Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-11-2006

Goldman Sachs снизил рейтинг PepsiAmericas с Neutral до Sell

Goldman Sachs снизил рейтинг Coca-Cola Ent с Neutral до Sell

Morgan Joseph снизил рейтинг Trump Entertainment с Buy до Hold

UBS снизил рейтинг SanDisk с Buy до Neutral

UBS снизил рейтинг Infineon с Buy до Reduce

JP Morgan повысил рейтинг KB Home с Underweight до Neutral

RBC Capital Mkts повысил рейтинг LM Ericsson с Sector Perform до Outperform

Citigroup повысил рейтинг Sierra Pacific с Hold до Buy

Сегодня в 0:30 GMT выйдет обзор настроения в бизнес-кругах Австралии (NAB Business Survey) за октябрь. Предыдущее значение составило 6.0. На нынешнее прогнозов аналитики не дают. Нам кажется вероятным то, что, учитывая недавние проблемы рынка труда и растущего дефицита торгового баланса, значение октябрьского обзора может несколько ухудшиться и вряд ли поддержит австралийский доллар. Скорее уж ослабит.

Тем не менее, общая позитивная картина экономики оставляет немало вероятности для положительного бизнес-обзора, поэтому такой вариант развития событий также нельзя сбрасывать со счетов.

Консоли PlayStation 3, помеченные как "б/у", уже предлагаются в японских магазинах и на интернет-аукционах.

Они продаются по цене, в четыре раза превышающей розничную цену консолей, выпущенных в продажу в прошлую субботу. Их настоящая цена - чуть более 500 долларов.

Сообщается, что в Японии в очереди за консолями стояло много китайцев и бездомных, которым заплатили те, кто теперь продает игровую приставку по более высокой цене.

Запуск PlayStation 3 является одним из важнейших событий в истории Sony.

Sony испытывала проблемы с массовым производством консоли из-за проблем с определенными частями DVD проигрывателя. В связи с этим корпорация отложила выпуск консоли на европейский рынок до марта следующего года.

Большая часть экономических секторов остается на положительной территории, однако, лишь технологический и промышленный сектора демонстрируют серьезные достижения.

Сектор здравоохранения с начала дня смог укрепить свои позиции лишь на 0.2% благодаря, в основном, росту акций Merck (MRK 43.46 +0.34) после того, как Novartis (NVS 58.32 -1.04) не смог получить одобрение регулирующих органов в отношении производства нового препарата.

Продолжается рост в финансовом и энергетическом секторах, однако продажи в потребительском сегменте рынка являются в настоящее время основным фактором сдерживания роста.

Drew Matus из Lehman, говорит, что «октябрьский отчет по розничным продажам станет повторением предыдущего и продемонстрирует снижение общего показателя на 0.4% и падение на 0.3% индекса, не учитывающего продажи автомобилей. Продажи бензина в данный период времени снизились по всей вероятности на 9.0%, однако, показатель, не учитывающий продажи автомобилей и бензина останется на уровне сентября и составит +0.8%, что станет подтверждением солидного потребительского спроса.»

Основные индексы остаются на положительной территории.

Поддержку сектору жилищного строительства в настоящее время оказывает неожиданный уход со своего поста руководителя KB Home's (KBH 44.83 +1.01). Сектор издательского бизнеса с оптимизмом воспринял сообщение об интересе Gannet (GCI 60.03 +0.87) к Tribune Co. (TRB 32.50 +0.47). Тем не менее, разворот сектора розничной торговли в настояще время оказывает давление на потребительский сегмент рынка в преддверии публикация во вторник данных по розничным продажам.

Представитель Ford Motor Company

сообщил, что компания «несколько опережает график» в отношении достижения договоренности об условиях увольнения с членами профсоюза работников автомобильной промышленности.

Акции биотехнологической компании Isis Pharmaceuticals Inc подскочили в цене после публикации позитивных результатов клинических испытаний нового препарата предназначенного для снижения уровня холестирола.

Компания Solexa Inc, специализирующаяся ан проведении генетических экспертиз была приобретена своим более крупным конкурентом Illumina.

Представитель мясоперерабатывающей компании Tyson Foods Incorporated заявили, что по итогам текущего квартала компания впервые за последние три отчетных периода получит прибыль.

В ходе возобновления покупок доллара пара установила новый сессионный минимум на $1.2794, прежде чем восстановилась к $1.2805. Ниже отметки $1.2795 по некоторым данным располагаются незначительные стопы, а в области $1.2775 находятся ордера на покупку, которые могут сдержат снижение пары.

Восемь из десяти экономических секторов продолжают укреплять свои позиции. Лишь Consumer Staples и Utilities, известные своими «защитными» свойствами, торгуются на отрицательной территории. Данный факт внушает определенный оптимизм, как в отношении перспектив рынка, так и по поводу оценок инвесторами экономической ситуации, поскольку лидерами торгов в настоящее время являются высокочувствительные к экономическому росту технологический и финансовый сектора.

Доллар серьезно укрепил свои позиции против основных конкурентов. Наряду с техническими факторами, связанными с закрытием позиций на продажу американской валюты, после достижения в конце прошлой недели важных технически уровней сопротивления, интерес инвесторов к доллару вызван также позитивными оценками

Президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера состояния американской экономики, которая по его мнению растет «мощными» темпами.

Кроме того, поддержку доллару оказывают и ожидания публикации на текущей неделе ряда важнейших экономических новостей, в частности результаты розничных продаж Retail Sales диаграмма

Retail Sales (ex. auto) диаграмма, инфляционные данные (CPI m/m диаграмма,

CPI core диаграмма,

PPI m/m диаграмма,

PPI core диаграмма), отчеты о состоянии производственного сектора и сектора жилья, а также протоколы последней встречи FOMC, которые позволят с большей надежностью оценить текущее состояние и перспективы американской экономики, и дальнейшие действия ФРС в вопросе процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма.

В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды позволяет говорить о том, что инвесторы оценивают вероятность снижения процентной ставки в марте будущего года в 16%, тогда как в конце прошлой неделе шансы такого события оценивались в 34%.

Сильные инфляционные данные могут активизировать спекуляции по поводу того, что ставка ФРС останется неизменной в течение более значительного срока и окажут доллару поддержку.

Установив минимальное значение дня ниже фигуры стерлинг в настояще время смог закрепиться выше ее и торгуется в районе $1.9015/20. Тем не менее, пара остается под давлением. Ордера на покупку, размещавшиеся в области $1.9000/10 в настоящее время исполнены. Дополнительный спрос можно ожидать в районе $1.8975 и ниже, на $1.8950. последний уровень представляется ключевым и его пробитие сделает возможным резкое снижение пары.

Серьезных изменений не произошло и покупатели продолжают контролировать ситуацию на рынке. Принимая во внимание, что на текущую неделю намечено значительное количество, IPO интерес к финансовому сектору, в частности к акциям инвестиционных банков, весьма естественен, несмотря на рост доходности обязательств Казначейства США до 4.61%. Среди 12 составляющих индекса AMEX Securities Broker/Dealer Index (XBD +1.0%), наиболее значительные результаты демонстрирует Lehman Brothers (LEH 73.54 +1.48)(+2.1%), что неудивительно, поскольку инвестиционный банк является единственным андеррайтером, принимающим участие во всех трех крупнейших сделках недели: Hertz Global Holdings (HTZ), Nymex Holdings (NMX), и Kellogg Brown & Root (KBR).

Несмотря на то, что сегодня не ожидается публикации экономических новостей, в дальнейшем недостатка в них не будет.

На текущей неделе свои квартальные отчеты представят Home Depot (+$0.06 до $36.70), Wal-Mart Stores (+$0.12 до $46.59), Target (+$0.01 до $57.95) и ряд других ритейлеров.

Также будут опубликованы квартальные результаты лидеров технологического сектора - Dell (+$0.46 до $25.35) и Hewlett-Packard (+$0.11 до $40.10).

Кроме того, будут опубликованы важнейшие экономические отчеты, в частности результаты розничных продаж, инфляционные данные (CPI, PPI), а также отчеты о состоянии производственного сектора и сектора жилья, которые позволят оценить состояние и перспективы американской экономики, и дальнейшие действия ФРС в вопросе процентных ставок.

Корпоративные новости: акции ISIS Pharmaceuticals (+ $2.69 до $13.07) подскочили на 28% после позитивных результатов клинических испытаний препарата, предназначенного для снижения уровня холестирола.

Нефть light crude с поставкой в декабре снизилась в цене на $1.04 до $58.55 за баррель.

Доходность 10-летних обязательств выросла до 4.61% против 4.59% в пятницу.

Золото на COMEX подешевело на $5.90 до $624.20 за унцию.

Пара установила сессионный минимум в районе $1.2795, после поглощения стопов, располагавшихся ниже $1.2800. Серьезный спрос по некоторым данным сосредоточен на $1.2790/85, где в настоящее время проходит линия поддержки с 24 октября.

Основные индексы продолжают рост. Среди десяти основных экономических секторов наиболее значительные потери несет энергетический, что связано с падением цен на нефть. «Черное золото» подешевело на 1.8% и в настоящее время торгуется в районе отметки $58.50 за баррель.

Несмотря на продажи евро в пятницу, краткосрочная перспектива по евро/доллару остается ясной. Дневные графики показывают восходящую тенденцию, которая продолжится и в дальнейшем. Насколько долго? Верхнее сопротивление на уровне $1.2975 может быть достигнуто на этой недели и обеспечит уровень для консолидации цены. Если уровень $ 1.2975 не будет достигнут на этой неделе, основная поддержка на уровне $1.2630/80 должна обеспечить основание, от которого пара предпримет следующую попытку подняться к $ 1.2975. Пробитие уровня $1.2975 спровоцирует новый импульс с возможным тестированием $1.35.

В понедельник цены на золото на европейских торгах отступили от 2-месячных максимумов, установленных в пятницу на фоне снижения доллара, поскольку инвесторы "взяли передышку". Ожидается, что с приближением конца года рынок станет волатильным, при этом на стоимость "желтого металла могут влиять динамика валют, цены на нефть и сезонный спрос на физическое золото.

Стоимость золота составляла $622,80/623,70 за тройскую унцию по сравнению с $627,00/628,00 в конце торгов в Нью-Йорке в пятницу.

По словам дилеров, подъем золота на прошлой неделе может вернуть инвесторам уверенность в "желтом металле" на фоне беспокойства по поводу того, что центральные банки могут постепенно уменьшать долю доллара в валютных резервах.

МВФ изменил прогноз темпов экономического роста в Италии в 2006 и 2007 годах в сторону повышения.

ВВП Италии в 2006 году должен вырасти на 1,75%, а в 2007 году – на 1,5%. Предыдущий прогноз предполагал, что ВВП должен вырасти на 1,5% в 2006 году и на 1,3% в 2007 году.

Бюджетный дефицит Италии в следующем году составит меньше 3,0% от ВВП страны.

EUR/USD: $1.2880, $1.2850

USD/JPY: Y118.50, Y118.40, Y118.30, Y117.20

USD/CAD:С$1.1345, C$1.1305

В понедельник фондовый рынок США может открыться нейтрально или же с легкой тенденцией к повышению.

На этой неделе выйдет довольно большое количество отчетов компаний сектора розничной торговли. Среди них стоит отметить Wal-Mart Stores и Home Depot, которые опубликуют свои отчеты во вторник. В тот же день, но после завершения торгов выйдут отчеты Dell и Hewlett-Packard.

Пятая по величине в США строительная компания KB Home объявила об уходе сос своего поста главы компании Bruce Karatz.

IBM планирует объединиться с Citigroup для покупки контрольного пакета китайского Guangdong Development Bank. Сумма сделки составит $3 млрд.

Alan Mullaly, новый глава компании Ford Motor, заявил, что Ford «неконкурентоспособен, а состояние компании год от года ухудшается». Также он объявил о планах по увольнению 25,000 рабочих.

Цены на нефть находятся ниже отметки $60 за баррель. В США нефть light снизилась на 93 цента до $58.66 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 83 цента до $58.88.

В понедельник фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Фондовые рынки Европы, наоборот, демонстрируют рост, хотя FTSE сохраняет нейтралитет.

Сегодня в 0:30 GMT выйдет обзор настроения в бизнес-кругах Австралии (NAB Business Survey) за октябрь. Предыдущее значение составило 6.0. На нынешнее прогнозов аналитики не дают. Нам кажется вероятным то, что, учитывая недавние проблемы рынка труда и растущего дефицита торгового баланса, значение октябрьского обзора может несколько ухудшиться и вряд ли поддержит австралийский доллар. Скорее уж ослабит.

Тем не менее, общая позитивная картина экономики оставляет немало вероятности для положительного бизнес-обзора, поэтому такой вариант развития событий также нельзя сбрасывать со счетов.

Уровень ставок остается «аккомодационным».

ЕЦБ придерживается позиции «тщательного наблюдения».

Монетарный и экономический анализ говорят о возможности повышения инфляции.

Были опубликованы следующие данные:

09:30 Великобритания Индекс цен производителей за исключением цен на прод-е и энергор-сы (PPI Output ex FDT), октябрь, г/г 2,5% 2,0%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей за исключением цен на прод-е и энергор-сы (PPI Output ex FDT), октябрь, м/м 0,3% 0,1%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей, октябрь (Producer Prices), м/м -0,2% -0,3%

09:30 Великобритания Индекс цен производителей, октябрь (Producer Prices), г/г 1,7% 1,8%

В понедельник на европейских торгах доллар постепенно возвращал утраченные накануне позиции. В частности, иена подешевела на слухах, что в третьем квартале рост японской экономики остановился. Это избавляет разработчиков монетарной политики от необходимости повышать ставки.

Закупочные цены в Британии показали снижение третий месяц подряд, благодаря снижению цен на нефть. Бюро статистики отмечает, что снижение вызвано падением цен на нефть и снижением стоимости продуктов питания домашнего производства. Вместе с тем, снижение индекса закупочных цен было в некоторой степени нивелировано подорожанием электроэнергии и газа, цены на которые в октябре неожиданно выросли.

Основным фактором, который вызвал снижение цен производителей, стало падение цен на нефтепродукты. Снижению цен на нефтепродукты в значительной степени способствовало удешевление неэтилированного бензина и дизельного топлива.

Британская торговая палата (ВСС) сегодня опубликовала прогнозы по экономическому росту на 2007 год. Прогнозы роста ВВП был снижен до 2,3% с 2,4% ранее. Бизнес-лобби оставила без пересмотра прогноз экономического роста на 2006 год.

По мнению ВСС, ЕЦБ должен повысить ключевую процентную ставку до 3,5% в декабре, а затем сделать паузу, чтобы оценить возможные риски для европейской экономики.

Ужесточение монетарной политики может привести к укреплению евро, что сделает экспорт из Европы более дорогим. Экономический рост в ЕС все еще, возможно, неустойчивый, и дальнейшее повышение ставок может замедлить его темпы.

Среди событий европейской сессии можно еще отметить заявление экономистов UBS относительно ставок в Швейцарии. Национальный Банк Швейцарии, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки постепенно, несмотря на противоречивые заявления, сделанные недавно некоторыми представителями банка, говорят аналитики UBS.

EUR/USD после тестирования сопротивления $1.2880 снизился в район $1.2820. Расположенные здесь ордера на покупку сдержали падение курса, но значительного отката не последовало. Евро стабилизировался вблизи сессионных минимумов.

GBP/USD в начале торгов протестировал сопротивление $1.9150, после чего начал снижаться. В результате был достигнут уровень поддержки $1.9030. Значительного отката не последовало. Курс стабилизировался вблизи сессионных минимумов.

USD/JPY после консолидации в диапазоне Y117.20/40 резко повысился к Y117.90. Расположенные здесь ордера на продажу остановили рост курса, но отката не последовало, и иена стабилизировалась в данном районе.

Сегодня не ожидается важных экономических отчетов. Однако рост доллара может быть ограничен из-за сохранения опасений, что центральные банки могут постепенно уменьшать долю американской валюты в своих валютных резервах. В целом, торги будут обусловлены технической картиной.

Цены на нефть немного выросли в понедельник после резкого снижения в конце прошлой недели.

Фьючерсы на американскую легкую нефть подорожали на 9 центов $59,68 за баррель после снижения на 2,6% в пятницу. Фьючерсы на нефть Brent выросли в цене на 25 центов до $59,96 за баррель.

Администрация энергетической информации США (EIA) публикует данные о месячных запасах нефти в среду. Запасы топлива в США начали снижаться в последние недели, однако запасы топочного мазута находятся почти на восьмилетнем пике.

На прошлой неделе метеослужба DTN Meteorlogix опубликовала прогноз, согласно которому за более прохладной, чем обычно, осенью на северо-востоке США последует относительно более теплая зима, хотя остальные метеорологи прогнозируют обычные или более низкие температуры.

Британская торговая палата (ВСС) сегодня опубликовала прогнозы по экономическому росту на 2007 год. Прогнозы роста ВВП был снижен до 2,3% с 2,4% ранее.

Бизнес-лобби оставила без пересмотра прогноз экономического роста на 2006 год. "Темпы роста, похоже замедлятся в следующем году, поскольку чистые доходы начали снижаться, перспективы мировой экономики ухудшаются, процентные ставки Британии выросли, и вероятно еще будут повышены в будущем",- заявили в ВСС.

По мнению ВСС, ЕЦБ должен повысить ключевую процентную ставку до 3,5% в декабре, а затем сделать паузу, чтобы оценить возможные риски для европейской экономики.

Ужесточение монетарной политики может привести к укреплению евро, что сделает экспорт из Европы более дорогим. Экономический рост в ЕС все еще, возможно, неустойчивый, и дальнейшее повышение ставок может замедлить его темпы.

Члены ВСС также выразили "глубокую озабоченность" по поводу состояния государственных финансов стран ЕС и считают, что властям необходимо прилагать больше усилий для сокращения дефицитов бюджетов в условиях экономического подъема.

Третий квартал завершился для экономики Франции стагнацией, то есть нулевым ростом по сравнению с предыдущими тремя месяцами, сообщили в пятницу эксперты Национального статистического института. А ведь еще в прошлом квартале рост валового внутреннего продукта превысил один процент. Как сообщает DW, тревожным сигналом для аналитиков стало также резкое падение объемов промышленного производства, поскольку сами они ожидали роста. Впрочем, хоть чем-то экономика Франции сумела порадовать экспертов: инфляция в октябре достигла своего минимума за последние 17 лет. В результате годовой показатель снизился почти до одного процента. И это несмотря на растущие цены на недвижимость. Так что, по такому важному индикатору состояния экономики, как рост цен, Франция впереди всей Еврозоны, которой пока так и не удалось обуздать растущую инфляцию в пределах двухпроцентного роста.

Иена подешевела по отношению к доллару на слухах, что в третьем квартале рост японской экономики остановился. Это избавляет разработчиков монетарной политики от необходимости повышать ставки.

По отношению к евро иена торгуется вблизи рекордного минимума. Бывший министр финансов Heizo Takenaka в интервью Financial Times заявил, что повышение ставок Банком Японии вредит экономике страны. Согласно прогнозам большинства аналитиков, годовой рост ВВП составит только 1%. Это самый низкий результат с 2004 года.

«Мы ожидаемый снижение данных по ВВП», - отмечает Toshi Honda, Mizuho Corporate Bank Ltd. «Политики в один голос призывают Банк Японии прекратить повышать ставки. Давление на иену продолжиться».

Однако рост доллара может быть ограничен из-за сохранения опасений, что центральные банки могут постепенно уменьшать долю американской валюты в своих валютных резервах. Ранее доллар достиг минимального значения за два с половиной месяца против евро и 18-ти месячного минимума относительно фунта после заявления Главы Народного Банка Китая, что Пекин планирует диверсифицировать $1 трлн. резервов. Недавно центральные банки России, Швейцарии и Объединенных Арабских Эмиратов проявили интерес к покупке иены или уже перевели часть своих валютных резервов в эту валюту.

Среди событий европейской сессии можно еще отметить заявление экономистов UBS относительно ставок в Швейцарии. Национальный Банк Швейцарии, скорее всего, продолжит повышать процентные ставки постепенно, несмотря на противоречивые заявления, сделанные недавно некоторыми представителями банка, говорят аналитики UBS. "Мы были бы очень удивлены, если бы узнали, что Швейцарский национальный банк решил ускорить ужесточение денежно-кредитной политики", - добавляют они.

EUR/USD; $1.2880, $1.2850

USD/JPY; Y118.50, Y118.40, Y118.30, Y117.20

USD/CAD; C$1.1345, C$1.1305

Цены на нефть подскочили после окончательного подсчета результатов выборов в Соединенных Штатах.Как сообщает DW, победа демократов, контролирующих теперь и палату представителей, и сенат, может привести к изменению политического курса в отношении нефтяной отрасли. В то время как республиканцев считают друзьями нефтяников, от демократов американский рынок ожидает ужесточения налоговой политики. Такие меры, как отмена имеющихся льгот, может заставить нефтяные компании повысить цены, решили участники рынка и начали скупать фьючерсные контракты на важнейший энергоноситель.

Уровень сопротивления 3: Y119.80

Уровень сопротивления 2: Y119.20

Уровень сопротивления 1: Y117.90

Текущая цена Y117.80

Уровень поддержки 1: Y117.00

Уровень поддержки 2: Y116.60

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс протестировал сопротивление Y117.90. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.20, а затем – к Y119.80. Ближайшей поддержкой остается Y117.00. Ее пробитие приведет к дальнейшему снижению в область Y116.60, где проходит нижняя граница восходящего с 10 июля канала.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580

Уровень сопротивления 2: Chf1.2440

Уровень сопротивления 1: Chf1.2410

Текущая цена Chf1.2401

Уровень поддержки 1: Chf1.2340

Уровень поддержки 2: Chf1.2300

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс протестировал сопротивление на Chf1.2410. Его пробитие откроет дорогу к Chf1.2440 (от 21 августа). Преодоление и этого уровня поможет курсу достичь Chf1.2580. Если же будет пройдена поддержка Chf1.2340, возможно падение доллара к минимумам 25 сентября на Chf1.2300, а затем – к Chf1.2180.

Уровень сопротивления 3: $1.9260

Уровень сопротивления 2: $1.9220

Уровень сопротивления 1: $1.9180

Текущая цена $1.9066

Уровень поддержки 1: $1.9020

Уровень поддержки 2: $1.8940

Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. Фунт продолжает снижение. Важной поддержкой является нижняя граница месячного восходящего канала на $1.9020. В случае пробития данного уровня, снижение курса может продолжиться вплоть до $1.8940 и $1.8860. Важный уровень сопротивления остается на $1.9180. Преодоление $1.9180 откроет дорогу к максимумам апреля 2005 года на $1.9220.

Уровень сопротивления 3: $1.2960

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2880

Текущая цена $1.2845

Уровень поддержки 1: $1.2840

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс тестирует промежуточный уровень поддержки $1.2840. Его пробитие откроет дорогу к $1.2780. Ключевой поддержкой сейчас является $1.2680. Преодоление данного уровня усилит настроения на продажу евро.Ближайшим сопротивлением является область утренних максимумов на $1.2880, более важным – трендовая линия сопротивления и максимумы пятницы на $1.2900. Если этот уровень не устоит, стоит ожидать тестирования верхней границы канала на $1.2960.

Ветер со склонов
Фудзи в город забрать бы
как бесценный дар.

EUR/USD: $1.2880, $1.2850

USD/JPY: Y118.50, Y118.40, Y118.30, Y117.20

USD/CAD:С$1.1345, C$1.1305

USD/JPYторгуется в области Y117.45. Ордера на продажу отмечаются на Y117.8000. Технический уровень сопротивления – на Y118.25. Трейдеры также отмечают опционный барьер на Y118.50. Ордера на покупку находятся на Y117.00/90.

Аналитики MizuhoBankотмечают, что «Пара оформила сильнейшее недельное закрытие в нынешнем году, однако пока не сумела закрепиться выше долгосрочного сопротивления $1.9100/$1.9145. Следует отметить, что фунт не перекуплен, а momentum носит бычий характер. На этой или следующей недели мы ожидаем ралли к важнейшему сопротивлению $1.9500.» Банк рекомендует покупать на $1.9095/$1.9045. Стоп ниже $1.8975. Краткосрочная цель $1.9145/$1.9180. Следующие цели $1.9220 и $1.9325.

EUR

Ордера на покупку: $1.2840, $1.2830 (стопы), $1.2750.

Ордера на продажу: $1.2890/00, $1.2910/20.

JPY

Ордера на покупку: Y116.55.

Ордера на продажу: Y117.70, Y118.25.

GBP

Ордера на покупку: $1.9100, $1.9065/60.

Ордера на продажу: $1.9165/70, $1.9200, $1.9220.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7650 (стопы), $0.7625, $0.7620 (стопы).

Ордера на продажу: $0.7680/00, $0.7750/60.

Аналитики MizuhoBank говорят «Пара вернулась внутрь дневного облака Ichimoku. Momentum носит медвежий характер, а доллар не перепродан. Сегодня ожидается продолжение консолидации в диапазоне Y117.00/Y118.00. Закрытие ниже первого из указанных уровней должно укрепить медвежий импульс и спровоцировать скорый тест недельной восходящей линии поддержки на Y116.60.» Банк рекомендует продавать на Y117.30. Сохранять возможность усредниться на Y118.00. Стоп выше Y118.60. Краткосрочная цель Y117.20. Следующая (более важная) цель Y116.55.

Аналитики MizuhoBank говорят: «С технической точки зрения, на графиках присутствует множество уровней сопротивления, однако общая слабость доллара должна помочь валютам их преодолеть. Бычий momentum достиг максимального с начала августа значения (когда евро коснулся $1.2913), и теперь пара несколько перекуплена. Открытый интерес на фьючерсном рынке еще не достиг рекордных уровней, что говорит о вероятности открытия новых длинных позиций по евро в случае уверенного выхода из консолидационной фигуры. Если сегодня курс удержится выше $1.2820, шансы на продолжение ралли существенно возрастут.» Банк рекомендует покупать на $1.2865/$1.2835. Стоп ниже $1.2775. Краткосрочная цель $1.2900. Следующая цель $1.3000.

Предстоящая неделя насыщена важнейшими экономическими данными.

Первом отчетом недели станет публикация во вторник октябрьских данных по розничным продажам в США. Ожидается снижение основного показателя Retail Sales диаграмма на 0.4%, однако индикатор, не учитывающий продажи автомобилей Retail Sales (ex. auto) диаграмма по всей вероятности останется без изменений.

Серьезный интерес будет представлять индекс цен производителей. В октябре эксперты ожидают снижение основного показателя PPI PPI m/m диаграмма на -0.5% после падения на -1.3% в сентябре. Основной причиной снижения индекса останется падение цен на нефть в данный период. Значительно больший интерес вызовет показатель, не учитывающий измененийе цен на продукты питания и энергоносители. Core PPI PPI core диаграмма ожидается на уровне 0.1% после резкого роста на0.6% в предыдущем месяце.

В среду основной новостью дня станет публикация протокола последней встречи FOMC. Лишний раз говорить о важности данного события не приходится. Также следует обратить внимание на ноябрьский индекс NY manuf. Index диаграмма

В четверг нас ожидает новая порция инфляционных данных. CPI CPI m/m диаграмма в октябре по всей вероятности снизится на 0.2% после падения на 0.5% в сентябре. Тем не менее, эксперты ожидают, что Core CPI

CPI core диаграмма сохранит тенденцию роста и укрепится на 0.2% против аналогичного увеличения в предыдущем месяце.

Свидетельства сохранения инфляционного давления могут поставить под сомнения уверенность рынка в стабильности, или даже снижения процентной ставки ФРС в обозримом будущем.

Значительный интерес будет представлять отчет Казначейства о чистом притоке капитала в США (TIC), данные по промышленному производству Ind. Product. диаграмма ( ожидается рост показателя на 0.2% после падения на 0.6%),а также ноябрьский индекс Philadelphia Fed

Philly Fed index диаграмма. Прогнозы предполагают восстановление показателя до 5.5 после падения до -0.7 в октябре.

Кроме того, в среду и четверг состоятся выступления ряда представителей ФРС.

И, наконец, в пятницу выйдут октябрьские данные по рынку недвижимости, а именно, количество разрешений на строительство и начатых работ. Эксперты прогнозируют снижение обоих показателей. Housing Starts ожидаются на уровне 1700K против 1772K в сентябре, аBuilding Permits на 1625K по сравнению с 1638K в предыдущем месяце.

Европейский экономический календарь также привлечет внимание инвесторов. В понедельник выйдут инфляционные данные по Великобритании, а во вторник среди европейских данных внимание следует обратить прежде всегона показатель экономических настроений в Германии ZEW (ZEW диаграмма).

Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник с понижением, показав при закрытии 6-недельные минимумы, хотя и выше сессионных минимумов. Nikkei потерял 89.94 пп или 0.56% до 16022.49, а TOPIX уступил 9.12 пп или 0.58% до 1572.25.

Йена укрепила свои позиции против доллара на торгах в Азии и может продолжить установленную динамику в ходе европейской сессии. Основными продавцами доллара по словам трейдеров. выступали японские экспортеры. Основной причиной укрепления японской валюты послужили обсуждения недавней слабости йены на заседании Большой двадцатки, а также предстоящая встреча президента США Джорджа Буша с представителями трех крупнейших национальных автомобилестроителей.

Дополнительное давление на доллар продолжают оказывать опасения относительно того, что центральные банки могут постепенно переводить свои валютные резервы из долларовых активов в другие мировые валюты. Доллар достиг минимального значения за два с половиной месяца против евро и 18-ти месячного минимума относительно фунта после заявления Главы Народного Банка Китая Чжоу Сяочуань, что Пекин планирует диверсифицировать 1 триллион долларов резервов.

EUR/USDвырос из области $1.2845 до $1.2877.

GBP/USDпоказал сессионный максимум на $1.9150, однако к началу европейской сессии вернулся к $1.9133.

USD/JPYупал к Y117.10 из района Y117.60, однако смог восстановиться к Y117.32.

Понедельник не принесет рынку важных экономических отчетов, кроме публикации индекса цен производителей (PPI) Великобритании. Ночью выйдут предварительные оценки роста ВВП Японии в III квартале, что может повлиять на динамику йены.

BBC

Россия приблизилась к членству в ВТО.

Представители России и США договорились об условиях вступления России во Всемирную торговую организацию. Согласно информации министерства экономического развития РФ, американские и российские представители готовят двустороннее соглашение, которое должно быть подписано на саммите АТЭС в Ханое.

ТНК-ВР погасила налоговые долги на $1,5 млрд.

Российско-британская нефтяная компания ТНК-ВР погасила доначисленные Федеральной налоговой службой (ФНС) России долги за 2002-2003 годы в сумме около 1,5 млрд. долларов. Представители компании отказываются называть точную сумму доплаты.

FinancialTimes

Эксперты выносят суровый вердикт политике Меркель.

Ведущие экономисты Германии критически оценили курс канцлера Ангелы Меркель, заявив, что ее политика стала заложницей "противоречащих друг другу политических интересов".

Россия предпринимает шаги против главы "Роспана".

Наступление на ТНК-BP, созданное на равных долях совместное предприятие, свидетельствует о росте нетолерантности к иностранным компаниям, которые играют равную или мажоритарную роль в разработке российских энергетических ресурсов.

DeutscheWelle

Немецкие политики озабочены "лишними" деньгами.

В 2006-2007 годах в бюджете Германии окажется почти на 40 миллиардов евро больше той суммы, которая была запланирована министерством финансов ФРГ. И это стало поводом для новых дискуссий внутри "большой коалиции".

Доллар понес серьезные потери и достиг минимальной за последние два месяца отметки против евро, потеряв за неделю боле 1% по отношению к единой валюте и серьезно уступив иене и стерлингу, после заявления главы центрального банка Китая Zhou Xiaochuan по поводу снижения доли доллара в структуре валютных резервов страны.

Zhou сказал, что Китай «будет продолжать придерживаться существующей политики» сокращения доли американских активов в своих резервах, которые, следует отметить, составляют около $1 трлн.

Тем не менее, на вопрос, продает ли Китай в настояще время доллар, был дан отрицательный ответ.

Дополнительным фактором давления на американскую валюту в течение недели стали заявления представителей ЕЦБ и Банка Японии, которые, которые дают основания полагать, что в ближайшем времени процентные ставки в Европе и Японии будут повышены, а также высказывания президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен, что страны, покупающие американские активы могут снизить свою инвестиционную активность.

Выступавшие представители ЕЦБ в один голос говорили, что рост ставок в Еврозоне не повредит росту экономики.

Член Совета Правления ЕЦБ Куаден заявил, что в 2007 году годовой уровень инфляции в Еврозоне превысит 2%, чему будет способствовать устойчивый экономический рост.

Усилению инфляционного давления в прошлом году способствовал рост цен на нефть. В последнее время цены снизились, однако Куаден не думает, что нефть продолжит дешеветь.

Кроме этого, комиссар Европейского Союза по экономической и монетарной политике Альмуниа заявил, что европейская экономика выдержала скачок цен на нефть, но в 2007 году может почувствоваться вторичная инфляция.

Управляющий Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что центральный банк готов в дальнейшем повышать процентные ставки.

«Мы будем действовать с упреждением, постепенно повышая процентную ставку», заявил Фукуи.

На прошлой неделе центральный банк пересмотрел с повышением прогноз инфляции на будущий год. Кроме того, Банк Японии ожидает сохранение самой продолжительной с момента окончания второй мировой войны экономической экспансии.

Неоднозначно были восприняты и результаты парламентских выборов в США.

Впервые за последние 12 лет большинство мест в Палате представителей США досталось Демократической партии, более того, демократы получили контроль и над верхней палатой Конгресса, что может серьезно осложнить жизнь администрации республиканца Джорджа Буша.

Поддержку доллару не смогло оказать и неожиданное сокращение дефицита торгового баланса. Отчет показал сокращение дефицита (US Total Trade Balance ) в сентябре на 6.8% до $64.3 млрд. против $69 млрд, в августе и ожидавшихся $66 млрд.

Давление на курс оказал отчет с предварительными оценками потребительской уверенности от Мичиганского университета (Michigan sent. Index диаграмма), который показал снижение индекса до 92.3 пунктов против 93.6 в октябре. Эксперты ожидали, что показатель останется в районе 15-месячного максимума. Тот факт, что несмотря на снижение цен на энергоносители настроения потребителей не улучшились, внушает определенные опасения в отношении активности потребительского сектора, на долю которого, напомним, приходится более двух третей ВВП страны.

Таким образом, рыночные настроения в настоящее время складываются явно не в пользу американской валюты, которая в ближайшем времени, по всей вероятности, продолжит находиться под давлением.

Экономисты BOA securities говорят, что «core PPI стабилизировался, в то время как более широкие инфляционные показатели несколько снизились в последнее время. Тем не менее, начало сезона представления новых моделей автомобилей может стать причиной роста core PPI.»

«После коррекции показателей продаж жилья и снижения цен в течение 2006, продажи на вторичном рынке в будущем году останутся на текущем уровне. Тем не менее, можно ожидать некоторого дополнительного снижения активности на первичном рынке жилой недвижимости.»

Аналитики HBOS считают, что комментарии из Китая стали стимулом для того, чтобы доллар пробил ключевые уровни. Хотя рост мог быть чрезмерным, это является признаком того, насколько чувствителен рынок к любым намекам на диверсификацию в стороны отхода от доллара.

Индикаторы инфляции и экономического роста, основанные на показателях денежной массы в США, на протяжении многих лет были недостаточно надежными для того, чтобы играть ключевую роль при формировании монетарной политики. "К сожалению, ошибки в прогнозах относительно роста денежной массы часто бывают существенными. Эмпирическая связь между ростом денежной массы и такими индикаторами, как инфляция и номинальный экономический рост временами бывает неустойчивой".

Цены на нефть оставались стабильными на азиатской сессии, после того как Международное Агентство Энергетики слегка скорректировало свой отчет по мировому спросу в этом году. Баррель легкой американской нефти стоил 59.58 долларов.

Уровень сопротивления 3: Y119.70

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y117.60

Текущая цена Y117.23

Уровень поддержки 1: Y117.00

Уровень поддержки 2: Y116.60

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс направляется к промежуточной поддержке на Y117.00, пробитие которой приведет к дальнейшим потерям в область Y116.60, где проходит нижняя граница восходящего с 10 июля канала. Ближайшим сопротивлением является Y11760, более важным - Y118.00 (ранее пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая). Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580

Уровень сопротивления 2: Chf1.2440

Уровень сопротивления 1: Chf1.2410

Текущая цена Chf1.2367

Уровень поддержки 1: Chf1.2340

Уровень поддержки 2: Chf1.2300

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс протестировал 4-недельную канальную линию поддержки Chf1.2340, однако пока остается выше. Если поддержка устоит, возможно восстановление доллара к пройденным ранее трендовой линии на Chf1.2410 (от 15 мая) и канальной линии на Chf1.2440 (от 21 августа). Возврат выше поможет курсу достичь Chf1.2580. В противном случае возможно падение доллара к минимумам 25 сентября на Chf1.2300, а затем – к Chf1.2180.

Уровень сопротивления 3: $1.9260

Уровень сопротивления 2: $1.9220

Уровень сопротивления 1: $1.9180

Текущая цена $1.9138

Уровень поддержки 1: $1.9020

Уровень поддержки 2: $1.8940

Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. В пятницу курс протестировал важный уровень сопротивления на $1.9180, однако закрепиться выше не смог. В понедельник фунт продолжает предпринимать попытки роста с целью на пятничные максимумы. Преодоление $1.9180 откроет дорогу к максимумам апреля 2005 года на $1.9220.Важной поддержкой является нижняя граница месячного восходящего канала на $1.9020. В случае коррекции, снижение курса может продолжиться вплоть до $1.8940 и $1.8860.

Уровень сопротивления 3: $1.2960

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2880

Текущая цена $1.2869

Уровень поддержки 1: $1.2840

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Техническая картина по евро не изменилась – курс по-прежнему торгуется в рамках восходящего с 16 октября канала. Ближайшим сопротивлением является область утренних максимумов на $1.2880, более важным – трендовая линия сопротивления и максимумы пятницы на $1.2900. Если этот уровень не устоит, стоит ожидать тестирования верхней границы канала на $1.2960. Ближайшая поддержка находится на $1.2840, более важная – в области нижней границы 3-недельного канала на $1.2780.

High Low Close
EUR/USD 1.2900 1.2825 1.2845
USD/JPY 117.96 117.16 117.61
GBP/USD 1.9178 1.9049 1.9112
USD/CHF 1.2431 1.2371 1.2390

EUR/JPY 151.30 150.95 151.19
EUR/GBP 0.6736 0.6726 0.6733
GBP/JPY 224.80 224.23 224.45
GBP/CHF 2.3722 2.3620 2.3708

Nikkei-225 -86.14 (-0.53%) 16112.43
FTSE-100 -23.1 (-0.01%) 6208.40
DJA +5.13 (+0.04%) 12108.43
Nasdaq +13.71 (+0.58%) 2389.72
S&P +2.57 (+0.19%) 1380.90
US10YT 100 8/32 +9/32 4.59%
OIL (NYM) -1.57 (-2.63%) $59.59

04:30Япония, Обзор состояния сектора торговли, сентябрь (Current Survey of Commerce, revised)

04:30Япония, Промышленное производство(сентябрь) пересмотренное значение (Indus Production, revised)-0.7%

04:30Япония, Уверенность потребителей, октябрь (Consumer Confidence Survey) 46.3

09:30Великобритания, Индекс цен производителей, октябрь (Producer Prices)

19:00США, Tsy Budget Statement

23:50Япония, Предварительная оценка ВВП в третьем квартале (Quarterly GDP Estimates, 1st prelim)