Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-03-2014

Банк Франции заявил сегодня, что оставил без изменений свои прогнозы по росту экономики за первый квартал, так как индикаторы настроений в деловых кругах немного снизились.

Французская экономика будет расти на 0,2% в первом квартале 2014 года, согласно данным ежемесячного опроса деловой активности Банка Франции за февраль. Настроения в производстве упали в феврале еще ниже долгосрочного среднего уровня (100 пунктов) – до 98 пунктов с 99 пунктов в январе месяце. Тем не менее, в сфере услуг индикатор настроения остался в феврале без изменений – на отметке 94 пункта.

Исследование показывает: президент Франсуа Олланд еще может добиться успеха в своем стремлении ускорить темп роста во второй по величине экономики еврозоны, чему окажет поддержку «пакт», который будет направлен на снижение налоговой нагрузки на бизнес.

Банк Франции также заявил в своем обзоре - производственная активность, как ожидается, слегка возрастет в марте. В сфере услуг предприятия также ожидают  увидеть некоторое улучшение в марте, добавили в Банке Франции.

Напомним, ВВП Франции за IV квартал 2013 года по сравнению с III кварталом повысился на 0,3%. Франция смогла вернуться к положительной динамике после III квартала 2013 г., когда экономика страны показала нулевой рост. Позитивные данные в конце года были достигнуты во многом за счет роста корпоративных инвестиций. В целом за 2013 г. вторая по величине экономика еврозоны выросла на 0,3%, что превысило правительственный прогноз в 0,1%

Данные, которые были выпущены сегодня Статистической службой Греции, показали, что греческие потребительские цены упали на 1,1 в феврале (в годовом выражении), замедлив при этом свои темпы по сравнению с предыдущим месяцем, Добавим, последнее изменение оказалось немного лучше прогнозов экспертов – предполагалось падение на 1,3 процента.

Между тем гармонизированный индекс потребительских цен, рассчитанный в соответствии с методикой ЕС, замедлил темпы своего спада до -0,9 процента в феврале с -1,4 в январе. Экономисты ожидали снижения данного индекса на -1.4 процента. Отметим, дефляция достигла своего самого высокого темпа со времен ведения ежемесячной статистики, а именно с ноября 1960 года (тогда было отмечено 2,9-процентное падение в годовом исчислении).

Глубокий спад в сочетании с урезанием зарплат и значительным объемов свободных мощностей в экономике продолжают оказывать понижательное давление на цены, что является частью внутреннего процесса девальвации. Это могло бы повысить конкурентоспособность греческой экономики.

Напомним, инфляция в еврозоне сохранился на уровне 0,8 процента в феврале, что значительно ниже целевого уровня Европейского центрального банка «чуть менее 2 процентов».

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 11 марта в 09:30 GMT

Рынки ожидают, что промышленное производство в Британии продолжило увеличиваться в течение первого месяца этого года. После роста на 0,4 процента в декабре консенсус-прогноз за январь предполагает небольшое замедление темпов. Между тем, эксперты отмечают: производство в секторе обрабатывающей промышленности может подняться на 0,3 процента, что будет соответствовать результату за декабрь. Если такие прогнозы подтвердятся, это укрепит оптимистичную позицию в отношении экономики Великобритании и увеличит уверенность в том, что мировая экономика продолжает восстанавливаться, даже если данный процесс по-прежнему медленный и неубедительный для многих. В годовом выражении цифры по промышленному производству также могут оказаться очень оптимистичными, но только потому, что они будут сравниваться с очень слабым показателями за январь 2013 года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне +0,3%, по сравнению с +0,4% в прошлом месяце.

Курс евро торгуется в узком диапазоне против доллара США в отсутствие значимой статистики. Небольшое давление на евро оказали данные по Франции, которые показали: промышленное производство Франции упало в январе вопреки прогнозу экономистов, ожидавших заметного увеличения. Промышленное производство снизилось на 0,1 процента в годовом исчислении в январе, сменив увеличение на 0,3 процента и 1,5 процента в декабре и ноябре соответственно. Экономисты ожидали расширения на 1,3 процента за январь. В месячном измерении промышленное производство сократилось на 0,2 процента в начале года после падения на 0,6 процента в декабре. Ожидания были на уровне прироста на 0,6 процента. В Insee также отметили: в январе производство в сфере обрабатывающей промышленности выросло более быстрыми годовыми темпами 1,4 процента, чем 0,5 процента в декабре.

Небольшое влияние оказали данные от Sentix, которые показали: уверенность инвесторов в еврозоне достигла самого высокого уровня с апреля 2011, подкрепляемая заметным прогрессом в области оценки текущей ситуации. Сводный индекс доверия вырос до 13,9 в марте с 13,3 в феврале, в то время как, согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 14,3. Тем не менее, это был самый высокий показатель с апреля 2011 года. Оценка текущей ситуации поднялась до 4,8, это самый высокий уровень с июля 2011 года, с 1,8 в феврале. Тем не менее, ожидания упали до 23,5 в марте с 25,5 в феврале.

Курс фунта существенно снизился против доллара, достигнув минимумов 27 февраля. Пара оказалась в Европе под сильным давлением и пробила отметку $1.6700, поглотив стопы и ускорив темпы снижения. Снижение было связано с техническими факторами (коррекция после пятничного роста), а также заявлениями представителя Банка Англии Бина. Зам. главы Банка Англии Чарли Бин заявил сегодня: процентные ставки останутся на прежних уровнях в течение более длительного времени, если фунт продолжит расти.

«Если стерлинг окрепнет, это потенциально ослабит рост инфляции, так как негативно скажется на ценах на импорт, поэтому достижение целевого уровня по инфляции станет скорее среднесрочной перспективой, что в свою очередь означает - монетарная политика останется аккомодационной в течение более длительного периода времени, чем ожидалось», - говорит Бин.

Представитель ЦБ добавил: восстановление британской экономики может натолкнуться на препятствия в лице проблем еврозоны или напряжения на развивающихся рынках, а также в лице пузыря, формирующегося на внутреннем рынке жилья.

Курс канадского доллара торгуется с понижением против доллара США, но смог восстановить большую часть ранее утраченных позиций. Росту помогли данные по Канаде, показавшие: число закладок нового жилья увеличилось в месячном выражении в среднем на 192 094 единиц в феврале. Об этом заявила Канадская ипотечная и жилищная корпорация (CMHC). Результаты, последовавшие за тремя месяцами снижения, были чуть выше ожидаемых аналитиками 190 000 новых закладок. В аналитической записке эксперт CIBC World Markets сказал, что результаты февраля были в соответствии с диапазоном, который  видели прошлым летом и ранней осенью, но меньше темпов более чем 220 000 единиц, которые видели в середине 2012 года. CMHC сообщила: число городских закладок нового жилья выросло до 175 584 единиц. Многоквартирные городские закладки подскочили на 13,3% до 116 458 единиц, в то время как односемейные отдельно стоящие городские закладки упали на 2,4% до 59 126 единиц.

• Стресс-тесты банков, обзоры активов со стороны ЕЦБ будут строгими, заслуживающими доверия
  
• Требования к капиталу по обеспеченным активами ценным бумагам, возможно, слишком высоки
  
• ЕЦБ не склонен к бездействию в отношении низкой инфляции, будет действовать в случае необходимости
  
• Ставки ЕЦБ останутся на текущих уровнях или ниже "значительно позже восстановления"
  

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в четверг, 13 марта в 12:30 GMT

Розничные продажи снова снизились в январе, так как суровая погода удерживала потребителей дома. Продажи упали на 0,4 процента в январе после снижения на 0,1 процента в декабре. Среди категорий, возглавляющих снижение продаж в течение месяца, были транспортные средства и запасные части, а также спортивные товары. Продажи даже снизились в оптовом секторе, давая понять: слабость в общем объеме реализации не может быть связана только с погодными эффектами. Контрольная группа, входящая в расчет ВВП, показала снижение на 0,3 процента в январе, подразумевая, что могут быть некоторые риск снижения потребительских расходов в первом квартале. Ожидается, что объем розничных продаж умеренно вырос в феврале, но по-прежнему попадет под влияние погодных эффектов.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне +0,3%, по сравнению с -0,4% в прошлом месяце.

Товарно-материальные запасы

Показатель будет опубликован в четверг, 13 марта в 14:00 GMT

Товарно-материальные запасы выросли на 0,5 процента в декабре. Наибольший прирост запасов наблюдался в секторе розничной торговли – на 0,6 процента за месяц. Между тем, отношение объема запасов к текущему уровню продаж поднялось до 1,3 месяца в декабре. Учитывая слабость розничных продаж в начале года, не исключено, что розничные запасы будут снова способствовать увеличению общих запасов бизнеса. Ожидается, что товарно-материальные запасы покажут еще одно заметно повышение в январе месяце. Даже с ожидаемым ростом запасов в январе месяце, эксперты прогнозируют замедление темпов в течении года, что, в свою очередь, будет оказывать негативное воздействие на рост ВВП, по крайней мере в первые три квартала этого года.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне +0,4%, по сравнению с +0,5% в прошлом месяце.

Индекс цен производителей

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 марта в 12:30 GMT

Цены производителей продолжали расти умеренными темпами в январе – на 0,2 процента. Годовой индекс цен производителей, тем временем, поднялся на 1,2 процента за тот же период. За исключением цен на энергоносители, базовый индекс поднялся на 1,3 процента годовых. Традиционный индекс запасов готовой продукции вырос на 1,5 процента, а основные цены поднялись немного большими темпами – на 1,7 процента за месяц. Рост был связан с более высокими ценами на лекарства, жилую электроэнергию и природный газ. Эксперты ожидают, что цены производителей продолжили расти в феврале. Даже с некоторым давлением на цены на энергоносители в начале года, ожидается, что в целом цены производителей останутся скромными в первой половине этого года, а покажут небольшое ускорение темпов во втором полугодии.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам февраля ожидается на уровне +0,2%, по сравнению с +0,2% в прошлом месяце.

• Эффективность денежно-кредитной политики затрудняли многие факторы
  
• Скачок инфляции крайне маловероятен
  
• ФРС, вероятно, перейдет к "качественному" ориентиру
  
• Потребуется какое-то время для возвращения инфляции к 2%
  
• Экономика США на мировой арене выглядит довольно неплохо
  
• Эванс ожидает, что уровень безработицы в этом году снизится ниже 6,5%
  
• Все еще оптимистичен относительно роста ВВП США на 2,5%-3% в этом году
  
• Эванс готов принять инфляцию выше 2% ради дополнительного увеличения занятости
  
• Уровень инфляции 2% следует защищать как сверху, так и снизу
  
• Для ФРС важно достичь целевого уровня инфляции 2%
  
• ФРС должна принять сбалансированный подход к целям в отношении занятости, инфляции
  
• Важно признавать пределы денежно-кредитной политики
  

Суммы неработающих кредитов в итальянских банках выросли на 24,5 процента годовых в январе месяце, немного замедлив темпы своего увеличения по сравнению с декабрем месяцем – на уровне +24,7 процента. Об этом стало известно из отчета, представленного Банком Италии.

Согласно данным, объем неработающих кредитов на балансах банков составил в январе 160,400 млрд. евро (133,590 млрд. долларов), по сравнению с 155,900 млрд. евро в предыдущем месяце.

Также банки сократили дополнительное кредитование компаний, попавших в проблемную категорию при возврате долгов.

Центральный банк Италии сказал: кредиты нефинансовым предприятиям снизились на 5 процентов в годовом исчислении в январе, что оказалось немного меньше сокращения на 5,2 процента, замеченного в предыдущем месяце. Общий объем кредитование частного сектора сократился на 3,5 процента в январе, после 3,7-процентного падения в декабре.

Вклады в итальянские государственные облигации в банках Италия составили 383,400 млрд. евро в январе, по сравнению с 387,400 млрд. евро в предыдущем месяце, в соответствии с показателями, которые частично были рассчитаны по рыночной стоимости.

«Дальнейшее увеличение стоимости фунта будет негативным для британского экспорта и уменьшит надежды на столь необходимое восстановление равновесия экономики в сторону внешней торговли от внутренних расходов», заявил заместитель главы Банка Англии Чарльз Бин.

Также Бин добавил: стерлинг вырос на 10% по отношению к валютам основных торговых партнеров Великобритании в прошлом году, и дальнейшее увеличение было бы нежелательным.

Напомним также, что фунт упал на 25% против основных валют в период между 2007 и 2009 годом, но желанного роста экспорта так и не произошло. Политики уже в течение многих лет стремятся «отучить» экономику Великобритании от своей зависимости от расходов и уменьшить постоянный торговый дефицит. Отметим, дефицит Великобритании при торговле товарами с остальным миром вырос до 29,4 млрд. фунтов в третьем квартале 2013 года, установив новый рекорд.

Кроме того, Бин сообщил: плохие показатели британского экспорта вызывают разочарование, хотя в то же время он и добавил, что это может быть «лишь вопросом времени», прежде чем торговля начнет демонстрировать улучшение, поскольку мировая экономика укрепляется.

Чиновник также с тревогой отозвался о недавнем ухудшении доходов Великобритании от активов за рубежом, которые, как правило, превышают доходы иностранцев от британских активов, помогая общему платежному балансу Великобритании.

- ожидается, что розничные продажи в США немного восстановились в феврале, но плохая погода продолжала оказывать давление на потребительские расходы

- промышленное производство еврозоны, похоже, оставалось сильным в январе, несмотря на признаки медленной производственной активности за пределами Европы

- по прогнозам, китайское промышленное производство несколько ослабло в январе и феврале, в основном за счет снижения спроса на инвестиционные товары.

- Банк Японии вряд ли объявит об ослаблении своей денежно-кредитной политике на встрече, которая пройдет на этой неделе

Завтра будет опубликовано множество экономических данных, но почти все они второстепенные. Что касается наиболее важных событий, то здесь стоит выделить решение Банка Японии по ставкам и по целевому объему денежной базы (в 03:00 GMT). Ожидается, что ставка останется на уровне 0,1%, а объем денежной базы составит 270 трлн. иен. Также в это время будут опубликованы комментарии Банка Японии по денежно-кредитной политике. Немного позже, а именно в 07:30 GMT, состоится пресс-конференция Банка Японии.

В фокусе также будут слушания по вопросам инфляции в парламенте Британии за 4 квартал (в 09:30 GMT). В рамках данных слушаний с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни, исполнительный директор Банка Англии Пол Фишер, член КМП Банка Англии Дэвид Майлз и член КМП Банка Англии Мартин Вейл.

Что касается событий второстепенной степени важности, то начнет эту серию Британия – в 00:01 GMT выйдет индекс розничных продаж за февраль. По прогнозам, данный показатель поднялся на 1,6% после увеличения на 3,9% в январе.

Немного позже – в 00:30 GMT - Австралия представит индекс настроений в деловых кругах от NAB за февраль. Индикатор показывает настроения в несельскохозяйственных секторах экономики Австралии. Индикатор составляется Национальным Банком Австралии (NAB) на базе опроса около трехсот пятидесяти компаний и фирм Австралии, как небольших, так и крупных. Это всестороннее исследование позволяет оценить состояние экономики Австралии.

В фокусе также будут немецкие данные по торговому балансу за январь (в 07:00 GMT). Ожидается, что профицит вырос до уровня 19,3 млрд. евро с 18,5 млрд. евро в январе.

Важными также будут британские данные по промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности за январь (в 09:30 GMT). Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, секторе добычи и переработки полезных ископаемых, коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. При этом чрезмерный рост промышленного производства может привести к инфляции, которая вынуждает Банк Англии повышать процентные ставки для контроля над ростом и ценовой стабильностью. По прогнозам, промпроизводство вырастет на 0,3% после увеличения на 0,4% в декабре.

Кроме того, стоит обратить внимание на американские данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы за январь (в 14:00 GMT). Ожидается, что показатель вырастет до 4030 тыс. с 3990 тыс. в декабре.

Также интересна британская оценка изменения ВВП от NIESR (в 15:00 GMT). Показатель является оценкой роста ВВП Великобритании за три месяца, оканчивающиеся отчетным. Основан на предварительных данных и часто имеет незначительные расхождения с официальными данными по ВВП.

В 23:30 GMT Австралия представит индекс уверенности потребителей за март. Завершит серию данных Япония – в 23:50 GMT будет опубликован индекс деловых условий для крупных производителей за 1 квартал и индекс деловой активности в секторе услуг за февраль. Ожидается, что индекс вырос до 11,3 с 9,7, и на 0,7% соответственно.

Япония опубликовала дефицит текущего счета в размере 1589,0 млрд. иен в январе, заявило в понедельник Министерство финансов. Дефицит фиксируется уже четвертый месяц подряд.

Результат уступил прогнозам дефицита в размере 1411,8 млрд. иен после дефицита 638,6 млрд. иен в декабре.

Торговый баланс отражает дефицит 2345,4 млрд. иен, превзошедший ожидания 2589,6 млрд. иен. Результат последовал за пересмотренным с повышением дефицитом 1047,4 млрд. иен в декабре (первоначально сообщалось о 1212,6 млрд. иен).

Экспорт поднялся на 16,7 процента годовых до 5,516 трлн. иен после 5,950 трлн. иен месяцем ранее.

Импорт вырос на 30,3 процента годовых до 7,862 трлн. иен после того, как показал 6,997 трлн. иен в декабре.

Финансовый счет показал дефицит 1,472 трлн. иен после размещения дефицита в 1,786 трлн. иен в предыдущем месяце.

Счет операций с капиталом отражает дефицит в 5,8 млрд. иен после показанного дефицита 10,5 млрд. иен месяцем ранее.

С поправками дефицит текущего счета составил 588,3 млрд. иен, уступив прогнозам дефицита 548,9 млрд. иен, следующего за пересмотренным дефицитом 68,6 млрд. иен в декабре (первоначально сообщалось о 46,6 млрд. иен).

Также в понедельник Банк Японии заявил: в целом банковское кредитование в Японии выросло на 2,4 процента годовых в феврале и составило 412,023 трлн. иен, сократившись с 2,5 процента в январе.

С учетом трестов банковское кредитование выросло на 2,2 процента годовых до 474,373 трлн. иен, что меньше роста на 2,3 процента в предыдущем месяце.

Кредитование от иностранных банков подскочило на 3,8 процента в годовом исчислении до 2,140 трлн. иен, ускорившись от 2,5 процента в январе.

Кредитование от трестов выросло на 1,0 процент до 62,350 трлн. иен после прироста на  0,8 процента в январе.

В Швейцарии рост розничных продаж значительно замедлился в январе из-за падения продаж непродовольственных товаров, показали данные Федерального статистического управления в понедельник.

Общий оборот розничной торговли вырос лишь на 0,3 процента в годовом исчислении в январе, что медленнее 2,5-процентного роста, который видели в декабре. Кроме того, продажи без учета топлива прибавили 0,5 процента после роста на 2,6 процента месяцем ранее.

Розничные продажи продуктов питания, напитков и табака зарегистрировали увеличение в реальном обороте на 1,2 процента, в то время как непродовольственный сектор зафиксировал снижение на 0,2 процента.

На ежемесячной основе общий оборот снизился на 1,8 процента в январе после падения на 0,8 процента в предыдущем месяце.

Глава ФРБ Филадельфии Чарльз Плоссер заявил сегодня, что рассчитывает на падение ставки б/р до 6,2% к концу этого года.

Представитель ФРС предположил: последние три отчёта NFP были слабыми ввиду «аномально неблагоприятных погодных условий в США», однако, согласно его ожиданиям, теперь американский рынок труда должен активно начать расти.

Он также думает, что в этом году экономика США вырастет на 3%, и отметчает наличие восходящих рисков для инфляции в долгосрочной перспективе.

Плоссер, который является противником программы QE, также выразил надежду на то, что монетарная политика ЦБ вернётся к «нормальному состоянию» в ближайшее время.

Валовой внутренний продукт Японии увеличился всего на 0,2 процентов за квартал в четвертом квартале 2013 года, заявил в окончательном чтении Кабинет министров в понедельник. Рост продолжается уже четвертый квартал подряд.

Основной показатель соответствует прогнозам, хотя результат был неизменным по сравнению с озвученным в прошлом месяце предварительным значением 0,3 процента.

В годовом исчислении ВВП увеличился на 0,7 процента, не дотянув до прогнозов на уровне 0,9 процента, и был меньше, чем рост на 1,0 процент в предварительном отчете. ВВП вырос на 1,1 процента годовых в 3-м квартале.

Номинальный ВВП вырос на 0,3 процента за квартал, также уступив ожиданиям в 0,4 процента, которые совпали с предварительной оценкой. Номинальный ВВП вырос на 1,2 процента годовых, которые были пересмотрены в сторону понижения с 1,6 процента.

Номинальный ВВП вырос на 0,2 процента за квартал во 2-м квартале.

Непересмотренный экспорт вырос на 0,4 процента, а импорт поднялся на 3,5 процента.

Капитальные затраты были пересмотрены до 0,8 процента с 1,3 процента, причем расширение наблюдается уже третий квартал подряд. Затраты выросли на 0,2 процента в 3-м квартале.

Потребительские расходы также понизились до 0,4 процента с 0,5 процента. Расходы выросли на 0,2 процента в течение трех предшествующих месяцев.

Дефлятор ВВП был пересмотрен до -0,3 процента с -0,4 процентов - опередив ожидания неизменного уровня. Дефлятор снизился на 0,4 процента в 3-м квартале.

Внутренний спрос был пересмотрен до 0,7 процента с 0,8 процента, в то время как частный спрос был переоценен до 0,6 процента с 0,8 процента.

Частное потребление выросло на 0,4 процента, что менее 0,5 процента в прошлом месяце, но частное потребление по-прежнему растет уже пятый квартал подряд.

Общественный спрос был пересмотрен до 0,8 процента с 0,9 процента.

За весь 2013 год японская экономика выросла на 1,5 процента годовых, что было пересмотрено со снижением с 1,6 процентов. Номинальный ВВП не изменился и составил 1,0 процент.

USD/JPY Y102.05, Y102.05, Y102.20, Y102.50, Y103.00, Y103.50, Y104.00

EUR/JPY Y143.00

EUR/USD $1.3700, $1.3750, $1.3800, $1.3840, $1.3850, $1.3900

GBP/USD $1.6675

EUR/GBP stg0.8175, stg0.8180, stg0.8350

EUR/CHF Chf1.2205, Chf1.2210

AUD/USD $0.8925/30, $0.8940, $0.9000, $0.9080, $0.9105, $0.9110, $0.9130, $0.9150, $0.9160, $0.9180

USD/CAD Cad1.0900, Cad1.100, Cad1.1050, Cad1.1100, Cad1.1150, Cad1.1200

NZD/USD $0.8360, $0.8370, $0.8415, $0.8430, $0.8440

Число закладок нового жилья в Канаде увеличилось в месячном выражении в среднем на 192 094 единиц в феврале, заявила в понедельник Канадская ипотечная и жилищная корпорация (CMHC).

Результаты, последовавшие за тремя месяцами снижения, были чуть выше, чем ожидаемые аналитиками 190 000 новых закладок.

В аналитической записке эксперт CIBC World Markets сказал: результаты февраля соответствуют с диапазоном, который видели прошлым летом и ранней осенью, но меньше темпов более чем 220 000 единиц, предполагавшихся в середине 2012 года.

CMHC сообщила, что число городских закладок нового жилья выросло до 175 584 единиц. Многоквартирные городские закладки подскочили на 13,3% до 116 458 единиц, в то время как односемейные отдельно стоящие городские закладки упали на 2,4% до 59 126 единиц.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь -0.6% Пересмотрено с -0.3% +0.6% -0.2%

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Январь +0.5% -0.1%

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г  Январь +2.5% Пересмотрено с +2.3% +2.7% +0.3%

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Март 13.3 14.3 13.9

11:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

12:15 Канада Число закладок новых фундаментов  Февраль 180 190 192

Курс евро торгуется в боковом тренде против доллара США в отсутствие значимой статистики. Небольшое давление на евро оказали данные Франции по промпроизводству. Промышленное производство Франции упало в январе вопреки прогнозу экономистов, ожидавших заметного увеличения, показали в понедельник последние данные статистического управления Insee. Промышленное производство снизилось на 0,1 процента в годовом исчислении в январе, сменив увеличение на 0,3 процента и 1,5 процента в декабре и ноябре соответственно. Экономисты ожидали расширения на 1,3 процента за январь. В месячном измерении промышленное производство сократилось на 0,2 процента в начале года после падения на 0,6 процента в декабре. Ожидания были на уровне прироста на 0,6 процента.

В Insee также отметили: в январе производство в сфере обрабатывающей промышленности выросло более быстрыми годовыми темпами 1,4 процента, чем 0,5 процента в декабре. Годовые темпы роста, согласно прогнозам, должны были составить 1,5 процента. В месячном исчислении производство в сфере обрабатывающей промышленности выросло на 0,7 процента, по сравнению с ожиданиями прироста на 0,4 процента. В декабре производство показало нулевое изменение.

Евро отступил от минимумов после выхода  данных от Sentix. Уверенность инвесторов в еврозоне достигла самого высокого уровня с апреля 2011, подкрепляемая заметным прогрессом в области оценки текущей ситуации. Таковы опубликованные в понедельник результаты опроса, проведенного аналитическим центром Sentix.

Сводный индекс доверия вырос до 13,9 в марте с 13,3 в феврале, в то время как, согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 14,3. Однако это был самый высокий показатель с апреля 2011 года. Оценка текущей ситуации поднялась до 4,8, это самый высокий уровень с июля 2011 года, с 1,8 в феврале. Тем не менее, ожидания упали до 23,5 в марте с 25,5 в феврале.

Австралийский доллар снизился на фоне падения китайского экспорта к минимальным значениям с 2009 года. В феврале экспорт из Китая упал на самую большую величину с начала финансового кризиса. Показатель снизился в годовом выражении на 18,1%, тогда как эксперты ожидали роста на 7,5%. Но реальную картину оценить достаточно трудно из-за довольно длительного празднования Нового года по лунному календарю. Праздники в Поднебесной традиционно искажают статистические данные. Между тем, импорт вырос на 10,1%, в результате чего дефицит торгового баланса достиг максимумов за 2 года в $23 млрд.

Валюты Австралии, Канады и Новой Зеландии упали против иены после того, как Центральный банк Китая снизил ставку по курсу юаня. Народный банк Китая сегодня опустил базисную ставку по курсу юаня на 0,18%, что является самым низким значением с июля 2012 года.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3897, затем снизилась до $1.3866

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.6626

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросло до Y103.41

EUR/USD

Ордера на продажу $1.4000, $1.3950, $1.3920/25, $1.3900-15

Ордера на покупку $1.3855/50, $1.3835/30, $1.3812-787, $1.3760/50, $1.3710/00

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6790/800, $1.6770, $1.6745/55, $1.6700/10

Ордера на покупку $1.6650/40, $1.6605/00, $1.6585/80, $1.6555/50

AUD/USD

Ордера на продажу $0.9200, $0.9150, $0.9100

Ордера на покупку $0.9005/00, $0.8950, $0.8910/00

EUR/JPY

Ордера на продажу Y145.00, Y144.80, Y144.50, Y144.00, Y143.75/80

Ордера на покупку Y142.90/80, Y142.20, Y142.00, Y141.55/50

USD/JPY

Ордера на продажу Y104.00, Y103.50

Ордера на покупку Y102.50, Y102.20

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8400/05, stg0.8370/80

Ордера на покупку stg0.8280/75, stg0.8200, stg0.8190-80, stg0.8150

Уверенность инвесторов в еврозоне достигла самого высокого уровня с апреля 2011, подкрепляемая заметным прогрессом в области оценки текущей ситуации. Таковы опубликованные в понедельник результаты опроса, проведенного аналитическим центром Sentix.

Сводный индекс доверия вырос до 13,9 в марте с 13,3 в феврале, в то время как, согласно прогнозам, индекс должен был вырасти до 14,3. Однако это был самый высокий показатель с апреля 2011 года.

Оценка текущей ситуации поднялась до 4,8, это самый высокий уровень с июля 2011 года, с 1,8 в феврале. Тем не менее, ожидания упали до 23,5 в марте с 25,5 в феврале.

Оценка наблюдателей экономики Японии в отношении текущей ситуации и ожиданий продолжила ухудшаться в феврале, показали данные обследования от Кабинета министров в понедельник.

Индекс, измеряющий оценку экспертами текущего состояния экономики, упал до 53 в феврале с 54,7 в январе, отмечая второй подряд спад. Экономисты прогнозировали умеренное снижение до 54,3

Кроме того, индекс перспективы, который отражает оценку будущей экономической ситуации в Японии, упал до 40 в феврале с 49 в январь. Индекс в настоящее время снижается уже третий месяц подряд.

Ранее сегодня пересмотренные данные, опубликованные Кабинетом министров, показали: японская экономика выросла на 0,2 процента в квартальном измерении в течение трех месяцев по декабрь 2013 года, что было немного слабее озвученной в прошлом месяце предварительной оценки роста на 0,3 процента.

В годовом исчислении ВВП увеличился на 0,7 процента по сравнению с 1 процента в предварительном отчете и 1,1 процента, записанными в сентябрьском квартале.

• Текущая политика является адекватной

• Открыты для всех видов инструментов

• Уровень кредитования соответствует спросу

• Можем предоставлять банкам финансирование, покупать активы на неправильно функционирующих рынках

• Не слишком доволен силой евро

Промышленное производство Франции упало в январе вопреки прогнозу экономистов, ожидавших заметного увеличения, показали в понедельник последние данные статистического управления Insee.

Промышленное производство снизилось на 0,1 процента в годовом исчислении в январе, сменив увеличение на 0,3 процента и 1,5 процента в декабре и ноябре соответственно. Экономисты ожидали расширения на 1,3 процента за январь.

В месячном измерении промышленное производство сократилось на 0,2 процента в начале года после падения на 0,6 процента в декабре. Ожидания были на уровне прироста на 0,6 процента.

В Insee также отметили: в январе производство в сфере обрабатывающей промышленности выросло более быстрыми годовыми темпами 1,4 процента, чем 0,5 процента в декабре. Годовые темпы роста, согласно прогнозам, должны были составить 1,5 процента.

В месячном исчислении производство в сфере обрабатывающей промышленности выросло на 0,7 процента, по сравнению с ожиданиями прироста на 0,4 процента. В декабре производство показало нулевое изменение.

USD/JPY Y102.05, Y102.05, Y102.20, Y102.50, Y103.00, Y103.50, Y104.00

EUR/JPY Y143.00

EUR/USD $1.3700, $1.3750, $1.3800, $1.3840, $1.3850, $1.3900

GBP/USD $1.6675

EUR/GBP stg0.8175, stg0.8180, stg0.8350

EUR/CHF Chf1.2205, Chf1.2210

AUD/USD $0.8925/30, $0.8940, $0.9000, $0.9080, $0.9105, $0.9110, $0.9130, $0.9150, $0.9160, $0.9180

USD/CAD Cad1.0900, Cad1.100, Cad1.1050, Cad1.1100, Cad1.1150, Cad1.1200

NZD/USD NZ$0.8360, NZ$0.8370, NZ$0.8415, NZ$0.8430, NZ$0.8440

Согласно среднему прогнозу экономистов, двухдневное заседание ЦБ Японии закончится без сюрпризов и каких-либо изменений. Достаточно было того, что на прошлом своем заседании Банк Японии удивил инвесторов расширением кредитных программ. Напомним, по итогам предыдущего заседания ЦБ удвоил программу кредитования до 7 трлн. иен в целях поддержки экономики. Такое увеличение рассматривается как голубиный сигнал к будущим заседаниям. Кроме того, Банк Японии продлил сроки обеих программ на год. В целом Центральный банк сохранил покупки активов без изменений, но решил внедрить дополнительное стимулирование в ближайшие месяцы. Решение было принято членами комитета по монетарной политике единогласно. Регулятор по-прежнему нацелен на достижение целевого уровня инфляции в 2% и намерен добиться экономического прорыва.

Это подтвердил и опубликованный экономический отчет от ЦБ Японии, в котором, как и раньше, банк ожидает умеренного роста экспорта на фоне восстановления улучшения состояния мировой экономики, а также стабилизации импорта на фоне роста внутреннего спроса.

28 февраля были представлены данные по инфляции страны. Согласно опубликованным данным Министерством внутренних дел и коммуникаций Японии, индекс потребительских цен за январь вырос на 1,4% по сравнению с тем же периодом годом ранее, т.е. рост продолжился восьмой месяц подряд. Таким образом, показатель увеличился немного быстрее ожидаемого, и экономика Страны восходящего солнца постепенно преодолевает десятилетнюю дефляцию. Это означает, что Банк Японии может воздержаться от дальнейшего расширения стимулирующих программ, поскольку уровень инфляции достиг своего пятилетнего максимума.

Пока намеков на то, что Банк Японии склонится к принятию каких-либо дополнительных мер, нет. Тем не менее, многие его представители согласились с тем, что Центральный банк должен сделать больше, дабы ясно дать понять: текущие меры по смягчению денежно-кредитной политики не ограничены какими-либо определенными сроками. Они будут проводиться, пока достигнет устойчивой позиции целевой уровень инфляции в 2%.

Например представитель ЦБ Ишида отметил: из-за повышения налога в апреле макроэкономические данные в первом полугодии могут быть очень противоречивыми и Банк Японии должен быть весьма осторожен при оценивании экономики. Более того, банкир заявил: "В первую очередь не стоит торопится с расширением стимулирующих программ”. Таким образом, комментарии Ишиды могут ослабить слухи о дополнительном стимулировании со стороны ЦБ в этом году из-за сомнений по поводу экономики после повышения налога с продаж. Еще один представитель японского регулятора г-н Ивата отметил, что согласен с коллегой, однако банкир подчеркнул, что готов внести необходимые коррективы в политику, если мнение Центрального банка изменится.

Исходя из всего вышесказанного, вероятно, решение о сохранении существующей денежно-кредитной политики будет одобрено большинством участников заседания. Также выросшая в предыдущем месяце инфляция уменьшает шансы того, что банк пойдет на увеличение стимулирующих программ.

Фунт долгое время торговался в боковом диапазоне, и после неудачной попытки закрепиться выше $1.6740 пара развернулась и обвалилась, обновив сессионные минимумы. По предварительным прогнозам, пара может найти поддержку на уровне $1.6650, под которой, согласно информации дилеров находятся стопы.

РБК-Daily

Банк J.P.Morgan Chase рекомендовал продавать акции российских компаний

Американский банк J.P.Morgan Chase рекомендует продавать российские акции, поскольку, по мнению аналитиков, зарубежные инвесторы будут закрывать длинные позиции на фоне украинского кризиса, что приведет к дальнейшему снижению стоимости ценных бумаг. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на доклад экспертов J.P.Morgan Chase & Co. Банк понизил инвестиционный рейтинг по российским ценным бумагам до уровня "ниже рынка" с предшествующего "выше рынка". Аналитики полагают, что, вероятно, компании, специализирующиеся на вложениях в развивающиеся рынки, будут продавать российские акции, объем которых в январе почти вдвое превышал средние значения.

Экспорт из Китая в феврале упал на 18,1%

Объем экспорта из КНР в феврале сократился на 18,1% в годовом выражении и составил $114,1 млрд. Об этом сообщает «Прайм» со ссылкой на опубликованное 8 марта сообщение главного таможенного управления Китая. Импорт Китая в феврале вырос на 10,1% и достиг $137,1 млрд, а оборот внешней торговли КНР составил в феврале 2014 года $251,2 млрд, сократившись на 4,8% по сравнению с февралем 2013 года. Дефицит внешнеторгового баланса КНР составил в феврале $23 млрд.

Безработица в США достигла 6,7%

Экономика США создала 175 тыс. новых рабочих мест в феврале, сообщает Associated Press. В январе эта цифра составила 129 тыс. Уровень безработицы в стране вырос до 6,7% по сравнению с 6,6% в прошлом месяце, что стало пятилетним минимумом.

Европейские банки вернут ЕЦБ €11,4 млрд долга

Европейские банки вернут ЕЦБ €11,401 млрд долга в течение следующей недели, сообщает Reuters. Эти займы банки получили в период общеевропейского кризиса. Это в шесть раз больше того, что ожидали эксперты. Это самый большой процент погашения кредита с конца прошлого года, когда банки вернули большие доли долгосрочных кредитов, которые они взяли у ЕЦБ в конце 2011 года и начале 2012 года, чтобы пережить кредитный кризис.

BBC

Кристи Уолтон названа богатейшей женщиной мира по версии Forbes

Вдова Джона Уолтона, сына основателя крупнейшего мирового ритейлера Wal-Mart, Кристи Уолтон названа самой богатой женщиной мира по версии журнала Forbes. Кристи Уолтон, унаследовавшая состояние после гибели мужа, четвертый год подряд завоевывает титул богатейшей женщины мира. Состояние Кристи Уолтон оценивается в $36,7 млрд. Уолтон обошла в рейтинге наследницу L'Oreal Лилиан Бетанкур, которая заняла вторую строчку.

Согласно прогнозам аналитиков из BNP Paribas, несмотря на негативные показатели по экономике США в начале этого года, ситуация должна стабилизироваться уже в ближайшее время. Однако доллар будет и дальше испытывать трудности в паре с ведущими валютами. Его перспективы прояснятся также не раньше 2 квартала. Кроме того, в этом году наблюдается тенденция к резкому сокращению длинных позиций по доллару. Несмотря на удручающий старт 2014 года, в BNP Paribas не спешат отказываться от бычьих прогнозов по американской валюте. Судя по всему, ожидания рынка относительно силы доллара существенно занижены, а значит, положительные данные по экономике могут вернуть расположение инвесторов. «Мы сохраняем рекомендацию покупать доллар против иены с точкой входа 102.50, целью 108.00 и стопом 100.65, а также подчеркиваем высокий потенциал данной стратегии», - отметили в банке.

• В 09:30 GMT президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В 09:30 GMT член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 6-месячных долговых обязательств

• В 11:15 GMT член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью

• В 11:15 GMT глава Банка Франции Кристиан Нуайе выступит с речью

• В 11:45 GMT заместитель главы Банка Англии Чарльз Бин выступит с речью

• В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

Согласно последним данным от комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за неделю до 4 марта трейдеры нарастили покупки по евро до максимального с 31 декабря прошлого года. На эту дату объем чистого спекулятивного «лонга» по единой валюте составил 23 452 контракта против 13 900 контрактов неделей ранее и чистого «шорта» в 6 929 контрактов, зафиксированного 11 февраля. Отметим, что теперь, когда инвесторы уже не считают позицию ЕЦБ такой мягкой, как раньше, объем спекулятивных покупок, вероятно, еще вырастет.

Были опубликованы следующие данные:

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Февраль 54.7 54.3 53.0

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Февраль 49.0 40.0

Иена выросла против большинства основных валют на фоне продолжающейся напряженности в Украине вокруг Крымского полуострова, а также вследствие падения китайского экспорта к минимальным значениям с 2009 года. Эти негативные факторы повышают спрос на валюты-убежища, которой является иена. В феврале экспорт из Китая упал на самую большую величину с начала финансового кризиса. Показатель снизился в годовом выражении на 18,1%, тогда как эксперты ожидали роста на 7,5%. Читать далее ... 

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3960 (1139)

$1.3940 (1340)

$1.3911 (1159)

Цена на момент написания обзора: $1,3882

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3824 (22)

$1.3786 (454)

$1.3731 (639)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 25433 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3900 (2951);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 33224 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (5880);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 марта составило 1,30 против 1,15 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7002 (1489)

$1.6904 (904)

$1.6807 (1307)

Цена на момент написания обзора: $1,6735

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6689 (262)

$1.6593 (765)

$1.6496 (2261)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 15345 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,7000 (1489);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 апреля составляет 16973 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6300 (2467);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 марта составило 1,11 против 1,11 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Сильные данные по занятости изменили тенденцию выхода слабых отчетов по рынку труда и других разочаровывающих экономических данных в последние несколько месяцев. Инвесторы обеспокоены по поводу того, что очередной негативный отчет может подтолкнуть Федеральную резервную систему США пересмотреть темпы сворачивания своей программы покупок активов.

Новозеландский и австралийский доллар продолжают оставаться под давление Доллара США.

EUR/USD $1,3871 +0,09%

GBP/USD $1,6722 -0,10%

USD/CHF Chf0,8775 -0,32%

USD/JPY Y103,30 +0,23%

EUR/JPY Y143,29 +0,31%

GBP/JPY Y172,74 +0,14%

AUD/USD $0,9067 -0,23%

NZD/USD $0,8460 -0,17%

USD/CAD C$1,1088 +0,95%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

05:00 Япония Индекс текущей ситуации от Eco Watchers Февраль 54.7 54.3     

05:00 Япония Индекс перспективы развития событий от Eco Watchers Февраль 49.0         

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Январь -0.3% +0.6%     

07:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г Январь     +0.5%         

08:00 Китай Объем выданных займов, млрд юанев [Публикация может быть перенесена на 11-14 марта.] Февраль 1320         

08:15 Швейцария Розничные продажи, г/г Retail Sales Y/Y Январь +2.3% +2.7%     

09:00 Еврозона Экономический саммит ЕС     

09:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix Март 13.3 14.3     

11:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера        

12:15 Канада Число закладок новых фундаментов Февраль 180 190