Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-10-2012

Данные Destatis показали, что экспорт в Германии неожиданно вырос в августе, так как падение поставок в страны евро было компенсировано повышением спроса из других стран, что еще больше увеличило надежды роста в крупнейшей экономике Еврозоны.
Как стало известно, экспорт вырос в августе на 2,4%, по сравнению с приростом на 0,4% в прошлом месяце. В то же время, помесячный рост импорта остался на уровне 0,3%. Экономисты прогнозировали падение на 0,6% экспорта, и прирост на 0,2% импорта.
Но увеличение экспорта никак не меняет ближайших перспектив для немецкой экономики, учитывая, что в настоящее время неопределенность в результате кризиса суверенного долга негативно влияет на ситуацию в стране.
Данные также показали, что на ежегодной основе экспорт увеличился на 5,8%, по сравнению с 9,1% расширения в июле. Кроме того, рост импорта замедлился до 0,4% с 1,8%.
Профицит торгового баланса составил 16,3 млрд евро, по сравнению с 16,9 млрд евро профицита в предыдущем месяце. В это же время, положительное сальдо в августе прогнозировалось на уровне 15,6 млрд евро. Но с учетом сезонных колебаний сальдо торгового баланса увеличилось до 18,3 млрд евро.
Между тем, профицит счета текущих операций неожиданно упал в августе до уровня 11,1 млрд, по сравнению с пересмотренным профицитом на отметке 11,7 млрд в июле. Профицит по прогнозам, должен был вырасти до 13 млрд. евро.
Также стало известно, что немецкий экспорт в страны Европейского Союза увеличился на 0,4% годовых, а импорт из этих стран вырос на 0,7%. С другой стороны, экспорт в еврозону упал на 3,1%, а импорт из этих стран вырос на 1,1%. В это же время экспорт товаров в страны за пределами Европейского союза вырос на 13%, в то время как импорт вырос лишь на 0,1%.

Падение швейцарских потребительских цен немного замедлилось в сентябре, но случилось это только через год после того, как центральный банк установил нижнюю границу обменного курса по отношению к евро.
Как стало известно, в годовом исчислении потребительские цены упали в сентябре на 0,4%, по сравнению со снижением на 0,5% в августе. В это же время, в месячном выражении цены выросли на 0,3%, после нулевого роста в августе. Отметим также, что оба показателя были в соответствии с ожиданиями.
Заметим, что все же тенденция последних двух-трех месяцев, которая указывает на ослабление дефляции, продолжается. Многие экономисты ожидают, что инфляция в конце года будет около нуля, но это никак не повлияет на решение ШНБ изменить курс валюты.
В это же время, базовая инфляция, которая исключает такие компоненты как цены на топливо, упала на 1% в сентябре, по сравнению с 1,1% в августе.
Отметим, что франк провел много месяцев вблизи уровня 1,20, заставляя ШНБ вмешиваться по мере необходимости для защити данной отметки, но ослабление кризиса евро зоне в последние недели вызвало падение курса франка против единой валюты до уровня около 1,21.
Данные также показали, что сумма денежных средств коммерческих банков, которые известны как  депозиты до востребования и считаются ранним индикатором вмешательства Швейцарского национального банка, продолжили снижаться на прошлой неделе и достигли отметки 291 млрд. франков.
Напомним, что швейцарская экономика, которая оказалась на удивление устойчивой к кризису в зоне евро, сократилась во втором квартале. В это же время центральный банк ожидает, что рост замедлится до 1% в этом году, учитывая слабый импульс по всему миру.

Курс евро сломал семидневный рост по отношению к иене, так как европейские министры финансов встретятся сегодня для обсуждения ситуации в Испании и решения долгового кризиса в еврозоне.

Единая валюта упала против большинства основных валют после того, как данные показали, что уровень немецкого промышленное производство сократился, добавив опасений, что долговой кризис в Европе влияет на экономический рост Германии. Канцлер Германии Ангела Меркель посетил завтра Грецию в первый раз, после начала финансовых потрясений в 2009 году. Иена выросла, так как инвесторы искали безопасные активы.

Фунт продолжил свое снижение по отношению к доллару, так как опрос от Lloyds Bank показал, что индекс оценки перспектив занятости упал в сентябре до -49 от -43 августа. Фунт также зафиксировал седьмое ежедневное снижение против евро, показав при этом самое длительное падение с ноября 2009 года. Аналитики ожидают, что фунт может упасть к уровню $1,5912-1,5900, который является самым низким значением более чем за месяц, после того, как он не смог на прошлой неделе пробить ключевые уровни сопротивления.

Курс Иены вырос против доллара на фоне понижения Всемирным банком прогноза роста по ВВП для Азиатско-Тихооокеанского региона (за исключением Японии и Индии) на фоне замедления темпов роста экономики Китая. Ожидается, что темпы роста экономики региона составят 7,2% в текущем году, тогда как ранее прогнозировалось 7,6%. Стоит заметить, что это станет минимальным приростом ВВП, начиная с 2001 года. Более того, прогнозы на 2013 год были также до +7,6% с 8%, о которых сообщалось ранее.

Япония
Общее сальдо счёта текущих операций
Показатель будет опубликован в понедельник, 8 октября в 23:50 GMT.
Во втором квартале положительное сальдо Японии снизилось, а дефицит торгового баланса приблизился до рекордных уровней. Активное сальдо торгового баланса, кажется, будет показывать признаки слабости на фоне текущей ситуации в Европе, которая негативно влияет на экспорт. Как и в США и ​​Китае, экспорт в Японию, вероятно, будет оставаться слабым и далее, пока ситуация в Европе не разрешиться, что может занять годы или, по крайней мере не укажет на признаки улучшения.
Мы считаем, что сальдо торгового баланса будет оказывать негативное воздействие на рост реального ВВП в Японии в третьем квартале, и вызовет его снижение на 0,3%.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне  520 млрд иен, по сравнению с 335,4 млрд иен в прошлом месяце.

Великобритания
Промышленное производство
Показатель будет опубликован во вторник, 9 октября в 08:30 GMT.
Отметим, что юбилей королевы, который отмечался этим летом, вызвал существенное колебание в данных по промышленному производству в Великобритании, так как дни были минусованы в июне и добавлены в июле. В результате этого, в июне было отмечено падение на уровне 2,4%, которое номинально оказалось крупнейшим последовательным ежемесячным скачком промышленного производства за последние 25 лет.
Во вторник, мы получаем первые данные, которые больше не должны зависеть от сроков проведения юбилея. Общий объем промышленного производства остается на 11,4% ниже от докризисного уровня. Также отметим, что на фоне того, что индекс PMI в сфере производства находиться на уровне 48,4, что указывает на сокращение, мы не располагаем  большие надежды на быстрое восстановление промышленно сектора Великобритании.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне  -0,5%, по сравнению с +2,9% в прошлом месяце.

Австралия
Уровень безработицы
Показатель будет опубликован в четверг, 11 октября в 00:30 GMT.
С показателем безработицы на уровне 5,1% австралийская экономика может похвастаться одним из самых ярких рынков труда среди развитых экономик мира, а ее экономический рост в целом опережает другие крупные и развитые экономики. Но это не означает, что ситуация с занятостью в Австралии является непроницаемой для проблем, которые влияют на перспективы роста во всем остальном мире, таких как замедление роста в Китае и продолжающейся рецессии в Европе. Действительно, на рынке труда в июле было зафиксировано снижение рабочих мест на 8800, что соизмеримо с ежемесячной потерей работы более чем 100.000 человек в Соединенных Штатах, с поправкой на меньший размер рабочей силы австралийцев.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября ожидается на уровне 5,3%, по сравнению с 5,1%% в прошлом месяце.

Канада
Число закладок новых фундаментов
Показатель будет опубликован во вторник, 9 октября в 12:15 GMT.
Строительство нового жилья, по прогнозам, существенно снизится в годовом выражении с уровня 224 тыс. домов, зафиксированных в августе. Как стало известно, увеличение в августе было обусловлено в значительной степени несколькими крупными проектами в Торонто, который не окажут влияние на значение в сентябре. Хаотичный характер развития этих проектов действительно создает риск снижения, но основная тенденция остается в целом конструктивной, так как строители реагируют на стимулы, который были предоставлены с помощью низких процентных ставок.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне  200 тыс., по сравнению с 225 тыс. домов в прошлом месяце.

Сальдо торгового баланса
Показатель будет опубликован в четверг, 11 октября в 12:30 GMT.
После резкого роста дефицита торгового баланса в июле, в августе, как ожидается, показатель будет восстанавливаться, и понемногу будет продвигаться до нулевой отметки. Улучшение, по прогнозам, будет обусловлено восстановлением объемов экспорта на 1,7%, который будет поддерживаться более высокими ценами на сырьевые товары и ростом цен на экспорт энергоносителей, которые снижались шесть месяцев подряд.  Также ожидается увеличение импорта на фоне укрепления курса валюты.
Слабость во внешнем секторе, которая во многом вызвана благодаря слабому глобальному экономическому росту, будет гарантировать то, что чистый экспорт может вызвать снижение реального ВВП. Фон для глобального экономического роста, как ожидается, улучшится в 2013 году, что поможет восстановлению канадского экспорта и увеличению реального ВВП выше его текущего уровня.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне  -1,7 млрд, по сравнению с -2,3 млрд канадских долларов в прошлом месяце.

Торговый баланс
Показатель будет опубликован в четверг, 11 октября в 12:30 GMT.
Дефицит торгового баланса оставался примерно неизменным в июле на уровне $42,0 млрд, по сравнению с дефицитом на отметке $41,9 млрд в июне. Рост цен на сельскохозяйственную продукцию в связи с засухой летом прошлого года помог переоценить экспорт, в то время как откат цен на нефть в июле вызвал снижение роста импорта. Отметим также, что реальный дефицит торгового баланса расширился более значительно за месяц. Мы ожидаем, что дефицит торгового баланса немного увеличится по сравнению с прошлым месяцем, так как основные торговые партнеры США продолжают сталкиваться с медленным экономическим ростом. Таким образом, мы ожидаем, что экспорт в эти страны будет снижаться в течение ближайших нескольких месяцев. Конечным результатом является то, что торговля, вероятно, не будет иметь значительное влияние на рост ВВП в третьем квартале, так как медленные темпы роста импорта будет компенсироваться за счет замедления роста экспорта.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам августа ожидается на уровне  -43,9 млрд долларов, по сравнению с -42,0 млрд долларов в прошлом месяце.


Индекс цен производителей
Показатель будет опубликован в пятницу, 12 октября в 12:30 GMT.
Цены производителей подскочили в августе после того, как цены на сельскохозяйственные товары начали отражать эффект от летней засухи. Кроме того, в связи с засухой в течении месяца было отмечено увеличения и множество других потребительских цен. Рост цен был зафиксирован также легковых автомобилей, в то время как цены на легкие грузовики увеличились на 1,1%, зафиксировав самый большой прирост с ноября 2009 года. В это же время цены на энергоносители снизились, что стало пятый ежемесячным падение подряд, так как цены на нефть колеблились.
Мы ожидаем, что цены производителей будут продолжать расти снова, так как стоимость нефти увеличилась, а дальнейшее давление цен от сельскохозяйственных товаров продолжает ощущаться производителями. Хотя по сравнению с прошлым годом прирост цен производителей, вероятно, не будет столь резким в этом году по сравнению с прошлым годом, но мы ожидаем рост цен производителей до конца этого года. Это, вероятно, будет только вопросом времени, прежде чем часть этого ценового давления отобразиться на конечных потребителях.
Согласно средним прогнозам, показатель по результатам сентября ожидается на уровне  +0,8%, по сравнению с +1,7% в прошлом месяце.

Вышедшие на прошлой неделе данные показали, что на рынке труда появляются признаки стабилизации и дальнейшего развития. Как стало известно, количество занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось в сентябре на 114000. Также стоит отметить, что в общей сложности количество рабочих мест в этой сфере с учетом пересмотренных данных выросло в июле и в августе на 86000 человек. Почти все сектора, за исключением производства, информационного сегмента и временной помощи, показали существенное увеличение.
Также стало известно, что уровень безработицы снизился до отметки 7,8%, достигнув при этом самого низкого уровня с января 2009 года. В то же время бытовая занятость увеличилась на 873000 рабочих мест, отметив самый большой прирост с 1983 года. Увеличение степени участия рабочей силы до 63,6 также было хорошей новостью, которая указывает на то, что снижение уровня безработицы, наконец, было вызвано объективными причинами.  Кроме того, средняя почасовая заработная плата выросла на 1,8% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о том, что застойных рост доходов получил импульс, который может продолжиться.
Также в отчете было сказано, что количество безработных (в том числе тех, кто работает неполный рабочий день по экономическим причинам, и неполный), осталась в течении месяца на уровне 14,7%, а средняя продолжительность увеличилась до 39,8. Хотя еще слишком рано говорить, но все отметим, что эти компоненты продолжают указывать на то, что есть элементы рынка труда, которые могут прибегнуть к некоторым структурным изменениям. В самом деле, если экономика продолжит добавлять около 146 тысяч рабочих мест, то трехмесячная скользящая средняя, ​​рост численности населения и участия рабочей силе останется постоянной, и это займет около трех лет, чтобы добраться до того, что считается естественным уровнем безработицы, который сейчас составляет 6,0%.
Другие экономические новости в течение прошедшей недели также могут указывать на приближение устойчивого экономического роста. В то время как производственные заказы упали в августе на 5,2%, и большая часть снижения была сосредоточена в нестабильных секторах, таких как оборона и транспортировка, без учета транспорта, заказы упали еще на 1,6%, что свидетельствует о том, что многие бизнесмены с очень большой  осторожность делают свои инвестиции. Тем не менее, заказы на товары длительного пользования без учета самолетов выглядели немного более перспективным, показав прирост на уровне 1,1%. Рост основных производственных заказов подтверждает улучшение, которое было зафиксировано в значении производственного индекса Института Управления Поставками  в сентябре. После трех месяцев сокращения территории, индекс все-таки вырос до 51,5 и теперь находится выше демаркационной линии, которая указывает на расширение сектора. В это же время, индекс новых заказов увеличился на 5,2 пункта до 52,3, а индекс запасов упал на 2,5 пункта до 50,5.

• Постоянному фонду помощи еврозоны "потребуется время" для прямой покупки акций с целью спасения проблемных банков, но в остальных случаях фонд готов начать незамедлительно предоставлять финансовую помощь испытывающим трудности членам валютного блока.

• Фонд, который на сегодняшний день способен ссудить до 200 млрд евро, или 261 млрд долларов, но через 18 месяцев будет располагать 500 млрд евро, будет предоставлять помощь, которая будет "всегда, несомненно, зависеть от соблюдения соответствующих условий".

• Ожидаю, что фонд сможет предложить частным инвесторам "повышение кредитного качества", хотя пока у него этого права не было. Это означает, что ESM будет первым брать на себя убытки в случае дефолта, а у частных инвесторов будет преимущественное право требования, что послужит для них стимулом инвестировать средства в механизм.

• Помощь испанским банкам будет полностью выделена из средств ESM, а не его предшественника – временного Европейского фонда финансовой стабильности и это не повлияет на решение фонда отказаться от преимущественного права требования по сравнению с частными кредиторами испанских банков.

• Вижу угрозу чрезмерной зависимости от центральных банков

• Нельзя жертвовать стабильностью в долгосрочной перспективе в борьбе с кризисом

• Сложно отделять денежно-кредитную политику от регулирования

• Необходимо реформировать правила использования гособлигаций в качестве буфера капитала

• Банковский союз должен давать право вмешиваться в национальные бюджеты

• Банковский союз не должен быть органом, разделяющим убытки банков

• Бундесбанк ожидает, что риски возрастут в 2013 г

• Рост экономики Германии замедлится в 2012 г

• Немецкая экономика все более напряжена

• Двусторонние кредитные линии для МВФ должны существовать в течение ограниченного периода времени

• МВФ должен наблюдать за рисками, существующими за пределами еврозоны

• Бундесбанк ожидает, что риски возрастут в 2013 г

• Рост экономики Германии замедлится в 2012 г

• Немецкая экономика все более напряжена

• Двусторонние кредитные линии для МВФ должны существовать в течение ограниченного периода времени

• МВФ должен наблюдать за рисками, существующими за пределами еврозоны

Во вторник в 00:30 GMT Австралия опубликует индекс делового доверия NAB за сентябрь. В 01:00 GMT выступит с речью заместитель главы Резервного банка Австралии Dr. Philip Lowe. В 01:35 GMT Новая Зеландия опубликует индекс цен на жильё от REINZ и изменение объёма продаж жилья от REINZ за сентябрь. В 04:00 GMT выступит с речью глава Банка Японии Masaaki Shirakawa. В 05:00 GMT состоится публикация ежемесячного отчета Банка Японии. В 05:00 GMT Япония опубликует индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за сентябрь. В 07:30 GMT выступит с речью Марио Драги (Президент Европейского Центрального Банка). В 08:00 GMT начнется встреча совета министров финансов стран Евросоюза (ECOFIN). В 08:30 GMT в Британии выйдет изменение объема промышленного производства, изменение объема производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли, сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС за август. В 12:15 GMT Канада опубликует число закладок новых фундаментов за сентябрь. В 14:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за сентябрь. В 23:30 GMT Австралия опубликует индекс уверенности потребителей от Westpac за октябрь. 

 Fitch отмечает предпочтительный статус кредитора и силу управления ESM

У ESM всегда будет достаточно ликвидности, чтобы выполнить свои обязательства в следующие 12 месяцев

Франция продала BTF на сумму 7.0 млрд евро

12-недельные BTF на сумму 3.8 млрд евро, средняя доходность -0.018%, коэффициент покрытия 3.06;

23-недельные BTF на сумму 1.6 млрд евро, средняя доходность -0.01%, коэффициент покрытия 4.89;

49-недельные BTF на сумму 1.6 млрд евро, средняя доходность 0.018%, коэффициент покрытия 3.26.

EUR/USD $1.2970, $1.3000, $1.3025, $1.3050, $1.3100

USD/JPY Y78.50

GBP/USD $1.6030, $1.6100, $1.6250

AUD/USD $1.0100, $1.0250, $1.0275

AUD/NZD NZ$1.2550

Не стоит разговаривать о Греции, нужно подождать отчета тройки

Тройка должна подтвердить, что Греция выполняет обещания     

Испания стоит на верном пути, но страдает от спекулирующих рынков

Следует достичь поставленных целей, чтобы избежать необходимости обращаться за дополнительной помощью;

Бюджет будет предусматривать финансирование экономики и поддержку уровня занятости.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

05:45 Швейцария Уровень безработицы  Сентябрь 2.9% 3.0% 2.9%

06:00 Германия Торговый баланс, млрд  Август 16.1 15.8 18.3

06:00 Германия Платежный баланс, млрд  Август 12.8 13.0 11.1

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м  Сентябрь 0.0% +0.3% +0.3%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г  Сентябрь -0.5% -0.4% -0.4%

08:00 Еврозона Встреча Еврогруппы

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix  Октябрь -23.2 -20.6 -22.2

10:00 Германия Промышленное производство (м/м)  Август +1.3% -0.7% -0.5%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г  Август -1.4% -1.5% -1.3%

Согласно данным информированных лиц, министры финансов еврозоны объявят в понедельник, 8 октября, о начале функционирования стабфонда European Stability Mechanism (ESM) в рамках плана по борьбе с долговым кризисом. Стоит отметить, что размер стабфонда составляет 500 млрд евро ($653 млрд).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3100, $1.3080, $1.3020/25, $1.2995/000, $1.2975

Ордера на покупку $1.2950/30, $1.2910/00

Германия разместила 6-месячные облигации Bubills на сумму 2,42 млрд евро

Средняя доходность по 6-месячным облигациям Германии Bubills -0,0218% против -0,0147% 10 сентября

Отношение спроса к покрытию по 6-месячным облигациям Германии Bubills 2,29 против 1,5 10 сентября

Исполнительный директор Международного валютного фонда Менно Снел (Menno Snel) заявил в интервью СМИ о том, что европейским государствам следует рассмотреть вопрос реструктуризации долгов Греции в случае, если финансовое бремя этой южноевропейской страны окажется непосильным.

EUR/USD $1.2970, $1.3000, $1.3025, $1.3050, $1.3100

USD/JPY Y78.50

GBP/USD $1.6030, $1.6100, $1.6250

AUD/USD $1.0100, $1.0250, $1.0275

AUD/NZD NZ$1.2550

DW
Десятки тысяч испанцев протестуют против политики экономии
По всей Испании на улицы вышли десятки тысяч граждан, не довольных жестким курсом правительства страны. В общей сложности в воскресенье, 7 октября, демонстрации прошли в 57 испанских городах. В организованной профсоюзами демонстрации в центре Мадрида участвовали около 60 тысяч человек, сообщает Reuters. Среди прочего демонстранты выразили протест против одобренного несколько дней назад госбюджета на 2013 год, в котором предусмотрены дополнительные меры экономии, передает агентство dpa. По мнению профсоюзов, подобные меры нанесут еще больший вред экономике страны и приведут к дальнейшим сокращениям рабочих мест.
Агентство Moody's понизило рейтинг четырех испанских банков
Американское агентство Moody's понизило кредитный рейтинг четырех испанских банков, владеющих государственными облигациями, сообщает в субботу, 6 октября, DAPD. Решение принято в связи с прогнозируемыми убытками, которые, как предполагает агентство, будут возложены на плечи вкладчиков. До "бросовой" ступени C были опущены рейтинги Catalunya Banc, NCG Banco, Banco de Valencia S.A. и Bankia вместе с головным концерном Banco Financiero y de Ahorros.
Европейский центробанк не пойдет на уступки Греции
Член совета директоров Европейского центрального банка Йорг Асмуссен (Jorg Asmussen) сдержанно отнесся к просьбам Греции о финансовых уступках. "Мы не можем продлить срок действия государственных облигаций и снизить процентные ставки", - заявил он в распространенном в субботу, 6 октября, интервью газете Bild am Sonntag. Асмуссен пояснил, что обе меры по сути представляли бы собой списывание долгов, существующее законодательство не позволяет ЕЦБ сделать это. Говоря о крайне необходимом правительству в Афинах очередном транше из второго пакета помощи в размере 31,5 миллиарда евро, Асмуссен отметил, что деньги не предоставляются "просто так". "Я исхожу из того, что Греция останется в еврозоне. Однако ключ к этому находится в руках правительства в Афинах", - подчеркнул финансист. Он напомнил, что предпосылкой предоставления очередного транша является проведение широкомасштабных структурных реформ и оздоровление госбюджетов на 2013 и 2014 годы.
РБК-Daily
В США стало меньше безработных
Уровень безработицы в США в сентябре 2012г. снизился с 8,1% до 7,8%, сообщило сегодня Министерство труда страны. Впервые в 2012г. уровень безработицы опустился ниже 8%. Ранее аналитики ожидали, что показатель составит 8,2%. Общее число безработных в США в сентябре 2012г. сократилось на 456 тыс. человек.
BBC
Премьер Великобритании Кэмерон угрожает наложить вето на бюджет Евросоюза
Премьер-министр Великобритании Дэвид Камерон заявил, что «в случае необходимости» наложит вето на новый бюджет Европейского Союза (на 2014-2020 годы), который начали обсуждать лидеры европейских стран. Об этом сообщает «Би-би-си». По словам британского премьера, в долгосрочной перспективе Евросоюз должен иметь два разных бюджета: один для стран еврозоны и один для тех стран, которые, как Великобритания, не используют евро.
Всемирный банк заявляет о замедлении роста рынков Азии
Всемирный банк предупреждает о замедлении в этом году экономического роста государств Азиатско-Тихоокеанского региона. В докладе банка говорится, что рост замедлится с 8,2% (показатель 2011 года) до 7,2%. При этом, в документе отмечается, что в 2013 году темпы роста этих стран вновь ускорятся и могут достичь 7,6%.

В течение прошедшей недели интерес инвесторов к рисковым активам поддерживали данные о рынке труда США, ожидание действий со стороны испанских властей и комментарии главы ЕЦБ. По итогам заседания ЕЦБ Драги заявил, что центробанк готов начать скупать правительственные облигации таких стран, как Испания, как только будут выполнены необходимые условия. В США уровень безработицы неожиданно упал до 7,8% в сентябре, а занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 114 тыс. По итогам недели евро и швейцарский франк выросли против американского доллара на 1,36% и 1,11% соответственно. Также прирост показал канадский доллар (+0,53%). Максимальное падение за неделю продемонстрировали австралийский (-1,85%) и новозеландский (-1,45%) доллары. Японская иена и британский фунт снизились на 0,93% и 0,21% соответственно.

В понедельник евро вырос с трехнедельного минимума против доллара на положительных статданных о промышленном секторе США и результатах банковских стресс-тестов в Испании, вернувших инвесторам оптимизм в отношении вероятности преодоления долгового кризиса в еврозоне. Валютный рынок отреагировал на восстановление индекса ISM США на территорию роста. Индекс повысился от 49,6 до 51,5 в сентябре, превысив прогноз в 49,7. Сентябрьский показатель вышел в соответствии с Markit PMI, который снизился от 51,5 до 51,1. Также позитивное влияние на единую валюту оказало заявление Investors Service Moody, сообщившее, что рекапитализация банков Испании является позитивным моментом для кредитного рейтинга страны. Курс евро вырос даже после того, как данные показали, что деловая активность в производственном секторе продолжила сокращаться в сентябре, а уровень безработицы достиг самого высокого значения за всю историю. Датчик производства на основе опроса менеджеров по закупкам составил 46,1, что выше первоначальной оценки на уровне 46. Безработица составила 11,4% в августе, не изменившись по сравнению с июнем и июлем.

Индекс доллара, который отслеживает изменение валюты против шести других основных валют, в понедельник упал на 0,2% до 79,814 после роста к 80,147, самого высокого уровня с 11 сентября. Также в понедельник состоялось выступление главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке. В своем выступлении в Economic Club of Indiana в Индианаполисе, Бернанке сказал, что стратегия центрального банка остается прежней: снижение ставок в целях стимулирования бизнеса и потребительских расходов. Он также добавил, что ФРС по-прежнему намерена «держать инфляцию под контролем». Бернанке также сказал, что обещание удерживать ставки на низком уровне до середины 2015 года не означает, что ФРС ожидает слабого экономического роста в течение ближайших трех лет.

Во вторник евро рос второй день подряд против доллара США, на фоне растущих ожиданий, что Испания все же обратиться за помощью, даже после того, как премьер-министр Мариано Рахой заявил, что не планирует в ближайшее время просить финансовой помощи. Взвесив тот факт, что с 6 сентября, ЕЦБ начал выкуп облигаций проблемных стран еврозоны, в том числе и Испании, г-н Рахой решил повременить с официальным запросом о получение финансовой поддержки. В ответ на вопрос, является ли просьба о помощи делом решенным, он сказал "нет".

В среду доллар вырос против большинства основных валют, на фоне роста аппетита инвестора к валютам-убежищам из-за глобального спада экономического роста. Негативные настроения не развеяли даже позитивные новости из США. Отчет ADP показал увеличение занятости в США в сентябре на 162 тыс, что превзошло прогнозы экономистов, а темпы роста сферы услуг, согласно данным ISM, неожиданно ускорились в минувшем месяце. Впрочем, эти новости были встречены с умеренным энтузиазмом в преддверии заседания ЕЦБ и публикации "минуток" ФРС. Курс евро в среду почти не изменился по отношению к доллару после того, как отчет по еврозоне хотя и оказался лучше ожиданий экспертов, но все еще находится ниже 50 пунктов, что говорит о спаде экономической активности в регионе. Так композитный индекс деловой активности в области промышленного производства и сферы услуг для 17 стран еврозоны, по окончательной оценке, в сентябре снизился до 46,1 пункта с 46,3 пункта в августе.

В четверг евро вырос против иены, показывая самый длинный период выигрышей начиная с марта, на фоне того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги заявил, что вступление в еврозону необратимо, а решение ЕЦБ начать покупки облигаций помогло ослабить напряженность на финансовых площадках. Единая валюта показала максимальный прирост за три недели против доллара после того, как Драги заявил, что ЕЦБ готов начать скупать правительственные облигации таких стран, как Испания, как только будут выполнены необходимые условия. Кроме того, ранее рост евро был поддержан проведенным аукционом по размещению долговых бумаг Испании. Как стало известно, страна продала облигаций на сумму 3,992 млрд евро при запланированных 3 млрд - 4 млрд евро. Испания, которая считается главным кандидатом на получение помощи, до сих пор откладывает обращение за международной поддержкой. Доллар в четверг снизился после того, как данные показали, что число американцев, на прошлой неделе впервые заполнивших форму на получение пособия по безработице, выросло, что указывает на нестабильность темпов восстановления условий на рынке труда. Количество заявок на пособия выросло на 4 тыс. до 367 тыс., о чем сообщило Министерство труда США. Аналитики ожидали роста до 370 тыс.

Евро в пятницу вырос по отношению к доллару и иене на фоне улучшения статистики США по рынку труда. Уровень безработицы неожиданно упал до 7,8% в сентябре, главным образом, за счет увеличения трудоустройства американцев на неполный рабочий день, а занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 114 тыс. (при этом августовское значение было пересмотрено до 142 тыс.). Средняя продолжительность недели и почасовая зарплата также выросли в минувшем месяце. Что касается региональной статистики, то производственные заказы Германии за август не оправдали ожиданий: показатель упал на 4.8% г/г после июльского снижения на 4.6% и прогноза -4.3%. В месячном эквиваленте заказы упали на 1.3% против прогноза -0.5%. Во 2-м квартале показатель ВВП еврозоны снизился на 0.2% после падения на 0.3% кварталом ранее. Этот результат совпал с прогнозами аналитиков. Объем промпроизводства Испании вышел лучше прогнозов, хотя и остался на негативной территории (-3.2% против пред. -5.4% и прогноза -5.5%).

Британский фунт в четверг вырос по отношению к доллару после того, как Банк Англии принял решение завершить последний раунд программы покупки активов вследствие нарастания инфляционных рисков, которые могут негативно отразиться на динамике восстановления экономики. Комитет по монетарной политике, возглавляемый Мервином Кингом, проголосовал за то, чтобы оставить ставку на уровне 0,5%, а размер программы покупки активов - на уровне 375 млрд., что совпало с ожиданиями большинства аналитиков. Тем самым, к следующему заседанию будет завершен 50-миллиардный раунд программы, начавшийся в июле. Также исследования от Halifax показали, что цены на жилье в Великобритании снизились в сентябре, отметив при этом третье последовательное ежемесячное снижение. Также опрос показал, что цены, как ожидается, будут оставаться в целом стабильным в течение остальной части года, а также в 2013 году.

Иена во вторник упала против большинства основных валют на фоне растущих ожиданий, что Банк Японии может предпринять соответствующие действия, чтобы ослабить курс своей валюты. Укрепилась против иены и европейская валюта, на фоне роста стоимости испанских и итальянских облигации, в преддверии очередного заседания Европейского центрального банка, которое состоится 4 октября. Ожидалось, что на заседании во Франкфурте ЕЦБ сохранит свою основную ставку рефинансирования без изменений на рекордно низком уровне 0,75%. Иена в пятницу ранее выросла против основных валют после того, как Банк Японии принял решение не менять курс денежно-кредитной политики. Банк Японии в пятницу оставил базовую процентную ставку в диапазоне 0-0,1%. Общий объем стимулирующих программ Банка Японии сохранен на уровне 80 трлн иен (чуть больше $1 трлн), в том числе программа экстренного кредитования банков — 25 трлн иен, программы выкупа активов, расширенная в прошлом месяце — 55 трлн иен. Решения ЦБ совпали с ожиданиями экономистов.

Австралийский доллар в понедельник коснулся самого низкого уровня за последний год против Ново-Зеландского доллара в преддверии завтрашнего заседания Резервного банка Австралии. Австралийский доллар во вторник снизился к трехнедельному минимуму против доллара США после того, как Резервный Банк Австралии неожиданно снизил базовую процентную ставку с 3,5% до 3,25%, что является минимумом с 2009 года. Несмотря на ухудшение оценки текущей ситуации в стране и мире и прогнозов на следующий год, рынок ожидает позитивного эффекта для экономики в результате уменьшения стоимости кредитования. Австралийский доллар в среду снизился после того, как стало известно, что экспорт и импорт Австралии сократились в августе на 3% и 1% соответственно, а аналитики Азиатского банка развития заявили о том, что рост ВВП азиатского региона, за исключением Японии, замедлится до 6,1% в текущем году, что является минимальным увеличением с 2009 года. Кроме того, разочаровали участников рынка новости от Азиатского банка развития. По мнению экспертов организации, темпы экономического роста развивающихся стран Азии упадут в текущем году до 6,1% по сравнению с 7,2% годом ранее и лишь частично восстановятся - на уровне 6,7% - в 2013 году. При этом июльский прогноз предусматривал рост на 6,9% в 2012 году и на 7,3% в будущем году.

Новозеландский доллар во вторник вырос против большинством основных валют после публикации положительной макроэкономической статистики. Так индекс товарных цен от ANZ Commodity Prices, показывающий изменение уровня цен на сырье, оцененное в мировых ценах, вырос на 3,5%, показав наивысшее значение с апреля. Динамика цен на экспорт важна для Новой Зеландии, так как он составляет серьезную долю дохода страны.

Канадский доллар в пятницу вырос по отношению к доллару США после того, как уровень занятости в Канаде вырос более чем в пять раз быстрее прогнозов экономистов на фоне увеличения рабочих мест с полной занятостью, начиная от сектора розничной торговли и до строительства. Однако ставка безработицы также выросла на фоне увеличения рабочей силы. Занятость повысилась на 52 100 в сентябре после роста на 34 300 в августе, как сообщил сегодня Офис статистики. Ставка безработицы увеличилась до 7,4% от 7,3%, а уровень рабочей силы вырос на 72 600.

В связи с этим, сегодня в США будет закрыт рынок облигаций и кредитный рынок. Закрытыми сегодня также будут государственные учреждения.
Основные фондовые площадки США (NYSE и NASDAQ) будут работать в обычном режиме, однако объем торгов ожидается ниже среднего.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Япония Официальный выходной день  -

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Сентябрь -2.3% -2.8%

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3123 (1830)
$1.3095 (333)
$1.3063 (134)
Цена на момент написания обзора: $1,2989
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2951 (143)
$1.2907 (360)
$1.2881 (679)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 27734 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3400 (3703);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 ноября составляет 29171 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2400 (2206);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 октября составило 1,05 против 3,07 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6403 (526)
$1.6306 (1407)
$1.6209 (429)
Цена на момент написания обзора: $1,6106
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5993 (278)
$1.5896 (1448)
$1.5797 (648)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 октября составляет 8491 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6600 (2817);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 октября составляет 7420 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5900 (1448);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 5 октября составило 0,87 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

В понедельник в 00:30 GMT Австралия опубликует индекс числа вакансий от ANZ за сентябрь. В Китае в 02:30 GMT выйдет индекс деловой активности в секторе услуг от HSBC за сентябрь, а в 03:00 GMT - индикатор условий деловой среды за 3 квартал. В 05:45 GMT Швейцария опубликует уровень безработицы, в т.ч. без корректировки на сезонность за сентябрь. В 06:00 GMT в Германии выйдет сальдо баланса внешней торговли за август. В 07:15 GMT Швейцария опубликует индекс потребительских цен за сентябрь. В 08:00 GMT начнется встреча Еврогруппы. В 08:30 GMT в Еврозоне выйдет индикатор уверенности инвесторов от Sentix за октябрь. В 10:00 GMT Германия опубликует изменение объема промышленного производства за август. В 21:00 GMT Новая Зеландия отчитается по индикатору настроений деловой среды от NZIER за 3 квартал. В 23:01 GMT Британия опубликует монитор розничных продаж BRC и баланс цен на жилье от RICS за сентябрь. В 23:50 GMT в Японии выйдет общее сальдо счёта текущих операций, скорректированное общее сальдо счёта текущих операций, сальдо счёта текущих операций за август.

Канада отмечает День Благодарения. США празднуют День Колумба

Во вторник в 00:30 GMT Австралия опубликует индекс делового доверия NAB за сентябрь. В 01:00 GMT выступит с речью заместитель главы Резервного банка Австралии Dr. Philip Lowe. В 01:35 GMT Новая Зеландия опубликует индекс цен на жильё от REINZ и изменение объёма продаж жилья от REINZ за сентябрь. В 04:00 GMT выступит с речью глава Банка Японии Masaaki Shirakawa. В 05:00 GMT состоится публикация ежемесячного отчета Банка Японии. В 05:00 GMT Япония опубликует индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers и индекс экономических перспектив от Eco Watchers за сентябрь. В 07:30 GMT выступит с речью Марио Драги (Президент Европейского Центрального Банка). В 08:00 GMT начнется встреча совета министров финансов стран Евросоюза (ECOFIN). В 08:30 GMT в Британии выйдет изменение объема промышленного производства, изменение объема производства перерабатывающей промышленности, сальдо баланса видимой торговли, сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС за август. В 12:15 GMT Канада опубликует число закладок новых фундаментов за сентябрь. В 14:00 GMT в Британии выйдут данные по изменению объема ВВП от NIESR за сентябрь. В 23:30 GMT Австралия опубликует индекс уверенности потребителей от Westpac за октябрь.

В среду в 00:00 GMT выступит с речью глава Банка Японии Masaaki Shirakawa. В 04:00 GMT выступит с речью глава Швейцарского Национального Банка Thomas Jordan. В 08:00 GMT Китай опубликует объем займов в юанях за сентябрь и объем золотовалютных резервов за 3 квартал. В 17:00 GMT США размещает 10-ти летние бонды. В 18:00 GMT состоится публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга». В 20:30 GMT США опубликует изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API. В 23:50 GMT в Японии выйдет изменение объема заказов на машины и оборудование за август и будет опубликован протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политики.

В четверг Австралия в 00:00 GMT опубликует ожидания по инфляции потребительских цен за октябрь, в 00:30 GMT - уровень безработицы, изменение числа занятых, изменение числа занятых полный и неполный рабочий день за сентябрь. В Японии состоится встреча Group of Seven (G7). В 05:00 GMT в Японии выйдет индикатор потребительской уверенности за сентябрь. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс потребительских цен за сентябрь. В 07:30 выступит с речью член FOMC Janet Yellen. В 08:00 GMT будет опубликован ежемесячный отчет ЕЦБ. В 12:30 GMT Канада отчитается по сальдо баланса внешней торговли и индексу цен на жилье на первичном рынке за август. В 12:30 США опубликует сальдо баланса внешней торговли за август, число первичных обращений за пособием по безработице, число повторных заявок на получение пособия по безработице, индекс цен на импорт за сентябрь. В 14:00 GMT выступит с речью член FOMC Джереми Стейн. В США в 15:00 GMT выйдут данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики. В 18:00 GMT США предоставит ежемесячный отчет об исполнении бюджета. В 23:50 GMT Япония опубликует индекс активности в сфере услуг за август.

В пятницу в 01:00 GMT выступит с речью глава Банка Японии Masaaki Shirakawa. В 09:00 GMT Еврозона опубликует изменение объема промышленного производства за август. В США в 12:30 GMT выйдет индекс цен производителей, в т.ч. без учета цен на продукты питания и энергоносители за сентябрь, в 13:55 GMT - индекс настроения потребителей от университета Мичигана за октябрь. В 16:35 GMT выступит с речью член FOMC Джеффри Лэкер.

В субботу в 00:00 GMT в Япония состоится публикация ежемесячного экономического отчёта Секретариата Кабинета министров. В 01:00 GMT выступит с речью глава Банка Японии Masaaki Shirakawa. В 03:00GMT  Китай опубликует сальдо баланса внешней торговли, изменение объема экспорта и импорта за сентябрь.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Япония Официальный выходной день   -

00:30 Австралия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м  Сентябрь -2.3% -2.8%

05:45 Швейцария Уровень безработицы  Сентябрь 2.9% 3.0%

06:00 Германия Торговый баланс, млрд Август 16.1 15.8

06:00 Германия Платежный баланс, млрд Август 12.8 13.0

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, м/м  Сентябрь 0.0% +0.3%

07:15 Швейцария Индекс потребительских цен, г/г  Сентябрь -0.5% -0.4%

08:00 Еврозона Встреча Еврогруппы -

08:30 Еврозона Индикатор уверенности инвесторов от Sentix  Октябрь -23.2 -20.6

10:00 Германия Промышленное производство (м/м)  Август +1.3% -0.7%

10:00 Германия Промышленное производство, г/г  Август -1.4% -1.5%

12:00 Канада Официальный выходной день  -

12:00 США Официальный выходной день  -

21:00 Новая Зеландия Индикатор настроений деловой среды от NZIER  III кв -4

23:01 Великобритания Наблюдения розничных продаж г/г  Сентябрь -0.4% -0.4%

23:01 Великобритания Баланс цен на жилье от RICS  Сентябрь -19% -20%

23:50 Япония Общее сальдо счёта текущих операций, млрд иен  Август 335.4 520.0