Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-01-2015

Уровень безработицы в Греции снизился в октябре, показали в четверг данные Греческой статистической службы.

С учетом сезонных колебаний уровень безработицы составил 25,8 процента в октябре, что меньше, чем 26 процентов в сентябре.

Это было больше 25,4 процентов, которые ожидали экономисты.

Год назад уровень безработицы составлял 27,8 процента.

Численность безработных снизилась до 1,25 млн в октябре с 1,35 млн в соответствующем месяце 2013 года.

Уровень безработицы среди молодежи, которая относится к возрастной группе 15-24 лет, составил 50,6 процента в октябре по сравнению с 57,4 процента за тот же месяц прошлого года.

Команда Growth Aces отмечает, что Драги может разочаровать рынки, отсрочив QE, так как падение евро, возможно, смягчит условия монетарной политики и повысит конкурентоспособность местного экспорта, что, в свою очередь, может вызвать рост EUR/USD.

«EUR под давлением на фоне роста ожиданий, что ЕЦБ запустит полномасштабную программу QE 22 января, а также ввиду политической неопределенности в Греции, где 25 января состоятся выборы.

По нашему мнению, глава ЕЦБ Марио Драги может разочаровать рынки и отсрочить решение по QE ввиду снижения EUR. В случае развития такого сценария не исключается значительный скачок EUR/USD.

Даже если ЕЦБ предпримет новые шаги для поддержания экономической активности, EUR/USD может отреагировать фиксацией прибыли по недавно открытым шортам.

Наша длинная позиция по EUR/USD достигла стоп-лосса $1.1790. Краткосрочный прогноз является нисходящим, и, по нашему мнению, может пробить минимумы с 2005 года. Наша стратегия по EUR/USD - продавать на $1.1845. В этом случае целью станет $1.1620».

Доллар США отступил вниз после того, как еженедельные данные США по заявкам на пособие по безработице оказались не совсем такими, как ожидалось, хотя число заявок и осталось ниже психологически важного уровня 300 000.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, уменьшилось на прошлой неделе, вернувшись при этом к минимальным значениям за последние 14 недель, что сигнализирует о непрерывном улучшении ситуации на рынке труда. Об этом было сказано в отчете Министерства труда США.

Количество первичных обращений за пособием по безработице (датчик увольнений) снизилось на 4 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 294 000 на неделе, завершившейся 3 января. Экономисты ожидали 291 000 новых заявок.

Число первичных обращений упало ниже отметки 300 000 в конце июля и с тех пор остается вблизи данного уровня. Напомним, последний раз данный показатель оставался ниже уровня 300 тыс. также долго в 2006 году.

Между тем, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, упала на 250 - до 290 500.

Министерства труда также сообщило, что количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, выросло на 101 000 - до 2,5 млн. за неделю, завершившуюся 27 декабря. Эти данные представлены с недельной задержкой.

Курс евро ранее снизился против американской валюты, опустившись при этом ниже уровня $1.18 и обновив 9-летний минимум. Единая валюта сохраняет медвежий тон, оставаясь под давлением на ожиданиях того, что 22 января ЕЦБ может объявить о запуске полномасштабной программы QE.

Падение евро также было связано с публикацией смешанных данных по еврозоне. Объем розничных продаж в еврозоне вырос во второй месяц подряд в ноябре, указав на тот факт, что падение цен на нефть увеличивают закупки других товаров и помогает поддерживать экономический рост. Тем не менее, отдельные данные, также представленные сегодня, показали, что производители стали менее оптимистичны по поводу своих перспектив. Статистическое ведомство Европейского Союза сообщило, что розничные продажи выросли в ноябре на 0,6%, как и в предыдущем месяце, рост за который был пересмотрен с +0,4%. В годовом выражении продажи увеличились на 1,5% по сравнению с +1,6% в октябре (пересмотрено с +1,4%). Эксперты ожидали роста на 0,3% в месячном выражении и на 1,1% годовых.

В Евростате также сообщили, что цены производителей упали на 0,3% в ноябре после аналогичного снижения в октябре. По сравнению с ноябрем 2013 года цены снизились на 1,6%. Прогнозировалось, что в месячном выражении цены уменьшатся на 0,2% и упадут на 1,4% годовых. Без учета электроэнергии цены производителей упали на 0,2% за месяц, что совпало с ожиданиями. Цены на энергоносители снизились на 0,7% за месяц и на 5% годовых.

Иена подешевела против доллара, продолжив падение вторую сессию подряд, так как спрос на нее в качестве убежища сократился на фоне восстановления нефти и фондовых рынков. Нефть на какое-то время приостановила падение, восстановившись сегодня от 6-летних минимумов. Цены укрепились на фоне падения запасов нефти, которое говорит о потенциальном возникновении интереса к покупкам на минимумах. EIA сообщило, запасы нефти в США упали на 3,1 млн. бар. до 382.4 млн. за неделю на 2 января. Однако общий тренд остается нисходящим на фоне роста объема производства в США и нежелания Саудовской Аравии снижать квоты.

Доходы от низких цен на нефть могут быть устойчивыми для импорта развивающихся стран, если это будет поддерживаться сильным глобальным ростом, заявила аналитическая группа Всемирного банка в последнем издании Глобальные экономические перспективы.

Низкие цены на нефть, как ожидается, сохранятся в 2015 году и будут сопровождаться существенными сдвигами реальных доходов от стран-импортеров нефти до экспортеров нефти.

"Для разработчиков политики в развивающихся странах-импортерах нефти падение цен на нефть открывает окно возможностей для проведения налогово-бюджетной политики и структурных реформ, а также социальных программ ", сказал Айхан Косе, директор по перспективам развития во Всемирном банке.

Слабый спрос продолжает негативно влиять на восстановление в мировой торговле. Долгосрочные тенденции также замедляют рост торговли, в том числе изменения соотношения между торговлей и доходами.

В докладе говорится, что ожидаемое восстановление роста мировой экономики, вероятно, не будет сопровождаться быстрым ростом торговых потоков, как в докризисные годы.

В исследовании отмечается, что стабильный характер денежных потоков может помочь сгладить потребление в развивающихся странах.

В пятницу будут обнародованы данные о создании рабочих мест в Соединенных Штатах за декабрь. Как отмечают в Goldman Sachs, показатель занятости в несельскохозяйственном секторе за отчетный период составит 230 тысяч, консенсус-прогноз предполагает 240 тысяч, в то время как предыдущее значение равно 321 тысяче.

Уровень безработицы по данным Goldman Sachs достигнет 5,7%. Согласно консенсус-прогнозу безработица составит 5,70%. Промежуточный показатель находится на уровне 5,80%.

Средняя почасовая заработная плата в месячном выражении в декабре по данным банка приблизится к отметке 0,1%. Консенсус-прогноз предполагает 0,20% (2,20% в перерасчете на годовые темпы). Предыдущее значение - 0,40% (2,10% в годовом выражении).

Число увольнений, о которых было официально объявлено, в 2014 году было самым низким с 1997 года. Об этом свидетельствуют опубликованные в четверг данные компании Challenger, Gray & Christmas.

Работодатели США сообщили, что они уволили 32 640 человек в декабре, что на 9,2% меньше чем в ноябре, но на 7% выше по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

В целом число сокращенных рабочих мест в 2014 году составило 483 171. Наиболее значительно пострадали работники технологического сектора, в котором наибольшее число увольнений было зафиксировано в компаниях Hewlett-Packard Co. (HPQ) и Microsoft Corp. (MSFT), а также сотрудники магазинов розничных сетей и сотрудники, работающие в секторе здравоохранения.

"Наибольшей угрозой для импульса рынка труда, возможно, является падение цен на нефть, которое может привести к росту числа увольнений в одном из самых успешных секторов 2014 года - энергетическом", - говорится в заявлении Джона Челленджера. По его словам, корпорация U.S. Steel Corp.'s (X) объявила о сокращении штата, которое будет зафиксировано в следующем месяце.

"Тем не менее, замедление темпов роста активности в связанных с нефтью отраслях может быть более чем нивелировано появлением дополнительных средств у потребителей, которые стали намного меньше платить за бензин и топочный мазут", - сказал Челленджер.

Поскольку цены на нефть продолжают падать, пара USD/CAD, вероятно, направится к диапазону 1,20-1,25, учитывая количество производителей нефти с большим объемом заемных средств и высокими ценами в Канаде. Об этом говорит Кит Джакс из SocGen.

Открытие коротких позиций по паре британский GBP/USD, по его мнению, также является целесообразным, так как слабые данные Великобритании продолжают удивлять рынки, а политическая неопределенность будет постоянной темой в ближайшие месяцы.

Джакс также считает целесообразными короткие позиции по паре EUR/USD, но говорит, что стоп-приказы следует располагать близко, так как пара уже упала ниже, чем он прогнозировал, и не совершила отскока. Реакцию рынка на количественное смягчение ЕЦБ на этом этапе сложно оценить, и она, вероятно, будет зависеть от реакции на рынке ценных бумаг и периферийных фондовых рынках.

В Великобритании цены на жилье увеличились больше, чем ожидалось в декабре, показали в четверг данные обследования от Halifax, подразделения Lloyds Banking Group.

Цены на жилье увеличились более быстрыми темпами на 0,9 процента за месяц в декабре после роста на 0,4 процента в ноябре. Ежемесячные темпы роста, как ожидалось, замедлятся до 0,3 процента.

В течение трех месяцев до декабря цены на жилье поднялись на 7,8 процента - быстрее, чем рост на 7,6 процента, ожидаемый экономистами. Рост цен на жилье замедлился последовательно пятый месяц подряд, до 0,3 процента.

Ослабление спроса на жилье привело к сокращению как роста цен, так и продаж в последние месяцы.

"Мы ожидаем дальнейшую умеренность в росте цен на жилье в течение следующего года, причем на национальном уровне прогнозируется увеличение цен в диапазоне от 3% до 5% в 2015 году", сказал Мартин Эллис, экономист Halifax.

В еврозоне цены производителей снизились больше, чем ожидалось в ноябре, на фоне резкого падения цен на энергоносители, показали данные Евростата в четверг.

Цены производителей снизились на 1,6 процента в годовом исчислении в ноябре - быстрее, чем 1,3-процентное снижение в октябре. Экономисты прогнозировали, что цены снизятся на 1,4 процента.

За исключением энергоносителей, цены производителей упали только на 0,2 процента. Стоимость энергоносителей сократилась на 5 процентов по сравнению с прошлым годом.

Цены на промежуточные товары снизились на 0,6 процента и цены на потребительские товары недлительного пользования упали на 0,8 процента. Частично компенсировало это снижение то, что цены на капитальные товары и потребительские товары длительного пользования выросли на 0,6 процента и 1,1 процента соответственно.

Цены производителей упали на 0,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем - с той же скоростью снижения, как было в октябре. Снижение было быстрее, чем 0,2-процентное сокращение по прогнозу экономистов.

На завтрашний день запланировано большое количество данных, среди которых будут и первостепенной важности. Первым значимый отчет представит Китай - в 01:30 GMT выйдут данные по индексу потребительских цен. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящих в потребительскую корзину. В расчет индикатора включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе и в Китае. Ожидается, что в декабре показатель составит +1,5% против +1,4% в предыдущем месяце.

В 08:15 GMT также Швейцария отчитается по индексу потребительских цен. Согласно средним прогнозам, ИПЦ в декабре составит -0,3% м/м и -0,1% г/г.

В 13:30 GMT в Канаде выйдут сведения по уровню безработицы и изменению числа занятых. Как известно, данные по изменению числа занятых в Канаде являются очень волатильными, поэтому резкое ноябрьское падение на 10,7 тыс. не слишком испугало инвесторов. Между тем, добавим, что средний рост занятых за последние шесть месяцем по-прежнему остается выше тренда, а повышение ВВП в третьем квартале оказалось больше, нежели ожидали многие эксперты. С учетом ноябрьского изменения, предполагается, что в декабре число занятных заметно выросло, почти полностью компенсировав предыдущий спад. Тем не менее, позитивная динамика в Канаде должна быть рассмотрена в контексте падения стоимости нефти и сырьевые товары. Добыча нефти с нефтяных песков является более дорогостоящим, чем многие, другие методы. В конце концов, канадские нефтяные компании будут уменьшать объем инвестиций в добычу, что, в свою очередь, негативно отразится на уровне занятости в Альберте и за ее пределами. Согласно средним прогнозам, число занятых по результатам декабря выросло на 10,3 тыс. по сравнению с -10,7 тыс. в предыдущем месяце.

В это же время отчет по рынку труда представит США. Напомним, американские компании добавили 321 тыс. новых рабочих мест в ноябре, зафиксировав самые высокие темпы с января 2012 года. Это происходит в то время, когда экономика демонстрирует заметное повышение. Ключевым фактором данного роста как раз является улучшение ситуации на рынке труда. С учетом ноябрьского изменения числа рабочих мест, средний рост за последние три месяца составляет 278 тыс. Эксперты отмечают, что после небольшого замедления в декабре прирост рабочих мест в ближайшие месяцы, скорее всего, будет стабильно выше отметки 300 тыс. При постоянном повышении числа занятых уровень безработицы также снизится, и к конце 2015 года достигнет целевого значения ФРС США, которое установлено на отметке 5,4 процента. Напомним, в ноябре уровень безработицы составлял 5,8 процента. Согласно средним прогнозам, показатель «изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики» по результатам декабря вырос на 241 тыс., по сравнению с +321 тыс. в предыдущем месяце.

Среди второстепенных данных можно отметить сведения по промышленному производству в Германии (07:00 GMT), Франции (07:45 GMT) и Великобритании (09:30 GMT). Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей и добывающей промышленности, лесном хозяйстве и производстве электричества. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Ожидается, что в ноябре показатель вырастет на 0,4% в Германии и Франции, и прибавит 0,2% в Великобритании.

В фокусе внимания инвесторов будут данные Канады по разрешениям на строительство (13:30 GMT). Показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости. Согласно средним прогнозам, в ноябре показатель составит +0,8% против +0,7% в предыдущем месяце.

Темпы инфляции среди крупнейших экономик в мире снова снизились в ноябре, что было связано с резким понижением цен на энергоносители. Стоит подчеркнуть: падение инфляции фиксируется уже шестой месяц подряд, и, скорее всего, такая динамика продолжится в течение ближайших месяцев.

Организация экономического сотрудничества и развития сообщила: годовой уровень инфляции среди 34 стран, входящих в ОЭСР, составил 1,5% в ноябре по сравнению с 1,7% в октябре. Среди группы 20 ведущих развитых и развивающихся стран инфляция замедлилась до 2,3% с 2,5%, продолжив снижение, которое началось в июне.

Замедление темпов инфляции отражало удручающе низкие показатели мировой экономики в 2014 году и падение цен на энергоносители. Среди членов ОЭСР цены на энергоносители снизились на 2,1% в течение 12 месяцев до ноября по сравнению с -0,3% годовых в октябре. Между тем, цены на нефть упали еще более резко в декабре - это признак того, что темпы инфляции, вероятно, продолжат снижаться в ближайшем будущем.

По данным ОЭСР, потребительские цены были ниже, чем в ноябре прошлого годом в 10 странах: Бельгии, Эстонии, Греции, Венгрии, Израиле, Польше, Словении, Испании, Швеции и Швейцарии.

В ноябре темпы инфляции замедлились во всех крупных странах ОЭСР, за исключением Италии. Что касается крупных развивающихся экономик, то здесь также было замечено снижение инфляции, включая Китай, Индию и Южную Африку. Россия была одним из главных исключений из общей тенденции - темпы инфляции выросли, что было связано с резким обесцениванием рубля.

Некоторые экономисты говорят, что снижении инфляции - самая большая проблема, стоящая перед глобальной экономикой в 2015 году, которая, вероятно, приведет к дальнейшим усилиям по стимулированию со стороны ряда центральных банков.

Результаты ежеквартального экономического исследования, представленные британской торговой палатой (BCC), показали, что предприятия производственного секторе и сферы услуг зафиксировали сильный рост в конце 2014 года, несмотря на недавние признаки замедление.

В BCC отметили, что как внутренние, так и экспортные продажи в производственном секторе и в сфере услуг в четвертом квартале выросли высокими темпами. Также исследования выявили, что скорость, с которой производство и сфера услуг увеличивали их рабочую силу, была максимальной со времен начала ведения данной статистики.

"С учетом того, что занятость и инвестиционные намерения находятся на исторически высоких уровнях, предприятия готовятся к дальнейшим улучшениям в 2015 году, - сказал Джон Лонгворс, генеральный директор BCC. - Предприятие вернулись к норме, но их оптимизм не может длиться, если политические решения идут в разрез с разумной экономической политикой. Очень важно, чтобы все политические партии использовали предстоящую избирательную кампанию, дабы наметить свои планы по поддержке долгосрочного роста бизнеса и инвестиций".

Дэвид Керн, главный экономист BCC, отметил, что центральный банк, как ожидается, задержит повышение процентной ставки, с учетом того, что инфляция, вероятно, останется около 1 процента в 2015 году.

Аналитики Westpac отмечают, что выборы в Греции и количественного смягчение ЕЦБ могут спровоцировать EUR/USD на тестирование отметок 1.15/1.16 в ближайшие недели и создать спрос на короткие позиции по EUR/GBP.

«Евро должен продолжить снижаться большую часть января, по крайней мере до выборов в Греции (25 января) и заседания ЕЦБ 22 января, в ходе которого ЦБ может принять решение начать покупки суверенных облигаций и огласить детали новой программы QE», - полагают в Westpac.

Эксперты добавили, что продажа фунта начинает выглядеть чрезмерной. Даже если допустить замедление роста экономики и пересмотр ожиданий по повышению ставки Банка Англии, позиции на продажу о EUR/GBP вновь начинают выглядеть привлекательными, учитывая высокую вероятность расширения QE ЕЦБ и возвращения рисков, связанных с периферией еврозоны.

Джеффри Д. Сакс - профессор по устойчивому развитию, директор Института Земли при Колумбийском университете, а также специальный советник Генерального секретаря Организации Объединенных Наций.

В своей статье "Пол Кругман и восстановление экономики Бараком Обамой" он пишет, что в течении многих лет и зачастую по нескольку раз в месяц лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман внушал своим преданным читателям одну главную мысль: политики, занятые сокращением дефицитов госбюджетов, действуют неправильно. Снижение госрасходов, когда частный спрос ослаб, может привести к хронически высокой безработице. Что ж, Конгресс и Белый дом действительно разыгрывают карту сокращения госрасходов с середины 2011 года. Дефицит федерального бюджета снизился с 8,4% ВВП в 2011 г. до прогнозируемого уровня 2,9% ВВП в 2014-м. По данным Международного валютного фонда, структурный дефицит, позволяющий измерить объем фискальных стимулов, упал с 7,8% потенциального ВВП до 4% потенциального ВВП с 2011 по 2014 гг.

Кругман решительно заявлял, что сокращение дефицита привело к продлению и даже усилению того, что он неоднократно называл «депрессией». Однако вместо новой рецессии или продолжающейся депрессии мы видим, что уровень безработицы в США сократился с 8,6% в ноябре 2011 г. до 5,8% в ноябре 2014 г. Реальный экономический рост в 2011 году составил 1,6%, а в 2014 г., по прогнозам МВФ, он составит 2,2%. В третьем квартале 2014 года ВВП вырос на впечатляющие 5% в годовом исчислении, что позволяет прогнозировать совокупный рост на 2015 год на уровне выше 3%.

Совсем иными были прогнозы Кругмана. Ни в одной из его колонок в New York Times в первой половине 2013 года, когда начал проявляться эффект сокращения дефицита бюджета, не предсказывалось значительное снижение безработицы или восстановление экономического роста на высоком уровне. Наоборот, он утверждал, что «катастрофический разворот в сторону бюджетной экономии уничтожил миллионы рабочих мест и разрушил жизни многих людей», а Конгресс США подвергает американцев «неминуемой угрозе серьезных экономических потерь из-за краткосрочного сокращения госрасходов». Кругман предупреждал, что «перспектива полного восстановления экономики все еще выглядит очень-очень далекой. Я начинаю беспокоиться, что этого вообще никогда не произойдет».

На самом деле, Кругман смешал две несвязанные идеи, представив обе в качестве компонентов «прогрессивного» мышления. С одной стороны, он обладает «сознанием либерала», совершенно верно фокусируясь на том, как власти борются с бедностью, плохой медициной, ухудшением экологической обстановки, растущим неравенством и другими социальными болезнями. С другой стороны, Кругман необъяснимым образом стал сторонником идеи управления совокупным спросом, представив поощрение больших бюджетных дефицитов в последние годы частью прогрессивной экономики.

Очевидно, что последние тенденции - значительное снижение уровня безработицы и умеренно высокие, но ускоряющиеся темпы экономического роста - ставят под вопрос макроэкономические прогнозы Кругмана (но не его прогрессивные политические взгляды). Надо пояснить, что я уверен в необходимости увеличения государственных расходов (как доли ВВП) на образование, инфраструктуру, низкоуглеродную энергетику и субсидии семьям с низким уровнем доходов. Но эти расходы мы должны оплачивать с помощью возросшего налога на высокие доходы и крупные состояния, углеродного налога, будущих сборов за использование новой инфраструктуры. Нам нужно либеральное сознание, но не нужны хронические бюджетные дефициты. Нет ничего прогрессивного в крупных дефицитах госбюджетов и в росте соотношения госдолга к ВВП. В конце концов, рост дефицита не обязательно приводит к уменьшению безработицы, а снижение дефицита может сочетаться с ростом уровня занятости.

Источник: www.project-syndicate.org

Аналитик Danske Bank комментируя протокол последнего заседания ФРС указал, что представители Комитета в большей степени обеспокоены ситуацией во внешней экономике и финансовом секторе, чем можно было предположить по сопроводительному заявлению.

«Во время заседания FOMC многие представители комитета отметили понижательные риски, исходящие от волатильности, созданной падением цен на нефть и слабым ростом за пределами США. В частности, эти риски могут возрасти, если вышеназванные явления окажут существенное отрицательное влияние на мировые финансовые рынки или если власти других стран не примут достаточных мер для борьбы с данными явлениями», - заявил эксперт.

Между тем, он добавил, что, учитывая позитивное влияние на экономику США со стороны падения цен на бензин и общее восстановление рынка труда, в целом риски для экономики являются сбалансированными. Во-вторых, в ходе заявления и последующей пресс-конференции было упомянуто, что падение инфляции в основном рассматривалось как временное явление.

Данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали: индекс цен на новое жилья повысился в ноябре на 0,1% в месячном исчислении, в то время как в годовом выражении вырос на 1,7%, зафиксировав крупнейший ежегодный прирост начиная с августа 2013 года. Стоит подчеркнуть, что многие эксперты ожидали повышения месячного показателя на 0,2%.

Напомним, данный показатель является частью индекса потребительских цен. Динамика данного индекса имеет сильную связь с общей ситуацией в экономике, поскольку отражает уровень уверенности потребителей. Индекс охватывает односемейное жилье, а также двухквартирные и дома, не включая кондоминиумы и апартаменты.

В отчете также говорилось, что максимальное повышение цен (в месячном выражении) отмечалось в Калгари- на 0,3%. Что касается годового повышение, то здесь лидерство продолжали удерживать регион Торонто и Ошава в провинции Онтарио.

Ежемесячные цены в Ванкувере и в западной провинции Британской Колумбии упали на 0,2%, впервые с июля. Данный регион также был один из семи, где был замечен ежегодный спад. Стоит подчеркнуть: в регионе Саскачеван снижение цен (в годовом выражении) было зафиксировано впервые с 1985 года, а в Монреале и в Квебеке - впервые с 1997 года.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, уменьшилось на прошлой неделе, вернувшись при этом к минимальным значеням за последние 14 недель, что сигнализирует о непрерывном улучшении ситуации на рынке труда. Об этом было сказано в отчете Министерства труда США.

Количество первичных обращений за пособием по безработице (датчик увольнений) снизилось на 4 000 с учетом сезонных колебаний и достигло 294 000 на неделе, завершившейся 3 января. Экономисты ожидали 291 000 новых заявок.

Число первичных обращений упало ниже отметки 300 000 в конце июля и с тех пор остается вблизи данного уровня. Напомним, последний раз данный показатель оставался ниже уровня 300 тыс. также долго в 2006 году.

Между тем, стало известно, что скользящая средняя за 4 недели, которая сглаживает волатильные еженедельные данные, упала на 250 - до 290 500.

Министерства труда также сообщило, что количество людей, которые по-прежнему получают пособия по безработице, выросло на 101 000 - до 2,5 млн. за неделю, завершившуюся 27 декабря. Эти данные представлены с недельной задержкой.

EUR/USD: $1.1750(E459mn), $1.1800(E1.23bn), $1.1830(E328mn), $1.1900(E529mn), $1.2000(E1.2bn)

USD/JPY: Y118.50($660mn), Y118.95($220mn), Y119.00($467mn), Y119.15-20($718mn), Y119.50($573mn), Y119.75($200mn), Y119.90($454mn), Y120.00($1.32bn)

EUR/CHF: Chf1.2100(E400mn)

AUD/USD: $0.8000(A$326mn), $0.8200(A$707mn)

EUR/AUD: A$1.4565(E206mn)

USD/CAD: C$1.1700($340mn), C$1.1800($240mn)

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Ноябрь +11.5% -2.7% +7.5%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Ноябрь +2.5% +10.1%

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Ноябрь +2.9% -0.6% -2.4%

07:00 Германия Производственные заказы, г/г Ноябрь +2.6% -0.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Декабрь +0.4% +0.3% +0.9%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Декабрь +8.2% +7.8%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Ноябрь -0.3% -0.2% -0.3%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Ноябрь -1.3% -1.6%

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Декабрь 0.18 0.18

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Декабрь -4.3 -5.2

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Декабрь 100.7 100.7

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Ноябрь +0.6% +0.3% +0.6%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Ноябрь +1.6% +1.1% +1.5%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50% 0.50%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375 375

Курс евро снизился против американской валюты, опустившись при этом ниже уровня $1.18 и обновив 9-летний минимум. Единая валюта сохраняет медвежий тон, оставаясь под давлением на ожиданиях того, что 22 января ЕЦБ может объявить о запуске полномасштабной программы QE.

Падение евро также было связано с публикацией смешанных данных по еврозоне. Объем розничных продаж в еврозоне вырос во второй месяц подряд в ноябре, указав на тот факт, что падение цен на нефть увеличивают закупки других товаров и помогает поддерживать экономический рост. Тем не менее, отдельные данные, также представленные сегодня, показали, что производители стали менее оптимистичны по поводу своих перспектив. Статистическое ведомство Европейского Союза сообщило, что розничные продажи выросли в ноябре на 0,6%, как и в предыдущем месяце, рост за который был пересмотрен с +0,4%. В годовом выражении продажи увеличились на 1,5% по сравнению с +1,6% в октябре (пересмотрено с +1,4%). Эксперты ожидали роста на 0,3% в месячном выражении и на 1,1% годовых.

В Евростате также сообщили, что цены производителей упали на 0,3% в ноябре после аналогичного снижения в октябре. По сравнению с ноябрем 2013 года, цены снизились на 1,6%. Прогнозировалось, что в месячном выражении цены уменьшатся на 0,2% и упадут на 1,4% годовых. Без учета электроэнергии цены производителей упали на 0,2% за месяц, что совпало с ожиданиями. Цены на энергоносители снизились на 0,7% за месяц и на 5% годовых.

Иена заметно подешевела против доллара, продолжив падение вторую сессию подряд, так как спрос на нее в качестве убежища сократился на фоне восстановления нефти и фондовых рынков. Нефть на какое-то время приостановила падение, восстановившись сегодня от 6-летних минимумов. Цены укрепились на фоне падения запасов нефти, которое говорит о потенциальном возникновении интереса к покупкам на минимумах. EIA сообщило, что запасы нефти в США упали на 3,1 млн. бар. до 382.4 млн. за неделю на 2 января. Однако общий тренд остается нисходящим на фоне роста объема производства в США и нежелания Саудовской Аравии снижать квоты.

Между тем, доллар продолжает получать поддержку в паре с иеной в ожидании сегодняшнего отчета по обращениям за пособием и завтрашнего по рынку труда, которые могут подтвердить восстановление рынка. Ожидается, что число обращений снизилось по итогам прошлой недели до 291 тыс. по сравнению с 298 тыс. неделей ранее. Что касается пятничных данных, многие эксперты прогнозируют рост числа занятых в не с/х отраслях на 241 тыс. против +321 тыс. в октябре.

Фунт снизился против доллара, обновив при этом 18-месячный минимум. Росту доллара помогает вчерашний доклад, показавший, что американский частный сектор добавил в декабре 241 тыс. рабочих мест, что оказалось выше прогноза на уровне +227 тыс. Оптимистичные данные повысили прогнозы укрепления экономического восстановления США и подчеркнули ожидания высоких показателей правительственных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, запланированных на пятницу. Между тем, протокол декабрьской встречи ФРС, опубликованный вчера, почти не изменил ожиданий, согласно которым ставки в США начнут расти в этом году.

Небольшое влияние оказало решение Банка Англии. Сегодня Банк Англии провел заседание по монетарной политике, на котором было принято решение сохранить ставку на уровне 0,5%. Политики также проголосовали за то, чтобы оставить программу покупок активов на уровне 375 млрд. фунтов.

В Barclays отмечают, что, согласно статистике, январь является месяцем, когда наблюдается самое сильное снижение пары GBP/USD. Январь этого года не является исключением. В банке рассчитывают на то, что пара испытает на прочность район 1,50, где, вероятно, будет наблюдаться некоторая консолидация, а прорыв ниже этого уровня нацелит пару на минимумы 2013 года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1760

GBP/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.5031

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y119.96

В 13:30 GMT Канада представит индекс цен на жилье на первичном рынке за ноябрь. Завершит день Новая Зеландия - в 21:45 GMT станет известно об изменении объема выданных разрешений на строительство за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2200, $1.2150, $1.2125/20, $1.2100, $1.2000, $1.1895/00

Ордера на покупку $1.1700, $1.1620, $1.1600

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5485, $1.5430, $1.5400, $1.5320/00, $1.5200

Ордера на покупку $1.5000, $1.4980, $1.4910, $1.4800/10

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8250, $0.8200, $0.8165/60

Ордера на покупку $0.8035, $0.8000, $0.7950

EUR/JPY

Ордера на продажу Y146.00/05, Y145.50, Y145.30, Y144.15, Y143.00

Ордера на покупку Y140.40/50, Y140.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y121.85, Y121.50, Y121.20, Y120.90/00

Ордера на покупку Y118.70, Y118.05, Y118.00, Y117.00, Y116.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.7900, stg0.7880/85, stg0.7875

Ордера на покупку stg0.7800, stg0.7755/50, stg0.7745, stg0.7720, stg0.7700, stg0.7680

Говоря о потребительских ценах, стоит отметить, что инфляция в Британии остается ниже целевого значения ЦБ. Этот факт вместе со слабыми экономическими данными отодвигает сроки возможного повышения процентной ставки Британии на более позднее время. Напомним, инфляция потребительских цен в 2013 году была на уровне или выше 2,0 процента, но с наступлением 2014 года данный тренд изменился, и по состоянию на ноябрь годовой рост ИПЦ был на уровне 1,0 процента. Между тем, эксперты предупреждают, что падение цен на нефть и сырьевые товары, скорее всего, будет оказывать понижательное давление на потребительские цены в ближайшие месяцы. С учетом сложившейся ситуации, январское заседание Банка Англии обещает быть непримечательным: курс монетарной политики останется без изменений, сопроводительного заявления не будет, а голоса в стане MPC вновь распределятся в соотношении 7 к 2. Также прогнозируется сохранение текущих ставок и размера программы покупки активов без изменений на протяжении всего 2015 года на фоне существенного отставания инфляции от целевого уровня.

Ожидается, что процентная ставка останется без изменений - на уровне 0,5%.

Инвестор-миллиардер Джордж Сорос обвинил западных лидеров в том, что они переоценивают свою стратегию по отношению к России и Украине, утверждая, что кризис, который там происходит, создает смертельную опасность для еврозоны.

В интервью для Financial Times венгерский филантроп жаловался на то, что европейские лидеры относятся к Украине просто как к очередной стране, которой нужна финансовая помощь, не понимая, что кризис на восточной границе ЕС представляет собой большую опасность для экономики Европы и даже для выживания Евросоюза, чем выборы в Греции.

"Санкции против России усиливают тенденции наступления дефляции и рецессии, которые уже имели место в Европе, а теперь стали реальностью", - заявил Сорос.

Он добавил, что финансовый кризис в России представляет собой ​​как стратегическую, так экономическую угрозу для Европы, а политика Москвы, вероятно, станет еще более агрессивно-националистической на фоне ухудшения экономики.

Несмотря на эти опасности, г-н Сорос подчеркнул, что не призывает к ослаблению санкций, которые были "необходимым злом", чтобы вывести российские войска из Украины.

Вместо этого он заявил: "США и ЕС сделали большую ошибку, не сумев подкрепить свои санкции масштабной программой финансовой поддержки Украины, которая, потребует до $50 млрд и должна быть одобрена в первом квартале 2015 года".

Нежелание оказать финансовую помощь Украине свидетельствует о том, что руководство Евросоюза не осознает амбиции России подорвать сам ЕС, поддерживая выступающих за выход из блока политиков и используя экспорт газа, чтобы стравливать страны друг с другом.

"ЕС сам распадается", - сказал он. "Россия предлагает альтернативный взгляд на мир - силу, а не верховенство закона".

Г-н Сорос заявил, что экономическая помощь Украине изменит политику России. В то время как банкротство Украины будет укрепят власть сторонников жесткой линии, экономическое возрождение в стране, во главе с США и ЕС, будет способствовать укреплению более западный оппозиции в России.

Уверенность в отношении экономики еврозоны оставалась стабильной в декабре, показали результаты исследования, проведенного Европейской комиссией.

Согласно данным, индекс экономических настроений составил в декабре 100,7 пункта, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидалось, что показатель вырастет до отметки 101,2 пункта.

Между тем, индекс делового оптимизма в промышленности упал до -5,2 в декабре с -4,3 в ноябре (пересмотрено с -5,1). Снижение было вызвано более пессимистическими настроениями в отношении запасов готовой продукции, текущего уровня заказов и ожидаемого производства.

Европейская комиссия также сообщила, что индекс потребительского доверия улучшился до -10,9 пункта по сравнению с -11,5 пункта в предыдущем месяце, что было связано с ростом уверенности потребителей касательно будущей экономической ситуации и их финансового положения.

Индекс настроений в строительстве вырос в декабре на 0,8 п.п. до -25,5 пункта в связи с увеличением уровня новых заказов и более позитивных ожиданий по занятости.

Сектор розничных продаж также продемонстрировал улучшение в декабре, отметив при этом свое третье ежемесячное повышение подряд благодаря более позитивной оценке ожидаемой и текущей бизнес-ситуации. Соответствующий индекс составил -5,3 по сравнению с -6 в предыдущем месяце.

Индикатор настроений в секторе услуг вырос до 5,6 в декабре с 4,4 в предыдущем месяце. Улучшение уверенности было связано с более позитивными оценками всех компонентов, входящих в показатель, а именно ожиданий в отношении спроса, прошлой бизнес-ситуации и прошлого спроса.

Тем временем, индекс делового доверия упал до 0,04 в декабре с 0,17 в ноябре, что было связано с ухудшением компонента ожиданий. Оценка экспортных заказов в целом оставалась неизменной.

Объем розничных продаж в еврозоне вырос во второй месяц подряд в ноябре, указав на тот факт, что падение цен на нефть увеличивают закупки других товаров и помогает поддерживать экономический рост. Тем не менее, отдельные данные, также представленные сегодня, показали, что производители стали менее оптимистичны по поводу своих перспектив.

Статистическое ведомство Европейского Союза сообщило, что розничные продажи выросли в ноябре на 0,6%, так как и в предыдущем месяце, рост за который был пересмотрен с +0,4%). В годовом выражении продажи увеличились на 1,5% по сравнению с +1,6% в октябре (пересмотрено с +1,4%). Эксперты ожидали, что продажи вырастут на 0,3% в месячном выражении и на 1,1% годовых.

Сильный рост продаж за октябрь и ноябрь может облегчить опасения, что еврозона находится под угрозой скатывания в дефляцию, когда потребители отлаживают покупки в надежде на еще большее падение цен. Данные, опубликованные в среду, показали, что в декабре потребительские цены снизились, впервые с 2009 года.

Потребительские расходы были главной "опорой" для очень слабого роста в еврозоне в течение 2014 года - они увеличились на 0,5% в третьем квартале, на +0,3% во втором и на +0,2% в 1-м квартале. Обзоры менеджеров по закупкам, опубликованные во вторник, указали, что экономика еврозоны может замедлился в течение последних трех месяцев в году.

В Евростате также сообщили, что цены производителей упали на 0,3% в ноябре после аналогичного снижения в октябре. По сравнению с ноябрем 2013 года, цены снизились на 1,6%. Прогнозировалось, что в месячном выражении цены уменьшатся на 0,2% и упадут на 1,4% годовых. Без учета электроэнергии цены производителей упали на 0,2% за месяц, что совпало с ожиданиями. Цены на энергоносители снизились на 0,7% за месяц и на 5% годовых.

На ход торгов повлияли смешанные данные по еврозоне (розничные продажи выросли на 0,6% в ноябре, превысив прогноз в 0,1%, а цены производителей упали на 0,3% против прогноза -0,2%).

Также добавим, что единая валюта сохраняет медвежий тон, оставаясь под давлением на ожиданиях того, что 22 января ЕЦБ может объявить о запуске полномасштабной программы QE.

Сейчас пара EUR/USD торгуется на уровне $1.1773. Важная поддержка - $1.1700 (психологический уровень)

EUR/USD: $1.1750(E459mn), $1.1800(E1.23bn), $1.1830(E328mn), $1.1900(E529mn), $1.2000(E1.2bn)

USD/JPY: Y118.50($660mn), Y118.95($220mn), Y119.00($467mn), Y119.15-20($718mn), Y119.50($573mn), Y119.75($200mn), Y119.90($454mn), Y120.00($1.32bn)

EUR/CHF: Chf1.2100(E400mn)

AUD/USD: $0.8000(A$326mn), $0.8200(A$707mn)

EUR/AUD: A$1.4565(E206mn)

USD/CAD: C$1.1700($340mn), C$1.1800($240mn)

Reuters

Китай инвестирует в Латинскую Америку $250 млрд в ближайшие 10 лет

Инвестиции Китая в страны Латинской Америки составят $250 млрд в ближайшие десять лет, а оборот двусторонней торговли вырастет до $500 млрд за тот же период. Об этом заявил председатель КНР Си Цзиньпин, передает Reuters. Соответствующее заявление лидер Китая сделал на двухдневном форуме в Пекине, обращаясь к лидерам стран латиноамериканского региона, отмечает агентство.

Белый дом обсудит бюджет Обамы на 2016 год 2 февраля

Белый дом и конгресс США обсудят предоставленный президентом Бараком Обамой бюджет на 2016 год 2 февраля 2015 года. Об этом сообщает Reuters. Такое заявление сделала представитель департамента менеджмента и бюджета Белого дома Эмили Кэйн. «Мы с нетерпением ждем совместной работы с конгрессом над бюджетом в обычном порядке», - отметила Кэйн.

Меркель высказалась за сохранение Греции в зоне евро

Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что она по-прежнему отвергает предложения о выводе Греции из еврозоны, поскольку Греция, по ее словам, в последние годы соблюдала свои финансовые обязательства перед европейскими партнерами, сообщает Reuters. «Думаю, надо сказать людям, а также финансовым рынкам, что я, канцлер Германии, а также немецкое правительство всегда проводили политику сохранения Греции в зоне евро, а также что соглашения, которые были заключены между Грецией и европейскими государствами, соблюдались», - сказала Меркель в среду в Лондоне на совместной пресс-конференции с премьер-министром Великобритании Дэвидом Кэмероном.

Эксперты предсказали падение цены на Brent до $40 в ближайшее время

В краткосрочном периоде нефть марки Brent подешевеет до $40 за баррель, что не оставит экспортерам, включая Саудовскую Аравию, иного выбора, кроме сокращения добычи. Об этом сообщает Reuters, ссылаясь на аналитическую записку Bank of America Merrill Lynch. По мнению экспертов, стоимость американской нефти WTI упадет до $35/барр. Все это приведет к тому, что сокращать добычу придется либо Саудовской Аравии, либо странам, не входящим в ОПЕК, говорится в записке. В Bank of America Merrill Lynch отметили, что нефтяной рынок сможет нащупать дно, только если входящие в ОПЕК страны ограничат поставки, члены картеля снизят добычу и произойдет глобальное усиление спроса. Однако ни одно из этих требований пока не удовлетворено.

The Financial Times

В еврозоне началась дефляция

По итогам 2014 года в странах еврозоны была зафиксирована дефляция. Последний раз это явление отмечалось в европейской экономике в октябре 2009 года. Экономисты предвидели снижение цен на уровне 0,1%, так что итоговый показатель оказался близким к прогнозу, пишет The Financial Times. Как ожидается, свежие данные об отрицательной инфляции подтолкнут европейский Центробанк к началу полномасштабной программы количественного смягчения, о чем может быть объявлено уже 22 января.

Пара NZD/JPY достигла 4-дневного максимума Y93,35 в четверг, так как повышение склонности инвесторов к риску стимулирует торговлю на разнице между процентными ставками, при которой они берут в кредит низкодоходные валюты (такие, как иена), чтобы финансировать покупки валют, связанных с более высоким риском (таких, как новозеландский доллар). Новозеландский доллар растет против иены с утра среды с уровня Y91,85 после роста индекса цен GDT компании Fonterra на последнем аукционе GlobalDairyTrade. В четверг утром пара выросла намного выше середины полосы Боллингера (которая сейчас расположена на Y92,61) и нацелена на дальнейший рост к Y93,50 (около максимума 2 января). Прорыв этого уровня откроет для пары дорогу к уровню Y94,00 (около реакционного максимума 29 декабря).

На азиатской сессии в четверг пара GBP/AUD достигла месячного минимума 1,8591 на фоне ожидания решения Банка Англии по процентной ставке, которое будет оглашено в 12.00 по Гринвичу. Ожидается, что центральный банк оставит ставку на уровне 0,5%. Австралийскую валюту поддерживает неожиданный рост на 7,5% в ноябре по сравнению с октябрем количества выданных разрешений на строительство жилья (прогнозировалось снижение на 3,0%). Вместе с тем, отношение рынка к фунту негативно, поскольку инвесторы, опираясь на недавние слабые данные Великобритании, перенесли на более поздний срок ожидания повышения ставки Банка Англии. "Результаты сегодняшнего заседания Банка Англии вряд ли поддержат фунт", - говорит стратег-аналитик Barclays Bank Митул Котеча.

Краткосрочная техническая перспектива пары GBP/AUD негативна: индикатор MACD указывает на снижение, стохастик остается подавленным на уровнях перепроданности, скользящие средние за пять и 15 дней снижаются. У пары есть потенциал снижения до 1,8406 - уровня коррекции Фибоначчи на 61,8% волны импульсивного роста от минимума 17 ноября 1,7850 до максимума 17 декабря 1,9306. На момент написания статьи пара торговалась по 1,8612.

Комментарии аналитиков Barclays приводит агентство Dow Jones Newswires.

Новозеландский доллар заходит слишком далеко после сильного роста против австралийского доллара, считает старший валютный стратег-аналитик Westpac Шон Кэллоу. Пара AUD/NZD упала к рекордному минимума 1,0356 после прошедшего в Новой Зеландии первого аукциона молочной продукции в этом году, по итогам которого цена на цельное сухое молоко, наиболее важный экспортный продукт этой страны, выросла на 1,6% до 2307 доллара США за метрическую тонну. С тех пор пара восстановилась, превысив 1,038, но в Westpac ее по-прежнему считают недооцененной. "Подобная слабость по-прежнему предоставляет возможность для покупки с нашей точки зрения", - отмечает Кэллоу. Он считает, что справедливый курс пары расположен в диапазоне 1,08-1,09, особенно в то время, как цены на железную руду, основную статью экспорта Австралии, демонстрируют признаки стабилизации.

Комментарии аналитиков Westpac приводит агентство Dow Jones Newswires.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

в 09:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 5-ти, 15-ти и 30-ти летних долговых обязательств

в 10:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 10-ти, 15-ти и 30-ти летних бондов

в 12:00 GMT сопроводительное заявление Банка Англии

в 17:00 GMT член FOMC Эрик Розенгрен выступит с речью

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2053 (1983)

$1.1964 (1798)

$1.1900 (831)

Цена на момент написания обзора: $1.1820

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1777 (2713)

$1.1739 (2150)

$1.1696 (1698)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 71966 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6643);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 61624 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (6274);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 января составило 0,86 против 0,90 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5400 (842)

$1.5301 (1614)

$1.5202 (583)

Цена на момент написания обзора: $1.5083

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4998 (1114)

$1.4899 (467)

$1.4800 (265)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 31937 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5850 (4020);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 23927 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5500 (2592);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 января составило 0,75 против 0,77 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Ноябрь +11.5% Пересмотрено с +11.4% -2.7% +7.5%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г Ноябрь +2.5% +10.1%

Доллар вырос против евро. На декабрьском заседании руководители Федеральной резервной системы США посчитали экономическую нестабильность за рубежом значительным риском для экономики США. Но они не придали большого значения этим опасениям отчасти из-за ожиданий, согласно которым власти за рубежом ответят новыми мерами стимулирования экономического роста. Читать далее ...

Иена упала на второй день против доллара на фоне роста акций в ожидании публикации данных по рынку труда рынка труда в Японии на этой неделе. Также японская валюта ослабла против всех основных валют, поскольку ралли цен на сырую нефть снижает спрос на активы-убежища.

Доллар укрепился пятый день подряд против евро. На декабрьском заседании руководители Федеральной резервной системы США посчитали экономическую нестабильность за рубежом значительным риском для экономики США. Но они не придали большого значения этим опасениям отчасти из-за ожиданий, согласно которым власти за рубежом ответят новыми мерами стимулирования экономического роста.

"Хотя некоторые участники понизили свои оценки перспектив мирового экономического роста, несколько из них отметили, что вероятность дальнейшей реакции властей за рубежом возросла", - говорится в протоколах заседания ФРС от 16-17 декабря.

Несмотря на опасения относительно медленного экономического роста за рубежом и неясных последствий резкого снижения мировых цен на нефть, руководители ФРС на своем заседании решили просигнализировать о том, что процентные ставки в США, вероятно, вырастут в 2015 году.

Австралийский доллар вырос в ходе азиатской сессии в после того, как данные по числу разрешений на строительство в Австралии указали на неожиданный рост в ноябре на 7,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Прогнозировалось падение показателя на -2.7%.

Большинство японских инвесторов ожидает роста пары USD/JPY к концу года согласно опросу, проведенному Nomura Securitie ранее на этой неделе. Из примерно 200 опрошенных инвесторов 42% считают вероятным рост пары USD/JPY почти до уровня Y125 к концу года. 34% респондентов ожидает роста до отметки Y128 или выше. 11% инвесторов прогнозируют уровень около Y120, 10% - около Y115, а 3% рассчитывают, что пара будет торговаться на уровне Y112 или ниже. По мнению Nomura Securitie, подавляющее большинство инвесторов предполагает дальнейшее ослабление иены, в то время как обеспокоенность риском повышения иены остается низкой.

Доллар США сдал набранные ранее позиции против японской иены и евро после того, как протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы США почти не предоставили инвесторам новой информации.

Протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС свидетельствовали о том, что центральный банк рассмотрел и значительное ухудшение ситуации в ведущих зарубежных экономиках, и улучшение состояния экономики США. Большинство членов комитета посчитали влияние падающих цен на нефть и роста доллара временным. Они ожидают, что с ослаблением этого влияния инфляция постепенно вырастет до целевого уровня ФРС 2%.

Ранее доллар США вырос против основных валют после выхода отчета по занятости от ADP. Как показали последние данные, представленные Automatic Data Processing (ADP), в декабре занятость в частном секторе умеренно выросла, превысив ожидания.

Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 241 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем за ноябрь на уровне 227 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 208 тыс.). Добавим, согласно средним прогнозам значение данного показателя должно было составить 227 тыс.

Между тем, если анализировать в разрезе размера компаний, то среди малых предприятий занятость выросла на 106 тыс. (среди тех, где работает от 1 до 19 сотрудников - на 46 тыс., в то время как среди предприятий с 20-49 сотрудниками их число возросло на 60 тыс.). Что касается среднего бизнеса (50-499 сотрудников), то там занятость возросла на 70 тыс. человек. Крупные предприятия (от 500 и более 1000 сотрудников), тем временем, увеличили число занятых на 66 тыс. (компании с 500-999 сотрудников наняли 22 тыс. человек, а предприятия с более 1000 сотрудниками увеличили занятость на 43 тыс.).

Кроме того, данные показали: в секторном разрезе количество занятых среди компаний по производству товаров выросло на 46 тыс., в то время как среди тех, кто предоставляет услуги, поднялось на 194 тыс. Если оценивать рост по секторам промышленности, то можно увидеть такую картину: строительство +23 тыс., производство +26 тыс., торговля/транспорт/коммунальные услуги +44 тыс., финансовая деятельность +16 тыс., профессиональные/бизнес-услуги +69 тыс.

Кроме того, дефицит торгового баланса США сократился в ноябре, достигнув при этом самого низкого уровня почти год, так как падение цен и снижение спроса на иностранную нефть уменьшило объем импорта.

Министерство торговли сообщило: с учетом сезонных колебаний отрицательное сальдо торгового баланса снизилось на 7,7% в ноябре - до $39,0 млрд. по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущий месяц на уровне $42,25 млрд. (первоначально сообщалось о $43,4 млрд.). Последнее значение оказалось минимальным с декабря 2013 года. Экономисты прогнозировали, что дефицит уменьшится в ноябре только до $42,3 млрд.

Данные также показали, что импорт понизился на 2,2% в ноябре до $235.36 млрд. против $240.57 млрд. в октябре. Экспорт упал на 1% до $D196.36 млрд. от $198.32 млрд. ранее. За первые 11 месяцев 2014 года, экспорт вырос на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в то время как импорт увеличился на 3,3%. Экспорт в страны Европейского Союза вырос на 5,5% годовых за 11 месяцев, а импорт из ЕС увеличился на 7,8. Экспорт в Китай, тем временем, вырос на 2,8%, а импорт увеличился на 5,8%.

Курс евро снизился против американской валюты, установив при этом новый 9-летний минимум, что было связано с выходом разочаровывающих данных по еврозоне. Как стало известно, декабрьский индекс потребительских цен упал на 0,2% (в годовом исчислении) по сравнению с повышением на 0,3% в ноябре. Последний раз инфляция в еврозоне была отрицательной в октябре 2009 года (тогда цены снизились на 0,1%). Экономисты ожидали, что инфляция останется неизменной в декабре. Отрицательный годовой показатель инфляции был обусловлен удешевлением энергоносителей (-6.3% против -2.6% в ноябре), тогда как цены на продукты питания, алкоголь и табачные изделия оставались стабильными (0.0% против 0.5% ранее), как и несырьевые промтовары (0.0% против -0.1% в ноябре). Рост показал только сектор услуг (+1,2% годовых).

Евростат заявил, что базовая инфляция, которая исключает цены на энергоносители и продукты питания, составила в декабре 0,7% в годовом исчислении. Аналогичное значение также было зафиксировано в ноябре и в октябре. Эксперты отмечают, что сложившаяся ситуация вызывает беспокойство среди политиков ЕЦБ. Длительный период очень низкого уровня инфляции может изменить инфляционные ожидания потребителей и заставить их отложить свои покупки в надежде на еще более низкие цены, что приведет к дефляции. Так как процентные ставки ЕЦБ находятся на минимуме, банк может приступить к покупкам государственных облигаций на вторичном рынке, чтобы увеличить приток денег в экономику, стимулировать спрос и ускорить рост потребительских цен. Экономисты ожидают, что решение о запуске программы покупки облигаций может быть принято уже на январском заседании.

Австралийский доллар вырос после публикации данных по разрешению на строительство в Австралии. В ноябре разрешение на строительство выросло на 7.5%, что выше ожиданий -2.7%. В годовом исчислении показатель вырос на 10.1% против предыдущих 2.5%. Разрешения на строительство, публикуемые Австралийским бюро статистики, отражают число разрешений на новые строительные проекты. Показатель включает в себя движения корпоративных инвестиций. Как правило, данный индикатор вызывает волатильность курса австралийской валюты. Чем больше число разрешений, тем более позитивным этот фактор является для австралийского доллара.

• Если инфляция будет расти, то необходимо будет ужесточить политику, и мы знаем что делать в этом случае.

• С другой стороны, риски разнообразны и более серьезны.

• Затраты значительно выше при низкой инфляции.

• Я с оптимизмом смотрю на состояния восстановления экономики.

• Тенденция экономического роста в США, вероятно, 2,00-2,25%.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1839 -0,41%

GBP/USD $1,5109 -0,27%

USD/CHF Chf1,0142 +0,41%

USD/JPY Y119,25 +0,71%

EUR/JPY Y141,18 +0,29%

GBP/JPY Y180,16 +0,44%

AUD/USD $0,8077 -0,06%

NZD/USD $0,7781 +0,27%

USD/CAD C$1,1814 -0,18%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Разрешения на строительство, м/м Ноябрь +11.4% -2.7%

00:30 Австралия Разрешения на строительство, г/г

Ноябрь +2.5%

07:00 Германия Производственные заказы, м/м Ноябрь +2.5% -0.6%

07:00 Германия Производственные заказы, г/г Ноябрь +2.4%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Публикация показателя может быть перенесена на 9 января. Декабрь +0.4% +0.3%

08:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax , 3 м г/г Публикация показателя может быть перенесена на 9 января. Декабрь +8.2% 10:00 Еврозона Индекс цен производителей, м/м Ноябрь -0.4% -0.2%

10:00 Еврозона Индекс цен производителей, г/г Ноябрь -1.3%

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Декабрь 0.18

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Декабрь -5.1

10:00 Еврозона Индекс настроений в экономике Декабрь 100.7

10:00 Еврозона Розничные продажи, м/м Ноябрь +0.4% +0.3%

10:00 Еврозона Розничные продажи, г/г Ноябрь +1.4% +1.1%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50%

12:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375

12:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

13:30 Канада Индекс цен на новое жилье Ноябрь +0.1% +0.2%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Декабрь 298 291

20:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Ноябрь 13.2 15.1

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Ноябрь +8.8%

23:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Декабрь 45.4