Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-12-2011

• ожидается, что ситуация на рынках экспорта будет оставаться сложной.

• Fitch ожидает рост ВВП еврозоны на 0.4% в след. году
• Fitch ожидает рост ВВП еврозоны на 1.2% в 2013 году
• Саммит мало чем помог ослабить давление на суверенный долг еврозоны

• Великобритания остается полноценным членом ЕС
• Необходимо, чтобы власти ЕС осуществили свое соглашение, принятое 27 октября
• Ресурсы МВФ не могут быть использованы для поддержания еврозоны
• Необходимо сделать намного больше, чтобы успокоить участников рынка облигации
• Властям ЕС необходимо усилить защиту, нежели фокусироваться на среднесрочных реформах

• Великобритания остается полноценным членом ЕС
• Необходимо, чтобы власти ЕС осуществили свое соглашение, принятое 27 октября
• Ресурсы МВФ не могут быть использованы для поддержания еврозоны
• Необходимо сделать намного больше, чтобы успокоить участников рынка облигации
• Властям ЕС необходимо усилить защиту, нежели фокусироваться на среднесрочных реформах

Вторник начнется с данных по балансу цен на жилье от RICS в Великобритании. Прогнозируется ухудшение показателя до -24% в ноябре против -24% в октябре. В 00:30 GMT выйдут австралийские индексы делового доверия и условий для развития бизнеса от NAB. Также в это время станет известна статистика по изменению объема закладок новых фундаментов в Австралии за 3 квартал. Прогнозируется снижение на 0,7% против падения на 4,7% во втором квартале. В 06:30  GMT во Франции выйдет индекс потребительских цен за ноябрь. Позже, в 06:45 GMT Швейцария представит экономический прогноз от SECO на 1-й квартал следующего года. В этот день также выйдет индекс потребительских цен в Великобритании (09:30 GMT). В ноябре ожидается снижение темпов инфляции до 4,8% г/г с 5,0% г/г в октябре. Вместе с индексов потребительских цен также выйдет индекс розничных цен. В 10:00 GMT внимание участников рынка привлечет выход  индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь. Ожидается ухудшение показателя до -55,7 пункта с предыдущего значения -55,2 пункта. Во второй половине дня стоит обратить внимание на данные по розничной торговле в США (13:30 GMT). В 15:00 GMT выйдут данные по изменению объема запасов на коммерческих складах в США за октябрь. Основным событием дня станет публикация решения FOMC по ставке по федеральным фондам (19:15 GMT). Навряд ли федрезерв изменит ставку, внимание больше привлечет сопроводительное заявление, которое станет доступно в это же время. День завершат данные в 23:30 GMT по индексу уверенности потребителей от Westpac в Австралии за декабрь.

Прогнозируется, что программа будет увеличена на 75 млрд фунтов в феврале и на 50 млрд фунтов в мае.

08:15   Швейцария Число занятых полный день, млн III кв 2.77 2.79 4.05

GBP/USD: пара показала минимум в области $1.5530 нео позже вернулась обратно выше отметки $1,5600.

USD/JPY: пара выросла в район  Y77.80.

В течении американской сессии внимание стоит обратить на выступление главы Банка Канады Карни, которое начнется в 18:10 GMT. Американские данный будут представлены статистикой по об исполнении бюджета за ноябрь. Прогнозируется рост дефицита до 138,0 млрд долларов против 98.5 млрд долларов в октябре. Завершится день данными по изменение уровня цен на продукты питания в Новой Зеландии (21:45 GMT) и выходом индекса активности в сфере услуг Японии (23:50 GMT).

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3360/65, $1.3330/35, $1.3300/05

Ордера на покупку $1.3250/40, $1.3225/10, $1.3200, $1.3155/45

Сопротивление 3: Y79.00            (максимум 1 ноября)

Сопротивление 2: Y78.30            (максимум 29 ноября)

Сопротивление 1: Y77.90            (сессионный максимум)

Текущая цена: Y77.79

Поддержка 1:Y77.50      (минимум 9 декабря, МА(200) для Н4)

Поддержка 2:Y77.10    (минимум 8 декабря)

Поддержка 3:Y76.60      (минимум 18 ноября)

Сопротивление 3: Chf0.9500          (максимум 22 января)

Сопротивление 2: Chf0.9370        (максимум марта)

Сопротивление 1: Chf0.9330        (максимум 25 ноября)

Текущая цена: Chf0.9300

Поддержка 1: Chf0.9260      (минимум европейской сессии)

Поддержка 2: Chf0.9115       (МА(200) для Н1)

Поддержка 3: Chf0.9180     (минимум 8-9 декабря)

Сопротивление 3:$1.5890           (максимум 18 ноября)

Сопротивление 3:$1.5770/80  (максимум 8 декабря и 30 ноября)

Сопротивление 1:$1.5660        (сессионный максимум)

Текущая цена: $1.5620

Поддержка 1: $1.5530         (сессионный минимума, минимум 30 ноября)

Поддержка 2: $1.5460         (область минимумов 28-29 ноября)

Поддержка 3: $1.5420         (минимум ноября, линия поддержки от мая 2010 года)

Сопротивление 3:$1.3390            (верхняя граница нисходящего канала от 2 декабря)

Сопротивление 2:$1.3320            (внутри дневной максимум)

Сопротивление 1:$1.3280             (минимум 9 декабря)

Текущая цена: $1.3264

Поддержка 1: $1.3250          (сессионный минимум)

Поддержка 2: $1.3220/00    (минимум ноября, нижняя граница нисходящего канала от 2 декабря, линия поддержки от января)

Поддержка 3: $1.3150       (минимум октября)

Швейцарский национальный банк не будет поднимать нижний уровень для пары EUR/CHF 15 декабря, говорят в BNP Paribas. "Если достигнутое в ЕС соглашение является достаточным для того, чтобы самые ближайшие опасения в отношении устойчивости еврозоны сошли на нет, мы ожидаем, что пара EUR/CHF в ближайшие дни вырастет без какой-либо помощи со стороны Швейцарского национального банка", говорит аналитик Стивен Сейвелл. Тем не менее, на "рынке еще много коротких позиций по швейцарскому франку в преддверии заседания Швейцарского национального банка, которое пройдет в четверг, на фоне разговоров о том, что банк повысит нижнюю границу с 1,20 до 1,25 или даже до 1,30", отмечает он.

• Правительство Великобритании уступило влиянию "финансового лобби"
• Соглашения ЕС не включают в себя меры стимулирования роста
• Межправительственное соглашение ЕС ослабляет опасения инвесторов относительно суверенного долга

BBC

Британия не договорилась с ЕС о едином бюджете

Лидеры 23 стран Евросоюза договорились об интеграции своей бюджетной политики, решив действовать отдельно от Великобритании и еще нескольких стран, не входящих в еврозону, с которыми достичь компромисса не удалось.Несмотря на продолжавшиеся более 10 часов переговоры, лидерам Евросоюза так и не удалось единогласно принять соглашение о финансовом регулировании в рамках ЕС.

DW

Бундесбанк готов предоставить МВФ 45 миллиардов евро

После одобрения бундестага Германия сможет предоставить Международному валютному фонду дополнительные кредиты на сумму 45 миллиардов евро для осуществления финансовой помощи охваченным кризисом государствам еврозоны.Немецкий федеральный банк (Бундесбанк) готов выделить дополнительные средства в размере до 45 миллиардов евро Международному валютному фонду (МВФ) для предоставления дополнительных кредитов странам, оказавшимся в сложной финансовой ситуации. Эта сумма в три раза превышает существующий до сих пор лимит Бундесбанка по двусторонним кредитам МВФ, заявил в воскресенье, 11 декабря, в интервью агентству dpa член правления финансового института Андреас Домбрет (Andreas Dombret).

Экспортные показатели Германии снизились

По данным официальной статистики, объем экспорта из ФРГ в октябре снизился на 3,6 процента. Главной причиной, по мнению экспертов, является снижение спроса на немецкие товары в столкнувшихся с кризисом странах ЕС.Объем экспорта из Германии в октябре 2011 года значительно снизился на фоне общего падения объемов мировой торговли, сообщает Федеральное статистическое ведомство в пятницу, 9 декабря. По сравнению с сентябрем этот показатель упал на 3,6 процента. Эти данные оказались хуже ожиданий аналитиков, которые, ориентируясь на однопроцентный рост экспортных показателей в сентябре, прогнозировали снижение объемов экспорта в пределах 1-1,3 процента, сообщает агентство dpa.

РБК-Daily

Обама: На восстановление экономики США нужно больше одного президента

Несмотря на отдельные признаки улучшения обстановки в американской экономике, на ее восстановление потребуются годы, сказал президент США Барак Обама в интервью американскому телевидению, которое будет транслироваться 11 декабря 2011г., передает Reuters. По словам президента, для решения структурных проблем, вызревавших на протяжении последних 20 лет, потребуется немало времени. "Для этого потребуется больше, чем оставшиеся два года, больше, чем позволит один президентский срок и, возможно, больше, чем сможет сделать один президент", - подчеркнул Б.Обама.

Доллар США вырост против большинства основных валют, в преддверии завтрашнего отчета в Германии, который может показать снижение уверенности инвесторов в крупнейшей экономике Европы, приближаясь к трехлетнему минимуму, повышая спрос на более безопасные активы. Центр европейских экономических исследований ZEW может сообщить, что индекс настроений немецких инвесторов и ожиданий аналитиков, целью которых является предсказать развитие экономической ситуации на  шесть месяцев вперед, снизился до 55,8 в декабре, согласно средней оценке в опросе экономистов Bloomberg News.

Евро упал против иены, в ожидание долговых размещении со стороны Италии и Франции. Ожидается негативные результаты на фоне опасений  распространения долгового кризиса на большие страны ЕС. Также давление на единую валюту оказывают сохраняющиеся опасения в отношении развития ситуации в Европе в краткосрочной перспективе, а также из-за потенциальных последствий несогласия Великобритании с договоренностями лидеров ЕС, достигнутыми на саммите в пятницу. Однако, избиратели Великобритании поддержали решение Кэмерона заблокировать пакт в отношении Европейского договора. Также вызывает беспокойство ситуация, связанная с позицией Standard & Poor's в отношении выработанного на саммите плана. Ранее агентство предупредило, что в среднесрочной перспективе может понизить кредитные рейтинги ряда европейских стран. В понедельник Moody's Investors Service заявило, что бюллетень, опубликованный по окончании саммита ЕС в пятницу, предлагает "немного новых мер". В связи с этим агентство по-прежнему предполагает пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран в начале следующего года.

В понедельник европейские данные будут представлены статистикой по индексу оптовых цен в Германии за ноябрь (07:00 GMT). Во второй половине дня внимание стоит обратить на выступление главы Банка Канады Карни, которое начнется в 18:10 GMT. Американские данный будут представлены статистикой по об исполнении бюджета за ноябрь. Прогнозируется рост дефицита до 138,0 млрд долларов против 98.5 млрд долларов в октябре. Завершится день данными по изменение уровня цен на продукты питания в Новой Зеландии (21:45 GMT) и выходом индекса активности в сфере услуг Японии (23:50 GMT).

Прошедшую неделю основные валютные пары провели достаточно волатильно, что стало результатом снижения склонности участников рынка к открытию новых позиций и принятия дополнительно риска в преддверии рождественских праздников и завершения года.

По итогам недели позиции EUR/USD и GBP/USD существенно не изменились (-0,2% и +0,4% соответственно). Незначительное снижение продемонстрировал USD/JPY (-0,6%).

В начале недели  евро вырос против основных валют на фоне оглашения правительством Италии плана по сокращению дефицита госбюджета. Принятый правительством во главе с премьер-министром М. Монти план подразумевает дальнейшее сокращение расходов и повышение пенсионного возраста. Данное решение позволит сэкономить 30 млрд. евро (12–13 млрд. евро сокращение соцобеспечения населения и 17–18 млрд. евро новая система налогов). Поддерживали единую валюту также сообщения о том, что  ЕЦБ может выделить МВФ до 270 млрд долларов, который фонд направит на борьбу с долговым кризисом в ЕС

Однако, позже ситуация изменилась после того, как S&P предупредило о возможности понижения рейтингов ААА стран еврозоны, добавив, что Германия и пять других стран еврозоны находятся в списке S&P на возможное понижение. Позже также был помещен в список на пересмотр долгосрочный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), который в данный момент находится на уровне AAA.

Основное внимание в течении недели было сконцентрировано на экономическом саммите ЕС.

Участники рынка ожидали, что европейские лидеры объявят о новых мерах преодоления долгового кризиса. Ближе к началу саммита данная уверенность снизилась, на рынке появились опасения относительно того, что на грядущем саммите важных решений принято не будет.

Причиной данного пессимизма инвесторов стали комментарии представителя правительства Германии, который отметил, что предложение о объединении текущего и долгосрочного фонда спасения будет отвергнуто. В правительстве Германии отметили, что будут выступать против любых решений, которые будут предусматривать изменение согласованных ранее последовательностей использования средств, предназначенных для вывода региона с долгового кризиса.

Значительные продажи евро спровоцировали слова президента ЕЦБ Марио Драги, который, выступая на пресс-конференции после заседания европейского центробанка, посвященного денежно-кредитной политике,  дал понять, что европейский центробанк не хочет повышать объем покупок гособлигаций стран региона для борьбы с долговым кризисом.

Вместо этого на заседании ЕЦБ было принято решение повысить ликвидность банковской системы региона путем проведения двух операций по рефинансированию на срок в 36 месяцев в неограниченном объеме под фиксированную ставку в неограниченном объеме и снижением резервных требовании для банков с 2% до 1%. Новые требования вступят в силу с 18 января 2012 года.

ЕЦБ также понизил прогнозы по экономическому росту и уточнил прогнозы по инфляции.

Разочаровало инвесторов и то, что Драги в своем выступлении не выразил поддержки идеи относительно кредитования центробанками МВФ для поддержки стран ЕС. Он назвал реализацию таких идей очень сложной и выразил мнение, что они будут нарушать основной договор ЕС.

Что касается ставки рефинансирования, то, как и предполагалось, ЕЦБ снизил ее на 25 базисных пункта до уровня 1,00%.

В конце недели евро сократил свои недельное снижение. Поддержку единой валюте оказал рост позитивных настроений участников рынка на фоне некоторых достижений лидеров ЕС на экономическом саммите в Брюсселе.

В частности, было достигнуто «принципиальное» соглашение относительно ужесточения фискальной дисциплины в регионе. Тем не менее, внести существенные изменения в основной договор ЕС так и не получилось, поскольку предлагаемые изменения не были поддержаны 4 из 27 стран-участниц ЕС. Изменения не поддержали Великобритания, Венгрия, Швеция и Чехия.

Позитивно на динамике евро также отразились подтверждение того, что страны ЕС предоставят 200 млрд евро МВФ, которые будут использованы для реализации антикризисных мер.

В течении недели поддержку британскому фунту оказала благоприятная статистики, которая показала, что индекс PMI в секторе услуг Великобритании составил в ноябре 52,1 пункта, ожидалось 50,5 пункта, предыдущее значение 51,3 пункта. В то же время, в октябре количество утвержденных ипотечных кредитов в ведущих банках страны увеличилось до 52.7 тыс. (ожидалось 51.8 тыс.) с 51.2 тыс. в сентябре.

Временную поддержку стерлингу против доллара также оказали его значительные покупки, которые были связанные со сделками M&A, проведенные в условиях тонкого рынка.

Итоги заседания Комитета по денежно кредитной политике Банка Англии Не оказали влияния на динамику фунта стерлингов, поскольку по итогам прошедшего никаких изменений центробанк не принял, как и ожидалось.

Доллар продолжал зависеть от склонности инвесторов к риску, которая напрямую зависит от динамики фондовых рынков. В конце недели основные фондовые индексы Европы и США продемонстрировали уверенный рост. Поддержку фондовому рынку оказали сообщения о планах Китая создать механизм, который, с помощью двух фондов общей капитализацией $300 млрд., позволит повысить отдачу от валютных резервов страны. Фонды будут использовать свои ресурсы на финансовые рынки Европы и США.

Сопротивление 3: Y79.00 (максимум 1 ноября)

Сопротивление 2: Y78.30 (максимум 29 ноября)

Сопротивление 1: Y77.90 (линия сопротивления от 31 ноября)

Текущая цена: Y77.64

Поддержка 1:Y77.50 (минимум 9 декабря)

Поддержка 2:Y77.10 (минимум 8 декабря)

Поддержка 3:Y76.60 (минимум 18 ноября)

00:30 Австралия Изменение объема ипотечного кредитования Октябрь +2.2% +0.2%

00:30 Австралия Сальдо торгового баланса, млрд Октябрь 2.56 2.12

05:00 Япония Индекс уверенности потребителей Ноябрь 38.6 38.5

06:00 Япония Изменение объема заказов на оборудование (предварительные данные), г/г Ноябрь +26.0%

08:15 Швейцария Число занятых полный день, млн III кв 2.77 2.79

18:10 Канада Речь главы Банка Канады М. Карни -

19:00 США Федеральный бюджет Ноябрь -98.5 -138.0

23:50 Япония Индекс деловой активности в секторе услуг Октябрь -0.7% 0.5%