Новости и прогнозы: валютный рынок от 07-12-2015

Сальдо торгового баланса

Показатель будет опубликован во вторник, 8 декабря в 02:00 GMT

Профицит торгового баланса Китая заметно вырос за прошедший год. В то время как в стоимостном выражении объем экспорта уменьшился на 6,9% годовых, объем импорта упал на 18,8%, что в значительной степени объясняется обвалом цен на сырьевые товары в течение прошедшего года. В натуральном выражении, которое имеет значение для роста реального ВВП, экспорт и импорт также упали в годовом выражении, но не так значительно, как в стоимостном выражении. Темпы роста экспорта и импорта за ноябрь дадут аналитикам некоторые дополнительные подсказки о состоянии китайской экономики в текущем квартале.

Согласно средним прогнозам, профицит торгового баланса в ноябре вырос до 63,3 млрд. против 61,64 млрд. в предыдущем месяце.

Неожиданные события в мировой экономике заставили Федеральную резервную систему отложить повышение ставок ранее в текущем году, поскольку прогнозы центрального банка были ошибочны, заявил в понедельник президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард.

Во время своего выступления в городе Манси, штат Индиана, Буллард размышлял о точности официальных прогнозов центрального банка в отношении экономического роста, инфляции и темпов найма. Он не делал заявлений по поводу своих взглядов на перспективы денежно-кредитной политики, однако был готов отвечать на вопросы аудитории и представителей прессы. Буллард является активным сторонником повышения ставок уже на протяжении некоторого времени.

Подвергаемые сомнениям прогнозы ежеквартально подготавливаются президентами региональных федеральных банков и управляющими ФРС. Эти прогнозы предназначены для того, чтобы помочь руководству ФРС составить свое мнение о перспективах экономики, что, в свою очередь, может помочь общественности с пониманием того, на каком уровне могут в будущем находиться процентные ставки. В настоящее время ожидается, что ФРС в ходе заседания 15-16 декабря повысит свои краткосрочные процентные ставки с уровня, близкого к нулю.

Центральный банк был "удивлен динамиков всех трех ключевых показателей за последние 18 месяцев", сказал Буллард. Темпы экономического роста и инфляции были ниже, чем ожидалось, в то время как темпы найма превысили ожидания, отметил президент ФРС-Сент-Луис.

"ФРС внесла изменения в свои планы относительно процентных ставок в ответ на выявленные ошибки в прогнозах за период с лета 2014 года по настоящее время, - отметил Буллард. - Это заключалось в отказе от более раннего повышения ставок, что может говорить о способности (Комитета по операциям на открытом рынке) реагировать на новые экономические данные, несоответствующие ожиданиям".

Доллар США продемонстрировал рост против основных валют, так как сильные американские данные, вышедшие в пятницу, повысили надежды на рост ставки ФРС в декабре, поддерживая спрос на доллар.

Доллар укрепил позиции после того, как в пятницу Министерство труда сообщило, что в прошлом месяце в США было создано 211000 рабочих мест после прироста на 298000 в октябре.

Уровень безработицы в ноябре остался на прежней отметке 5%. Экономисты прогнозировали рост рабочих мест всего на 200000 и нулевой рост безработицы.

Отчеты укрепили ожидания, что в ходе предстоящего 15-16 декабря заседания ФРС начнет поднимать процентные ставки впервые с 2006 года. В период роста ставок в США доллар станет более привлекательным для ищущих выгоду инвесторов.

Президент Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт в понедельник заявил о том, что поддерживает повышение краткосрочных процентных ставок с уровней, близких к нулю. Такое заявление Локхарт сделал в преддверии очередного заседания Федеральной резервной системы, которое состоится на следующей неделе.

"Я готов к принятию решения о повышении ставок" с уровней, близких к нулю, на котором они находились с декабря 2008 года. Критерии для ужесточение денежно-кредитной политики, обозначенные ФРС, "в значительной мере достигнуты", сказал Локхарт.

Данное интервью президент ФРС-Атланта дал в преддверии очередного заседания Комитета по операциям на открытом рынке, назначенного на 15-16 декабря, в ходе которого он будет принимать участие в голосовании. Многие ожидают, что руководство ФРС примет решение о повышении ставок с уровней, где они находились с момента самого глубокого финансового кризиса и самого значительного ухудшения экономической ситуации после Великой депрессии.

Некоторые представители руководства центрального банка однозначно выступили за ужесточение денежно-кредитной политики, в то время как другие лишь обозначили свою готовность к действию в ходе заседания. Большинство участников рынка ожидает повышения ставок.

Настроения в отношении евро остаются низкими после того, как в пятницу президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что при необходимости достигнуть целевого уровня инфляции ЕЦБ намерен наращивать объемы стимулирования.

Комментарии появились на следующий день после того, как евро продемонстрировал наибольший однодневный прирост против доллара более чем за шесть лет, подскочив на 3% после того, как последние меры, объявленные ЕЦБ, не оправдали ожиданий рынка.

В фокусе сегодня также оказались данные по Германии и еврозоне. Министерство экономики Германии заявило, что объем промышленного производства страны вырос в октябре на 0.2%, против снижения на 1.1% в сентябре. Тем не менее, значение показателя оказалось меньшим, чем ожидалось, так как рост в обрабатывающей промышленности и строительстве частично нивелировало снижение производства в энергетическом секторе. Большинство аналитиков прогнозировало рост промпроизводства на 0.7%. По сравнению с сентябрем объемы производства как в обрабатывающей промышленности, так и в строительстве выросли на 0,7%, а в энергетическом секторе они сократились на 5,9%. "Сильный ветер и большое количество солнечных дней в течение лета обеспечивали заметное увеличение выработки энергии из возобновляемых источников", - сказано в докладе министерства.

Кроме того, результаты опроса исследовательской группы Sentix показали, что показатель настроений среди инвесторов еврозоны улучшился в декабре, но оказался хуже прогнозов экспертов. Согласно данным, индекс доверия инвесторов вырос в декабре до уровня 15,7 пункта по сравнению с 15,1 пункта в ноябре. Последнее значение было самым высоким за последние четыре месяца. Эксперты ожидали, что индекс улучшится до 17,2 пункта. Также стало известно, что индекс текущих условий снизился в декабре до 13,5 с 16,0 в прошлом месяце. Тем временем, индекс ожиданий вырос до 18,0 пункта с 14,3 пункта в ноябре.

Уровень вакансий и текучести рабочей силы

Показатель будет опубликован во вторник, 8 декабря в 15:00 GMT

Напомним, по итогам сентября уровень вакансий в экономике США увеличился до 5,526 млн. против 5,370 млн. месяцем ранее. Между тем, темпы найма были относительно неизменными. В то время как рост при приеме на работу может быть не за горами, структурные факторы могут продолжать оказывать давление на найм. В частности, фирмы в совокупности имеют больше временно нанятых сотрудников, что, возможно, отражает повышенную интенсивность поиска кандидатов и осторожность при заполнении новых позиций. Замедление темпов оборота в последние месяцы также было не столько выраженным. Частично это отражает меньшее число увольнений и снижение готовности бросить свои рабочие места. За последние пять месяцев доля тех, кто готов бросить свои рабочие места удерживается в районе 1,9 процента. Снижение оттока на рынке труда, вероятно, является ключевым фактором, который сдерживает дальнейшее повышение уровня заработной платы.

Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре вырос до 5550 тыс. по сравнению с 5526 тыс. в октябре

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 11 декабря в 13:30 GMT

Темпы изменения розничных продаж в октябре были немного разочаровывающими. Напомним, тогда они выросли лишь на 0,1% по сравнению с прогнозами на уровне +0,3%. Тем временем, продажи автомобилей и запчастей упали на 0,5%, также как и продажи на автозаправочных станциях. Без учета автомобилей, продажи в октябре выросли на 0,2%. Без учета бензина продажи в октябре увеличились на 0,1%. Без учета бензина и автомобилей розничные продажи выросли на 0,3%. Общие розничные продажи в октябре по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года выросли на 1,7%. Также напомним, что объем продаж в категории, которая непосредственно идет в расчет ВВП, увеличился на 0,2% против прогнозам +0,4%. Однако. если не принимать во внимание эффект цен, тенденция роста потребления остается неизменной. Такая динамика позволяет предположить, что потребители сохраняют осторожность в отношении расходов, несмотря на сильный рост занятости и ускорение темпов роста зарплат в США.

Согласно средним прогнозам, розничные продажи в ноябре выросли на 0,3% по сравнению с +0,1% в предыдущем месяце.

Индекс цен производителей

Показатель будет опубликован в пятницу, 11 декабря в 13:30 GMT

Инфляция в производственном секторе, которая измеряется индексом конечного спроса цен производителей, индексом цен производителей, была в минусе с начала года. В то время как большая часть этой слабости была связана со снижением цен на сырье, основные показатели также были довольно низкими. Напомним, в октябре индекс цен производителей упал на 0,4%, а базовый индекс, который не учитывает такие волатильные категории как продукты питания и энергоносители, снизился упал на 0,3%. В годовом выражении общий индекс цен производителей снизился на 1,6%, что стало десятым подряд месяцем падения. Данное падение индекса стало самым значительным с начала ведения подобной статистики в 2009 году. Базовый индекс в октябре вырос на 0,4% годовых. Данные индексы отражают цены со стороны продавца, но обычно следуют за трендом других показателей потребительской инфляции. Оба индекса в этом году по историческим меркам находятся на низких значениях на фоне падения цен на нефть, сильного доллара США и слабого зарубежного спроса. Примечательно, что ноябрьский отчет по ценам производителей будет одним из последних ключевых инфляционных показателей в преддверии заседания FOMC. Это предполагает, что он будет более детально изучен рыночными наблюдателей, чем прошлые доклады.

Согласно средним прогнозам, показатель в ноябре остался без изменений после снижения на 0,4% в предыдущем месяце.

- важным событием будет заседание Банка Англии, запланированное на четверг. Хотя каких-либо изменений денежно-кредитной политики не ожидается, инвесторы будут внимательно следить за сигналами ЦБ касательно перспектив повышения процентной ставки. Также в фокусе будут данные по промышленному производству Британии, которые, вероятно, будут свидетельствовать о вялом восстановлении сектора в 4-м квартале.

- кроме того, участники рынка обратят внимание на статистику по Китаю. Ожидается, что объем валютных резервов снизился, а экспортные показатели продемонстрировали некоторое улучшение.

- также на этой неделе выйдут пересмотренные данные по ВВП еврозоны. Аналитики прогнозируют, что они подтвердят замедление темпов роста экономики еврозоны в 3-м квартале по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Индекс тенденций занятости в США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, в ноябре снизился после недавней череды сильных показателей. Данные были представлены Conference Board в понедельник.

Индекс тенденций занятости (ETI) в ноябре упал на 0,8% до 128,69. По сравнению с аналогичным периодом предыдущего года индекс вырос на 2,7%.

Данные были опубликованы после выхода в пятницу отчета Министерства труда по занятости в США за ноябрь, согласно которому темпы найма новых работников остались на высоком уровне. Число новых рабочих мест вне сельского хозяйства США в ноябре, согласно представленным данным, превзошло ожидания, в то время как число увольнений в прошлом месяце упало до самого низкого уровня за более чем годовой период, а число заявок на пособие по безработице осталось на уровне около минимумов за последние четыре десятка лет.

"Несмотря на высокие показатели числа новых рабочих мест в последние несколько месяцев, индекс тенденций занятости продемонстрировал самое значительное месячное снижение с момента Великой рецессии", - сказал Гэд Леванон, глава отдела макроэкономических исследований Conference Board.

Индекс тенденций занятости Conference Board включает в себя восемь индикаторов состояния рынка труда США. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промышленного производства, которые рассчитываются Федеральной резервной системой США. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда США, чтобы более четко продемонстрировать тенденции.

В октябре пять из восьми компонентов индекса способствовали снижению общего показателя. Сокращение числа тех, кто, имея частичную занятость, предпочел бы работать полный рабочий день, внесло самый существенный негативный вклад в общий показатель. Негативно сказалось на индексе тенденций занятости и снижение числа временных работников и открытых вакансий.

Внимание стоит обратить на меньший оптимизм потребителей относительно темпов роста занятости, а также следует отметить снижение числа новых временных рабочих мест, сказал Леванон. Он, добавил, что "есть причины сомневаться в том, что улучшение ситуации на рынке труда продолжится в 2016 году".

• "Критерии для повышения ставок в значительной мере достигнуты"

• Локхарт выражает решительную поддержку повышению ставок ФРС на заседании в декабре

• Повышение ставок ФРС не должно стать сюрпризом

• Повышение ставок возможно на любом заседании, но заранее ФРС ничего не решает

• Повышения ставок в будущем будут зависеть от роста инфляции

• На некоторых заседаниях ФРС может сделать паузу в ужесточении политики

• Перспективы экономики США хорошие, инфляция слаба ввиду временных факторов

• Темпы роста в Китае будут "приличными"

• Экономический рост в США в основном поддерживает себя сам, без помощи со стороны зарубежных экономик

• Финансовый сектор, развивающиеся рынки готовы к повышению ставок ФРС

• Большинство зарубежных стран хотят, чтобы ФРС начала повышать ставки

• Продолжающийся рост экономики Китая будет психологически полезен для остального мира

• Не удивлюсь, если повышение ставок ФРС встретит некоторое несогласие

• Несогласие укажет на активные дискуссии относительно денежно-кредитной политики внутри ФРС

Банк Англии, видимо, продолжит сдерживать рост цен на жилье, говорят в BNP Paribas.

"В Банке Англии уже обеспокоены темпом роста цен на жилье. В то время как существенным драйвером этого роста является текущий дефицит предложения жилья, низкая стоимость заимствований тоже также вносит большой вклад", - отмечают в BNP Paribas.

Даже если, как ожидается, в следующем году центральный банк повысит процентные ставки, он все же введет "дальнейшие ограничения на доступность финансирования", считают в BNP Paribas. "Это может дать желаемый сдерживающий эффект, хотя и не затронет базовую проблему дефицита предложения на рынке".

По прогнозу BNP Paribas, в 2016 году цены на жилье в Великобритании вырастут на 4,4%, а в последующие четыре года будут расти в среднем на 7% в год.

Ускорение темпов роста зарплат в Японии произошло главным образом благодаря увеличению бонусных, а не базовых выплат, заметил экономист Capital Economics Марчел Тьельянт.

Опубликованные в пятницу данные показали, что зарплаты в Японии в октябре выросли на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года после увеличения на 0,4% в сентябре.

"В целом сохраняется ситуация, при которой зарплаты не растут достаточно быстро для того, чтобы создать достаточное давление со стороны издержек, - сказал Тьельянт. - С учетом того, что падение цен на энергоресурсы прошлой осенью, вскоре уже не будет учитываться в годовой оценке показателя, инфляция должна продолжить рост в ближайшие месяцы. Реальные заработки, таким образом, вскоре должны вновь снизиться".

Ключевым событием вторника станет выход данных по ВВП еврозоны (10:00 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Ожидается, что по итогам 3-го квартала ВВП вырос на 0,3% кв/кв и 1,6% г/г.

Серию второстепенной статистики начнет Австралия данными по индексу настроений в деловых кругах от National Australia Bank (00:30 GMT). Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии. Национальный Банк Австралии выпускает как ежемесячные, так и ежеквартальные отчеты. Ежеквартальный отчет является более полным, опрашивающим более 1000 компаний разного размера. Исследование исключает сельскохозяйственный сектор ввиду сезонных колебаний, а также государственной защиты. Превышение нулевого значения отражает преобладание оптимизма.

В 02:00 GMT Китай выпустит сальдо торгового баланса. Ожидается, что в ноябре показатель составит 63.3 млрд. против 61.64 млрд. в предыдущем месяце.

В 05:00 GMT в Японии выйдут индекс перспективы развития событий от Eco Watchers и индекс текущей ситуации от Eco Watchers. Показатели измеряют настроение среди представителей тех профессий, которые обслуживают непосредственно потребителей: парикмахеры, водители такси, официанты и прочие.

Позже Великобритания опубликует промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности (09:30 GMT). Первый показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. Ожидается, что в октябре показатель составит +0,1% м/м и +1,3% г/г.

Во второй половине дня Канада выпустит число закладок новых фундаментов (13:15 GMT) и разрешение на строительство (13:30 GMT). Первый индикатор отражает число строительных объектов, которые появляются каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Показатель является опережающим индикатором экономической активности в строительном секторе экономики. Второй показатель измеряет изменение объема выданных разрешений на строительство жилья с учетом сезонных поправок. Является важным опережающим индикатором ситуации на рынке недвижимости.

В 15:00 GMT Великобритания опубликует оценку изменения ВВП от NIESR. Показатель является оценкой роста ВВП Великобритании за три месяца, оканчивающиеся отчетным. Основан на предварительных данных и часто имеет незначительные расхождения с официальными данными по ВВП.

В это же время в США выйдет уровень вакансий и текучести рабочей силы. Ожидается, что в октябре показатель составит 5550 тыс. против 5526 тыс. в предыдущем месяце.

В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac. Индикатор отражает настроения потребителей относительно текущих экономических условий в Австралии. Показатель рассчитывается на базе ежемесячного опроса, в котором респонденты (около 1200 человек) оценивают перспективы экономики страны.

Завершит день Япония данными по заказам на машины и оборудование (23:50 GMT). Индикатор отражает уровень капиталовложений фирм и деловой активности. Составляется на основе оценок более 300 промышленных производителей. Является опережающим индикатором для производственной активности, так как рост расходов на оборудование предшествует расширению производства. Ожидается, что показатель в октябре составит -1,5% м/м и +1,4% г/г.

В четверг, 10 декабря, состоится очередное заседание Совета управляющих ШНБ, которое будет последним в этом году. Согласно последним прогнозам, данная встреча не приведет к изменению денежно-кредитной политики и основная процентная ставка снова останется на уровне -0,75%. Напомним, в последний раз политика менялась в начале января - тогда неожиданно для всех ЦБ решил отменить нижний предел по паре EUR/CHF на уровне CHF1.20, что спровоцировало укрепление нацвалюты почти на 20%. Чтобы нивелировать последствия от резко роста франка ЦБ также опустил ставку по депозитам с -0,25% до -0,75%. С тех пор динамика франка стабилизировалась. В последнее время пара EUR/CHF торгуется в диапазоне CHF1.08-CHF1.09.

Возвращаясь к декабрьскому заседанию, стоит отметить, что еще в начале прошлой недели многие инвесторы не были уверенны, что ЦБ оставит денежно-кредитную политику без изменений. Причиной этого была неопределенность в отношении итогов заседания ЕЦБ. Большинство экспертов ожидало, что ЕЦБ увеличит месячный объем программы покупки облигаций (QE) до 75 млрд. евро с 60 млрд. евро, продлит сроки действия QE и/или снизит ставку по депозитам с текущего уровня до -0,3 с -0,20%. Однако, итоги встречи ЕЦБ разочаровали инвесторов, что спровоцировало существенное укрепление евро против основных валют. Если бы прогнозы оправдались, франк вновь мог резко подорожать против евро, и ШНБ потребовалось бы еще больше снизить депозитную ставку и увеличить интервенции на рынке. Напомним, Швейцария в значительной степени зависит от экспорта в еврозону, и значительное ослабление евро против франка может привести к негативным эффектам для экономики. Согласно данным, за первые 10 месяцев многие отрасли промышленности столкнулись с трудностями, а безработица выросла.

Также стало известно, что 3-м квартале экономика Швейцарии стагнировала, так как рост франка продолжил оказывать негативное влияние на экспорт. Аналитики ожидали, что экономика расширится на 0,2%, так как и во 2-м квартале. В годовом выражении ВВП вырос на 0,8% по сравнению с +0,9% в предыдущем квартале и прогнозами на уровне +0,9%. Экспорт в 3-м квартале вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, но снизился на 0,9% годовых. Частное потребление выросло на 0,4%, в то время как инвестиции в оборудование увеличились на 0,2%. Инвестиции в строительство при этом упали на 0,9%, а общие госрасходы выросли на 1,8%. В ШНБ прогнозируют, что по итогам 2015 года темпы роста ВВП будут "чуть ниже 1%". Тем временем, экономисты, опрошенные Bloomberg, в среднем ожидают повышения швейцарской экономики в этом году на 0,9%.

Что касается инфляционной ситуации, в ноябре индекс потребительских цен снизился на 1,4% годовых, записав тот же темп, как в предыдущие три месяца. Экономисты ожидали падение на 1,3%. Последний спад был самым большим с июля 1959 года, когда индекс показал аналогичное снижение. На ежемесячной основе потребительские цены упали на 0,1% после роста на аналогичную величину в каждом из предыдущих двух месяцев. Экономисты ожидали, что индекс останется неизменным по сравнению с предыдущим месяцем.

С учетом этого многие политики ЦБ продолжают повторять, что курс нацвалюты все еще создает сложности. Недавно глава ШНБ Томас Джордан заявил, что ЦБ готов проводить интервенции на валютном рынке для борьбы со значительно переоцененным франком. Также он добавил, что в ЦБ ожидают, что политика отрицательных процентных ставок и валютные интервенции ограничат повышательное давление, которое испытывает швейцарский франк. По его словам, банк готов использовать свой баланс, чтобы сдержать курс национальной валюты, но не относит введение верхнего предела для курса франка к числу возможных вариантов. По словам Джордана, банк не устанавливает никаких лимитов расширения своего баланса для ослабления франка. Также он добавил, что внедрение инноваций и повышение эффективности помогут швейцарской экономике адаптироваться к росту курса нацвалюты и увеличат конкурентоспособность швейцарских товаров.

• После первого повышения ставки ФРС, вероятно, будет продолжать ужесточение с осторожностью
  
• Частное потребление в крупнейших экономиках остается на приличных уровнях
  
• Мировая экономика продолжает расти, несмотря на ослабление развивающихся стран
  
• Прогнозируется, что мировой ВВП вырастет на 2,6% в 2016 году и на 2,7% в 2017 году
  
• Рост экономики Китая продолжит замедляться в 4 квартале 2015 года и в 2016 году
  
  

На фоне широко ожидаемого повышения процентной ставки ФРС в этом месяце на финансовых рынках преобладает ситуация, которую можно охарактеризовать как "непростое спокойствие". Об этом сообщалось в последнем докладе Банка международных расчетов (БМР).

Эксперты Банка отметили, что сдержанная реакция, особенно на развивающихся рынках, на сигналы со стороны ФРС обнадеживает, хотя ожидается, что волатильность вскоре вернется.

"Над финансовыми рынками царит спокойствие, но это непростое спокойствие, - сказал Клаудио Борио, глава денежно-экономического отдела БМР. Поскольку процентные ставки во многих частях мира тестируют "немыслимые границы день за днем", Бори отметил, что не удивительно, как чувствительно рынки реагируют на действия крупных центральных банков. "Существует четкая напряженность между поведением и основными экономическими условиями на рынках, - сказал Борио. - В какой-то момент, она должна быть решена. Рынки могут оставаться спокойным гораздо больше, чем мы думаем".

В докладе также были проанализированы недавние изменения инвестиции, кредитования и долговые тенденции. В период с июня по сентябрь, когда глобальные рынки потрясли опасения о китайской экономике, спад цен на сырьевые товары и укрепление доллара, выпуск долговых обязательств на развивающихся рынках сократился до минимума после окончания финансового кризиса в 2009 году. На всех рынках, выпуск долговых обязательств уменьшился почти на 80 процентов по сравнению с двумя кварталам этого года и третьим кварталом 2014 года.

Кроме того, в отчете также рассматривалось как все больше стран по всему миру продавали деноминированных в евро облигации, воспользовавшись рекордно низкими процентными ставками, созданными программой стимулирования Европейского центрального банка. Развивающиеся рынки выдали 62 процентов всех своих облигаций в евро в период с июня по сентябрь по сравнению с 18-процентной долей с марта по июнь.

Уверенность среди японских производителей выросла в декабре впервые за четыре месяца, что позволяет предположить, что экономика медленно выходит из рецессии. Однако, настроения среди компаний сектора услуг упали до самого низкого уровня за год, так как розничные торговцы пострадали от слабости частного потребления, на долю которого приходится около 60 процентов экономики. Об этом сообщалось в итогах исследования Reuters.

Ежемесячный индекс Tankan Reuters, который тесно согласуется с ежеквартальным обследованием Японии Tankan, показал, что настроения среди производителей и компаний сектора услуг будет в значительной степени неизменными в течение ближайших трех месяцев.

Опрос 514 крупных и средних фирм, проведенный с 20 ноября по 2 декабря, предположил, что отчет TANKAN от центрального банка, который выйдет на этой неделе, укажет на улучшение бизнес-настроений в текущем квартале.

"Внутренние заказы восстанавливаются умеренными темпами, но продажам и прибыли потребуется время, чтобы отыграть снижения заказов из развивающихся стран Азии", - сказал один из представителей компании. - Падение объема сделок и продаж будет сохраняться в течение некоторого времени, отражая замедление в Китае, слабость иены и резкое падение частного потребления".

Индекс настроений Reuters Tankan для производителей вырос до 9 пунктов в декабре с 3 пункта в ноября, записав первое улучшение в течение четырех месяцев. По сравнению с предыдущими тремя месяцами, индекс оставался стабильным, предполагая, что предстоящий ежеквартальный обзор Tankan от Банка Японии может указать на небольшое улучшение настроений среди крупных производителей. Тем временем, индекс для сектора услуг упал до 18 с 22 в ноябре, достигнув минимума с ноября 2014 года. По сравнению с сентябрем, индекс снизился на пять пунктов, предполагая, что обзор от Банк Японии может указать на ухудшение настроений.

USDJPY 122.00 (USD 2.2bln) 123.00-20 (580m) 123.35 (222m) 124.00 (1.2bln)

EURUSD 1.0800 (EUR 1.9bln) 1.0850 (1.5bln) 1.0900 (1.5bln) 1.1000 (2.1bln)

GBPUSD 1.5000 (682m)

USDCAD 1.3250 (USD 473m) 1.3300 (550m)

AUDUSD 0.7200 (AUD 1bln) 0.7300 (705m)

EURGBP 0.7125 (EUR 318m) 0.7225 (279m) 0.7275 (201m)

В статье, опубликованной в журнале China Securities, говорится, что согласно оценкам научно-исследовательского института при Национальной комиссии по развитию и реформам темпы роста экономики Китая замедляться по итогам 2016 года.

Государственный информационный центр прогнозирует, что в 2016 году ВВП Китая увеличится на 6,5%, вместе с 1,5-процентным ростом потребительской инфляции и падением цен производителей на 3,5%. Также эксперты сказали, что экономика Китая является "прочной" и у нее есть хороший потенциал. Средне- к высокоскоростные темпы роста по-прежнему возможны, если Китай продолжит усиливать переориентацию своей экономики. Кроме того, есть потенциал для дальнейшего расширения внутреннего спроса, учитывая размер рынка, добавили аналитики.

Напомним, в третьем квартале рост экономики Китая замедлился до 6,9%, записав при этом самый медленный темп с начала мирового финансового кризиса.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс активности в секторе строительства от AiG Ноябрь 52.1 50.7

02:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Ноябрь 0.3% 1.3%

05:45 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

07:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 101.6 102.9

07:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 112.3 114.3

09:00 Германия Промышленное производство (м/м) Октябрь -1.1% 0.7% 0.2%

09:00 Германия Промышленное производство, г/г Октябрь 0.4% 0.0%

11:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Декабрь 15.1 15.7

Евро резко подешевел против доллара, опустившись ниже отметки $1.0800. Эксперты отмечают, давление на пару усилилось на фоне позитивной динамики фондовых индексов, что обусловило активизацию покупок американской валюты. На ход торгов также продолжает влиять отчет по рынку труда США, подтвердивший вероятность повышения ставки ФРС на следующей неделе. С учетом того, что ЕЦБ все-таки произвел смягчение денежно-кредитной политики, а ФРС настроена повышать процентные ставки, реально расхождение в денежно-кредитной политике двух ЦБ. На фоне этого европейская валюта, вероятно, продолжит оставаться под давлением.

В фокусе сегодня также оказались данные по Германии и еврозоне. Министерство экономики Германии заявило, что объем промышленного производства страны вырос в октябре на 0.2%, против снижения на 1.1% в сентябре. Тем не менее, значение показателя оказалось меньшим, чем ожидалось, так как рост в обрабатывающей промышленности и строительстве частично нивелировало снижение производства в энергетическом секторе. Большинство аналитиков прогнозировало рост промпроизводства на 0.7%. По сравнению с сентябрем объемы производства как в обрабатывающей промышленности, так и в строительстве выросли на 0,7%, а в энергетическом секторе они сократились на 5,9%. "Сильный ветер и большое количество солнечных дней в течение лета обеспечивали заметное увеличение выработки энергии из возобновляемых источников", - сказано в докладе министерства.

Кроме того, результаты опроса исследовательской группы Sentix показали, что показатель настроений среди инвесторов еврозоны улучшился в декабре, но оказался хуже прогнозов экспертов. Согласно данным, индекс доверия инвесторов вырос в декабре до уровня 15,7 пункта по сравнению с 15,1 пункта в ноябре. Последнее значение было самым высоким за последние четыре месяца. Эксперты ожидали, что индекс улучшится до 17,2 пункта. Также стало известно, что индекс текущих условий снизился в декабре до 13,5 с 16,0 в прошлом месяце. Тем временем, индекс ожиданий вырос до 18,0 пункта с 14,3 пункта в ноябре.

Фунт умеренно снизился против доллара, обновив пятничный минимум. Инвесторы продолжали анализировать результаты отчета по рынку труда США, который увеличил вероятность скорого повышения процентной ставки ФРС, что в свою очередь поддержало рост американской валюты.

Также на ход торгов влияют ожидания сегодняшнего выступления главы Банка Англии Карни, в ходе которого он может прояснить сроки первого повышения ставки ЦБ.

Кроме того, завтра будут представлены данные по промпроизводству Британии. Экономисты ожидают, что они будут свидетельствовать о вялом восстановлении производственного сектора в 4-м квартале. Согласно прогнозу, в октябре промпроизводство выросло на 0,1% после снижения на 0,2% в сентябре, а производство в обрабатывающей промышленности осталось без изменений после повышения на 0,8%. Промышленный сектор последние месяцы демонстрирует устойчивую слабость даже без учета подобных временных факторов, что приводит к замедлению экономического роста, отчасти вызванного слабостью экспорта.

Основным событием недели будет заседание ЦБ Англии. Ожидается, что Банк Англии объявит о сохранении процентных ставок на рекордно низком уровне 0,5%. Вероятно, восемь из девяти членов правления банка проголосуют за то, чтобы оставить ставки на прежнем уровне.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.0793

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.5052

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y123.47

В 15:00 GMT в США выйдет индекс условий на рынке труда за ноябрь. В 20:00 GMT США заявит об изменение объемов потребительского кредитования за октябрь. Затем в 23:50 GMT Япония опубликует данные по ВВП за 3-й квартал, а также сальдо счета текущих операций за октябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0865 1.0885 1.0900 1.0920 1.0950-60 1.0980 1.1000 1.1030 1.1050 1.1080 1.1100 1.1130 1.1150

Ордера на покупку 1.0825-30 1.0800 1.0785 1.0750 1.0725-30 1.0700 1.0685 1.0665 1.0650 1.0630 1.0600

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5085 1.5100 1.5120-25 1.5135 1.5150-55 1.5175 1.5200-10 1.5225 1.5250 1.5280 1.5300

Ордера на покупку 1.5050 1.5030 1.5000 1.4980-85 1.4965 1.4950 1.4930 1.4900 1.4885-90 1.4865 1.4850 1.4835 1.4800

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7200 0.7220 0.7235 0.7250 0.7275-80 0.7300 0.7320 0.7350

Ордера на покупку 0.7180 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100 0.7075-80 0.7060 0.7035-40

EUR/JPY

Ордера на продажу 133.85 134.00 134.25 134.50 134.75 135.00 135.50 136.00

Ордера на покупку 133.25-30 133.00 132.75 132.50 132.00 131.50 131.00 130.80 130.50

USD/JPY

Ордера на продажу 123.50 123.75 124.00 124.30 124.50 124.75 125.00

Ордера на покупку 123.20 123.00 122.85 122.65-70 122.50 122.20-25 122.00 121.75-80 121.50

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7340-50 0.7375 0.7400 0.7425-30 0.7450

Ордера на покупку 0.7300 0.7285 0.7265-70 0.7250 0.7235 0.7200 0.7185 0.7165 0.7150

• Экономика на прочном, устойчивом пути, рост прогнозируется на уровне около 2%
  
• Рынок хорошо подготовлен для роста процентных ставок
  
• Локхарт ожидает, что ФРС выберет постепенный путь повышения ставок
  
• Не ожидаю, что терроризм значительно повлияет на поведение потребителей
  
  

• Число буровых установок по нефти в США в ноябре сократилось на 31 против октября
  
• Число буровых установок в мире в ноябре упало на 1623 по сравнению с ноябрем прошлого года
  
  

Европейские фондовые индексы торгуются с повышением, восстанавливаясь после крупных потерь в конце прошлой недели. Оптимизм инвесторов поддерживают пятничные данные по рынку труда США и голубиные комментарии от главы ЕЦБ Марио Драги.

Напомним, Минтруда США сообщило, что число рабочих мест в ноябре увеличилось на 211 тыс. Эксперты прогнозировали рост показателя на 200 тыс. Рост занятости в октябре был пересмотрен с 271 тыс. до 298 тыс. Уровень безработицы в США в ноябре остался на уровне 5%, минимальном за 7 лет, что совпало с ожиданиями аналитиков. Сильные данные повышают вероятность подъема базовой процентной ставки ФРС в текущем месяце.

Между тем, в пятницу Драги заявил, что при необходимости достигнуть целевого уровня инфляции банк намерен наращивать объемы стимулирования. "Для нас нет никаких ограничений в части использования любых инструментов из нашего арсенала в рамках мандата центрального банка", - отметил Драги. По его словам, ЕЦБ стремится ограничить нежелательные последствия своих решений, однако "нет никаких сомнений в том, что, если от нас потребуется более активно использовать наши инструменты для достижения ценовой стабильности, мы это сделаем". Согласно комментариям главы ЕЦБ, данный пакет стимулирующих мер вовсе не обязательно является последним, особенно если руководство ЦБ придет к выводу, что целевой уровень инфляции чуть ниже 2% по-прежнему недостижим. Комментарии Драги появились на следующий день после того, как последние меры, объявленные ЕЦБ, не оправдали ожиданий рынка.

Небольшое влияние на ход торгов также оказывает статистика по Германии и еврозоне. Министерство экономики Германии заявило, что объем промышленного производства страны вырос в октябре на 0.2%, против снижения на 1.1% в сентябре. Тем не менее, значение показателя оказалось меньшим, чем ожидалось, так как рост в обрабатывающей промышленности и строительстве частично нивелировало снижение производства в энергетическом секторе. Большинство аналитиков прогнозировало рост промпроизводства на 0.7%. По сравнению с сентябрем объемы производства как в обрабатывающей промышленности, так и в строительстве выросли на 0,7%, а в энергетическом секторе они сократились на 5,9%.

Кроме того, результаты опроса исследовательской группы Sentix показали, что показатель настроений среди инвесторов еврозоны улучшился в декабре, но оказался хуже прогнозов экспертов. Согласно данным, индекс доверия инвесторов вырос в декабре до уровня 15,7 пункта по сравнению с 15,1 пункта в ноябре. Последнее значение было самым высоким за последние четыре месяца. Эксперты ожидали, что индекс улучшится до 17,2 пункта. Также стало известно, что индекс текущих условий снизился в декабре до 13,5 с 16,0 в прошлом месяце. Тем временем, индекс ожиданий вырос до 18,0 пункта с 14,3 пункта в ноябре.

На фоне падения котировок нефти дешевеют бумаги нефтедобывающих компаний. Стоимость Royal Dutch Shell PLC упала на 2,23%, а BP PLC ВР - на 1,4%.

Акции Electrolux AB обвалились на 11,80%. Компания заявила, что ее сделка на покупку электробытового подразделения General Electric за $3,3 млрд нарушилась после отказа GE.

Бумаги Merck подешевели на 1,8%. Компания сообщила о неудачном результате клинических испытаний экспериментального препарата против рака.

Капитализация Serco Group PLC снизилась на 6,8% после того, как британская аутсорсинговая компания сказал, что объем дохода и основной торговой прибыли будет снижаться в 2016 году.

Стоимость Novartis AG выросла на 1,8%, так как фармацевтическая компания объявила о положительных результатах исследований одного из препаратов.

Котировки Rolls-Royce Holding поднялись на 3,2% на фоне новостей, что автопроизводитель предложил свой двигатель EJ200 для первого турецкого истребителя.

На текущий момент:

FTSE 100 6,271.08 +32.79 +0.53%

CAC 40 4,798.31 +83.52 +1.77%

DAX 10,967.48 +215.38 +2.00%

Отчет, составленный Конфедерацией рекрутинга и занятости (REC) и KPMG, показал, что постоянное трудоустройство в Великобритании выросло более быстрыми темпами в ноябре. Между тем, борьба за квалифицированных сотрудников заставила фирмы повысить оплату труда.

Согласно данным, индекс, оценивающих количество постоянный рабочих мест, поднялся до 57,1 пункта против 55,2 пункта в октябре. Последнее значение было самым высоким с апреля. Тем временем, индекс временных рабочих мест вырос до 57,4 пункта с 55,6 пункта в октябре, достигнув при этом шестимесячного максимума.

Также стало известно, что индекс оплаты труда для постоянных сотрудников уменьшился до 61,3 пункта с 61,5 пункта, а аналогичный показатель для временных рабочих вырос до 56,7 с 56,1.

Наличие постоянного и временного персонала снова упало в ноябре, ускорив темпы по сравнению с октябрем. Спрос на персонал продолжил расти в ноябре, но темпы замедлились до 29-месячного минимума.

Учитывая региональные и отраслевые различия, сильнейший рост постоянного трудоустройства был записан на Севере. Что касается временного трудоустройства, больше всего оно выросло в Мидлендсе.

Объем валютных резервов Китая упал в ноябре до самого низкого уровня более чем за два года, вновь усилив обеспокоенность по поводу способности Пекина остановить отток капитала из второй по величине экономики в мире.

Согласно данным Народном банка Китая, на конец ноября валютные резервы страны снизились на $87,22 млрд. до $3,428 трлн. Это был самый низкий уровень с февраля 2013 года, когда резервы достигли $3,395 трлн. Напомним, в октябре валютные резервы выросли на $11,39 млрд., прервав при этом пятимесячное снижение.

Политики и участники рынка внимательно следят за резервами после того, как в августе центральный банк Китая девальвировал юань примерно на 2%, что вызвало опасения по поводу возможного дальнейшего ослабления валюты. Тогда, чтобы поддержать юань Пекину пришлось потратить из резервов $93,9 млрд.

Результаты опроса исследовательской группы Sentix показали, что показатель настроений среди инвесторов еврозоны улучшился в декабре, но оказался хуже прогнозов экспертов. Опрос Sentix проводился с 3 декабря по 5 декабря, среди 1052 инвесторов. 3 декабря ЕЦБ снизил ставку по депозитам на 10 базисных пунктов до -0.30 процентов и объявил о продлении сроков программы QE до марта 2017 года

Согласно данным, индекс доверия инвесторов вырос в декабре до уровня 15,7 пункта по сравнению с 15,1 пункта в ноябре. Последнее значение было самым высоким за последние четыре месяца. Эксперты ожидали, что индекс улучшится до 17,2 пункта. Также стало известно, что индекс текущих условий снизился в декабре до 13,5 с 16,0 в прошлом месяце. Тем временем, индекс ожиданий вырос до 18,0 пункта с 14,3 пункта в ноябре.

Индекс настроения инвесторов в Германии также увеличился в декабре - до 22,7 пункта против 20,1 в прошлом месяце. Показатель текущей ситуация остался на уровне 36,4 пункта, а индекс ожиданий улучшился до 9,7 пункта против 5,0 пункта в ноябре.

Экспорт Китая в ноябре, вероятно, снизился на 5,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после падения на 6,9% в октябре. Таков срединный прогноз 14 экономистов, опрошенных The Wall Street Journal. "Общий рост экспорта в ноябре, вероятно, остался на негативной территории ввиду неблагоприятной базы сравнения: во втором полугодии прошлого года показатели поставок были достаточно сильными", - говорится в записке для клиентов Capital Economics. По сравнению с тем же периодом предыдущего года импорт в ноябре, вероятно, упал на 11,8% после падения на 18,8% в октябре. В результате положительное сальдо торгового баланса Китая в ноябре могло увеличиться до 62,8 млрд долларов против 61,64 млрд долларов в октябре.

Комментарии аналитиков Morgan Stanley приводит агентство Dow Jones Newswires.

BBC

Оппозиция Венесуэлы празднует победу на парламентских выборах

На парламентских выборах в Венесуэле победу одержал оппозиционный блок "Круглый стол демократического единства". Согласно данным Национального избирательного совета, оппозиция получила 99 депутатских мест из 167 в однопалатной Национальной ассамблее. Правящей Единой социалистической партии Венесуэлы, согласно предварительным данным, достанется 46 мест. Таким образом, впервые за 17 лет - со времени прихода к власти Уго Чавеса - социалисты потеряли большинство в венесуэльском парламенте.

DW

На региональных выборах во Франции лидируют националисты

Праворадикальная партия "Национальный фронт" (НФ), которую возглавляет Марин Ле Пен, одерживает победу в первом туре региональных выборов во Франции. Согласно предварительным результатам, которые обнародовало министерство внутренних дел Франции в понедельник, 7 декабря, НФ набирает около 28 процентов голосов. Консерваторы во главе с экс-президентом Франции Николя Саркози, по данным МВД, набирают 27 процентов голосов, а социалисты под руководством действующего президента Франсуа Олланда оказались третьими, получив примерно 23,5 процента.

Азиатский банк развития выделит Таджикистану $60 млн на поддержку инвестклимата

Азиатский банк развития (АБР) выделяет Таджикистану $69 млн на поддержку инвестиционного климата в стране, передает ТАСС со ссылкой на пресс-релиз банка. «Азиатский банк развития одобрил бюджетную поддержку в размере $60 млн на первую фазу программы, направленной на расширение экономически выгодных возможностей, развитие частного сектора и привлечение инвестиций в Таджикистане», - говорится в сообщении.

Reuters

Южнокорейские компании испытали наибольшее снижение кредитных рейтингов с 1998 года

В Южной Корее многие компании испытали снижение кредитных рейтингов в 2015 году из-за низкого спроса внутри Южной Кореи и за рубежом, сообщает агентство «Ренхап» со ссылкой на данные рынка. Отмечается, что это крупнейшее снижение кредитного рейтинга южнокорейских компаний со времен азиатского кризиса 1998 года, когда то же самое произошло с 63 компаниями.

Суд обязал Египет выплатить Израилю $1,76 млрд за срыв поставок газа

Международный арбитражный суд обязал Египет выплатить государственной компании Израиля Electric Corp $1,76 млрд в качестве компенсации за срыв поставок газа, передает Reuters. По словам властей Египта, они будут обжаловать данное решение.

Согласно опубликованным сегодня данным Министерства экономики Германии, объем промышленного производства страны вырос в октябре на 0.2%, против снижения на -1.1% в сентябре. Тем не менее, значение показателя оказалось меньшим, чем ожидалось, так как рост в обрабатывающей промышленности и строительстве частично нивелировало снижение производства в энергетическом секторе. Большинство аналитиков прогнозировало рост промпроизводства на 0.7%. В докладе министерства сказано, что в последнее время "тенденция в промышленном производстве была немного негативной", но рост производства в начале 4-го квартала стал "первым шагом на пути преодоления слабости предыдущих месяцев".

По сравнению с сентябрем объемы производства как в обрабатывающей промышленности, так и в строительстве выросли на 0,7%, а в энергетическом секторе они сократились на 5,9%. "Сильный ветер и большое количество солнечных дней в течение лета обеспечивали заметное увеличение выработки энергии из возобновляемых источников", - сказано в докладе министерства. Данные по промышленному производству стали еще одним растущим индикатором, указавшим на ускорение роста экономической активности в Германии после слабого 3-го квартала.

Комментарии к опубликованным данным приводит агентство Dow Jones Newswires.

Фунт упал к $1.5053, обновив сессионный минимум. Это реакция на укрепление доллара США после открытия торгов в Европе. Помимо этого, сегодня состоится вступление главы Банка Англии Марка Карни и публикация отчета о производстве в секторе обрабатывающей промышленности. На текущий момент ближайшая поддержка проходит на $1.5000 (психологический уровень) и $1.4893 (минимум 2 декабря).

USD/JPY 122.00 (USD 2.2bln) 123.00-20 (580m) 123.35 (222m) 124.00 (1.2bln)

EUR/USD 1.0800 (EUR 1.9bln) 1.0850 (1.5bln) 1.0900 (1.5bln) 1.1000 (2.1bln)

GBP/USD 1.5000 (682m)

USD/CAD 1.3250 (USD 473m) 1.3300 (550m)

AUD/USD 0.7200 (AUD 1bln) 0.7300 (705m)

EUR/GBP 0.7125 (EUR 318m) 0.7225 (279m) 0.7275 (201m)

В четверг 10 декабря 2015 года утром по местному времени состоится заседание Резервного Банка Новой Зеландии. В банке Barclays считают, что регулятор пойдет на снижение учетной ставки, в четвертый раз за этот год, и снизит ее с 2.75% до 2.5%. Помимо этого, эксперты уверены, что и в следующем году в РБНЗ также будут понижать ставку. В ЦБ будут стремиться повысить инфляционные показатели и снизить обменный курс новозеландского доллара. В Barclays считают, что многие экономисты не в полной мере оценивают вероятность понижения ставки. На данный момент около 40% опрошенных экспертов считают, что ЦБ снизит ставку на 25 б.п.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 08:00 GMT Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью

В 09:00 GMT Встреча Еврогруппы

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 15:00 GMT Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

В 17:30 GMT Член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Ноябрь 0.4% 1.3%

03:45 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 101.6 102.9

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 112.3 114.3

• Неспособность своевременно применить макропруденциальные меры может ускорить финансовые циклы

• Мягкий подход важен, эффективен в борьбе с финансовыми дисбалансами

• Универсальной макропруденциальной политики не существует, так как экономические структуры отличаются друг от друга

• Банку Японии не следует вводить отрицательную ставку по депозитам

• Покупки активов уже столкнули доходность краткосрочных государственных облигаций Японии на негативную территорию

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1038 (5102)

$1.0995 (2723)

$1.0941 (1586)

Цена на момент написания обзора: $1.0860

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0808 (1018)

$1.0763 (1142)

$1.0706 (3465)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 44503 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (5102);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 54700 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0450 (7725);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 декабря составило 1,23 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5403 (621)

$1.5305 (978)

$1.5208 (678)

Цена на момент написания обзора: $1.5097

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4991 (1193)

$1.4894 (1348)

$1.4796 (918)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 11198 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5250 (1525);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 11621 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (1782);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 4 декабря составило 1,04 против 1,05 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Доллар США стабилизировался в ходе азиатской сессии, после того как в пятницу отыграл часть утраченных позиций по отношению к евро, что было вызвано публикацией позитивных данных по рынку труда США и заявлениями главы ЕЦБ Драги. Как стало известно, экономика США продемонстрировала еще один месяц уверенного роста числа рабочих мест в ноябре, что прокладывает путь для ФРС, чтобы повысить краткосрочные процентные ставки в первый раз за десять лет.

Напомним, Министерство труда заявило, что в ноябре число занятых в несельскохозяйственных отраслях выросло с учетом сезонных колебаний на 211 000. Рост числа занятых в октябре был пересмотрен до 298 000 с 271 000. Восходящий пересмотр оставляет октябрь как самый сильный месяц создания рабочих мест в этом году. Рост занятых в сентябре также был пересмотрен - до 145 000 с 137 000. Несмотря на сильный найм, уровень безработицы остался на прежнем уровне 5%, что отражает расширение в рабочей силе, так как все больше американцев начали искать работу. Экономисты ожидали, что число занятых вырастет на 200 000 и уровень безработицы останется на уровне 5%. В докладе говорится, что работодатели восстановились от недавних потрясений на фондовом рынке и экономической слабости за рубежом, в том числе замедления в Китае. Сильный ноябрьский темп найма поднял среднемесячный прирост рабочих мест до 218 000 в течение последних трех месяцев, что чуть выше уверенных темпов прошлого года. Также стало известно, что более широкая мера безработицы, которая включает американцев, которые работают неполный рабочий день или не приступили к поискам работы, немного выросла в ноябре до 9,9%, но по-прежнему меньше, чем годом ранее. Участие в рабочей силе выросло до 62,5% в прошлом месяце, с 62,4% в октябре. Тем не менее, доля американцев, ищущих работу, остается вблизи 40-летнего минимума. Средние почасовые заработки работников частного сектора выросли на 4 цента, или на 0,16%, до $ 25,25, Средняя рабочая неделя снизилась до 34,5 часов с 34,6 часов в октябре. Этот доклад является окончательной ключевой частью отчетов для ФРС, внесших веские аргументы в последние недели для повышения процентных ставок почти с нуля, на встрече в декабре.

Кроме того, глава ЕЦБ Драги заявил, что ЕЦБ без сомнений увеличит стимулирование в случае необходимости. "ЕЦБ может в любое время изменить меры для достижения целевого уровня инфляции", - отметил он. Также Драги добавил, что меры ЕЦБ постепенно оказывают влияние на инфляцию и благодаря политике ЕЦБ риски дефляции не стоят на повестке дня.

Австралийский доллар торгуется со слабой волатильностью в связи с противоречивыми данными из Австралии. Как сообщили в Australia Industry Group и Ассоциацией жилищной индустрии, в ноябре индекс активности в строительном секторе Австралии снизился до 50.7 с предыдущего значения 52.1. Данный индикатор, основанный на результатах опроса 120-ти компаний, отражает условия в строительном секторе в кратко- и среднесрочной перспективе. Как стало известно, темпы роста в строительном секторе были ослаблены, строительство квартир расширяется и показатель был лишь немного ниже 10-летнего высокого уровня октябре. Тем не менее, строительство домов остается на отрицательной территории и сокращается второй месяц подряд. Коммерческое строительство снизились с очень быстрой скоростью скорости.

Индекс числа вакансий в Австралии от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited, в ноябре составил 1.3%, что выше значения октября 0.4%. Данный индикатор отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах и используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Как сообщили в ANZ , рынок труда Австралии продолжает посылать позитивные сигналы о текущем состоянии экономики, а общая активность явно поддерживается трудоемкими отраслями сферы услуг.

Индекс числа вакансий в Австралии от ANZ, публикуемый Банковской группой Australia and New Zealand Banking Group Limited, в ноябре составил 1.3%, что выше значения октября 0.4%. Данный индикатор отражает число объявлений о вакансиях в крупнейших столичных газетах и на интернет-сайтах и используется для прогнозирования роста занятости в Австралии, указывая на перспективы условий на рынке труда страны. Высокое значение показателя является позитивным фактором для Австралийской валюты, а низкое - негативным.

Комментарии от ANZ :

• Рынок труда Австралии продолжает посылать позитивные сигналы о текущем состоянии экономики

• Общая активность явно поддерживается трудоемкими отраслями сферы услуг

В ноябре индекс активности в строительном секторе Австралии, публикуемый Australia Industry Group и Ассоциацией жилищной индустрии, снизился до 50.7 с предыдущего значения 52.1. Данный индикатор, основанный на результатах опроса 120-ти компаний, отражает условия в строительном секторе в кратко- и среднесрочной перспективе. Компании отвечают на вопросы, касающиеся производства, занятости, цен поставщиков, запасов и новых заказов. Высокое значение показателя является позитивным или бычьим фактором для австралийской валюты, а низкое - негативным или медвежьим.

Из отчета AiG:

• Темпы роста в строительном секторе были ослаблены, так как общих условий вернулась к росту в августе

• Строительство квартир расширяется и показатель был лишь немного ниже 10-летнего высокого уровня октябре. Тем не менее, строительство домов остается на отрицательной территории и сокращается второй месяц подряд

• Коммерческое строительство снизились с очень быстрой скоростью скорости

• Новые заказы немного снизились, оказавшись на отрицательной территории после роста в предыдущие три месяца

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0873 -0,61%

GBP/USD $1,5106 -0,24%

USD/CHF Chf0,9968 +0,36%

USD/JPY Y123,17 +0,46%

EUR/JPY Y133,92 -0,14%

GBP/JPY Y186,05 +0,23%

AUD/USD $0,7336 -0,03%

NZD/USD $0,6738 +0,77%

USD/CAD C$1,3375 +0,17%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Ноябрь 0.4%

03:45 Япония Глава Банка Японии Харухико Курода выступает с речью

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 101.6

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (предварительные данные) Октябрь 112.3

07:00 Германия Промышленное производство (м/м) Октябрь -1.1% 0.7%

07:00 Германия Промышленное производство, г/г Октябрь 0.2%

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Декабрь 15.1

15:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

15:00 США Индекс условий на рынке труда Ноябрь 1.6

20:00 США Объем потребительского кредитования, млрд дол Октябрь 28.92 20.7

23:50 Япония Cальдо счёта текущих операций, млрд. Октябрь 1468 1659.4

23:50 Япония ВВП, кв/кв (окончательные данные) III кв -0.3% 0%

23:50 Япония ВВП, г/г (окончательные данные) III кв -0.7% 0.1%