Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-09-2008

В понедельник в первой половине дня следует обратить внимание на выступление в 09:00 GMT Президента ЕЦБ Трише. В 12:30 GMT выйдет индекс деловых настроений в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США согласно данным Федерального резервного банка в Нью-Йорке. Также в этот день в 13:15 GMT будут опубликованы данные по использованию мощностей и промышленному производству США.
Среди основных данных вторника стоить отметить публикацию протокола последнего заседания Резервного Банка Австралии (01:30 GMT). Также во вторник будут опубликованы данные по инфляции сразу по нескольким экономически развитым странах: Германия (06:00 GMT), Великобритания (08:00 GMT), Европейский союз (09:00 GMT), США (12:30 GMT). Основным же событием будет оглашение решения ФРС по учетной ставке (18:30 GMT).
В среду утром в 04:00 GMT будет оглашено решение Банка Японии по процентной ставке. Также в это день стоит обратить внимание на публикацию протокола последнего заседания Банка Англии и данных по уровню безработицы в Великобритании (08:30 GMT). В 12:30 GMT выйдет платежный баланс США и данные по началу строительств.
В четверг в 08:30 GMT будут опубликованы данные по розничным продажам в Великобритании, а основным событием будет оглашение решения по учетной ставке Швейцарским Национальным Банком (12:00 GMT). Данные США будут представлены индексом лидирующих индикаторов (14:00 GMT).
Среди незначительного количества выходящих в пятницу экономических данных будут индексы совпадающих и лидирующих индикаторов Японии (05:00 GMT) и индекс цен производителей Германии (06:00 GMT).

Доллар упал против евро и фунта в свете сообщения о снижении розничных продаж в США, которые в августе упали на 0,7% в месячном исчислении. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,1%.

Пара торгуется возле отметки $1,4190, вблизи сессионного максимума на $1,4202. В области максимума вторника на $1,4226 отмечается скопление ордеров на продажу.

«Повышение на 1,1% запасов на складах стало результатом роста на всех уровнях производства, дистрибуции и продаж. Из-за неопределенных экономических перспектив запасы продолжают оставаться немного завышенными. В тоже время, рост запасов в треьем квартале является выше чем во втором. Следовательно, сокращение запасов будет меньше чем сокращение роста в третьем квартале.»

GBP/USD преодолел $1.7800 и в настоящий момент торгуется в области $1.7816, что лишь немногим ниже зоны сопротивления на $1.7820/25. Выше целью роста станет $1.7850.

EUR/GBP прошел поддержку на stg0.7940, однако столкнулся с ордерами на покупку в области stg0.7935 (76.4% восстановления с минимумов четверга на stg0.7922 до максимумов сегодняшней утренней сессии на stg0.7978). Ниже целью снижения станет stg0.7920.

EUR/USD: $1.4200
USD/JPY: Y107.00, Y108.45
AUS/USD: $0.8100
AUS/JPY: Y86.00

EUR/USD вернулся к $1.4100 в результате реакции участников рынка на выход смешанных американских данных. Ордера на продажу расположены на $1.4130.

GBP/USD резко вырос из области $1.7635 до $1.7700/10 после выхода слабых американских данных. Ордера на продажу отмечались раньше на $1.7710. Выше целью роста станет $1.7738, при этом ордера на продажу выставлены в зоне $1.7740/50.

Выходили следующие данные:
09:00 Е15 Промышленное производство, г/г, июль, -1.7% -0.5%
09:00 Е15 Промышленное производство, июль, -0.3% 0.0%

Доллар и иена ослабели в пятницу на надеждах, что проблемный инвестиционный банк Lehman Brothers будет спасен, что поддержит фондовые рынки и приведет к росту спроса на высокодоходные валюты.
Закрытие долгосрочных позиций в последние 2 месяца привело доллар к годовому максимуму против евро выше $1.40, а иена достигла 2-летнего максимума против евро.
Внимание инвесторов в пятницу обращено к развитию ситуации вокруг Lehman Brothers. Источники говорят, что Федеральный резерв и Казначейство США также ведут переговоры на предмет потенциальных покупателей Lehman, при этом сделка может быть заключена уже на грядущих выходных.
Эти спекуляции привели к ралли на Wall Street в четверг. В пятницу фондовые рынки Европы и Японии также выросли.

EUR/USD: $1.4200
USD/JPY: Y107.00, Y108.45
AUS/USD: $0.8100
AUS/JPY: Y86.00

1.В 2010 году инфляция в среднем может составить ниже 2.0%
2.Не уверен, что рост экономики региона не будет под угрозой в IV квартале 2008 года

"Мы продолжаем полагать, что действия ФРС в отношении основной учетной ставки остаются неопределенными. Скорее всего ФРС оставит ее (учетную ставку) на неизменном уровне 2,0% до конца этого года начала следующего. Центробанк США может снизить ставку только в том случае, когда инфляция вернется к отметке 2%, а уровень безработицы будет выше 6,5%."

Японская иена упала в пятницу против евро и доллара на спекуляциях, что Lehman Brothers Holdings Inc. найдет покупателя, что даст инвесторам уверенность в покупке высокодоходных активов, финансируемых за счет дешевых кредитов в Японии.
Иена прервала 4-дневный рост против евро на фоне оптимизма, что покупка Lehman Brothers Holdings Inc. поддержит кредитный рынок. Американские власти, которые содействую инвестиционному банку в поисках покупателя, может огласить о сделке перед началом азиатской сессии 15 сентября.
Поддержку евровалюте оказали комментарии министра финансов Люксембурга Жана-Клода Юнкера, который сказал, что «рецессия не затянется во времени». Вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос накануне сказал, что экономика, вероятно, сможет избежать рецессии.
Фондовый рынок в Азии и Европе сегодня вырос впервые за последние 4 дня.

Уровень сопротивления 3: Y109.70
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена: Y107.36
Уровень поддержки 1: Y106.70
Уровень поддержки 2: Y105.90
Уровень поддержки 3: Y104.70
Комментарий: USD/JPY заметно восстановился после вчерашних продаж. Ближайшее сопротивление остается на Y108.00 (максимум среды). Выше восстановление возможно до максимума понедельника на Y109.00/10. Поддержка находится в районе 50% Фибо вчерашнего падения на Y106.70, далее – в области трендовой линии поддержки с 17 марта на Y105.90. Пробитие этого уровня откроет дорогу к Y104.70 (минимум 17 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1570
Уровень сопротивления 2: Chf1.1480
Уровень сопротивления 1: Chf1.1420
Текущая цена: Chf1.1355
Уровень поддержки 1: Chf1.1320
Уровень поддержки 2: Chf1.1240
Уровень поддержки 3: Chf1.1170
Комментарий: USD/CHF остается под давлением в преддверии публикации инфляционного отчета из США. Эксперты прогнозируют, что в августе индекс цен производителей упал на 0.3% после +1.2% месяцем ранее. Базовый индекс вырос на 0.2% после +0.7% в июле. В целом, курс остается в рамках восходящего с 16 июля канала, который сегодня ограничен Chf1.1170/Chf1.1570 (ключевые поддержка/сопротивление соответственно). Ближайшая поддержка находится в области Chf1.1320, далее – в районе Chf1.1240. Ниже потери могут увеличиться до канальной линии на Chf1.1170. Выше вчерашнего максимума на Chf1.1420 сопротивление находится в области Chf1.1480 и далее – в области канальной линии на Chf1.1570.

Уровень сопротивления 3: $1.7980
Уровень сопротивления 2: $1.7850
Уровень сопротивления 1: $1.7700
Текущая цена: $1.7709
Уровень поддержки 1: $1.7540
Уровень поддержки 2: $1.7440
Уровень поддержки 3: $1.7250
Комментарий: GBP/USD остается в рамках нисходящего с 31 июля канала, ограниченного сегодня $1.7120/$1.7700 (ключевые поддержка/сопротивление) и сейчас тестирует $1.7700. Ближайшая поддержка находится в районе сессионных минимумов $1.7540, ниже вероятно снижение к $1.7440 (минимум четверга).

Уровень сопротивления 3: $1.4220
Уровень сопротивления 2: $1.4180
Уровень сопротивления 1: $1.4130
Текущая цена: $1.4093
Уровень поддержки 1: $1.3980
Уровень поддержки 2: $1.3850
Уровень поддержки 3: $1.3750
Комментарий: EUR/USD консолидируется выше недавних минимумов, оставаясь в пределах нисходящего с 04 августа канала, ограниченного сегодня $1.3750/$1.4310. Ключевая поддержка находится на $1.3850 (трендовая линия с 01 января 2002 года). Ее пробитие усилит медвежий импульс и сделает возможным тестирование канальной линии поддержки на $1.3750. Ниже потери курса могут достичь $1.3700. Промежуточное сопротивление находится в районе сессионных максимумов на $1.4130, далее – на $1.4180 (максимумы среды) и $1.4220/30 (максимумы вторника).

EUR/USD: $1.4200
USD/JPY: Y107.00, Y108.45
AUS/USD: $0.8100
AUS/JPY: Y86.00

Ордера на продажу, размещавшиеся в области $1.4100 ($1.4091 38.2% $1.4430/1.3882) были поглощены и в настоящее время открыта дорога на $1.4150/80 (максимум среды и верхняя граница двухнедельного канала). Ключевое сопротивление располагается на $1.4230/40 (максимумы вторника).

Экономисты BNP Paribas пересмотрели свои прогнозы действий ЕЦБ и в настоящее время ожидают, что "первое снижение процентной ставки состоится в первом квартале 2009 года, скорее всего в марте, когда станут известны новые прогнозы центрального банка основных экономических показателей".BNP Paribas ожидает, что в течение будущего года ставка в общей сложности будет снижена на 75 б.п..

Иена понесла потери против основных валют на спекуляциях, что покупка Lehman Brothers Holdings Inc. приведет к росту у инвесторов аппетита к рискам и вызовет активизацию carry trades.
Сообщение о том, что Lehman удалось найти покупателя может быть объявлено до начала регулярной сессии на азиатских рынках 15 сентября.
"По всей вероятности Lehman все же будет продан,'' говорит Ли Ваи Так, главный валютный стратег сингапурского Forecast Pte Ltd. in Singapore. "Аппетит к рискам может вырасти, что приведет к дальнейшему ослаблению иены."
В ходе начала технической коррекции доллар снизился против основных своих европейских конкурентов.

EUR/USD получил поддержку в районе $1.3985, и после непродолжительной консолидации резко вырос и к началу европейской сессии достиг отметки $1.4100.
GBP/USD из области $1.7550 укрепился до $1.7720.
USD/JPY из района Y106.90 укрепился до Y107.80, прежде чем стабилизировался на Y107.40.

В 09:00 GMT будет опубликован отчет по промпроизводству из еврозоны. В последний день недели нас ожидает большое количество новостей из США. Так, в 12:30 GMT выйдет индекс цен производителей, а также отчет о розничных продажах в США за август, который вполне можно назвать основным событием недели, способным определить дальнейшее направление развития ситуации на валютном рынке. В 14:00 GMT выйдут данные о складских запасах в августе. В это же время будет опубликован сентябрьский обзор потребительских настроений Reuters/Michigan Consumer Sentiment Index.

Экономист Nomura Девид Ресли говорит, что «FOMC не станет менять ставки на заседании 16 сентября, однако отметит стабилизацию инфляционных процессов. FOMC не будет менять ставку до конца 2009».

- тем не менее, следует очень внимательно отслеживать инфляционные ожидания
- нельзя сказать, что экономика находится в состоянии рецессии, прогнозы указывают на продолжение роста.

- нет необходимости принятия пакета стимулирующих мер для оживления экономики ЕС.

Пара продолжает укреплять свои позиции в ходе преодоления EUR/JPY отметки Y151.00. Долларовая пара в настоящее время приближается к зоне сосредоточения ордеров на продажу Y107.60/80. Стопы по некоторым данным располагаются при пробитии Y107.95/108.00.

The Times

ОПЕК планирует усилить связи с Россией, чтобы контролировать половину мировых поставок нефти
Высокопоставленная делегация ОПЕК прибудет в Москву в следующем месяце, чтобы наладить более тесные связи картеля производителей нефти и России.
Выступая на встрече министров нефти ОПЕК в Вене Абдулла аль-Бадри, генеральный секретарь картеля, заявил, что он и его представители будут сотрудничать с Россией в вопросах поставок нефти, спроса и рынка. Россия уже присутствует на встречах ОПЕК в качестве наблюдателя. На этой неделе она была представлена Игорем Сечиным, заместителем премьер-министра, который заявил, что Москва в своих консультациях сосредоточится на вопросах глобальной энергетической безопасности и гарантий стабильных цен.
Сечин отметил, что ОПЕК является одним из ключевых партнеров России на мировом нефтяном рынке, подчеркнув важность создания механизмов постоянного диалога. Он добавил, что Россия уже представила в ОПЕК проект меморандума, который включает в себя множество предложений.
Перспектива сближения ОПЕК, на долю 13 членов которого приходится 40% мировой добычи нефти, и России, второго в мире производителя нефти после Саудовской Аравии, беспокоит правительства стран-потребителей. Вместе ОПЕК и Россия будут производить около половины мировой нефти, и сотрудничество даст им еще больший контроль над ценами.

Deutsche Welle
Пентагон приостановил миллиардную сделку с EADS
Одну из крупнейших сделок в истории самолетостроения перенесли на 2009 год. Министерство иностранных дел США заморозило заказ на поставку американским ВВС партии самолетов-заправщиков европейского концерна EADS.
Речь идет о 27 миллиардах евро, которые Пентагон собирался потратить на производство 179 самолетов-топливозаправщиков для американских военно-воздушных сил.
В феврале 2008 года тендер выиграли европейский аэрокосмический концерн EADS и американская компания Northrop Grumman. После этого американский концерн Boeing, бывший монопольным поставщиком американских военно-воздушных сил в течение 50 лет, опротестовал результаты конкурса.

Экономика еврозоны идет под уклон
Мировой финансовый кризис и скачки цен на нефть привели к ухудшению экономической конъюнктуры в еврозоне. Однако рецессия европейской экономике пока не грозит, успокаивает Еврокомиссия.
Экономике еврозоны грозит стагнация. Как заявил 10 сентября комиссар ЕС по экономике и финансам Хоакин Альмуния, во втором полугодии 2008 года в странах еврозоны будет наблюдаться снижение основных экономических показателей. Однако, о рецессии говорить пока рано, подчеркнул Альмуния.
Самый благоприятный прогноз Еврокомиссия сделала для Германии: благодаря хорошим показателям в первом квартале годовой показатель роста сохранится на уровне 1,8 процента. В целом для еврозоны прогноз роста снижен до 1,3 процента, сообщает Reuters. В втором полугодии во всех 15 странах европейского экономического пространства ожидается стагнация.
Экономический рост в еврозоне тормозит продолжающийся финансовый кризис и скачки цен на нефть пояснил Хоакин Альмуния. Другим негативным фактором стало падение цен на недвижимость в Великобритании, Испании и Франции, в результате которого многие банки перестали выдавать ипотечные кредиты.

BBC
Акции Lehman Brothers потеряли за неделю 76%
Акции американского инвестиционного банка Lehman Brothers вновь резко упали в цене на волне опасений за будущее компании. За день акции подешевели на 40%, а падение с понедельника составило 76%.
Еще в ноябре прошлого года ценные бумаги Lehman стоили 67,73 доллара за штуку; теперь - 4,30 доллара. Таким образом, падение за это время превысило 94%.
Lehman потерял миллиарды долларов, ошибочно поставив на рост американского рынка вторичной ипотеки, то есть как раз на тот сегмент, который в прошлом году начал заваливаться.
А в среду руководство банка объявило о самых больших убытках в своей истории: в период с июня по август они составили 3,9 млрд. долларов - и общий объем потерь с начала года достиг 6,6 млрд.

Евротуннель: транспортный хаос после пожара
Движение поездов по железнодорожному туннелю, соединяющему Англию и Францию, приостановлено в связи с пожаром. Из-за сбоя в движении поездов страдают сотни пассажиров.
По данным руководства оператора инженерного сооружения, компании Eurotunnel, возгорание было зафиксировано в 13:00 по Гринвичу на грузовом составе, который шел из английского Фолкстона во французский Кале. Пожар произошел в 11 километрах от французского берега.

Рейтинг Всемирного банка: Россия ухудшила показатели
За последний год условия ведения бизнеса в России ухудшились по сравнению с мировыми стандартами - таков вывод экономистов Всемирного банка (ВБ).
В докладе "Ведение бизнеса-2009", который ежегодно готовит Международная финансовая корпорация (МФК) и ВБ, Россия заняла 120 место в мировом рейтинге благоприятности среды для ведения бизнеса, опередив Непал и отстав от Боснии и Герцеговины.
Всего в рейтинге - 181 страна.
Самые благоприятные условия для ведения бизнеса, по оценке экспертов - в Сингапуре, Новой Зеландии, США и Гонконге.
Россия в 2008 году опустилась на восемь позиций по сравнению с прошлым годом.

Евро снизился к годовому миниумуму против доллара, прежде чем в ходе технической коррекции смог незначительно укрепить свои позиции, поскольку участники рынка полагают, что темпы роста экономики Европы будут ниже чем в США, что может побудить ЕЦБ снизить основную учетную ставку для поддержания экономического роста.

Опрос экономистов показал, что ЕЦБ понизит основную учетную ставку на 25 пунктов с нынешних 4.25% в первом квартале будущего года.
Накануне Еврокомиссия заявила, что экономика еврозоны ослабеет в текущем квартале после падения в предыдущие 3 месяца. Комиссия также понизила прогноз роста экономики на 2008 год до 1.3% с 1.7% и отметила возможность пересмотра с понижением прогноза на 2009 в связи с продолжающимся охлаждением азиатских и экономики США.
"Мы наблюдали укрепление доллара в течение нескольких недель. Сейчас фундаментальная картина подтверждает данное укрепление." - сказал Lutz Karpowitz, валютный стратег Commerzbank AG. "Экономика ЕС входит в спад."

Возобновились спекуляции на рынке относительно снижения доходов компаний США в связи с тем, что финансовые учреждения продолжают получать убытки вызванные кризисом на кредитном рынке.

Японская валюта в итоге выросла до максимального уровня против евро с августа 2006 года на опасениях, что падение Lehman Brothers Holdings Inc. приведет к сокращению позиций по carry trades.

Новозеландский доллар упал до 2-летнего минимума против доллара и иены после того, как Резервный Банк Новой Зеландии понизил ставку больше, чем прогнозировалось.

Уровень сопротивления 3: Y109.70
Уровень сопротивления 2: Y109.00
Уровень сопротивления 1: Y108.00
Текущая цена: Y107.35
Уровень поддержки 1: Y106.10
Уровень поддержки 2: Y105.70
Уровень поддержки 3: Y104.70

Комментарий:Техника по USD/JPY не изменилась. Ближайшее сопротивление остается на Y108.00/10. Выше восстановление возможно до максимума понедельника на Y109.00/10. Поддержка находится в районе вчерашних минимумов на Y106.05/10, а более значительная - в области трендовой линии поддержки с 17 марта на Y105.80. Пробитие этого уровня откроет дорогу к Y104.70 (минимум 17 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1520
Уровень сопротивления 2: Chf1.1480
Уровень сопротивления 1: Chf1.1400
Текущая цена: Chf1.1355
Уровень поддержки 1: Chf1.1350
Уровень поддержки 2: Chf1.1200
Уровень поддержки 3: Chf1.1150

Комментарий: Ближайшая поддержка находится в области сессионного минимума на Chf1.1350, далее - в районе минимума вторника на Chf1.1200/10. Ниже потери могут увеличиться до канальной линии на Chf1.1150. Выше Chf1.1400 сопротивление находится в области Chf1.1480 и далее - в области канальной линии на Chf1.1550.

Уровень сопротивления 3: $1.7850
Уровень сопротивления 2: $1.7700
Уровень сопротивления 1: $1.7600
Текущая цена: $1.7583
Уровень поддержки 1: $1.7540
Уровень поддержки 2: $1.7460
Уровень поддержки 3: $1.7370
Комментарий: GBP/USD вырос, однако, остается в рамках нисходящего с 31 июля канала, ограниченного сегодня $1.7180/$1.7680 (ключевые поддержка/сопротивление). Сопротивление отмечено в области сессионного максимума на $1.7600. Выше располагается зона $1.7680-$1.7710 (вчерашний максимум и канальная линия сопротивления). Важный уровень находится на $1.7850.
Ближайшая поддержка находится в районе $1.7540, а более значительная в области вчерашних сессионных минимумов $1.7470/50, преодоление которых откроет дорогу к $1.7370 (минимум 09 апреля 2006 года). Далее целью падения представляется область минимальных значений марта-апреля 2006 года $1.7230.

Уровень сопротивления 3: $1.4230
Уровень сопротивления 2: $1.4180
Уровень сопротивления 1: $1.4040
Текущая цена: $1.4006
Уровень поддержки 1: $1.3840
Уровень поддержки 2: $1.3790
Уровень поддержки 3: $1.3720

Комментарий: EUR/USD смог восстановиться в четверг, однако, говорить о кардинальном изменении рыночных настроений в настоящее время преждевременно. Пара протестировала накануне верхнюю границу ключевой зоны поддержки $1.3880/40 (вчерашний минимум, нижняя граница канала с 28 августа и трендовая линия с 01 января 2002 года, соответственно). Ее пробитие усилит медвежий импульс и сделает возможным тестирование канальной линии поддержки на $1.3790/00. Ниже потери курса могут достичь $1.3720. Промежуточное сопротивление находится в районе сессионных максимумов на $1.4040, далее - на $1.4180 (максимум среды и верхняя граница двухнедельного канала) и $1.4220/30 (максимумы вторника).

High Low Close
EUR/USD 1.4039 1.3880 1.4016
USD/JPY 107.85 106.05 107.15
GBP/USD 1.7610 1.7445 1.7584
USD/CHF 1.1420 1.1333 1.1369

EUR/JPY 150.76 147.50 150.17
EUR/GBP 0.7991 0.7917 0.7969
GBP/JPY 188.98 185.87 188.36
GBP/CHF 2.0031 1.9881 1.9991

04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, окончательное значение, г/г, июль, 2.0% 2.0%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, окончательное значение, июль, 0.9% 0.9%
09:00 Е15 Промышленное производство, г/г, июль, -0.5%
09:00 Е15 Промышленное производство, июль, 0.0%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г, август, 9.8%
12:30 США Индекс цен производителей, август, -0.3% 1.2%
12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей, август, -0.1% 0.4%
12:30 США Розничные продажи, август, 0.2% -0.1%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г, август, 3.5%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, август, 0.2% 0.7%
14:00 США Индекс потребительских настроений Reuters/Michigan, сентябрь, 64.2 63.0
14:00 США Деловые запасы, июль, 0.5% 0.7%

04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, окончательное значение, г/г, июль, 2.0% 2.0%
04:30 Япония Выпуск промышленной продукции, окончательное значение, июль, 0.9% 0.9%
09:00 Е15 Промышленное производство, г/г, июль, -0.5%
09:00 Е15 Промышленное производство, июль, 0.0%
12:30 США Индекс цен производителей, г/г, август, 9.8%
12:30 США Индекс цен производителей, август, -0.3% 1.2%
12:30 США Розничные продажи за исключением автомобилей, август, -0.1% 0.4%
12:30 США Розничные продажи, август, 0.2% -0.1%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г, август, 3.5%
12:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, август, 0.2% 0.7%
14:00 США Индекс потребительских настроений Reuters/Michigan, сентябрь, 64.2 63.0
14:00 США Деловые запасы, июль, 0.5% 0.7%