Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-02-2005

09:30 UK Industrial production, январь, м/м, [IPJn] 0.2%
09:30 UK Industrial production, январь, г/г, [IPY] -0.9%
09:30 UK Manufacturing output, январь, м/м -0.1%
09:30 UK Manufacturing output, январь, г/г 0.0%
09:30 UK Trade in goods, декабрь, млрд. -4.59
09:30 UK Non-EU trade, декабрь, млрд. -2.71
09:30 UK Начинается заседание Банка Англии
15:00 US Wholesale inventories, декабрь 0.9% 1.1%
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) domestic, январь, м/м 0.0%
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) domestic, январь, г/г 1.9%

Morgan Keegan снизил рейтинг TASER Intl с Mkt Perform до Underperform
Merriman Curhan Ford снизил рейтинг Advanced Semi с Buy до Neutral
Merrill Lynch снизил рейтинг Nike с Buy до Neutral
CL King снизил рейтинг Jacuzzi Brands с Accumulate до Neutral

Stanford Research повысил рейтинг Applied Materials с Hold до Buy
Ryan, Beck & Co повысил рейтинг NY Comm Bancrp с Mkt Perform до Outperform
Caris & Company повысил рейтинг National Semi с Above Average до Buy
Ryan, Beck & Co повысил рейтинг NY Comm Bancrp с Mkt Perform до Outperform

Падение стерлинга сегодня ограничилось в районе $1.8510. До тех пор, пока пара торгуется выше 200-дневного МА, и 61.8% отката движения $1.9550-$1.17710 $1.8415, существует вероятность восстановления пары в направлении дневной границы Боллинжера.

Основные фондовые индексы продолжают торговаться на положительной территории, несмотря на снижение в некоторых секторах. Так, на протяжении всего дня под давлением продаж находился сектор программного обеспечения (-1.0%), тем не менее, рост в других компонентах технологического сектора, в частности в полупроводниковом и сетевом его сегментах поддерживал Nasdaq на положительной территории. Предложение Microsoft (MSFT 26.30 +0.14) о покупке Sybari Software вызвало снижение в секторе производителей антивирусных программ. Упали акции SYMC (-5.7%), MFE (-8.1%) и CHKP (-2.3%) Рост прибыли на 12% по итогам Q4 в связи с увеличением объемов торгов ценными бумагами, привел к укреплению акций UBS (UBS 83.60 +1.85), на 0.7%.
Рост демонстрирует и сектор обслуживания электронной промышленности (+1.9%) после того, как рейтинг акций Jabil Circuit (JBL 24.66 +0.92) был повышен Longbow до уровня "Buy" с "Neutral". Снижение Merrill Lynch рейтинга Nike (NKE 83.55 -2.65) до "Neutral" с "Buy", вызвало продажи в секторе производителей обуви (-2.9%).

USDJPY продолжает торговаться выше уровня Y105.50. Поддержку паре оказывает спрос, который отмечается в данном районе. Дневное закрытие выше Y105.55 станет подтверждением начала нового периода роста пары. Ранее, напомним рост пары был ограничен спросом на иену со стороны ряда японских имен в районе Y106.00, немногим ниже максимумов декабря Y106.20. До тех пор, пока доллар держится выше отметки Y105.00, настроения на покупку доллара сохраняются.

"Я думаю, что наш путь спокойной дипломатии, финансовой дипломатии, лучше годится для необходимого результата, чем альтернативный подход- торговые санкции", - заявил секретарь Казначейства США Джон Сноу, выступая сегодня в комитете Палаты представителей Конгресса США. Финансовая дипломатия является лучшим способом убедить Китай отказаться от текущей валютной политики Китая, предусматривающей привязку юаня к доллару. "Очень важно, чтобы Китай, являющийся крупной частью глобальной торговой системы, играл по правилам и имел прозрачную, открытую экономику, где курсы его валюты устанавливались бы на рынке, как и у нас, а не были бы продуктом искусственной манипуляции", - подчеркнул Сноу. Министр повторил мысль о том, что для устранения громадного торгового дефицита США их торговые партнеры должны предпринять меры по увеличению роста своих экономик. "Мы призываем.. торговых партнеров США принять политику, которая позволила бы их экономикам расти быстрее. По мере того, как они растут быстрее, они смогут больше покупать у нас", - отметил он.

"С точки зрения техники доллар остается в восходящем тренде, принимая во внимание пятничное пробитие ценой закрытия дня двухмесячного треугольника", отмечают технические аналитики Merrill Lynch. Ранее пара преодолела уровень Y105.55, который представляет собой 38.2% отката снижения в 2004 году. "Закрытие выше данной отметки послужит знаком разворота курса в среднесрочном периоде, и устойчивого роста пары на протяжении Q1. Более сильным сигналом станет закрытие выше Y106.20, максимальных значений середины декабря. Подобное закрытие подтвердит разворотную фигуру "двойное дно"."

За последнее время серьезных изменений на фондовом рынке не произошло. Среди компонентов Dow, лидируют акции Pfizer (PFE 25.71 +0.80), что связано с положительными результатами клинических испытаний препарата, предназначенного для лечения рака желудка. Укрепляются и акции Intel (INTC 23.42 +0.51). Компания объявила о введении новой технологии. Акции United Technologies (UTX 100.71 +0.53) укрепляются после повышения квартальных дивидендов компании на 26%. С другой стороны, акции Hewlett-Packard (HPQ 20.18 -0.19), снижаются после публикации негативных комментариев по ним ряда аналитиков. Также снижаются PG(-1.2%), GM (-1.0%) и AXP (-0.8%).

За последнее время серьезных изменений на фондовом рынке не произошло. Среди компонентов Dow, лидируют акции Pfizer (PFE 25.71 +0.80), что связано с положительными результатами клинических испытаний препарата, предназначенного для лечения рака желудка. Укрепляются и акции Intel (INTC 23.42 +0.51). Компания объявила о введении новой технологии. Акции United Technologies (UTX 100.71 +0.53) укрепляются после повышения квартальных дивидендов компании на 26%. С другой стороны, акции Hewlett-Packard (HPQ 20.18 -0.19), снижаются после публикации негативных комментариев по ним ряда аналитиков. Также снижаются PG(-1.2%), GM (-1.0%) и AXP (-0.8%).

Незначительное ослабление доллара против основных валют, которое можно наблюдать в настоящее время связано с закрытием части длинных позиций по американской валюте в преддверии публикации данных по торговому балансу США за декабрь, которая, напомним, состоится в четверг. Ожидается сокращение дефицита баланса в декабре до $57 млрд. с $60.3 млрд. в ноябре. Так модельные фонды были отмечены в покупках евро, поскольку в ближайшем времени не ожидается новостей, которые смогли бы вызвать продолжение роста американской валюты. В настоящее время, принимая во внимание, масштабы недавнего укрепления доллара, коррекция представляется неглубокой, что, тем не менее, не исключает вероятности ее углубления к завершению недели.

Незначительное ослабление доллара против основных валют, которое можно наблюдать в настоящее время связано с закрытием части длинных позиций по американской валюте в преддверии публикации данных по торговому балансу США за декабрь, которая, напомним, состоится в четверг. Ожидается сокращение дефицита баланса в декабре до $57 млрд. с $60.3 млрд. в ноябре. Так модельные фонды были отмечены в покупках евро, поскольку в ближайшем времени не ожидается новостей, которые смогли бы вызвать продолжение роста американской валюты. В настоящее время, принимая во внимание, масштабы недавнего укрепления доллара, коррекция представляется неглубокой, что, тем не менее, не исключает вероятности ее углубления к завершению недели.

Прибыль компании Business Objects S A по итогам четвертого квартала составила 24 цента на акцию против убытков в прошлом году.

Провайдер интернет-услуг Earthlink Inc представил квартальные результаты, которые превысили ожидания аналитиков, тем не менее, продажи по итогам квартала оказались ниже прогнозных значений, кроме того, прогноз продаж на 2005 год также не оправдал ожиданий.

Sprint Corporation близка к заключению контракта на продажу своих систем беспроводной передачи данных компании Global Signal Inc. Счтоимость сделки оценивается в $1.2 млрд.

Оптовый провайдер телекоммуникационных услуг Level 3 Communications Inc сообщает о снижении убытков по итогам четвертого квартала, что связано с ростом спроса на услуги интернет-телефонии.

Как сообщает The New York Times издательская компания Primedia Inc выставила на продажу сайт About.com.

Китайская медиа-компания Sina Corp в понедельник представила квартальные результаты, которые не оправдали ожиданий аналитиков.

Taser Intl Inc сообщил о росте квартальной прибыли на 77%, благодаря росту продаж. Тем не менее, результаты компании не оправдали ожиданий Wall Street.

Золото в настоящее время торгуется в районе отметки $412.50 за унцию. В ходе сегодняшнего дня торговля проходила в достаточно узком диапазоне $411.30 - $413.30. Серьезным уровнем поддержки представляется зона $409/$412, где в настоящее время проходит линия поддержки, а также разнообразные скользящие средние и минимальные значения октября прошлого года. Несмотря на то, что пробитие данной поддержки представляется маловероятным, в случае преодоления данного уровня, и поглощения стоп приказов на продажу, следует ожидать резкого падения в сторону $405. "В зоне $405/$400 можно ожидать определенной поддержки, однако если будет преодолен уровень $400, следует ожидать падения в сторону нижней границы торгового диапазона $385-405, которая в последний раз была протестирована в Q3 прошлого года," говорит James Moore, аналитик рынков ценных металлов из TheBullionDesk.

Рост экономики США это одна из причин увеличения дефицита платежного баланса.
Администрация не удовлетворена "прогрессом Китая на валютном рынке."
Согласен с мнением, что Китаю необходимо повысить ставки.

Основные фондовые индексы не смогли удержаться на положительной территории, несмотря на снижение цен на нефть, которое продолжается вот уже вторую сессию подряд. В настоящее время цена сырой нефит торгуется в районах минимальных значений за последние четыре недели ($45.00 за баррель -$0.28). Давление на рынок оказало заявление министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии, о том, что его страна оставит без изменения квоты добычи нефти, которые в настоящее время составляют 9 млн. баррелей в день. Растущий оптимизм по поводу того, что OPEC не будет снижать объемы добычи нефти до своей следующей встречи, которая состоится в середине марта, а также снижения опасений по поводу недостаточности запасов топлива на зимний период, также играют свою роль в снижении цен на "черное золото".

EURUSD протестировал максимум дня в районе $1.2800, однако в настоящее время пара снизилась в район $1.2785. Тем не менее, настроения на покупку в данный момент сохраняются. Ближайшей целью роста представляется зона $1.2820/30, где отмечается сосредоточение ордеров на продажу пары.

Доллар практически достиг двух месячного максимума против иены после заявления управляющей ФРС Susan Bies по поводу того, что США в настоящее время привлекают "огромное количество" иностранных инвестиций. Данное высказывание дает дополнительные аргументы в пользу роста курса доллара против основных валют. Среди основных факторов, вызвавших укрепление американской валюты следует отметить выступление Алана Гринспена, в котором председатель ФРС, в частности, выразил надежду, на сокращение дефицита торгового баланса, кроме того, администрация Буша взяла на себя обязательства сократить дефицит бюджета. Дополнительным стимулом для роста американской валюты, в частности против иены стало заявление официального представителя центрального банка Китая в котором отмечается, что правительство страны не намерено позволить ревальвацию юаня.
Таким образом, в настоящее время настроения на валютном рынке складываются явно в пользу доллара, и в ближайшем времени, по крайней мере, до публикации данных по торговому балансу, которая, напомним состоится в ближайший четверг, следует ожидать продолжения укрепления американской валюты, что тем не менее, принимая во внимание темпы укрепления доллара, не исключает вероятности некоторой коррекции его роста в ближайшем времени.
Тем временем, фондовый рынок, открыв торги незначительным снижением, в настоящее время полностью восстановил утраченные позиции, и демонстрирует определенную тенденцию к укреплению. Несмотря на достаточно смешанные квартальные отчеты ряда компаний, в частности осторожные прогнозы на текущий год, определенную поддержку фондовому рынку оказывают ожидания сильных результатов лидера сектора высоких технологий Cisco Systems. Компания представит свой квартальный отчет после закрытия торгов. Можно предположить, что рост технологического сектора продолжит оказывать поддержку всему рынку, однако значительное укрепление основных фондовых индексов представляется маловероятным. По всей видимости, инвесторы предпочтут не рисковать, и дождаться прояснения ситуации.

В настоящее время риски смещены в сторону продолжения снижения в направлении 200-дневного МА, которое находится в районе $43.45. Дневные индикаторы подтверждают медвежье настроение на рынке, постоянно обновляя минимумы, несмотря на то, что находятся в зоне перепроданности.
Ближайшим уровнем сопротивления представляется 5-дневная МА, которая в настоящее время проходит в районе $46.00.

После закрытия торгов Cisco Systems (+ $0.17 до $18.33) представит свои квартальные результаты. Как ожидается, прибыль компании составит 22 цента на акцию, по сравнению с 18 центами в прошлом году.
В настоящее время рост демонстрируют компании технологического сектора.
Акции Intel (+ $0.42 до $23.33) выросли более чем на 1.75%. Индекс Philadelphia Semiconductor (+ 8.34 до 426.68) прибавил почти 2%.
Среди лидеров Pfizer (+ $0.55 до $25.46). Акции компании выросли на 2.5%, что стало максимальным показателем среди компонентов Dow 30. Фармацевтическая компания объявила о завершении клинических испытаний нового препарата, предназначенного для лечения рака желудка, после того, как была доказана его эффективность и безопасность.
Electronic Data Services (- $1.28 до $20.07) вечером в понедельник предупредил, что прибыль по итогам 2005 года не оправдает ожиданий аналитиков, что связано с инвестицией средств. Данное сообщение перевесило сообщения о достаточно сильных квартальных результатах компании, и в результате, акции Electronic Data Services упали на 5.5%. Мартовские фьючерсы на сырую нефть в настоящее время снизились в цене на 3 цента, и торгуются на отметке $45.25 за баррель.
Цена обязательств Казначейства США в настоящее время мало изменилась, доходность 10-летних облигаций составляет 4.05%.
На COMEX цена золота снизилась на $2.60, до отметки $412.80 за унцию.

После закрытия торгов Cisco Systems (+ $0.17 до $18.33) представит свои квартальные результаты. Как ожидается, прибыль компании составит 22 цента на акцию, по сравнению с 18 центами в прошлом году.
В настоящее время рост демонстрируют компании технологического сектора.
Акции Intel (+ $0.42 до $23.33) выросли более чем на 1.75%. Индекс Philadelphia Semiconductor (+ 8.34 до 426.68) прибавил почти 2%.
Среди лидеров Pfizer (+ $0.55 до $25.46). Акции компании выросли на 2.5%, что стало максимальным показателем среди компонентов Dow 30. Фармацевтическая компания объявила о завершении клинических испытаний нового препарата, предназначенного для лечения рака желудка, после того, как была доказана его эффективность и безопасность.
Electronic Data Services (- $1.28 до $20.07) вечером в понедельник предупредил, что прибыль по итогам 2005 года не оправдает ожиданий аналитиков, что связано с инвестицией средств. Данное сообщение перевесило сообщения о достаточно сильных квартальных результатах компании, и в результате, акции Electronic Data Services упали на 5.5%. Мартовские фьючерсы на сырую нефть в настоящее время снизились в цене на 3 цента, и торгуются на отметке $45.25 за баррель.
Цена обязательств Казначейства США в настоящее время мало изменилась, доходность 10-летних облигаций составляет 4.05%.
На COMEX цена золота снизилась на $2.60, до отметки $412.80 за унцию.

Поглощение стопов, размещавшихся выше отметки $1.2780, привело к росту курса евро, в результате которого был установлен новый сессионный максимум на $1.2795. Ближайшим уровнем сопротивления в настоящее время представляется зона $1.2820/30, где сосредоточены ордера на продажу курса. В настоящее время пара торгуется на $1.2792.

EURUSD продемонстрировал "прыжок мертвой кошки" после тестирования поддержки в районе $1.2730, говорит Andy Chaveriat, технический аналитик BNPParibas.
Несмотря на то, что в настоящее время достаточно вероятной представляется продолжение торговли в диапазоне $1.2730 - $1.2780, следует рассмотреть два сценария выхода из данного коридора. "В случае "прыжка мертвой кошки", что представляется наиболее вероятным, рост евро в сторону сопротивления $1.2780 представляется возможностью для продажи", говорит Chaveriat. В дальнейшем следует ожидать преодоления поддержки в районе $1.2715, и тестирования среднесрочного уровня поддержки $1.2630/55.
Пробитие последней зоны поставит целью снижения тест ключевой линии поддержки с 2002 года, которая в настоящее время проходит в районе отметки -$1.2590, что по всей вероятности произойдет в течение ближайшей недели.
"В противном случае, можно предположить, что снижение евро после публикации данных по американскому рынку труда завершило пятую волну продаж евро, и в ближайшее время можно ожидать коррекции в направлении $1.2825/55/90, прежде чем продажи возобновятся", добавляет Chaveriat.

Евро держится выше уровня $1.2710, который представляет собой ключевой уровень поддержки - 50.0% отката ралли с апреля по декабрь 2004. До тех пор, пока держится данный уровень, существует вероятность роста курса евро, что тем более вероятно, принимая во внимание бычью дивергенцию на часовых и дневных индикаторах. Для реализации данного сценария необходимо пробитие отметки $1.2780.

Основные фондовые индексы восстановили часть потерь, и в настоящее время приближаются к максимальным значениям дня. Среди лидеров роста в настоящее время технологический сектор SOX +2.1%.. Рост по итогам дня больше 1.0% демонстрируют полупроводниковый и сетевой, сектора. Продажи отмечаются в секторе программного обеспечения. Укрепляются сектор телекоммуникационных услуг, здравоохранения, жилищного строительства, авиатранспорта и брокерских услуг. Биотехнологический сектор, а также материальный несут потери.

Как полагают технические аналитики, давление на пару будет сохраняться до тех пор, пока курс держится ниже уровней сопротивления $1.8580 и $1.8610. При этом, пробитие минимумов дня в районе $1.8515/10, и поглощение стопов, которые как считается размещены ниже $1.8500, откроет дорогу для продолжения снижения в направлении $1.8470, и ниже, к $1.8450. Кроме того, существуют слухи об опционном барьере в районе $1.8500. Преодоление последнего уровня приведет к ускорению снижения.

Снижение налогов "может неблагоприятно сказаться на бюджете, и сокращении дефицита" в краткосрочном периоде.
Дефицит должен быть снижен вполовину "к 2009".

Экономисты Nomura по поводу REDBOOK отмечают, что "продажи в начале февраля резко выросли, что свидетельствует том, что снижение объемов продаж в конце января в значительной мере было связано с погодными условиями. Продажи в настоящее время оцениваются как "соответствующие целевым уровням".

Основные фондовые индексы, вопреки ожиданиям, открыли торги со снижением. Основной причиной подобного стали разочаровывающие инвесторов прогнозы на текущий квартал некоторых компаний, представивших сегодня свои квартальные отчеты. Так "голубые фишки" Marriott (MAR 65.15 -1.35) и Electronic Data Systems (EDS 20.20 -1.15) показавшие прибыль, которая превысила ожидания аналитиков, опубликовали достаточно осторожные прогнозы на FY05, которые не оправдали ожиданий рынка.

После снижения в район Y105.55 в настоящее время возобновил рост в направлении максимумов сессии Y105.95. Ордера на покупку сосредоточены в районе Y105.00, предложение доллара отмечается в области Y106.00.

EURUSD остается в середине дневного торгового диапазона. Некоторое снижение пары, наблюдаемое в настоящее время обусловлено покупками доллара американским инвестиционным банком доллара против основных валют. В данный момент евро торгуется в районе $1.2750. Ордера на покупку по некоторым сведениям отмечаются в области $1.2720/25. Стопы расположены непосредственно ниже данного уровня. Предложение сосредоточено в районе $1.2775.

REDBOOK февраль 2005 продажи +2.3% по сравнению с февралем 2004
REDBOOK: продажи +2.3% за неделю, завершившуюся 5 февраля против того же периода годом ранее.
REDBOOK: февраль продажи +0.6% против января 2005 года

EUR/USD нашел поддержку в районе $1.2735. По нашему мнению снижение евро несколько затянулось, что предполагает вероятность некоторой коррекции. Причем наиболее вероятным сценарием представляется повторное тестирование минимумов дня и консолидация в направлении $1.2825, прежде чем возобновится падение. До тех пор, пока держится сопротивление в районе $1.2925, остается вероятность снижения курса в сторону $1.2500.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы S&P: -0.9. Nasdaq: +0.5 позволяет предположить, что фондовый рынок откроется сегодня разнонаправлено.
Инвесторы ожидают квартальных результатов ведущей компании технологического сектора Cisco Systems. Как ожидается, прибыль Cisco в расчете на акцию вырастет на 22%, и составит 22 цента. Компания представит свой квартальный отчет сегодня после закрытия торгов.
Цены на нефть достигли минимального значения за последний месяц после комментариев министра нефтяной промышленности Саудовской Аравии, который в частности пообещал сохранять объемы добычи на текущих уровнях "в обозримом будущем".
Мартовский контракт на американскую сырую нефть потерял в цене 32 цента, и достиг отметки $44.96 за баррель, нефть марки Brent подешевела на 24 цента до $42.72.
Основные азиатские рынки завершили торги с повышением, что было связано со снижением цен на нефть. В Европе в настоящее время акции также демонстрируют рост.
Напомним, что в понедельник основные фондовые индексы снизились, что было связано с осторожностью, которую проявляли инвесторы после ралли на прошлой неделе.
Цена облигаций Казначейства США незначительно снизилась. Доходность 10-летних обязательств в настоящее время составляет 4.07% по сравнению с 4.05% вечером в понедельник.

Золото достигло минимальных почти за 4 месяца уровней $411.00/411.75 за унцию на фоне роста доллара и слухах о возможной продажи золотых запасов МВФ.
Рост доллара делает золото менее привлекательным для инвесторов за пределами США. Аналитики прогнозируют возможное дальнейшее снижение цены на золото, хотя они полагают, что любые попытки продажи золота МВФ будет блокировано США, имеющими большинство голосов в фонде.

Были опубликованы следующие данные:
05:00 JP Household spending, декабрь, real, г/г -3.5% -1.3%
11:00 DE Industrial production, декабрь, adjusted, [IPDc] 1.2% -1.5%
11:00 DE Industrial production, декабрь, unadjusted, г/г, [IPY] 0.9%

Объем промышленного производства Германии вырос в декабре 2004 года на 1.2 % по сравнению с ноябрем того же года, сообщило во вторник министерство экономики страны. Средние прогнозы аналитиков предполагали рост объемов промышленного производства в декабре на 1.0 %. При этом в годовом исчислении промышленное производство в Германии увеличилось в декабре на 0.9 %. В ноябре сокращение промпроизводства в месячном исчислении составило 1.5 %. Эксперты связывают ускорение роста промышленного производства со снижением цен на нефть, что снимает некоторые опасения по поводу темпов мирового экономического роста. Тем не менее, данные новости не повлияли на настроения инвесторов. Основные валюты остаются в узких диапазонах вблизи уровней поддержки. Исключение составляет иена, курс которой продолжил снижаться против доллара. Напомним, что представители Народного Банка Китая четко дали понять, что ревальвации юаня в обозримом будущем не произойдет. Данный факт и оказывает поддержку американской валюте.

EUR/USD с открытием торгов евро оставался в узком диапазоне $1.2750/70. В последствии курс протестировал отметку $1.2780, однако спрос на доллар в других парах вызвал снижение евро. В результате закрытия краткосрочных позиций на покупку курс снизился в район $1.2730. Ордера на покупку остаются в районе $1.2720/25, кроме того, как полагают некоторые наблюдатели, уровень $1.2700 защищен опционным барьером. Предложение простирается до $1.2795, более серьезный интерес на продажу отмечен в области $1.2820/30.
GBP/USD в начале торговой сессии находился в диапазоне $1.8550/90. Ордера на продажу, размещенные на подходе к $1.8600 вызвали снижение пары. Несмотря на попытки восстановления, курс преодолел уровень поддержки в районе $1.8550, и достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.8500/10, после чего вернулся в район $1.8480. В настоящее время пара торгуется в районе $1.8480. Стопы отмечаются ниже уровня $1.8500. Предложение сосредоточено на подходе к $1.8600, более серьезное - на $1.8615/30, со стопами выше.
USD/JPY с открытием европейских торгов пара преодолела важный уровень сопротивления Y105.40 (38.2% от Y101.80 до Y111.45), и продолжила укрепление в направлении Y106.00. Ордера на продажу, размещенные японскими экспортерами в районе Y105.90/106.05 оказали сопротивление дальнейшему укреплению доллара который в настоящее время торгуется в районе Y105.70. Ближайшим уровнем поддержки представляется отметка Y105.00, в районе которой по некоторым данным размещаются ордера на покупку, усиливающиеся на подходе к Y104.60/80. Ниже последнего уровня находятся стопы, поглощение которых приведет к продолжению снижения в направлении Y104.00/10.

Ввиду отсутствия сегодня экономических новостей торги до конца дня будут проходить под влиянием технических факторов. Принимая во внимание практически безоткатный рост доллара можно ожидать некоторой коррекции укрепления американской валюты.

Чистая прибыль UBS в 4 квартале взлетела до рекордно высокого уровня благодаря росту доходов от управления активами богатых людей. Чистая прибыль составила 2.02 млрд. швейцарских франков ($1.65 млрд.) по сравнению с 1.81 млрд. франков за аналогичный квартал предыдущего года. Результат превысил прогноз аналитиков, ожидавших 1.82 млрд. франков. Прибыль до уплаты налогов подразделения, управляющего активами богатых клиентов, выросла за квартал на 18% - до 831 млн. франков. За тот же период прибыль от инвестиционной деятельности увеличилась на 3% - до 1.23 млрд. франков. За последние 12 месяцев акции банка выросли на 12%.

Доллар пытается продолжить рост, и закрепиться выше зоны сосредоточения ордеров на продажу Y105.80/85. Преодоление данного сопротивления приведет к продолжению роста в направлении Y106.05, где также отмечается предложение доллара, которое простирается вплоть до Y106.20.

После неудачного тестирования отметки $1.8500, стерлинг начал восстановление. В результате, к настоящему моменту пара достигла уровня $1.8575. В данном районе по некоторым сведениям отмечаются ордера на продажу курса, которые могут оказать сопротивление дальнейшему укреплению. В случае же пробития данной отметки, следует ожидать тестирования районов дневных максимумов $1.8600. Ордера на покупку остаются в районе $1.8515/00, промежуточным уровнем поддержки представляется зона $1.8545/40.

Акции Tate & Lyle подешевели на 1.6% после достижения максимума за шесть с половиной лет. Компания заявила, что соглашение о поставках Coca-Cola подсластителя Splenda повлияет на прибыль компании только в следующем налоговом году. Стоимость акций Nestle, крупнейшего мирового производителя продуктов питания, уменьшилась на 0.4%, а Unilever, одного из крупнейших мировых производителей мыла и продуктов - на 0.8%. Котировки акций крупнейшего европейского банка UBS AG выросли на 0.8% после увеличения прибыли инвестиционным подразделением банка. Курс акций BP повысился на 0.3% после того, как компания увеличила дивиденды по итогам квартала на 26% - до 8.5 цента на акцию, а чистая прибыль по итогам 4 квартала взлетела на 61% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
CAC-40 без изменений, Xetra-DAX + 7 пунктов (+0.2%), а FTSE-100 + 11 пунктов (0.2%).

Рост кросса из области stg0.6849 представляется коррекцией. В настоящее время рано говорить о формировании "двойного дна" в районе stg0.6845/49. Дневные индикаторы, несмотря на то, что в настоящее время находятся в зонах перекупленности, все еще указывают на возможность снижения. Ближайшим сопротивлением представляется уровень stg0.6895.

Преодолев поддержку в районе $1.8530 стерлинг достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку, размещенных на подходе к $1.8500. Стопы отмечаются непосредственно ниже данного уровня. Их поглощение приведет к продолжению снижения в направлении $1.8480/70, и ниже, в район $1.8450. Ключевым уровнем представляется отметка $1.8415.

Доллар сегодня продолжил свое победоносное ралли. Начало которому, напомним, было положено выступлением Алана Гринспена, в котором председатель ФРС, в частности, выразил надежду, что дефицит торгового баланса, что было основной причиной снижения курса доллара в ближайшее время может сократиться. Кроме того, администрация Буша также пообещала сокращение дефицита бюджета. Дополнительным стимулом для роста американской валюты против иены стало заявления официального представителя центрального банка Китая в котором в частности отмечается, что правительство страны не намерено позволить укрепление юаня. До настоящего времени, с 30 декабря, когда доллар достиг исторического минимума против европейской валюты, рост доллара против евро составил 7%.
Против иены, после достижения последней пятилетнего максимума 17 января, укрепления американской валюты составило 3.5%. Настроений по поводу перспектив американской валюты добавляет и повышение прогнозов по доллару рядом крупных банков. Так UBS полагает, что укрепление американской валюты продолжится. Аналитики отмечают тот факт, что рост индекса доллара составил 3.4% январе, что стало максимальным укреплением с марта 2001 года. Банк повысил прогноз на месяц до $1.27, а на три месяца до $1.30 с $1.34 и $1.36 соответственно. Согласно другим прогнозам, доллар может укрепиться до $1.2500 в течение ближайших трех месяцев.
Президент George W. Bush вчера предложил проект бюджета на 2006 год, в котором, в частности, предполагается сокращение дефицита бюджета на 8.7% с рекордного значения в $427 млрд. Рекордные значения дефицитов бюджета и платежного балансов стали основной причиной снижения курса доллара против евро и иены на протяжении 2004 года.

Германия: декабрь, объем производства средств производства -2.9% м/м против -3.4% в ноябре
Германия: декабрь, объем производства в энергетическом секторе +0.6% м/м против -0.4% м/м в ноябре
Германия: декабрь, объем производства в строительном секторе +6.1% м/м против -1.1% м/м в ноябре
Германия: декабрь, объем пром. производства в обрабатыв. секторе +0.9% м/м против -1.5% м/м в ноябре

EURUSD преодолел минимумы азиатской сессиии $1.2750, и в настоящее время, нацелен на тестирование зоны сосредоточения ордеров на покупку, размещенных на подходе к $1.2730. В данный момент пара торгуется в районе $1.2745. Ниже спрос ожидается в области $1.2710/00. Опционные уровня упоминаются ниже отметки $1.2700, что предполагает наличие ордеров на покупку, размещенных в защиту данного уровня. Ордера на продажу остаются в районе $1.2780/85.

Доллар пробил вершину облака Ichimoku, и в настоящее время нацелен в сторону декабрьских максимумов Y106.20. тем не менее, часовые индикаторы в настоящее время выглядят перекупленными, что не исключает некоторого отката, прежде чем рост возобновится. Ближайшая поддержка находится в районе Y104.60/65, где находится вершина облака Ichimoku и 23.6% отката движения Y105.56-Y101.68.

Уровень сопротивления 3: Y106.50
Уровень сопротивления 2: Y106.20
Уровень сопротивления 1:Y105.80
Текущая цена Y105.69
Уровень поддержки 1: Y104.80
Уровень поддержки 2: Y104.00
Уровень поддержки 3: Y103.50

Комментарий. Иена преодолела важный уровень сопротивления Y105.40 (38.2% от Y101.80 до Y111.45). В настоящее время целью роста представляется отметка Y106.20, в районе которой, по некоторым сведениям сосредоточены ордера на продажу доллара. Прохождение данного сопротивления усилит настроения на покупку курса, и целью повышения станет Y106.50. Сильный уровень поддержки остается на Y104.00 (23.6% от Y101.80 до Y111.45). Ему предшествует промежуточная зона поддержки на Y104.50/75.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440
Уровень сопротивления 2: Chf1.2380
Уровень сопротивления 1:Chf1.2260
Текущая цена Chf1.2228
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.1980

Комментарий. После неудачного тестирования сильного уровня сопротивления Chf1.2260 (61.8% от Chf1.2850 до Chf1.1290, и линия сопротивления нисходящего канала с 7 ноября 2003 года) доллар в настоящее время снизился в район промежуточного уровня поддержки Chf1.2210. В настоящее время существует вероятность повторного тестирования сопротивления на Chf1.2260. В случае его пробития следует ожидать усиления настроений на покупку курса. В этом случае следующей целью восходящего движения станет район Chf1.2380 Ключевой уровень поддержки расположен на Chf1.2080 (50% от Chf1.2850 до Chf1.1290). Промежуточная поддержка находится на Chf1.2160, где в настоящее время проходит линия поддержки восходящего канала с 2 февраля.

Уровень сопротивления 3: $1.8850
Уровень сопротивления 2: $1.8760
Уровень сопротивления 1: $1.8620
Текущая цена $1.8571
Уровень поддержки 1: $1.8520
Уровень поддержки 2: $1.8440
Уровень поддержки 3: $1.8380

Комментарий. Стерлинг в настоящее время торгуется в диапазоне $1.8545/80, немногим выше уровня поддержки $1.8520. В случае пробития данной отметки перспективы пары резко ухудшаются, и следует ожидать продолжения снижения в сторону $1.8440 (61.8% движения $1.7740 - $1.9550). Промежуточный уровень сопротивления отмечается на $1.8620, ключевой, преодоление которого позволит говорить о стабилизации пары - на $1.8850 (38.2% движения $1.7740 - $1.9550).

Уровень сопротивления 3: $1.2920
Уровень сопротивления 2: $1.2880
Уровень сопротивления 1: $1.2820
Текущая цена $1.2763
Уровень поддержки 1: $1.2720
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться в узком диапазоне $1.2750/80. Ближайший уровень поддержки находится на $1.2720. Его прохождение откроет дорогу в сторону $1.2680. Более серьезной поддержкой представляется отметка $1.2620, 61.8% отката движения 1.1988-1.3660. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.2820 (50% движения $1.1988 до $1.3660). Пробитие этого уровня откроет дорогу в район $1.2880.

Евро не смог преодолеть уровень сопротивления на $1.2780 и сейчас торгуется в районе $1.2760/65. Ордера на покупку остаются в районе $1.2750, далее - на $1.2730.

EURO
Ордера на покупку: 1.2750 и 1.2715/20
Ордера на продажу: 1.2780/85

YEN
Ордера на покупку: 104.70 и 104.50
Ордера на продажу: 105.50

STERLING
Ордера на покупку: 1.8550
Ордера на продажу: 1.8600

Пока курс находится ниже области сопротивления Chf1.2255/65 (Chf1.2260, 61.8% Chf1.2860/1.1290-Chf1.2263 максимум понедельника), настроения на продажу остаются в силе. Ближайшей зоной поддержки является Chf1.2210/00. Ее прохождение откроет дорогу к Chf1.2150 и далее - в район Chf1.2115/00. В случае пробития Chf1.2265 восходящее движение продолжится к Chf1.2325.

Сьюзан Байес, ФРС, США, заявила сегодня, что валюта любой страны будет снижаться в случае роста дефицита торгового баланса в этой стране. Она также добавила, что инфляция начала расти, хотя тут же отметила, что Федеральный Резерв будет повышать ставки "умеренно".
Сегодня рынок ожидает выступление Сноу по бюджету в 15.00 GMT. Он также будет выступать перед Финансовым Комитетом Сената в 19.00 GMT.

Интересен тот факт, что доллар растет лишь на тонких (из-за праздника) торгах в Азии, но не на европейской сессии. Сегодня пара может сформировать вершину в районе 105.19, хотя возможен и дальнейший рост к 106.00. Лишь ниже 103.35 позиции быков ослабеют.
Аналитики рекомендуют продавать на 105.80/106.20 со стопом выше 106.80. Добавить к коротким позициям ниже 104.00 с целью 103.55.

Российская нефтяная компания ЮКОС отказалась от претензий к группе западных банков, которые она ранее обвиняла в причастности к продаже ее основного добывающего подразделения - "Юганскнефтегаза".
Российские власти продали "Юганск" на аукционе, чтобы обеспечить выплату в бюджет многомиллиардных налоговых претензий, предъявленных ЮКОСу. Нефтедобывающую "дочку" купила за $9,3 млрд. малоизвестная фирма "Байкалфинансгрупп", которую затем приобрела государственная "Роснефть".
Представители ЮКОСа утверждают, что продажа "Юганскнефтегаза" была нелегальной и требуют компенсации ущерба в американском суде.
Сейчас ЮКОС соглашается, что банки ABN Amro, BNP Paribas, Calyon, JP Morgan Chase Bank и Dresdner Kleinwort Wasserstein не имели отношения к покупке "Юганскнефтегаза". Однако представители нефтяной компании сохраняют претензии к немецкому Deutsche Bank, который возглавлял консорциум западных банков для кредитования российской газовой монополии "Газпром". Именно ее считали основным претендентом на покупку "Юганскнефтегаза". Однако ЮКОС попросил американский суд защитить свои активы, после чего "Газпром" фактически отказался от участия в аукционе.
Deutsche Bank утверждает, что ЮКОС подал жалобу в американский суд неоправданно. По мнению юристов банка, он сделал это исключительно для того, чтобы предотвратить продажу "Юганскнефтегаза".

Евро сильно перепродан, даже сильнее, чем это было в августе 2003 года. Падение прошлой ночью, вероятно, будет последним витком серии корректирующих движений, начавшейся в январе. Ситуация пока не поддается контролю, поэтому надо дождаться разворотной фигуры, а не пытаться поймать падающий нож. Евро выглядит дешевым после падения на 50% от роста с мая по декабрь.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.2750, стоп ниже 1.2700. Добавить к длинным позициям выше 1.2870 с целью 1.2950.

"Шансы на то, что дефицит текущего платежного баланса США окажется ниже 60 млрд. долл. в декабре, довольно высоки", - отмечают аналитики DBS Bank. "Это поддержит точку зрения Гринспена". Аналитики также указывают, что "в отношении снижения дефицита бюджета". Согласно прогнозу, который вчера озвучил Джордж Буш, дефицит в 2006 фискальном году снизился до 390 млрд. долл. по сравнению с ожидаемыми 427 млрд. долл. в текущем году. "Все это укрепляет доллар, ралли продолжается", - добавляют эксперты DBS Bank.

Financial Times
Израиль и Палестина прекращают огонь
Государственный секретарь США Кондолиза Райс в своем выступлении в понедельник заявила, что Вашингтон поможет сохранить хрупкий мир между Израилем и Палестиной. Обе стороны намерены предпринять серию шагов, направленных на возрождение доверия после четырех лет вооруженного противостояния.

ВВС
Украина отменяет продажу "Криворожстали"
Украина аннулирует продажу государственного сталелитейного комбината "Криворожсталь", чтобы выставить его на продажу по более высокой цене.
Один из крупнейших сталелитейных заводов Европы был продан группе инвесторов, в которую входил зять бывшего президента Украины Леонида Кучмы.
Бюджет США заставляет доллар расти
Президент США Джордж Буш внес в конгресс проект бюджета на будущий год, в котором предусмотрены сокращения расходов по 150 пунктам для снижения дефицита. После этого курс доллара вырос.
Экономисты призывают Вашингтон снизить расходы уже пару лет. Результатом этого давления стал проект самого жесткого бюджета за все время нахождения Буша у власти.

Deutsche Welle
Падает спрос на легальную продукцию фирм звукозаписи
Тревожная ситуация сложилась на рынке музыкальной продукции. Об этом свидетельствует предупреждение, с которым выступила в понедельник третья по величине в мире компания звукозаписи - британская EMI. Она оповестила своих акционеров, что прибыль по итогам текущего финансового года, который закончится в марте, окажется примерно на 20 процентов ниже, чем ожидалось, а доходов будет процентов на 8-9 меньше, чем планировалось.
На рынке плоских экранов началась концентрация производства
На рынке плоских телевизионных и компьютерных экранов наконец-то начался назревший в прошлом году процесс концентрации производства. Именно так можно расценить поступившее в понедельник из Токио сообщение о том, что крупнейший японский производитель компьютеров - концерн Fujitsu - продал своё убыточное подразделение по выпуску жидкокристаллических мониторов компании Sharp. Тем самым руководство Fujitsu фактически признало, что не в состоянии выдержать конкуренцию на этом весьма перспективном, но страдающем от перепроизводства и жесточайшей ценовой войны рынке.

Кикуко Такеда, Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd., считает, что рынок успокоился, когда узнал о проекте бюджета Буша, так как проинтерпретировал его в качестве по меньшей мере "дальновидного". Однако основной причиной движения рынка были комментарии Гринспена, которые резко контрастировали с предыдущими заявлениями, сделанными в ноябре.
Такеда считает, что к середине года евро упадет в направлении отметки $1.25 usd, а в августе или чуть позже - до $1.20. Причиной этого он называет разницу в ставках между Европой и Америкой.

Торги на Азиатской сессии проходили спокойно. Основные валюты находились в узких диапазонах вблизи достигнутых вчера уровней поддержки. Напомним, что в понедельник доллар существенно вырос. Этому способствовали высказывания председателя ФРС Аланса Гринеспена, сделанные в прошлую пятницу, и предложение президента Буша сократить бюджет, сделанное вчера вечером. Кроме того, представители Народного Банка Китая четко дали понять, что ревальвации юаня в обозримом будущем не произойдет.
Сегодня же утром рынок отдыхал после вчерашних волнений. Следует отметить, что настроения на покупку доллара окрепли. Однако, основная новость недели еще впереди. Ею станет выход отчета по торговому балансу США, который назначен на четверг. До этого смены настроений участников торгов ожидать не приходится.

EUR/USD в ходе торгов оставался в узком диапазоне $1.2746/70.
GBP/USD на протяжении всей торговой сессии находился в диапазоне $1.8550/90.
USD/JPY после консолидации в диапазоне Y104.80/90 продолжил повышение. В результате перед открытием европейской сессии курс торгуется в районе важного уровня сопротивления Y105.40. Ордера на продажу в данном районе сдерживают рост курса.

Сегодня день не будет насыщен экономическими новостями. Среди новостей европейской сессии стоит отметить данные по промышленному производству в Германии. Однако, весьма маловероятно, чтобы данная новость могла повлиять на рыночные настроения. Торги будут обусловлены технической картиной.

G7 подтвердила, что ключевые валюты нуждаются в стабилизации.
Экономический рост во Франции сейчас составляет 2.0-2.5% годовых.
Обеспокоен сопротивлению структурным реформам во Франции.
Блокирование Конституции Евросоюза может привести к параличу Европы.
Евро не особенно укрепился по отношению к основным валютам. Доллар остается слабым.

Во вторник фондовый рынок Японии закрылся смешанно. Nikkei завершил торги на отметке 11490.43, снизившись на 9.43 пункта, или 0.08%. В противовес ему TOPIX вырос на1.00 пункт, или 0.09%, до 1155.42.

В заключительном коммюнике по завершению 2-дневной лондонской встречи министры финансов стран Большой Семерки фактически повторили текст предыдущей инструкции, составленной в Бока Ратоне (Флорида). "Чрезмерная волатильность и беспорядочность движений валютных курсов является нежелательной для экономического роста. Мы подчеркиваем, что желательны более гибкие валютные курсы для стран, которые испытывают недостаток в такой гибкости", - сказано в коммюнике. Естественно подобные ссылки на повышение гибкости имеют непосредственное отношение к Китаю. Китайские должностные лица на этой встрече подтвердили свои намерения снять ограничения по валютному режиму, при этом не указав никаких сроков. Министры Большой Семерки в коммюнике отметили этот факт фразой, указывающей на то, что они "продолжили продуктивные переговоры с Китаем". Также в заключительной инструкции было отмечено, что глобальный экономический рост с момента последнего заседания показал признаки замедления. Но при этом они ожидают, что рост в течение 2005 года будет оставаться твердым. "Риски сбалансированы, хотя мировой дисбаланс сохраняется". Также министры финансов согласились, что "каждый член Большой Семерки должен сыграть свою роль для поддержания длительного и устойчивого мирового экономического роста". В качестве ключевых приоритетов было выделены следующие факторы: 1) США активно занимаются устранением финансовых проблем;

2) Европа и Япония уделяют большое внимание структурным реформам.
Согласно единому мнению членов Большой Семерки - инфляционное давление остается под контролем. К этому министры добавили, что риски текущих цен на нефть остаются высокими. "Мы признали важность повышения эффективности энергетических ресурсов и новых технологий добычи энергии для обеспечения энергетических рисков", - говорит коммюнике. Также участники встречи пришли к выводу, что "гибкие экономики с эффективными рынками труда являются ключом к установлению экономического успеха".

После выходных, которые как и ожидалось, не принесли никаких сенсаций со встречи G 7, инвесторы вернулись на рынок в ожидании дополнительных комментариев Гринспена. "Доллар все еще чувствует себя хорошо после комментариев Гринспена: один из самых важных людей в мире, определяющих экономическую политику, намекнул на изменение ситуации с дефицитом торгового баланса. А бюджет уже, похоже, учтен рынком", - сказал Тревор Димор, из Deutsche Bank.

В понедельник торги не были отмечены выходом каких-либо экономических данных.
Основные валюты торговались в районах своих сессионных и по совместительству многомесячных минимумов по отношению к доллару. В пятницу доллар достиг 3-месячного максимума против евро после того, как глава ФРС Алан Гринспен заявил, что дефицит платежного баланса может сократиться. Напомним, что 19 ноября выступление Гринспена негативно отразилось на курсе доллара, поскольку тогда он предостерег, что увеличивающийся дефицит может привести к сокращению спроса на американские активы со стороны иностранных инвесторов.
В январе розничные продажи в Еврозоне продемонстрировали пятый месяц снижения, поколебав надежды на восстановление потребительских расходов. Уровень безработицы находится недалеко от 5-летнего максимума. Это также отрицательно влияет на рост расходов потребителей. Рост экономики в Еврорегионе в два раза меньше, чем в США. Однако снижение цен на нефть, сокращение налогов и оживление инвестиционных процессов может благотворно отразиться и на других отраслях экономики.
Также в ходе европейской сессии состоялось выступление члена правления ЕЦБ Noyer. Он отметил, что Большая Семерка подтвердила необходимость стабилизации курсов основных валют. Также он сказал, что евро не особенно укрепился по отношению к основным валютам, а доллар остается слабым.
В настоящее время достаточно сложно предположить, как долго будет продолжаться период укрепления доллара. Возможно, ответ на этот вопрос можно будет дать уже в четверг, когда будет опубликованы данные торгового баланса за декабрь. Тогда и можно будет сказать, насколько был оправдан оптимизм господина Гринспена.

EUR/USD в первой половине дня сессии находился в узком диапазоне $1.2830/60. Однако перед открытием американской сессии попытки пробития верхней границы данного диапазона стали более агрессивными. Тем не менее, ордера на продажу в данном районе сдержали рост курса. Тестирование нижней границы диапазона оказалось более удачным. Евро поглотил стопы в районе $1.2800 и установил дневной минимум на $1.2729. Последовавшая затем коррекция оказалась незначительной, и день закрылся на отметке $1.2756.
GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.8720/50 пробил его нижнюю границу и установил сессионный минимум на $1.8674. Ордера на покупку в данном районе спровоцировали возврат курса в район $1.8720. Затем тестирование нижней границы повторилось. В результате курс снизился в район $1.8540. Ордера на покупку в данной области сдержали дальнейшее снижение и способствовали некоторому восстановлению фунта. Курс стабилизировался в районе $1.8570/80, где и завершил торги.
USD/JPY протестировал уровень сопротивления Y104.60. Ордера на продажу в данном районе стали причиной снижения к Y104.00. Однако заявление о том, что ревальвации юаня в ближайшее время не предвидится стало причиной роста курса в район Y105.00/10. Коррекция дневного движения была незначительной, и торги завершились на отметке Y104.84.

Что касается заседания Большой Семерки, то Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что "настроения и диагноз" представителей G7 в отношении международного валютного рынка и ситуации на нем абсолютно не изменились с момента их последней встречи в октябре.
По поводу Китая, он прокомментировал, что представители Китая полностью поддержали коммюнике G7, призывающее к большей гибкости валютных курсов тех стран, которым в настоящее время недостает такой гибкости. Однако ни о каких сроках в отношении самого Китая речь не шла. Кроме того, управляющий центральным банком Китая Zhou Xiaochuan в своем выступлении заявил, что юань не является недооцененным, дав тем самым понять, что ревальвации китайской валюты не предвидится.

Глава МВФ Родриго Рато заявил, что степень дисбаланса мировой экономики гораздо больше, чем предполагалось ранее, и вполне способна вызывать волатильность валютных курсов.
Однако, глава ЕЦБ Трише выразил уверенность в том, что коррекцию дисбалансов (в частности огромного дефицита платежного баланса США) удастся устранить безболезненным путем, без нанесения ущерба мировому экономическому росту.
Трише также высоко оценил прозвучавшие в пятницу слова Гринспена о наметившемся снижении дефицита США. Он охарактеризовал это высказывание как "важное и своевременное".

Аналитики UBS пересмотрели краткосрочные прогнозы по доллару. "Мы ожидаем, что евро в течение следующих 3 месяцев будет торговаться в новом торговом диапазоне 1.2930/1.2485, т.е. между максимумами февраля прошлого года и максимумами прошлого лета", - сказал эксперт UBS и добавил: "Японскую йену в краткосрочной перспективе мы также видим перекупленной". Однако стратег подчеркнул, что UBS в долгосрочной перспективе сохраняет медвежьи настроения в отношении доллара, аргументируя подобное отношение ожиданиями дальнейшего роста импортных цен, которые будут провоцировать слабость американской валюты. 12-месячный прогноз UBS в паре EURUSD отражает ожидания курс на уровне 1.4000. в паре USDJPY - 95.00.

Уровень сопротивления 3: Y106.50
Уровень сопротивления 2: Y105.80
Уровень сопротивления 1: Y105.40
Текущая цена Y105.04
Уровень поддержки 1: Y104.50
Уровень поддержки 2: Y104.00
Уровень поддержки 3: Y103.50

Комментарий. Иена почти достигла важного уровня сопротивления Y105.40 (38.2% от Y101.80 до Y111.45). Его прохождение усилит настроения на покупку курса, и целью повышения станет Y106.50. Сильный уровень поддержки остается на Y104.00 (23.6% от Y101.80 до Y111.45). Ему предшествует промежуточный уровень поддержки на Y104.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440
Уровень сопротивления 2: Chf1.2380
Уровень сопротивления 1:Chf1.2250
Текущая цена Chf1.2236
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.1980

Комментарий. Курс достиг сильного уровня сопротивления Chf1.2250 (61.8% от Chf1.2850 до Chf1.1290).. Его пробитие усилит настроения на покупку курса. В этом случае следующей целью восходящего движения станет Chf1.2380 Ключевой уровень поддержки расположен на Chf1.2080 (50% от Chf1.2850 до Chf1.1290). Промежуточная поддержка находится на Chf1.2160.

Уровень сопротивления 3: $1.8850
Уровень сопротивления 2: $1.8750
Уровень сопротивления 1: $1.8620
Текущая цена $1.8558
Уровень поддержки 1: $1.8520
Уровень поддержки 2: $1.8440
Уровень поддержки 3: $1.8380

Комментарий. В свете всестороннего укрепления доллара фунт снизился в район поддержки $1.8520. прохождение данного уровня откроет дорогу к $1.8440 (61.8% движения $1.7740 - $1.9550). Промежуточный уровень сопротивления отмечается на $1.8620, ключевой - на $1.8850 (38.2% движения $1.7740 - $1.9550).

Уровень сопротивления 3: $1.2920
Уровень сопротивления 2: $1.2880
Уровень сопротивления 1: $1.2820
Текущая цена $1.2851
Уровень поддержки 1: $1.2720
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Курс протестировал уровень поддержки $1.2720. Его прохождение откроет дорогу к $1.2670 (трендовая линия поддержки с февраля 2002 года). Однако, следует учесть формирование бычьей дивергенции на часовом графике, что предполагает некоторое повышение. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.2820 (50% движения $1.1988 до $1.3660). Пробитие этого уровня откроет дорогу в район $1.2880.

High Low Close
EUR/USD 1.2867 1.2729 1.2756
USD/JPY 105.08 104.01 104.84
GBP/USD 1.8756 1.8544 1.8575
USD/CHF 1.2265 1.2111 1.2245

EUR/JPY 134.42 133.56 133.74
EUR/GBP 0.6896 0.6844 0.6869
GBP/JPY 195.66 194.48 194.7
GBP/CHF 2.2769 2.265 2.2743

Nikkei +139.46 (+1.20%) 11,499.86
FTSE +30.10 (+0.60%) 4971.60
DJA -0.66 (-0.01%) 10715.47
Nasdaq -4.63 (-0.22%) 2082.03
S&P -1.30 (-0.11%) 1201.73
US10YT +6/32 4.05% 100 17/32

05:00 JP Household spending, декабрь, real, г/г -1.3%
11:00 DE Industrial production, декабрь, adjusted, [IPDc] -1.5%
11:00 DE Industrial production, декабрь, unadjusted, г/г, [IPY] -0.2%
13:55 US Redbook (05.02)