Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-12-2018

Отчет Банка Японии Tankan. Индекс активности в секторе крупных производителей

Показатель будет опубликован в четверг, 13 декабря, в 23:50 GMT

Отчет Банка Японии Tankan является тщательно отслеживаемым экономическим релизом, который дает представление о будущих экономических показателях Японии. Этот отчет будет опубликован в четверг, и в связи с сокращением экономики Японии в третьем квартале участники рынка будут искать какие-либо сигналы о будущем экономического роста Японии. Любые признаки восстановления роста ВВП были бы отрадным признаком после того, как экономика также сократилась в первом квартале и столкнулась с замедлением роста в результате многочисленных стихийных бедствий в стране в течение года. В третьем квартале индекс крупных производителей упал в третий раз в этом году, и консенсус-прогнозы на четвертый квартал предполагают дальнейшее снижение. Ожидаемое небольшое падение предполагает экономическую стабильность, а не экономическое силу. Также прогнозируется замедление планов капитальных расходов в Японии: консенсус-прогнозы предполагают снижение до 13% с 13,4% в 3 квартале.

Согласно средним прогнозам, в 4-м квартале индекс активности в секторе крупных производителей снизился до 17 пунктов с 19 пунктов в 3-м квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В четверг, 13 декабря, состоится очередное заседание Швейцарского Национального Банка (ШНБ). Аналитики считают, что ШНБ оставит процентные ставки на прежнем уровне, но может указать на усиливающиеся понижательные риски. Ожидается, что ШНБ продолжит выделять "высоко оцененный" швейцарский франк и будет сохранять 3-месячный целевой диапазон LIBOR в диапазоне от -0.25% до -1.25%, по крайней мере, после первого повышения ставки ЕЦБ.

"Повышение курса франка по отношению к евро в течение 2018 года будет вызывать постоянную обеспокоенность, в то время как неожиданное сокращение ВВП Швейцарии в 3-м квартале делает более раннее, чем ожидалось, повышение ставок еще менее вероятным", - заявили эксперты XМ.

По словам члена правления ШНБ Андреа Мехлер, текущая позиция ЦБ по монетарной политике, с отрицательными ставками и свободой проводить интервенции на валютных рынках по-прежнему подходит для активного управления рисками, включая Brexit. Мехлер также заявила, что курс швейцарского франка остается высоким, и добавила, что в текущем контексте отрицательная процентная ставка остается необходимой для Швейцарии. "Это позволяет нам восстановить, хотя бы частично, разницу между процентными ставками Швейцарии и зарубежных стран, снижая тем самым привлекательность франка как актива-убежища", - сообщила Мехлер.

Напомним, в последний раз ШНБ пересматривал политику в начале января 2015 года - тогда было принято решение отменить нижний предел по паре EUR/CHF на отметке CHF1.20, что вызвало резкий рост швейцарского франка. Чтобы нивелировать последствия от подорожания нацвалюты, Центробанк снизил процентную ставку по депозитам до востребования с -0,25% до уровня -0,75%.

Что касается текущей экономической ситуации, Государственный секретариат по экономическим вопросам (SECO) сообщил в конце ноября, что валовой внутренний продукт снизился в третьем квартале на 0,2% по сравнению со вторым кварталом, когда экономика увеличилась на 0,7%. Экономисты прогнозировали рост на 0,4%. Как промышленный сектор, так и сектор услуг способствовали отрицательному квартальному результату. В годовом выражении ВВП Швейцарии вырос на 2,4% в третьем квартале после увеличения на 3,5% во втором квартале. Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 2,9%. "Сильная, непрерывная фаза роста, которая наблюдалась в Швейцарской экономике в течение полутора лет, была внезапно прервана, - говориться в отчете SECO. - Таким образом, Швейцария следует за значительным экономическим спадом, наблюдаемым в то же время в других европейских странах, особенно в Германии."

Между тем, отдельные данные от Федерального статистического управления показали, что потребительская инфляция в ноябре замедлилась больше, чем ожидалось, достигнув самого низкого уровня за семь месяцев. Индекс потребительских цен вырос в ноябре на 0,9% годовых после увеличения на 1,1% в октябре. Экономисты ожидали рост инфляции на 1%. Последний темп роста был самым слабым с апреля, когда индекс повысился на 0,8%. В месячном выражении индекс упал на 0,3% после увеличения на 0,2% в октябре. Экономисты ожидали падение индекса на 0,1%. Это было первое снижение с июля, когда цены упали на 0,2%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро существенно снизился против доллара США, обновив пятничный минимум. Катализаторами падения пары EUR/USD было повсеместное укрепление американской валюты, а также снижение спроса инвесторов на евро из-за неопределенности перспектив Брекзита.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,74%, на уровне 97,23.  

Определенное внимание трейдеров также привлекли данные по США. Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в октябре число вакансий выросло до 7,079 млн. с 6,96 млн. в сентябре (пересмотрено с 7,009 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий увеличится до 7,22 млн. Уровень вакансий вырос на 0,1 процента, и составил 4,5 процента. Количество вакансий мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. Кроме того, стало известно, что в октябре найм составил 5,892 млн. против 5,696 млн. в сентябре. Уровень найма вырос на 0,1 процента, и составил 3,9 процента. Количество наемных работников мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. Что касается увольнений, их число составило 3,514 млн. против 3,564 млн. в сентябре. Уровень увольнений снизился на 0,1 процента, и составил 2,3 процента. Количество увольнений мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере.

Фунт обвалился более чем на 200 пунктов против доллара США, достигнув самого низкого уровня с середины апреля 2017 года. Падение фунта было вызвано сообщениями о том, что премьер-министр Британии Тереза ​​Мэй отложила голосование по Брекзиту в парламенте, запланированное на завтра. Голосование было отложено из-за опасений, что британское правительство потерпит поражение. Этот шаг был подтвержден в заявлении Мэй законодателям в Палате общин в понедельник днем. Мэй утверждала, что, несмотря на широкую поддержку ее сделки, проблема, связанная с границей Северной Ирландии, по-прежнему вызывает озабоченность, и она вернется к европейским коллегам, чтобы пересмотреть сделку по Брекзиту.

Давление на пару GBP/USD также оказывали слабые статданные по Британии, общее укрепление доллара США, а также ралли кросс-пары EUR/GBP.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ближайший четверг, 13 декабря, состоится последнее в этом году заседание ЕЦБ по вопросам денежно-кредитной политики. Аналитики прогнозируют, что ЕЦБ подтвердит свою политическую позицию и подробно расскажет, как он будет использовать денежные средства от облигаций с приближающимся сроком погашения для поддержания низких затрат по займам.

ЕЦБ по-прежнему планирует завершить свою программу покупки облигаций на общую сумму 2,6 трлн. евро в следующем месяце, утверждая, что инфляция сейчас находится на пути к цели, и экономика еврозоны будет продолжать расширяться даже при сниженной поддержке. ЕЦБ также ожидает сохранять чрезмерный баланс долгие годы и удерживать процентные ставки на рекордно низком уровне, по крайней мере, до следующего лета, чтобы поддерживать свою денежно-кредитную политику высоко аккомодационной в течение длительного периода времени. ЕЦБ сейчас прогнозирует, что инфляция в среднем будет составлять 1,7% к 2020 году, но обвал цен на нефть более чем на 30% с начала октября усилил нисходящие риски для этого прогноза.

"Хотя мы не ожидаем каких-либо изменений в планах ЕЦБ по устранению адаптивной денежно-кредитной политики на декабрьском заседании, мы будем искать любые комментарии о том, что перспективы для европейской экономики в целом меняются, так как экономические данные продолжают незначительно уступать ожиданиям. Несмотря на более мягкие данные в Европе, наши прогнозы по-прежнему предполагают два повышения ставок ЕЦБ в 2019 году и дальнейшее ужесточения денежно-кредитной политики в 2020 году", - сообщили аналитики Wells Fargo.

Согласно итогам опроса экономистов Bloomberg, ЕЦБ предложит новые долгосрочные кредиты банкам в следующем году, в то время как низкие процентные ставки будут поддержать все еще хрупкий подъем региона. Почти три четверти респондентов заявили, что ожидают объявления о таком финансировании к марту, которое будет распространено через три месяца. Повышение ставки по депозитам все еще ожидается в сентябре, но экономисты отодвинули свою оценку того, когда ставка достигнет нулевого уровня. Эксперты считают, что Совет управляющих ЕЦБ может предоставить некоторые подсказки о своих планах после заседания 13 декабря.

"Геополитические риски огромны, и уже есть признаки того, что мировая экономика будет замедляться, - сказал Алан МакКуэйд, главный экономист Cantor Fitzgerald. - Я не уверен, что руководство ЕЦБ захочет повышать процентные ставки. И хотя новые долгосрочные кредиты будут в первую очередь решать проблему ограничения финансирования, они могут оказаться долгожданным стимулом, если экономическая ситуация в еврозоне начнет ухудшаться".

Импульс в экономике еврозоны заметно ослаб в течение лета, и признаков долгожданного отскока недостаточно. Данные в пятницу показали, что промышленное производство в Германии неожиданно упало в октябре, хотя рост заработной платы в третьем квартале в стране ускорился.

Официальные лица ЕЦБ опубликуют свои обновленные прогнозы по экономическому росту и инфляции после заседания 13 декабря, хотя они не оставили никаких сомнений в том, что запасы облигаций будут ограничены суммой 2,6 трлн. евро в конце этого месяца, как и планировалось.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в среду, 12 декабря, в 13:30 GMT

Инфляция потребительских цен выросла в октябре на фоне повышения цен на энергоносители, однако ожидается, что в ноябре инфляция не изменилась. Цены на бензин упали на 11% в течение месяца и, вероятно, компенсировали увеличение цен в других категориях, сохраняя общий уровень инфляции стабильным. За исключением продовольствия и энергоносителей, инфляция, как ожидается, вырастет на 0,2%, что подтолкнет годовой показатель инфляции до 2,2%. Сила доллара США помогает сдерживать инфляцию товаров, несмотря на недавние тарифы, в то время как инфляция услуг в последнее время замедлилась на фоне более низких цен на жилье и медицинское обслуживание. Ожидается, что снижение общей инфляции не повлияет на решение ФРС по ставке в декабре. Более слабое, чем ожидается, чтение базовой инфляции также вряд ли удержит ФРС от сигналов о продолжении повышения ставок на декабрьском заседании. Однако, слабость базовой инфляции может заставить чиновников согласиться с более постепенным путем ужесточения денежно-кредитной политики в 2019 году.

Согласно средним прогнозам, в ноябре индекс остался без изменений после увеличения на 0,3% в октябре.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 декабря, в 13:30 GMT

После увеличения на 0,8% в октябре, розничные продажи, вероятно, выросли более скромными темпами в ноябре. Рост общего объема продаж, как ожидается, будет сдерживаться снижением продаж автомобилей и падением выручки на АЗС, поскольку цены на заправках снизились. Однако, ожидается, что продажи контрольной группы, за исключением автомобилей, бензина, строительных материалов и услуг питания, будут сильными после впечатляющего начала сезона праздничных покупок. Склонность отчета о розничных продажах к пересмотру и общая нестабильность делают маловероятным, что это повлияет на декабрьское политическое решение ФРС. Тем не менее, более слабое чтение продаж контрольной группы может привести к тому, что рынки переоценят в целом оптимистичные ожидания для праздничных продаж. Напротив, более сильный рост, вероятно, продемонстрирует, что потребительские расходы остаются стабильными и могут оказать значительную поддержку росту в ближайшие месяцы.

Согласно средним прогнозам, в ноябре розничные продажи выросли на 0,2% после увеличения на 0,8% в октябре.

Промышленное производство

Показатель будет опубликован в пятницу, 14 декабря, в 14:15 GMT

Темпы роста промышленного производства ускорились в течение года и являются самыми быстрыми с 2011 года. Уверенный рост производства товаров длительного пользования способствовал повышению производства в обрабатывающей промышленности на 2,7% за последний год.  Тем не менее, реальным лидером является горнодобывающий сектор, где объем производства вырос на 13% по сравнению с октябрем 2017 года. Импульс от добычи полезных ископаемых, вероятно, исчез в ноябре, поскольку резкий спад цен на нефть привел к сокращению активности по бурению, разведке и сопутствующим услугам. Однако, общий объем промпроизводства все равно должен увеличиться на 0,3%. Недавние индексы PMI показывают, что производственная активность продолжает расти приличными темпами, в то время как более холодный, чем обычно, ноябрь повысил производства в секторе коммунальных услуг. За исключением коммунальных услуг, сильное чтение будет сигнализировать о том, что промышленный сектор остается прочным, несмотря на недавние опасения по поводу замедления внутреннего и глобального роста. С другой стороны, более слабое, чем ожидается, чтение еще больше усилит опасения по поводу замедления роста и того, являются ли планы FOMC по повышению ставки три раза в следующем году потенциально слишком агрессивными.

Согласно средним прогнозам, в ноябре промпроизводство выросло на 0,3% после повышения на 0,1% в октябре.

Один из стратегов Goldman Sachs заявил CNBC в понедельник, что глобальные фондовые рынки могут с трудом смирится с резким замедлением роста крупнейшей экономики мира в следующем году, наряду с торговой напряженностью, повышающей риск краткосрочной волатильности.

Новые признаки замедления глобального роста и появляющиеся очаги слабости в США потрясли финансовые рынки на прошлой неделе. И распродажи продолжились в понедельник, при этом более слабыми, чем ожидалось, данные по США, Китая и Японии, добавились к растущим опасениям по поводу глобальных экономических перспектив на 2019 год.

"Следующий год будет непростым, потому что я думаю, что одним из ключевых изменений в этом году стало замедление темпов роста в США", - сказал Кристиан Мюллер-Глиссманн, старший стратег по мультиактивам в Goldman Sachs".

"Мы ожидаем, что экономический рост США к концу следующего года замедлится до менее чем 2%, и в результате вы можете увидеть, что рынок становится довольно напуганным", - сказал Мюллер-Глиссманн.

Представленные в пятницу данные по рынку труда США указали на более слабый, чем ожидалось, рост рабочих мест, что усугубило опасения по поводу экономического роста в США в 2019 году.

Несмотря на относительно слабые экономические данные в США, спровоцировавшие очередную волну продаж на финансовых рынках, управляющий директор Международного валютного фонда (МВФ) заявила в четверг, что не видит причин для тревоги.

Выступая на прошлой неделе Кристин Лагард сообщила: "Я не вижу элементов рецессии в ближайшем будущем… У нас все еще есть сильные прогнозы роста на следующий год для США".

Между тем, помимо опасений по поводу возможного замедления экономического роста, участники рынка также внимательно следят за торговыми переговорами между Вашингтоном и Пекином.

Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в воскресенье, что переговоры между двумя сторонами должны успешно завершиться к 1 марта, после противоречивых комментариев о том, был ли согласован жесткий срок.

Фондовые рынки уже находились под давлением на фоне сообщений о том, что канадские официальные лица арестовали финансового директора китайского телекоммуникационного гиганта Huawei для экстрадиции в США, и эта новость угрожала сорвать прогресс в американо-китайских торговых переговорах.

"Проблема, которая у нас есть, конечно, заключается в том, что поток торговых новостей по-прежнему имеет решающее значение для стимулирования краткосрочной волатильности, и пока нет никаких признаков стабилизации. Мы не ожидаем, что в ближайшем будущем будет заключена всеобъемлющая торговая сделка, поэтому… я думаю, что развивающиеся рынки могут быть достаточно волатильными", - сказал Мюллер-Глиссманн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет от Conference Board, показал, что индекс тенденций занятости США, представляющий из себя совокупность индикаторов рынка труда, незначительно ухудшился по итогам ноября после того, как зафиксировал повышение месяцем ранее.

Согласно данным, ноябрьский индекс тенденций занятости снизился до 110,41 пункта по сравнению с 110,73 пункта в октябре (пересмотрено с 110,72). Однако, по сравнению с аналогичным периодом 2017 года индекс по-прежнему демонстрирует повышение на 4,4%.

Напомним, индекс включает в себя 8 индикаторов состояния рынка труда. В частности, в число этих индикаторов входит число заявок на пособие по безработице и число объявлений о приеме на работу, о которых сообщает Бюро статистики труда США, а также показатели промпроизводства, рассчитываемые ФРС. Индекс призван отсеять искажающие факторы и волатильность месячных показателей рынка труда, чтобы более четко продемонстрировать тенденции. В Conference Board сообщили, что падение индекса в ноябре было вызвано негативным вкладом 3 из 8 компонентов.

"Индекс тенденций занятости несколько снизился в ноябре и демонстрирует некоторую умеренность после достижения своей наивысшей отметки до сих пор в августе. Мрачные взгляды, поражающие финансовые рынки, являются преувеличением. Тем не менее, замедление экономической активности, ужесточение рынка труда и повышение стоимости рабочей силы, вероятно, приведут к замедлению темпов роста рабочих мест в 2019 году. Рабочие места должны продолжать расти, вызывая более быстрый рост заработной платы, который, в свою очередь, может увеличить инфляционное давление и в конечном итоге привести к замедлению роста занятости к концу 2019 года. В результате, мы ожидаем, что ФРС повысит ставки в этом месяце и, возможно, еще три раза в 2019 году", - сказал Гад Леванон, главный экономист по Северной Америки в Conference Board.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 34.934 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,480% против 2,495% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,07 по сравнению с 3,05 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 52,88% от объёма размещения по сравнению с 38,61% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,91% от объёма размещения по сравнению с 2,76% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 43,21% от объёма размещения по сравнению с 58,63% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 37,823 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,375% против 2,365% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,95 по сравнению с 3,26 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 40,01% от объёма размещения по сравнению с 50,06% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 9,60% от объёма размещения по сравнению с 7,11% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 50,39% от объёма размещения по сравнению с 42.82% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник выйдет умеренное количество важных данных. В 00:30 GMT Австралия опубликует индекс цен на жилье за 3-й квартал. Индекс отражает изменение цен на жилье в восьми крупнейших городах Австралии: Сидней, Мельбурн, Аделаида, Перт, Хобарт, Дарвин, Брисбен и Канберра. Индекс является средневзвешенным процентным изменением по сравнению с предыдущим кварталом. Как и любой ценовой индекс, индекс цен на жилье измеряет инфляционные давления, в данном случае — со стороны жилищного сектора. Ожидается, что индекс упал на 1,5% кв/кв.

В 09:30 GMT Британия объявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за ноябрь, а также уровня безработицы по ILO и среднего заработка за октябрь.

Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Второй показатель - это уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Согласно прогнозу, уровень безработицы остался на отметке 4,1%, а темп роста среднего заработка стабилизировался на уровне 3% годовых.

В 10:00 GMT еврозона и Германия опубликуют индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь. Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже пессимистов. Ожидается, что индекс для Германии ухудшился до -25,0 пункта с -24,1 пункта в ноябре.

В 13:30 GMT США выпустят индекс цен производителей за ноябрь. Индекс цен производителей отражает изменение уровня цен на корзину товаров, произведенных в промышленности. Этот индекс состоит из двух частей: цены на входе (полуфабрикаты, комплектующие и т.д.) и цены на выходе производства (готовая продукция). Цена на выходе включает в себя стоимость рабочей силы и дает представление об инфляции, связанной с изменением стоимости рабочей силы. Согласно прогнозу, индекс не изменился в месячном выражении и вырос на 2,6% годовых.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в октябре число вакансий выросло до 7,079 млн. с 6,96 млн. в сентябре (пересмотрено с 7,009 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий увеличится до 7,22 млн. Уровень вакансий вырос на 0,1 процента, и составил 4,5 процента. Количество вакансий мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. Что касается отраслей, количество вакансий увеличилось в сфере информации (+45 000), недвижимости, аренды и лизинга (+ 38 000), образовательных услуг (+20 000), а также государственного и местного образования (+ 17 000). Количество вакансий сократилось в государственных и местных органах власти, кроме образование (-38 000), а также секторе транспорта, складирования и коммунальных услуг (-33 000).

Кроме того, стало известно, что в октябре найм составил 5,892 млн. против 5,696 млн. в сентябре. Уровень найма вырос на 0,1 процента, и составил 3,9 процента. Количество наемных работников мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. Если говорить об отраслях, найм вырос в сфере транспорта, складирования и коммунальных услуг (+90 000) и производства товаров длительного пользования (+43 000), но снизился в горнодобывающей промышленности и лесозаготовках (-11 000).

Что касается увольнений, их число составило 3,514 млн. против 3,564 млн. в сентябре. Уровень увольнений снизился на 0,1 процента, и составил 2,3 процента. Количество увольнений мало изменилось как в частном секторе, так и в правительственной сфере. В разрезе секторов, число увольнений выросло в сфере здравоохранения и социальной помощи (+33 000), транспорта, складирования и коммунальных услуг (+30 000), и образовательных услуг (+12 000), и сократилось в секторе других услуг (-39 000).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Франции Эммануэль Макрон выступит с речью перед страной в понедельник, пытаясь успокоить антиправительственных демонстрантов «желтых жилетов», которые устроили хаос в Париже в эти выходные.

В воскресенье рабочие в Париже и других городах подметали разбитое стекло и отбуксировали сгоревшие автомобили, в то время как правительство предупредило о замедлении экономического роста, а судебная власть заявила, что будет жестко наказывать полицию.

В субботу протестующие в четвертый уик-энд подряд бросали камни, поджигали автомобили и грабили магазины и рестораны в знак протеста против экономической политики Макрона.

Елисейский дворец заявил в воскресенье, что Макрон, избранный в мае 2017 года, обратится к стране в понедельник вечером в 19.00 GMT.

В понедельник утром он встретился с профсоюзами, организациями работодателей и местными выборными должностными лицами, пытаясь сформулировать ответ на движение, которое захватило Францию.

Министр труда Мюриэль Пенико заявил на телеканале LCI, что Макрон объявит "конкретные и немедленные" меры, но это не будет включать повышение минимальной заработной платы.

"Повышение минимальной заработной платы уничтожит рабочие места. Многие малые предприятия не могут себе этого позволить и рискуют обанкротиться", - сказала она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

• EUR/USD: 1.1350 (549 млн), 1.1500 (734 млн)

• USD/JPY: 112.00 (790 млн), 112.40 (353 млн), 112.50 (919 млн), 113.00 (998 млн)

• GBP/USD: 1.2650 GBP (300 млн), 1.2725 (223 млн), 1.2800 (220 млн)

• AUD/USD: 0.7250 (872 млн), 0.7275 (533 млн), 0.7300 (1.3 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британский фунт продолжил снижаться, достигнув минимального значения с конца июня 2017 года, так как Тереза Мэй приостановила голосование в парламенте чтобы вернуться в Брюссель за более выгодной сделкой

Премьер-министр Мэй должна сказать своему кабинету, что она отправится в Брюссель, чтобы найти лучшую сделку по выходу из ЕС.  Она хочет получить юридически обязывающие гарантии того, что Великобритания не будет привязана к блоку на неопределенный срок. ЕС уже заявил, никаких новых сделок не будет.  Таким образом, неопределенность продолжает оказывать давление на GBPUSD.

В настоящий момент пара GBP/USD торгуется на уровне $1.2618. Ближайшее сопротивление -  $1.2668 (минимум 5 декабря). Сильный уровень поддержки - $1.2587 (минимум 21 июня 2017 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Национальная тенденция в сфере жилья начала расти в ноябре после четырех месяцев снижения подряд. В то время как число закладок  отдельных домов продолжило тенденцию к снижению в ноябре, это было более чем компенсировано усилением тренда закладки многоквартирных домов после нескольких месяцев снижения.

Согласно данным Канадской ипотечной и жилищной корпорации (CMHC), в ноябре 2018 года было начато строительство жилья в количестве 215 900 единиц жилья против 206 800 единиц в октябре 2018 года.

С другой стороны общий объем жилищного строительства в столичном районе  Ванкувера продолжил тенденцию к снижению в ноябре 2018 года. Большинство ноябрьских закладок новых фундаментов были сосредоточены в городах Ванкувер и Суррей, на которые вместе приходилась треть от общего числа закладок новых домов. На сегодняшний день общий объем строительства жилья в Ванкувере сократился на 9%по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Также сегодня стало известно, что число разрешений на строительство в Канаде снизилось в октябре.

Канадские муниципалитеты выдали разрешения на строительство на сумму $ 8,1 млрд в октябре, снизившись на -0,2% по сравнению с сентябрем. Это сокращение объясняется главным образом снижением темпов строительства промышленных и институциональных зданий.

Стоимость разрешений на строительство нежилых зданий упала на -7,0% в октябре до $ 2,9 млрд. В восьми провинциях было отмечено снижение, особенно в Британской Колумбии.

В промышленной составляющей стоимость разрешений на строительство упала на -29,9% до $ 439 млн, третье подряд ежемесячное снижение. Снижение было зафиксировано в девяти провинциях, в Манитобе одинокий провинции вырастет.

В жилом секторе стоимость разрешений на строительство выросла на 4,2% с сентября до $  5,2 млрд. Число разрешений увеличилось как для многосемейных, так и для односемейных домов

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основная оппозиционная лейбористская партия Великобритании заявила в понедельник, что в стране больше нет «функционирующего правительства», и ее планы по выходу из Европейского союза должны теперь занять центральное место в любых будущих переговорах с блоком.

«Правительство решило, что сделка Терезы Мэй по Brexit настолько катастрофична, что она сделала отчаянный шаг, откладывая собственное голосование на одиннадцать часов», - заявил лидер лейбористов Джереми Корбин.

«У нас нет функционирующего правительства ... Альтернативный план лейбористов по первой сделке должен занять центральное место в любых будущих переговорах с Брюсселем».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британских фунт резко снизился, после того как стало известно, что правительство Великобритании было созвано на экстренное заседание, в ходе которого будет обсуждаться завтрашнее голосование по Брекзиту в парламенте.  Пресс-секретарь премьер министра Терезы Мэй заявил, что голосование состоится завтра, однако другие источники сообщают, что оно может быть отменено.

В итоге фунт обвалился и сейчас тестирует годовые минимумы в паре с долларом на фоне опасения, что парламент может проголосовать  против сделки по Брекзиту.

На экономических новостях, сегодня стало известно, что рост экономики Великобритании сократился, как и ожидалось, в течение трех месяцев до октября, отражая падение продаж автомобилей и остановку производства из-за более слабого спроса, что вызвало вопросы о здоровье экономики в преддверии Brexit.

Рост валового внутреннего продукта в течение трех месяцев до октября замедлился до 0,4% с необычайно высоких 0,6% ранее, что соответствовало опросу экономистов.

Тем не менее, Управление национальной статистики предупредило, что данные роста в третьем квартале могут быть пересмотрены в сторону понижения из-за большого пересмотра дефицита торгового баланса Великобритании в течение трех месяцев до сентября.

По сравнению с годом ранее, рост в октябре составил 1,5%, несмотря на ожидания незначительного роста, тогда как только в октябре ВВП вырос на 0,1%, как и ожидалось.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась с $1.1440 до 1.1400

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась $1.2640

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла с Y112.20 до 112.70

В 13:15 GMT Канада заявит об изменении числа закладок новых фундаментов за ноябрь, а в 13:30 GMT - об изменении разрешений на строительство за октябрь. В 14:00 GMT в Британии выйдет оценка изменения ВВП от NIESR за ноябрь. В 15:00 GMT США объявят об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы за октябрь. В 23:50 GMT Япония выпустит индекс деловых условий для крупных производителей за 4-й квартал.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доверие инвесторов в еврозоне резко сократилось в декабре и снижалось четвертый месяц подряд, отмечая самый низкий уровень по сравнению с тем же месяцем 2014 года, показали данные опроса Института поведенческих исследований (Sentix).

По данным Sentix, индекс доверия инвесторов упал в декабре до -0,3 с 8,8 в ноябре. Последнее чтение было самым низким с декабря 2014 года.

Экономисты прогнозировали умеренное снижение индекса до 8,3.

И индекс текущих условий, и показатель ожиданий резко упали в декабре.

Индекс текущих условий упал до 20 с 29,3, отметив самый низкий уровень с января 2017 года.

Индекс ожиданий упал до -18,8 с -9,8, достигнув самого низкого уровня с августа 2012 года

Тенденции были похожи в таких странах, как Германия, отметили в Sentix

"Динамика спада аналогична докризисному 2007 году", - говорят в Sentix. "Ожидания, столь же слабые, как и в августе 2012 года, бросают вызов денежно-кредитной политике."

Глядя на международную обстановку, надежды практически нет, поскольку даже сильные до сих пор американские акции значительно падают, отмечают в  Sentix.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост экономики Великобритании сократился, как и ожидалось, в течение трех месяцев до октября, отражая падение продаж автомобилей и остановку производства из-за более слабого спроса, что вызвало вопросы о здоровье экономики в преддверии Brexit.

Рост валового внутреннего продукта в течение трех месяцев до октября замедлился до 0,4% с необычайно высоких 0,6% ранее, что соответствовало опросу экономистов.

Тем не менее, Управление национальной статистики предупредило, что данные роста в третьем квартале могут быть пересмотрены в сторону понижения из-за большого пересмотра дефицита торгового баланса Великобритании в течение трех месяцев до сентября.

По сравнению с годом ранее, рост в октябре составил 1,5%, несмотря на ожидания незначительного роста, тогда как только в октябре ВВП вырос на 0,1%, как и ожидалось.

Сегодняшние данные подтверждают, что сила британской экономики в третьем квартале 2018 года была чем-то вроде всплеска, вызванного ростом потребительских расходов с необычно теплого лета.

Более поздние бизнес-опросы показывают, что экономика Великобритании резко замедляется, поскольку предприятия останавливаются перед лицом неопределенности в отношении условий, на которых страна покинет Европейский Союз 29 марта следующего года.

Экономика Великобритании замедлилась после голосования за Brexit в июне 2016 года, темпы ее ежегодного роста упали с первого места в группе богатых стран до соперничества с Японией и Италией за нижнее место в рейтинге.

Данные понедельника также показали, что годовой рост в доминирующем секторе услуг Великобритании вырос до 1,8% с 1,6%, но объем производства на заводе зафиксировал самое большое падение с марта 2016 года, снизившись на 1,0 процента в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

"Европейский офшор": как россияне могли отмывать деньги в Шотландии

Шотландские компании могли стать звеном в цепочках предполагаемого отмывания российских денег в Европе. Русская служба Би-би-си объясняет, как Шотландия сначала притягивала "подозрительных" клиентов, а затем отпугнула.

Daily Express

Союзники Мэй готовят второй референдум по Brexit

Союзники премьер-министра Великобритании Терезы Мэй готовят второй референдум по выходу из Евросоюза, сообщает Daily Express.

По данным издания, в проведении нового голосования заинтересованы министр по делам бизнеса Грег Кларк, министр юстиции Дэвид Гауке, а также министр труда и пенсий Эмбер Радд. При этом отмечается, что вариант, при котором Британия останется в ЕС, не будет рассматриваться на новом голосовании.

Reuters

Задержанная в Канаде финдиректор Huawei заявила о проблемах со здоровьем

Задержанная в Канаде финансовый директор Huawei Мэн Ваньчжоу потребовала освободить ее под залог из-за проблем со здоровьем. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на материалы судебного заседания.

В ходе заседания под присягой Ваньчжоу завила, что невиновна и будет требовать освободить ее в Соединенных Штатах в случае экстрадиции. Она добавила, что имеет давние связи с Ванкувером, а также владеет значительным имуществом в городе.

Global News

Неизвестные попытались проникнуть в дом финдиректора Huawei

Полиция Ванкувера прибыла к дому, который предположительно принадлежит мужу финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу. Об этом сообщает Global News.

По данным телеканала, в дом попытались проникнуть неизвестные. В полиции сообщили, что злоумышленники столкнулись с кем-то внутри дома и покинули место происшествия.

В полиции добавили, что в результате инцидента никто не пострадал и никто не был задержан.

Daily Mail

Мэй предупредила об угрозе неисполнения Brexit

Британский премьер-министр Тереза Мэй выразила уверенность в том, что отклонение парламентом согласованной властями сделки по выходу страны из состава ЕС поставит Brexit под угрозу, передает Daily Mail.

SCMP.  Гонконг

«Один пояс, один путь» — как менялось мнение о китайском проекте

Озабоченность по поводу условий участия во многом поменяла отношение развивающихся стран к амбициозному инфраструктурному китайскому проекту «Один пояс, один путь», и некоторые государства начали запускать альтернативные программы. Как отреагирует на это Китай? На этот вопрос ищет ответ автор статьи.

Telegraph

Абрамович попал в черный список британской разведки

На Западе продолжает разыгрываться моноспектакль-истерия под названием «Еще больше антироссийских санкций». Так «Телеграф» сообщает, что Роман Абрамович попал в список российских олигархов, против которых британская разведка будет принимать меры в рамках своей кампании «по борьбе с влиянием режима Путина». Цель санкций состоит в том, чтобы «ограничить способность олигархов свободно передвигаться и руководить своими бизнес-империями», говорится в материале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно опросам, проведенным Государственным секретариатом по экономическим связям (SECO), на конец ноября 2018 года в региональных агентствах занятости (RAV) было зарегистрировано 110 474 безработных, что на 3 159 больше, чем в предыдущем месяце. Уровень безработицы вырос с 2,4% в октябре до 2,5% в отчетном месяце. По сравнению с тем же месяцем прошлого года безработица сократилась на 26 843 (-19,5%).

Безработица среди молодежи (в возрасте 15–24 лет) снизилась на 44 (-0,3%) до 13 020 человек. По сравнению с тем же месяцем предыдущего года это сокращение составило 3550 человек (-21,4%).

Количество безработных в возрасте 50 лет и более увеличилось на 920 человек (+3,1%) до 30 678. По сравнению с аналогичным месяцем прошлого года это соответствует снижению на 5 912 человек (-16,2%).

Всего было зарегистрировано 190 212 соискателей, что на 6 766 человек больше, чем в предыдущем месяце. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года это число сократилось на 13 929 человек (-6,8%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Темпы роста во Франции замедлятся, почти остановившись в последнем квартале, поскольку волны антиправительственных протестов ударили по деловой активности, заявил Банк Франции, понизив свой прогноз роста экономики.

Банк Франции прогнозирует, что вторая по величине экономика еврозоны вырастет всего на 0,2% в четвертом квартале по сравнению с предыдущими тремя месяцами и по сравнению с 0,4% в предыдущей оценке.

Руководители, опрошенные для ежемесячного индикатора делового климата Центрального банка, заявили, что протесты, которые ударили по цепочкам поставок и розничным продажам, оказали давление на активность в ноябре.

Его индикатор делового климата для производственного сектора упал до четырехмесячного минимума 101 в ноябре со 102 в октябре, а компании автомобильной и пищевой промышленности сообщили о влиянии протестов.

Исследование показало, что загрузка производственных мощностей упала до самого низкого уровня с мая, в то время как рост производства, поставок и найма приостановился.

Между тем, показатель для сектора услуг был стабильным на уровне 102, хотя фирмы заявили, что общий спрос был самым слабым с августа 2016.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Предварительные данные Destatis показали, что экспорт товаров из Германии в октябре вырос больше, чем ожидалось, и самым быстрым темпом за последние пять месяцев.

Экспорт увеличился в октябре с учетом сезонных колебаний на 0,7% после роста на 0,4% в сентябре.Экономисты прогнозировали увеличение показателя на 0,4%.

Импорт вырос на 1,3 процента в месяц после стагнации в предыдущем месяце. Экономисты ожидали увеличения показателя на 0,5%.

В годовом исчислении экспорт вырос на 8,5%, а импорт увеличился на 11,3%.

Календарный профицит торгового баланса и с учетом сезонных колебаний составил 17,3 млрд евро в октябре.

Торговый баланс в октябре, без учета сезонных поправок составил 18,3 млрд евро, не изменившись с сентября.

Профицит счета текущих операций составил 15,9 млрд евро в октябре против 21,4 млрд евро в том же месяце прошлого года.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Американский доллар начал новую неделю снижением против других валют. Давление на доллар продолжают оказывать ожидания относительно замедления темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Эта тенденция берет свое начало с выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, который 28 ноября заявил, что «ставки по-прежнему низкие в историческом понимании и остаются лишь немногим ниже уровня, который можно оценить как нейтральный». Ранее многие ожидали, что на протяжении 2019 года федрезерв повысит ставки четыре раза (на каждом расширенном заседании), как и в нынешнем году. Сейчас же весьма вероятным является то, что после декабрьского заседания ФРС возьмет паузу, и в марте следующего года не будет принимать решение об очередном повышении. В пользу замедления темпов повышения ставок говорят и вышедшие в пятницу данные по рынку труда США, которые оказались слабее ожиданий. В ближайшее время нисходящая тенденция доллара, скорее всего, продолжит оставаться в силе.

Внимание участников рынков привлекли заявления торгового представителя США Роберта Лайтхайзера, заявившего на выходных, что США и Китай должны успешно завершить торговые переговоры к 1 марта, иначе американское правительство введет новые пошлины в отношении Пекина. Касательно недавнего задержания финансового директора китайской компании Huawei Technologies в Канаде, то чиновник настаивал на том, что это не сорвет торговые переговоры с Китаем. По его мнению, этот вопрос находится в исключительном ведении правоохранительных органов.

Среди поступивших к началу европейской сессии макроэкономических отчетов следует отметить опубликованную на выходных статистику по торговому балансу Китая. Общее сальдо оказалось лучше ожиданий, но компоненты отчета были менее радужными. Так, по итогам отчетного периода было зафиксировано существенное падение темпов роста как экспорта, так и импорта, что является прямым следствием торговой войны между Вашингтоном и Пекином.

Сегодня утром пара EUR/USD выросла к $1.1440, продолжая пятничный подъем. В последний день прошлой торговой недели пара также выросла и закрыла день на положительной территории. Помимо этого, евро удалось закрепиться выше срединной линии восходящего канала. Таким образом EUR/USD сохраняет бычью направленность: находится выше линии скользящей средней MA 200 H1 в рамках общего аптренда от 28 ноября. В такой ситуации лучшим решением будет и далее присматриваться к покупкам пары на формирование коррекций.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.2710-55, оставаясь около пятничного минимума. В последний день прошлой торговой недели пара, оттолкнувшись от линии сопротивления общего нисходящего канала, упала и закрыла день в красной зоне. Помимо этого, GBP/USD удалось вернуться ниже линии скользящей средней MA 200 H1. На данный момент пара продолжает оставаться под давлением, оставаясь ниже линии мувинга в рамках общего даунтренда от 7 ноября. Лучше и далее придерживаться южного направления в торговле, придерживаясь общего медвежьего тренда, и на формирование коррекции открывать новые продажи фунта против американского доллара.

Сегодня утром пара USD/JPY упала к Y112.25, оставаясь около недельных минимумов. В пятницу пара, оттолкнувшись от срединной линии нисходящего канала упала и закрыла день на отрицательной территории. На данный момент медведи продолжают удерживать инициативу: пара торгуется в даунтренде от 28 ноября, ниже линии скользящей средней MA 200 H1. Пока USD/JPY, торгуется ниже мувинга и наклонной линии сопротивления, есть смысл искать новые продажи на формирование коррекционной структуры.

Рынки ожидают голосования в парламенте Великобритании по соглашению, достигнутому кабинетом премьер-министра страны Терезы Мэй с ЕС по условиям выхода из состава союза (Brexit). Голосование намечено на завтра и на текущий момент все указывает на то, что  парламент Великобритании это соглашение не поддержит.

Что касается сегодняшнего дня, то следует обратить внимания на публикацию британских данных по промышленному производству и ежемесячную статистику по ВВП (09:30 GMT). Также интерес будет представлять отчет по уровню вакансий и текучести рабочей силы в США (15:00 GMT).

, аналитик Teletrade

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1579 (1309)

$1.1563 (484)

$1.1531 (130)

Цена на момент написания обзора: $1.1437

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1361 (2743)

$1.1323 (5860)

$1.1282 (4248)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 4 января составляет 65345 контракта (согласно данным за 7 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1650 (7772);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3044 (1492)

$1.3017 (348)

$1.2970 (112)

Цена на момент написания обзора: $1.2751

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2673 (660)

$1.2650 (544)

$1.2624 (2115)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 4 января составляет 22900 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (2352);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 4 января составляет 26835 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (2710);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 декабря составило 1,17 против 0,80 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade