Новости и прогнозы: валютный рынок от 11-04-2011

EUR/JPY продолжает торговаться немногим выше фигуры - на Y122.12. Ордера на покупку расположены на Y122.00. Есть вероятность стопов ниже. Там же проходит 5-дневная МА.

EUR/USD торгуется в области $1.4435 на фоне небольшого восстановления USD/JPY до Y84.68 после тестирования минимумов на Y84.51. Ордера на покупку расположены в зоне $1.4415/20. Стопы ниже.

USD/JPY восстанавливается из области Y84.51 и сейчас торгуется в районе Y84.67 в условиях тонкого рынка. Ордера на покупку остаются на Y84.50 вплоть до Y84.00. Ниже Y84.50 расположены стопы до Y84.40.

Японская иена выросла в цене в понедельник, восстановившись из области 11-месячных минимумов против евро после того, как новые подземные толчки ослабили спрос на высокорисковые валюты.
Доллар остался под давлением против иены после того, как представитель Федерального резерва Джанет Йеллен заявила, что рост стоимости продовольствия и топлива еще не гарантирует изменений в монетарной политике.

Евро отступил против доллара на спекуляциях, что недавнее повышение процентных ставок ЕЦБ затруднит восстановление периферийных экономик, включая Ирландию и Португалию.
Евро вырос на 8% против доллара с начала текущего года, поскольку улучшение экономической ситуации в Германии и ускорение инфляционного давления в Еврозоне спровоцировали спекуляции относительно неизбежности повышения процентных ставок.
Глава центрального банка Европы Жан-Клод Трише и его коллеги на прошлой неделе приняли решение повысить основную учетную ставку на 25 пунктов до 1.25% с рекордного минимума на 1%, где ставка находилась с 2009 года. Более того, Трише намекнул на возможность дальнейших повышений.
На этой неделе Португалия приступает к переговорам с ЕС и МВФ относительно финансовой помощи в размере 80 млрд. евро ($115 млрд.)
Индекс доллара упал на 0.2% до 74.940 после снижения 08 апреля до 74.838 (минимум с декабря 2009 года).
Конгресс США вместе с Президентом Обамой 08 апреля пришли к единому знаменателю в вопросе принятия бюджета за несколько часов до истечения срока. В противном случае было бы приостановлено финансирование работы правительства.

Текущая цена: $1.6386

Комментарии: После тестирования пятничных максимумов на $1.6420 (ближайшее сопротивление) курс откатил. В случае преодоления этого уровня целью роста стане максимум января 2010 года на $1.6460. Выше возможен рост до $1.6500. Ближайшая поддержка $1.6310 (сессионный минимум). Ниже возможно тестирования области $1.6260 (минимум 6-7 апреля).

Комментарии: Курс медленно корректируется. Область дневных максимумов в районе $1.4480 представляет ближайшее сопротивление. Выше возможен рост до $1.4580 (максимум 2010 года). Далее сопротивление представлено максимумами 09-11 декабря 2009 года на $1.4780. Ближайшая поддержка $1.4420 (сессионные минимумы). Ниже возможны потери до $1.4350 (максимум 06 апреля). Более сильный уровень - на $1.4240.

Вторник начнется выходом данных по потребительскому доверию Британии за март.
В 06:00 GMT выйдут показатели потребительской инфляции Германии за март. Ожидается, что в прошлом месяце цены выросли на 0.5% м/м и 2.1% г/г.
Торговый баланс Великобритании будет опубликован в 08:30 GMT. Также в это время выйдет отчет по розничным ценам Британии, а также по потребительским ценам этой страны. Ожидается, что цены  в марте выросли на 0.6% м/м и 4.4% г/г.
В 09:00 GMT внимание участников рынка будет приковано к индексу доверия от немецкого исследовательского института ZEW.
США предоставят свои данные по торговому балансу за февраль. Ожидается дефицит в размере $-43.10 млрд. после $-46.34 млрд.
В 13:00 GMT Банк Канады огласит свое решение по учетной ставке. Ожидается, что ставка останется на уровне 1.0%.

EUR/GBP показал сессионные минимумы на stg0.8790 и вернулся к уровням выше фигуры. Сейчас кросс торгуется на stg0.8805. Сопротивление остается на stg0.8825 (stg0.88265 - 38.2% Фибо движения stg0.88600/065). Если кросс останется ниже stg0.8830, внимание рынка сосредоточится на поддержке в зоне stg0.8800/0.8795.

USD/CAD торгуется в районе C$0.9565 в условиях тонкого рынка, что посредине торгового диапазона сессии C$0.9555/75. Курс по-прежнему сверху сдерживается продажами. Ордера на продажу остаются на C$0.9600, а ордера на покупку - в районе C$0.9520.

Восстановление из области $1.6310 встретило сопротивление в районе сосредоточения ордеров на продажу $1.6395/05. Преодоление последней отметки откроет дорогу к пику прошлой пятницы $1.6430. Выше возможен рост в направлении $1.6450/60.

На фоне снижения евро-доллара кросс обновил сессионный минимум Y122.02. В случае преодоления психологически важного уровня Y122.00 последует тестирование пятничного минимума $121.30.

Иена укрепила свои позиции против большинства основных валют после сообщений об очередном землетрясении в Японии, вызвавшем рост на иену из-за ожиданий активизации репатриации страховыми компаниями инвестиций для покрытия убытков.

Негативное влияние на динамику евро оказали комментарии министра финансов Германии Шойбле, который предупредил, что Греции может потребоваться увеличение финансовой помощи.
В последние три месяца поддержку евро оказывали ожидания повышения ЕЦБ учетной ставки на фоне повышения инфляционного давления.
"Мы наблюдаем завершение периода сильного евро," полагает Юджин Келлер, валютный стратег франкфуртского Bankhaus Metzler. "Пара созрела для коррекции. Дилемма унифицированной монетарной политики ЕЦБ, проводящейся в регионе и усиление валюты нельзя назвать фактором поддержки для стран периферийной Европы."
По оценкам эксперта евро-доллар может скорректироваться в течение трех ближайших месяцев до $1.3500-$1.3800, хотя перед этим можно ожидать тестирования технического уровня сопротивления $1.4580.
Определенную поддержку доллару США оказывает достигнутое на минувших выходных соглашение о сокращении бюджетных расходов на $38 млрд., что позволило не допустить закрытия части правительственных учреждений.

Основным событием сегодняшнего дня будет публикация в 23:50 GMT протоколов последнего заседания Банка Японии.

Пара находится в районе сессионного минимума $1.0539, и остается под давлением в связи с продажами AUD/JPY после преодоления опционного барьера в районе Y90.00 и фиксации прибыли в золоте. Преодоление $1.0540 откроет дорогу коррекции в направлении $1.0510.

Пара протестировала ордера на продажу, размещенные на $1.4465/70. В случае преодоления $1.4470 последует тестирование области сессионного максимума $1.4485. Размещенное здесь предложение отмечается вплоть до опционного барьера в районе $1.4500.

• МВФ оставил прогноз темпов роста глобального ВВП без изменений;
• темпы роста в различных регионах существенно отличаются;
• прогноз роста ВВП Германии повышен;
• по предварительным оценкам потери Японии от недавних природных катаклизмов составят 3-5% ВВП;
• глобальное влияние катастрофы в Японии пока неясно;
• МВФ отмечает рост частного спроса в развивающихся странах;
• риск двойной рецессии снижается;
• в настоящее время баланс рисков складывается в пользу скорее снижения темпов роста чем их увеличения;
• в некоторых развивающихся экономиках отмечается риск перегрева;
• МВФ отмечает риск резких колебаний цен на товарно-сырьевых рынках;
• в мире сохраняется рост инфляционного давления.

Сообщения о новом землетрясении в Японии оказали давление на пару, в результате чего был достигнут новый сессионный минимум в области Y84,50. В данный момент пара торгуется в районе Y84,60. Ниже Y84,50 потери могут увеличится до Y84,10 и далее до Y83,80.

EUR/USD $1.4220, $1.4200

 EUR/JPY Y85.50, Y85.00, Y84.50, Y83.30, Y82.90, Y82.50

EUR/JPY 118.75

GBP/USD $1.6050

На уходящей неделе  доллар упал к 15-месячным минимумам на ожиданиях того, что процентные ставки в США останутся на рекордно низких уровнях и  продолжит оказывать давление на национальную валюту.
Своего апогея тема ставок достигла в четверг после того, как ЕЦБ впервые с начала финансового кризиса пошел на повышение основной учетной ставки в попытках борьбы с инфляционными процессами в регионе. 
По итогам заседания центральный банк повысил ставку на 25 пунктов до 1.25%. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише на традиционной пресс-конференции дал четко понять, что дальнейшие повышения ставки вполне вероятны. 
Ульрих Лечманн из Commerzbank полагает, что Федеральный резерв вскоре может остаться единственным центральным банком с "ультра-ослабленной" монетарной политикой, поскольку даже Банк Британии, согласно ожиданиям рынка, может повысить свою ставку в ближайшие месяцы. 
"Рынки начали убеждаться в том, что ЕЦБ действительно сфокусировал свое внимание на инфляционных показателях после того, как г-н Трише сообщил о фактическом повышении ставки", отметил эксперт. "До тех пор, пока Федеральный резерв не даст четкого посыла рынка о готовности к ужесточению монетарной политики, доллар, вероятнее всего, будет оставаться под давлением", отметил Лечманн .
По итогам недели индекс доллара упал на 1% до 75.070, что является минимальным уровнем с декабря 2009 года.
Также за пять последних сессий доллар снизился до 15-месячным минимумов против евро (-1.5%) и фунта (-1.8%), а также подешевел на 1.4% против швейцарского франка. 
Единая валюта выросла на 7.8% против доллара в этом году, поскольку экономический рост Германии и ускорение темпов роста потребительских цен в Еврозоне подпитывают ожидания того, что процентные ставки ЕЦБ продолжат свой рост. Напомним, что инфляция в марте выросла на 2.6%. 
Опубликованные в пятницу данные показали рост экспорта Германии на 2.7% в феврале по сравнению с предыдущим месяцем, когда экспорт сократился на 1%. Это максимальный рост с сентября. Аналитики прогнозировали рост на 2%. 
Не оказало заметного давления на евро и принятое в среду решение Португалии обратиться за финансовой помощью к ЕС. Стоимость пакета помощи оценивается в 75 млрд. евро ($107 млрд.).
Иена завершает снижением против евро четвертую неделю подряд, что является наиболее продолжительным периодом падения за последние 20 месяцев. Давление на иену оказывают перспективы того, что Банк Японии будет удерживать ставку на уровне 0.1%, чтобы поддержать экономику после разрушительной стихии 11 марта. 
Австралийский доллар закончил неделю на многолетних максимумах против доллара США и достиг 30-месячных вершин против иены после того, как правительственный отчет засвидетельствовал неожиданное падение уровня безработицы в стране и большее, чем прогнозировалось, увеличение занятости. 
Согласно статистическим данным, уровень безработицы снизился до  4.9% в марте с 5% месяцем ранее. В этом же месяце в стране было создано 37,800 новых рабочих мест. Средний прогноз аналитиков склонялся к увеличению занятости на 24,000 человек.
Среди товарных валют также выиграл канадец, который в пятницу максимального уровня за последние более чем три года по отношению к американской валюте после того, как нефть преодолела рубеж в $111 за баррель (впервые с 2008 года). 
Временное давление на канадскую валюту оказала статистика, которая показала неожиданное сокращение занятости, что происходит впервые за последние шесть месяцев. Согласно опубликованным данным, занятость упала в марте на 1,500, в то время как аналитики в среднем прогнозировали рост количества новых рабочих мест на 28,000. Уровень безработицы сократился до 7.7% с 7.8%, как и прогнозировалось. 

Фондовые рынок Азии завершили неделю в плюсе, несмотря на подземные толчки, зафиксированные в четверг. Землетрясение мощностью в 7.1 баллов произхошел ночью, когда финансовые рынки были еще закрыты. 
Однако в пятницу японский индекс Nikkei 225 Average вырос на 1.9% до 9,768.08, компенсировав потери после падения к минимальным уровням недели. 
По итогам пяти сессий Nikkei вырос на 0.6%.
Для Tokyo Electric Power, между тем, неделя прошла снова под флагом медведей, однако темпы падения курса акций замедлились в рамках определенной коррекции после того, как инженеры заявили, что новых повреждений в результате толчков в четверг на АЭС "Фукусима-1" нет.  В пятницу акции компании взлетели на 23.5%, однако по итогам недели компания понесла потери в 6.5%.
Позитивную динамику продемонстрировал банковский сектор Японии после того, как центральный банк страны заявил о дополнительном влияниии в финансовую систему Y1,000 млрд. ($11.7 млрд.). Это сделано с целью оказать помощь банкам в финансировании восстановительных работ после разрушительного землетрясения и цунами 11 марта. 
Акции Chiba Bank поднялись в цене на 1.1% по итогам недели, в то время как акции Mitsubishi UFJ Financial прибавили 0.9%.

Европейские фондовые индексы продолжили свое ралли с лидерами в лице банковского сектора, чему оказало поддержку обращение Португалии за финансовой помощью к ЕС. 
Индекс FTSE Eurofirst 300 поднялся на 0.4% в пятницу, при этом по итогам недели индекс вырос на 0.6%. На сегодняшний день индекс восстановился на 7.5% из области минимумов, достигнутых после мартовских событий в Японии. 
Акции финансовых компаний Португалии выросли в цене на фоне сообщения премьер-министра Португалии Жозе Сократеша о том, что официальный Лиссабон будет просить помощи у ЕС. 
На момент пятничного закрытия недельный рост акций Banco BPI составил 5.9%, в то время как акции Millennium BCP подорожали на 3.9%.
Фондовые рынки других европейских периферийных государств также получили поддержку из-за возобновившегося спроса на представителей банковского сектора. 
Акции Intesa Sanpaolo выросли на 7.1%. 
Немецкий Dax вырос на 0.6% до 7,217.52.
В среду поддержку акциям оказало сообщение о том, что Commerzbank увеличил свой капитал на €11 млрд. Однако по итогам недели акции банка подешевели на 3.9%. После достижения своего пика 03 марта, акции банка подешевели уже на 17.1%.
Страховые компании продолжили медленно восстанавливаться после разрушительных стихий в Японии. Акции Munich Re завершил неделю с ростом на 1.5%, в то время как акции Swiss Re прибавили 4%.

"Голубые фишки" также смогли завершить неделю на оптимистической нотке. 
Лидерами роста стал сырьевой сектор, которому оказал поддержку тот факт, что доллар упал к 15-месячному минимуму. Акции добывающей компании Freeport-McMoRan выросли в цене на 1.8%, в то время как акции Alcoa, - производителя алюминия, - прибавили 1.3%. 
Удорожание нефти оказало заметную поддержку энергетическому сектору. Акции Nabors Industries взлетели на 3.7%, в то время как акции Helmerich & Payne подорожала на 3.5%. 
Стоит сказать, что в пятницу цены на нефть марки WTI преодолели отметку в $111 за баррель на фоне пожара на ливийской нефтяной скважине. Это вернуло в фокус рынка опасения относительно того, что беспокойства в регионе могут привести к дальнейшему сокращению объемов добычи. Заместитель министра иностранных дел Ливии Халед Каим заявил, что британская авиация нанесла удар по одному из крупнейших нефтяных месторождений в Ливии – Сарир. Между тем, представители НАТО отвергли обвинения Ливии, заявив, что ответственность за огонь на месторождении лежит на войсках Каддафи.
Акции Costco Wholesale подешевели на 0.9% после того, как аналитики Goldman Sachs понизили рейтинг по акциям до “neutral” с “buy”. 
На 1% подешевели акции Bally Technologies после того, как компания понизила свой годовой прогноз по прибыли до $1.82 - $1.95. Компания ранее прогнозировала $2 - $2.15, а средняя оценка аналитиков составляет $2.02.
В фокусе рынка оставался также нерешенный вопрос с бюджетом, что увеличивает вероятность приостановки деятельности правительства США.