Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-03-2006

Уровень сопротивления 3: $1.7650
Уровень сопротивления 2: $1.7620
Уровень сопротивления 1: $1.7520
Текущая цена $1.7394
Уровень поддержки 1: $1.7370
Уровень поддержки 2: $1.7320
Уровень поддержки 3: $1.7280

Комментарий. Курс преодолел важный уровень поддержки $1.7420 и в настоящее время продолжает снижение в направлении ключевого технического уровня поддержки $1.7320 (нижняя граница восходящего с ноября тренда). Ближайшим сопротивлением является $1.7520. Пробитие приведет фунт к ключевой области сопротивления $1.7620/50. Прохождение и этого района значительно усилит настроения на покупку фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2180
Уровень сопротивления 2: $1.2080
Уровень сопротивления 1: $1.2020
Текущая цена $1.1960
Уровень поддержки 1: $1.1920
Уровень поддержки 2: $1.1860
Уровень поддержки 3: $1.1820

Комментарий. Курс торгуется вблизи уровня поддержки $1.1920. Его пробитие может привести к тестированию $1.1860. Однако важный уровень поддержки находится в районе нижней границы восходящего тренда с начала ноября прошлого года – на $1.1820. Ближайшее сопротивление отмечается на $1.2020, далее - $1.2080. Пробитие этого уровня усилит настроения на покупку евро.

Согласно заявлению главы ФРБ Сент-Луиса Уильяма Пула, экономика США демонстрирует уверенный подъем, что, вероятно, приведет к потребности дальнейшего повышения ставок. «Если сильные данные продолжат поступать, то нам нужно будет действовать агрессивнее», - заметил он. В противном случае ставки останутся на прежнем уровне, хотя, как заявил Пул, шансы на это невелики. «Не думаю, что тенденция роста экономики может поменять направление и сбить нас с пути», - сказал Пул.

Фондовый рынок Японии закрылся широкомасштабным падением, что было связано с нежеланием инвесторов совершать какие-либо действия до двухдневного собрания членов комитета по монетарной политике Банка Японии. Nikkei 225 по итогам торгов упал на 175.14 пунктов, или на 1.1%, до 15,726.02 пунктов. TOPIX закрылся падением на 8.59 пунктов, или на 0.5%, до 1,617.87 пунктов.

Ордера на продажу в районе Chf1.3070/80 (61.8% Chf1.3175/1.2900;50% Chf1.3240/1.2895) сдерживают рост курса. Более значительные объемы ордеров на продажу находятся на Chf1.3100/10. Ордера на покупку расположены в районе Chf1.3010/00.

На сегодня транспортники Франции запланировали проведение забастовки, которая отразится на железнодорожном и воздушном сообщении страны.
По информации представителей отрасли, возможна отмена или изменение времени прибытия некоторых авиарейсов, главным образом национальной авиакомпании "Air France". Вероятна также отмена некоторых поездов, однако точный перечень изменений до сих пор не известен.
Напомним, последняя забастовка транспортников Франции прошла в ноябре прошлого года. Профсоюзы устраивали забастовку в знак протеста против якобы существующих у властей планов приватизации Национальной компании железных дорог (SNCF). Само руководство компании наличие таких планов отрицало неоднократно.

По их мнению аналитиков UBS, многие участники рынка разочарованы тем, что евро/доллар не сумел удержаться выше $1.2050, чтобы затем протестировать максимумы февраля на $1.2100/10. "Начало текущей недели относительно спокойно, однако позднее есть множество рисков, так как нас ждут решения по ставкам, а также статистика из США", - считают в UBS.

"Достаточно безрассудно было бы предсказывать доллару полосу сильного падения, в то время как экономика США остается сильной, а ФРС намеревается еще несколько раз повышать ставку", - говорят аналитики National Australia Bank.

По весеннему лугу
Вереница коней усталых.
В небе – жаворонок.

Нефть на мировом рынке во вторник утром продолжает дешеветь в ожидании сохранения ОПЕК квот на добычу на нынешнем уровне - максимальном за последние 20 лет.
Цена апрельских фьючерсов на нефть WTI в ходе торгов в электронной системе Нью-йоркской товарной биржи упала на $0,13 по сравнению с итоговой котировкой понедельника и составила $62,28 за баррель.
Стоимость нефтяных фьючерсов с поставкой в апреле на NYMEX 6 марта снизилась на 2% (на $1,26) - до $62,41 за баррель.
Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которая 8 марта проводит очередную конференцию в Вене, как ожидается, не будет снижать квоты на добычу.
Квота на добычу нефти 10 стран ОПЕК, за исключением Ирака, уже восемь месяцев составляет 28 млн. баррелей в сутки.
ОПЕК в феврале сократила на 200 тыс. баррелей нефти в сутки прогноз спроса на собственную нефть в 2006 году по сравнению с январским прогнозом (28,7 млн. баррелей в сутки). ОПЕК ожидает, что в I квартале этого года спрос на ее нефть составит 30,2 млн. баррелей в сутки, а во II квартале сократится до 27,6 млн. баррелей.

EURO
Ордера на покупку: 1.1950/55
Ордера на продажу: 1.2030/40

YEN
Ордера на покупку: 117.30/40
Ордера на продажу: 117.80, 118.05/10

STERLING
Ордера на покупку: 1.7440/50
Ордера на продажу: 1.7490/00

Во вторник на азиатских торгах доллар постепенно дорожал по отношению к основным валютам. Давление на иены продолжают оказывать спекуляции, что Банк Японии не откажется в апреле от политики нулевых ставок. Многие считают, что ставки останутся без изменений до конца года.
Также поддержку американской валюте оказывают ожидания сильного отчета по занятости в США, который будет опубликован в пятницу.

EUR/USD в ходе торгов снизился с $1.2020 в район $1.1940. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной отката к $1.1970. Восходящее давление на курс не ослабевает, поэтому в течение дня вероятно продолжение повышения евро.
GBP/USD снизился с $1.7507 в район $1.7440. Расположенные здесь ордера на покупку остановили снижение курса, но значительного отката не последовало. Перед началом европейских торгов фунт стабилизировался в районе $1.7440/60.
USD/JPY торговался в пределах Y117.30/70.

Выходящие сегодня новости вряд ли окажут на рынок заметное влияние. Основные события ожидаются во второй половине недели. Торги будут обусловлены технической картиной.

Фьючерсы на золото упали в цене почти на $11 за унцию, в то время как цены на серебро претерпели первое снижение за три сессии, после стремительного взлета на прошлой неделе до уровня 1984 года.
Контракт на поставку золота в апреле упал в цене на $11.20 или 2%, закрывшись на $556.80 за унцию на нью-йоркской товарной бирже, что является самым низким уровнем с 24 февраля.
Несмотря ни на что, майский контракт на серебро опускался в цене до $9.92 за унцию, закрывшись на $10.025, после того как во время сессии цена на серебро поднималась до $10. 295.

По мнению аналитиков JP Morgan, спекулянты в большей степени вышли их своих коротких позиций по иене, а значит настало время для возобновления роста доллар/иены в среднесрочной и долгосрочной перспективе. «Теперь американская валюта получила хороший шанс в течение нескольких дней преодолеть отметку Y120.00», - говорят эксперты. Они считают, что на заседании в четверг Банк Японии воздержится от повышения ставки. Но даже если их представления ошибочны, в любом случае рынок уже оценил этот шаг Банка Японии, поэтому потенциал повышения курса сохраняется.

Frankfurter Allgemente
Переоцененная роль газового вентиля
Запад вообразил, что играет активную роль в модернизации России, предоставив западную модель как единственно возможную, сделав ставку на либеральные реформы, благодаря которым рынок все сам отрегулирует. "Мы не оказывали никакого влияния на развитие. Но сегодня этого никто не признает. Мы видели фасад, возлагали надежды на Ельцина, на позднего Путина. И на их заявления, что новая политическая элита автоматически позволит возникнуть буржуазии, которой потребуется демократия". Этих аксиом придерживался Запад. И теперь он не хочет признать, что он обманулся. Кроме того, никто не захотел пойти на риск и поссориться с путинским руководством, так как все боялись, что иначе будет перекрыт газовый вентиль.

ВВС
Правительство США почти исчерпало долговой лимит
Министр финансов США Джон Сноу обратился к конгрессу с просьбой увеличить максимальный объем заимствований, установленный для правительства.
Правительству США необходимо получать согласие конгресса на новые заимствования, а общий накопленный долг администрации Буша сейчас близок к максимально разрешенному - 8,2 трлн. долларов. Если эта верхняя планка не будет поднята, теоретически правительство может оказаться в ситуации, когда ему придется объявить дефолт по своим долгам.
Экономика КНР может к 2050 году обогнать страны G-7
Экономика Китая может к 2050 году превзойти по объему экономики всех развитых стран. Такой прогноз опубликовала аудиторская компания Pricewaterhouse Coopers (PwC).
Авторы доклада полагают, что в период с 2005 по 2050 год экономика Китая станет вдвое больше.
Аналогично другим развивающимся странам быстрый рост экономики КНР определяется дешевизной рабочей силы, в которой преобладают люди молодого возраста. Однако самые высокие темпы роста ВВП ожидаются в Индии, считают специалисты PwC.

Deutsche Welle
DaimlerChrysler признал факты "некорректных платежей"
Руководство германо-американского концерна DaimlerChrysler фактически призналось в том, что в его подразделениях в Африке, Азии и Восточной Европе имела место коррупция – или "некорректные платежи", как сказано в официальном докладе, направленном в понедельник американскому ведомству по надзору за биржевой деятельностью. Дело в том, что это ведомство вместе с министерством юстиции США ведет следствие с целью выяснить, не нарушал ли концерн DaimlerChrysler американское антикоррупционное законодательство.
Linde становится лидером среди производителей промышленных газов
В понедельник немецкий концерн Linde объявил о покупке своего британского конкурента BOC за примерно 12 миллиардов евро. В результате этой сделки Linde станет бесспорным мировым лидером среди производителей промышленных газов, оттеснив на второе место французский концерн Air Liquide. Одновременно руководство Linde объявило, что впредь намерено полностью сфокусироваться на газе, а потому вскоре выставит на продажу непрофильные подразделения концерна.

Организация экономического сотрудничества и развития сообщила, что ожидает увеличение темпов роста в США и Еврозоне в первом и во втором квартале этого года после снижения в 4 квартале 2005. Значительный рост по мнению организации останется и в Британии и в Японии. Главный экономист ОЭСР Жан-Филлип Коти сказал, что активность продолжает ускоряться по обеим сторонам Атлантики после неожиданно слабого роста в конце прошлого года. Но все еще остаются риски для экономического роста.
По данным ОЭСР экономический рост в США составит 1,1% в 1 квартале и 0,9% во втором, после снижения до 0,4% в 4 кв. 2005 года из-за потерь во время разрушительного урагана летом прошлого года.
"недавние данные по США показали резкое восстановление в первом квартале этого года, даже без учета необычно теплой погоды, которая спровоцировала увеличение розничных продаж. И один из основных показателей - создание новых рабочих мест в экономике продолжает показывать стабильный рост. В Еврозоне ожидает рост ВВП на 0,6% в 1 квартале и во втором, после прибавления только лишь 0,3% в последнем квартале 2005 года.
По мнению Коти "жесткие" индикаторы продолжают отражать слабую картину в Еврозоне. ОЭСР считает, что ЕЦБ следует повышать ставку только в случае если ситуация в экономике будет этого требовать.

В понедельник основные валюты корректировали недавний рост по отношению к доллару. В целом, день был спокойный. Вышедшие новости заметного влияния на рынок не оказали. Опубликованный отчет показал, что в январе розничные продажи в Еврозоне взлетели до 5-месячного максимума. Фьючерсы по процентным ставкам показывают, что участники рынка ожидают повышения ставок ЕЦБ к концу года до 3%. Это стало бы максимальным уровнем с декабря 2002 года. «Европейские экономические данные на текущей неделе выглядят очень сильно, что является дополнительным свидетельством того, что ЕЦБ продолжит повышение процентных ставок, полагает Томоко Фуджии, Bank of America. «По всей вероятности евро сохранит свои позиции на текущей неделе». В связи с падением заказов Boeing Co. показатель фабричных заказов США в январе снизился. Однако, снижение оказалось меньшим, чем прогнозировали аналитики. Более того, по сообщению Департамента коммерции, за исключением заказов оборонного характера и авиационный транспорт, показатель вырос на 1.6%, что говорит о сохранении тенденции роста капитальных инвестиций. В тоже время, говорить о возобновлении тенденции укрепления доллара в настоящее время представляется преждевременным. EUR/USD после тестирования в начале дня сопротивления на $1.2080/90 начал снижение. В результате курс достиг поддержки на $1.2010/20. После недолгой консолидации в данном районе курс продолжил снижение. В результате дневной минимум был установлен на $1.1987. Расположенные здесь ордера на покупку стали причиной возврата евро к $1.2010/20, где и завершились торги. GBP/USD в начале дня протестировал важный уровень сопротивления $1.7620, но пробить его не смог. В результате курс откатил к $1.7530. Расположенные здесь ордера на покупку остановили снижение фунта, но значительного отката и курс стабилизировался в районе $1.7530/40. Затем снижение продолжилось, в результате чего дневной минимум был установлен на $1.7464. Отмеченные в данном районе ордера на покупку стали причиной отката к $1.7500/10, в районе которых и завершились торги. USD/JPY большую часть дня оставался в диапазоне Y116.90/117.30. Во второй половине торгов курс повысился в район Y117.70, после чего откатил к Y117.50, где и завершил торги. Иена по отношению к доллару дешевела второй день подряд, поскольку инвесторы сомневаются, что Банк Японии в этом году прибегнет к повышению ставок. Глава кабинета министров Японии Shinzo Abe отметил, что «в стране имеет место умеренная дефляция». «Превентивные высказывания против политики центрального банка со стороны политиков, включая премьер-министра Koizumi, негативно сказываются на иене», - отмечает Masaki Fukui, Mizuho Corporate Bank. «В данное время они просто нивелируют ожидания более скорого окончания антидефляционной монетарной политики». «Даже если Банк Японии заявит на этой неделе о переменах в монетарной политике, это не значит, что отказ от нулевых ставок произойдет так же скоро», - считает Yuji Saito, Societe Generale. «Это отрицательный фактор для иены», которая на этой недели может упасть по отношению к доллару до Y118.

Экономисты Credit Suisse ожидают очередного повышения процентной ставки ставки ЕЦБ в июне. В соответствии с прогнозами банка, к концу года ставка превысит 3%.

Экономисты UBS повысили вой прогноз целевого уровня процентной ставки ФРС с 4.50% до 4.75% после выхода в пятницу непроизводственного индекса ISM.
Рост составляющей занятости привел к повышению UBS прогноза NFP до +125k. Экономисты UBS ожидают, что темпы роста ВВП в Q1 составят +4.4%, а в Q2 +2.8%, причем отмечается, что слабость рынка недвижимости сохранится и во втором квартале.

Уровень сопротивления 3: Y119.90
Уровень сопротивления 2: Y118.60
Уровень сопротивления 1: Y118.00
Текущая цена Y117.57
Уровень поддержки 1: Y116.50
Уровень поддержки 2: Y115.80
Уровень поддержки 3: Y115.30

Комментарий. Курс продолжает восстанавливаться. Ближайший уровень сопротивления расположен в области Y118.00. Если курс сможет закрепиться выше, целью роста станет Y118.60 (верхняя граница треугольника на дневном графике). Преодоление данного уровня усилит настроения на покупку курса. Ближайшая поддержка остается на Y116.50, более важный – в зоне недавних минимумов на Y115.80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.3180
Уровень сопротивления 2: Chf1.3100
Уровень сопротивления 1: Chf1.3050
Текущая цена Chf1.3043
Уровень поддержки 1: Chf1.2980
Уровень поддержки 2: Chf1.2890
Уровень поддержки 3: Chf1.2760

Комментарий. Курс тестирует уровень сопротивления Chf1.3050, далее – ключевой уровень на Chf1.3100. Ближайшая поддержка расположена на Chf1.2980 (часовой минимум). Далее поддержка находится в районе Chf1.2880/90 (максимумы 12, 19, 20 и 30 января, а также 50% Chf1.2550/Chf1.3230). Пробитие этого уровня усилит давление и приведет курс к Chf1.2760.

Уровень сопротивления 3: $1.7650
Уровень сопротивления 2: $1.7620
Уровень сопротивления 1: $1.7520
Текущая цена $1.7454
Уровень поддержки 1: $1.7420
Уровень поддержки 2: $1.7370
Уровень поддержки 3: $1.7320

Комментарий. Курс почти дошел до важного уровня поддержки $1.7420. Следующий важный технический уровень поддержки расположен на $1.7320 (нижняя граница восходящего с ноября тренда). Ближайшим сопротивлением является $1.7520. Пробитие приведет фунт к ключевой области сопротивления $1.7620/50. Прохождение и этого района значительно усилит настроения на покупку фунта.

Уровень сопротивления 3: $1.2180
Уровень сопротивления 2: $1.2080
Уровень сопротивления 1: $1.2020
Текущая цена $1.1960
Уровень поддержки 1: $1.1960
Уровень поддержки 2: $1.1920
Уровень поддержки 3: $1.1850

Комментарий. Курс торгуется вблизи уровня поддержки $1.1960. Его пробитие может привести к тестированию $1.1920. Однако важный уровень поддержки находится в районе нижней границы восходящего тренда с начала ноября прошлого года – на $1.1850. Ближайшее сопротивление отмечается на $1.2020, далее - $1.2080. Пробитие этого уровня усилит настроения на покупку евро.

High Low Close
EUR/USD 1.2093 1.1987 1.2016
USD/JPY 117.68 116.02 117.55
GBP/USD 1.7624 1.7464 1.7502
USD/CHF 1.3009 1.2892 1.2983

EUR/JPY 141.37 140.04 141.27
EUR/GBP 0.6873 0.6847 0.6863
GBP/JPY 206.07 204.01 205.78
GBP/CHF 2.2780 2.2686 2.2727

Nikkei +237.82 (+1.50%) 15,901.16
FTSE +39.10 (+0.56%) 5897.80
DJA -65.55 (-0.59%) 10,956.04
Nasdaq -16.61 (-0.72%) 2,285.99
S&P -9.28 (-0.72%) 1,277.95
US10YT -14/32 4.73% 98 3/32

11:00 DE Manufacturing orders, adjusted, январь, м/м -1,6%
11:00 DE Manufacturing orders, unadjusted, январь, г/г 3,9%
13:30 US Productivity (IV квартал), пересмотр -0,2% -0,6%
13:30 US Unit labour cost (IV квартал), пересмотр 3,5%
13:55 US Redbook (04.03)
20:00 US Consumer credit, январь, млрд. 7,0 3,3
23:50 JP (M2+CDs) money supply, февраль