Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-07-2014

Американская сессия на валютном рынке Forex проходит под влиянием опасений относительно ухудшения ситуации в финансовом секторе еврозоны. Источником подобных ожиданий являются сообщения португальских СМИ о том, что один из крупнейших банков страны, Banco Espirito Santo, может объявить дефолт. СМИ сообщили, что банк ведет переговоры с кредиторами и при неудаче будет вынужден обратиться за помощью к властям страны. Также СМИ сообщают о том, что материнская компания банка, Espirito Santo International, пропустила платеж по своим облигациям.

На фоне подобных сообщений пара EUR/USD показала минимумы в области $1,3580, против иены евро упал до трехмесячного минимума (Y137,48), а золото поднялось выше отметки $1340 за унцию.

Однако, со временем негативные настроения несколько утихли, чему способствовало заявление Банка Португалии о том, что платежеспособность Banco Espirito Santo является "прочной", и, что были приняты меры для избежания распространения проблем за пределы материнской компании банка Grupo Espirito Santo.

Инвесторы заявление центрального банка Португалии восприняли не очень оптимистично, но это не помешало евро и фондовым индексам отступить от сессионных минимумов, а золоту от сессионных максимумов. Инвесторы не исключают, что подобные заявления центробанка направлены только на успокоение рынков, а реальное положение дел может быть гораздо хуже, чем заявляют в Банке Португалии. В таком случае, бегство инвесторов от риска может возобновиться.

Но в тоже время опасения относительно португальского банка Banco Espirito Santo могут быть несколько преувеличенными. Banco Espirito Santo является одним из крупнейших банков Португалии, но доля его активов в общем объема банковских активов страны составляет менее 25%, а в общем объеме банковского сектора еврозоны всего лишь 0,25%.

Аналитики Credit Agricole отмечают, что Banco Espirito Santo имеет относительно небольшой международный бизнес, 72% выданных банком кредитов являются внутренними. Среди международных рынков для банка основными является Ангола (12% кредитного портфеля банка) и Испания (6%).

Banco Espirito Santo является одним из крупнейших банков Португалии, но доля его активов в общем объема банковских активов страны составляет менее 25%, а в общем объеме банковского сектора еврозоны всего лишь 0,25%.

Аналитики Credit Agricole отмечают, что Banco Espirito Santo имеет относительно небольшой международный бизнес, 72% выданных банком кредитов являются внутренними. Среди международных рынков для банка основными является Ангола (12% кредитного портфеля банка) и Испания (6%).

Центральный банк Португалии заявляет, что платежеспособность банка Banco Espirito Santo является "прочной", и, что были приняты меры для избежания распространения проблем за пределы материнской компании банка Grupo Espirito Santo, которая пропустила выплату по облигациям.

Если информация соответствует действительности, то настроения на рынках могут улучшиться. С другой стороны, не стоит исключать, что подобные заявления направлены только на успокоение рынков, а реальное положение дел может быть гораздо хуже, чем заявляют в Банке Португалии. В таком случае, бегство инвесторов от риска продолжиться.

Согласно уточненному прогнозу, профицит ожидается на уровне $70.0 млрд. Также в Barclays ожидают продолжения сокращению дефицита в 2014-2014 года, однако темпы снижения прогнозируются более слабые, чем в 2013 году.

Данные по исполнению бюджета США будут опубликованы завтра в 18:00 GMT. Согласно средним прогнозам, в июне бюджет США будет иметь профицит на уровне $79 млрд. против дефицита на уровне $130 млрд. в мае.

Сегодня евро оказался под давлением против основных валют на фоне опасений относительно ухудшения ситуации в финансовом секторе Европы. Источником подобных опасений были сообщения португальских СМИ о том, что один из крупнейших банков страны Banco Espirito Santo может объявить дефолт. СМИ сообщили, что банк ведет переговоры с кредиторами и при неудаче будет вынужден обратиться за помощью к властям страны. В начале недели банк пропустил платеж по облигациям.

Пара EUR/JPY в течении сессии установила минимум на уровне Y137,48, отступив к текущему моменту в район Y1037,70.

Пятница не будет перегружена макроэкономическими данными: данные по ипотечному кредитованию в Австралии, окончательные данные по инфляции за июнь в Германии, статистика по рынку труда Канады и отчет по выполнению бюджета в США - вот и все события последней сессии недели.

Наибольший интерес представляют данные по рынку труда Канады за июнь. Отчет будет опубликован в 12:30 GMT. Согласно средним прогнозам, ожидается рост количества занятых на 26,2 тыс. при сохранении уровня безработицы на отметке 7,0%.

Сильные данные по рынку труда могут усилить ожидания относительно изменения Банком Канады нейтрального тона в своей денежно-кредитной политике. Заседание канадского Центробанка состоится на следущей неделе.

Объем оптовых запасов заметно вырос по итогам мая, подтвердив мнение, что экономический рост должен ускориться во втором квартале.

Министерство торговли заявило: оптовые запасы выросли в мае на 0,5 процента, по сравнению с повышением на 1,0 процента в предыдущем месяце, которое было пересмотрено в сторону понижения от +1,1 процента. Последнее изменение оказалось чуть ниже ожиданий экспертов – на уровне +0,6 процента.

В отчете говорилось: повышение было вызвано увеличением запасов металлов, автомобилей, оборудования и пиломатериалов.

Напомним, товарно-материальные запасы являются ключевым компонентом валовых изменений внутреннего продукта. Компонент, идущий в расчет ВВП - оптовые запасы без учета автомобилей - вырос в мае на 0,3 процента. Резкое замедление темпов пополнения запасов на предприятиях способствовало экономическому спаду в первом квартале, но эксперты прогнозируют, что по итогам второго квартала ситуация заметно улучшилась. Согласно оценкам, объем ВВП расширился примерно на 3 процента.

Также стало известно, что продажи среди оптовиков увеличились в мае на 0,7 процента, а соотношении продаж к запасам составило 1,18 месяца, не изменившись по сравнению с апрелем.

Цены на жилье в еврозоне снова снизились по итогам первых трех месяцев этого года, зафиксировав при этом второй квартальный спад подряд и подчеркнув слабость экономического восстановления региона. Об этом заявили в Статистическом управлении Евростат.

Согласно данным, цены на жилье среди 18 стран, входящих в состав еврозоны, снизились в первом квартале на 0,3% по сравнению с последними тремя месяцами 2013 года. Тем не менее, темпы снижения замедлились по сравнению с четвертым кварталом - тогда цены упали на 1,5%.

Цены снизились в большинстве крупных экономик валютной зоны: во Франции - на 1,0%, в Италии - на 0,6% и на 0,3% в Испании. Напомним, Евростат не публикует данные по Германии, крупнейшей экономике еврозоны. С другой стороны, цены на жилье выросли на 2,2% в Великобритании и на 2,4% в Швеции, но данные страны являются только членами ЕС.

Падение цен на жилье подчеркивает хрупкость экономического подъема. Рост цен на жилье может лежать в основе потребительского доверия, что заставляет владельцев домом чувствовать себя богаче и увеличивает готовность потратить. Слабый уровень потребительских расходов был одним из факторов, тормозящим восстановление еврозоны.

Падение цен на жилье также является признаком широкой слабости инфляционного давления. Напомним, годовой уровень инфляции в еврозоне было всего 0,5% в июне, что значительно ниже целевого уровня Европейского центрального банка «чуть менее 2,0%».

EUR/USD $1.3550, $1.3560-70, $1.3575-80, $1.3600-05, $1.3615, $1.3620-30, $1.3650

USD/JPY Y101.35-45, Y101.65-75, Y101.85, Y102.00, Y102.30-35

GBP/USD $1.7000, $1.7070, $1.7110

EUR/GBP stg0.8000

EUR/CHF Chf1.2205

AUD/USD $0.9300, $0.9330, $0.9375-85, $0.9400, $0.9440

NZD/USD $0.8760

Представитель ЕЦБ и глава Банка Италии Игнасио Виско заявил вчера, что ЦБ был готов подумать о введении новых мер стимулирования после завершения целевой операци рефинансирования. Эти меры могут включать в себя покупки активов в "крупных размерах". Он дал понять, что ЕЦБ может расширить диапазон кредитов, которые могут быть использованы в качестве обеспечения при получении средств Центробанка.

Представитель ЕЦБ предположил, что запуск программы TLTRO может стимулировать экономику Италии, обеспечив к 2016 г. прирост ее на 0.5% - 1.0% от ВВП. По его оценкам, итальянские банки смогут получить в рамках этой программы свыше Е200 млрд.

Виско подчеркнул: «неадекватное, неблагоразумное и неправильное поведение» итальянских банков стало очевидным во времена финансового кризиса.

Результаты исследований, представленные Королевским институтом дипломированных оценщиков (RICS), показали: июньский рост цен на британское жилье замедлился в связи с увеличением запасов для продажи на национальном уровне.

Согласно данным, баланс цен на жилье упал в июне до уровня +53, по сравнению с прогнозами на отметке +55 и майским показателем +56. Напомним, баланс рассчитывается путем вычитания доли опрошенных, которые считают, что цены на жилье упали, и процента сообщивших о росте.

«Комментарии ключевых чиновников наряду с ожиданиями внедрения новых мер уже указывают на ожидания замедление роста цен, особенно в Лондоне», - сказал Саймон Рубинсон, главный экономист RICS. - «В настоящее время потребительский спрос в столице падает. Это позволяет предположить, что резкое повышение цен будет сглаживаться в течение ближайших месяцев».

Данные также показали: индекс цен на жилье в столице упал до 31 (самый низкий показатель с марта 2013 года) по сравнению с 50 в мае. Индекс ожиданий цен на следующий квартал упал до - 10 с 24. Это означает, что больше респондентов ожидают снижение, а не увеличение цен.

В среду ипотечный кредитор Halifax сообщил о сокращении цен на жилье в июне на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

Между тем, из обзора ипотечного подразделения Lloyds Banking Group Plc следует, что цены на жилье в Великобритании повысились во II квартале 2014 года, так как улучшение ситуации в экономике и рост уверенности в стране спровоцировали спрос на недвижимость. По итогам 3 месяцев до июня стоимость жилья увеличилась на 2,3% в среднем до 183,462 фунта стерлингов ($314,200). В то время как цены снизились на 0,6% с мая, они подскочили на 4% этом месяце, что является самым разительным изменением с октября 2002 года.

«Спрос на жилье по-прежнему поддерживает восстановление экономики, которое набирает обороты», - считает Стивен Ноакс из Halifax. - «Уровень занятости и рост потребительского доверия должны сказаться на рынке».

Цены на новое жилье в Канаде выросли по итогам мая месяца, но показали меньшие темпы, чем ожидали эксперты, так как заметный прирост в Калгари был компенсирован снижением в Оттаве и Ванкувере. Об этом было сказано в отчете, представленном Статистическим управлением Канады.

Согласно этим данным, майский индекс цен на новое жилье увеличился на скромные 0,1 процента, что последовало за апрельским ростом на 0,2 процента. Консенсус-прогноз предполагал более заметное повышение - на 0,3 процента. Между тем, в период с начала года по май цены на новое жилье вырос на 1,5 процента.

Стоит напомнить, что данные по ценам на новое жилье от Статистического управления Канады охватывают односемейные и многосемейные дома, но не включают в себя цены на новопостроенные кондоминиумы.

Если оценивать в региональном разрезе, то можно заметить, что цены на новое жилье в Калгари выросли на 0,8% за месяц в связи с сочетанием высоких материальных, трудовых и земельных затрат, а также рыночных условий. В Альберте, столице Эдмонтона, цены повысились на 0,3%, зафиксировав самый большой скачок почти год, в то время как в Регине поднялись на 0,4%. Компенсировало данное улучшение падение цен на новое жилье в Оттаве и в Ванкувере - по 0,2%.

Количество новых обращений за пособием по безработице неожиданно уменьшилось на прошлой неделе, указав на улучшение ситуации на рынке труда.

Департамент труда заявил: с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице сократилось за неделю, завершившуюся 5 июля, на 11 000 - до уровня 304 000. Экономисты прогнозировали значение данного показателя на отметке 316 тыс. Между тем, показатель за предыдущую неделю не пересматривался.

Министерство труда заявило, что не было никаких особых факторов, влияющих на данные. Стоит отметить, что число обращений постепенно снижается в этом году и сейчас находится вблизи уровней, которые видели в начале 2007 года, прежде чем экономика вступила в рецессию.

Также данные показали: среднее число обращений за последние четыре недели уменьшилось на прошлой неделе на 3500 - до 311 500.

Что касается вторичных заявок за пособием по безработице, то их число выросло на 10 000 - до 2 580 000 на неделе, завершившейся 28 июня (с учетом сезонных колебаний). По сравнению с прошлым годом данный показатель уменьшился примерно на 400 тыс.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

01:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Июль +4.0% +3.8%

01:30 Австралия Изменение числа занятых Июнь -4.8 +12.3 +15.9

01:30 Австралия Уровень безработицы Июнь 5.8% 5.9% 6.0%

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июнь 35.9 37.3 31.6

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Июнь 39.3 40.7 41.1

06:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Июнь 0.0% +0.2% 0.0%

06:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Июнь +0.7% +0.6%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Май +0.3% +0.5% -1.7%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Май -2.0% -3.7%

08:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ Июль

08:30 Великобритания Торговый баланс Май -8.9 -9.0 -9.2

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375 375

11:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50% 0.50%

11:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

Курс евро заметно упал против доллара, после выхода данных, показывающих, что объемы промышленного производства во Франции, Италии и Голландии снизились в мае, возобновив обеспокоенность по поводу перспектив экономики еврозоны. Отчет, представленный Статистическим управлением INSEE, показал, что по итогам прошлого месяца индекс потребительских цен практически не изменился, что фиксируется уже третий раз подряд. Эксперты ожидали, что значение данного показателя вырастет на 0,2%. В годовом выражении потребительские цены повысились в июне на 0,5%, по сравнению с 0,7% в апреле и мае 2014 года. Последнее замедление темпов роста, в основном, было связано с календарными факторами, а именно большим количеством рабочих дней в июне этого года, чем в прошлом году. В целом, в июне 2014 года, падение цен на выпускаемую продукцию было компенсировано сезонным ростом цен на услуги, что обычно происходит перед летними каникулами. Более того, добавим, что цены на продукты питания и энергию также снизились в июне - на 0,2% и на 0,1%, соответственно. Также стало известно, что цены на промышленные товары снизились на 0,4%, что также было связано с разным количеством рабочих дней по сравнению с июнем 2013 года. Цены на одежду и обувь упали на 1,5% годовых, после -0,2% в мае. Для других промышленных товаров, эффект летних продаж был менее заметен в июне.

Участники рынка также обратили внимание на ежемесячный экономический отчет ЕЦБ, который в целом продублировал недавнее заявление в рамках заседания по монетарной политике. Совет управляющих вновь пообещал удерживать ставки на низком уровне в течение длительного периода времени, отметив, что примененный в июне пакет мер уже обеспечил дальнейшее смягчение курса монетарной политики.

Курс фунта снизился против доллара, что было связано с выходом данных по торговому балансу и решением Банка Англии по ставкам. Комитет по монетарной политике Банка Англии принял сегодня решение оставить ключевую процентную ставку кредитования на прежнем, рекордно низком уровне 0.5%, где она томится уже с марта 2009 г. Кроме того, ЦБ оставил без изменений текущий размер программы покупки облигаций £375 млрд.

Между тем, Управление национальной статистики сообщило, что британский дефицит при торговле товарами расширился в мае, что было связано с повышением объема импорта самолетов. Согласно данным, отрицательное сальдо торгового баланса выросло в мае до уровня 9,2 млрд. фунтов, по сравнению с дефицитом в сумме 8,8 млрд. фунтов в апреле, который был пересмотрен в сторону понижения от 8,9 млрд. фунтов. Экономисты прогнозировали повышение данного показателя до отметки 9,0 млрд. фунтов. Также в докладе говорилось, что общий торговый дефицит, в том числе сальдо при торговле услугами, увеличился до 2,420 млрд. фунтов с 2,05 млрд. фунтов в апреле. Показатели по торговле Британии были неустойчивыми в последние месяцы, что связано с волатильность такой группы товаров, как самолеты. В мае импорт самолетов вырос более чем на 400 миллионов фунтов - примерно до 1,2 млрд. фунтов, говорится в сообщении УНС. В целом, стоимость экспортных товаров в мае выросла на 0,6 процента - до 24,1 млрд. фунтов, в то время как импортных товаров увеличилась на 1,7 процента - до 33,3 млрд. фунтов.

За три месяца (до конца мая), дефицит при торговле товарами увеличился до 26,310 млрд. фунтов. Объем экспорта товаров увеличился на 1,6 процента, а импорта вырос на 1,9 процента. Дефицит при торговле товарами со странами вне ЕС вырос до 3,96 млрд. фунтов с 3,88 млрд. фунтов в апреле, против прогнозов на уровне 3,4 млрд.

Курс иены вырос против доллара на фоне вчерашней публикации протоколов последнего заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 17-18 июня. Количество новой информации в протоколе было ограничено. Кроме конкретной информации о сроках полного сворачивания программы количественного смягчения (QE), никакой новой информации рынки не получили. Касательно сроков полного сворачивания QE было сказано: подобное решение будет принято на заседании в октябре, если ситуация в экономике будет позволять предпринять такой шаг. При этом было отмечено, что последним будет решение о сокращении программы QE на $15 млрд. Впрочем, подобные ожидания уже были учтены рынками. Также информация, содержащаяся в протоколе, указала на то, что большинство членов комитета видят улучшение ситуации с занятостью и экономическим ростом, которые имеют широкую основу, а также инфляционные риски. Члены Комитета отметили восстановление экономической активности 2-м квартале после неожиданно сильного спада в 1-м квартале. Также было принято решение выработать простой и понятный подход к нормализации денежно-кредитной политики.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара опустилась до $1.3600

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.7101

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.24

В 12:30 GMT Канада выпустит индекс цен на жилье на первичном рынке за май, а США отчитается по изменению числа первичных обращений за пособием по безработице.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3700-20, $1.3680/85, $1.3660

Ордера на покупку $1.3605, $1.3585, $1.3565, $1.3550/40, $1.3500

GBP/USD

Ордера на продажу $1.7300, $1.7250, $1.7230, $1.7200

Ордера на покупку $1.7065, $1.7035/30, $1.7010

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9505, $0.9480, $0.9465/70, $0.9450

Ордера на покупку $0.9360, $0.9330, $0.9320, $0.9300

EUR/JPY

Ордера на продажу Y140.00, Y139.50, Y139.30, Y139.00, Y138.80

Ордера на покупку Y138.00, Y137.90, Y137.70

USD/JPY

Ордера на продажу Y102.80, Y102.65, Y102.50, Y102.30, Y101.90/00

Ордера на покупку Y101.40/30, Y101.20, Y101.10/00, Y100.80

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8030, stg0.8000, stg0.7970

Ордера на покупку stg0.7925, stg0.7905-890, stg0.7800

Британский дефицит при торговле товарами расширился в мае, что было связано с повышением объема импорта самолетов. Об этом сказано в отчете, представленном Управлением национальной статистики.

Согласно этим данным, отрицательное сальдо торгового баланса выросло в мае до уровня 9,2 млрд. фунтов, по сравнению с дефицитом в сумме 8,8 млрд. фунтов в апреле, который был пересмотрен в сторону понижения от 8,9 млрд. фунтов. Экономисты прогнозировали повышение данного показателя до отметки 9,0 млрд. фунтов.

Также в докладе говорилось, что общий торговый дефицит, в том числе сальдо при торговле услугами, увеличился до 2,420 млрд. фунтов с 2,05 млрд. фунтов стерлингов в апреле.

Британское правительство стремится помочь экспортерам страны, дабы поставить восстановление экономики на более прочную основу. Но подобные усилия затруднены слабым спросом в зоне евро, где сосредоточены ключевые торговые партнеры. Повышение курса фунта также вызвало обеспокоенность по поводу британского экспорта.

Показатели по торговле Британии были неустойчивыми в последние месяцы, что связано с волатильность такой группы товаров, как самолеты. В мае импорт самолетов вырос более чем на 400 миллионов фунтов - примерно до 1,2 млрд. фунтов, говорится в сообщении УНС.

В целом, стоимость экспортных товаров в мае выросла на 0,6 процента - до 24,1 млрд. фунтов, в то время как импортных - на 1,7 процента, до 33,3 млрд. фунтов.

За три месяца (до конца мая) дефицит при торговле увеличился до 26,310 млрд. фунтов. Объем экспорта увеличился на 1,6 процента, а импорта - на 1,9 процента.

Дефицит при торговле товарами со странами вне ЕС вырос до 3,96 млрд. фунтов с 3,88 млрд. фунтов в апреле, против прогнозов на уровне 3,4 млрд. фунтов.

Данные, представленные Статистическим управлением INSEE, показали: по итогам прошлого месяца индекс потребительских цен практически не изменился, что фиксируется уже третий раз подряд. Эксперты ожидали роста значения данного показателя на 0,2%.

В годовом выражении потребительские цены повысились в июне на 0,5%, по сравнению с 0,7% в апреле и мае 2014 года. Последнее замедление темпов роста в основном было связано с календарными факторами, а именно с большим количеством рабочих дней в июне этого года, чем в 2013 г. В целом в июне 2014 года падение цен на выпускаемую продукцию было компенсировано сезонным ростом цен на услуги, что обычно происходит перед летними каникулами. Более того, цены на продукты питания и энергию также снизились в июне - на 0,2% и на 0,1% соответственно.

Также стало известно: цены на промышленные товары снизились на 0,4%. Это также было связано с разным количеством рабочих дней по сравнению с июнем 2013 года. Цены на одежду и обувь упали на 1,5% годовых после -0,2% в мае. Для других промышленных товаров эффект летних продаж был менее заметен в июне.

В Статистическом управлении также сообщили: в июне индикатор базовой инфляции снизился на 0,1% по сравнению с маем 2014 года. Ежегодный темп изменения составил -0,1% в июне, по сравнению с -0,3% в мае 2014 года (частично из-за календарного эффекта). Гармонизированный индекс потребительских цен оставался в месячном выражении, но снизился в годовом исчислении - на 0,6%, по сравнению с -0,8% в мае.

Управляющий Европейского центрального банка Марио Драги призвал страны еврозоны провести более глубокие реформы и наделить общеевропейские органы более широкими полномочиями, которые позволят сделать следующий шаг в направлении экономической интеграции.

«Есть сильные аргументы в пользу применения к руководству структурными реформами тех же принципов единства, что и в налогово-бюджетной сфере. Исход структурных реформ - непрерывное поддержание производительности и конкурентоспособности на высоком уровне - отвечает интересам не только какой-то отдельной страны, а интересам всего союза в целом», - заявил глава ЕЦБ.

Он неоднократно повторял, что стимулирующей денежно-кредитной политики ЦБ самой по себе недостаточно для поддержания восстановления экономики в регионе.

По словам главы ЕЦБ, было бы полезно установить наряду с существующими критериями вступления дополнительные структурные критерии, которые должны были бы выполняться страной при присоединении к еврозоне и соблюдаться после получения членства в союзе.

Он рекомендовал странам валютного блока начать новый процесс экономического сближения с тем, чтобы все страны действительно могли получить выгоду от членства в еврозоне.

В целом июльский ежемесячный отчет ЕЦБ продублировал недавнее заявление в рамках заседания по монетарной политике. Совет управляющих вновь пообещал удерживать ставки на низком уровне в течение длительного периода времени, отметив, что примененный в июне пакет мер уже обеспечил дальнейшее смягчение курса монетарной политики.

«Управляющий совет единодушен в своем стремлении к использованию нетрадиционных инструментов в рамках мандата на случай дальнейшей необходимости побороть риски затяжного периода низкой инфляции. Центробанк решительно настроен осуществлять строгий контроль над инфляционными ожиданиями в средне- и долгосрочной перспективе», - говорится в отчете.

ЕЦБ также предположил, что риски для экономики еврозоны остаются нисходящими, а среди основных угроз назвал геополитическую напряженность, и еще - медленное проведение структурных реформ и слабый внутренний спрос.

Более того, Управляющий совет подчеркнул, как важно продолжать оценивать состояние баланса банков еврозоны, поскольку это полезно для самих учреждений; в частности - способствует усилению финансовой устойчивости платежеспособности. Это, в свою очередь, может стимулировать рост кредитования, что станет следующим шагом на пути к восстановлению.

EUR/USD $1.3550, $1.3560-70, $1.3575-80, $1.3600-05, $1.3615, $1.3620-30, $1.3650

USD/JPY Y101.35-45, Y101.65-75, Y101.85, Y102.00, Y102.30-35

GBP/USD $1.7000, $1.7070, $1.7110

EUR/GBP stg0.8000

EUR/CHF Chf1.2205

AUD/USD $0.9300, $0.9330, $0.9375-85, $0.9400, $0.9440

NZD/USD $0.8760

РБК-Daily

Нарушение режима санкций США может обойтись Commerzbank в $800 млн

Второй по величине банк Германии - Commerzbank - может выплатить $600-800 млн за нарушение положений санкций, введенных в отношении Ирана и Судана, сообщил Reuters источник в правоохранительных органах США. Представитель Commerzbank отказался комментировать размер выплат. Вопрос может быть урегулирован в ближайшие несколько недель.

Евросоюз добивается гарантированного доступа к нефти и газу США

Европейский союз в рамках текущих торговых переговоров с США добивается, чтобы американцы сняли ограничения на экспорт газа и сырой нефти. Об этом свидетельствует конфиденциальный документ Еврокомиссии, полученный The Washington Post. Такое поведение ЕС вполне предсказуемо, учитывая, что блок добивается права на импорт американской нефти еще с середины 2000-х гг., пишет газета. На этот раз Евросоюз аргументирует свои действия тем, что нестабильность в восточной части Европы может привести к прекращению поставок нефти и природного газа из России.

JP Morgan Chase назначила нового главу в Китае

Финансовая корпорация JP Morgan Chase наняла бывшего сотрудника банка UBS Дэвида Ли в качестве главы китайского подразделения, сообщает Reuters. Ли будет контролировать весь бизнес JP Morgan в Китае, включая инвестиционно-банковское подразделение, которое ранее возглавлял Фанг Фанг. Ли будет подчиняться напрямую Николя Агузену, возглавляющему сектор Азиатско-Тихоокеанского региона.

DW

Министр финансов ФРГ упрекнул США в "глупости" из-за шпионского скандала

Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schuble) назвал "глупостью" действия США, которые привели к очередному шпионскому скандалу в Германии. Политик заявил в среду, 9 июля, в интервью немецкому телеканалу Phoenix, что без партнерства с американцами Германия не смогла бы предотвратить множество террористических угроз. Однако, по его словам, это не означает, что США могут вербовать в Германии "третьесортных" агентов. Глава Минфина подчеркнул, что шпионский конфуз оказался "настолько глуп, что над такой большой глупостью впору плакать". Вместе с тем Шойбле отметил, что с американской стороны "исходит меньше угрозы, чем от некоторых других стран мира", передает агентство dpa.

Евро упал к $1.3631, обновив сессионный минимум после выхода негативных данных по промпроизводству и инфляции во Франции. Объем промышленного производства во Франции в мае 2014 года упал на 1,7% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3,7% относительно того же месяца 2013 года. Аналитики ожидали роста первого показателя на 0,2% и снижения второго на 1%.

В июне 2014 года потребительские цены во Франции не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, когда также была зафиксирована нулевая инфляция, свидетельствуют данные Национального статистического управления Insee. Инфляция в годовом выражении замедлилась до 0,5% с 0,7% в марте. Аналитики ожидали роста первого показателя на 0,2%, второго - на 0,7%.

Согласно опубликованным сегодня статданным из Японии, в мае объем заказов на производственное оборудование упал на 19,5% по сравнению с предыдущим месяцем, когда наблюдалось рекордное снижение этого индикатора. Майский обвал стал самым значительным в истории наблюдений, ведущихся с 1987 года, и оказался хуже самых слабых прогнозов. Консенсус-прогноз аналитиков предусматривал повышение на 0,9%. Эксперты расценили эти данные как знак того, что компании Японии не готовы увеличить капиталовложения, несмотря на рекордные запасы ликвидности. Данные о заказах на промоборудования считаются опережающим индикатором капвложений на ближайшие 6-9 месяцев. В годовом выражении объем заказов упал в мае на 14,3% при ожидавшемся экономистами росте на 9,5%. По данным опроса Танкан, проводимого Банком Японии, крупные компании во всех отраслях планируют увеличить расходы в среднем на 7,4% в текущем финансовом году, завершающемся 31 марта 2015 года.

Эксперты Bank of America Merrill Lynch обращают внимание, что индекс Euro Stoxx для банковского сектора сформировал почти полугодовую разворотную фигуру «голова и плечи». Это может в дальнейшем сулить проблемы для пары евро/доллар: «Совершенное снижение по Euro Stoxx Banks Index привело к завершению формирования фигуры «голова и плечи». Это подтверждает закрытие ниже уровня 145.50 и теперь ориентирует на вход в диапазон 130.52/124.93». По мнению Bank of America Merrill Lynch, данный факт должен привести к развитию нисходящего движения в паре евро/доллар в рамках возобновления долгосрочного медвежьего тренда после двухмесячного перерыва. «В качестве первоначальной цели вырисовывается отметка 1.3212, за которой последует снижение до 1.3104 и затем вход в диапазон 1.2777/1.2685. Мы признаем несостоятельность нашего медвежьего взгляда в случае роста цен выше 1.3701», - пишут эксперты BoAML. В соответствии с этой точкой зрения, банк рекомендует короткую позицию в паре евро/доллар с целью на 1.3212 и стоп-лоссом на 1.3705.

На фоне умеренного роста экспорта положительное внешнеторговое сальдо КНР неожиданно сократилось в прошлом месяце до $31,6 млрд с майских $35,9 млрд, хотя рынком прогнозировалось увеличении до $37,3 млрд. Несмотря на то, что данные оказались слабее ожиданий, ситуация во внешней торговле Китая улучшается. В ближайшее время аналитики ожидают дальнейшего роста экспорта; возможно при этом подъем импорта будет замедляться на фоне ослабления на рынке недвижимости.

Юань с начала 2014 года упал на 2,3% к доллару США, что является худшим результатом среди 11 основных валют Азии. Ослабление юаня до некоторой степени поддерживает китайский экспорт. В среду министр финансов КНР Лоу Цзивэй заявил: Пекин не может прекратить интервенции на валютном рынке из-за слабого экономического роста и недостаточно стабильных потоков капитала. Его выступление было воспринято рынками как сигнал о том, что Китай будет двигаться по пути валютной либерализации медленнее, чем хотелось бы США и другим странам Запада.

США оказывает существенную поддержку китайскому экспорту - КНР поставляет туда около 17% всех продаваемых за рубеж товаров. В настоящее время китайские товары составляют около 20% импорта в США против 16% в 2008 году.

• В 07:30 GMT заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью

• В 08:00 GMT ежемесячный отчет ЕЦБ

• В 09:00 GMT Италия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных, 10-ти летних долговых обязательств

• В 11:00 GMT сопроводительное заявление Банка Англии

• В 17:01 GMT США проведет аукцион по продаже 30-летних бондов

• В 17:15 GMT член FOMC Истер Джордж выступит с речью

• В 20:30 GMT губернатор ФРС Стэнли Фишер выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

01:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Июль +4.0% +3.8%

01:30 Австралия Изменение числа занятых Июнь -4.8 +12.3 +15.9

01:30 Австралия Уровень безработицы Июнь 5.8% 5.9% 6.0%

02:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июнь 35.9 37.3 31.6

Австралийский доллар отступил от недельного максимума после выхода отчета по рынку труда в Австралии. Согласно опубликованным сегодня статданным бюро статистики в Сиднее, уровень безработицы в стране поднялся до 6% по сравнению с пересмотренными 5,9% ранее, что соответствует самым высоким значениям с июля 2003 года. Число занятых людей выросло на 15,9, тогда как аналитики ожидали роста показателя на 12,3 тысяч. Читать далее ...

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3721 (2849)

$1.3700 (2581)

$1.3674 (282)

Цена на момент написания обзора: $1.3645

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3619 (151)

$1.3602 (364)

$1.3579 (1875)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 22903 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (3450);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 30615 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (7331);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 июля составило 1,34 против 1,33 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7402 (1010)

$1.7304 (1493)

$1.7207 (1358)

Цена на момент написания обзора: $1.7154

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.7093 (1891)

$1.6996 (1636)

$1.6898 (1871)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 августа составляет 15430 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7250 (2094);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 августа составляет 19233 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7100 (1891);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 июля составило 1,25 против 1,25 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Вчера внимание участников рынка было направлено на публикацию протокола заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 17-18 июня, от которого ожидали увидеть, имело ли место обсуждение среди членов Комитета изменений денежно-кредитной политики и способов ее нормализации. Также были ожидания относительно того, что протокол будет содержать более конкретную информацию о том, когда федрезерв намерен начать повышать ставки. Однако количество новой информации в протоколе было ограничено. Читать далее ...

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3640 +0,21%

GBP/USD $1,7155 +0,15%

USD/CHF Chf0,8909 -0,21%

USD/JPY Y101,63 +0,09%

EUR/JPY Y138,62 +0,30%

GBP/JPY Y173,34 -0,33%

AUD/USD $0,9406 +0,10%

NZD/USD $0,8818 +0,37%

USD/CAD C$1,0652 -0,23%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:30 Новая Зеландия Индекс деловой активности в производственном секторе Июнь 52.7

02:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS Июнь 57% 55%

02:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение Май -9.1% +0.9%

02:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение, г/г Май +17.6% +9.5%

02:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Май -5.4% +1.9%

04:00 Австралия Инфляционные ожидания потребителей Июль +4.0%

04:30 Австралия Изменение числа занятых Июнь -4.8 +12.3

04:30 Австралия Уровень безработицы Июнь 5.8% 5.9%

05:00 Китай Сальдо торгового баланса, млрд Июнь 35.9 37.3

08:00 Япония Индекс уверенности потребителей Июнь 39.3 40.7

09:45 Франция Индекс потребительских цен, м/м Июнь 0.0% +0.2%

09:45 Франция Индекс потребительских цен, г/г Июнь +0.7%

09:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Май +0.3% +0.5%

09:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Май -2.0%

11:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев Публикация показателя может быть перенесена на 11-14 июля. Июнь 871 950

11:00 Еврозона Ежемесячный экономический отчет ЕЦБ Июль

11:30 Великобритания Торговый баланс Май -8.9 -9.0

14:00 Великобритания Решение Банка Англии по объему программы покупок активов 375 375

14:00 Великобритания Решение Банка Англии по процентной ставке 0.50% 0.50%

14:00 Великобритания Сопроводительное заявление Банка Англии

15:30 Канада Индекс цен на новое жилье +0.2% +0.3%

15:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Июль 315 316

17:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Май +1.1% +0.6%