Новости и прогнозы: валютный рынок от 10-11-2006

Доллар понес серьезные потери и достиг минимальной за последние два месяца отметки против евро, потеряв за неделю боле 1% по отношению к единой валюте и серьезно уступив иене и стерлингу, после заявления главы центрального банка Китая Zhou Xiaochuan по поводу снижения доли доллара в структуре валютных резервов страны.

Zhou сказал, что Китай «будет продолжать придерживаться существующей политики» сокращения доли американских активов в своих резервах, которые, следует отметить, составляют около $1 трлн.

Тем не менее, на вопрос, продает ли Китай в настояще время доллар, был дан отрицательный ответ.

Дополнительным фактором давления на американскую валюту в течение недели стали заявления представителей ЕЦБ и Банка Японии, которые, которые дают основания полагать, что в ближайшем времени процентные ставки в Европе и Японии будут повышены, а также высказывания президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен, что страны, покупающие американские активы могут снизить свою инвестиционную активность.

Выступавшие представители ЕЦБ в один голос говорили, что рост ставок в Еврозоне не повредит росту экономики.

Член Совета Правления ЕЦБ Куаден заявил, что в 2007 году годовой уровень инфляции в Еврозоне превысит 2%, чему будет способствовать устойчивый экономический рост.

Усилению инфляционного давления в прошлом году способствовал рост цен на нефть. В последнее время цены снизились, однако Куаден не думает, что нефть продолжит дешеветь.

Кроме этого, комиссар Европейского Союза по экономической и монетарной политике Альмуниа заявил, что европейская экономика выдержала скачок цен на нефть, но в 2007 году может почувствоваться вторичная инфляция.

Управляющий Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что центральный банк готов в дальнейшем повышать процентные ставки.

«Мы будем действовать с упреждением, постепенно повышая процентную ставку», заявил Фукуи.

На прошлой неделе центральный банк пересмотрел с повышением прогноз инфляции на будущий год. Кроме того, Банк Японии ожидает сохранение самой продолжительной с момента окончания второй мировой войны экономической экспансии.

Неоднозначно были восприняты и результаты парламентских выборов в США.

Впервые за последние 12 лет большинство мест в Палате представителей США досталось Демократической партии, более того, демократы получили контроль и над верхней палатой Конгресса, что может серьезно осложнить жизнь администрации республиканца Джорджа Буша.

Поддержку доллару не смогло оказать и неожиданное сокращение дефицита торгового баланса. Отчет показал сокращение дефицита (US Total Trade Balance ) в сентябре на 6.8% до $64.3 млрд. против $69 млрд, в августе и ожидавшихся $66 млрд.

Давление на курс оказал отчет с предварительными оценками потребительской уверенности от Мичиганского университета (Michigan sent. Index диаграмма), который показал снижение индекса до 92.3 пунктов против 93.6 в октябре. Эксперты ожидали, что показатель останется в районе 15-месячного максимума. Тот факт, что несмотря на снижение цен на энергоносители настроения потребителей не улучшились, внушает определенные опасения в отношении активности потребительского сектора, на долю которого, напомним, приходится более двух третей ВВП страны.

Таким образом, рыночные настроения в настоящее время складываются явно не в пользу американской валюты, которая в ближайшем времени, по всей вероятности, продолжит находиться под давлением.

Мир движется курсом, который поведет его "от кризиса к кризису", если правительства не примут экстренные меры по экономии энергии и не инвестируют в ядерное и биологическое топливо, предупредило вчера Международное энергетическое агентство (МЭА).

В апокалиптическом прогнозе генеральный директор агентства Клод Мандиль заявил, что наш нынешний путь "может означать стремительный рост цен или более частые отключения электроэнергии; может означать больше сбоев поставок, больше метеорологических катастроф – или все это одновременно".

МЭА заявило, что нефтяные месторождения, от которых теперь зависят Европа и США, желавшие уменьшить свою зависимость от ОПЕК, достигнут пиковой разработки в ближайшие пять-семь лет. В их число входят месторождения в России, США, Мексике и Норвегии.

Во "Всемирном энергетическом обзоре" за этот год, крупнейшем издании МЭА, говорится, что это будет означать: "Рост экспорта нефти с Ближнего Востока привлечет внимание к уязвимости мира перед сбоями нефтяных поставок, не в последнюю очередь из-за того, что значительная доля дополнительного экспорта будет включать в себя транспортировку морскими путями, доступными для пиратства, терактов и аварий".

Три страны, от которых мир будет в наибольшей степени зависеть в нефтяных поставках – Саудовская Аравия, Иран и Ирак – одновременно входят в число самых нестабильных.

Аналогичная проблема возникает с газом; половина мировых резервов находится в Иране и России – странах, использующих свои энергетические ресурсы как дипломатическое оружие.

Экономисты BOA securities говорят, что «core PPI стабилизировался, в то время как более широкие инфляционные показатели несколько снизились в последнее время. Тем не менее, начало сезона представления новых моделей автомобилей может стать причиной роста core PPI.»

Пара постепенно снижается и в настоящее время торгуется в районе $1.2850. Ниже данного уровня по некоторым данным сосредоточены стопы, поглощение которых откроет дорогу в направлении ключевого уровня поддержки $1.2830/20. пробитие данной отметки увеличит потери до $1.2770/50.

Основные индексы остаются в сформированных в первой половине дня диапазонах.

Активность торгов в настоящее время невелика в связи с приближением празднования Дня ветеранов.

Среди отраслевых групп S&P 500 наиболее значительные потери несут телекоммуникационный и материальный сектора (-1.2%).

Крупнейшая в мире страховая компания American International Group, Inc. представила сильные квартальные результаты, которые значительно превысили прогнозы. Прибыль компании увеличилась более чем в два раза.

Morgan Keegan снизил рейтинг производителя коммуникационного оборудования Avaya Inc с уровня "outperform" до "market perform".

Акции Boeing Co. выросли после сообщения, что компания смогла опередить конкурентов - Lockheed Martin и Sikorsky, подразделение United Technologies, и получить контракт стоимостью $15 млрд. на производство вертолетов для ВВС Соединенных Штатов.

Bausch & Lomb Incorporated заявил о снижении прибыли в связи с отзывом с рынка средства по уходу за контактными линзами.

Квартальная прибыль и результаты продаж Walt Disney Company оказались выше прогнозов, однако, акции медиакомпании оказались под давлением в связи с сообщениями о падени темпов роста показателей заполняемости новых отелей.

После того, как GBP/USD установил новый максимум 2006 года в районе $1.9180, стратеги BOA опубликовали рекомендацию продавать пару в районе данного уровня.

Они полагают, что несмотря на то, что текущие двухлетние свопы GBP-USD «лишь незначительно переоценены», «относительное изменение спрэда в ближайшие недели будет во все возрастающей степени способствовать укреплению доллара.» BOA в качестве цели снижения называет область $1.8500. Причиной для закрытия короткой позиции по стопу станет закрытие двух дней выше максимума марта 2005 года $1.9325.

Серьезных изменений за прошедшее время на рынке не произошло. Dow и S&P 500 все еще не могут закрепиться выше уровня открытия торгов. Nasdaq, тем временем остается на положительной территории, однако достижения индекса (+0.3%) можно в лучшем случае назвать скромными.

«После коррекции показателей продаж жилья и снижения цен в течение 2006, продажи на вторичном рынке в будущем году останутся на текущем уровне. Тем не менее, можно ожидать некоторого дополнительного снижения активности на первичном рынке жилой недвижимости.»

Доллар понес серьезные потери и достиг минимальной за последние два месяца отметки против евро после заявления главы центрального банка Китая Zhou Xiaochuan по поводу снижения доли доллара в структуре валютных резервов страны.

Zhou сказал, что Китай «будет продолжать придерживаться существующей политики» сокращения доли американских активов в своих резервах, которые, следует отметить, составляют около $1 трлн.

Тем не менее, на вопрос, продает ли Китай в настояще время доллар, был дан отрицательный ответ.

Дополнительным фактором давления на американскую валюту в течение недели стали заявления глав ЕЦБ и Банка Японии, которые, которые дают основания полагать, что в ближайшем времени процентные ставки в Европе и Японии будут повышены, а также высказывания президента ФРБ Сан-Франциско Джанет Еллен, что страны, покупающие американские активы могут снизить свою инвестиционную активность.

Таким образом, в настоящее время сложились условия не благоприятствующие доллару, который в ближайшем времени продолжит оставаться под давлением.

Снижение цен на нефть и позитивные корпоративные новости поначалу благоприятно повлияли на настроении инвесторов, благодаря чему фондовый рынок США открылся с повышением. Тем не менее, активная фиксация прибыли является причиной снижения «голубых фишек» в настоящее время.

Давление продаж не ослабевает и Dow в настоящее время торгуется в районе сессионных минимумов.

20 из 30 компонентов индекса в настоящее время торгуются на отрицательной территории. Walt Disney (DIS 32.41 -1.17) в настоящее время несет наиболее значительные потери среди «голубых фишек». Тем не менее, принимая во внимание, что акции Disney за год выросли на 40%, фиксация прибыли не представляется чем либо экстраординарным.

В течение дня нефть торговалась в пределах $60.18 - $61.17 за баррель, цена закрытия в четверг составила $61.16 за баррель.

Доллар несколько укрепил свои позиции после комментариев Zhou.

USD/JPY достиг в настоящее время отметки Y117.50. Ближайшее сопротивление расположено на Y117.60. Серьезные ордера на продажу расположены на Y117.90/00.

Спрос остается на подходе к сессионным минимумам Y117.20.

Основные фондовые индексы в настоящее время торгуются без определенной тенденции. Акции Boeing (BA 86.07 +0.96) после роста на 2.2%, после получения контракта на сумму $15 млрд., в настоящее время несут потери. Разворот акций (GE, JNJ, MO, PG и XOM) также оказывает давление на Dow, который торгуется на отрицательной территории.

Показатели макроэкономики оказали ожидаемое влияние на ВВП

Посмотрим, будет ли продолжаться спад

Аналитики HBOS считают, что комментарии из Китая стали стимулом для того, чтобы доллар пробил ключевые уровни. Хотя рост мог быть чрезмерным, это является признаком того, насколько чувствителен рынок к любым намекам на диверсификацию в стороны отхода от доллара.

Индикаторы инфляции и экономического роста, основанные на показателях денежной массы в США, на протяжении многих лет были недостаточно надежными для того, чтобы играть ключевую роль при формировании монетарной политики. "К сожалению, ошибки в прогнозах относительно роста денежной массы часто бывают существенными. Эмпирическая связь между ростом денежной массы и такими индикаторами, как инфляция и номинальный экономический рост временами бывает неустойчивой".

На прошедшей неделе золото торговалось с размахом. В начале неделе драгоценный металл снизился к $615 за унцию. Это объясняется ослаблением опасений по поводу дефицита торгового баланса США и решением проблемы Ближнего Востока. Также повлияло укрепление доллара, которое, однако, к завершению недели потеряло актуальность.

В последний день недели мир увидел настоящее ралли на рынке золота. Причиной стали высказывания главы Народного Банка Китая о необходимости сократить долю доллара в валютных резервах банка. Это привело и к ослаблению доллара, и к росту золота до недельного максимума $634.50 за тройскую унцию Теперь становится вполне возможным подорожание металла до $640 за унцию.

Ралли по золоту спровоцировало рост и других драгоценных металлов. Более того, аналитики уверены что оптимизм на рынке драгоценных металлов сохранится до конца года.

Снижение цен на нефть благоприятно сказалось на настроении инвесторов, благодаря чему рынок может открыться с повышением. .

В США нефть light снизилась на 68 центов до $60.48 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 79 центов до $60.53.

В четверг после завершения торгов конгломерат Walt Disney завил об удвоении квартальной прибыли. Однако, после достижения 5-летнего максимума, акции компании начали снижаться.

Еще один компонент Dow, компания American International Group, также заявила о превышении прогнозов почти в два раза.

В пятницу компания Intel объявила о намерении израсходовать $1 млрд. на строительство завода во Вьетнаме. Ране эти оценки составляли $300 млн.

Вторая по величине в мире биотехнологическая компания Genentech объявила в четверг о своих планах по покупке компании Tanox.

Сеть универмагов Kohl's в четверг после закрытия торгов объявила о том, что в третьем квартале прибыль возросла на 45%.

Офтальмологическая компания Bausch & Lomb предупредила о снижении прибыли в третьем квартале.

В пятницу фондовые рынки Азии закрылись смешано. Фондовые рынки Европы торгуются в отрицательной зоне.

Были опубликованы следующие данные:

06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), октябрь, г/г 2,9% 3,0%

06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), октябрь, м/м -0,2% -0,5%

07:40 Франция ВВП 3 кв. (Q3 GDP), г/г 1,9% 2,5%

07:40 Франция ВВП 3 кв. (Q3 GDP), кв/кв 0,0% 0,5% 1,2%

07:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, г/г -0,7% 1,0% 1,0%

07:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, м/м -0,9% 0,4% 0,8%

07:50 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), октябрь, предварительно, г/г 1,2% 1,2% 1,5%07:50 Франция Потребительские цены (CPI), октябрь, предварительно, г/г 1,1% 1,4% 1,2%

07:50 Франция Потребительские цены (CPI), октябрь, предварительно, м/м -0,2% -0,1% -0,2%

11:30 Италия Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, г/г 1,3% 3,5%

11:30 Италия Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, м/м -1,0% 1,2%

В пятницу на европейских торгах доллар по отношению к евро упал до 2-месячного минимума, а также подешевел по отношению к иене на опасениях, что из-за роста ставок в Европе и Японии центральные банки предпочтут уменьшить долю доллара в своих валютных резервах.

Вышедшие отчеты особого влияния на рынок не оказали. Зато все выступавшие сегодня представители ЕЦБ в один голос твердили, что рост ставок в Еврозоне не повредит росту экономики.

Кроме этого, комиссар Европейского Союза по экономической и монетарной политике Almunia заявил, что европейская экономика выдержала скачок цен на нефть, но в 2007 году может почувствоваться вторичная инфляция.

Almunia отметил вероятность того, что ослабление на рынке жилья США в 2007 году может привести к более быстрому, чем ожидалось, замедлению роста американской экономики. Однако Almunia добавил, что "не испытывает пессимизма" о влиянии замедления ВВП США на Европу.

Член Совета Правления ЕЦБ Quaden заявил, что в 2007 году годовой уровень инфляции в Еврозоне превысит 2%, чему будет способствовать устойчивый экономический рост.

Усилению инфляционного давления в прошлом году способствовал рост цен на нефть. В последнее время цены снизились, однако Quaden не думает, что нефть продолжит дешеветь.

EUR/USD в начале торгов протестировал сопротивление в области $1.2880. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2860, в районе которых курс и стабилизировался в ожидании американской сессии.

GBP/USD в первой половине дня повысился в район $1.9180. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.9130/40. Затем курс стабилизировался в данном районе.

USD/JPY в ходе торгов снизился к Y117.10/20. Расположенные здесь ордера на покупку сдержали падение курса и спровоцировали откат к Y117.40/50.

Сегодня не ожидается важных экономических отчетов, однако, в 13:45 GMT состоится выступление Бернанке, в котором глава ФРС может коснуться вопросов монетарной политики. Агрессивные высказывания могут оказать заметную поддержку доллару.

Руководству немецкого производителя спортивных товаров – компании Adidas – пришлось снизить свой прогноз прибыли на 2007 год. Как сообщает DW, приобретение американского конкурента Reebok в январе нынешнего года обошлось производителю из Германии дороже, чем ожидалось. В результате рост прибыли составит не 20%, а 15%. Большой объем затрат пришелся на инвестиции на реализацию маркетинговых стратегий, направленных в основном на разработку новых продуктов и региональную экспансию на таких рынках, как Россия и Китай.

В пятницу цены на нефть существенно снизились после того, как Международное энергетическое агентство (IEA) понизило прогноз спроса на нефть в 2006 году, несмотря на повышение прогноза на четвертый квартал.

Декабрьские нефтяные фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на 75 центов до $60,41 за баррель. Контракты на декабрьскую поставку нефти марки Brent опустились на 83 цента до $60,49 за баррель.

Аналитики считают, что уровень поддержки при ограниченной коррекции будет находиться выше $60, и в итоге цены могут попытаться вырасти до $65, хотя, скорее всего, их может задержать сопротивление в области $62.

Европейская экономика выдержала скачок цен на нефть, но в 2007 году может почувствоваться вторичная инфляция. Об этом заявил в пятницу комиссар Европейского Союза по экономической и монетарной политике Almunia.

Также он сказал, что процентные ставки ЕЦБ в 2006 и 2007 году не должны удержать экономический рост Еврозоны.

Almunia отметил вероятность того, что ослабление на рынке жилья США в 2007 году может привести к более быстрому, чем ожидалось, замедлению роста американской экономики. Однако Almunia добавил, что "не испытывает пессимизма" о влиянии замедления ВВП США на Европу.

Член Совета Правления ЕЦБ Quaden заявил, что в 2007 году годовой уровень инфляции в Еврозоне превысит 2%, чему будет способствовать устойчивый экономический рост.

Усилению инфляционного давления в прошлом году способствовал рост цен на нефть. В последнее время цены снизились, однако Quaden не думает, что нефть продолжит дешеветь.

Quaden опроверг опасения относительно того, что повышение процентных ставок может угрожать экономическому росту в Еврозоне. Когда ЕЦБ начал кампанию по повышению процентных ставок, это не привело к замедлению роста, отметил Quaden.

Доллар по отношению к евро упал до 2-месячного минимума, а также подешевел по отношению к иене на опасениях, что из-за роста ставок в Европе и Японии центральные банки предпочтут уменьшить долю доллара в своих валютных резервах.

Также доллар снизился по отношению к 16 основным валютам, поскольку глава Народного Банка Китая Zhou Xiaochuan сегодня заявил, что банк намерен повысить долю других валют в резервах в ущерб валюте США. Также следует отметить, что главы центральных банков Европы и Японии на этой неделе заявили о намерении продолжить повышать ставки.

«Все мы слышали комментарии главы Народного Банка Китая», - говорит Niels From, Dresdner Kleinwort. «Все эти разговоры о диверсификации валютных резервов ставят последнюю точку в вопросе ослабления доллара».

«Похоже, в ближайшие годы не следует ждать поддержки для доллара со стороны Китая», - говорит Richard Clarida, a Pimco.

С конца июня Национальный Банк Швейцарии сократил долю доллара и увеличил долю валютных резервов в иене на 68% до Y208.3 млрд. ($1.8 млрд.). В прошлом месяце решение повысить долю резервов в иене принял Центральный Банк России.

Также сегодня в фокусе рынка будут выступления председателя ФРС Бена Бернанке и президента ЕЦБ Жан-Клода Трише.

Как сообщает DW, крупнейший электротехнический концерн Германии Siemens завершил текущий финансовый год с достойными результатами. Прибыль немецкого производителя увеличилась более чем на треть, а рост выручки составил 16%.
Подводя итоги, председатель правления Клаус Клайнфельд, возглавивший Siemens в январе прошлого года, заявил, что реструктуризация пошла концерну на пользу. Тогда он решил передать тайванской компании BenQ убыточное направление по производству сотовых телефонов за дополнительное вознаграждение в 350 миллионов евро. Правда, в отличие от председателя правления, которому, все-таки удалось добиться положительных результатов, тайванский партнер так и не справился с поставленной задачей – сделать выпуск мобильных телефонов выгодным бизнесом. В сентябре BenQ неожиданно объявил о банкротстве своих предприятий в Германии – и об увольнении примерно трех тысяч сотрудников.

Уровень сопротивления 3: Y119.40

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.70

Текущая цена Y117.35

Уровень поддержки 1: Y117.30

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.60

Комментарий. Курс тестирует поддержку на Y117.30. Ее преодоление приведет курс к тестированию Y117.00. Более сильная зона остается в районе минимумов октября-ноября на Y116.55/60. Важным сопротивлением является Y118.70 ранее пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая). Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580

Уровень сопротивления 2: Chf1.2440

Уровень сопротивления 1: Chf1.2400

Текущая цена Chf1.2368

Уровень поддержки 1: Chf1.2340

Уровень поддержки 2: Chf1.2300

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс протестировал линию поддержки Chf1.2340, однако пока преодолеть ее не смог. Если поддержка устоит, возможно восстановление доллара к пройденным накануне трендовой линии на Chf1.2400 (от 15 мая) и канальной линии на Chf1.2440 (от 21 августа). Возврат выше поможет курсу достичь Chf1.2580. В противном случае возможно падение доллара к минимумам 25 сентября на Chf1.2300, а затем – к Chf1.2180.

Уровень сопротивления 3: $1.9300

Уровень сопротивления 2: $1.9220

Уровень сопротивления 1: $1.9180

Текущая цена $1.9151

Уровень поддержки 1: $1.9060

Уровень поддержки 2: $1.8940

Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. Курс вплотную приблизился к сопротивлению $1.9180. Его пробитие откроет дорогу к максимумам апреля 2005 года на $1.9220. Далее важным уровнем является $1.9300. Важной поддержкой является пройденная накануне нижняя граница 3-недельного восходящего канала на $1.9060. Если курсу удастся удержаться выше, фокус рынка будет смещен к более высоким целям. В противном случае. потери фунта могут увеличиться к $1.8940 и $1.8860.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2920

Уровень сопротивления 1: $1.2880

Текущая цена $1.2879

Уровень поддержки 1: $1.2820

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс тестирует сопротивление $1.2880, преодоление которого приведет евро к зоне сопротивления $1.2920. Если и этот барьер будет взят. целью роста курса станут июньские максимумы на $1.2980. Ближайшая поддержка находится на $1.2820, более важная – в области нижней границы 3-недельного канала на $1.2780.

EUR/USDпоказал сессионный максимум на $1.2901 и откатил к текущим уровням на $1.2877. Ордера на продажу остаются в зоне $1.2910/20, технический уровень сопротивления – на $1.2938. Максимум 2006 года находится в области $1.2979. Крупные ордера на покупку находятся на $1.2750/45, далее – в зоне $1.2730/15 со стопами ниже.

Мир быстротечен.
Дым от свечи уходит
В дыру на крыше.

EUR

Ордера на покупку: $1.2830, $1.2750.

Ордера на продажу: $1.2900, $1.2940, $1.3000.

JPY

Ордера на покупку: Y116.50.

Ордера на продажу: Y117.80/90, Y118.25.

GBP

Ордера на покупку: $1.9055/50, $1.8950.

Ордера на продажу: $1.9180.

EUR/USD поглотил несколько стопов при прохождении $1.2880. Ордера на продажу отмечаются на подходе к $1.2900, далее – в зоне $1.291020.

USD/JPY торгуется немногим выше сессионных минимумов – на Y117.23 после очередного заявления главы центрального банка Китая, которые усилило опасения относительно сокращения доли американской валюты в резервах страны. Ордера на покупку курса остаются на Y117.20, более крупные ордера находятся на Y116.50 (опционный барьер).

EUR/USD торгуется в области сессионных максимумов – на $1.2870. Ордера на продажу отмечаются на $1.2900 со стопами выше. Сопротивление отмечается в области августовских максимумов на $1.2938 и годовых максимумов на $1.2979.

1.Текущие процентные ставки не замедляют экономическую активность.

2.Дальнейшее «сильное» падение цен на нефть нежелательно.

3.Задача ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности.

4.ЕЦБ прогнозирует превышение инфляцией в 2007 году отметки в 2%.

Экономисты Goldman Sachs сохраняют свой негативный взгляд на доллар, однако «в настоящее время цели наши не столь амбициозны, в связи с тем, что серьезное падение цен на нефть снижает вероятность замедления темпов экономического роста США в ближайшие кварталы, а также поскольку рынок труда демонстрирует признаки здоровья.» GS в настоящее время менее оптимистичны в отношении восстановления иены в течение ближайших 3-6 месяцев, поскольку Банк Японии не намерен спешить с повышением ставок. «Курс USD/JPY в ближайшие 3, 6, и 12 месяцев составит Y115, Y115, и Y105 против публиковавшегося ранее прогноза в соответствии с которым ожидания составляли Y108, Y98, и Y102,»заявляют экономисты GS.

EUR/USD прогнозируется теперь на уровне $1.30, $1.32, и $1.32 (3 мес., 6 мес. и 12 мес), против $1.32, $1.37, и $1.30 ранее.

Банк Англии повысил базовую ставку на четверть процентного пункта до 5% - наивысшей отметки за последние пять лет, объясняя этот шаг озабоченностью состоянием инфляции в стране.

Аналитики ожидали этого повышения, но ключевым остается вопрос о следующем повышении ставки, которое может произойти уже в начале следующего года.

Центробанк должен грамотно балансировать между своей задачей держать в узде инфляцию и перспективой неспособности британцев расплатиться по своим долгам в результате более высокой учетной ставки.

Как известно, население страны накопило долгов более, чем на триллион фунтов стерлингов, и по последним данным правительства, летом этого года рекордное количество жителей Англии и Уэльса стали банкротами.

Но с другой стороны, покупательская активность остается на высоком уровне, и несмотря на высокие цены на энергоносители, усиливающие инфляционное давление, экономика демонстрирует здоровый рост, цены на недвижимость также растут.

Японские фондовые индексы завершили пятничную сессию с понижением в свете слабого отчета по заказам в машиностроительной отрасли. Nikkei потерял 86.14 пп или 0.53% до 16112.43. Topix уступил 8.19 пп или 0.52% до 1580.87.

Доллар торговался с понижением против йены и евро на утренних торгах в Азии, консолидируясь после продаж американской валюты вчера вечером. Накануне причиной падения доллара послужило заявление о том, что Китай хочет в скором времени диверсифицировать свои 1-трлн. долларовые резервы. Однако сегодня в фокусе рынка будут выступления председателя ФРС Бена Бернанке и президента ЕЦБ Жан-Клода Трише.

EUR/USDвырос из области $1.2820 до $1.2866. Однако курс к началу европейских торгов сократил свои достижения, вернувшись к $1.2850.

GBP/USDпротестировал сопротивление на $1.9110, однако не смог удержаться выше и вернулся к $1.9085/95.

USD/JPYупал из области Y117.90 к Y117.35. Ордера на покупку, выставленные на подходе к Y117.2010, ограничили потери доллара и помогли восстановиться до Y117.52.

Важных американских данных на пятницу не запланировано. Однако блок европейских данных будет достаточно насыщенным. Основное внимание привлекут оценки роста ВВП Франции в III квартале, а также инфляционные показатели страны. Италия предоставит статистику по промышленному производству, а Германия- по оптовым ценам.

Цены на нефть выросли на 2% в четверг, чему способствовало снижение добычи в странах ОПЕК и сокращение запасов нефтепродуктов в США.
ОПЕК сокращает объемы поставок нефти, и некоторые из стран-членов картеля утверждают, что дополнительные сокращения могут быть сделаны в декабре. Это происходит на фоне приближения спроса на нефть к сезонному пику в северном полушарии.
"Спрос на нефть и нефтепродукты растет, а ОПЕК сокращает добычу. Мировой спрос возвратит цены на нефть к отметке $65 за баррель к декабрю", - заявил Майк Виттнер, аналитик инвестиционного банка Calyon.
Light Sweet Crude выросла на $1,42 до $61,25 за баррель, ранее достигнув отметки $61,30 - максимума с конца октября. Нефть марки Brent выросла на $1,81 до $61,40.

BBC

Учетная ставка в Британии выросла до 5%.

Банк Англии повысил базовую ставку на четверть процентного пункта до 5% - наивысшей отметки за последние пять лет, объясняя этот шаг озабоченностью состоянием инфляции в стране. Аналитики ожидали этого повышения, но ключевым остается вопрос о следующем повышении ставки, которое может произойти уже в начале следующего года.

"Дочка" ТНК-ВР попала под следствие.

Уголовное дело возбуждено в отношении главы газодобывающей фирмы "Роспан Интернешнл", 100-процентного дочернего предприятия нефтяной компании ТНК-BP. Об этом сообщила Генеральная прокуратура России. "Роспану" инкриминируется "нарушение лицензионных условий и требований, сопряженное с извлечением дохода в крупном размере". Дело возбуждено прокуратурой Ямало-Ненецкого автономного округа, на территории которого работает компания.

Демократы берут под контроль обе палаты конгресса.

Демократы теперь будут контролировать обе палаты конгресса США - их кандидат победил в штате Вирджиния, завоевав таким образом для своей партии важное место в сенате. Это место досталось представителю демократов Джиму Уэббу. Нынешний сенатор от Вирджинии, республиканец Джордж Аллен, который отстал от Уэбба более чем на 7 тысяч голосов, официально признал свое поражение.

TheWashingtonPost

Буш демонстрирует, что умеет развернуться "на пятачке"/

Буш уволил министра обороны всего через неделю после того, как заявил журналистам, что тот останется до конца его президентского срока, и выразил большое желание взаимодействовать с демократами на Капитолийском холме после избирательной кампании, в ходе которой он регулярно отвергал оппозицию.

InoPressa

Отставка Рамсфельда – расплата за авантюру в Ираке.

Западные СМИ комментируют поспешную отставку главы Пентагона Дональда Рамсфельда после поражения Республиканкой партии на выборах в конгресс США. Газеты считают, что Рамсфельд стал козлом отпущения, однако уволить его следовало намного раньше. В целом, граждане сказали "нет" президенту и его партии, однако так и не решились на четкое "да" демократам.

FinancialTimes

Пекин уверен, что Москва даст добро на перепродажу российских двигателей Пакистану.

Одобрение реэкспорта ознаменовало бы значительное изменение политики Москвы в отношении Исламабада и стало бы стимулом для сторонников нового истребителя Xiaolong, который Китай разрабатывает совместно с Пакистаном, где его называют JF-17 Thunder.

DeutscheWelle

Инвесторы на Лондонской бирже осадили российские концерны.

В 2006 году российские концерны выручили на бирже более 16 млрд. долларов. Но старт на Лондонской бирже не для всех увенчался успехом. Вслед за неудачным дебютом "Северстали" другие фирмы поспешили изменить тактику.

Adidas снижает прогноз прибыли.

Руководству немецкого производителя спортивных товаров – компании Adidas – пришлось снизить свой прогноз прибыли на 2007 год. Приобретение американского конкурента Reebok в январе нынешнего года обошлось производителю из Германии дороже, чем ожидалось. В результате рост прибыли составит не 20, а 15%. Большой объем затрат пришелся на инвестиции на реализацию маркетинговых стратегий, направленных в основном на разработку новых продуктов и региональную экспансию на таких рынках, как Россия и Китай.

По мнению экономистов Lehman: «Данные по торговому балансу предполагают пересмотр ВВП США за третий квартал в сторону повышения. Правда, всего лишь на 0.2. Данные по безработице и первичным требованиям пособий по безработице говорят о росте рынка труда. В целом, сегодняшние данные не меняют прогнозы роста экономики и инфляции».

В четверг доллар захлестнула волна продаж, несмотря на выход сильных данных по торговому балансу. Отчет показал сокращение дефицита (US Total Trade Balance ) в сентябре на 6.8% до $64.3 млрд. против $69 млрд, в августе и ожидавшихся $66 млрд. «Торговый баланс демонстрирует явные признаки улучшения,» сказал Matthew Strauss, главный валютный стратег представительства RBC Capital Markets Inc. в Торонто. «Сокращение дефицита окажет доллару поддержку,» уверен эксперт.

Катализатором падения американской валюты послужило заявление главы центрального банка Китая Zhou о намерении диверсифицировать структуру валютных резервов страны. Также давление на курс оказал отчет с предварительными оценками потребительской уверенности от Мичиганского университета (Michigan sent. Index диаграмма), который показал снижение индекса до 92.3 пунктов против 93.6 в октябре. Эксперты ожидали, что показатель останется в районе 15-месячного максимума. Тот факт, что несмотря на снижение цен на энергоносители настроения потребителей не улучшились, внушает определенные опасения.

EUR/USD вырос из области $1.2750 до $1.2850, но к концу дня вернулся к $1.2820.

GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.9065/75 резко снизился к $1.9015, а позднее – к $1.8970. Однако ордера на покупку помогли курсу восстановить понесенные потери и к концу дня фунт вернулся к $1.9050, показав максимумы на $1.9085.

USD/JPY в ходе торгов повышался. В результате был протестирован уровень Y118.60. Ордера на продажу привели к коррекции и курс вернулся к Y117.80.

Основным событием Европы стало повышение процентной ставки Великобритании до 5%, что является 5-летним максимумом.

Важных американских данных на пятницу не запланировано. Однако блок европейских данных будет достаточно насыщенным. Основное внимание привлекут оценки роста ВВП Франции в III квартале, а также инфляционные показатели страны. Италия предоставит статистику по промышленному производству, а Германия- по оптовым ценам.

Как стало известно в четверг, Демократическая партия США по итогам выборов впервые за последние 12 лет сумела взять полный контроль над Конгрессом, получив большинство мест как в Палате представителей, так и в Сенате США.

Ранее эксперты опасались, что победа демократов может повлечь за собой крупные краткосрочным продажи на ведущих фондовых площадках по всему миру. Традиционно считается, что демократы менее дружественно настроены к крупному бизнесу и выступают за увеличение налоговой нагрузки.

Наряду с этим демократы придерживаются более мягкой позиции по войне в Ираке, что не обещает "легкой жизни" инвесторам нефтяных и оборонно-промышленных компаний. Нормализация на Ближнем Востоке может снизить сверхвысокие цены на нефть, и нефтяной сектор рискует сильно пострадать, считают эксперты.

Кроме того, ряд экспертов опасается, что смена политического курса внесет коррективы и в монетарную политику ФРС, которая на время может утратить определенность.

Уровень сопротивления 3: Y119.40

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.70

Текущая цена Y117.60

Уровень поддержки 1: Y117.30

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.60

Комментарий. Техническая картина по йене практически не изменилась – курс остается в рамках восходящего с1 ноября канала. Ближайшим уровнем поддержки является утренний минимум на Y117.30. Его перепись приведет курс к тестированию Y117.00. Более сильная зона остается в районе минимумов октября-ноября на Y116.55/60. Важным сопротивлением является Y118.70 ранее пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая). Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580

Уровень сопротивления 2: Chf1.2440

Уровень сопротивления 1: Chf1.2400

Текущая цена Chf1.2391

Уровень поддержки 1: Chf1.2370

Уровень поддержки 2: Chf1.2300

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс протестировал 3-недельную канальную линию поддержки Chf1.2370, однако пока преодолеть ее не смог. Если поддержка устоит, возможно восстановление доллара к пройденным накануне трендовой линии на Chf1.2400 (от 15 мая) и канальной линии на Chf1.2440 (от 21 августа). Возврат выше поможет курсу достичь Chf1.2580. В противном случае возможно падение доллара к минимумам 25 сентября на Chf1.2300, а затем – к Chf1.2180.

Уровень сопротивления 3: $1.9220

Уровень сопротивления 2: $1.9180

Уровень сопротивления 1: $1.9110

Текущая цена $1.9096

Уровень поддержки 1: $1.9060

Уровень поддержки 2: $1.8940

Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. Курс вплотную приблизился к сопротивлению $1.9110, которое представляет собой верхнюю границу нисходящего коррекционного канала от 1 ноября. Однако попытки его преодолеть пока завершились неудачей. Однако, в случае пробития, откроет дорога на $1.9180, а затем – к максимумам апреля 2005 года на $1.9220.Важной поддержкой является пройденная накануне нижняя граница 3-недельного восходящего канала на $1.9060. Если курсу удастся удержаться выше, фокус рынка будет смещен к более высоким целям. В противном случае. потери фунта могут увеличиться к $1.8940 и $1.8860.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2870

Текущая цена $1.2860

Уровень поддержки 1: $1.2820

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс тестирует промежуточное сопротивление $1.2870 (часовые максимумы). преодоление которого приведет евро к зоне сопротивления $1.2900, где проходит трендовая линия от 15 мая и верхняя граница 3-недельного канала). Если этот барьер будет взят. целью роста курса станут июньские максимумы на $1.2980. Ближайшая поддержка находится на $1.2820, более важная – в области нижней границы 3-недельного канала на $1.2780.

High Low Close
EUR/USD 1.2847 1.2748 1.2826
USD/JPY 117.98 117.74 117.84
GBP/USD 1.9059 1.9026 1.9043
USD/CHF 1.2618 1.2501 1.2502

EUR/JPY 150.48 150.23 150.41
EUR/GBP 0.6702 0.6691 0.6700
GBP/JPY 224.61 224.31 224.41
GBP/CHF 2.3842 2.3658 2.3678

Nikkei 225 -17.17 -0.1% 16,198.57
FTSE 100 -7,50 -0,12% 6 231,50
DOW -73.00 -0.60% 12,103.54
NASDAQ -8.64 -0.36% 2,376.30
S & P 500 -7.31 -0.53% 1,378.41
10YR +1/32 Yield:4.63% 101 28/32
OIL(NYM) +1.33 +2.22% $61.16

05:00 Япония Заказы в секторе обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), сентябрь, г/г -0,5%

05:00 Япония Заказы в секторе обрабатывающей промышленности (Manufacturing orders), сентябрь, м/м 6,7%

06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), октябрь, г/г 3,0%

06:00 Германия Оптовые цены (Wholesale prices), октябрь, м/м -0,5%

07:40 Франция ВВП 3 кв. (Q3 GDP), г/г 2,5%

07:40 Франция ВВП 3 кв. (Q3 GDP), кв/кв0,5% 1,2%

07:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, г/г 1,0% 1,0%

07:45 Франция Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, м/м 0,4% 0,8%

07:50 Франция Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP), октябрь, предварительно, г/г 1,2% 1,5%

07:50 Франция Потребительские цены (CPI), октябрь, предварительно, г/г 1,4% 1,2%

07:50 Франция Потребительские цены (CPI), октябрь, предварительно, м/м0,1% -0,2%

08:00 Британия Индекс цен на жилье Halifax (Halifax house price index), октябрь, 3 месяца, г/г 8,0%

08:00 Британия Индекс цен на жилье Halifax (Halifax house price index), октябрь, м/м 1,0%

09:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, г/г 3,5%

09:00 Италия Промышленное производство (Industrial production), сентябрь, м/м 1,2%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -17.17 -0.1% 16,198.57

FTSE 100 -7,50 -0,12% 6 231,50

DOW -73.00 -0.60% 12,103.54

NASDAQ -8.64 -0.36% 2,376.30

S & P 500 -7.31 -0.53% 1,378.41

10YR +1/32 Yield:4.63% 101 28/32

OIL(NYM) +1.33 +2.22% $61.16

Фондовый рынок Японии в четверг несколько снизился в связи с продажами акций банков, которые последовали после публикации отчета, засвидетельствовавшего снижение темпов роста кредитования.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., крупнейшего кредитного института Японии снизились на 1.6%, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. также на 1.6%, а Bank of Yokohama Ltd. На 2.7%.

Акции Mitsui Fudosan Co. понесли наиболее значительные потери в девелоперском секторе после того, как JPMorgan Chase & Co. снизил их рейтинг в связи с опасениями замедления темпов экономического роста в стране.

Лидером торгов стали акции компаний-операторов мобильной связи, в частности Softbank Corp. после сообщения об удвоении прибыли во втором квартале текущего года.

Европейские фондовые индексы второй день подряд несут потери.

Сообщение о получении демократами контроля над обеими палатами Конгресса США стало главной причиной продаж акций компаний фармацевтического сектора. Наиболее значительные потери понесли GlaxoSmithKline Plc и AstraZeneca Plc. Инвесторы опасаются, что цены на лекарства могут быть снижены.

Акции ING Groep NV понесли потери, как и большинство компаний финансовых услуг после публикации слабых по сравнению с ожиданиями квартальных результатов.

Технологический сектор укрепил свои позиции благодаря сообщению Siemens AG о росте прибыли и прогнозу представителей крупнейшего в мире производителя сетевого оборудования Cisco Systems Inc., роста продаж темпами, превышающими предварительные оценки.

Wall Street завершил торги с понижением.

Фондовый рынок США открылся без определенной тенденции. В первой половине дня Nasdaq опережал «голубые фишки» в значительной степени благодаря росту на 7.5% акций Cisco Systems после публикации сильных квартальных результатов и прогнозов компании. Осторожность инвесторов вызвана как неоднозначными экономическими данными, так и возобновлением роста цен на нефть.

Дефицит торгового баланса US Total Trade Balance

US Total Trade Balance (last 5 years) в сентябре сократился значительней, чем это предполагалось ранее благодаря снижению в данный период цен на нефть и рекордным показателям экспорта. Показатель снизился на 6.8% и составил $64.3 млрд. против $69 млрд, в августе и ожидавшихся $66 млрд.

Jobless claims снизились на 20,000 до 308,000, что позволяет говорить о том, что рынок труда находится в хорошей форме.

Предварительная оценка потребительской уверенности Мичиганского университета Michigan sent. Index диаграмма составила 92.3 против 93.6 в октябре.

Во второй половине дня продажи активизировались и основные индексы достигла сессионных минимумов, в районах которых и завершили торги. Серьезные потери понесли компании фармацевтического сектора. Акции Merck & Co., Inc. и Pfizer Inc упали в цене в связи с ожиданиями, что контролируемый демократами Конгресс может принять решения, ограничивающие цены на лекарства,отпускающиеся по рецептам.

Дополнительное давление на Dow, оказало резкое снижение AT&T. Озабоченность, что регулирующие органы не торопятся с разрешением слияния AT&T с BellSouth (BLS 43.73 -0.84), которое оценивается в $83 млрд., стало причиной фиксации прибыли в телекоммуникационном секторе, который является лидером среди отраслевых групп S&P, прибавив с начала года 28%.

Цены на нефть выросли на 2.2% и завершили сессию выше отметки в $61 за баррель.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.42 млрд. ; Nasdaq– 2.02 млрд.