Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-09-2008

Нефть к настоящему времени выросла в цене на $5 до $96.15 за баррель, за несколько часов прибавив в цене около $3.

Доллар понес потери против основных валют после того, как решение ФРС оказать финансовую помощь страховой компании American International Group Inc. в сумме $85 млрд. не смогло снизить опасения инвесторов в отношении дальнейшего роста потерь на кредитных рынках.
В соответствии с соглашением ФРС предоставить AIG двухлетний кредит, приобретет 79.9% акций компании и сменит ее руководство.
Напомним, что во вторник решение центрального банка оставить процентную ставку без изменений разочаровало инвесторов, ожидавших ее снижения по крайней мере на на 25 б.п., до 1.75%.
"ФРС монетизирует долг в беспрецедентных масштабах, и я не вижу каким образом данный факт может позитивно повлиять на доллар,'' говорит Микаэль Клавитер, валютный стратег франкфуртского представительства Dresdner Kleinwort in Frankfurt.

Дополнительным фактором давления на американскую валюту стали слабые данные о состоянии сектора жилья США. В частности, как сообщил сегодня Департамент Коммерции, количество новостроек в августе снизилось на 6.2%, до 895,000, минимального уровня с января 1991. Число выданных разрешений на строительство, показатель, являющийся опережающим индикатором состояния сектора жилищного строительства, снизилось на 8.9% до 854,000.
"В настоящее время мы наблюдаем противостояние двух тенденций- возвращением в фокус рынков макро-экономических показателей и стремлением минимизировать риски и связанное с этим перепозиционирование,'' говорит Роберт Синче из нью-йоркского представительства Bank of America Corp. "Существуют признаки того, что слабые экономические данные из США начинают оказывать негативное влияние на доллар. Обвальные продажи евро против доллара и иены по всей вероятности завершаются."

Пара восстановилась в область $1.4150 после снижения в район $1.4098, которое по мнению наблюдателей могло быть вызвано продажами евро после того, как ралли на рынке золота не смогло оказать поддержку единой валюте. Ордера на покупку остаются в области вчерашнего минимума 1.4080/70.

Японские ордера на покупку, которые находятся в районе Y104.50/40 приостановили падение, спровоцированное продажами клирингового банка Британии. Присутствие японских ордеров в области сессионного минимума спровоцировало спекуляции об интервенции, что привело курс к отметке Y104.90. В данный момент валюта на отметке Y104.60.

Фунт возвращается выше отметки $1.7900, рост отмечается также евро-доллар. Ордера на продажу находятся в области $1.7910/20, пройдя которую откроется путь к отметке $1.7935/40. Выше ордера находятся $1.7950 и усиливаются с приближением к раннее достигнутой вершине 1.7980.

Экономист Питер Кретцмер из BAS говорит, что коллапс на рынке жилья "достиг уровня сравнимого с кризисами прошлых десятилетий, что позволяет говорить о том, что пик его близок."

разрешения на строительство (permits) -8.9% до 854k (минимум с фвраля 1991).

Были опубликованы следующие данные:
03:30 Япония Оглашение решения Банка Японии 0.50%
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии от 03-04.09
08:30 Великобритания Индекс соискателей рабочих мест Август +32,5К
08:30 Великобритания Уровень заявок на пособие по безработице Август 2,8%
08:30 Великобритания Средняя заработная плата, г/г Июль 3,5%
08:30 Великобритания Уровень безработицы Июль 5,5%
09:00 Е15 Торговый баланс, млрд Июль -2.3
10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов от CBI Сентябрь -26%

Сообщение о поддержке AIG стало причиной продаж инвесторами долговых обязательств США. Как результат, доллар снизился против основных валют.
Обеспокоенность относительно британского банка HBOS Plc, который возможно является целью покупки со стороны Lloyds TSB Group Plc, стало причиной снижения фунта против евро. Дополнительное давление на стерлинг оказала публикация данных по рынку труда Великобритании, согласно которым индекс соискателей рабочих мест вырос до максимального с 1992 года уровня. Также не малозначимой причиной продаж фунта стала публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Члены комитета проголосовали 8:1 за неизменность основной учетной ставки.
Иена несла потери против евро, поскольку в связи со спасение AIG выросла активность инвесторов в сфере carry trade.
Банк Японии сегодня оставил ее ночную норму неизменной для 22-ой встречи политики подряд.
Доллар ослаб перед выходом данных экономической статистики США, которая, как ожидается, может показать ухудшение ситуации на рынке недвижимости самой крупной экономике мира. Согласно прогнозам, в августе количество стартов строительств новых домов упало на 1,6% в годовом исчислении до 950К. Это самый низкий уровень показателя с 1991 года.

EUR/USD в течение европейской сессии консолидировался в рамках $1,4170-$1,4270. Ордера на покупку отмечены на $1.4175, $1.4150/40. Ордера на продажу - $1.4285, $1.4300, $1.4350.
GBP/USD после неудачной попытки тестирования сессионного минимума на $1,7785, пара отступила в район $1,7890.
USD/JPY пара оставалась в рамках Y105.10-Y106,70. Ордера на продажу отмечены на Y106.20/25, Y106.70/75, Y106.90. Спрос сосредоточен на Y105.20.

В 12:30 GMT выйдет платежный баланс США и данные по началу строительств. Кроме того, стоит обратить внимание на публикуемые в 14:35 GMT данные по запасам сырой нефти в США.

«Если ссуды погашены, то необходимо принять дополнительные меры и пересмотреть продажи с портфеля ФРС. На сегодня ФРС имееет $479 млрд казначейских облигаций в портфеле, из которых $200 млрд выделено под программу TSLF. Таким образом, если кредитные линии являются выбранными, ФРС имеет меньше $200 млрд незаложенных казначейских облигаций."
TSLF (Term Securities Lending Facility) - программа срочного кредитования, согласно которой ФРС предоствляет первичным дилерами ценные бумаги Казначейства США на срок 28 дней (а не на один день, как в рамках существующей программы) под залог других ценных бумаг. TSLF должна предоставить ликвидность финансовым рынкам и обеспечить их более ровную работу.

Аналитик TJ Marta из RBC говорит, что "тон заявления FOMC оказался несколько более агрессивным, поскольку сбалансированные оценки рисков не вполне соответствуют недавним потрясениям на товарно-сырьевых рынках в условиях растущей слабости на рынке занятости и падения активности в производственном секторе. Тем не менее, ФРС "держит порох сухим" и может снизить ставку в случае реализации опасений дальнейшего падения темпов экономического роста."

Федеральная резервная система предоставила крупнейшей мировой страховой компании AIG беспрецедентный кредит на $85 миллиардов . В обмен на это страховщик отдаст государству 79,9% своих акций. Согласно объявленному плану, менеджмент компании будет смещен, а правительство США получает право вето при принятии решений новым руководством AIG. Федеральный резерв, как говорится в его заявлении, считает, что "в сложившейся ситуации неупорядоченный крах AIG может усугубить и без того значительную неустойчивость рынка и повысить стоимость заимствований, сократить состояние домохозяйств и существенно повлиять на экономическую активность".
Сообщение о поддержке AIG стало причиной продаж инвесторами долговых обязательств США. Как результат, доллар снизился против основных валют.
"ФРС монетаризируют госдолг в беспрецедентном масштабе и я не вижу в этом никакого позитива для доллара." - сказал Michael Klawitter, валютный стратег Dresdner Kleinwort во Франкфурте.
Обеспокоенность относительно британского банка HBOS Plc, который возможно является целью покупки со стороны Lloyds TSB Group Plc, стало причиной снижения фунта против евро. Дополнительное давление на стерлинг оказала публикация данных по рынку труда Великобритании согласно которым индекс соискателей рабочих мест вырос до максимального с 1992 года уровня. Также не малозначимой причиной продаж фунта стала публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Члены комитета проголосовали 8:1 за неизменность основной учетной ставки.
Иена несла потери против евро поскольку в связи со спасение AIG выросла активность инвесторов в сфере carry trade.
"На данном этапе мы расцениваем любое повышение «принятия риска» как временное явление." - сказал Hans-Guenter Redeker, главный валютный стратег BNP Paribas SA в Лондоне.
Банк Японии, как и ожидалось, на сегодняшнем заседании оставил основную учетную ставку неизменной на уровне 0,50%.

Уровень сопротивления 3: Y109.00
Уровень сопротивления 2: Y107.70
Уровень сопротивления 1: Y106.70
Текущая цена: Y105.67
Уровень поддержки 1: Y105.20
Уровень поддержки 2: Y104.70
Уровень поддержки 3: Y103.50
Комментарий: Пара протестировала область сессионного минимума на Y105.20, который является ближайшей поддержкой. Ниже потери курса могут увеличиться до Y104.70 (FIBO 61.8%). Более сильный уровень - область вчерашнего минимума на Y103.50. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионного максимума наY106.70, более сильный уровень - максимум пятницы на Y107.80/90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1420
Уровень сопротивления 2: Chf1.1300
Уровень сопротивления 1: Chf1.1260
Текущая цена: Chf1.1197
Уровень поддержки 1: Chf1.1190
Уровень поддержки 2: Chf1.1040
Уровень поддержки 3: Chf1.0940
Комментарий: Вцелом техника по паре не изменилась. Незначительная поддержка расположена в области сессионного минимума на Chf1.1190, более сильный уровень - Chf1.1040 (минимум вторника). Сопротивление остается в области пробитой ранее канальной линии поддержки от 22 июля на Chf1.1260/70. Прорыв выше откроет дорогу к Chf1.1300 и далее к Chf1,1420.

Уровень сопротивления 3: $1.8130
Уровень сопротивления 2: $1.8020
Уровень сопротивления 1: $1.7980
Текущая цена: $1.7849
Уровень поддержки 1: $1.7730
Уровень поддержки 2: $1.7630
Уровень поддержки 3: $1.7450
Комментарий: Техническая картина по GBP/USD практически не изменилась. Ближайшей поддержкой является вчерашний минимум на $1.7730, далее - $1.7630. Более сильный уровень - минимум 11 сентября на на $1.7450. Промежуточным сопротивлением является сессионный максимум на $1.7900, выше целью роста станет канальная линия сопротивления от 01 августа на $1.8020. Далее - максимум 15 сентября на $1.8130.

Уровень сопротивления 3: $1.4480
Уровень сопротивления 2: $1.4380
Уровень сопротивления 1: $1.4270
Текущая цена: $1.4205
Уровень поддержки 1: $1.4080
Уровень поддержки 2: $1.3970
Уровень поддержки 3: $1.3880
Комментарий: Евро вырос против доллара. Ближайшая поддержка находится в области сессионных минимумов на $1.4080, далее на $1.3960/70 и $1.3870/80 (минимуму 11 сентября). Ближайшее сопротивление представлено сессионным максимумом на $1.4270 пробитие которого откроет дорогу к линии сопротивления от 22 июля на $1.4380. Далее следует $1.4480 (максимум 15 сентября).

EUR/USD $1.4220, $1.4135, $1.3970
USD/JPY Y106.50, Y107.25
GBP/USD $1.7790
AUD/USD $0.8080
NZD/USD $0.6580
USD/CAD C$1.0650, C$1.0600

Рост индексов США стал причиной снижения йены против основных валют. Кроме того негативное влияние на йену оказало сообщение о том, что Федеральная резервная система предоставила крупнейшей мировой страховой компании AIG беспрецедентный кредит на $85 миллиардов . В обмен на это страховщик отдаст государству 79,9% своих акций. Согласно объявленному плану, менеджмент компании будет смещен, а правительство США получает право вето при принятии решений новым руководством AIG. Федеральный резерв, как говорится в его заявлении, считает, что "в сложившейся ситуации неупорядоченный крах AIG может усугубить и без того значительную неустойчивость рынка и повысить стоимость заимствований, сократить состояние домохозяйств и существенно повлиять на экономическую активность".
Банк Японии как и ожидалось на сегодняшнем заседании оставил основную учетную ставку неизменной на уровне 0,50%.

EUR/USD открывшись на отметке $1,4092 пара выросла в область $1,4260, где в продолжает консолидироваться в текущий момент.
GBP/USD курс показал максимумы на $в связи с укрепление $1,7980 после чего отступил в район $1,7860.
USD/JPY пара достигла уровня Y106.70, после чего снизилась до Y105,10. На данный момент курс отступил от сессионных минимумов и находится возле отметки Y105,50.

В 12:30 GMT выйдет платежный баланс США и данные по началу строительств. Кроме того, стоит обратить внимание на публикуемые в 14:35 GMT данные по запасам сырой нефти в США.

8 членов MPC проголосовали за неизменность ставки.
Blanchflower выступил за снижение основной учетной ставки на 50 базисных пунктов.
Протокол показывает, что члены комитета проявили интерес к недавнему снижению стерлинга.
Также протокол показал, что несмотря на обстоятельства, которые говорили в пользу снижения ставки, члены комитета были обеспокоены возможными последствиями, которые, по их мнению, могли бы поддержать инфляцию.

По итогам сессии доллар укрепился против основных валют. Поддержку американской валюте оказало сообщение CNBC о возможной "помощи" правительства США крупнейшей страховой компании AIG, которая испытывает трудности с привлечением необходимого финансирования.
Напомним, что именно снижение кредитного рейтинга American International Group Inc. в сочетании с банкротством Lehman Brothers Holdings Inc. вызвало панику на фондовых рынках и привело в частности к падению американской валюты против иены.
Следует отметить, что данный процесс может возобновиться с новой силой в ходе ликвидации инвесторами коротких позиций по японской валюте в связи с глобальной тенденцией минимизации рисков и сворачивания carry trades.
Среди экономических новостей следует отметить снижение индекса потребительских цен в августе на 0.1%, благодаря, в основном падению цен на нефть. Базовое значение показателя ( сore CPI), тем не менее, выросло на 0.2%.
FOMC вопреки ожиданиям участников рынка оставил основную учетную ставку неизменной на уровне 2,00%.
Вышедшая статистика по евро зоне оказалась лучше ожиданий но это не смогло оказать должной поддержки единой валюте. Значение индекса экономических ожиданий ZEW в сентябре составило -41,1, против значения за август на уровне -55,5 и ожиданий -53,0. Инфляция в евро зоне совпала с прогнозами и составила 3,8% в годовом исчислении против предыдущего значения 4,0%.
Йена в первой половине дня укрепила свои позиции против доллара, поскольку усугубление кризиса на финансовых рынках США стало причиной резкого снижение активности в сфере carry trades. Как результат, йена также выросла до максимальных за последние два года уровней против австралийского и новозеландского долларов.

EUR/USD показал максимумы в области $1.4280, после чего упал до $1.4064 и к концу торгов незначительно вырос.
GBP/USD в связи с укрепление доллара упал с $1.8000 до $1.7730. В конце торгов курс стабилизировался в области $1,7850.
USD/JPY показал минимумы на Y103.48, после чего вырос к Y106.36.

Сегодня будет опубликован протокол последнего заседания Банка Англии и данных по уровню безработицы в Великобритании (08:30 GMT). В 12:30 GMT выйдет платежный баланс США и данные по началу строительств.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1420
Уровень сопротивления 2: Chf1.1300
Уровень сопротивления 1: Chf1.1260
Текущая цена: Chf1.1208
Уровень поддержки 1: Chf1.1190
Уровень поддержки 2: Chf1.1040
Уровень поддержки 3: Chf1.0940
Комментарий: USD/CHF сохраняет позитивный настрой после вчерашних сообщений о инфляции и решения FOMC. Вцелом техника по паре не изменилась. Незначительная поддержка расположена в области сессионного минимума на Chf1.1190, более сильный уровень - Chf1.1040 (минимум вторника). Сопротивление остается в области пробитой ранее канальной линии поддержки от 22 июля на Chf1.1260/70. Прорыв выше откроет дорогу к Chf1.1300 и далее к Chf1,1420.

Уровень сопротивления 3: $1.8130
Уровень сопротивления 2: $1.8020
Уровень сопротивления 1: $1.7900
Текущая цена: $1.7845
Уровень поддержки 1: $1.7730
Уровень поддержки 2: $1.7630
Уровень поддержки 3: $1.7450
Комментарий: Техническая картина по GBP/USD пребывает в свете выходящего сегодня протокола последнего заседания Банка Англии. Ближайшей поддержкой является вчерашний минимум на $1.7730, далее - $1.7630. Более сильный уровень - минимум 11 сентября на на $1.7450. Промежуточным сопротивлением является сессионный максимум на $1.7900, выше целью роста станет канальная линия сопротивления от 01 августа на $1.8020. Далее - максимум 15 сентября на $1.8130.

Уровень сопротивления 3: $1.4480
Уровень сопротивления 2: $1.4380
Уровень сопротивления 1: $1.4220
Текущая цена: $1.4147
Уровень поддержки 1: $1.4080
Уровень поддержки 2: $1.3970
Уровень поддержки 3: $1.3880
Комментарий: Техническая картина по EUR/USD в среду обещает быть весьма изменчивой, после того как ФРС на вчерашнем заседании оставил основную учетную ставку неизменной на текущем уровне 2,00%. Доллар укрепился на 12% против евро с исторического пика $1,6038, который был достигнут 15 июля, в свете сообщений о замедлении европейской экономики и снижения цен на нефть. Ближайшая поддержка находится в области сессионных минимумов на $1.4080, далее на $1.3960/70 и $1.3870/80 (минимуму 11 сентября). Ближайшее сопротивление представлено сессионным максимумом на $1.4220 пробитие которого откроет дорогу к линии сопротивления от 22 июля на $1.4380. Далее следует $1.4480 (максимум 15 сентября).

High Low Close
EUR/USD 1.4280 1.4071 1.4095
USD/JPY 106.37 103.51 105.56
GBP/USD 1.8009 1.7733 1.7807
USD/CHF 1.1254 1.1045 1.1241

EUR/JPY 150.68 149.67 150.02
EUR/GBP 0.7979 0.7906 0.7913
GBP/JPY 190.02 184.07 187.99
GBP/CHF 2.0180 1.9936 2.0014

03:30 Япония Оглашение решения Банка Японии 0,50% 0,50%
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии от 03-04.09
08:30 Великобритания Индекс соискателей рабочих мест Август +20,1
08:30 Великобритания Уровень заявок на пособие по безработице Август 2,7%
08:30 Великобритания Средняя заработная плата, г/г Июль 3,7%
08:30 Великобритания Уровень безработицы Июль 5,4%
09:00 Е15 Торговый баланс, млрд Июль -0,1
10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов от CBI Сентябрь -13%
12:30 США Начало строительст новых домов, млн Август 0,965 0,950
12:30 США Разрешения на строительство, млм Август 0,937
12:30 США Платежный баланс, млрд 2 кв -172,4
14:35 США Запасы сырой нефти, млн баррелей 13 сентября -5,9
23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг -0,8%

03:30 Япония Оглашение решения Банка Японии 0,50% 0,50%
08:30 Великобритания Протокол заседания Банка Англии от 03-04.09
08:30 Великобритания Индекс соискателей рабочих мест Август +20,1
08:30 Великобритания Уровень заявок на пособие по безработице Август 2,7%
08:30 Великобритания Средняя заработная плата, г/г Июль 3,7%
08:30 Великобритания Уровень безработицы Июль 5,4%
09:00 Е15 Торговый баланс, млрд Июль -0,1
10:00 Великобритания Баланс промышленных заказов от CBI Сентябрь -13%
12:30 США Начало строительств новых домов, млн Август 0,950 0,965
12:30 США Разрешения на строительство, млм Август 0,937
12:30 США Платежный баланс, млрд 2 кв -172,4
14:35 США Запасы сырой нефти, млн баррелей 13 сентября -5,9
23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг -0,8%

"Базовое значение индекса потребительских цен не демонстрирует признаков ускорения либо замедления роста и стабилизировалось в области 2 1/2%. Показатель таким образом находится на более высоком уровне по сравнению с тем, на котором данный индикатор желал бы видеть ФРС," говорит Стивен Стенли, главный экономистRBS Greenwich Capital.