Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-10-2012

Согласно официальным данным от Securities Journal, китайское правительство может расширить существующую программу субсидий для покупки авто в попытке увеличить продажи в сельской местности.
В докладе говорится, что новые меры будут расширять существующие программы, которые охватывают микроавтобусы и тяжелые грузовики.
Любые усилия для повышения продаж автомобилей предназначены как для внутренних, так и для глобальных автопроизводители в условиях замедления продаж на крупнейшем в мире рынке. Отметим, что продажи выросли всего на 8% в течение первых восьми месяцев этого года, после резкого падения на 35% в 2010 году.
Последние данные от Индикатора потребительских настроений Китая обнаружили, что склонность китайских потребителей до покупки новых автомобилей упала до самого низкого уровня за пятилетнюю историю опроса, что было вызвано высокими затратами на бензин, ремонт, парковку и регистрацию.
Продажи резко упали на фоне глобального экономического спада, но были немного поддержаны введенными реформами, которые были направлены на снижения налогов для покупки небольших автомобилей в конце 2010 года в ответ на глобальный финансовый кризис.
На фоне это фокус правительства постепенно перемещается с городских районов в менее развитые сельские районы.
Отметим, что темпы роста сельских розничных продаж превысили продажи городских, увеличившись при этом с апреля по август на 14,3% и 13,1% годовых соответственно.
В настоящее время правительство субсидирует покупку бытовой техники в сельской местности.
В докладе цитируются слова чиновника из министерства торговли, который заявил, что правительство вряд ли продолжит субсидирование сельских покупок крупной бытовой техники и вместо этого сосредоточиться на малых и энергосберегающих продуктах.
Правительство работает над новыми стимулирующими мерами для повышения сельских продаж бытовой техники, чтобы заменить текущую программу субсидий, срок которой закончится в январе.
Но аналитики считают, что программы субсидий потребителям, как правило, будут иметь лишь незначительное влияние на китайский экономический рост и инвестиций.

• Следует рассмотреть ужесточение политики в случае, если уровень инфляции пробьет 2,25%

• Выступаю за мягкую политику до тех пор, пока уровень безработицы не опустится ниже 5,5%

• Выступая в защиту агрессивного плана стимулирования

• Поддерживаю введение целевых уровней

• План предполагает мягкую политику ФРС на протяжении четырех или более лет

• Ценовой стабильности соответствует уровень инфляции в диапазоне 1,75%-2,25% в среднесрочной перспективе

• Маловероятно, что ФРС столкнется со значительным ценовым давлением в течение некоторого времени

• ФРС не наблюдает сейчас столкновения целевых уровней для занятости и инфляции

Как стало известно, рост промышленного производства во Франции ускорился в августе, увеличивая надежды на то, что вторая по величине экономика еврозоны может избежать рецессии в третьем квартале.
Данные опубликованные статистическим бюро Insee показали, что промышленное производство выросло в августе на 1,5%, по сравнению с приростом на 0,6% в июле. Многие экономисты ожидали, что объем промпроизводства  снизиться на 0,3%.
Отражая расширение производства транспортного оборудования, производство в обрабатывающей промышленности увеличилось в августе на 1,8%, что было немного больше, чем прирост на 1% в июле и превысило ожидания аналитиков на 0,7% снижение.
Данные также показали, что выход в горнодобывающей промышленности, энергетике, водоснабжении и управлении отходами поднялся на 0,2% в течении месяца, немного оправившись при этом от падения на 2,2% в июле. Объемы строительства подскочил на 1,4%, после ослабления на 0,1% в прошлом месяце.
На ежегодной основе, уровень промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности снизился на 0,9% и на 0,4% соответственно.
Отметим также, что французской экономике до сих пор удавалось избежать рецессии, но Банк Франции прогнозирует, что в третьем квартале уровень ВВП сократится на 0,1%.
По данным исследования индекса менеджеров по снабжению, сокращение в французском частном секторе достигло в сентябре самого высокого значения с марта 2009 года.
Insee также прогнозирует, что рост экономики составит всего 0,2% в 2012 году, что меньшн , чем прогноз правительства на уровне 0,3% прироста.  Отметим, что после того, как правительство решило сократить свой дефицит бюджета до 3% от ВВП в следующем году, риск падения экономики в рецессию увеличился.
Международный валютный фонд также прогнозирует слабый рост во Франции. ВВП, по оценкам увеличится на 0,1% в этом году, прежде чем ускориться до 0,4% в следующем году.

Курс евро вырос с недельного минимума против доллара США после неудачной попытки опуститься ниже ключевого технического уровня.

Единая валюта упала почти до своей 200-дневной скользящей средней прежде, чем сократила потери. Ранее курс евро снижался, так как министры финансов стран Евросоюза на этой неделе не смогли успокоить инвесторов относительно того, кризиса суверенного долга еврозоны близок к разрешению.

Также Европейские министры финансов на заседании в Люксембурге на этой неделе приветствовали решимость Греции, чтобы урезать свой дефицит своего бюджета.

Канадский доллар упал против большинства своих наиболее торгуемых валют на фоне того, что обеспокоенность относительно замедления экономического роста Китая будет негативно влиять на спрос на сырьевые товары, такие как нефть и золото.

Также канадский доллар снизился после того, как стало известно, что продажи автомобилей в Китае неожиданно сократились, что было впервые за последние восемь месяцев. Также сегодня компания Alcoa Inc (AA) заявила, что замедление роста страны приведет к глобальному сокращению спроса на алюминий.  Отметим, что сырье и материалы составляют около половины доходов от экспорта Канады и Китая, который является крупнейшим в мире потребителем металлов и энергии.

Фунт прервал свое трехдневную проигрышную серию по отношению к доллару, поднявшись с самого низкого уровня за четыре недели после того, как Национальный институт экономических и социальных исследований сказал, что экономика Великобритании расширилась в третьем квартале на 0,8%, зафиксировав при этом самые быстрые темпы роста за последние пять лет. Доходность облигаций упала после того,  как управляющий Банка Англии Мервин Кинг заявил вчера, что таргетирования инфляции должно оставаться в центре денежно-кредитной политики.

Австралийский доллар вырос на третий день после того, как страна продала свои самые долгосрочные долговые обязательства за последние тридцать лет, повысив при этом спрос на активы страны.

Также курс валюты вырос на фоне того, что как цены на железную руду, которая являться крупнейшим экспортным продуктом Австралии, выросли до двухмесячного максимума. Спрос на валюту был пониженным в преддверии завтрашнего доклада по уровню безработицы, который, как ожидается, вырос до трехмесячного максимума.

• Засуха по-прежнему сказывается на некоторых округах

• Условия в сельском хозяйстве противоречивы

• Условия кредитования почти не изменились

• Общий спрос на кредиты остался без изменений или вырос

• Условия в промышленности неоднозначны, наблюдается некоторое улучшение

• Условия на рынке коммерческой недвижимости противоречивы

• Условия на рынке жилья демонстрируют повсеместное улучшение

• Активность в сфере туризма устойчива в большинстве округов

• Продажи автомобилей, в общем, стабильны

• Потребительские расходы остались без изменений или немного выросли

Финансовый регулятор Великобритании неожиданно заявил о снижении требований по капиталу к банкам в связи с принятием своего нового плана, который предназначен для стимулирования роста британской экономики.

Представитель Управления по финансовому регулированию и надзору подтвердил, что для банков будут устанавливаються индивидуальные требования к капиталу, в то время как предыдущее требование будут приостановлено в ближайшем времени. Согласно требованиям Базель III, которые вступят в силу в 2019 году, резервы капитала банков должны составлять не менее 10,5% от активов, которые взвешены с учетом риска.

Другим шагом регулятора стало освобождение банков от необходимости держать капитал в обеспечение дешевых кредитов, взятых у центробанка в рамках государственной программы финансирования. Банки также получат большую свободу действий при использовании резервов на непредвиденные обстоятельства, находящихся на хранении у Банка Англии. Крупнейшие банки страны отказались прокомментировать решения регулятора. Британские банки уже давно заявляли, что именно спрос клиентов на кредиты, а не предложение, является проблемой для экономики.

Такие меры являются частью нового подхода к регулированию отрасли, который также будет сопровождаться передачей полномочий Финансового регулятора Великобритании Банку Англии начиная с 2013 года. Новый Комитет по финансовой политике в настоящее время выполняет лишь роль консультанта в процессе принятия поправок к законодательству, а также призывает банки повышать объем капитала, с тем чтобы противостоять дальнейшим потрясениям, связанным с долговым кризисом еврозоны.

Требования по необходимому объему капитала будут вырабатываться для каждого банка по отдельности, исходя из их структуры рисков. Пока неясно, будут ли обнародованы результаты и как часто требования могут корректироваться.

• Банки ЕС могут сократить активы на 2,8-4,5 трлн долларов к концу 2013 г

• Отсрочка действий ЕС углубляет финансовый кризис, повышает стоимость его разрешения

• Разворот потоков в активы-убежища вызовет существенные потери для японских банков

• Долгосрочные процентные ставки США находятся под давление со стороны потоков из Европы

• США, Япония сталкиваются с долгосрочными рисками со стороны потоков в активы-убежища

• Все банки должны подвергаться надзору

• Важно просигнализировать, что процесс создания банковского союза не стоит на месте

• Убежден, что существует полное согласие в отношение банковского союза

• Концепция банковского союза должна быть готова в этом году

• Желательно, чтобы Европейский совет показал решимость в отношении банковского союза

• Не вижу причин для промедления с банковским союзом

• Сроки создания банковского союза могут быть соблюдены

• ЕС должен реализовать соглашения относительно налогово-бюджетного и банковского союза

• Необходимо следовать соглашениям ЕС, достигнутым в июне

• Хочу, чтобы были сделаны ясные шаги в отношении банковского союза до конца года

В четверг Австралия в 00:00 GMT опубликует ожидания по инфляции потребительских цен за октябрь, в 00:30 GMT - уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный и неполный рабочий день за сентябрь. В Японии состоится встреча Group of Seven (G7). В 05:00 GMT в Японии выйдет индикатор потребительской уверенности за сентябрь. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за сентябрь. В 07:30 выступит с речью член FOMC Janet Yellen. В 08:00 GMT будет опубликован ежемесячный отчет ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада отчитается по сальдо баланса внешней торговли и индексу цен на жилье на первичном рынке за август. В 12:30 США опубликует сальдо баланса внешней торговли за август, число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, индекс цен на импорт за сентябрь. В 14:00 GMT выступит с речью член FOMC Джереми Стейн. В США в 15:00 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 18:00 GMT США предоставит ежемесячный отчет об исполнении бюджета. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в сфере услуг за август.

Испания, Италия должны стабилизировать отток частного капитала

Действия ЕЦБ убрали некоторые побочные риски

У Британии мало возможностей для смягчения финансовой политики

Испания в "намного более лучшей позиции", чем Греция

Долг Британии в размере 100% от ВВП угрожает рейтингу

EUR/USD  $1.2800, $1.2880, $1.2900, $1.2940, $1.3000

USD/JPY Y78.25, Y78.55, Y78.60, Y79.00

EUR/JPY Y100.00, Y99.95

GBP/USD $1.6000, $1.6050

USD/CHF Chf0.9375, Chf0.9360, Chf0.9350

AUD/USD $1.0115, $1.0150, $1.0200, $1.0250 

Следует принять решение относительно помощи Греции на октябрьском саммите ЕС

Испания и Франция хотят, чтобы Греция осталась в еврозоне

Необходимо активировать ESM для стран, которые попросят о помощи

НБШ продал Federal Bonds c погашением в 2037 году на сумму 329.8 млн франков, доходность 1.031%.

ЕЦБ предоставил 3.56 млрд долл под 0.65% на 7 дней и 1.14 млрд долл под 0.64% на 84 дня.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

04:00 Швейцария Речь главы Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м  Август +0.2% +0.1% +1.5%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, г/г  Август -3.1% -4.2% -0.9%

Евро вырос по отношению к доллару и иене на фоне ожиданий итогов встречи Рахоя и Олланда и публикации Бежевой Книги.

Некоторое разочарование инвесторов вызвало то, что на встрече Минфинов Европы не обсуждалась программа спасения Испании ввиду того, что страна расценивает своё положение на финансовых рынках как довольно благоприятное. Согласно отчёту МВФ, Испания стала страной с самой серьезной программой экономии в еврозоне в 2012-2013 и в то же время одним из государств, которое отметило самый большой рост общего долга в условиях ослабления роста.

Объем промпроизводства Франции, Италии и Греции неожиданно вырос в августе (на 1,5% м/м во Франции, на 1,7% м/м и до -5,2% г/г против -7,2% ранее в Италии, и на 2% г/г против -4% в Греции). Дефицит торгового баланса Португалии расширился в июне от €-1.997 млдр. дo €-2.183 млрд. Индекс оптовых цен Германии вырос на 1,3% м/м и 4,2% г/г в сентябре, превысив прогнозы.

Британский фунт вырос по отношению к доллару после того, как на ежегодной конференции Консервативной партии премьер-министр Дэвид Кэмерон заявил, что восстановление британской экономики займёт больше времени, чем ожидалось, а сокращение дефицита станет ключевым аспектом для стимулирования роста. Он также отметил, что понижение процентных ставок является главным инструментом для улучшения картины на рынке труда.

Германия продала Linker Bund 2023 на сумму 1.17 млрд евро

Средняя доходность -0.38%, коэффициент покрытия 1.5.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2990/000, $1.2960/65, $1.2930, $1.2885/900

Ордера на покупку $1.2850, $1.2820-00, $1.2760/50

GBP/USD

Ордера на продажу $1.6140/60, $1.6100/05, $1.6060, $1.6040/50, $1.6020

Ордера на покупку $1.5950/40, $1.5925/20

Германия разместила облигации Bobl с погашением в октябре 2017 г на сумму 3,112 млрд евро

Средняя доходность по облигациям Германии Bobl с погашением в октябре 2017 г 0,53% против 0,61% на аукционе 12 сентября

Отношение заявок к покрытию по облигациям Bobl с погашением в октябре 2017 г 2,2 против 1,4 на аукционе 12 сентября

Италия разместила 3-мес казначейские векселя на сумму 3 млрд евро

Средняя доходность по 3-мес казначейским векселям Италии 0,765% против 0,700% на аукционе 12 сентября

Отношение заявок к покрытию по 3-мес казначейским векселям Италии 2,79 против 2,25 на аукционе 12 сентября

Италия разместила 12-мес казначейские векселя на сумму 8 млрд евро

Средняя доходность по 12-мес казначейским векселям Италии 1,941% против 1,692% на аукционе 12 сентября

Отношение заявок к покрытию по 12-мес казначейским векселям Италии 1,77 против 1,65 на аукционе 12 сентября

EUR/USD $1.2880, $1.2900, $1.3000, $1.3150

USD/JPY Y78.25, Y78.55, Y78.60, Y79.00

EUR/JPY Y100.00, Y99.95

GBP/USD $1.6000, $1.6050

USD/CHF Chf0.9375, Chf0.9350

AUD/USD $1.0115, $1.0150, $1.0250

По словам валютного стратега Эндрю Сальцера из NAB, «Учитывая формирование дна перед 1.2400 парой AUD/NZD после довольно резкого падения, логично предположить, что теперь пришло время для роста. Принимая во внимание преобладание коротких позиций на рынке, а также рост цен на сырьё в Австралии после окончания «Золотой недели» в Китае, пара готова к тому, чтобы совершить скачок вверх. Кроме того, цены на железную руду в китайском порту Tianjin выросли на 6,0% на фиксинге в понедельник и вторник. Учитывая эти тренды, «мы рекомендуем открывать лонги по AUD/NZD на текущих уровнях в ожидании скачка вверх», - добавляет аналитик.

DW
Меркель пообещала Афинам финансовую помощь в осуществлении реформ
Федеральный канцлер Германии Ангела Меркель (Angela Merkel) пообещала греческим властям финансовую поддержку при реализации реформ в области менеджмента в здравоохранении и административного управления в регионах. Речь идет о финансировании двух проектов в рамках ЕС на общую сумму в 30 миллионов евро, сообщила глава немецкого правительства после встречи с премьер-министром Греции Антонисом Самарасом во вторник, 9 октября. Одновременно Ангела Меркель отметила большие успехи правительства в Афинах на пути реформ, необходимых для продолжения международных программ финансовой помощи. "Многое уже сделано, но многого еще предстоит достичь", - цитирует ее слова агентство dpa. По ее словам, темп реформ в последнее время ускорился.
Визит Меркель в Афины - на фоне массовых протестов и столкновений с полицией
Канцлер ФРГ Ангела Меркель (Angela Merkel) прибыла в Афины. Ее визит в Грецию во вторник, 9 октября, сопровождается многотысячными акциями протеста. В центре греческой столицы собрались сторонники как левых, так и правых сил. Они обвиняют главу немецкого правительства в слишком строгом курсе в отношении их страны и считают ее ответственной за тяжелую ситуацию, в котором оказалось греческое население.
РБК-Daily
У Греции нет шансов достичь поставленных целей
Греция не сможет достичь целевых показателей по сокращению госдолга, что является необходимым условием получения кредитных траншей в рамках второй кредитной линии на общую сумму 130 млрд евро. Такой прогноз озвучен в докладе Международного валютного фонда (МВФ), входящего в тройку международных кредиторов Греции, передает Reuters.
В Moody's перспективы стабфонда еврозоны оценили хуже, чем в Fitch
Международное рейтинговое агентство Moody's присвоило Европейскому стабилизационному механизму (ESM) долгосрочный кредитный рейтинг AАА - наивысший из возможных. Прогноз по рейтингу "негативный", сообщается в релизе агентства.
BBC
МВФ: риски для мировой экономики нарастают
Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что за последние шесть месяцев значительно возросли риски для стабильности мировой экономики. Основной причиной для беспокойства инвесторов остается долговой кризис в ряде стран еврозоны, несмотря на предпринимаемые властями попытки урегулировать ситуацию в Европе. В МВФ считают, что лидеры стран еврозоны должны действовать быстрее и решительнее в борьбе с долговым кризисом.

Пара AUD/USD восстановилась, после того, как австралийское правительство продало облигаций со сроком истечения в 2029 на сумму A$3.25 млрд. при доходности 3.595%. Доходность является низкой по австралийским стандартам, но довольно высокой по международным для стран с рейтингом AAA. Что касается экономических данных, индекс потребительского доверия Westpac вырос на 1,0% в октябре до 99.2 против пред. 98.2.

Вчера курс евро упал против большинства основных валют, так как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что для общего валютного блока существуют риски, связанные с финансовой нестабильностью.

Иена выросла по отношению к евро на второй день после того, как Международный валютный фонд заявил, что экономика региона сократится более, чем прогнозировалось ранее в этом году.  

Стерлинг снизился по отношению к доллару, после того, как данные показали, что уровень производства в Великобритании упал больше, чем прогнозировалось .

Европейская валюта продолжила падение после того, как канцлер Германии Ангела Меркель встретилась в Афинах с премьер-министром Греции Антонис Самарасом.

Австралийский доллар вырос с почти трехмесячного минимума, которого он достиг на фоне спекуляций, что Китай, который является крупнейшим торговым партнером страны прибегнет к дополнительному стимулированию экономики.

Швейцарская валюта ослабла против большинства основных валют после того, как State Street Corp (STT) и банк New York Mellon Corp (BK) сказали, что они будут взимать плату с вкладчиков, которые удерживают свои активы в датской кроне и швейцарском франке.

State Street будет применять отрицательные процентные ставки на уровне 0,75% в год начиная с 1 ноября для кроны, и отдельную плату за франки. Это означает, что финансовые менеджеры, страховые компании и пенсионные фонды должны платить банку за хранение своих денежных средств на счетах. 

Основные фондовые индексы стран Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением японских, закрылись по итогам торгов на положительной территории. Биржи Японии были закрыты в понедельник в связи с праздником. Позитивные настроения рынков определяют ожидания расширения мер стимулирования роста экономики КНР. Акции выросли несмотря на то, что МВФ снизил прогноз роста мировой экономики в 2012-2013гг. Это следует из опубликованного накануне доклада Международного валютного фонда “Перспективы мировой экономики". Согласно прогнозам, представленным в докладе, в текущем году мировая экономика вырастет на 3,3%, а по итогам 2013г. - на 3,6%. Это ниже, чем МВФ прогнозировал летом этого года (3,5 и 3,9% соответственно).

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Глава Банка Японии Сиракава выступает с речью

Банк Японии предупреждает о возможном влиянии укрепления иены на экономику

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3029 (1913)
$1.2985 (338)
$1.2941 (202)
Цена на момент написания обзора: $1,2851
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2807 (867)
$1.2763 (1620)
$1.2707 (2254) 

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 28413 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (4028);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 31363 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (2429);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 октября составило 1,10 против 1,04 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6303 (980)
$1.6205 (510)
$1.6108 (1498)
Цена на момент написания обзора: $1,5989
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5892 (1639)
$1.5795 (724)
$1.5697 (1639)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 8277 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (2245);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 8163 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (1459);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 9 октября составило 0,99 против 0,88 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2883 -0,64%

GBP/USD $1,6002 -0,11%

USD/CHF Chf0,9403 +0,76%

USD/JPY Y78,25 -0,06%

EUR/JPY Y100,81 -0,71%

GBP/JPY Y125,22 -0,18%

AUD/USD $1,0207 +0,16%

NZD/USD $0,8173 -0,24%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Глава Банка Японии Сиракава выступает с речью

04:00 Швейцария Речь главы Швейцарского Национального Банка Томаса Джордана

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Август +0.2% +0.1%

06:45 Франция Изменение объема промышленного производства, м/м Август -3.1% -4.2%

14:00 США Товарные запасы на складах оптовой торговли Август +0.7% +0.4%

18:00 США Бежевая книга ФРС Октябрь

18:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Н. Кочерлакота

23:50 Япония Заказы на машины и оборудование, базовое значение, г/г Август +1.7% -4.6%

23:50 Япония Протокол последнего заседания Банка Японии