Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-07-2014

Американская сессии на рынке Forex была отмечена слабостью канадского доллара. Негативное влияние на динамику канадской валюты оказала публикация индекса деловой активности в промышленном секторе от Ассоциации менеджеров по закупкам Канады и Школы бизнеса Ричарда Айви. Показатель за июнь заметно снизился, еще дальше отступив от нейтральной отметки 50. Согласно отчету, в последнем отчетном периоде индекс упал до уровня 46,9 пункта с 48,2 в мае. Средние прогнозы указывали на повышение данного показателя до уровня 51,3 пункта. При этом в июне снижение показали следующие компоненты отчета:

- суб-индекс занятости снизился до 45,6 с 48,0;

- суб-индекс запасов снизился до 46,4 с 47,9;

- суб-индекс цен снизился до 53,6 с 55,1;

- суб-индекс поставок упал до 44,2 с 48,0.

Снижение канадского доллара ограничила публикация обзора экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады, который указал на то, что доступность кредитования в стране существенно улучшилась. Мнения компаний относительно темпов роста и уровня инфляции не изменились существенно с первого квартала.Много компаний отметили увеличение спроса со стороны потребителей, а также за счет ожидаемого укрепления экономики США. До 64% выросла доля компаний, ожидающих инфляцию на уровне 1-2% годовых. В первом квартале таких компаний было 63%. 50% компаний сообщили об улучшении продаж. 43% опрошенных компаний позитивно оценивают ситуацию с наймом, в первом квартале таких было 41%. 41% компаний сообщили о увеличении инвестиционных планов, 43% о их неизменности и 17% о их снижении.

В результате вышедших данных пара USD/CAD выросла в область C$1,0670, где продолжает находится в текущий момент.

Динамика остальных валютных пар ни чем примечательной не была: EUR/USD торговался в области $1,3600, GBP/USD восстановился в район $1,7130, AUD/USD оставался в районе $0,9360, а USD/JPY сумел удержаться выше МА(200) для D1, ограничивающего снижение пары в области Y101,80.

Среди прочих событий американской сессии стоит отметить комментарии представителя ЕЦБ Сабины Лаутеншлегер, которая отметила, что "не стоит недооценивать опасность низкой инфляции". Также были озвучены ожидания относительно того, что программа TLTRO должна улучшить доступность кредитования в регионе, а программа QE является частью пакета мер, но использоваться данный инструмент будет только в случае серьезной угрозы. Лаутеншлегер повторила уже не раз озвученный другими представителями ЕЦБ тезис о готовности принять дальнейшие меры в случае необходимости. Евро на комментарии не отреагировал.

Данные по промышленному производству

Показатель будет опубликован во вторник, в 08:30 GMT

Этот отчет может стать еще одним сигналом силы британской экономики, что еще больше усилит уверенность участников рынка в повышении Банком Англии ставок в текущем году. В таком случае фунт, безусловно, получит поддержку. Но также не стоит исключать и более слабых по сравнению со средними прогнозами данных, которые могут несколько ослабить курс фунта. Однако шансы увидеть более сильные данные все же выше.

Средние прогнозы подразумевают рост показателя на 3,1% г/г в мае против 3,0% в апреле.

Заседание Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии

Оглашение итогов заседания намечено на четверг, 10 июля в 11:00 GMT

На прошлой неделе стало известно, что производственный индекс PMI для Великобритании вырос до 57,5 в июне, зафиксировав самый быстрый темп расширения за последние семь месяцев. Уже на этой неделе выйдут данные, которые помогут оценить майские промышленно-производственные показатели. В апреле темпы роста промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составили 3,0% (наибольшее повышение за последние три года). Если отчет по промышленному производству укажет на еще более быстрые темпы роста за май, это может усилить давление на Банк Англии, чтобы в конечном итоге повысить ставки. Тем не менее, пока рост экономики Великобритании заметно не ускорится, Банк Англии, вероятно, будет держать свою политику неизменной, особенно если учесть, что в последнее время наблюдается снижение инфляционного давления.

Согласно средним прогнозам, ставка останется без изменений - на уровне 0,50%, а объем программы покупок активов - на уровне 375 млрд. фунтов.

Уровень безработицы

Показатель будет опубликован в четверг, 10 июля в 01:30 GMT

После решения оставить процентную ставку без изменений в начале прошлой недели Резервный банк Австралии (РБА) подтвердил свое намерение придерживаться стабильного уровня ставок. В сопровождающем заявлении РБА отметил, что было зафиксировано некоторое улучшение показателей для рынка труда в последние месяцы, но, вероятно, потребуется еще некоторое время, прежде чем будет замечено снижение уровня безработицы. Уровень безработицы вырос до 10-летнего максимума в начале года, достигнув 6,0%, но вернулся до 5,8%, где удерживается в течение двух месяцев подряд.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам июня поднимется до уровня 5,9%.

Протокол заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 17-18 июня. Среда, 18:00 GMT.

Итоги заседания FOMC в июне практически полностью оправдали ожидания (ставки без изменений, QE сократили на очередные $10 млрд., при этом были понижены прогнозы по темпам экономического роста, улучшены ожидания по инфляции и уровню безработицы).

Однако не все ожидания сбылись. Не смотря на то, что с момента последнего расширенного заседания FOMC в марте было отмечено улучшение ситуации не только с занятостью, но и с инфляцией, ФРС отреагировала на это улучшение только повышением прогнозов, не предоставив никаких сигналов относительно возможного более раннего начала процесса повышения ставок. Но все еще впереди, долго игнорировать этот вопрос FOMC не сможет и на следующем расширенном заседании в сентябре, если тенденции сохранятся, заявления Йеллен будут более жесткими и конкретными.

Что касается заявлений главы федрезерва на пресс-конференции после июньского заседания Комитета, то наиболее значимыми были следующие:

- несмотря на снижение уровня безработицы, более глубокий анализ показателей занятости указывает на значительную «недозанятость» на рынке труда;

- ФРС, скорее всего, продолжит сокращать размер программы QE размеренным шагом;

- процентные ставки будут оставаться на низком уровне в течение значительного времени после полного сворачивания QE (конкретные сроки озвучены не были, тезис о 6 месяцах был исключен).

Публикация протокола заседания покажет, насколько широкую поддержку имеют тезисы, озвученные Йеллен, среди членов Комитета и есть ли какие-либо разногласия по каким-то вопросам. Также протокол может показать, имело ли место обсуждение среди членов FOMC изменений денежно-кредитной политики.

Оптовые запасы

Показатель будет опубликован в четверг, 10 июля в 14:00 GMT

Оптовые запасы выросли на 1,1% в апреле. Без учета нефтепродуктов, запасы также выросли на 1,1%.

Продажи в оптовом секторе продолжали демонстрировать улучшение, поднявшись на 1,3% за месяц. Рост объемов продаж был в основном вызван за счет компьютеров, автомобильных товаров и медикаментов.

Отношение оптовых продаж к запасам оставалось стабильным в апреле - на уровне 1,18 месяца. Учитывая темпы роста продаж, кажется, что уровень запасов, по крайней мере на уровне оптовой торговли, остается прежними. Между тем, принимая во внимание большое давление от снижения запасов в первом квартале этого года, ожидается, что темпы роста запасов немного ускорятся во втором квартале; это приведет примерно к 0,6-процентному вкладу в рост ВВП.

Согласно средним прогнозам, в мае ожидается рост запасов на 0,6%.

Завтра основное внимание участников рынка могут привлечь данные по промышленному производству в Великобритании, публикации отчета по уровню вакансий и текучести рабочей силы в США, а также выступления представителей ЕЦБ и ФРС.

Данные по промышленному производству в Великобритании, публикация которых намечена на 08:30 GMT, может стать еще одним сигналом силы британской экономики, что еще больше усилит уверенность участников рынка в повышении Банком Англии ставок в текущем году. В таком случае фунт, безусловно, получит поддержку. Но также не стоит исключать и более слабых по сравнению со средними прогнозами данных, которые могут несколько ослабить курс фунта. Однако шансы увидеть более сильные данные все же выше. Средние прогнозы подразумевают рост показателя на 3,1% г/г в мае против 3,0% в апреле.

Данные отчета по уровню вакансий и текучести рабочей силы в США, как ожидается, укажут на дальнейший рост числа доступных вакансий в мае до уровня 4530 тыс. против 4455 тыс. в апреле. Если прогнозы оправдаются, спекуляции относительно более раннего начала Федеральным резервом процесса повышения ставок могут усилится, оказав поддержку доллару.

Среди комментариев официальных лиц, намеченных на вторник, внимание стоит обратить на выступление вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио, который примет участие в встрече совета министров финансов стран Евросоюза, а также на речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота в 17:45 GMT.

• программа TLTRO должна улучшить доступность кредитования;
  
• готовы принять дальнейшие меры в случае необходимости;
  
• программа QE является частью пакета мер, но использоваться данный инструмент будет только в случае серьезной угрозы.
  
  

- важным событием недели будет публикация протоколов заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 17-18 июня. Они покажут, имело ли место обсуждение среди членов FOMC изменений денежно-кредитной политики.

- в фокусе также окажутся показатели по промышленному производству Великобритании. Скорее всего, они продемонстрируют дальнейшее улучшение ситуации в экономике страны.

- данные по инфляции в Китае также привлекут внимание инвесторов.

- также на этой неделе будут представлены данные по рынку труда Австралии, где в июне ожидается улучшение ситуации.

Мнения компаний относительно темпов роста и уровня инфляции не изменились существенно с первого квартала.

Много компаний отметили увеличение спроса со стороны потребителей, а также за счет ожидаемого укрепления экономики США.

До 64% выросла доля компаний, ожидающих инфляцию на уровне 1-2% годовых. В первом квартале таких компаний было 63%.

50% компаний сообщили об улушении продаж.

43% опрошенных компаний позитивно оценивают ситуацию с наймом. В первом квартале таких было 41%.

41% компаний сообщили о увеличении инвестиционных планов, 43% о их неизменности и 17% о их снижении.

Публикация обзора Банка Канады существенного влияния на динамику канадского доллара не оказала. Пара USD/CAD спустя 15 минут после публикации обзора торгуется в области сессионных максимумов C$1,0670, которые были достигнуты после выхода неожиданно слабых данных по индексу деловой активности менеджеров от Ivey.

Результаты исследований, представленных Ассоциацией менеджеров по закупкам Канады и Школой бизнеса Ричарда Айви, показали: по итогам июня индекс деловой активности менеджеров заметно снизился, еще дальше отступив от нейтральной отметки 50.

Согласно отчету, июньский индекс деловой активности упал до уровня 46,9 по сравнению с 48,2 в мае. Многие эксперты ожидали повышения данного показателя до 51,3.

Напомним, данный индикатор показывает уровень деловой активности промышленного сектора. Более чем 150-ти менеджерам из разных регионов и отраслей предлагается оценить уровень закупок по сравнению с предыдущим месяцем (выше, ниже или на том же уровне). Значение индикатора выше 50 означает увеличение закупок, а значение ниже 50 свидетельствует о снижении.

Кроме того, более детальная информация показала:

• суб-индекс занятости в апреле снизился до 45,6 с 48,0, что указывает на спад занятости по сравнению с предыдущим месяцем;

• суб-индекс запасов снизился до 46,4 с 47,9, что свидетельствует о более низких запасах, нежели в предыдущем месяце;

• суб-индекс цен снизился до 53,6 с 55,1, что свидетельствует о более низких ценах, нежели в предыдущем месяце;

• суб-индекс поставок упал до 44,2 с 48,0, указывая на более медленные, нежели в предыдущем месяце, поставки.

Все цифры приведены на основе сезонных колебаний.

Нескорректированный индекс деловой активности менеджеров составил в июне 49,7 против 52,2 в мае.

Министр финансов Франции Мишель Сапин подтвердил в воскресенье, что правительство будет сокращать расходы на 21 млрд. евро в следующем году в целях соблюдения целей по бюджетному дефициту.

Выступая на конференции, Сапин сказал, что 21 млрд. евро будет частью 50 миллиардных бюджетных сокращений, объявленных правительством для 2015-2017 годов.

Минфин также отметил, что центральное правительство снизит расходы на 8 млрд. евро, органы местного самоуправления - на 4 млрд., а 9 млрд. придется на национальную систему здравоохранения.

Комментарии Сапина появились после того, как Международный валютный фонд заявил, что по их прогнозам, Франция не сможет достигнуть целей по дефициту бюджета из-за более слабого, чем ожидалось. МВФ прогнозирует, что ВВП Франции увеличится на 0,7% в этом году и на 1,4% в следующем году, что ниже прогноза правительства на уровне 1,0% и 1,7%, соответственно.

Сапин, выступая перед международной аудиторией экономистов и политиков, также воспользовался случаем, чтобы опровергнуть знаменитое заявление президента Франции Франсуа Олланд, что финансирование будет «большим врагом» его администрации.

EUR/USD $1.3500, $1.3525, $1.3545, $1.3600, $1.3610, $1.3615, $1.3650-55

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y102.00, Y102.20, Y102.50-55

EUR/JPY Y138.50, Y139.75

USD/CHF Chf0.9000

AUD/USD $0.9360, $0.9495

NZD/USD $0.8800

USD/CAD C$1.0700, C$1.0725, C$1.0735

Как заявил сегодня представитель Управляющего совета ЕЦБ Э. Новотны, влияние понижения процентных ставок и мер по смягчению политики, принятых Банком в июне, уже начинает ощутимо проявлять себя.

Представляя отчет ЦБ Австрии по финансовой стабильности, Новотны отметил, что пакет представленных мер помог ослабить давление на евро.

Он добавил, что напряженность на рынках ослабла, а размер госдолга в первом полугодии сократился благодаря реализуемым в регионе структурным реформам и нетрадиционным мерам монетарной политики.

Г-н Новотны, который также является управляющим центрального банка Австрии, сказал, что ресурсы используются недостаточно в Европе и в некоторой степени в США, ссылаясь на высокий уровень безработицы в некоторых странах.

"В то время как низкие процентные ставки необходимы, чтобы помочь экономике стать на путь устойчивого роста, они не достаточны, чтобы обеспечить его самостоятельно. Денежно-кредитная политика не может создать экономический подъем, но может помочь", - отметил Новотны.

Доклад, опубликованный Статистическим управлением INE, показал: объем промышленного производства Испании увеличился по итогам мая, но по сравнению с предыдущим месяцем темпы роста замедлились.

Согласно данным, с учетом сезонных колебаний майский объем промпроизводства поднялся на 2,5 процента (в годовом исчислении), что оказалось заметно медленнее, чем пересмотренное увеличение на 4,1 процента, зафиксированное в апреле. Напомним, что первоначально сообщалось о росте апрельского показателя на 4,3 процента (самый быстрый темп с марта 2010 года).

Между тем, стало известно, что на нескорректированной основе, производство увеличилось лишь на 0,4 процента, частично компенсировав снижение на 2,1 процента, показанное в предыдущем месяце.

В месячном выражении объем промышленного производства снизился в мае на 0,7 процента, что последовало за повышением на 1,5 процента в апреле. Это было второе падение за последние три месяца.

Последние данные, представленные Статистическим управлением Канады, показали: по итогам мая месяца количество разрешений на строительство заметно выросло, превысив при этом прогнозы экспертов, и зафиксировав самые быстрые темпы за 10 месяцев.

Согласно отчету, общей число выданных разрешений на строительство увеличилось в мае на 13,8% - до 6950 млн. канадских долларов ($ 6520 млн.). Аналитики ожидали более умеренно повышение данного показателя - на 3,1%.

Также добавим, что Статистическое управление пересмотрело в сторону повышения показатель за предыдущий месяц - до уровня +2,2%, по сравнению с первоначальной оценкой +1,1%.

Стоит отметить, что майское увеличение, в основном, было обусловлено ростом числа разрешений для коммерческих зданий в Онтарио и Манитоба, а также для многосемейных домов в Британской Колумбии.

Если оценивать в региональном разрезе, то можно заметить, что рост разрешений был замечен в каждой провинции, кроме Квебека и Новой Шотландии. Наибольший прирост зарегистрировали Онтарио, Британская Колумбия и Манитоба.

Среди городов наибольший рост был отмечен в Торонто, Ванкувере и Виннипеге. В Торонто, повышение было в основном вызвано разрешениями на коммерческие здания и многосемейные дома. Рост в Ванкувере был в основном результатом более высоких показателей для многосемейных домов, в то время как в Виннипеге повышение было вызвано коммерческими зданиями. В противоположность этому, Гамильтон и Квебек зафиксировали крупнейшее снижение.

Результаты последних исследований, представленные сегодня Markit Economics и HSBC Bank, показали, что деловая активность на развивающихся рынках продолжила повышаться в прошлом месяце, зафиксировав при этом самые быстрые темпы более чем за год.

Согласно данным, индекс активности для развивающихся рынков вырос до 52,3 в июне с 50,6 в мае. Последнее значение оказалось самым высоким, начиная с марта 2013 года. Тем не менее, добавим, что индекс все еще остается ниже своего долгосрочного среднего значение 53,8 пункта. Напомним, что значение выше 50 указывает на расширение в секторе.

В отчете также было сказано, что выход в производственном секторе увеличился, а активность в сфере услуг выросла до самого высокого уровня за пятнадцать месяцев.

Три из четырех крупнейших развивающихся рынков внесли позитивный вклад в общий рост индекса. Во главе общего улучшения стоял китайский показатель, который вырос самыми быстрыми темпами в пятнадцати месяцев. Добавим также, что производство в Индии расширилось максимальными темпами с февраля 2013 года. Активность в частном секторе России стабилизировалась после снижения самыми быстрыми темпами за последние пять лет.

Также отметим, что число новых заказов на развивающихся рынках увеличилось самыми быстрыми темпами с марта 2013 года, прервав при этом серию из пятимесячного снижения.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июнь -5.7% +4.3%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Май 106.5 106.0 105.7

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Май 111.1 111.0 111.1

05:45 Швейцария Уровень безработицы Июнь 3.2% 3.2% 3.2%

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Май -0.3% +0.3% -1.8%

06:00 Германия Промышленное производство, г/г Май +1.8% +1.3%

07:00 Швейцария Объем резервов НБШ в иностранной валюте, млрд франков Июнь 444.4 449.6

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июль 8.5 7.5 10.1

09:00 Еврозона Встреча Еврогруппы

09:00 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги

Курс евро резко вырос против доллара, компенсировав при этом большую часть пятничного снижения. Поддержку валюте оказали данные по еврозоне. Как стало известно, настроения среди инвесторов еврозоны неожиданно, и в то же время, существенно улучшились, что было связано с внедренными Европейским центральным банком мерами и улучшением ожиданий в отношении мировой экономики. Об этом было сказано в отчете, представленном исследовательской группой Sentix. Согласно данным, июльский индекс уверенности инвесторов вырос до уровня 10,1 пункта против 8,5 пункта в предыдущем месяце, прервав при этом серию из двухмесячного спада. Многие эксперты ожидали, что данный показатель снова снизится, и достигнет уровня 7,5 пункта.

Суб-индекс ожиданий для экономики еврозоны в следующие полгода также вырос - до 18,3 с 17,0, отметив первое повышение за четыре месяца, и достигнув максимума с августа 2013 года. Суб-индекс, оценивающий мнение в отношении текущей экономической ситуации в зоне евро, вырос до 2,3 с 0,3 в прошлом месяце.

Между тем, данные показали: глобальный индекс Sentix достиг своего самого высокого уровня с января, составив при этом 17,9 пункта. В Германии данный индекс вырос в июле до 29,0 с 28,8 в июне, а в США значение показателя достигло максимума с февраля 2004 года, составив при этом 29,3.

Иена заметно подорожала против доллара США, обновив при этом пятничный максимум. Такая динамика связана с ожиданиями публикации протокола последнего заседания комитета по открытым рынкам ФРС. На рынке ходят слухи, что регулятор замедлит со сроками повышения процентных ставок. ФРС обнародует протоколы 9 июля. Напомним, по итогам последнего заседания Центральный банк сократил ежемесячный объем покупок облигаций на 35 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов в прошлом году и удерживает для поддержки экономики ключевую процентную ставку в диапазоне от нуля до 0,25% с 2008 года. Согласно последним опросам трейдеров, около 62% считают, что ФРС отсрочит момент повышения ставки до 0,5%, к июлю следующего года. На конец июня так считало только 53%.

На валюту также повлияли слова управляющего Банка Японии Харухико Курода, который сказал, что экономика продолжает постепенно восстанавливаться, тогда как тренд восстановления наблюдается даже несмотря на снижение спроса. Курода повторил обещание продолжать масштабную программу стимулирования, запущенную в прошлом году так долго, как это будет необходимо для достижения стабильного целевого уровня инфляции 2%.

Также добавим, что сегодня Банк Японии сохранил свою оценку экономики для всех девяти регионов в понедельник. Это последний признак того, что экономика справляется с трудностями, вызванными повышением налога с продаж, которое вступило в силу в апреле. Ежеквартальный отчет описывает состояние экономики в стране как "восстанавливающуюся или восстанавливающуюся умеренными темпами". Оценка для всех регионов осталась без изменений впервые с апреля 2007 года.

Швейцарский франк умеренно укрепился против доллара, что было связано с выходом данных по безработице в Швейцарии. Государственный секретариат по экономическим вопросам сообщил, что по итогам прошлого месяца уровень безработицы в Швейцарии остался неизменным, подтвердив при этом прогнозы большинства экспертов. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний уровень безработицы в июне составил 3,2 процента, что соответствовало майскому значению. Между тем, стало известно, что на нескорректированной основе уровень безработицы умеренно снизился в прошлом месяце - до 2,9 процента с 3 процентов в мае. Также данные показали, что число безработных сократилось в июне на 3678 человек по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув при этом уровня 126 632. Уровень безработицы среди молодежи также остался неизменным в июне - на отметке 2,7 процента. Безработица среди молодежи в возрасте от 15 до 24 уменьшилось на 447 - до 14 952. Напомним, что по оценкам Государственного секретариата по экономическим вопросам, которые были представленных в прошлом месяце, безработица в Швейцарии, как ожидается, составит в среднем 3,1% в 2014 году и снизится до 2,8% в 2015 году. Эти прогнозы остались неизменными по сравнению с мартовскими оценками.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3602

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.7114

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась с Y102.21 до Y102.08

В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за май, а в 14:00 GMT - представит индекс PMI от Ivey за июнь. В 14:30 GMT Канада опубликует индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов за 2 квартал. В 22:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 2 квартал. В 23:50 GMT Япония заявит о сальдо счёта текущих операций за май.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3700-20, $1.3680/85, $1.3660, $1.3635

Ордера на покупку $1.3565, $1.3550/40, $1.3500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7300, $1.7250, $1.7230, $1.7200

Ордера на покупку $1.7095/90, $1.7065, $1.7035/30, $1.7010

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9505, $0.9480, $0.9465/70, $0.9420, $0.9400

Ордера на покупку $0.9330, $0.9320, $0.9300

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.50, Y140.00, Y139.50, Y139.30, Y139.00

Ордера на покупку Y138.50, Y138.20, Y138.00

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.80, Y102.65, Y102.50, Y102.30

Ордера на покупку Y101.70, Y101.40/30, Y101.20, Y101.10/00, Y100.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8030, stg0.8000, stg0.7970, stg0.7950

Ордера на покупку stg0.7905-890, stg0.7800

Управляющая Международного валютного фонда Кристин Лагард прогнозирует, что мировая экономическая активность укрепится во второй половине 2014 года и ускорится в следующем году. При этом она не ожидает резкого падения темпов роста экономики Китая (по ее оценкам, рост в этом году составит 7-7,5%)

"Глобальная активность набирает темпы, однако рост может оказаться не таким сильным, чем мы ожидали ранее, так как потенциал роста слабее, а уровень инвестиций остается низким", - заявила Лагард. "Несмотря на многочисленные антикризисные меры, восстановление остается сдержанным, вымученным, неустойчивым, а меры Центральных банков имеют пределы. В связи с этим следует предпринять усилия по укреплению роста. В ряде стран это возможно благодаря инвестициям, которые не ставят под угрозу жизнеспособность государственных финансов".

Лагард указала, что мягкая монетарная политика ведущих Центробанков мира может иметь лишь ограниченное влияние на спрос. "Властям крупнейших государств также следует стимулировать рост благодаря инвестициям в инфраструктуру, образование и здравоохранение, не увеличивая долг".

Данные, представленные Australian Industry Group и Ассоциации рынка жилья, показали, что продолжающее улучшение в строительном секторе Австралии привело к росту индекса деловой активности в секторе, который выше на территорию роста впервые в этом году.

Согласно отчету, индекс деловой активности в строительном секторе вырос в июне на 5,1 пункта, достигнув при этом уровня 51,8 пункта. Напомним, что значение индекса выше 50 указывает на расширение активности.

Между тем, стало известно, суб-индекс для сектора жилищного строительства вырос на 2,2 пункта - до 56,6, в то время как компонент инженерного строительства поднялся на 16,3 пункта - до 51,1.

Суб-индекс строительства квартир, однако, остался на негативной территории (49,2), как и суб-индекс строительства коммерческих сооружений (49,8).

Комментируя последние данные, Питер Берн из Australian Industry Group отмечает: «Австралийский строительный сектор закрыл финансовый год на позитивной ноте, вернувшись к росту после пяти месяцев замедления. В подсекторе жилищного строительства расширение идет десятый месяц подряд, а в июне темп роста увеличился. Ситуация хорошо сложилась и для инженерного строительства».

Экономист ассоциации рынка жилья Дайва Хопкинс комментирует результаты так: «После слабого старта в начале года, индекс деловой активности улучшался и в результате преодолел критический уровень 50 в июне».

Команда аналитиков ING полагает, что данные из Германии, заявленные на эту неделю, покажут, насколько серьезно ухудшилось состояние экономики Германии во 2-м квартале текущего года.

«С начала года месячные экономические показатели Германии носят весьма нестабильный характер. Первый квартал Германия завершила не в лучшей форме, хотя стартовала весьма удачно, а временной стабилизации в апреле оказалось недостаточно, чтобы внушить рынкам энтузиазм», - отметили в ING.

«Заявленные на этой неделю данные по промышленному производству и торговле за май покажут, насколько сильно замедлился рост ВВП в сравнении с впечатляющим началом года. Увидим ли мы прирост в размере 0.3%? Или показатель будет выше?».

Настроения среди инвесторов еврозоны неожиданно, и в то же время, существенно улучшились, что было связано с внедренными Европейским центральным банком мерами и улучшением ожиданий в отношении мировой экономики. Об этом было сказано в отчете, представленном исследовательской группой Sentix.

Согласно данным, июльский индекс уверенности инвесторов вырос до уровня 10,1 пункта против 8,5 пункта в предыдущем месяце, прервав при этом серию из двухмесячного спада. Многие эксперты ожидали, что данный показатель снова снизится, и достигнет уровня 7,5 пункта.

Суб-индекс ожиданий для экономики еврозоны в следующие полгода также вырос - до 18,3 с 17,0, отметив первое повышение за четыре месяца, и достигнув максимума с августа 2013 года. Суб-индекс, оценивающий мнение в отношении текущей экономической ситуации в зоне евро, вырос до 2,3 с 0,3 в прошлом месяце.

«После четырех месяцев ослабления, ожидания роста для еврозоны в настоящее время стабилизировались», сказали в Sentix.

Стоит отметить, что результат данного индекса был основан на опросе инвесторов, который проводился в период с 3 июля и 5 июля, как раз через месяц после решения ЕЦБ снизить ставки до рекордно низкого уровня и повысить объем банковского кредитования.

Между тем, данные показали: глобальный индекс Sentix достиг своего самого высокого уровня с января, составив при этом 17,9 пункта. В Германии данный индекс вырос в июле до 29,0 с 28,8 в июне, а в США значение показателя достигло максимума с февраля 2004 года, составив при этом 29,3.

EUR/USD $1.3500, $1.3525, $1.3545, $1.3600, $1.3610, $1.3615, $1.3650-55

USD/JPY Y101.00, Y101.50, Y102.00, Y102.20, Y102.50-55

EUR/JPY Y138.50, Y139.75

USD/CHF Chf0.9000

AUD/USD $0.9360, $0.9495

NZD/USD $0.8800

USD/CAD C$1.0700, C$1.0725, C$1.0735

Согласно опубликованным сегодня данным Государственного секретариата по экономическим вопросам, ситуация на рынке труда в Швейцарии в целом существенно не изменилась. Уровень безработицы в Швейцарии без учета сезонных колебаний снизился до 2,9% с 3,0% в мае. С учетом сезонных колебаний уровень безработицы остался без изменений 3,2 % в июне, как и ожидалось экономистами. Число безработных сократилось на 3678 по сравнению с предыдущим месяцем до 126 632 в июне. Уровень безработицы молодежи осталась неизменной на уровне 2,7% в июне. Безработица среди молодежи в возрасте от 15 до 24 уменьшилась на 447 до 14 952.

Евро вырос к $1.3803, обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по индикатору уверенности инвесторов от Sentix. Показатель в июле составил 10.1, тогда как аналитики прогнозировали снижение индикатора уверенности к 7.5. Напомним, предыдущее значение показателя составило 8.5. Таким образом, данные превысили оценки экспертов, указав на растущую волну оптимизма в еврорегионе.

Le Figaro

Париж все еще удерживает деньги Саддама

Франция отказывается возвращать Ираку 20 млн евро, аккумулированных в авуарах, а также более 1 млн акций различных компаний, пишет Жорж Мальбрюно в Le Figaro. "Спустя 11 лет после свержения Саддама Хусейна деньги баасистской диктатуры продолжают приносить доход французским банкам. Несмотря на резолюцию ООН, принятую в 2003 году, Париж отказывается возвращать Багдаду эти активы", - говорится в статье. "Франция - единственная страна в мире, которая удерживает деньги старого режима. Париж не прекращает усложнять переговоры", - сообщил банковский источник издания. Речь идет об авуарах двух категорий.

МВФ разочарован потенциалом роста мировой экономики

Потенциал роста мировой экономики оказался слабее, чем ожидали эксперты Международного валютного фонда, заявила глава финансовой организации Кристин Лагард. При этом МВФ признает активизацию глобальной экономики и прогнозирует ее усиление в 2015г., передает Reuters. "Глобальная активность набирает обороты, но импульс оказался слабее, чем мы ожидали", - отметила глава МВФ на международном экономическом форуме во французском Экс-ан-Провансе. Лагард отметила, адаптивная стратегия центральных банков может иметь лишь ограниченное влияние и что правительства должны принимать решения, стимулирующие рост экономики за счет инвестиций в инфраструктуру, образование и здравоохранение, при условии сохранения устойчивости госдолга.

Bloomberg

США в 2014 году удержат статус лидера по производству нефти

США удержат в текущем году статус крупнейшего производителя нефти в мире, впереди Саудовской Аравии и России, передает Bloomberg со ссылкой на доклад Bank of America. По данным банка, производство в США сырой нефти, а также других жидких углеводородов, выделяемых из природного газа, составит в 2014 году 11 млн баррелей в день. Соединенные Штаты уже стали крупнейшим производителем газа в 2010 году.

Deutsche Welle

Власти Германии хотят ввести минимальную зарплату с 2015 года

Немецкое правительство намерено ввести минимальную зарплату в 2015 году. Об этом сообщает Deutsche Welle. В частности, минимальную ставку зарплаты предлагается установить на уровне €8,5 в час до начисления налога. Соответствующий закон вступит в силу 1 января 2015 года. При этом для некоторых отраслей предусмотрен переходный период до 2017 года. В законе также есть ограничение. Ставка минимальной зарплаты не распространяется на интернов, несовершеннолетних, стажеров и тех, кто в течение долгого времени не работал. Также данный закон не применяется к зарплатам в первые полгода на новом рабочем месте.

Согласно опубликованным сегодня данным от Федерального статистического управления Германии, майское значение промпроизводства в Германии упало на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Стоит отметить, что данное снижение является самым значительным с апреля 2012 года, в то время как эксперты не ожидали существенного изменения показателя по сравнению с апрельским уровнем. При этом рост промпроизводства относительно мая 2013 года составил 1,3% при прогнозировавшемся экспертами подъеме на 3,7%.

Согласно пересмотренным апрельским данным, промпроизводство в ФРГ уменьшилось на 0,3% относительно предыдущего месяца и выросло на 1,3% в годовом выражении. Ранее сообщалось о повышении первого показателя на 0,2%, второго - на 1,8%.

Таким образом, объем промышленного производства в Германии сокращается уже три месяца подряд, заказы на продукцию промпредприятий ФРГ в мае уменьшились больше, чем ожидалось, в то время как индекс потребительского доверия в июне упал до минимума за шесть месяцев, а безработица выросла второй месяц подряд. Ранее Бундесбанк предупредил: темпы роста ВВП в Германии замедлятся во втором квартале 2014 года после подъема на 0,8% в первом квартале - несмотря на то, что экономические тенденции указывают на улучшение ситуации.

Согласно опубликованным сегодня данным от банковской группы Australia and New Zealand Banking Group Limited, число объявлений о вакансиях в июне выросло на 4,3%, тогда как в мае оно снизилось на 5,6%.

Несмотря на последнее снижение, число объявлений о вакансиях остаётся на 6% выше уровня начала года, позволяя предполагать, что спрос на труд постепенно рос. В ANZ ожидают переход этого улучшения в продолжение умеренного роста занятости, который наблюдался в первом квартале. Если положение с занятостью будет соответствовать данным по объявлениям (число безработных уменьшится), уровень уверенности потребителей должен вырасти и увеличивать спрос потребителей.

• В 07:00 GMT член правления ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью

• В 08:00 GMT министр экономики Луис де Гиндос выступит с речью

• В 08:30 GMT Встреча Еврогруппы

• В 08:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В 08:30 GMT председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью

• В 08:30 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

• В 09:30 GMT Нидерланды проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных DTC

• В 13:00 GMT решение Южно-Африканского резервного банка по основной процентной ставке

• В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

• В 16:00 GMT член исполнительного совета ЕЦБ Сабине Лаутеншлегер выступит с речью

• В 19:00 GMT управляющий РБНЗ Грэм Уилер выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июнь -5.7% Пересмотрено с -5.6% +4.3%

Доллар вырос к недельному максимуму против евро в преддверии публикации протокола последнего заседания комитета по открытым рынкам ФРС. На рынке ходят слухи, что регулятор замедлит со сроками повышения процентных ставок. ФРС обнародует протоколы 9 июля. Напомним, по итогам последнего заседания Центральный банк сократил ежемесячный объем покупок облигаций на 35 миллиардов долларов с 85 миллиардов долларов в прошлом году и удерживает для поддержки экономики ключевую процентную ставку в диапазоне от нуля до 0,25% с 2008 года. Читать далее ...

По итогам недели большая часть основных валют закрылась ниже нулевой отметки. Наибольшее снижение по отношению к доллару США показала японская иена (-0,71%) и австралийский доллар (-0,69%). Меньший спад показали новозеландский доллар (-0,42%), швейцарский франк (-0,40%) и евро (-0,37%). Рост зафиксировали только британский фунт (+0,25%) и канадский доллар (+0,25%). Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3705 (2149)

$1.3679 (1595)

$1.3644 (275)

Цена на момент написания обзора: $1.3583

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3570 (311)

$1.3551 (1747)

$1.3527 (1594)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 19043 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3163);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 26370 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (6253);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 июля составило 1,38 против 1,29 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7402 (975)

$1.7304 (1371)

$1.7207 (1360)

Цена на момент написания обзора: $1.7138

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.7092 (700)

$1.6996 (1288)

$1.6898 (1539)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 13361 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7100 (1584);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 16701 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6900 (1539);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 3 июля составило 1,25 против 0,94 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В понедельник в 01:30 GMT Австралия выпустит индекс числа вакансий от ANZ за июнь. В 05:45 GMT Швейцария отчитается по уровню безработицы за июнь. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства за май. В 07:00 GMT Швейцария объявит об объеме резервов в иностранной валюте за июнь. В 12:30 GMT Канада отчитается по изменению объема выданных разрешений на строительство за май, а в 14:00 GMT - представит индекс PMI от Ivey за июнь. В 14:30 GMT Канада опубликует индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов за 2 квартал. В 22:00 GMT Новая Зеландия выпустит индикатор настроений деловой среды от NZIER за 2 квартал. В 23:50 GMT Япония заявит о сальдо счёта текущих операций за май.

Во вторник в 01:30 GMT Австралия представит индекс делового доверия NAB за июнь. В 05:00 GMT Япония выпустит индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за июнь. В 06:00 GMT Германия заявит о сальдо баланса внешней торговли за май. В 07:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за июнь. В 08:30 GMT Британия изменение отчитается по объему промышленного производства и объему производства перерабатывающей промышленности за май. В 14:00 GMT США заявит об уровне вакансий и текучести рабочей силы за май. В 14:00 GMT Британия представит данные по изменению объема ВВП от NIESR за июнь.

В среду в 00:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за июль. В 01:30 GMT Китай опубликует индекс потребительских цен и индекс цен производителей за июнь. В 12:15 GMT Канада заявит о числе закладок новых фундаментов за июнь. В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. В 22:30 GMT в Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе от Business NZ за июнь. В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема заказов на машины и оборудование за май и представит индекс активности в сфере услуг за май.

В четверг в 01:00 GMT Австралия отчитается по ожиданиям по инфляции потребительских цен на июль, а в 01:30 GMT заявит об уровне безработицы и изменении числа занятых за июнь. В 01:30 GMT Китай объявит о сальдо баланса внешней торговли за июнь. В 06:45 GMT Франция опубликует данные по изменению объема промышленного производства за май. В 07:15 GMT Швейцария выпустит отчет по изменению реального объема розничной торговли за май. В 08:00 GMT в еврозоне будет представлен ежемесячный отчет ЕЦБ. В 08:30 GMT Британия заявит о сальдо баланса видимой торговли за май. В 09:30 GMT Германия размещает 10-летние бонды. В 11:00 GMT Банк Англии объявит о планируемом объеме покупок активов и озвучит решение по основной процентной ставке. Также в это время выйдет сопроводительное заявление Банка Англии. В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на жилье на первичном рынке за май.

В пятницу в 01:30 GMT Австралия отчитается по изменению объема ипотечного кредитования за май. В 12:30 GMT Канада заявит об уровне безработицы и изменении числа занятых за июнь. В 13:55 GMT США выпустит индекс настроения потребителей от университета Мичигана за июль.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Июнь -5.6%

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов Май 106.5 106.0

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов Май 111.1 111.0

05:45 Швейцария Уровень безработицы Июнь 3.2% 3.2%

06:00 Германия Промышленное производство (м/м) Май +0.2% +0.3%

06:00 Германия Промышленное производство, г/г Май +1.8%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Июнь +3.9% -0.3%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Halifax, м/м Июнь +8.7%

07:00 Швейцария Объем резервов Национального банка Швейцарии в иностранной валюте, млрд франков Июнь 444.4

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Июль 8.5 7.5

12:30 Канада Разрешение на строительство, м/м Май +1.1% +3.1%

14:00 Канада Индекс деловой активности менеджеров от Ivey Июнь 48.2 51.3

14:30 Канада Ежеквартальный обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады II кв

22:00 Новая Зеландия Индикатор настроений деловой среды от NZIER II кв 52

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций (скорректированные данные), млрд иен Май 130.5 170.0