Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-03-2009

На прошедшей неделе Глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке призвал власти страны к активным действиям, направленным на вывод экономики из затянувшегося кризиса, даже если это грозит увеличением госдолга. "Сегодня, если мы хотим решить проблемы экономического характера, нам лучше действовать агрессивно", - сказал Бернанке, выступая перед комитетом Сената по финансам и бюджету. Глава ФРС поделился и своим мнением о влиянии бюджетных стимулов на экономику государства. Стимулы, по его мнению, должны подстегнуть спрос и производство в течение ближайших двух лет. Говоря о государственной поддержке крупных финансовых компаний, Бернанке пожаловался на отсутствие законодательной структуры и структуры регулирования, которая позволила бы эффективно решить их проблемы. Тем не менее, по его словам, лучше пытаться решить эти проблемы "в контексте продолжающихся операций, чем допустить их банкротство и хаос, который за этим последует".
Пара евро/доллар США торговалась с повышением , следуя за движением американских акций. Ранее пара снижалась до двухнедельного минимума. Курс евро очень тесно привязан к склонности инвесторов к риску. Евро покупают при росте на фондовых биржах и продают, когда акции падают, чтобы уйти в валюту-убежище, каковой является доллар. Евро начал рост, за счет поддержки со стороны открывшихся в плюсе фондовых бирж, после того, как накануне Резервный банк Австралии проголосовал за сохранение процентной ставки на прежнем уровне. Это привело к росту австралийского доллара, что в свою очередь подстегнуло рост валют, чувствительных к настроениям инвесторов, в их числе – евро. Аналитики не ожидали, что этот подъем склонности инвесторов к риску продержится долго. "От привязки к снижению акций невозможно избавиться. Курс валюты в действительности не может быть основан на местных фундаментальных факторах, пока падение акций определяет настроения на рынке, - говорит Стивен Барроу из Standard Bank в Лондоне. – Кроме того, есть свидетельства, указывающие на то, что чем слабее становятся фондовые индексы США, по отношению к другим фондовым индексам, тем сильнее становится доллар США". Однако в четверг евро упал против доллара максимальными темпами за последние 2 недели после того, как глава ЕЦБ Жан-Клод Трише намекнул на вероятность дальнейшего снижения ставки в регионе после снижения ставки в четверг 5 -го марта до рекордного минимума в 1.5%,
но уже в пятницу, на фоне доклада Министерства труда США по безработице, евро смог укрепить свои позиции к $1.2752

EUR/USD за прошедшую неделю упал от $1.2632 (открытие недели) к $1.2454 (минимум падения), затем поднялся к $1.2752 (максимум подъема), общее движение составило 298 пунктов (по максимальным значениям). Закрытие недели произошло на уровне открытия - $1.2634.

Американская валюта в понедельник достигла максимального уровня с апреля 2006 года против основных валют на фоне роста спроса на валюту после сообщения о получении большей правительственной поддержки страховой компанией American International Group Inc. Индекс доллара достиг 3-летнего максимума после того, как лидеры ЕС воспользовались правом вето в отношении предложения Венгрии о выделении кредита на сумму в Е180 млрд. ($227 млрд.) странам Западной Европы. Шведская крона рухнула до рекордных минимумов против евро на опасениях дефолта балтийских стран.
Новозеландский доллар упал на 1.9% (6,5-летний минимум) после того, как Казначейство страны заявило, что спад экономики может углубиться в этом году более масштабными темпами, чем прогнозировалось в декабре. Ожидается, что по итогам заседания 12 марта, центральный банк Новой Зеландии понизит учетную ставку на 75 пунктов с текущего уровня в 3.5%. Росту доллара также способствовало ослабление фондовых рынков, где индекс Dow Jones Industrial Average упал ниже отметки 7,000 (впервые с 1997 года). AIG получит помощь от правительства в размере $30 млрд. после того, как компания показала максимальные убытки за всю корпоративную истории США.
Аналитики прогнозируют, что ЕЦБ понизит учетную ставку до исторического минимума в 1.5% 05 марта. Без особого оптимизма восприняли инвесторы доклад Министерства труда США, согласно которому уровень безработицы в США в феврале 2009 г. увеличился по сравнению с показателем предыдущего месяца на 0,5 процентного пункта и составил 8,1%. Показатель оказался выше уровня в 7,9%, который прогнозировали аналитики, и стал самым высоким показателем безработицы с декабря 1983 г.
Британский фунт стерлингов подешевел на 2.3%, поскольку опубликованные данные показали, что цены на жилье в Великобритании упали до уровня 2001 года – на 10% м/м.
Дополнительное давление на фунт произошло после того, как Банк Англии понизил основную ставку рефинансирования на 50 пунктов. В IV квартале ВВП Британии упал на 1.5% (максимум с 1980 года). В пятницу быкам по доллару в паре с фунтом удалось не только вернуть все понесенные потери, но и перейти в контрнаступление, чему способствовало усиление в целом и без того неблагоприятного настроя непосредственно в отношении британской валюты. Последние события в Великобритании дают массу поводов для того, чтобы аналитики прогнозировали падение британца к концу года на уровне $1.3000. Еще больше ситуация склонилась не в пользу стерлинга после сообщения о том, что рейтинговое агентство S&P приняло решение понизить долгосрочные кредитные рейтинги Lloyds TSB и Bank of Scotland с АА- до А+ со стабильным прогнозом, отметив, что поводом для этого стало ухудшение рыночных условий. Ухудшение ситуации на фондовых рынках США и Европы поддержало восстановление позиций американской валюты, при этом быкам по доллару в паре с фунтом удалось не только вернуть все понесенные сегодня потери, но и перейти в контрнаступление, чему способствовало усиление в целом и без того неблагоприятного настроя непосредственно в отношении британской валюты. Поводом для такового стали сообщения о том, что рейтинговое агентство S&P приняло решение понизить долгосрочные кредитные рейтинги Lloyds TSB и Bank of Scotland с АА- до А+ со стабильным прогнозом, отметив, что поводом для этого стало ухудшение рыночных условий.

GBP/USD за прошедшую неделю упал от $1.4304 (максимум подъема) к $1.3954 (минимум падения), что составило 350пунктов (по максимальным значениям).
Инвесторы обеспокоены новыми признаками усугубления рецессии японской экономики. Не добавляют привлекательности японской валюте и другие новости – по данным СМИ, правоохранительные органы расследуют деятельность группы, возглавляемой министром торговли Тосихиро Никаем, которая подозревается в то, что использовала незаконные пожертвования. На этом фоне японская иена ослабела минимум на 2% против норвежской кроны и новозеландского доллара. Учетная ставка в Японии составляет 0.1% против 2.5% в Норвегии. Аналитики прогнозируют, что Резервный Банк Новой Зеландии на будущей неделе понизит свою ставку на 0.75% до 2.75%. В прошлом месяце иена упала на 7.9% (максимальное месячное снижение с 1995 года) после того, как опубликованные правительственные данные показали падение экономики Японии в IV квартале до уровней 1974 года, а также рост дефицита торгового баланса до размеров 1980 года. Аналитики из Barclays Capital считают, что йена может упасть против доллара до уровня Y102.00 на фоне роста уровней допустимого риска и ухудшения состояния японской экономики, которое вынуждает местных инвесторов искать объекты для инвестиций за пределами страны."Ухудшение экономического и политического климата лишь усугубляет негативный настрой по отношению к японским активам", - отметили они. "Текущий счет Японии стремительно сокращается, растут прямые иностранные инвестиции за пределами Японии, местные инвесторы продолжают покупать иностранные активы"..

USD/JPY за прошедшую неделю доллар укрепился от Y96.89 к Y99.67 (максимум подъема), затем сдал позиции до уровня Y96.55(минимум падения), что составило 312 пунктов (по максимальным значениям). Неделя закрылась на уровне Y98.26