Новости и прогнозы: валютный рынок от 15-09-2008

"Принимая во внимание серьезное ужесточение финансового климата, мы полагаем, что ФРС имеет все основания для того, чтобы во вторник снизить процентную ставку на 50 б.п., причем можно ожидать и принятия дополнительных мер для стабилизации ситуации (существует риск, что снижение ставки лишь на 25 б.п. может быть воспринято рынками как неадекватное сложившимся в данное время условиям)."

Иена выросла против доллара США максимальными за последние 10 лет темпами после того, как обращение Lehman Brothers Holdings Inc. за защитой от требований кредиторов, которое означает фактическое признание банкротства инвестиционного банка, заставило инвесторов резко снизить активность в сфере carry trades, что в свою очередь послужило причиной роста спроса на японскую валюту.
Иена приблизилась к двухлетнему пику против евро после того, как крупнейшая в США страховая компания American International Group Inc. не смогла представить план по привлечению капитала для того, чтобы избежать понижения кредитных рейтингов.
"Трудно представить большую катастрофу, чем то, что мы наблюдаем," говорит Алан Раскин из RBS Greenwich Capital Markets. "Иена не выглядела столь привлекательной уже довольно длительное время."
Японская валюта выросла сегодня на 3.2%, до отметки 104.54 за доллар, что стало самым значительным укреплением иены с октября 1998 года.
Доллар вырос против единой валюты на 0.3% до $1.4180 за евро после снижения до $1.4480 в начале дня.
"Иена продолжит рост,''говорит Ян Станнард, главный валютный стратег лондонского представительства BNP Paribas SA. "Минимизация рисков в настоящее время является главной темой на рынке.'' Эксперт полагает, что в течение ближайших недель доллар может снизиться до отметки 101 иен.
Оснований для подобных ожиданий добавляет и ситуация, сложившаяся на рынке индексных фьючерсов. В частности, вероятность того, что во вторник ФРС прибегнет к понижению основной процентной ставки на 25 б.п. с нынешних 2.00%, составляет в настоящее время 86%. Неделю назад шансы такого события оценивались как нулевые.
Некоторую поддержку доллару во второй половине дня оказало сообщение о покупке Bank of America банка Merrill Lynch & Co. за $50 млрд., а также рост спроса на обязательства Казначейства США.
"Я ожидаю, что в ближайшем времени доллар будет укреплять свои позиции,'' говорит Саймон деррик, главный валютный стратег лондонского представительства Bank of New York Mellon Corp. "Большинство инвесторов рассматривают доллар в качестве валюты-убежища."

"Промышленное производство по всей вероятности снизится в течение второго квартала подряд. В последний раз подобная тенденция была отмечена во время рецессии 2001 года."

"В связи с резким падением производства транзитного оборудования (-4.2%), производство машин и оборудования для бизнеса в августе снизилось на 0.6%. Среднее значение в период июль-август, тем не менее, выросло на 0.6% по сравнению с предыдущим кварталом. Результат говорит о низком уровне инвестиций в оборудование в течение третьего квартала, что найдет свое отражение в отчете по ВВП."

" Слабость данного индикатора была настолько масштабной, что даже сектор высоких технологий показал скромные результаты. Таким образом производственный сектор находится в состоянии рецессии."

Как ожидается промпроизводство снизилось на 0.2%, а коэффициент использования производственных мощностей составил 79.6%

Пара продолжает восстановление из области сессионного минимума, установленного в районе $1.7765. Пробитие отметки $1.7850 позволило паре достигнуть $1.7880. Ордера на продажу сосредоточены на подходе к $1.7900. Взятие данной области $1.7950.

Новые заказы и поставки выросли, однако, запасы снизились. Цены 44.83 против 65.17.

Пара отступила от достигнутых сессионных минимумов на $1,4087 в область $1,4125. Ордера на продажу отмечаются на $1,4140 и $1,4160. Ордера на покупку выставлены на $1,4080, белее сильное скопление на $1,4050 и на $1,4030.

Были опубликованы следующие данные:
09:00 Е15 Индекс издержек на рабочую силу 2,7%

Сообщение о банкротстве Lehman стало причиной снижения американской валюты против евро и фунта, но в результате доллар полностью перекрыл свои потери против данных валют на фоне
сообщения о том, что Bank of America Corp. согласился приобрести Merrill Lynch за $50 млрд.
Против евро доллар был поддержан снижением цен на нефть, которые сегодня упали до отметки $95 за баррель.

Также доллар получил поддержку от повышения спроса со стороны инвесторов на казначейские облигации США с целью защиты от рисков.
Ситуация с Lehman стала причиной спекуляций на рынке по поводу возможного снижения ФРС основной учетной ставки для стабилизации финансовых рынков.
В связи с замедлением глобальной экономики, Народный Банк Китая снизили основную учетную ставку в стране на 27 базисных пунктов и сократил для некоторых банков на 1% норму резервирования.
Доллар достиг 9-недельного минимума против иены после того, как Lehman Brothers Holdings Inc сообщил о банкротстве так как инвестора начали сокращать объемы высокодоходных активов, которые финансируются в японской валюте.

EUR/USD открывшись на отметке $1.4343 пара установила сессионный максимум на $1,4483, после чего упал ниже отметки $1.4100.
GBP/USD показал сессионный максимум на $1.8129, после чего рухнул к $1.7770.

USD/JPY упал с области сессионного максимума Y106,80 в район Y104.50, после чего скорректировался в область Y105,50.
Во второй половине дня будет опубликована некоторая экономическая статистика США. Так, в 12:30 GMT выйдет индекс деловых настроений в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США согласно данным Федерального резервного банка в Нью-Йорке. Также в этот день в 13:15 GMT будут опубликованы данные по использованию мощностей и промышленному производству США. Ожидается сокращение промышленного производства на 0,3% в этом месяце, против роста на 0,2% за предыдущий месяц.

Пара торгуется в области $1,4120 - сессионный минимум. Актуальные ордера на покупку отмечаются на $1,4110/00

Доллар достиг 9-недельного минимума против иены после того, как Lehman Brothers Holdings Inc сообщил о банкротстве.
Сообщение о банкротстве Lehman также стало причиной снижения американской валюты против евро и фунта, но в результате сообщения о том, что Bank of America Corp. согласился приобрести Merrill Lynch за $50 млрд. доллар полностью перекрыл свои потери против данных валют.
Против евро доллар был поддержан снижением цен на нефть, которые сегодня упали до отметки $96.31 за баррель.
Также доллар получил поддержку от повышения спроса со стороны инвесторов на казначейские облигации США с целью защиты от рисков.
"Доллар будет оставаться под давлением против низко доходных валют, поскольку инвестора продолжат сокращать объемы сделок carry trade." - сказал Ian Stannard, валютный стратег BNP Paribas SA в Лондоне.
Ситуация с Lehman стала причиной спекуляций на рынке по поводу возможного снижения ФРС основной учетной ставки для стабилизации финансовых рынков.
В связи с замедлением глобальной экономики, Народный Банк Китая снизили основную учетную ставку в стране на 27 базисных пунктов и сократил для некоторых банков на 1% норму резервирования.

Уровень сопротивления 3: Y109.10
Уровень сопротивления 2: Y107.80
Уровень сопротивления 1: Y106.70
Текущая цена: Y105.14
Уровень поддержки 1: Y104.50
Уровень поддержки 2: Y103.80
Уровень поддержки 3: Y102.50
Комментарий: Курс снизился. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на Y105,50, более сильный уровень - минимум 16 июля на Y103,80, преодоление которого откроет дорогу к тестированию Y102,50/60 (минимум 12 мая).
В случае восстановление, курс встретит сопротивление в области сессионного максимума на Y106.60/70. Выше расположен максимум пятницы на Y107.80/90, преодоление которого откроет дорогу к тестированию Y109.00/10 (максимум 08 сентября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1420
Уровень сопротивления 2: Chf1.1290
Уровень сопротивления 1: Chf1.1210
Текущая цена: Chf1.1158
Уровень поддержки 1: Chf1.1070
Уровень поддержки 2: Chf1.1000
Уровень поддержки 3: Chf1.0940
Комментарий: USD/CHF протестировал ближайшую поддержку в области Chf1,1070, но не смог закрепится и отступил выше Chf1.1100. Yb;t Chf1,1070 следует минимум 04 сентября на Chf1,1000, после чего потери курса могут достичь уровня Chf1,0940. Сильное сопротивление находится в области пробитой канальной линии от 22 июля на Chf1,1210. Выше расположен максимум пятницы Chf1,1290. Более сильным уровнем является максимум 11 сентября на Chf1,1420.

Уровень сопротивления 3: $1.8340
Уровень сопротивления 2: $1.8120
Уровень сопротивления 1: $1.8080
Текущая цена: $1.7993
Уровень поддержки 1: $1.7970
Уровень поддержки 2: $1.7860
Уровень поддержки 3: $1.7640
Комментарий: Техническая картина по GBP/USD не изменилась. Курс продолжает торговаться недалеко от уровня Fibo 23.6 % на $1.8080 (снижение $2.0132 - $1.7440). Промежуточное сопротивление находится в области сессионного максимума на $1.8120. Далее рост возможен к максимуму 29 августа на $1.8340. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1.7970/80. Нипотери могут достичь уровня $1.7860 и далее к пробитой канальной линиии сопротивления с 31 июля на $1.7640.

Уровень сопротивления 3: $1.4800
Уровень сопротивления 2: $1.4550
Уровень сопротивления 1: $1.4480
Текущая цена: $1.4245
Уровень поддержки 1: $1.4230
Уровень поддержки 2: $1.4175
Уровень поддержки 3: $1.4040
Комментарий: Евро отступил от достигнутых уровней. EUR/USD начал торги с гепа выше канальной линиии сопротивления с 31 июля на $1.4280 но позже вернулся ниже нее. Ближайшим уровнем поддержки выступает область максимума 8 сентября на $1.4230. В случае преодоления данного уровня, курс сможе снизится до $1,4175 - максимум 9 сентября. Ниже потери евро могут увеличится до $1,4040 (максимум 11 сентября, минимум 5,8 сентября). Ближайшее сопротивление остается в области сессиионного максимума на $1.4480, более сильный уровень - $1.4550 (максимум 4 сентября). Следующая цель - максимум 28 августа на $1.4800. В случае снижения ниже $1.4380 и $1.4280 возможны потери курса до $1.4160.

EUR/USd $1.4580
YSD/JPY Y105.45
USD/CAD C$1.0635, C$1.0740

Lehman Brothers Holdings Inc после прекращения переговоров с Barclays Plc и Bank of America Corp., целью которых было приобретение Lehman, сообщил, что объявит о банкротстве. Данное сообщение спровоцировало инвесторов сокращать объемы высоко доходных активов, которые финансируются в японской валюте, что стало причиной укрепления йены против основных валют.
Lehman потерял 94% своей рыночной стоимости в этом году после рекордных потерь от инвестиций связанных с ипотекой.
В свете сообщений о Lehman доллар снизился против основных валют, поскольку участники рынка полагают, что для стабилизации финансовых рынков ФРС понадобится сократить учетную ставку.

EUR/USD открывшись на отметке $1.4343 пара установила сессионный максимум на $1,4483, после чего упал в область $1.4250.
GBP/USD показал сессионный максимум на $1.8129, после чего рухнул к $1.7970.
USD/JPY упал с области сессионного максимума Y106,80 в район Y104.00.

Сегодня в 09:00 GMT будет опубликован индекс издержек на рабочую силу в евро зоне. В 12:30 GMT выйдет индекс деловых настроений в производственном секторе Нью-Йорка и северо-восточного региона США согласно данным Федерального резервного банка в Нью-Йорке. Также в этот день в 13:15 GMT будут опубликованы данные по использованию мощностей и промышленному производству США. Ожидается сокращение промышленного производства на 0,3% в этом месяце, против роста на 0,2% за предыдущий месяц.

Пара обновила сессионный минимум достигнув отметки Y105,06. Спрос отмечен в области Y105.00. Преодоление данной отметки откроет дорогу к минимуму 16 июля на Y103,80.

Пара, после снижения в область $1,4290, отступила выше отметки $1,4300 и в данный момент находится в области $1,4325. Ордера на покупку отмечены на $1,4280, болеее сильное скопление находится на $1,4265/50.

The Washington Post
В чем состоит реальная проблема с Россией
Сейчас, когда свободный мир пытается сформулировать эффективный ответ на недавнюю российскую интервенцию в Грузии, вполне логично, что в центре внимания остается вопрос о том, как добиться вывода войск из этой демократической страны на южной границе России. Но политикам стоит ненадолго отвлечься и проанализировать, как до такого дошло.

BBC
Lehman объявляет банкротство
Здание главного офиса Lehman Brothers в Нью-Йорке
Потенциальные покупатели Lehman не решились его выкупить даже частично
Инвестиционный банк Lehman Brothers, четвертый по величине в США, сообщил, что официально объявит себя банкротом.
Lehman потерял миллиарды долларов из-за кризиса на ипотечном рынке США.

У Alitalia "кончается топливо"
Рейсы итальянского национального авиаперевозчика Alitalia "гарантированы только до понедельника".
Об этом сообщил сегодня временный управляющий авиакомпании Аугусто Фантоцци.

Deutsche Welle
Рейтинг: самые выскооплачиваемые профессии в Германии
50 самых высокооплачиваемых профессий в Германии по данным на август 2008 года. В таблице приведен среднемесячный заработок без учета налогов и сборов (брутто).

Опрос: для жителей Германии инфляция страшнее терроризма
Бензин, продукты питания, электроэнергия - все дорожает. В Германии инфляция достигла высшей точки за последние 15 лет. Страх остаться с пустым кошельком вытеснил страх перед войной или терроризмом.

Deutsche Bank покупает Postbank
Наблюдательный совет немецкого почтового концерна Deutsche Post в пятницу, 12 сентября, одобрил решение о продаже банка Postbank крупнейшему частному банку Германии Deutsche Bank. Об этом сообщило агентство dpa со ссылкой на хорошо информированные источники в почтовом концерне. Deutsche Bank планирует поглотить Postbank в несколько этапов. Первым шагом станет приобретение 29,75 процента акций Postbank за 2,8 миллиарда евро. Postbank - коммерческий банк, мажоритарным акционером которого является концерн Deutsche Post. 31 процент акций Deutsche Post, в свою очередь, принадлежит федеральному правительству.

По итогам недели позиции доллара относительно других валют практически не изменились.
Первую половину недели доллар укреплялся против евро и фунта, а также отступил против йены. Поддержку доллару оказало решения правительства США поддержать фактически национализировать крупнейшие ипотечные институты Fannie Mae и Freddie Mac.
Публикация слабых квартальных результатов Lehman Brothers Holdings Inc. оказала лишь временное давление на доллар, который вскоре возобновил рост против основных валют.
В конце недели доллар практически полностью отступил от достигнутых в течении недели уровней против евро и фунта в свете сообщения о снижении розничных продаж в США, которые в августе упали на 0,7% в месячном исчислении. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,1%. Кроме того, давление на американскую валюту оказали спекуляции относительно возможного снижения основной учетной ставки в США в конце года. В пятницу фьючерс на Чикагской товарной бирже оценивали в 40% вероятность снижения основной учетной ставки в декабре этого года против нулевых ожиданий месяц назад.

Евро находился под давлением после того, как Европейская Комиссия снизила прогноз темпов роста в евро зоне на текущий год с 1.7% до 1.3%, а также отметила возможность пересмотра с понижением прогноза на 2009 в связи с продолжающимся охлаждением азиатских и экономики США. Министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявил о существовании "риска технической рецессии" в экономике региона, а также отметил, что европейская валюта все еще переоценена.
Тем не менее, даже в условиях охлаждения экономики президент ЕЦБ Жан-Клод Трише в среду в очередной раз дал понять, что основной задачей центрального банка видит сохранение ценовой стабильности и не намерен в ближайшем будущем прибегать к понижению процентной ставки. Данный факт ограничил давление на единую валюту.
Активизация сделок carry trades в начале недели стало причиной падения курса иены против доллара и евро, так и по отношению к валютам так называемой товарной группы, в частности по отношению к австралийскому и новозеландскому долларов. Но в конце концов йена к концу недели выросла на опасениях, что падение Lehman Brothers Holdings Inc. приведет к сокращению позиций по carry trades.

Уровень сопротивления 3: Y109.10
Уровень сопротивления 2: Y107.80
Уровень сопротивления 1: Y106.70
Текущая цена: Y105.57
Уровень поддержки 1: Y105.20
Уровень поддержки 2: Y103.80
Уровень поддержки 3: Y102.50
Комментарий: На фоне снижения обьемов высоколиквидных активов йена достигла двух месячного максимума против доллара. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на Y105,20, более сильный уровень - минимум 16 июля на Y103,80, преодоление которого откроет дорогу к тестированию Y102,50/60 (минимум 12 мая).
В случае восстановление, курс встретит сопротивление в области сессионного максимума на Y106.60/70. Выше расположен максимум пятницы на Y107.80/90, преодоление которого откроет дорогу к тестированию Y109.00/10 (максимум 08 сентября).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1420
Уровень сопротивления 2: Chf1.1290
Уровень сопротивления 1: Chf1.1210
Текущая цена: Chf1.1151
Уровень поддержки 1: Chf1.1070
Уровень поддержки 2: Chf1.1000
Уровень поддержки 3: Chf1.0940
Комментарий: USD/CHF пребывает под давлением в свете сообщений о Lehman Brothers. Кроме того, негативное влияние на динамику курса оказывают ожидания участников рынка относительно возможного снижения промышленного производства в США. Как ожидается, публикуемый сегодня отчет может показать его (промышленного производства) снижение на 0,3% в августе против роста на 0,2% в июле. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на Chf1,1070. Далее следует минимум 04 сентября на Chf1,1000, после чего потери курса могут достичь уровня Chf1,0940. Сильное сопротивление находится в области пробитой канальной линии от 22 июля на Chf1,1210. Выше расположен максимум пятницы Chf1,1290. Более сильным уровнем является максимум 11 сентября на Chf1,1420.

Уровень сопротивления 3: $1.8340
Уровень сопротивления 2: $1.8120
Уровень сопротивления 1: $1.8080
Текущая цена: $1.8025
Уровень поддержки 1: $1.7970
Уровень поддержки 2: $1.7860
Уровень поддержки 3: $1.7640
Комментарий: GBP/USD продолжает торговаться недалеко от уровня Fibo 23.6 % на $1.8080 (снижение $2.0132 - $1.7440). Промежуточное сопротивление находится в области сессионного максимума на $1.8120. Далее рост возможен к максимуму 29 августа на $1.8340. Ближайшая поддержка расположена в области сессионного минимума на $1.7970/80. Нипотери могут достичь уровня $1.7860 и далее к пробитой канальной линиии сопротивления с 31 июля на $1.7640.

Уровень сопротивления 3: $1.4800
Уровень сопротивления 2: $1.4550
Уровень сопротивления 1: $1.4480
Текущая цена: $1.4387
Уровень поддержки 1: $1.4380
Уровень поддержки 2: $1.4280
Уровень поддержки 3: $1.4160
Комментарий: В понедельник евро вырос против доллара США на беспокойстве относительно возможного банкротства Lehman Brothers Holdings Inc после того, как потенциальные покупатели отказались от сделки. EUR/USD начал азиатскую сессию с гепа выше канальной линиии сопротивления с 31 июля на 1.4280 $ (сильная поддержка). Ближайшим уровнем поддержки выступает Fibo 23.6% на $1.4380 $ (снижения $1.6038-$1.3880). Ближайшее сопротивление находится в области сессиионного максимума на $1.4480, более сильный уровень - $1.4550 (максимум 4 сентября). Следующая цель - максимум 28 августа на $1.4800. В случае снижения ниже $1.4380 и $1.4280 возможны потери курса до $1.4160.

High Low Close
EUR/USD 1.4223 1.3973 1.4215
USD/JPY 107.88 106.69 107.84
GBP/USD 1.7962 1.7542 1.7939
USD/CHF 1.1397 1.1294 1.1308

EUR/JPY 153.41 149.58 153.29
EUR/GBP 0.7977 0.7909 0.7921
GBP/JPY 193.71 187.55 193.46
GBP/CHF 2.0310 1.9948 2.0287

00:00 Япония День уважения старших
09:00 Е15 Индекс издержек на рабочую силу 2 кв. 3,3%
12:30 США Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Нью-Йорке Сентябрь 2,8 3,0
13:15 США Использование производственных мощностей Август 79,9 79,6
13:15 США Промышленное производство Август 0,2% -0,3%