Новости и прогнозы: валютный рынок от 09-02-2005

05:00 Япония, Machinery orders (декабрь) adjusted, м/м - 19.9%
05:00 Япония, Machinery orders (декабрь) unadjusted, г/г - 15.1%
07:00 Германия, Trade balance (декабрь) unadjusted, млрд. 11.7 11.9
07:00 Германия, Current account (декабрь), млрд. 7.4 8.5
07:50 Франция, Industrial production (декабрь), м/м - 0.1%
07:50 Франция, Industrial production (декабрь), г/г - 0.4%
12:00 Британия, Оглашение решения банка Англии
13:30 США, Jobless claims (неделя по 05.02) 323K 316K
13:30 США, International trade (декабрь), млрд. -57.5 -60.3
13:30 США, Export (декабрь), млрд. - 95.6
13:30 США, Import (декабрь), млрд - 155.8
19:00 США, Federal budget (январь), млрд. 6.0 -3.4
21:30 США, M2 money supply (31.01), млрд. - +15.6

Bear Stearns понизил рейтинг Hewlett-Packard HPQ с Peer Perform до Underperform.
First Albany понизил рейтинг Cyberonics CYBX с Buy до Neutral.
CIBC Wrld Mkts понизил рейтинг Alcan Aluminium AL с Sector Outperform до Sector Perform.
CIBC Wrld Mkts понизил рейтинг Morgan Stanley MWD с Sector Outperform до Sector Perform.
Prudential понизил рейтинг Target TGT с Overweight до Neutral.

JP Morgan повысил рейтинг Hewlett-Packard HPQ с Neutral до Overweight.
UBS повысил рейтинг Open Text OTEX с Neutral до Buy, а также повысил ценовой ориентир на акции с $23 до $25.
Morgan Stanley повысил рейтинг Advanced Micro AMD с Equal-weight до Overweight.
Banc of America Sec повысил рейтинг Red Hat RHAT с Neutral до Buy.
Merrill Lynch повысил рейтинг eBay EBAY с Neutral до Buy.

Трейдеры отмечают, что в настоящий момент в центре внимания рынка данные по торговому дефициту США. которые будут опубликованы завтра. Тем не менее, на следующей неделе будут опубликованы данные Казначейства о притоке капитала, которые также представляют интерес для рынка. Последний отчет TICS показал приток иностранного капитала в размере $81 млрд. (максимальный уровень с $81.1 млрд. в июне 2004 года).

покупатели практически не проявляют сегодня интерес к американским акциям – основные индексы торгуются в области сессионных минимумов. Среди компонентов Dow, акции Alcoa упали на 2%. Также подешевели акции IBM. Второй в списке лидеров сегодня находится компания AIG в свете сильного квартального отчета.

Lara Rhame, валютный стратег Credit Suisse First Boston полагает, что «недавнему ралли доллара против евро нет оправданий, особенно если учесть, что экономические данные Еврозоны улучшаются.»

Трейдеры отмечают, что ослабление доллара на американских торгах связана с ожиданиями публикации данных по международной торговле в США, которая состоится завтра. Средний прогноз аналитиков сводится к сокращению торгового дефицита в декабре до $57 млрд. с рекордного ноябрьского показателя в размере $60.3 млрд.

Michael Woolfolk, ведущий валютный стратег Bank of New York отмечает, что «до тех пор, пока администрация Буша не сократит дефицит платежного баланса вдвое, ослабление доллара продолжится».

Peter Dixon, валютный стратег Commerzbank говорит: «Доллар не снизился в последние недели до того уровня, до которого мы ожидали. В долгосрочной перспективе с фундаментальной точки зрения мы продолжаем негативно быть настроенными по доллару».

Ситуация на валютном рынке за последние часы не претерпела значительных изменений. Техническая картина по основным валютным парам остается прежней. В настоящий момент евро торгуется на $1,2805, стерлинг – на $1.8584, доллар/франк – на Chf1.2159, доллар/Йена – на Y105,68.

Прибыль Aon Corporation по итогам четвертого квартала превысила прогнозы аналитиков на 11 центов из расчета на акцию.

Квартальная прибыль Cisco Systems, Inc. выросла, однако выручка сократилась.

Председатель совета директоров и исполнительный директор Hewlett-Packard Co. Carly Fiorina оставил свою должность в компании.

Прибыль Open Text Corporation за второй квартал оправдала самые высокие ожидания аналитиков.

J.P. Morgan повысил рейтинг компании Vistacare Inc до «neutral» с «underweight».

Chip Dickson из Lehman отмечает: «Прибыли компаний S&P 500 за 2004 предполагают превышение прогнозов на 7.4%, а ожидания на 2005 год теперь на 5.2% выше, чем в 2004».

Ситуация на фондовом рынке остается без изменений – основные индексы по-прежнему торгуются в минусах. Среди основных аутсайдеров стоит отметить сектор полупроводников, связи, биотехнологий, финансовых услуг, здравоохранения. среди немногих лидеров – сектор страхования и энергетики.

Единственным экономическим отчетом среды стали данные по оптовым запасам США за декабрь, которые показали рост всего на 0.4% против 1.2% месяцем ранее, не оправдав прогнозов аналитиков. Тем не менее, ослабление доллара связано с выступлением управляющего ФРС Атланты Jack Guynn, который предположил, что центральный банк вскоре может быть вынужден отказаться от фразы об «умеренности» в своем сопроводительном заявлении. Федеральный резерв использует эту фразу с мая, отмечая таким образом величину потенциального увеличения основной процентной ставки. По словам некоторых трейдеров, слова Guynn также можно расценивать как вероятность того, что центральный банк замедлит темпы повышения ставки. С июня прошлого года Федеральный Резерв повышал основную ставку ФРС шесть раз на 25 пунктов и в настоящий момент ставка равна 2.5%, что на 0.5% выше ставки ЕЦБ. В четверг основное внимание рынка будет приковано к данным по международной торговле, особенно в свете пятничного выступления Алана Гринспена. который заявил, что торговый дефицит в определенный момент сократиться. Его комментарии были восприняты рынком довольно позитивно, в частности если учесть его выступление 19 ноября. В тот день глава ФРС сказал, что растущий дефицит приведет к сокращению иностранного спроса на долларовые активы, что негативно скажется на долларе.
Стоит отметить ситуацию по доллару против японской Йены, которая в первой половине дня подорожала с 2-месячного минимума после того, как представители Банка Японии заявили, что страна может повысить свою ставку впервые за последние 4 года. Miyako Suda, являющийся голосующим членом по ставке, заявил, что «роста потребительских цен на 0.1% будет достаточным для того, чтобы центральный банк прибегнул к повышению основной ставки до 2.5% с текущих 0% после достижения инфляцией уровня в 1%. Напомним, что Банк Японии удерживает ставку на нулевом уровне с 2001 года в целях борьбы с дефляцией. «Ядро» CPI Японии, исключающее столь волатильные компоненты как продовольствие и энергоресурсы, в декабре упало на 0.2% против показателя за прошлый год. Цены показали рост лишь в одном месяце с апреля 1998 года.
В среду фондовый рынок открылся смешанно, при этом инвесторы были воодушевлены увольнением исполнительного директора Hewlett-Packard Carly Fiorina и обеспокоены разочаровывающими данными о продажах Cisco. Акции HP, компонента Dow, подорожали примерно на 9% в начале торгов. По мнению аналитиков известие об увольнении исполнительного директора компании можно расценивать как позитив. Cisco Systems накануне вечером опубликовала свой отчет за II квартал, который показал рост прибыли по сравнению с показателями прошлого года. Однако продажи не оправдали прогнозов аналитиков. Акции компании снизились в цене. Цены на нефть растут вслед за выходом еженедельного отчета по запасам нефти в США, который показал сокращение.

Чистая прибыль Aon в IV квартале упала на 12% до $189 млн. или 56 центов в расчете на акцию, по сравнению с $215 млн. или 65 центами на акцию годом ранее. Aon выделила $50 млн. для урегулирования потенциальных исков со стороны Нью-йоркского прокурора Элиота Спитцера. Прибыль Aon без учета прекращенных операций составила 57 центов на акцию. Это превысило средний прогноз аналитиков, которые оценивали показатель на уровне 46 центов на акцию. Выручка компании от брокерской деятельности в прошлом квартале не изменилась и составила $1.5 млрд.

«USD/CHF пробил сегодня 200-дневный МА в районе Chf1.2233, затем достиг Chf1.2243, после чего мы увидели откат», отмечают технические аналитики Citigroup. «Рынок следит не только за поддержкой $1.2715 по евро/доллару, но и также за поведением франка. Пара доллар/франк была лидером нескольких последних движений. Сейчас она консолидируется перед районом сопротивлений Chf1.2240/Chf1.2270. Эта консолидация может продолжаться какое-то время, но мы не видим причин для серьезной коррекции. Недельные и, особенно, месячные индикаторы остаются позитивными, что предполагает начальный рост к цели Сhf1.2357 (55-дневный МА)», считают аналитики.

На фоне роста EUR/JPY, трейдеры сомневаются в способности USD/JPY преодолеть Y106.00. Раннее преодоление этого уровня было ограничено продажами американского инвестиционного фонда, что предполагает защиту опционов, как отмечают трейдеры. Однако, даже если курс сможет взять Y106, сильный уровень сопротивления находится на подходе к декабрьским максимумам на Y106.20. Ордера, выставленные в защиту опционов, расположены в области этого уровня. Сейчас курс торгуется на Y105.84.

В среду фондовый рынок открылся смешанно, при этом инвесторы воодушевлены увольнением исполнительного директора Hewlett-Packard Carly Fiorina и обеспокоены разочаровывающими данными о продажах Cisco.
Спустя около двух часов после начала торгов, Dow Jones industrial average (-40.94 до 10683.69), Standard & Poor's 500 (-6.46 до 1195.84) и Nasdaq composite (-20.12 до 1066.56) терпели убытки.
Акции HP, компонента Dow, подорожали примерно на 9% в начале торгов вслед за известием об увольнении председателя совета директоров и исполнительного директора Carly Fiorina. По мнению аналитиков это событие можно расценивать как позитив для компании с чем. похоже. согласны и инвесторы, покупки которых привели к росту курса акций компании.
Среди других корпоративных новостей: Cisco Systems накануне вечером опубликовала свой отчет за II квартал, который показал рост прибыли по сравнению с показателями прошлого года. однако продажи не оправдали прогнозов аналитиков. Акции компании снизились в цене.
Цены на нефть растут вслед за выходом еженедельного отчета по запасам нефти в США. который показал сокращение. Так, мартовские фьючерсы на легкую американскую нефть превысили отметку в $46 за баррель.
Цены на казначейские облигации снизились, что привело к росту доходности по 10-летним бондам до 4.03% с 4.01%. на валютном рынке доллар подорожал против евро и йены. Золото подешевело на $1.70 до $412.60 за унцию.
Азиатский фондовый рынок в среду закрылся смешанно.

Несмотря на дневной рост, прогноз по EUR/JPY остается негативным, отмечают технические аналитики Citigroup. После тестирования максимумов в области Y141.60 в декабре, динамика торгов по EUR/JPY была довольно медвежьей, равно как и динамика торгов по евро. «Текущая техническая картина говорит о движении EUR/JPY в диапазоне Y125.85/Y14.18», говорят аналитики Citigroup.

EUR/USD показал максимум в области $1.2810 после чего откатил. Евро/йена остается устойчивой, предполагая очередной рост евро, как отмечают трейдеры. Ходят слухи о том. что рост евро ограничили продажи со стороны азиатского центрального банка.

После снижения евро GBP/USD протестировал ордера на покупку в области $1.8540/50, а затем восстановился к $1.8590. EUR/GBP вернулся с stg0.6860 к stg0.6880 на фоне восстановления евро. Ордера на продажу стерлинга по-прежнему находятся на $1.8640/50, в то время как ордера на покупку – на $1.8535, а более крупные – на подходе к опционному барьеру на $1.8500. Ордера на покупку кросса расположены на подходе к stg0.6845/50 со стопами ниже stg0.6840. Основные ордера на продажу расположены на stg0.6900. В настоящий момент GBP/USD торгуется в области $1.8580/85.

По словам трейдеров, доллар продолжает удерживаться на плаву, несмотря на рост цен на нефть (стоимость мартовских фьючерсов преодолела отметку $46 после достижения минимумов на $44.83) и снижение на фондовом рынке. Небольшие споты были поглощены по евро/Йене выше Y135.30, однако это не повлияло на динамику кросса. Евро продолжает продвигаться к $1.2800/10.

EUR/USD продолжает восстанавливаться после попыток многих трейдеров ранее продать валюту. Ордера на продажу остаются в зоне $1.2795/$1.2800, а также на $1.1815 и $1.2830. В настоящий момент евро торгуется на $1.2788.

Пока трейдеры не отмечают ничего необычного на рынке в преддверии завтрашней публикации данных по международной торговле. USD/JPY снова не смог преодолеть Y106, а трейдеры открыли короткие позиции по евро ниже $1.2750 на фоне некоторого снижения доллара. Тем не менее, евро вполне может достичь и преодолеть $1.2800, а снижение доллара против Йены и далее будет ограничиваться поддержкой в области Y105.25/30.

Barbara Rockefeller из Rockefeller Treasury Services отмечает, что Алан Гринспен не потеряет лица даже если данные четверга по торговому дефициту не покажут значительного сокращения. «Пока мы будет рассматривать реальные цифры, которые могут быть пессимистичными, влияние Гринспена достаточно велико и его слова останутся более важными для рынка, нежели цифры,» говорит она. Последние комментарии Гринспена были восприняты инвесторами оптимистично, отмечает Rockefeller. «Ситуация на рынке была напряжена и многие говорили о грядущем крахе доллара, однако пятничные комментарии Гринспена удалили элемент потенциальной паники,» добавляет Rockefeller. «Он не сказал, что доллар должен или может упасть.»

Во вторник компания Cisco Systems представила свой квартальный отчет, сообщив о том, что чистая прибыль удвоилась по сравнению с годом ранее. Доход компании составил $1.5 млрд. или 22 цента на акцию. Этот результат соответствовал средним прогнозам аналитиков. Однако продажи поднялись лишь до $6.06 млрд., в то время как аналитики ожидали рост продаж до $6.13 млрд. в сравнении с $5.4 млрд. годом ранее. Cisco увеличивает свои прибыли быстрее, чем продажи, пытаясь максимально устранить издержки, говорят аналитики. Компании все еще приходится тратить миллиарды долларов для того, чтобы выкупать свои собственные акции. Основная проблема компании сохраняется. Cisco пытается ее решить путем генерирования коммерческого роста, жертвуя более половины своих продаж. Реакций инвесторов на представленный отчет стали продажи акций Cisco.

Стерлинг нашел спрос в районе $1.8550/45. В настоящее время пара укрепилась в район $1.8570. Интерес на покупку остается в районе $1.8550, и простирается вплоть до $1.8530. Ниже последнего уровня отмечаются стопы, поглощение которых приведет к углублению снижения в сторону $1.8515/10. В районе $1.8500 отмечается опционный барьер, тем не менее, в случае преодоления данного уровня можно ожидать падения пары в сторону $1.8470/50. Ордера на продажу остаются в области $1.8640/50. В качестве промежуточного сопротивления упоминается уровень $1.8600.

Как сообщают источники в EIA, ожидается рост запасов сырой нефти и бензина на 0.7 и 1 млн баррелей соответственно, и снижение на 2.0 млн. баррелей запасов дистиллятов, что по мнению наблюдателей связано с улучшением погодных условий. В настоящее время мартовский контракт на нефть марки Brent упал в цене на 5.5 цента, и торгуется на отметке $43.01за баррель. WTI Nymex подешевела на 19 центов, до $45.20.

Вопреки ожиданиям основные фондовые индексы открыли торги с повышением. Поначалу квартальные результаты Cisco Systems' (CSCO 18.12 -0.12), и в особенности прогнозы компании на текущий квартал оказывали на рынок опредкленное давление, однако сообщение об отставке CEO Hewlett-Packard (HPQ 21.81 +1.67) Carly Fiorina не только привело к росту акций компании, но и положительно повлияло на динамику фондового рынка в целом.

Как отмечают технические аналитики BNPParibas в настоящее время мы наблюдаем четвертую волну коррекции в паре доллар-иена. Январское снижение в район Y101.65 завершило третью волну, и в настоящее время идет формирование четвертой волны, которое будет проходить до середины-конца марта. В результате можно ожидать укрепления доллара в район Y107.00/30. Последняя зона представляет собой отличное сопротивление, принимая во внимание, что в данной зоне отмечаются июньские минимумы, максимальные значения ноября, а также находится 50% отката снижения курса на протяжении июля-января.

Евро в настоящее время торгуется ниже уровня $1.2750. Как отмечалось ранее ордера на покупку пары сосредоточены на подходе к $1.2730 (минимумы 7 февраля). Пробитие последнего уровня, что представляется маловероятным, приведет к углублению коррекции в сторону $1.2710/00, где как считается, сосредоточены ордера на покупку в защиту опционного уровня $1.2700.

Разочаровывающие результаты и прогнозы ведущей компании технологического сектора Cisco Systems, а также опасения по поводу угрозы терроризма, которые возобновились после терактов в Мадриде, вероятнее всего вызовут снижение фондового рынка при открытии торгов. В пользу данного сценария говорит и динамика фьючерсов на основные фондовые индексы (S&P: -0.9, Nasdaq: -4.5.)
Во вторник, после закрытия торгов Cisco представил свои квартальные результаты. Прибыль компании оказалась на уровне ожиданий, однако, инвесторы привыкли к тому, что результаты компании как правило оказываются выше прогнозных значений. Кроме того, Cisco прогнозирует снижение продаж в текущем квартале. Акции компании потеряли 3% стоимости на торгах в Европе.
В среду в центре Мадрида был взорван автомобиль. В результате пострадали, по крайней мере, 42 человека. Министр внутренних дел Испании обвинил в организации теракта баскских сепаратистов.
Цены на нефть продолжают снижаться в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырой нефти в США, которая состоится в 1530GMT.
Цена мартовского контракта на легкую американскую нефть в настоящее время снизилась на 32 цента до $45.08 за баррель. Нефть марки Brent упала на 14 центов, до $42.93.
Цена казначейских обязательств США незначительно снизилась. Доходность 10-летних облигаций в настоящее время составляет 4.02% против 4.01% вечером вторника.
Единственным экономическим отчетом дня станут декабрьские данные по оптовым запасам в США. Средние ожидания предполагают рост показателя до 0.9%, после укрепления на 1.1% в ноябре.
Корпоративные новости: American International Group сообщает о росте прибыли, которая по итогам прошлого квартала превысила ожидания аналитиков. В тоже время, Prudential Financial вторая крупнейшая в США страховая компания сообщила о снижении прибыли на 34%.
Krispy Kreme сообщает о намерении сократить 25% своего персонала. Во вторник акции компании упали на 5%.
Как сообщает Wall Street Journal основные акционеры компании MCI достаточно скептически настроены по поводу предложения о покупке их компании, которое поступило от Qwest, что связано с недостаточной, по их мнению, премией на рыночную стоимость акций MCI. Многие акционеры предпочитают продать компанию другому гиганту телекоммуникационного бизнеса Verizon Communications.

Чистая прибыль American International Group выросла в 4 квартале на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2003 года благодаря росту инвестиционных доходов, а также доходов от деятельности в Азии. Чистая прибыль компании в октябре-декабре увеличилась до $3.02 млрд., или $1.15 в расчете на акцию, по сравнению с $2.71 млрд., или $1.03 на акцию, годом ранее. Прибыль AIG без учета реализованных капитальных убытков составила в 4 квартале $1.17 на акцию. Это превысило прогноз экспертов, составлявший $1.11 на акцию. Выручка компании увеличилась на 16% - до $25.8 млрд. Инвестиционные доходы страховщика увеличились в прошлом квартале до $940.7 млн. по сравнению с $764.4 млн. в октябре-декабре годом ранее.

EURGBP сохраняет негативный тон. В настоящее время кросс торгуется в районе поддержки stg0.6860. Ранее пара установила минимальное значение дня в районе stg0.6853, что было вызвано укреплением стерлинга после выхода сильных экономических новостей. В случае еслу курс сможет преодолеть отметку stg0.6860, можно ожидать повторного тестирования ключевого уровня поддержки stg0.6850/45, преодоление которого приведет к углублению снижения в сторону stg0.6825. Ордера на продажу остаются на подходе к stg0.6900.

Были опубликованы следующие данные:
09:30 UK Industrial production, январь, м/м, [IPJn] 0.5% 0.2%
09:30 UK Industrial production, январь, г/г, [IPY] 0.3% -0.9%
09:30 UK Manufacturing output, январь, м/м 0.6% -0.1%
09:30 UK Manufacturing output, январь, г/г 1.1% 0.0%
09:30 UK Trade in goods, декабрь, млрд. -4.428 -4.59
09:30 UK Non-EU trade, декабрь, млрд. -2.064 -2.71
09:30 UK Начинается заседание Банка Англии

Незначительное давление на доллар в первой половине торговой сессии было вызвано публикацией отчета, в котором, в частности отмечается, что по всей вероятности замечания Алана Гринспена по поводу перспектив сокращения дефицита торгового баланса были восприняты рынком слишком оптимистично. Укрепление стерлинга было вызвано публикацией достаточно сильных экономических данных, которые свидетельствуют о росте темпов промышленного производства в стране, а также сокращении дефицита торгового баланса. Тем не менее, настроения на рынке остаются прежними - инвесторы ожидают публикации данных по торговому балансу США, выход которых состоится в четверг в 1330GMТ. В соответствии с прогнозами ожидается сокращение дефицита баланса. В случае, если подобные ожидания оправдаются, доллар может получить дополнительную поддержку. До выхода данных вероятно сохранение прежних торговых диапазонов.

EUR/USD открыл день в районе $1.2777. На протяжении всей сессии пара торговалась в диапазоне $1.2750/1.2800. Во второй половине торгового дня пара предприняла попытку роста в выше отметки $1.2800, однако ордера на продажу, размещенные выше данной области, в районе $1.2800/15 оказали сопротивление укреплению курса. В результате, в настоящее время пара снизилась в район $1.2775. Ордера на продажу остаются на $1.2800/15, усиливаясь на подходе к $1.2830. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.2780, усиливаясь на подходе к $1.2750. Ниже последнего уровня находятся стопы. Существуют упоминания о наличии на подходе к $1.2730 крупного опционного барьера.
GBP/USD открыл торги в районе отметки $1.8585. После публикации достаточно сильных экономических данных стерлинг преодолел отметку $1.8630, однако настроения на покупку с приближением к уровню $1.8650 значительно снизились. В настоящее время пара скорректировалась в область $1.8625. Ордера на покупку отмечаются на подходе к $1.8600, усиливаясь с приближением к $1.8585/75. Основное предложение сосредоточено в области $1.8660/70, преодоление которой откроет дорогу продолжению роста в сторону $1.8695/00.
USD/JPY с открытием европейской сессии курс протестировал отметку Y105.75. Продажи американских имен стали причиной нисходящего давления на доллар, который протестировал район минимальных значений дня Y105.30. В настоящее время пара торгуется в районе Y105.50. Ордера на покупку остаются в зоне Y105.30/20, преодоление которой вызовет продолжение снижения в направлении Y105.00. Ниже фигуры размещаются стопы, поглощение которых приведет к снижению в сторону Y104.70. Ордера на продажу сосредоточены в области Y105.75, усиливаясь на подходе к Y105.85/00, Серьезным уровнем сопротивления остается отметка Y106.20. Как отмечают наблюдатели, опционные барьеры отмечаются в районе Y106.00, Y106.25 и Y106.75.

В 1500GMT будут опубликованы декабрьские данные по оптовым запасам в США. Маловероятно, что их публикация каким-то образом сможет изменить сложившиеся на текущее время рыночные настроения. Торговля будет происходить под влиянием технических факторов.

Чистая прибыль Prudential Financial Inc. в октябре-декабре выросла до $578 млн. с $575 млн. годом ранее. Основной причиной столь незначительного роста прибыли явилось снижение курса доллара США по отношению к основным мировым валютам. При этом прибыль без учета изменения курсов валют и расходов, связанных с прекращенными операциями, составила 96 центов на акцию. Это превысило средний прогноз аналитиков, которые ожидали, что показатель составит 80 центов на акцию. В то же время прибыль компании до уплаты налогов от деятельности на территории США увеличилась на 44% - до $297 млн.

Продажи американских имен стали причиной давления на USDJPY, который протестировал район минимальных значений дня Y105.30. Ордера на покупку остаются в зоне Y105.30/20, преодоление которой вызовет продолжение снижения в направлении Y105.00. Ниже фигуры размещаются стопы, поглощение которых приведет к снижению в сторону Y104.70. Ордера на продажу сосредоточены в области Y105.75, усиливаясь на подходе к Y105.85/00, Серьезным уровнем сопротивления остается отметка Y106.20.

В ходе общего снижения курса доллара евро протестировал отметку $1.2800. Ордера на продажу, размещенные в зоне $1.2800/05 в настоящее время сдерживают укрепление пары. Дополнительное предложение можно ожидать в районе $1.2810/15. Стопы отмечаются выше уровня $1.2830. В случае их поглощения следует ожидать продолжения роста в направлении , $1.2850. Данный уровень упоминается в качестве опционного. Ордера на покупку отмечаются в районе $1.2780, усиливаясь на подходе к $1.2750. Существуют упоминания о наличии на подходе к $1.2730 крупного опционного барьера.

Падение котировок европейских акций возглавили бумаги добывающих компаний. Стоимость акций Rio Tinto Group, третьей крупнейшей в мире добывающей компании, уменьшилась на 1% после понижения Morgan Stanley ее рейтинга. Котировки акций BP Plc, крупнейшей европейской нефтедобывающей компании, упали на на 0.5%. Акции Havas SA, шестой крупнейшей компании на мировом рынке рекламы, подешевели на 3.3% после снижения продаж компании в 4 квартале на 6.9%. CAC-40 упал на 5 пунктов (-0.1%), Xetra-DAX снизился на 13 пунктов (-0.3%), а FTSE-100 потерял 8 пунктов (-0.2%).

Давление на кросс не снижается, в настоящее время пара нацелена на пробитие отметки stg0.6845. В случае преодоления последнего уровня, следует ожидать продолжения снижения в строну stg0.6820. Данная отметка представляет собой 200-дневное МА и 50.0% отката от ралли с июня по декабрь 2004. Ближайшее сопротивление отмечается в районе stg0.6895.

Среди опубликованных сегодня экономических данных стоит отметить ряд позитивных новостей из Великобритании. Так дефицит торгового баланса Великобритании снизился в декабре до 4.428 миллиарда фунтов стерлингов против пересмотренных в сторону повышения, до 4.711 миллиардов ноябрьских данных. В декабре также был отмечен рост промышленного производства. Так в соответствии с опубликованными данными темпы роста промышленного производства в декабре выросли на 0.5% м/м, тогда как эксперты прогнозировали рост лишь на 0.2% м/м. Относительно декабря 2003 года повышение промпроизводства составило 0.3% против ожидавшегося снижения на 0.7%. Согласно уточненным показателям, в ноябре промышленное производство в Великобритании увеличилось на 0.4%, а не на 0.2%, как сообщалось ранее. Падение промпроизводства в ноябре по сравнению с тем же месяцем прошлого года составило 0.2%, в то время как ранее сообщалось о снижении на 0.9%. Данные оказали поддержку стерлингу, который укрепился против основных валют.
С другой стороны, определенное давление на доллар могут оказать слухи о возможности повышения процентных ставок Банком Японии. Так Miyako Suda, который принимает участие в принятии решений по поводу повышения процентных ставок, сегодня заявил, что " роста потребительских цен на 0.1% будет достаточно для повышения Банком Японии процентных ставок". Подобного мнения придерживается и другой представитель центрального банка "страны восходящего солнца" -. Atsushi Mizuno, который в статье, опубликованной в Nikkei Financial Daily выразил мнение, что Банк Японии может повысить основную процентную ставку до 2-2.5% в случае, если уровень инфляции достигнет 1%.
Тем не менее, по большому счету ситуация на валютном рынке не претерпела серьезных изменений. Ввиду отсутствия в ближайшем времени серьезных экономических данных, которые смогли бы дать дополнительный импульс рынку, инвесторы предпочитают дожидаться, быть может, основного экономического отчета недели - данных по торговому балансу США. Напомним, что укрепление доллара получило дополнительный импульс после выступления Алана Гринспена, который среди прочего выразил надежду на сокращение в ближайшем времени дефицита торгового баланса США. Единственным экономическим отчетом сегодняшнего дня станет публикация декабрьских данных по оптовым запасам. Маловероятно, что их публикация каким-то образом сможет изменить сложившиеся на текущее время рыночные настроения, тем не мене, существует определенная вероятность коррекции роста курса доллара во второй половине торгового дня.

Стерлинг преодолел отметку $1.8630, однако настроения на покупку с приближением к уровню $1.8650 значительно снизились. В настоящее время пара скорректировалась в область $1.8625. Ордера на покупку отмечаются на подходе к $1.8600, усиливаясь с приближением к $1.8585/75. Основное предложение сосредоточено в области $1.8660/70, преодоление которой откроет дорогу продолжению роста в сторону $1.8695/00.

Уровень сопротивления 3: Y107.20
Уровень сопротивления 2: Y106.50
Уровень сопротивления 1:Y106.00
Текущая цена Y105.52
Уровень поддержки 1: Y105.25
Уровень поддержки 2: Y104.80
Уровень поддержки 3: Y103.50

Комментарий. Ситуация по парке практически не изменилась. Курс протестировал промежуточный уровень поддержки Y105.25. Его прохождение станет сигналом для углубления коррекции, ближайшей целью которой представляется зона Y104.50/80. Сильный уровень поддержки остается на Y104.00 (23.6% от Y101.80 до Y111.45, и линия поддержки восходящего канала с 17 января). Ближайший уровень сопротивления остается в районе Y106.00. В случае его преодоления следует ожидать усиления настроений на покупку доллара, и роста пары в сторону Y106.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440
Уровень сопротивления 2: Chf1.2380
Уровень сопротивления 1:Chf1.2260
Текущая цена Chf1.2188
Уровень поддержки 1: Chf1.2165
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.1980

Комментарий. Пара протестировала промежуточный уровень поддержки Chf1.2165, (76.4% отката движения Chf 1.1855- Chf 1.2263). В настоящее время существует вероятность углубления коррекции в сторону ключевого уровня поддержки, который расположен на Chf1.2080 (50% от Chf1.2850 до Chf1.1290). Сильный уровень сопротивления остается на Chf1.2260 (61.8% от Chf1.2850 - Chf1.1290, и линия сопротивления нисходящего канала с 7 ноября 2003 года). Его пробитие приведет к усилению настроений на покупку курса. В этом случае следующей целью восходящего движения станет район Chf1.2380

Уровень сопротивления 3: $1.8850
Уровень сопротивления 2: $1.8760
Уровень сопротивления 1: $1.8620
Текущая цена $1.8621
Уровень поддержки 1: $1.8520
Уровень поддержки 2: $1.8440
Уровень поддержки 3: $1.8380

Комментарий. После публикации достаточно сильных экономических данных стерлинг протестировал уровень сопротивления $1.8620, который представляет собой верхнюю границу торгового диапазона последних дней. В случае, если паре удастся закрепиться выше данной отметки, можно ожидать продолжения роста в направлении ключевого уровня сопротивления - $1.8850 (38.2% движения $1.7740 - $1.9550, и линия сопротивления нисходящего канала с 16 декабря). Важным уровнем поддержки остается $1.8520. В случае его пробития настроения на продажу курса усилятся. В таком случае следует ожидать продолжения снижения в район $1.8440 (61.8% движения $1.7740 - $1.9550).

Уровень сопротивления 3: $1.2920
Уровень сопротивления 2: $1.2880
Уровень сопротивления 1: $1.2820
Текущая цена $1.2782
Уровень поддержки 1: $1.2720
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Курс остается в середине торгового диапазона последних дней. Ближайший уровень сопротивления находится на $1.2820 (50% движения $1.1988 - $1.3660). Пробитие этого уровня откроет дорогу в район $1.2880. Ключевой уровень поддержки остается на $1.2720. Его прохождение откроет дорогу к $1.2680. Более серьезным уровнем поддержки представляется отметка $1.2620 (61.8% движения 1.1988-1.3660).

Евро/фунт не смог преодолеть сопротивление на stg0.6900, что спровоцировало коррекцию кросс-курса. Сейчас кросс торгуется на stg0.6872. Если евро/фунт сможет удержаться в районе stg0.6875/60, последуют новые попытки тестирования stg0.6900. Поглощение стопов выше stg0.6920 откроет дорогу к stg0.6945/50. В случае пробития stg0.6860 нисходящее движение продолжится в район stg0.6850/45.

Цены на золото восстановились после очередного приступа распродажи к концу торгов во вторник. Аналитики по металлам говорят, что слабость золота исходит от доллара, укрепление которого снизило цены на драгоценные металлы на 3% с конца января.
Кевин Керр, президент Kerr Trading International, к примеру, не думает, что доллар сможет удержаться на текущем уровне.Он говорит: "Ясно, что золото распродается из-за недавнего усиления доллара. Вопрос в том, когда эта внезапная любовь к доллару лопнет?".

Президент Туркменистана Сапармурат Ниязов объявил России газовую войну. "Туркменнефтегаз" с начала года не поставляет газ "Газпрому", требуя увеличения цены. Это прямое нарушение соглашения о 25-летнем сотрудничестве России и Туркменистана в газовой сфере, которое подписали в апреле 2003 года Владимир Путин и г-н Ниязов. Туркменский лидер подтвердил репутацию ненадежного партнера, проявив в очередной раз свою склонность к экономическому шантажу.
Как ни странно, до сих никаких попыток урегулировать ситуацию на высоком уровне не предпринималось. Визит главы "Газпрома" Алексея Миллера в Ашхабад в январе так и не состоялся. По всей видимости, руководство концерна еще не определилось с поведением в данной ситуации.
Нельзя исключать, что проблемы, связанные с газовым сотрудничеством с Туркменистаном, гораздо глубже и серьезнее. До сих пор стороны не начали работать над проектом реконструкции и развития газопроводной системы Средняя Азия - Центр, которая должна обеспечить выполнение обязательств сторон в рамках подписанного Путиным и Ниязовым соглашения. Ключевым условием разработки ТЭО проекта было предоставление Ашхабадом международного аудита своих запасов, подтверждающего возможности туркменской стороны поставлять необходимые объемы газа. Стороны должны были согласовать результаты аудита еще осенью, но это не сделано до сих пор.

EURO
Ордера на покупку: 1.2750 и 1.2720
Ордера на продажу: 1.2790/2800

YEN
Ордера на покупку: 105.40 и 105.20
Ордера на продажу: 105.90/106.00

STERLING
Ордера на покупку: 1.8525
Ордера на продажу: 1.8600

Есть небольшие признаки нестабильности, так как доллар пробил максимум за последние 9 недель. При этом доллар сильно перекуплен. Ожидается, что цены смогут удержаться ниже вчерашнего максимума 105.96, однако попытки роста на этой неделе продолжатся. Падение ниже 105.00 откроет дорогу к 104.00.
Аналитики банка рекомендуют продавать в районе 105.50/105.80, стоп выше 106.20. Добавить к коротким позициям ниже 105.00 с целью 104.00 (закрыть часть позиций) и затем 103.55 (закрыть оставшееся).

Вчера торговля проходила в узком диапазоне. Сегодня вероятен рост курса. Евро сильно перепродан, а настроения на его продажу уже не так актуальны, как в январе. На недельном графике начинает формироваться фигура разворота.
Аналитики рекомендуют покупать на 1.2750, стоп ниже 1.2700. Добавить к длинным позициям выше 1.2820 с начальной целью 1.2950.

Торги на Азиатской сессии проходили достаточно вяло. Основные валюты находились в узких диапазонах. Объемы торгов были невысоки, поскольку большинство азиатских рынков сегодня празднуют Лунный Новый Год и по этому поводу закрыты.
В целом, участники рынка ожидают публикации данных по торговому балансу США, выход которых намечен на завтра. Прогнозируемое улучшение ситуации должно оказать доллару поддержку и уменьшить беспокойство относительно дефицита.
По мнению аналитиков Westpac, данные по торговле США за декабрь станут важным событием, а уменьшение дефицита должно привести к началу восходящей тенденции для доллара.

EUR/USD в ходе азиатских торгов оставался в диапазоне $1.2750/80.
GBP/USD на протяжении всей сессии находился в диапазоне $1.8520/60. Затем курс пробил верхнюю границу данного диапазона и утсановил сессионный максимум на $1.8597. Ордера на продажу в данном районе спровоцировали снижение фунта к $1.8570, где последний и стабилизировался перед открытием европейских торгов.
USD/JPY в начале сессии установил максимум на отметке Y105.90. Ордера на продажу в данном районе спровоцировали снижение курса к Y105.30. Перед началом европейской сессии курс стабилизировался в данной области.

Среди выходящих сегодня экономических данных стоит отметить торговый баланс и промышленное производство Британии. Однако, маловероятно, что эти новости смогут изменить господствующие настроения. Динамика торгов будет обуславливаться технической картиной.

В среду цены на нефть немного снизились, однако продолжают держаться выше отметки $45 за баррель, поскольку дилеры ожидают последних данных по запасам топлива в США. Ожидается, что объем запасов сырой нефти и бензина должен увеличиться.
Цены на сырую нефть понизились на 11 центов дo $45.29 за баррель. "В настоящее время не происходит ничего такого, что могло бы двигать цены в любом из направлений", - говорит Дэвид Тертелл, стратег из Commonwealth Bank of Australia. "Мы миновали критический период зимы в северном полушарии. Запасы бензина и нефти в США достаточно велики, а рост спроса в 2005 г. ожидается вполне умеренный".

EURUSD продемонстрировал "прыжок мертвой кошки" после тестирования поддержки в районе $1.2730, говорит Andy Chaveriat, технический аналитик BNPParibas.
Несмотря на то, что в настоящее время достаточно вероятной представляется продолжение торговли в диапазоне $1.2730 - $1.2780, следует рассмотреть два сценария выхода из данного коридора. "В случае "прыжка мертвой кошки", что представляется наиболее вероятным, рост евро в сторону сопротивления $1.2780 представляется возможностью для продажи", говорит Chaveriat. В дальнейшем следует ожидать преодоления поддержки в районе $1.2715, и тестирования среднесрочного уровня поддержки $1.2630/55.
Пробитие последней зоны поставит целью снижения тест ключевой линии поддержки с 2002 года, которая в настоящее время проходит в районе отметки -$1.2590, что по всей вероятности произойдет в течение ближайшей недели.
"В противном случае, можно предположить, что снижение евро после публикации данных по американскому рынку труда завершило пятую волну продаж евро, и в ближайшее время можно ожидать коррекции в направлении $1.2825/55/90, прежде чем продажи возобновятся", добавляет Chaveriat.

ВВС
Власти США не смогли засудить табачные компании
Апелляционный суд США отклонил иск правительства страны к крупнейшим табачным компаниям, которых власти обвинили в сокрытии правды о вреде курения.
Иск на сумму 280 млрд. долларов был подан администрацией Билла Клинтона в 1999 году. По мнению обвинения, именно такую прибыль получили табачные компании за последние 50 лет. Судьи в Вашингтоне решили, что это дело не подпадает под действие федеральных законов о вымогательстве.
Прибыль ВР выросла на треть
Прибыль британского нефтяного гиганта ВР выросла за год на 26% до 8,7 млрд. фунтов (16,2 млрд. долларов) благодаря рекордно высоким ценам на нефть в прошлом году.
На минувшей неделе компания Shell, один из основных конкурентов ВР, отрапортовала о прибыли в 17,5 млрд. долларов, что стало рекордом для британской компании.

Bloomberg
Toyota меняет президента
Toyota Motor Corp., одна из крупнейших в мире автомобильных компаний, заявляет, что 62-летний вице-президент Katsuaki Watanabe займет пост Президента компании.
"Watanabe как никто другой знает, как обстоят дела в Toyota", - говорит Koji Endo, аналитик Credit Suisse First Boston. "Он достаточно молод для того, чтобы помочь компании занять лидерские позиции в мировом автомобилестроении".

Deutsche Welle
Биржевая тридцатка увеличивает прибыль и сокращает персонал
Некоторые фирмы германского биржевого индекса DAX, повысившие в прошлом году свою прибыль, будут сокращать персонал. Такую стратегию многие из фирм биржевой тридцатки применяли уже в прошлом году. Например, финансовый концерн Allianz, более чем в три раза увеличивший прибыль, сократил 17 процентов сотрудников. Энергетический концерн RWE увеличил прибыль в два раза, а персонал уменьшил примерно на 20 процентов.
На литовское предприятие ЮКОСа не поступает нефть
На нефтеперерабатывающее предприятие "Мажяйкю нафта", управляемое концерном ЮКОС, с субботы не поступает сырье. Об этом сообщил представитель предприятия Гедрюс Карсокас. Остановку производства на крупнейшем предприятии Литвы он объясняет "техническими причинами в банковских операциях". Тем временем министр хозяйства Литвы Виктор Успаских считает, что нарушения поставок сырья прекратились из-за того, что концерн ЮКОС не способен выполнять свои обязательства.

Советник президента России по экономическим вопросам Андрей Илларионов убежден, что "Юганскнефтегаз" будет рано или поздно возвращен прежним владельцам (нефтяной компании ЮКОС). Однако, он отметил, что сейчас трудно сказать, когда это произойдет и при каких условиях.
Советник Путина считает, что "ситуация с ЮКОСом и "Юганскнефтегазом" наносит самый большой ущерб политическому имиджу России". По его словам, "этот ущерб будет расти до тех пор, пока дело не будет завершено в соответствии с настоящим законом, а не с тем, что выдается за закон".
Илларионов прокомментировал и свою отставку с поста представителя президента России в Большой Восьмерке, связав ее с собственной позицией по Киотскому протоколу, к которому Москва присоединилась вопреки мнению президентского советника. Он также признал, что ему "не удалось добиться принятия тех решений, которые совпадают с интересами России в плане Киотского протокола".
С одной стороны это, конечно же поражение, но с другой - победа, поскольку в результате возникшей дискуссии люди получили представление о Киотском протоколе и знают, что он не имеет никакого отношения к экологии" - отметил Илларионов. Он назвал Киотский протокол "сектантской идеологией, которая навязывается миру тоталитарными методами".
Илларионов утверждал, что "противники Киотского протокола зачастую лишены возможности выступать на конференциях и публиковать свои мнения не только в нашей стране, но и во всем мире". Советник российского президента подчеркнул, что "все мировое научное сообщество не может быть представлено только одной группировкой" сторонников Киотского протокола.

Советник президента России по экономическим вопросам Андрей Илларионов убежден, что "Юганскнефтегаз" будет рано или поздно возвращен прежним владельцам (нефтяной компании ЮКОС). Однако, он отметил, что сейчас трудно сказать, когда это произойдет и при каких условиях.
Советник Путина считает, что "ситуация с ЮКОСом и "Юганскнефтегазом" наносит самый большой ущерб политическому имиджу России". По его словам, "этот ущерб будет расти до тех пор, пока дело не будет завершено в соответствии с настоящим законом, а не с тем, что выдается за закон".
Илларионов прокомментировал и свою отставку с поста представителя президента России в Большой Восьмерке, связав ее с собственной позицией по Киотскому протоколу, к которому Москва присоединилась вопреки мнению президентского советника. Он также признал, что ему "не удалось добиться принятия тех решений, которые совпадают с интересами России в плане Киотского протокола".
С одной стороны это, конечно же поражение, но с другой - победа, поскольку в результате возникшей дискуссии люди получили представление о Киотском протоколе и знают, что он не имеет никакого отношения к экологии" - отметил Илларионов. Он назвал Киотский протокол "сектантской идеологией, которая навязывается миру тоталитарными методами".
Илларионов утверждал, что "противники Киотского протокола зачастую лишены возможности выступать на конференциях и публиковать свои мнения не только в нашей стране, но и во всем мире". Советник российского президента подчеркнул, что "все мировое научное сообщество не может быть представлено только одной группировкой" сторонников Киотского протокола.

В среду японские индексы закрылись разнонаправлено. Фондовый рынок США накануне не смог задать настроение. Кроме того, сегодня большинство азиатских рынков празднует Лунный Новый Год.
Nikkei снизился на 17.08 пункта, или 0.15%, до 11473.35. Ослабление индекса было обусловлено продажами в банковском секторе. TOPIX незначительно вырос на 0.38 пункта, или 0.03%, до 1155.80.

"Я думаю, что наш путь спокойной дипломатии, финансовой дипломатии, лучше годится для необходимого результата, чем альтернативный подход - торговые санкции", - заявил секретарь Казначейства США Джон Сноу, выступая сегодня в комитете Палаты представителей Конгресса США. Финансовая дипломатия является лучшим способом убедить Китай отказаться от текущей валютной политики Китая, предусматривающей привязку юаня к доллару. "Очень важно, чтобы Китай, являющийся крупной частью глобальной торговой системы, играл по правилам и имел прозрачную, открытую экономику, где курсы его валюты устанавливались бы на рынке, как и у нас, а не были бы продуктом искусственной манипуляции", - подчеркнул Сноу. Министр повторил мысль о том, что для устранения громадного торгового дефицита США их торговые партнеры должны предпринять меры по увеличению роста своих экономик. "Мы призываем торговых партнеров США принять политику, которая позволила бы их экономикам расти быстрее. По мере того, как они растут быстрее, они смогут больше покупать у нас", - отметил он.

Основные валюты оставались в диапазонах вблизи уровней поддержки, достигнутых накануне. Исключение составила иена, курс которой продолжил снижаться против доллара. Напомним, что представители Народного Банка Китая четко дали понять, что ревальвации юаня в обозримом будущем не произойдет. Данный факт и оказывает поддержку американской валюте.
Доллар практически достиг двухмесячного максимума против иены после заявления управляющей ФРС Susan Bies по поводу того, что США в настоящее время привлекают "огромное количество" иностранных инвестиций. Данное высказывание дает дополнительные аргументы в пользу роста курса доллара против основных валют. Среди основных факторов, вызвавших укрепление американской валюты, следует отметить выступление Алана Гринспена, в котором председатель ФРС, в частности, выразил надежду, на сокращение дефицита торгового баланса, кроме того, администрация Буша взяла на себя обязательства сократить дефицит бюджета. Выступивший секретарь Казначейства США Джон Сноу тоже поддержал проект бюджета на 2006, заявив, что бюджет является посланием о том, что "фискальная дисциплина это приоритет монетарной политики, который будет способствовать экономическому росту".
Что касается вышедших экономических данных, то они заметного влияния на рынок не оказали. Объем промышленного производства Германии вырос в декабре 2004 года на 1.2 % по сравнению с ноябрем того же года, сообщило во вторник министерство экономики страны. Эксперты связывают ускорение роста промышленного производства со снижением цен на нефть, что снимает некоторые опасения по поводу темпов мирового экономического роста.
Таким образом, в настоящее время настроения на валютном рынке складываются в пользу доллара. Однако окончательно развеять сомнения помогут данные по торговому балансу, который выйдет в ближайший четверг.

EUR/USD с открытием торгов евро оставался в узком диапазоне $1.2750/70. В последствии курс протестировал отметку $1.2780, однако спрос на доллар в других парах вызвал снижение евро. В результате закрытия краткосрочных позиций на покупку курс снизился в район $1.2730. Ордера на покупку в данном районе спровоцировали повышение евро к $1.2800. Здесь курс встретили ордера на продажу, сдержавшие дальнейшее повышение. Торги завершились в середине дневного диапазона на отметке $1.2763.
GBP/USD в начале торговой сессии находился в диапазоне $1.8550/90. Ордера на продажу, размещенные в районе $1.8600 вызвали снижение курса. Несмотря на попытки восстановления, курс преодолел уровень поддержки в районе $1.8550, и достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.8500/10. Затем фунт вернулся в район $1.8580. После консолидации в данном районе курс немного снизился и завершил торги на отметке $1.8546.
USD/JPY преодолел важный уровень сопротивления Y105.40 (38.2% от Y101.80 до Y111.45) и протестировал уровень сопротивления Y106.00. Ордера на продажу, размещенные японскими экспортерами в районе Y105.90/106.05, сдержали дальнейшее повышение курса и спровоцировали его снижение к Y105.50. День закрылся вблизи достигнутых максимумов на отметке Y105.82.

С 30 декабря, когда доллар достиг исторического минимума против европейской валюты, и до настоящего времени рост доллара против евро составил 7%. Против иены, после достижения последней пятилетнего максимума 17 января, укрепления американской валюты составило 3.5%.
Стоит отметить, что многие крупные банки повысили свои прогнозы по доллару. Так UBS полагает, что укрепление американской валюты продолжится. Аналитики отмечают тот факт, что рост индекса доллара в январе составил 3.4%, что стало максимальным укреплением с марта 2001 года. Банк повысил прогноз на месяц до $1.27, а на три месяца до $1.30 с $1.34 и $1.36 соответственно.

Экономисты Nomura по поводу REDBOOK отмечают, что "продажи в начале февраля резко выросли, что свидетельствует том, что снижение объемов продаж в конце января в значительной мере было связано с погодными условиями. Продажи в настоящее время оцениваются как "соответствующие целевым уровням".

"Шансы на то, что дефицит текущего платежного баланса США окажется ниже 60 млрд. долл. в декабре, довольно высоки", - отмечают аналитики DBS Bank. "Это поддержит точку зрения Гринспена". Аналитики также указывают, что "в отношении снижения дефицита бюджета". Согласно прогнозу, который вчера озвучил Джордж Буш, дефицит в 2006 фискальном году снизился до 390 млрд. долл. по сравнению с ожидаемыми 427 млрд. долл. в текущем году. "Все это укрепляет доллар, ралли продолжается", - добавляют эксперты DBS Bank.

"С точки зрения техники доллар остается в восходящем тренде, принимая во внимание пятничное пробитие ценой закрытия дня двухмесячного треугольника", отмечают технические аналитики Merrill Lynch. Ранее пара преодолела уровень Y105.55, который представляет собой 38.2% отката снижения в 2004 году. "Закрытие выше данной отметки послужит знаком разворота курса в среднесрочном периоде, и устойчивого роста пары на протяжении Q1. Более сильным сигналом станет закрытие выше Y106.20, максимальных значений середины декабря. Подобное закрытие подтвердит разворотную фигуру "двойное дно"".

Уровень сопротивления 3: Y107.20
Уровень сопротивления 2: Y106.50
Уровень сопротивления 1:Y106.00
Текущая цена Y105.56
Уровень поддержки 1: Y104.80
Уровень поддержки 2: Y104.00
Уровень поддержки 3: Y103.50

Комментарий. Курс протестировал уровень сопротивления Y106.00. Его прохождение усилит настроения на покупку курса, и целью повышения станет Y106.50. Сильный уровень поддержки остается на Y104.00 (23.6% от Y101.80 до Y111.45). Ему предшествует промежуточная зона поддержки на Y104.50/80.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2440
Уровень сопротивления 2: Chf1.2380
Уровень сопротивления 1:Chf1.2260
Текущая цена Chf1.2228
Уровень поддержки 1: Chf1.2160
Уровень поддержки 2: Chf1.2080
Уровень поддержки 3: Chf1.1980

Комментарий. Со вчерашнего дня техническая картина по франку не изменилась. Сильный уровень сопротивления находится на Chf1.2260 (61.8% от Chf1.2850 - Chf1.1290, и линия сопротивления нисходящего канала с 7 ноября 2003 года). Его пробитие приведет к усилению настроений на покупку курса. В этом случае следующей целью восходящего движения станет район Chf1.2380 Ключевой уровень поддержки расположен на Chf1.2080 (50% от Chf1.2850 до Chf1.1290). Промежуточная поддержка находится на Chf1.2160, где в настоящее время проходит линия поддержки восходящего канала с 2 февраля.

Уровень сопротивления 3: $1.8850
Уровень сопротивления 2: $1.8760
Уровень сопротивления 1: $1.8620
Текущая цена $1.8557
Уровень поддержки 1: $1.8520
Уровень поддержки 2: $1.8440
Уровень поддержки 3: $1.8380

Комментарий. Стерлинг торгуется в середине диапазона последних дней. Ближайшим важным уровнем поддержки является $1.8520. В случае его пробития настроения на продажу курса усилятся. В таком случае следует ожидать продолжения снижения в район $1.8440 (61.8% движения $1.7740 - $1.9550). Промежуточный уровень сопротивления отмечается на $1.8620. Ключевой - на $1.8850 (38.2% движения $1.7740 - $1.9550).

Уровень сопротивления 3: $1.2920
Уровень сопротивления 2: $1.2880
Уровень сопротивления 1: $1.2820
Текущая цена $1.2757
Уровень поддержки 1: $1.2720
Уровень поддержки 2: $1.2680
Уровень поддержки 3: $1.2620

Комментарий. Курс остается в диапазоне последних двух дней. Ближайший уровень поддержки находится на $1.2720. Его прохождение откроет дорогу к $1.2680. Более серьезной поддержкой является $1.2620 (61.8% движения 1.1988-1.3660). Ближайший уровень сопротивления находится на $1.2820 (50% движения $1.1988 - $1.3660). Пробитие этого уровня откроет дорогу в район $1.2880.

High Low Close
EUR/USD 1.28 1.273 1.2763
USD/JPY 105.98 104.75 105.82
GBP/USD 1.8599 1.8507 1.8546
USD/CHF 1.2258 1.218 1.2216

EUR/JPY 135.26 133.6 135.05
EUR/GBP 0.69 0.6859 0.6881
GBP/JPY 196.69 194.44 196.25
GBP/CHF 2.2761 2.2612 2.2659

Nikkei -9.43 (-0.10%) 11,490.43
FTSE +15.70 (+0.30%) 4995.50
DJA +8.87 (+0.08%) 10724.63
Nasdaq +4.65 (+0.22%) 2086.68
S&P +0.60 (+0.05%) 1202.32
US10YT +6/32 4.02% 100 24/32

09:30 UK Industrial production, январь, м/м, [IPJn] 0.2%
09:30 UK Industrial production, январь, г/г, [IPY] -0.9%
09:30 UK Manufacturing output, январь, м/м -0.1%
09:30 UK Manufacturing output, январь, г/г 0.0%
09:30 UK Trade in goods, декабрь, млрд. -4.59
09:30 UK Non-EU trade, декабрь, млрд. -2.71
09:30 UK Начинается заседание Банка Англии
15:00 US Wholesale inventories, декабрь 0.9% 1.1%
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) domestic, январь, м/м 0.0%
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) domestic, январь, г/г 1.9%