Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-01-2015

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в четверг, 15 января в 00:30 GMT

С учетом снижения цен на сырьевые товары и в связи с замедлением экономического роста двух крупнейших торговых партнеров Австралии - Китая и Японии - стабильное развитие Австралии находится под давлением. Отражая ухудшении ситуации за рубежом, уровень безработицы медленно, но неуклонно повышается в течение последних нескольких лет. В самом деле, уровень безработицы сейчас выше, нежели во время глобального экономического спада в 2009 году. Напомним, высокий уровень безработицы влияет на снижение средней заработной платы и затрат потребителей. Поскольку затраты потребителей являются основной частью всех расходов, увеличение безработицы часто ведет к замедлению экономического роста. Однако рост числа занятных на 42.7 тыс. человек в ноябре незначительно замедлил подъем уровня безработицы. Тем менее, основная часть последнего улучшения была связана с ростом числа работающих неполный рабочий день (+40.800 до 3.578.000), в то время как число занятых на полный рабочий день увеличилось лишь на 1.800 до 8.059.400.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря составил 6,3%, как и в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в среду, 14 января в 10:00 GMT

Доходность суверенных облигаций в Европе на прошлой неделе снова опустилась к новым рекордным минимумам, что было реакцией инвесторов на более голубиные комментарии главы ЕЦБ Драги, а также на отчет по индексу потребительских цен за декабрь, который указал на неожиданное снижение. Эти факторы увеличили вероятность того, что уже в ближайшее время ЕЦБ приступит к прямым закупкам суверенных облигаций. Эксперты отмечают, что доходность облигаций может снова упасть на этой неделе, когда в среду выйдут данные по промышленному производству за декабрь. Еще в сентябре, когда был опубликован отчет по производству за август, отразивший резкое падение, доходность облигаций Германии опустилась до рекордно низкого уровня. Но с учетом того, что производственный индекс PMI находится выше нейтральной отметки 50, большинство участников рынка не ожидают резких изменений в производственных показателях за ноябрь.

Согласно средним прогнозам, промышленное производство осталось неизменным в ноябре по сравнению с +0,1 процента в предыдущем месяце.

• ЕЦБ может приобретать суверенные, корпоративные облигации
  
• Любое количественное смягчение должно иметь юридическую базу
  
• Денежно-кредитная политика в настоящий момент не должна быть ограничительной
  
• Выход Греции из еврозоны создал бы для нее огромные проблемы

Евро умеренно вырос против доллара, вернувшись при этом до уровней открытия сегодняшней сессии. Инвесторы не спешат открывать крупные позиции в отсутствии важных экономических данных, которые могли бы задать тон торгам. Сдерживающим фактором также является неопределенность в отношении дальнейший действий ЕЦБ. Эксперты отмечают, что рынки продолжают закладывать в цены запуск QE. Подавляющее большинство рассчитывает, что ЕЦБ объявит о новых мерах 22 января, объяснив это разочаровывающими данными по экономической активности в регионе. Показатели по французскому, немецкому и британскому промпроизводству оказались хуже ожиданий, а данные по инфляции поддержали опасения развития дефляции в зоне евро. Рынок ждет, что в эту среду Европейский суд огласит свое решение по покупке облигаций в рамках программы OMT. Негативная оценка может привести к тому, что рынок воспримет гибкость и масштабы QE как ограниченные.

Небольшое влияние также оказали заявления главы ФРБ Денниса Локхарта. Он сообщил, что первое повышение процентных ставок, по всей вероятности, будет оправдано к середине года. Локхарт также добавил, что курс денежно-кредитной политики будет обусловлен динамикой экономики. "Если первые месяцы этого года принесут противоречивые новости о состоянии экономики, я будут склонен к более позднему сроку (повышения ставок)", - отметил Локхарт.

Канадский доллар заметно подешевел против американской валюты, обновив при этом пятилетний минимум. Эксперты отмечают, что спрос на доллар США по-прежнему сохраняется даже несмотря на данные по рынку труда США, которые не впечатлили инвесторов. Напомним, по итогам декабря в США было создано 252000 рабочих мест против ожиданий +241000. Уровень безработицы упал до 5,6% с 5,8%. Тем не менее, средние доходы уменьшились на 0,2%, а за год доходы выросли всего на 1,7%. Спад побудил инвесторов зафиксировать прибыль, так как рынки пересмотрели ожидания первого повышения ставок в США на конец 2015 года.

Давление на канадский доллар также оказывают данные по рынку труда Канады, показавшие, что в прошлом месяце число занятых сократилось на 4300, не оправдав ожиданий прироста на 10300. Уровень безработицы в Канаде остался на прежнем уровне в декабре - 6,6% - в соответствии с прогнозами. Отдельный отчет показал, что число разрешений на строительство в Канаде сократилось в ноябре на 13,8% по сравнению с ожиданиями прироста на 1,0%.

Австралийский доллар резко снизился против доллара, оказавшись под давлением снижения цен на сырье. Как сообщалось ранее, сегодня стоимость нефти опустилась до шестилетнего минимума, что было связано с решением Goldman Sachs и Societe Generale сократить свои краткосрочные прогнозы по ценам на нефть.Эксперты Goldman Sachs ухудшили прогнозы стоимости нефти WTI на ближайшие три месяца до $41 за баррель с $70 за баррель, прогноз для Brent - до $42 с $80 за баррель. Тем временем, аналитики Societe Generale понизили прогноз стоимости Brent на весь 2015 год с $70 до $55 за баррель, WTI - с $65 до $51 за баррель. "Ухудшение прогнозов двух крупнейших банков усилило те страхи, которые опустили котировки на их текущий уровень, - сказал эксперт Tradition Energy Джин МакДжиллиан. - Рынок все еще силится нащупать дно, но где это дно, остается загадкой для всех".

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 13 января в 10:00 GMT

Как правило, центральный банк каждой страны устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для Банка Англии целевым уровнем инфляции является 2%. Как и везде в мире, снижение цен на нефть оказывает негативное влияние на инфляцию в Великобритании. По сравнению с ноябрем 2013 года индекс потребительских цен вырос только на 1,0 процента, что совпало с прогнозами экспертов. Ожидается, что по итогам декабря годовая инфляция опустится еще ниже. Низкие цены на нефть начинают отражаться и на других областях, а в сочетании с недавним укреплением фунта стерлинга это оказывает негативное влияние на базовую инфляцию. Напомним, базовая инфляция потребительских цен выросла в ноябре всего на 1,2 процента в годовом выражении.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,1% по сравнению с -0,3% в предыдущем месяце.

• Сильный доллар не окажет "резкого" влияния на экономику США
  
• Крупнейший фактор риска для экономики США - мировая экономика
  
• Низкие цены на нефть в целом позитивны для экономики США
  
• Цены на энергоносители окажут давление на инфляцию в начале года
  
• Локхарт ожидает дальнейшего роста занятости, зарплат в 2015 г.
  
• Локхарт ожидает, что ВВП составит 3% в течение 2015 г.
  
• Точные сроки повышения ставок не важны для экономики в целом
  
• Даже после первого повышения ставок денежно-кредитная политика останется очень мягкой
  
• Неоднозначные экономические данные за первую половину 2015 г. отодвинут повышение ставок
  
• Неоднозначные экономические данные за первую половину 2015 г. отодвинут повышение ставок
  
• Процентные ставки ФРС будут определяться курсом экономики
  
• Неопределенность относительно экономики не дает точно сказать, когда будут повышены ставки

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в среду, 14 января в 13:30 GMT

Напомним, в ноябре розничные продажи выросли на 0,7 процента после повышения на 0,5 процента в предыдущем месяце. Во главе последнего увеличения стоили продажи автомобилей, которые поднялись на 1,7 процента. Также добавим, что рост продаж был широко распространен по категориям, а снижение было зафиксировано только на автозаправочных станциях, что, вероятно, отражает продолжающееся удешевление топлива и нефти. До сих пор более низкие цены на бензин помогали поддерживать повышение потребительских расходов в четвертом квартале. Эксперты полагают, что данная тенденция продолжалась и в декабре. Ожидается, что реальные расходы выросли на 4,5% в прошлом квартале, что может помочь зафиксировать самый сильный темп роста реального PCE начиная с 1-го квартала 2006 года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,2%, по сравнению с +0,7% в предыдущем месяце.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 января в 13:30 GMT

Инфляция потребительских цен продолжила снижаться в ноябре (на 0,3%), что было вызвано более низкими ценами на энергоносители. Тем не менее, без учета стоимости пищевых продуктов и энергоносителей потребительские цены выросли на незначительные 0,1 процента. Общий уровень инфляции по сравнению с ноябрем прошлого года составил только 1,3 процентов, в то время как основные цены выросли на 1,7 процента. Пока цены на товары остаются низкими, цены на услуги по-прежнему оказывают повышательное давление на основной показатель. Эксперты полагают, что в декабре общие цены продолжили падать, в то время как базовый индекс вырос на 0,1 процента. Основным фактором изменения цен в ближайшие месяцы будет стоимость нефти. Ожидается, что в первом квартале 2015 года ИПЦ вырастет на 0,7 процента после чего замедлится до 0,5 процента во 2-м квартале. Тем не менее, основные цены, скорее всего, продолжат свое повышение и достигнут в 1-м квартале 1,7 процента.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря упала на 0,3% по сравнению с -0,3% в предыдущем месяце.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 16 января в 14:15 GMT

Промпроизводство выросло на 1,3 процента в ноябре, в то время как показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения, хоть и незначительно. Повышение отмечалось на широкой основе в различных промышленных секторах. Выход в обрабатывающей сфере вырос за месяц на 1,1 процента, в то время как автомобильный сектор зафиксировал увеличение производства на 5,1 процента. Тем временем, выход в секторе услуг поднялся на 5,1 процента, что было связано со снижением температуры воздуха в различных частях страны. Между тем, спад цен на нефть не повлиял на показатели добычи нефти в ноябре. Эксперты полагают, что рост производства резко замедлился в декабре. Тем не менее, они по-прежнему ожидают устойчивого сохранения роста в первом квартале (примерно на уровне 6 процентов) и постепенного замедления в течении остальной части года, что будет отражать отсроченные последствия падения цен на нефть.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря вырос на 0,1% по сравнению с +1,3% в предыдущем месяце.

Во вторник выйдет небольшое количество данных. Основное внимание будет приковано к публикации британского отчета по индексу потребительских цен за декабрь (в 09:30 GMT). Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным «барометром» уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Великобритании. Считается самым важным инфляционным показателем. Как правило, центральный банк каждой страны устанавливает целевой уровень инфляции, который позволяет экономике страны развиваться оптимальными темпами. Для Банка Англии целевым уровнем инфляции является 2%. По прогнозам, ИПЦ вырос на 0,1 процента в месячном выражении и на 0,7 процента годовых. Также в это время Британия представит индекс розничных цен и индекс закупочных и отпускных цен производителей за декабрь.

Что касается событий второстепенной важности, то здесь стоит выделить публикацию отчета по сальдо торгового баланса Китая за декабрь (в 02:00 GMT). Ожидается, что профицит торгового баланса уменьшился до 49,85 млрд. с 54,50 илрд.

Завершит данную серию США - в 15:00 GMT выйдут данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы за ноябрь. По прогнозам, показатель вырос до 4848 тыс. с 4834 тыс.

• 68% компаний ожидает, что инфляция будет в диапазоне 1%-2%
  
• 24% компаний ожидает, что инфляция будет в диапазоне 2-3%
  
• Разрыв в ожиданиях компаний относительно высоких или низких будущих продаж самый низкий с 3-го кв 2012 г.
  
• Разрыв в ожиданиях между высокими и низкими инвестициями среди компаний самый низкий с 3-го кв 2013 г.
  
• Компании, экспортирующие в США, более оптимистичны, некоторые отмечают ослабление канадского доллара в качестве позитивного фактора
  
• Снижение цен на нефть оказывает давление на инвестиционные планы компаний в Западной Канаде
  
• Снижение цен на нефть "значительно ухудшило" перспективы энергетических компаний

Будет ли повышена ставка по федеральным фондам на июньском заседании FOMC? «Нет», - отвечают эксперты из Goldman Sachs. Если судить по тону комментариев ФРС в течение последних месяцев, Комитет по операциям на открытом рынке будет готов повысить ставки в июне, если экономический рост будет соответствовать ожиданиям и инфляция будет находиться на пути к целевому значению на уровне 2%. Goldman Sachs с оптимизмом смотрит на выполнение первого условия, однако очень сомневается в выполнении второго. Базовая инфляция остается явно ниже 1,5%. Рост заработных плат происходит очень медленными темпами. По мнению экспертов банка, сентябрьская встреча будет разумным компромиссом для повышения ставок.

• Ожидает повышения ставки в середине года или позже

• Назвал отчёт о занятости очень хорошим

• Низкий рост зарплат показывает, что слабость рынка труда сохраняется

• Предпочитает риск немного опоздать с повышением ставок

Эксперты Danske прогнозируют, что в ВВП еврозоны вырастет на 1,5% и 2,1% в 2015 и 2016-х гг. соответственно, что гораздо выше консенсус-прогноза (Вloombger ожидает прироста в размере 1,1% и 1,5%), тогда как средний уровень инфляции, согласно оценкам, будет оставаться на отрицательной территории в текущем году.

«Наш прогноз по европейской экономике на 2015 год существенно расходится с консенсус-прогнозом в аспекте роста и инфляции. Во-первых, мы ожидаем развития импульса восстановления на фоне того, что снижение цен на нефть оказывает поддержку личному потреблению, деловое доверие начало улучшаться, а многие проблемы начинают отходить на задний план благодаря инициативам властей.

На основании этого рост ВВП в 2015 году составит 1,5%, а в 2016 - 2,1%, что превышает прогнозы Bloomberg в 1,1% и 1,5%.

В то же время, мы ждем падения цен большую часть 2015 года в результате резкого обвала нефти, однако базовая инфляция и цены на нефть будут низкими в исторической перспективе.

В 2015 году средняя инфляция будет отрицательной - -0.1%, и это значение намного ниже консенсус-прогноза, предполагающего рост на 0,6%. В 2016 инфляция вырастет на фоне восстановления цен на нефть.

Базовая инфляция также должна понемногу возрасти на фоне ускорения роста экономики, которое поддержит уровень зарплаты и вызовет «вторичный эффект».

Член Управляющего совета ЕЦБ Виско призвал к запуску полномасштабной программы QE, а также выразил беспокойство угрозой дефляции в зоне евро в интервью с немецким изданием Welt am Sonntag.

Виско отметил: «Если уровень инфляции останется низким в течение слишком долгого периода времени, есть риск развития нисходящей спирали, которая будет закручиваться все сильнее и сильнее - и это мы называем дефляцией.

Дешевая нефть, несомненно, поддерживает экономику. С другой стороны, это ведет к снижению цен, и это проблема, когда инфляция и без того находится вблизи нулевого значения.

В данной ситуации наиболее эффективное средство - покупка суверенных облигаций, и мы в совете управляющих обсуждаем различные варианты по данному вопросу, включая покупку других долговых инструментов, как, например, корпоративные облигации. Однако данный рынок не слишком велик.

Это стандартный инструмент в монетарной политике. Мы называем его нетрадиционным только лишь потому, что до настоящего момента он не использовался в Европе. Нам нужно действовать сейчас, в противном случае доходность облигаций снова вырастет».

Опережающий индикатор Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) предполагает стабильные темпы роста в регионе в целом, но с расходящимися моделями у большинства крупнейших экономик.

Составной опережающий индикатор в ноябре был 100,5 по сравнению с 100,4 в октябре. Индикатор свидетельствует о стабильной динамике роста в США, Канаде и Китае; в то же время он указывает на потерю импульса роста в Германии, Италии и России. Индекс подтверждает относительно низкий уровень импульса во Франции, Бразилии и еврозоне в целом.

Видны признаки замедления роста в Британии, хотя он по-прежнему на относительно высоком уровне. Между тем, составной опережающий индикатор для Японии и Индии указывает на положительные изменения темпов роста.

EUR/USD: $1.1810(E203mn), $1.1850(E247mn), $1.1875(E241mn), $1.1900(E908mn)

USD/JPY: Y118.00($383mn), Y118.35($200mn), Y118.40($325mn), Y118.50($250mn), Y118.75($220mn)Y119.65($570mn), Y120.00($2.65bn)

EUR/CHF: Chf1.1950(E720mn), Chf1.2010(E234mn)

AUD/USD: $0.8250(A$352mn)

AUD/JPY: Y95.75(A$332mn)

AUD/NZD: NZ$1.0550(A$391mn)

USD/CAD: C$1.1750($213mn)

EUR/CAD: C$1.4000(E230mn)

Член управляющего совета ЕЦБ Ардо Ханссон заявил, что будет проблематично заявить о крупномасштабном выкупе государственных облигаций в текущем месяце, включая греческие облигации.

ЕЦБ готовит дальнейшие меры стимулирования в виде крупномасштабного выкупа государственных облигаций перед заседанием по денежной политике 22 января, когда возможно решение о дополнительных мерах из-за снижения инфляционных ожиданий.

Однако выборы в Греции состоятся на три дня позже, и левая партия "Сириза", которая выступает против текущих условий соглашения о международной помощи, может победить. Также она требует пересмотра условий по долгу.

Ханссон считает, что анонсировать программу выкупа, включающего греческие облигации, до политической определённости в Греции будет проблематично.

Также он критически настроен к идее выкупа только тех облигаций, которые имеют рейтинг ААА - в этом есть очевидное преимущество избегания объединения долга разного качества, но таким образом уменьшается единство денежной политики.

Ханссон считает, что снижение цен на нефть - "замечательная новость" для большей части европейской экономики и полагает, что до дефляционной спирали далеко.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Декабрь +0.7% +1.8%

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Ноябрь +0.2% Пересмотрено с +0.3% +1.8% -0.7%

Доллар США в ходе европейской сессии продолжил свое ралли к ряду валют, по-прежнему реагируя на расхождения в денежно-кредитной политике ФРС и других центробанков - в особенности в Европе. Доллар торговался с повышением на 0,6% к японской иене и на 0,4% к евро, двигаясь к 9-летнему максимуму, достигнутому на прошлой неделе на ожиданиях того, что ЕЦБ в этом месяце объявит о расширении своей программы выкупа активов, в то время как ФРС готовится повысить ставки. Доллар также прибавил 0,3% к фунту. На британскую валюту продолжили оказывать давление слабые экономические данные, которые, по словам некоторых аналитиков, могут отсрочить повышение процентных ставок в Великобритании.

Эксперты TD Securities ожидают продолжения ралли USD, отмечая, что с начала текущего года DXY прибавил 2%, а любые попытки ослабления валюты будут расцениваться как возможность для покупок на спадах.

Аналитики отметили: "С начала 2015 года индекс доллара набрал свыше 2%, что говорит в пользу наших ожиданий, предполагающих продолжение устойчивого роста американской валюты в этом году. Реакция рынка на пятничный отчет по занятости предупреждает о возможной «турбулентности» вокруг восхождения USD, и эта неделя может оказаться не менее волнительной.

Дефляционное давление стимулирует рост ожиданий в отношении действий ЕЦБ на заседании 22 января, но и заявленная на эту неделю статистика из США не обладает иммунитетом к такого рода давлению. Удешевление энергоносителей может пройти «красной нитью» сквозь данные из Америки на этой неделе (основной CPI может продемонстрировать резкое снижение, что также отразится на PPI, ценах на импорт и показателе розничных продаж).

В настоящий момент потенциал снижения USD носит ограниченный характер, и любые попытки ослабления валюты будут расцениваться как возможность для покупок на спадах».

Иена ослабла против доллара, несмотря на то, что правительство Японии незначительно повысило оценку роста экономики на финансовый 2015 год. Реальный экономический рост, по оценкам, достигнет 1,5 процента по сравнению с предыдущим прогнозом на 1,4 процента, сообщил Кабинет министров в понедельник. В номинальном выражении прогнозируется рост ВВП на 2,7 процента, что несколько ниже предыдущей оценки в 2,8 процента. На текущий финансовый год правительство прогнозирует 0,5 процента сокращения в реальном выражении по сравнению предварительными оценками в 1,2 процента.

Кроме того, правительство ожидает, что потребительские цены вырастут только на 1,4 процента в финансовом 2015 году, сигнализируя, что падение цен на нефть скажется на усилиях правительства по повышению инфляции до 2-процентного целевого показателя.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1785

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5097

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.27

В 14:45 GMT ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием. В 17:40 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью. В Японии в 23:50 GMT выйдет общее сальдо счёта текущих операций и скорректированное общее сальдо счёта текущих операций за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.1975-85, $1.1950/60, $1.1930, $1.1890-900

Ордера на покупку $1.1700

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5250, $1.5195/205

Ордера на покупку $1.5055/50

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8300, $0.8200

Ордера на покупку $0.8150, $0.8100, $0.8060/50

EUR/JPY

Ордера на продажу Y141.95/00, Y141.50, Y141.00

Ордера на покупку Y140.00, Y139.50, Y139.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y120.00, Y119.50

Ордера на покупку Y118.85/80, Y118.50, Y118.00

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7950/55, stg0.7900, stg0.7880/85

Ордера на покупку stg0.7720, stg0.7700

Экономика еврозоны будет расширяться умеренно в первом и втором кварталах 2015 года, показал опубликованный в понедельник совместный доклад статистических управлений Франции и Италии и института Ifo Германии.

Валовой внутренний продукт вырастет на 0,3 процента в первом и втором кварталах в основном за счет внутреннего спроса.

Инвестиции увеличатся умеренно. Они вырастут на 0,2 процента в первом квартале и на 0,3 процента во втором квартале. Курс доллара по отношению к евро повысит объемы внешней торговли, говорится в докладе. Несмотря на низкую инфляцию, потребление, вероятно, будет развиваться с той же скоростью, что и ВВП - до 0,3 процента за квартал в первой половине 2015.

В докладе говорится, что экономическая деятельность, как ожидается, подтвердит умеренное расширение на 0,2 процента в четвертом квартале 2014 года и среднегодовой темп роста в 2014 году на 0,8 процента.

Ожидается снижение инфляции в первом квартале 2015 года и затем она будет медленно расти во втором квартале. Инфляция ожидается на уровне 0,2 процента в годовом исчислении во втором квартале.

Основными рисками роста являются дальнейшее снижение курса евро и еще большее падение цен на нефть, которое, как ожидается, обеспечит более сильный стимул внутреннего и внешнего спроса. Между тем, результаты парламентских выборов в Греции представляют риски.

Мягкое восстановление экономики будет иметь ограниченное влияние на рост занятости. Заработная плата, по прогнозам, будет медленно расширяться, несмотря на введение минимальной заработной платы в Германии.

Французская экономика расширилась на 0,1 процента в четвертом квартале в соответствии с третьей оценкой Банка Франции, опубликованной в понедельник. Оценка не изменилась по сравнению с предыдущим прогнозом.

Деловое доверие в производстве несколько уменьшилась - до 96 в декабре с 97 в ноябре. Бизнес-лидеры ожидают восстановления производства в январе.

Индикатор в сфере услуг упал до 91 с 93 в предыдущем месяце. Лидеры в сфере услуг прогнозируют увеличение активности.

В строительстве индекс делового доверия остался неизменным на уровне 91 в декабре. Согласно бизнес-лидерам, активность стабилизируется в январе.

Как показали данные от Destatis, оборот в обрабатывающей промышленности Германии снизился в ноябре после восстановления в предыдущем месяце.

Оборот в обрабатывающей промышленности сократился с учетом коррекции на сезонность и рабочие дни на 0,4 процента за месяц в ноябре, сменив рост на 1,2 процента в октябре. В сентябре оборот упал на 0,2 процента.

Отечественный и зарубежный оборот снизился на 0,1 процента и 0,8 процента, соответственно, в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем.

Продажи в страны ЕС снизились на 1,8 процента в месяц в ноябре, в то время как продажи в страны дальнего зарубежья остались неизменными.

Среди подотраслей наибольшее сокращение было зарегистрировано у производителей химической продукции, которое снизилось на 3,1 процента. В то же время, производители автомобилей и запчастей показали самые высокие темпы роста оборота на 5,0 процента.

На ежегодной основе оборот в обрабатывающей промышленности в реальном выражении поднялся с учетом коррекции на рабочие дни на 0,2 процента в ноябре. Товарооборот с отечественными заказчиками упал на 1,0 процента, в то время как внешнеторговый оборот вырос на 1,3 процента.

В январе-ноябре оборот в производстве был на 2,6 процента выше уровня аналогичного периода прошлого года.

EUR/USD: $1.1810(E203mn), $1.1850(E247mn), $1.1875(E241mn), $1.1900(E908mn)

USD/JPY: Y118.00($383mn), Y118.35($200mn), Y118.40($325mn), Y118.50($250mn), Y118.75($220mn)Y119.65($570mn), Y120.00($2.65bn)

EUR/CHF: Chf1.1950(E720mn), Chf1.2010(E234mn)

AUD/USD: $0.8250(A$352mn)

AUD/JPY: Y95.75(A$332mn)

AUD/NZD: NZ$1.0550(A$391mn)

USD/CAD: C$1.1750($213mn)

EUR/CAD: C$1.4000(E230mn)

HRT

Президентом Хорватии впервые в истории страны станет женщина

Бывший министр иностранных дел, лидер оппозиционной партии «Хорватское демократическое содружество» Колинда Грабар-Китарович победила во втором туре президентских выборов Хорватии, передает телеканал HRT. По данным Государственной избирательной комиссии, она получила 50,47% голосов, а ее соперник и действующий президент Иво Йосипович - 49,57%.

CNBC

Саудовская Аравия и Венесуэла договорились сотрудничать по вопросам цены на нефть

Саудовская Аравия и Венесуэла договорились сотрудничать по вопросам цены на нефть. Саудовская Аравия и Венесуэла приняли решение о сотрудничестве для восстановления уровня цен на нефть. Об этом сообщил в своем твиттере министр экономики и финансов Венесуэлы Родольфо Марко Торрес. «Отличное заседание с важными результатами. Мы договорились работать, чтобы восстановить рынок и цены на нефть», - говорится в сообщении.

Fitch понизило рейтинг России до значения BBB-

Рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг России до значения BBB-, сообщает CNBC. Кроме того, агентство дало негативный прогноз. Ранее стало известно, что Россия заняла пятое место в рейтинге стран, где наиболее вероятен дефолт.

Reuters

Конгресс США принял законопроект о нефтепроводе из Канады

Палата представителей конгресса США приняла законопроект о строительстве нефтепровода Keystone XL, сообщает Reuters. За принятие документа проголосовали 266 человек, против высказались 153. Теперь законопроект должен быть рассмотрен сенатом. Как ожидается, это произойдет на следующей неделе.

Американский доллар резко вырос в начале европейской сессии после того, как немецкое издание Handelsblatt сообщило, что большинство представителей ЕЦБ поддерживают покупки суверенных облигаций. Как сообщило издание, поддержка идеи покупок суверенных облигаций внутри ЕЦБ растет, что лишь усиливает давление на единую валюту и вызывает спрос на американский доллар. Дополнительную поддержку американской валюте оказывает тот факт, что ФРС готовится начать повышение ставки в этом году.

Пара AUD/USD торгуется в красной зоне после достижения месячного максимума 0.8250 ранее на фоне общего роста USD на расхождениях в монетарной политике. Сейчас пара торгуется ниже уровня 0.8200.

Пара EUR/USD упала от максимума и сейчас упала к уровню $1.1805. Евро уже был под давлением на фоне опасений дефляции, а также неопределенности, связанной с выборами в Греции.

Согласно мнению аналитиков UOB Group, пара USD/JPY может продолжить снижение. Эксперты банка объясняют, что недавний сильный медвежий импульс пары предполагает снижение USD/JPY к Y117,50. Также аналитики отмечают, что доллар остается ниже важного уровня сопротивления Y120,20. "Сильный нисходящий импульс предполагает падение в направлении Y117,50. Сильное сопротивление находится на Y118,80 сейчас" - прогнозируют в United Overseas Bank.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 10:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных долговых обязательств

в 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

в 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

в 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

в 17:40 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

в 18:00 GMT США проведет аукцион по продаже 3-летних облигаций

Также сегодня состоится выступление главы фонда ESM

Аналитики из американского банка Goldman Sachs пересмотрели свои прогнозы по паре EUR/USD. Эксперты банка считают, что в последнее время происходит снижение единой валюты в рамках общей тенденции, в результате чего EUR/USD будет торговаться ниже "справедливой стоимости" около $1,20 в течение длительного периода. "Мы пересматриваем прогноз в сторону понижения до $1,14, $1,11 и $1,08 в 3-х, 6-ти и 12-ти месячной перспективе (с $1,23, $1,20 и $1,15 ранее). Мы также пересмотрели долгосрочные прогнозы: на конец 2016 года до $1,00 (с $1,05), а по состоянию на конец 2017 года до $0,90 (с $1,00)" - прогнозируют в Goldman Sachs.

Кабинет министров Японии повысил прогноз роста реального ВВП страны с 1,4% до 1,5%:

• прогнозирует роста реального ВВП за 2015 финансовый год в 2,7%;
  
• прогнозирует рост номинального ВВП в 2015 фин. году на 2,7%;
  
• прогнозирует снижения реального ВВП в 2014 фин. году на 0,5%, рост номинального ВВП на 1,7%;
  

Также Кабмин представил инфляционные ожидания:

• прогнозирует рост индекса потребительских цен в 2015 фин. году в 1,4%;
  
• прогнозирует рост индекса потребительских цен в 2014 фин. году в 3,2% (включая эффект от повышения налога с продаж);
  
• дефлятор ВВП прогнозируется 2,2% в 2014 фин. году и 1,2% в 2015 фин. году.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Декабрь +0.7% +1.8%

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Ноябрь +0.2% Пересмотрено с +0.3% +1.8% -0.7%

Иена выросла к декабрьскому максимуму по отношению к доллару США после выхода неоднозначных данных по американскому рынку труду в пятницу. Данные оказались слабыми, что может приостановить намерение Федеральной резервной системы повышать процентные ставки в ближайшем будущем. Изначально данные США по занятости были расценены как позитивные для доллара. В декабре число рабочих мест выросло на 252 тыс, тогда как экономисты ожидали прироста в размере 241 тыс рабочих мест. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2035 (1582)

$1.1980 (745)

$1.1920 (451)

Цена на момент написания обзора: $1.1865

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1763 (2114)

$1.1718 (1510)

$1.1661 (1822)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 44846 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (4255);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 50720 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1700 (5673);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 января составило 1,13 против 0,80 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5404 (332)

$1.5307 (313)

$1.5211 (252)

Цена на момент написания обзора: $1.5168

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5089 (1061)

$1.4992 (684)

$1.4895 (954)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 12603 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5800 (1108);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 февраля составляет 14206 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4800 (1244);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 января составило 1,13 против 0,77 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Иена выросла к максимуму декабря по отношению к доллару, так как опасения относительно снижения заработной платы в США заставили участников рынка пересмотреть ожидания по срокам повышения процентных ставок центральным банком США. Изначально данные США по занятости были расценены как позитивные для доллара. В декабре число рабочих мест выросло на 252 000, тогда как экономисты ожидали прироста в размере 241 000 рабочих мест. Уровень безработицы упал до 5,6% с 5,8% в ноябре, опустившись ниже прогнозируемых 5,7%.

Но средний почасовой заработок сократился на 5 центов, до 24,57 доллара в декабре по сравнению с ноябрем, и вырос лишь на 1,7% по сравнению с декабрем предыдущего года. Об этом свидетельствовал опубликованный в пятницу ежемесячный отчет Министерства труда. Кроме того, уровень экономически активного населения соответствовал в декабре показателям конца 1970-х годов, составив 62,7%, что на две десятые процентного пункта ниже уровня ноября. Доллар значительно укрепился против валют развитых рынков в течение последних нескольких месяцев. Инвесторы отдавали предпочтение деноминированным в доллар активам, считая, что более сильные экономические индикаторы США заставят ФРС впервые с 2006 года повысить процентные ставки, находящиеся почти на нулевом уровне. Более высокие процентные ставки увеличат привлекательность доллара, так как доходы по деноминированным в доллар активам вырастут. В то время как ФРС размышляет над сроками ужесточения денежно-кредитной политики, центральные банки Японии и еврозоны предприняли дополнительные меры по стимулированию роста экономики и инфляции.

Доллар торгуется около многолетних максимумов против австралийского доллара и евро. Спекулянты увеличили ставки на валюту США по отношению восьми основных валют. Данные еврозоны, публикация которых состоится 16 января, как ожидается, подтвердят падение цен в декабре на 0,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Это падение увеличит вероятность дефляции, которая может негативно отразиться на расходах потребителей и усложнить выплату задолженностей для правительств и компаний региона.

Падение цен также подогревает ожидания относительно того, что Европейский центральный банк в ходе заседания 22 января объявит о новых шагах по поддержанию инфляции и стимулированию роста экономики.

В декабре показатель индекса числа вакансий в Австралии от ANZ составил 1.8% против 0.7% в ноябре. В годовом исчислении показатель составил +11,4%, что является лучшим значением в течение 2,5 лет. Индекс числа вакансий от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited, отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах. Данный индикатор используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны.

В ноябре ипотечное кредитование в Австралии снизилось до -0.7%, что ниже прогноза аналитиков, предполагавших 2%. Предыдущий показатель был пересмотрен с +0.3% на +0.2%. Отчет по ипотечным кредитам, публикуемый Австралийским бюро статистики, отражает число ипотечных кредитов. Он также прослеживает развитие тренда на рынке жилья Австралии и уровень потребительского доверия, так как крупные ссуды на покупку недвижимости не учитываются.

• Объем инвестиционного кредитования в ноябре составил -2,2%, предыдущее значение пересмотрено с +1.0% на +0.5%.

• Занимаемая владельцем сумма займа снизилась до -0,2% в ноябре, предыдущее значение +1.0%

• В ноябре общий объем кредитования на дома, не включая изменения и расширение, вырос на 0,6%, в том числе объем домов, в которых проживает собственник, вырос на 0,5%, а инвестиционных домов - на 0,9%.

• С сезонной коррекций общий объем кредитования на дома, не включая изменения и расширение, снизился на 1,0%.

• Число кредитов на дома, в которых проживает собственник, мало изменилось.

• Доля покупающих дома в первый раз в общем количестве финансирования покупки для проживания собственника выросла с 11,4% в октябре 2014 до 11,6% в ноябре.

Рост ВВП Китая по итогам нынешнего года составит 7,2%. Об этом говорится в обнародованном 10 января отчете одного из крупнейших в стране Банка коммуникаций.

"Неопределенность внутренней и внешней обстановки продолжит негативно влиять на динамику ВВП Китая, но умеренное восстановление экономики США поможет улучшить положение дел в экспортных отраслях КНР" - говорится в отчете.

По мнению аналитиков банка, рост инвестиций в основной капитал замедлится до 14% вследствие избытка производственных мощностей и ужесточения контроля над долгами местных администраций.

Среди положительных тенденций в отчете отмечены "стабильный уровень потребления" и "бурно растущий рынок капитала". Экономисты Банка коммуникаций надеются, что реформы позволят улучшить экономическую эффективность и принесут положительный результат.

Рост ВВП Китая продолжает замедляться. Целевой показатель, установленный правительством на 2014 год, составляет 7,5%. Официальные экономические итоги прошедшего года пока не подведены, но многие эксперты считают, что этого уровня достичь не удалось.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1842 +0,43%

GBP/USD $1,5164 +0,50%

USD/CHF Chf1,0139 -0,42%

USD/JPY Y118,54 -0,94%

EUR/JPY Y140,39 -0,50%

GBP/JPY Y179,76 -0,42%

AUD/USD $0,8202 +0,98%

NZD/USD $0,7839 +0,22%

USD/CAD C$1,1865 +0,30%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Декабрь +0.7%

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Ноябрь +0.3% +1.8%

02:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Публикация показателя может быть перенесена на 13-15 января. Время публикации указано приблизительное. Декабрь 853 885

15:30 Канада Ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады IV кв

17:40 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций (скорректированные данные), млрд иен Ноябрь 883.4 133.2