Китае. Темпы роста индекса потребительских цен в Китае, который является одним из ключевых показателей уровня инфляции, составили по итогам 2014 года 2%. Годовой уровень инфляции оказался заметно ниже целевого показателя в 3,5% установленного правительством КНР. В декабре 2014 года потребительские цены выросли лишь на 1,5%, что совпало с прогнозом аналитиков и оказалось немногим больше пятилетнего минимума в 1,4%, отмеченного в ноябре. Инфляция потребительских цен в Китае в декабре оставалась вялой, в то время как цены производителей продолжили падать. Индекс цен производителей, выпускаемый Национальным бюро статистики Китая, составил -3.3%, что ниже прогноза аналитиков -3.1%.

Восходящий тренд пары USD/JPY продолжится в этом году, но, вероятно, будут наблюдаться более значительные колебания по сравнению с прошлым годом, говорят в Deutsche Securities. "Сильный доллар - это палка о двух концах", - говорят в банке. Сильная экономика США, которая выделяется на фоне других стран, может породить как желание рисковать, так и неприятие риска, причем граница между этими двумя сценариями очень тонкая. Сила крупнейшей мировой экономики, как правило, является хорошим признаком для мирового экономического роста, но сильная американская экономика и доллар также оказывают понижательное давление на цены на природные ресурсы, деноминированные в долларах. Подобный результат негативно сказывается на экспортирующих ресурсы странах (например, России) и, в конечном итоге, оказывает давление на экономики еврозоны. "Настроение рынка, вероятно, будет часто колебаться между этой яркой и темной стороной", - отмечают в Deutsche Securities.

Доллар США отступил вниз после того, как еженедельные данные США по заявкам на пособие по безработице оказались не совсем такими, как ожидалось, хотя число заявок и осталось ниже психологически важного уровня 300 000.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, уменьшилось на прошлой неделе, вернувшись при этом к минимальным значениям за последние 14 недель, что сигнализирует о непрерывном улучшении ситуации на рынке труда. Об этом было сказано в отчете Министерства труда США. Количество первичных обращений за пособием по безработице (датчик увольнений) снизилось на 4 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 294 000 на неделе, завершившейся 3 января. Экономисты ожидали 291 000 новых заявок. Число первичных обращений упало ниже отметки 300 000 в конце июля и с тех пор остается вблизи данного уровня. Напомним, последний раз данный показатель оставался ниже уровня 300 тыс. также долго в 2006 году.

Между тем, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, упала на 250 - до 290 500.

Министерства труда также сообщило, что количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, выросло на 101 000 - до 2,5 млн. за неделю, завершившуюся 27 декабря. Эти данные представлены с недельной задержкой.

Курс евро ранее снизился против американской валюты, опустившись при этом ниже уровня $1.18 и обновив 9-летний минимум. Единая валюта сохраняет медвежий тон, оставаясь под давлением на ожиданиях того, что 22 января ЕЦБ может объявить о запуске полномасштабной программы QE.

Падение евро также было связано с публикацией смешанных данных по еврозоне. Объем розничных продаж в еврозоне вырос во второй месяц подряд в ноябре, указав на тот факт, что падение цен на нефть увеличивают закупки других товаров и помогает поддерживать экономический рост. Тем не менее, отдельные данные, также представленные сегодня, показали, что производители стали менее оптимистичны по поводу своих перспектив. Статистическое ведомство Европейского Союза сообщило, что розничные продажи выросли в ноябре на 0,6%, как и в предыдущем месяце, рост за который был пересмотрен с +0,4%. В годовом выражении продажи увеличились на 1,5% по сравнению с +1,6% в октябре (пересмотрено с +1,4%). Эксперты ожидали роста на 0,3% в месячном выражении и на 1,1% годовых.

В Евростате также сообщили, что цены производителей упали на 0,3% в ноябре после аналогичного снижения в октябре. По сравнению с ноябрем 2013 года цены снизились на 1,6%. Прогнозировалось, что в месячном выражении цены уменьшатся на 0,2% и упадут на 1,4% годовых. Без учета электроэнергии цены производителей упали на 0,2% за месяц, что совпало с ожиданиями. Цены на энергоносители снизились на 0,7% за месяц и на 5% годовых.

Иена подешевела против доллара, продолжив падение вторую сессию подряд, так как спрос на нее в качестве убежища сократился на фоне восстановления нефти и фондовых рынков. Нефть на какое-то время приостановила падение, восстановившись сегодня от 6-летних минимумов. Цены укрепились на фоне падения запасов нефти, которое говорит о потенциальном возникновении интереса к покупкам на минимумах. EIA сообщило, что запасы нефти в США упали на 3,1 млн. бар. до 382.4 млн. за неделю на 2 января. Однако общий тренд остается нисходящим на фоне роста объема производства в США и нежелания Саудовской Аравии снижать квоты.

Темпы роста индекса потребительских цен в Китае, который является одним из ключевых показателей уровня инфляции, составили по итогам 2014 года 2%.

Годовой уровень инфляции оказался заметно ниже целевого показателя в 3,5% установленного правительством КНР. В декабре 2014 года потребительские цены выросли лишь на 1,5%, что совпало с прогнозом аналитиков и оказалось немногим больше пятилетнего минимума в 1,4%, отмеченного в ноябре.

Индекс CPI также вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. В ноябре он упал на 0,2% по сравнению с октябрем. Индекс потребительских цен публикуется Национальным бюро статистики Китая - показатель колебания розничных цен в рамках цен на товары и услуги, формирующих потребительскую корзину. Результат представляет собой детальную сводку данных индексов городских и сельских потребительских цен. CPI - это ключевой индикатор инфляции и изменения покупательских трендов.

Индекс цен производителей, выпускаемый Национальным бюро статистики Китая, составил -3.3%, что ниже прогноза аналитиков -3.1%. Предыдущее значение показателя -2.7%. В декабре индекс также снизился на -0,6% по сравнению с ноябрем. В ноябре он упал на 0,5% по сравнению с месяцем ранее. В 2014 году в целом индекс PPI опустился на 1,9%. Индекс цен производителей измеряет темпы роста инфляции для производителей. Он отражает среднее изменение в ценах, отмеченное китайскими внутренними производителями сырьевых материалов на всех стадиях их обработки. Изменения в PPI являются индикатором инфляционной динамики в сырьевом секторе.

Инфляция потребительских цен в Китае в декабре оставалась вялой, в то время как цены производителей продолжили падать.

Снижение уровня инфляции происходит на фоне замедления китайской экономики, показавшей в третьем квартале 2014 года самый низкий прирост ВВП за 5 лет - 7,3%.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1791 -0,41%

GBP/USD $1,5088 -0,14%

USD/CHF Chf1,0182 +0,39%

USD/JPY Y119,65 +0,33%

EUR/JPY Y141,09 -0,06%

GBP/JPY Y180,52 +0,20%

AUD/USD $0,8122 +0,55%

NZD/USD $0,7822 +0,52%

USD/CAD C$1,1829 +0,13%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Розничные продажи, м/м Ноябрь +0.4% +0.3%

00:30 Австралия Розничные продажи, г/г Ноябрь +5.7%

01:30 Китай Индекс цен производителей, г/г Декабрь -2.7% -3.1%

01:30 Китай Индекс потребительских цен, г/г Декабрь +1.4% +1.5%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Ноябрь 104.5 Пересмотрено с 104.0 104.9

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Ноябрь 109.9

06:45 Швейцария Уровень безработицы Декабрь 3.1% 3.1%

07:00 Германия Платежный баланс, млрд Ноябрь 23.1

07:00 Германия Промышленное производство (м/м)Ноябрь +0.2% +0.4%

07:00 Германия Промышленное производство, г/г Ноябрь +0.8%

07:00 Германия Торговый баланс, млрд Ноябрь 20.6 19.6

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Ноябрь -0.8% +0.4%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Ноябрь -1.0%

07:45 Франция Сальдо торгового баланса, млрд Ноябрь -4.6 -4.5

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м Декабрь 0.0% -0.3%

08:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г Декабрь -0.1% -0.1%

09:30 Великобритания Промышленное производство, м/м Ноябрь -0.1% +0.2%

09:30 Великобритания Промышленное производство, г/г Ноябрь +1.1% +1.6%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, м/м Ноябрь -0.7% +0.3%

09:30 Великобритания Производство в обрабатывающей промышленности, г/г Ноябрь +1.7% +2.3%

09:30 Великобритания Торговый баланс Ноябрь -9.6 -9.5

13:15 Канада Число закладок новых фундаментов Декабрь 195 191

13:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Ноябрь +0.7% +0.8%

13:30 Канада Изменение числа занятых, тыс. Декабрь -10.7 +10.3

13:30 Канада Уровень безработицы Декабрь 6.6% 6.6%

13:30 США Средняя почасовая оплата Декабрь +0.4% +0.2%

13:30 США Изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики, тыс. Декабрь 321 241

13:30 США Уровень безработицы Декабрь 5.8% 5.7

15:00 Великобритания Оценка изменения ВВП от NIESR Декабрь +0.7%

15:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Ноябрь +0.4% +0.4%