Новости и прогнозы: валютный рынок от 18-09-2008

Вероятность снижения процентной ставки в сентябре на внеочередной встрече FOMC на 25 б.п. снижается после принятия ФРС и рядом других центробанков мер по стабилизации финансовых рынков. В настоящее время шансы внеочередного снижения ставки на 25 б.п. оцениваются рынком фьючерсов на федеральные фонды в 36%, против 52% на момент закрытия торгов в среду.

Экономист Стивен Вуд из Insight Economics говорит, что индекс Philly Fed показал первое позитивное значение "за последние 8 месяцев. Приведенный к базе ISM, индекс также продемонстрировал резкий рост, однако, остался на отрицательной территории. сегодняшние данные свидетельствуют о том, что производственная активность в регионе Средней Атлантики незначительно выросла."

Доллар достиг двухнедельного минимума против евро после того, как заявление крупнейших мировых центральных банков о готовности к проведению совместных действий по стабилизации финансовых рынков, послужило причиной снижения спроса на доллар как на валюту-убежище.
Иена упала против новозеландского и австралийского долларов в ходе возобновления интереса к высокодоходным активам и оживления carry trades после того, как ФРС на своем сайте заявил о проведении аукциона с целью размещения ресурсов для финансовых институтов в сумме $180 млрд. ЕЦБ заявил, что предоставит до $40 млрд. и увеличит сумму предложения по аукционам на долгосрочное размещение денежных средств для европейских банков.
"Мы отмечаем незначительное восстановление аппетита к риску,'' говорит Адам Коул, глава департамента глобальных стратегий лондонского представительства RBC Capital Markets. Вмешательство (центральных банков) "сигнализирует о том, что они намерены предпринять все возможные меры для того, чтобы оказать нам помощь."
Давление на доллар оказали и неоднозначные экономические данные - initial jobless claims на прошлой неделе неожиданно выросли, а индекс опережающих индикаторов остался на отрицательной территории, составив в августе -0.5% против -0.7% в июле и +0.1% в июне, что позволяет говорить о том, что экономика США продолжает демонстрировать признаки замедления роста.
С другой стороны, индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии (Philly Fed index) в сентябре вырос до +3.8 против -12.7 в августе.
Во второй половине дня доллар, тем не менее, смог компенсировать часть понесенных ранее потерь.
"На рынке продолжается борьба двух тенденций, репатриационных потоков и реакции на слабые фундаментальные экономические данные из США," говорит Алан Раскин из RBS Greenwich Capital Markets Inc.

Индекс опережающих индикаторов "говорит о том, что экономическая активность будет снижаться во втором полугодии и начале 2009. В лучшем случае рост будет крайне незначительным."

В ходе общего укрепления доллара пара протестировала область сосредоточения ордеров на покупку $1.8150. В случае преодоления данной отметки последует снижение в район $1.8135/30. Ордера на продажу размещены на $1.8200.

Цены ( prices paid) 31.5 vs 57.5, новые заказы (new orders) 5.6, занятость (employment) -0.9, запасы (inventories) -22.9, поставки (shipments) +2.6.

Таким образом экономика США продолжает демонстрировать признаки замедления роста.

Пара в настоящее время снизилась в район $1.4400. Ордера на покупку отмечены на $1.4380. Взятие данной отметки откроет дорогу в район $1.4360. Ордера на продажу сосредоточены на $1.4540/50, более серьезные в области $1.4575. Некоторые технические аналитики отмечают потенциал роста в область $1.4670/1.4705.

"Принимая во внимание сегодняшний более слабый по сравнению с ожиданиями отчет по заявкам на получение пособия по безработице мы пересмотрели свой прогноз сентябрьского nonfarm payroll до -125,000 с -100,000."

Были опубликованы следующие данные:
08:30 Великобритания Розничные продажи Август 1.2%
08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Август 3.3%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Июль 1.4%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Июль 11.5%
08:30 Великобритания Кредитование, млрд Июль +22.4
08:30 Великобритания Чистая потребность госсектора в денежных средствах (млрд) Июль +5.1

Снижение спроса инвесторов на казначейские облигации США в связи с ростом индексов стало причиной падения доллара против евро. Доходность 2-х летних облигаций выросла на 9 тиков и составила 1.73%. Индекс Dow Jones Euro Stoxx 50 вырос на 0,6%, индексы FTSЕ и DAX в текущий момент торгуются выше на 1,78% и 1,35% соответственно. Фьючерсы на американские индексы также предполагают, что основные индексы Wall Street начнут торги сегодняшней сессии ростом.
В связи с ослаблением доллара, поднялись цены на нефть. На текущий момент цена 1 барреля «черного золота» торгуется в области $100 за баррель.
Йена продолжает оставаться под давлением против евро после того, как крупнейшие центральные банки мира, среди которых ФРС, Банк Японии, Банк Англии, Швейцарский Национальный Банк и Банк Англии, сообщили о совместных действиях, целью которых является восстановление финансовых рынков.

EUR/USD установил максимумы на $1.4540, после чего отступил ниже отметки $1,4500. Ордера на продажу отмечены на $1.4500/10, $1.4520/25, $1.4540.
GBP/USD остается в области вчерашних максимумов $1,8250. Скопление ордеров на покупку отмечено на $1.8200, более сильное на $1.8180/70.
USD/JPY после неудачного тестирования сессионных минимумов на Y104,10, где в настоящий момент отмечено скопление ордеров на покупку, курс отступил в район Y104,60.

Сегодня будет оглашено решения по учетной ставке Швейцарским Национальным Банком (12:00 GMT). Аналитики ожидают, что центробанк Швейцарии оставит основную учетную ставку неизменной на уровне 2,75%. Статистика США будет представлена данными по числу обращений за пособием по безработице. Ожидается, что значение показателя выйдет на уровне 440К. Также сегодня будет опубликован индекс лидирующих индикаторов (14:00 GMT). Согласно средним прогнозам в августе индикатор упал на 0,2% против снижения в июле на 0,7%.

Экономист Питер Кретцмер из BAS говорит, что коллапс на рынке жилья "достиг уровня сравнимого с кризисами прошлых десятилетий, что позволяет говорить о том, что пик его близок."

Снижение спроса инвесторов на казначейские облигации США в связи с ростом индексов стало причиной падения доллара против евро. Доходность 2-х летних облигаций выросла на 9 тиков и составила 1.73%. Индекс Dow Jones Euro Stoxx 50 вырос на 0,6%, индексы FTSЕ и DAX в текущий момент торгуются выше на 1,78% и 1,35% соответственно.
Йена продолжает оставаться под давлением против евро после того, как крупнейшие центральные банки мира, среди которых ФРС, Банк Японии, Банк Англии, Швейцарский Национальный Банк и Банк Англии, сообщили о совместных действиях, целью которых является восстановление финансовых рынков.
"Вмешательство центральных банков содействует уменьшению непринятия риска и как следствие оказывает давление на йену." - сказала Lee Hardman, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. - "Но мы все еще полагаем, что для изменения ситуации этого не достаточно, и остаемся оптимистически настроенными в отношении йены."

Пара, после того как достигла отметки $1,4540, скорректировалась в область $1,4490. В районе $1,4480 отмечаются ордера на покупку. Ордера на продажу замечены на $1,4520/25, преодоление которых откроет дорогу к тестирования сессионноого максимума.

Уровень сопротивления 3: Y106.60
Уровень сопротивления 2: Y105.30
Уровень сопротивления 1: Y104.90
Текущая цена: Y104.38
Уровень поддержки 1: Y104.10
Уровень поддержки 2: Y103.50
Уровень поддержки 3: Y102.60
Комментарий: Техническая картина по данной валютной паре не изменилась. Курс приьлизался к поддержке в области сессионного минимума на Y104.10/00. Ниже потери могут расшириться к минимуму вторника на Y103.50. Сопротивление находится в области сессионного максимума на Y104.90/00, далее на Y105.30. Более сильный уровень - вчерашний максимум на Y106.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1250
Уровень сопротивления 2: Chf1.1160
Уровень сопротивления 1: Chf1.1050
Текущая цена: Chf1.0946
Уровень поддержки 1: Chf1.0960
Уровень поддержки 2: Chf1.0880
Уровень поддержки 3: Chf1.0840
Комментарий: Пра тестирует поддержку в области сессионного минимума на Chf1.0960. Более сильный ровень Chf1. 0880 (38.2% роста Chf1.0012-Chf1.1422), далее - Chf1.0840. Сопротивление - в области Chf1.1050/60, далее - Chf1.1160, посде чего следует более сильный уровень на Chf1.1250 (максимум вторника).

Уровень сопротивления 3: $1.8460
Уровень сопротивления 2: $1.8300
Уровень сопротивления 1: $1.8240
Текущая цена: $1.8188
Уровень поддержки 1: $1.8120
Уровень поддержки 2: $1.8020
Уровень поддержки 3: $1.7960
Комментарий: GBP/USD протестировал поддержку в области сессионного минимума на $1.8120. Ниже поддержка отмечена на $1.8020 и далее на $1.7960. Незначительное сопротивление находится возле максимумов среды на $1.8240, далее - $1.8300/00. Ключевое сопротивление остается на уровне 38,2% FIBO снижения $2.0132-$1.7640 на $1.8460/70.

Уровень сопротивления 3: $1.4560
Уровень сопротивления 2: $1.4480
Уровень сопротивления 1: $1.4440
Текущая цена: $1.4421
Уровень поддержки 1: $1.4300
Уровень поддержки 2: $1.4240
Уровень поддержки 3: $1.4100
Комментарий: Пара находиться в области сопротивления на $1,4440, которое является минимумом января. Следующим сопротивлением остается $1.4480 (максимум 15 сентября). Ближайшая поддержка - область сессионного минимума на $1.4300, далее - $1.4240 (50% роста $1.4100-$1.4400). Более сильный уровень - область вчерашнего минимума на $1.4100.

EUR/USD $1.4325, $1.4360, $1.4225, $1.4070, $1.4050, $1.4040
USD/JPY Y105.20, Y104.65, Y106.75, Y106.85
EUR/CHF Chf1.5850

Йена несет потери против доллара и евро после того, как крупнейшие центральные банки мира, среди которых ФРС, Банк Японии, Банк Англии, Швейцарский Национальный Банк и Банк Англии, сообщили о совместных действиях, целью которых является восстановление финансовых рынков.
"Вмешательство центральных банков содействует уменьшению непринятия риска и как следствие оказывает давление на йену." - сказала Lee Hardman, валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi Ltd. - "Но мы все еще полагаем, что для изменения ситуации этого не достаточно, и остаемся оптимистически настроенными в отношении йены."

EUR/USD торговался в диапазоне $1.4300-$1,4390.
GBP/USD после неудачного тестирования вчерашних максимумов в области $1,8250 упал до отметки $1,8090.
USD/JPY показал максимумы на Y105.54 после чего скорректировался в область Y104,90.

Сегодня в будет оглашено решения по учетной ставке Швейцарским Национальным Банком (12:00 GMT). Статистика США будет представлена данными по числу обращений за пособием по безработице. Ожидается, что значение показателя выйдет на уровне 440К. Также сегодня будет опубликован индекс лидирующих индикаторов (14:00 GMT). Согласно средним прогнозам в августе индикатор упал на 0,2% против снижения в июле на 0,7%.

The Wall Street Journal
Банковская паника в России
Основной биржевой индекс за четыре месяца упал на 55%, банки испытывают дефицит ликвидности и балансируют на грани разорения, валюта ослабла до минимальной отметки за истекший год, а правительство пытается заткнуть дыры денежными вливаниями. Мы говорим не об Уолл-стрит.

Deutsche Welle
Porsche получил контроль над концерном Volkswagen
Porsche во вторник, 16 сентября увеличил свой пакет акций в немецком автомобильном концерне Volkswagen. Как сообщил представитель Porsche в Штутгарте, компания купила еще 4,89 процента акций VW, и теперь в ее распоряжении находится 35,14 процента активов крупнейшего европейского автоконцерна. Согласно немецкому закону о приобретении акций и поглощении компаний (WpÜG), концерн Volkswagen теперь фактически является подразделением холдинга Porsche Automobil Holding SE. Ранее глава Porsche Венделин Ведекинг сообщил, что целью компании является приобретение более 50 процентов акций VW.

Банк KfW предоставил кредит обанкротившемуся Lehman Brothers
Государственный немецкий банк KfW непосредственно перед банкротством американского банка Lehman Brothers предоставил ему крупный кредит. Как сообщила газета Frankfurter Allgemeine, в понедельник, 15 сентября, когда в финансовых кругах ожидали официального заявления о банкротстве банка, KfW перевел ему 300 миллионов евро. Представитель немецкого банка подтвердил информацию, заметив при этом, что речь идет об ошибочно совершенной фьючерсной сделке. В интервью изданию он сообщил, что от краха Lehman Brothers пострадал и KfW, который совместно с американским банком совершал сделки с ценными бумагами и своп-сделки. Министерство финансов Германии потребовало провести расследование этого случая.

Финансовый кризис Россию не пощадит
Начавшийся в США финансовый кризис в последние дни окончательно стал глобальным. Он внесет серьезные коррективы в экономическую жизнь всей планеты, а потому и России. Вопрос лишь в том, насколько они будут болезненными.

BBC
Рынки по-прежнему падают, несмотря на вливания
Даже беспрецедентные денежные вливания не могут остановить финансовый кризис. Национальный банк Японии перевел дополнительно 1,5 триллиона иен (14,4 млрд. долларов) на поддержание финансового рынка в связи с продолжающимся падением котировок акций.

Два крупных банка Британии договорились о слиянии
Британские банки Lloyds TSB и HBOS договорились о слиянии, в результате которого образуется гигантская финансовая компания стоимостью в 30 млрд. фунтов.
Сделка получила одобрение британского министерства финансов и Управления финансовых служб (FSA), поскольку она укрепит уверенность в благополучии британского банковского сектора.

ЕС хочет качать газ из Нигерии вместо "Газпрома"
Нигерия - один из ведущих экспортеров энергоносителей.
Евросоюз предложил Нигерии помощь в разработке планов прокладки газопровода через пустыню Сахара. Комиссар ЕС по энергетике Андрис Пиебалгс побывал в этой африканской стране вскоре после подписания меморандума между ее правительством и "Газпромом".

Доллар понес потери против основных валют после того, как решение ФРС оказать финансовую помощь страховой компании American International Group Inc. в сумме $85 млрд. не смогло снизить опасения инвесторов в отношении дальнейшего роста потерь на кредитных рынках.
В соответствии с соглашением ФРС предоставить AIG двухлетний кредит, приобретет 79.9% акций компании и сменит ее руководство.
Напомним, что во вторник решение центрального банка оставить процентную ставку без изменений разочаровало инвесторов, ожидавших ее снижения по крайней мере на 25 б.п., до 1.75%.
Дополнительным фактором давления на американскую валюту стали слабые данные о состоянии сектора жилья США. В частности, как сообщил Департамент Коммерции, количество новостроек в августе снизилось на 6.2%, до 895,000, минимального уровня с января 1991. Число выданных разрешений на строительство, показатель, являющийся опережающим индикатором состояния сектора жилищного строительства, снизилось на 8.9% до 854,000.
Фунт упал против евро, поскольку оказался под давлением в свете обеспокоенности участников рынка относительно британского банка HBOS Plc, который возможно является целью покупки со стороны Lloyds TSB Group Plc. Дополнительное давление на стерлинг оказала публикация данных по рынку труда Великобритании согласно которым индекс соискателей рабочих мест вырос до максимального с 1992 года уровня. Также не малозначимой причиной продаж фунта стала публикация протокола последнего заседания Банка Англии. Члены комитета проголосовали 8:1 за неизменность основной учетной ставки.
Дальнейшее снижение склонности инветоров к риску привело к укреплению йены против основных валют. Банк Японии, как и ожидалось, вчера 22 раз подряд оставил основную учетную ставку неизменной на уровне 0,50%.

EUR/USD по итогам сессии курс вырос с области сессионного минимума на $1.4092 до отметки $1,4382.
GBP/USD после изменчивой торговли в рамках $1,7780-$1,7980, пара выросла выше уровня $1,8200.
USD/JPY упал из области Y106.70 к Y104,15

Сегодня в центре внимания будут данные по розничным продажам в Великобритании (08:30 GMT), также стоит обратить внимание на оглашение решения по учетной ставке Швейцарским Национальным Банком (12:00 GMT). Данные США будут представлены индексом лидирующих индикаторов (14:00 GMT).

Уровень сопротивления 3: Y106.60
Уровень сопротивления 2: Y105.30
Уровень сопротивления 1: Y104.90
Текущая цена: Y104.79
Уровень поддержки 1: Y104.10
Уровень поддержки 2: Y103.50
Уровень поддержки 3: Y102.60
Комментарий: Доллар второй день подряд несет потери против йены на фоне кризиса на финансовом рынке США. Ближайшей поддержкой выступает сессионный минимум на Y104.10/00. Ниже потери могут расшириться к минимуму вторника на Y103.50. Сопротивление находится в области сессионного максимума на Y104.90/00, далее на Y105.30. Более сильный уровень - вчерашний максимум на Y106.60.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1250
Уровень сопротивления 2: Chf1.1160
Уровень сопротивления 1: Chf1.1050
Текущая цена: Chf1.1005
Уровень поддержки 1: Chf1.0960
Уровень поддержки 2: Chf1.0880
Уровень поддержки 3: Chf1.0840
Комментарий: После вчерашних продаж доллар остается под давлением. Ближайшая поддержка - сессионный минимум на Chf1.0960. Более сильный ровень Chf1. 0880 (38.2% роста Chf1.0012-Chf1.1422), далее - Chf1.0840. Сопротивление - в области Chf1.1050/60, далее - Chf1.1160, посде чего следует более сильный уровень на Chf1.1250 (максимум вторника).

Уровень сопротивления 3: $1.8460
Уровень сопротивления 2: $1.8300
Уровень сопротивления 1: $1.8240
Текущая цена: $1.8196
Уровень поддержки 1: $1.8120
Уровень поддержки 2: $1.8020
Уровень поддержки 3: $1.7960
Комментарий: GBP/USD консолидируется выше пробитой вчера канальной линии сопротивления с 31 июля на $1.8020 (теперь сильная поддержка). Незначительное сопротивление находится возле максимумов среды на $1.8240, далее - $1.8300/00. Ключевое сопротивление остается на уровне 38,2% FIBO снижения $2.0132-$1.7640 на $1.8460/70. Поддержка расположена в области сессионного минимума на $1.8120. В случае пробития данного уровня, потери курса могут достичь $1.8020 и далее к $1.7960.

Уровень сопротивления 3: $1.4560
Уровень сопротивления 2: $1.4480
Уровень сопротивления 1: $1.4370
Текущая цена: $1.4357
Уровень поддержки 1: $1.4300
Уровень поддержки 2: $1.4240
Уровень поддержки 3: $1.4100
Комментарий: EUR/USD торгуется в области канальной линии сопротивления с 22 июля на $1.4370/80. Следующим сопротивлением остается $1.4480 (максимум 15 сентября). Ближайшая поддержка - область сессионного минимума на $1.4300, далее - $1.4240 (50% роста $1.4100-$1.4400). Более сильный уровень - область вчерашнего минимума на $1.4100.

High Low Close
EUR/USD 1.4382 1.4092 1.4324
USD/JPY 106.70 104.11 104.33
GBP/USD 1.8243 1.7784 1.8138
USD/CHF 1.1245 1.0991 1.1043

EUR/JPY 151.52 147.48 149.44
EUR/GBP 0.7982 0.7861 0.7894
GBP/JPY 192.04 186.82 189.25
GBP/CHF 2.0146 1.9920 2.0024

08:30 Великобритания Розничные продажи Август 0,8%
08:30 Великобритания Розничные продажи, г/г Август 2,1%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4 Июль 0,9%
08:30 Великобритания Денежный агрегат М4, г/г Июль 11,2%
08:30 Великобритания Кредитование, млрд Июль +12,4
08:30 Великобритания Чистая потребность госсектора в денежных средствах (млрд) Июль -12,6
12:00 Швейцария Оглашение решения Национального Банка Швейцарии по учетной ставке 2,75%
12:30 США Число обращений за пособием по безработице 13.09 440К 445К
14:00 США Индекс лидирующих индикаторов Август -0,2% -0,7%
14:00 США Индекс деловой активности Федерального резервного банка Филадельфии Сентябрь -7,7 -12,7
20:00 США Денежный агрегат М2, млрд 08.09 -5,5
22:45 Новая Зеландия Платежный баланс, млрд 2 кв -2,2