Новости и прогнозы: валютный рынок от 08-11-2006

Бизнес отреагировал на успех демократов на выборах в США падением котировок на фондовых рынках. Республиканская партия всегда считалась более дружественно настроенной по отношению к бизнесу.

В среду по азиатским рынкам прокатилась волна консолидаций, а европейские индексы завершили торги падением котировок. Аналогичная тенденция была зафиксирована и с открытием торгов в США.

Считается, что смена лидерства в конгрессе сделает менее привлекательными для инвесторов такие секторы экономики, как военно-промышленный и фармацевтический, поскольку демократы могут выступить за перераспределение госрасходов.

Фармацевтический сектор обеспокоен тем, что демократы могут потребовать снижения цен на лекарства, доступные через систему медицинского страхования Medicare.

Демократическое большинство в конгрессе может означать рост налогов, что вызывает отрицательную реакцию специалистов, поскольку может отразиться на прибылях компаний.

Сектор розничной торговли отреагировал падением котировок.

Цены на нефть, подросшие было на ожиданиях возможных сокращений поставок странами-членами ОПЕК, также несколько снизились. Аналитики предсказывают, что демократы смогут повлиять на изменение политики американской администрации на Ближнем Востоке, который является основным поставщиком нефти в США и на мировые рынки.

В свое время жесткая позиция администрации Буша, в частности, в отношении Ирака, обеспечила республиканцам победу на выборах, и соответственно, повлияла на рост цен на "черное золото".

Падают акции нефтяных компаний, в том числе и из-за слухов о том, что демократы могут организовать слушания в конгрессе по поводу сверхдоходов энергетического сектора.

Сегодня в 0:30 GMT будут опубликованы данные по рынку труда Австралии за октябрь. Ожидается, что уровень безработицы останется прежним (4.8%). Австралиец сейчас не поддерживается ожиданиями повышения ставок и его позиции довольно слабы. Поэтому, если данные по рынку труда выйдут хуже прогнозов, можно ожидать дальнейшего ослабления AUD.

Для тех, кто сейчас хочет продать австралийские доллары (а таких людей много), не рекомендуем делать это по паре AUDUSD из-за возможного падения доллара США в ближайшем времени. Поэтому, если Вы хотите продать австралийца, лучше воспользоваться кросс-курсом.

Европейские рынки ценных бумаг сегодня снизились, при этом акции нефтяных компаний выросли, в то время как опасения по поводу возможности сдерживания цен на медикаменты после обретения демократами большинства в Палате Представителей оказали негативное влияние на фармацевтические компании, в числе которых были GlaxoSmithKline Plc и AstraZeneca Plc. Напомним, что доля продаж в США составляет более 45% от общего объема продаж этих компаний. Тем временем, французский производитель медикаментов Sanofi-Aventis также упал в цене в связи с заявлением Total о намерении продать долю в компании при благоприятной возможности.

Акции BP Plc сегодня выросли на 1.05% после уточнений выплаты дивидендов, а акции Total SA поднялись на 0.74%. Акции энергетической компании Scottish Power Plc подскочили на 8.71% после сообщений о начале переговоров (которые могут обернуться предложением о покупке) с неназванной компанией. Слухи о намерении правительства Дубая приобрести пакет акций EADS способствовали росту акций компании на 3.24%, несмотря на убыток в третьем квартале в размере E195 млн. и на задержки в поставках самолетов. Между тем, сообщения о смене исполнительных директоров в PSA Peugeot Citroen и Volkswagen AG привели к совершенно противоположным результатам: акции первой компании выросли на 1.82%, тогда как неожиданная замена директора во второй привела к падению акций на 1.54%.

В 21:45 GMT будут опубликованы данные по безработице (UnemploymentRate) в Новой Зеландии за третий квартал. Ожидается, что ее уровень увеличится с 3.6% (рекордно низкий уровень) до 3.7%. Случиться это может потому, что растут ссудные проценты и ведущие компании сменят агрессивную политику найма на работу. Кроме того, потребительский и деловой секторы начинают ощущать последствия замедления роста экономики. Причины этого кроются в процентных ставках Новой Зеландии. Ссудные проценты этой страны являются наиболее высокими среди стран с высокими оценками кредитоспособности. Это приносит убытки местным компаниям, которые должны тратить все больше средств для того, чтобы привлечь новые квалифицированные кадры на работу. В третьем квартале рост заработной платы составил 0.9%, достигнув рекордной величины.

Так как опубликованный ранее на этой неделе показатель затрат на рабочую силу не вышел за пределы прогнозируемых значений, можно ожидать, что прогноз на уровень безработицы также сбудется. Вопрос в том, даст ли это новозеландскому доллару достаточно сил, чтобы пробить близкие ключевые уровни сопротивления?

Вполне возможно, что вместе с результатами выборов в Конгресс США (если они оправдают ожидания) данные по безработице помогут киви закрепиться выше 0.6750.

Президент США Джордж Буш сообщил в среду, что министр обороны страны Дональд Рамсфелд уходит в отставку, хотя еще неделю назад Буш утверждал, что тот останется на своем посту. Американский президент сообщил, что рекомендовал кандидатуру бывшего директора ЦРУ Роберта Гейтса на пост главы Пентагона. Буш также подчеркнул, что вице-президент Дик Чейни сохранит свой пост до конца президентского срока.

Эти заявления американский президент сделал в ходе пресс-конференции в Вашингтоне по итогам промежуточных выборов в конгресс США. Буш признал, что Ирак повлиял на исход промежуточных выборов в конгресс. А выборы, по его словам, многое изменили, однако не изменили решимости Вашингтона перед лицом противника.

Президент США также пообещал, что американские войска не покинут Ирак до тех пор, пока страна не будет способно самостоятельно существовать, развиваться, обеспечивать и защищать себя.

Тем временем подсчет голосов избирателей на выборах практически завершился. В ходе выборов республиканская партия Джорджа Буша потеряла контроль над палатой представителей конгресса США. Демократическая партия также усилила свои позиции в сенате: пока им не хватает одного места до большинства.

Подсчет голосов продолжается в Вирджинии, там идет борьба за каждый голос. Нынешний сенатор от Вирджинии, республиканец Джордж Аллен, должен вскоре решить, будет ли он добиваться пересчета.

В 36 штатах также выбирали губернаторов. Арнольд Шварценеггер сохранил пост губернатора Калифорнии.

Американские и канадские власти предъявили Merck & Co., Inc. иск на $5.58 млрд., которые компания не доплатила в виде налогов из-за расхождений в бухгалтерии.

Рейтинг Satyam Computer Services Ltdбылповышендо "Buy" с "Hold" состороны Citigroup.

Sirius Satellite Radio Incзаявилаоменьших, нежелиожидалось, убыткахв III квартале.

SandersMorrisHarrisGroupопубликовал сильный квартальный отчет.

ScottishPwrPlcзаявила о том, что компании было сделано предложение о поглощении.

Возобновившаяся волна покупок привела основные индексы к сессионным максимумов. Восстановлениевтехнологическомсектореоказалоподдержку Nasdaq. Заметныйростдемонстрируют CSCO (+0.8%), AAPL (+1.4%) и YHOO (+1.3%). Энергетический сектор также укрепляется благодаря росту цен на нефть на 1.6%: ExxonMobil (XOM 73.71 +1.18).

JeremyStretch, стратег из Rabobank: «В свете выборов в США открытым остается вопрос относительно того, насколько выборы могут повлиять на экономику страны. Я полагаю, что на экономические перспективы это не повлияет. Поэтому основные валютные пары будут ожидать дальнейших публикаций фундаментальных отчетов для определения дальнейшего направления».

«Я ожидают восстановление доллара», говорит Ричард Грейс, ведущий валютный стратег из CommonwealthBankofAustralia. «По моему прогнозу, дефицит торгового баланса сократится до 65,0 млрд. долларов, что поможет валюте на этой неделе достичь Y118,00 против йены и $1,26 против евро.»

GBP/USD смог восстановиться к $1.9064 после того, как ранее курс протестировал $1.9000. Трейдеры объясняют восстановление курса ожиданиями повышения основной процентной ставки Банком Англии. решение будет известно в четверг. Ордера на покупку расположены на $1.9030/20, ордера на продажу – на $1.9100.

«Американская валюта может получить поддержку, поскольку любое сокращение правительственных расходов, что намереваются сделать демократы, приведет к снижению дефицита бюджета», говорит Мишуоши Като из MizuhoCorporateBankLtd.

Золото сегодня держится в диапазоне $626.80/617.10. По словам технических аналитиков из Barclays Capital, золото, которое пока остается в зоне перекупленности, продолжает консолидацию, в результате чего можно ожидать незначительные коррекции с поддержкой в области $621. В какой-то мере драгоценный металл продолжает испытывать влияние со стороны доллара, однако поддержку золоту продолжает оказывать достаточно сильный спрос, который сдержал сегодняшнее падение к $617.10, а также рост цен на нефть.

Джон Рид, аналитик из UBS, также отмечает значительный рост спроса на акции ETF. Нынешнее увеличение цен, по его словам, связано "с техническим прорывом области $600/610", что привело к пересмотру одномесячного прогноза банка до $640 с $600, в то время как прогноз на три месяца был пересмотрен с $640 до $670.

Позиции американской валюты в среду укрепились, что, в целом, происходит благодаря техническим факторам. Между тем, уже известно, что большинство мест в Палате представителей США досталось Демократической партии, что происходит впервые за последние 12 лет. Основной целью демократов, согласно предвыборной программе, является сокращение дефицита бюджета США, что может усилить уверенность в национальной валюте. Доллар рухнул на 26% против евро за три года, включая 2004-й, когда дефицит бюджета США достиг рекордной величины в 413 млрд. долларов, в то время как еще в 2000 году был профицит бюджета в 236 млрд. долларов. По прогнозам Бюджетного комитета США, в 2007 году дефицит увеличится до 286 млрд. долларов с 248 млрд. долл. на 30 сентября текущего года.

Поддержку доллару также могут оказать оптимистические ожидания по торговому балансу, который будет опубликован в четверг. Аналитики прогнозируют сокращение дефицита (US Total Trade Balance ) в сентябре до 66,0 млрд. долларов с рекордных 69,9 млрд. месяцем ранее. Если данные удивят рынок, ожидания относительно возможного повышения ставки ФРС могут возобновиться. Напомним, что картина по ставкам ФРС кардинально изменилась в прошлую пятницу после выхода отчета по занятости в США. Официальные данные показали падение уровня безработицы (Unemployment диаграмма) до 5-летнего минимума (4,4%). Отчет по занятости позволил предположить, что инфляция в США представляет большую угрозу экономике, чем полагали участники рынка. И хотя рост самой занятости (Payrolls (К) диаграмма) в октябре составил 92,000 против прогноза в 125,000, показатель за сентябрь был существенно пересмотрен с повышением до 148,000 с 51,000.

Фьючерсами на федеральные фонды в настоящий момент вероятность снижения ставки в январе будущего года с текущих 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) сведена к нулю, в то время как еще 1 ноября шансы оценивались в 100%.

Поддержку йене может оказать сегодняшнее выступление члена Совета Банка Японии Ацуши Мизуно, который отметил, что центральный банк продолжит ужесточать кредитную политику. Мизуно заявил, что «Банк Японии должен продолжить повышение процентных ставок если экономические прогнозы оправдаются». Аналитики прогнозируют повышение ставки Банка Японии с текущего уровня в 0,25% в I квартале будущего года.

Ситуация на WallStreetостается смешанной после снижения в начале сессии. Изначально давление на рынок оказали итоги выборов в США, согласно которым большинство мест в Палате представителей США отходит Демократической партии, что происходит впервые за последние 12 лет. Акции Wal-MartStoresInc., PfizerInc. и Merck & Co. упали в цене из-за опасений, что демократы не будут так «любезны» к этим компаниям, как управляемый республиканцами Конгресс. Под давлением также оказались компании оборонного сектора, включая Boeing, Lockheed Martin, Northrop Grumman и Raytheon, поскольку демократы грозятся сократить финансирование оборонной отрасли.

Европейский оборонный и аэрокосмический концерн EADS намерен расширить свою активность в России. Исполнительный финансовый директор концерна Ханс Петер Ринг заявил в среду на аналитической конференции, что EADS имеет широкие планы совместной работы с русскими. "С Россией еще будет много проектов", - указал Ринг. В конце прошлого года EADS купил 10 процентов акций российской самолетостроительной корпорации "Иркут", а в октябре было объявлено о создании совместного предприятия по переоборудованию пассажирских лайнеров Airbus-320 в грузовые.

EUR/USD восстановился к $1.2772 после установления минимумов на $1.2743. В области $1.2750 остается поддержка. Ближайшее сопротивление в области максимумов вторника на $1.2820.

Грег Андерсон, валютный стратег-аналитик из ABNAmro: «Валютный рынок, вероятно, будет ждать событий, запланированных на четверг. В четверг выйдут данные по внешней торговле США, Великобритании и Канады и будет объявлено решение Банка Англии относительно денежно-кредитной политики».

MarkHenry, валютный стратег GNI, отмечает: “Рынок ведет себя относительно спокойно в свете политических событий в США. Однако несмотря на исход выборов в Конгресс, этого будет недостаточно для того, чтобы выбить евро из диапазона $1.25/1.30. Для этого понадобится сильный толчок со стороны фундаментальных данных или темы дифференциала процентных ставок».

WallStreetоказался под ударом в среду после того. как стало известно, что большинство мест в Палате представителей США отходит Демократической партии, что происходит впервые за последние 12 лет.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow-0.11%, Nasdaq-0.05% и S&P-0.11%.

Важных экономических публикаций сегодня не было.

Акции Wal-MartStoresInc., PfizerInc. и Merck & Co. упали в цене из-за опасений, что демократы не будут так «любезны» к этим компаниям, как управляемый республиканцами Конгресс.

Под давлением также оказались компании оборонного сектора, включая Boeing, Lockheed Martin, Northrop Grumman и Raytheon, поскольку демократы грозятся сократить финансирование оборонной отрасли.

Кроме выборов, на рынок оказывают влияние и квартальные отчеты компаний. Перед началом торгов были опубликованы отчеты Federated Department Stores и PG&E. Sirius Satellite Radio.

После завершения торгов свои отчеты предоставят Cisco Systems и медиа-конгломерат News Corp.

Кроме того, Google готовится к расширению своего влияния в системе продаж.

Цены на нефть остаются выше $59 за баррель в свете продолжающихся угроз со стороны ОПЕК снова понизить производство.

AUS/USD протестировал поддержку на $0.7670 и откатил к текущим уровням на $0.7698. Стопы остаются ниже $0.7670 и $0.7650, а далее – на $0.7625. Ордера на продажу отмечаются в зоне $0.7750/60, опционный барьер на $0.7775 и $0.7800. Годовой максимум на $0.7792.

KormanTam, валютный стратег Forexnews.com: «Внимание участников рынка сосредоточено на предстоящем оглашении решения МРС в четверг. Учитывая недавние экономические данные и оптимистические комментарии, рынок ожидает, что Банк Англии повысит основную учетную ставку на 25 пунктов до 5.00%. И хотя повышение полностью заложено в ценах, динамика фунта будет определяться дальнейшими перспективами политики МРС».

LiviuFlesar, ведущий трейдер E-Forex: «Накануне EUR/USDустановил дневной максимум на $1.2819, после чего вернулся к $1.2770. Сейчас курс продолжает ослабевать. Ближайшее сопротивление находится на $1.2785, более сильный уровень остается в районе сентябрьских вершин на $1.2830.»

StuartBernau, исполнительный директор Nationwides: «Несмотря на прогнозы повышения процентной ставки Банка Англии, потребительское доверие в стране вернулось к уровням, наблюдавшимся в начале этого года».

ЕЦБ хочет продолжить повышение ставки до нейтрального уровня, но не знает, где находится этот уровень. Об этом сказал глава Совета министров финансов ЕС Junker. "Центральный банк хочет закончить проводить мягкую монетарную политику и поэтому старается найти так называемый нейтральный уровень", сказал он.

По поводу следующего решения относительно динамики ставки Junker сказал, что "ЕЦБ, самостоятельно определяющий уровень ставки, готовится повысить ставку на 25 базисных пунктов в декабре".

По поводу дальнейшего направления монетарной политики Junker сказал, что банк должен осознавать возможное влияние более значительного повышения ставки на экономику.

Junker добавил, что нынешний валютный курс евро не оказывает отрицательного влияния на европейских экспортеров на мировом рынке.

EUR/USD; $1.2700,

USD/JPY; Y118.75,Y118.25, Y117.00, Y116.50

USD/CAD; C$1.1345, C$1.1325, C$1.1320

AUSSIE; $0.7800

VeriFone Holdings, Inc. объявил о завершении процесса покупки Lipman Electronic Engineering. Как сообщил Председатель Совета Директоров и Генеральный Директор: "Покупка компании с сильным финансовым положением служит прекрасным дополнением к истории финансового успеха компании VeriFone.

Объединенная компания будет расти, развивать продуктовые ряды, существовавшие до поглощения Lipman Electronic Engineering.

Продуктовые решения будут обладать ярко выраженными функциональными чертами и подчеркивать принадлежность к бренду VeriFone. Таким образом, партнеры VeriFone по всему миру смогут предлагать продукты из семейств NURIT, Secura и Xplorer.

Выборы в Конгресс США угнетающе действуют на фондовый рынок. В среду основные индексы, вероятнее всего, начнут торги в отрицательной зоне.

Сегодня в 15:30 GMT будет опубликован отчет по запасам нефти в США. В ожидании данного отчета «черное золото» немного подорожало.

Кроме выборов, на рынок оказывают влияние и квартальные отчеты компаний. Перед началом торгов будут опубликованы отчеты Federated Department Stores и PG&E. Sirius Satellite Radio.

После завершения торгов свои отчеты предоставят Cisco Systems и медиа-конгломерат News Corp.

Кроме того, Google готовится к расширению своего влияния в системе продаж.

Фондовые рынки других стран также нервничают из-за неопределенности в выборах в США. Фондовые рынки Азии закрылись с понижением. Рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

Как сообщает DW, по мнению экономистов Bank of America, выборы в Конгресс США не окажут особого влияния на финансовые рынки. В предыдущие годы администрация США не проявляла особых инициатив в экономической политике. Нет особых перемен, которые могли бы воздействовать на финансовые рынки и сейчас. Единственным следствием выборов может быть лишь незначительное понижение курса доллара.

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Баланс операций по текущим счетам (Current account), сентябрь, млрд. 9,4 6,0 2,4

07:00 Германия Торговый баланс (Trade balance), сентябрь, млрд. 15,6 13,0 12,4

В среду на европейских торгах доллар по отношению к основным валютам оставался стабильным. Ранее доллар подешевел после того, как впервые за 12 лет Демократическая Партия вплотную приблизилась к победе в Сенате.

Вышедший отчет Совета независимых экономических консультантов при правительстве Германии показал, что экономический рост в Германии в 2007 году должен продолжиться, так как увеличение заказов компаний поможет сгладить негативные последствия повышения НДС.

Согласно прогнозам ВВП Германии в 2006 году вырастет на 2,4%, а в 2007 рост составит 1,8%. Против увеличения ВВП в 2005 году на 0,9%. В предыдущем отчете Совет прогнозировал, что темпы роста ВВП Германии в 2006 году составят 1,0%.

По прогнозам совета, в 2006 году экспорт из Германии должен вырасти на 10,2%, а в 2007 - на 6,6%.

Члены совета полагают, что в конце 2006 года и в 2007 году цена одного барреля нефти стабилизируется на уровне около $65.

Курс евро в 2007 году, по прогноза Совета консультантов, останется на текущем уровне.

Средний уровень безработицы в Германии в 2007 году, вероятно, составит 10,2%, тогда как в 2006 году уровень безработицы должен составить 10,9%.

Cогласно прогнозам совета, в 2006 году бюджетный дефицит Германии впервые с 2001 года окажется ниже установленного законодательством ЕС лимита в 3% от ВВП.

Дефицит бюджета, как ожидается, в этом году должен составить 2,2% от ВВП, а в следующем - 1,5% от ВВП. В 2005 году дефицит бюджета Германии составил 3,2%.

В отчете говорится о том, что текущая монетарная политика Европейского центрального банка является аккомодационной, но также говорится, что ЕЦБ приближает процентные ставки к нейтральному уровню.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2770/1.2800.

GBP/USD торговался в пределах $1.9045/80.

USD/JPY не покидал диапазон Y117.40/70.

Сегодня не ожидается никаких важных новостей. Валюты, вероятнее всего, будут торговаться в пределах сформированных диапазонов, не задевая важные технические уровни.

EUR/USD; $1.2700,

USD/JPY; Y118.75,Y118.25, Y117.00, Y116.50

USD/CAD; C$1.1345, C$1.1325, C$1.1320

AUSSIE; $0.7800

Цены на нефть стабильно держатся выше $59 за баррель на европейских торгах в среду на фоне разговоров о том, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) может принять решение о новом сокращении нефтедобычи на заседании в декабре.

Декабрьские фьючерсы на американскую легкую нефть выросли на 19 центов до $59,12 за баррель. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent подорожали на 20 центов до $58,68 за баррель.

По мнению некоторых членов ОПЕК, рынок нефти до сих пор характеризуется избытком предложения, несмотря на принятое группой решение о сокращении добычи на 1,2 миллиона баррелей в сутки с 1 ноября.

Сегодня рынок ожидает выхода данных о запасах энергоносителей в США за прошедшую неделю. По прогнозам, запасы нефти могли вырасти на 700 тысяч баррелей, запасы дистиллятов могли снизиться на 500 тысяч баррелей, а запасы бензина - остаться на неизменном уровне.

В США демократы одержали победу над республиканцами на выборах в нижнюю палату Конгресса. По мнению аналитиков, победа демократов может заставить Президента США Джорджа Буша смягчить позицию в отношении Ирака, который экспортирует около 1,5-1,6 миллиона баррелей нефти в сутки. Это в свою очередь может привести к сокращению числа диверсий и ослаблению геополитической напряженности, и следовательно, вызвать снижение цен на нефть.

Сегодня в 13:15 GMT выйдут данные по началам строительства (Housing Starts) за октябрь. Ожидается, что в этом месяце заложат 216000 новых фундаментов для будущих домов. В сентябре показатели начал строительства неожиданно упали ниже годового минимума и составили 209000. Объем инвестиций на строительство уменьшился с первой половины этого года, так как высокие ссудные проценты останавливают многих потенциальных покупателей. Однако значительное увеличение занятости в октябре – 51000 трудоустроенных - может послужить доказательством небольшого увеличения показателей начал строительства. К тому же, разрешения на строительство в сентябре сократились менее, чем ожидалось. Специалисты по монетарной политике будут внимательно следить за данными о рынке жилья, чтобы оценить, насколько внутренние расходы помогут возместить убытки от сокращения спроса на экспортируемые товары, и понять, нужно ли Центробанку вмешиваться в ситуацию.

Если количество новых строительств превысит прогноз, это поможет канадскому доллару укрепить свои позиции.

На движения пары USDCAD сегодня будут также оказывать значительное влияния результаты выборов в Конгресс США.

Дочернее предприятие концерна Volkswagen - Audi - намерено в нынешнем году значительно увеличить продажи, приблизившись к отметке в один миллион. Как сообщает DW, в октябре компания Audi сделала еще один шаг к поставленной цели. Объемы сбыта по сравнению с этим же месяцем прошлого года выросли почти на 12%.

Уровень безработицы в 2006 году 10,9% и 10,2% - в 2007.
Инфляция в 2007 году составит 2,3%, по сравнению с 1,7% в 2006.
ЕЦБ повысит ставки до нейтрального уровня
Текущая монетарная политика является "аккомодационной".

Доллар подешевел после того, как впервые за 12 лет Демократическая Партия вплотную приблизилась к победе в Сенате.

«Если демократы одержат убедительную победу, президенту придется учитывать особенности их политики», - говорит Satoru Ogasawara, Credit Suisse Group. «Доллар может в скором времени снизиться».

Республиканцы говорят, что для поддержания роста экономики США необходимо снижение налогов. Демократы придерживаются иной точки зрения.

Однако, снижение доллара может быть ограничено слухами, что демократы предпримут меры по сокращению бюджетного дефицита путем снижения поступлений от зарубежных инвестиций. Это может положительно сказаться на американской валюте.

Предложения «сократить дефицит будут благоприятны для доллара», - считает Michiyoshi Kato, Mizuho Corporate Bank Ltd.

Бюджетный Комитет Конгресса ожидает, что в финансовом 2007 году дефицит вырастет до $286 млрд., по сравнению с $248 млрд. в финансовом году, закончившемся 30 сентября.

EUR/USD; $1.2700,

USD/JPY; Y118.75,Y118.25, Y117.00, Y116.50

USD/CAD; C$1.1345, C$1.1325, C$1.1320

AUSSIE; $0.7800

Уровень сопротивления 3: Y119.40

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.50

Текущая цена Y117.51

Уровень поддержки 1: Y117.20

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.60

Комментарий. Курс преодолел промежуточный уровень поддержки на Y117.80, который стал теперь сопротивлением и протестировал Y117.20. Более сильная зона находится в районе минимумов октября-ноября на Y116.55/60. Важным сопротивлением остается Y118.50. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2700

Уровень сопротивления 2: Chf1.2620

Уровень сопротивления 1: Chf1.2600

Текущая цена Chf1.2463

Уровень поддержки 1: Chf1.2440

Уровень поддержки 2: Chf1.2400

Уровень поддержки 3: Chf1.2280

Комментарий. Курс остается вблизи поддержки Chf1.2440. Ключевая зона поддержки расположена на Chf1.2400, где проходят канальные линии поддержки от 21 августа и последних двух недель). Ближайшим сопротивлением является пробитая во вторник промежуточная поддержка Chf1.2500/20 (которая также совпадает с 50% недавнего снижения курса). Преодоление даной отметки откроет дорогу для восстановления курса в направлении Chf1.2600. Важным сопротивлением представляется уровень Фибо (50% падения с Chf1.2770 до Chf1.2400). Преодоление этого уровня усилит восходящий импульс и откроет дорогу на Chf1.2700.

Уровень сопротивления 3: $1.9290

Уровень сопротивления 2: $1.9140

Уровень сопротивления 1: $1.9100

Текущая цена $1.9072

Уровень поддержки 1: $1.8950

Уровень поддержки 2: $1.8920

Уровень поддержки 3: $1.8840

Комментарий. Курс преодолел промежуточный уровень сопротивления $1.9060, однако не смог взять более важный уровень, который находится в районе максимумов пятницы на $1.9140. Тем не менее, пара сохраняет позитивный настрой. Промежуточная поддержка находится на $1.9050/40, а более важная расположена на $1.8950. Пробитие этого уровня усилит продажи фунта и приведет к тестированию $1.8920, а далее – к $1.8840.

Уровень сопротивления 3: $1.2940

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2810

Текущая цена $1.2799

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2580

Комментарий. Курс достиг промежуточного уровня сопротивления $1.2810. В случае его преодоления целью роста станет верхняя граница канала на $1.2880. Важной поддержкой остается $1.2680. Пробитие этой области усилит давление на курс и увеличит потери до $1.2640, а затем – к $1.2580.

После падения к $1.2680 EUR/USD отыграл потерянные позиции и теперь пытается закрепиться выше $1.2800. Технические аналитики Citigroup напоминают о первоначальном сопротивлении в области $1.2831/32 (максимум сентября), которое является как сопротивлением линии тренда, так и коррекцией 76.4% от движения $1.2940 - $1.2484. "Прорыв выше откроет дорогу в направлении сопротивления в диапазоне $1.2904 - $1.2980", - говорят они, добавляя, что "пробитие последней отметки предполагает потенциал роста к $1.3150".

EUR/USD; $1.2700.

USD/JPY; Y118.75,Y118.25, Y117.00, Y116.50.

AUD/USD $0.7800.

Пара EUR/USD смогла удержаться выше промежуточной поддержки $1.2765/60 и в настоящее время обновляет сессионный максимум. До тех пор, пока курс торгуется выше $1.2765, позитивный настрой сохраняется и целью роста является зона сосредоточения ордеров на продажу $1.2820/30. Преодоление данного уровня откроет дорогу в направлении $1.2880 и $1.2900.

В случае взятия $1.2760 последует тестирования ордеров на продажу, сосредоточенных на $1.2750/30. Лишь уверенное пробитие последней отметки поставит под сомнение перспективы роста пары и откроет дорогу коррекции в район $1.2690/80.

Mitul Kotecha, главный валютный стратег Calyon говорит, что «в настоящее время мы сомневаемся в том, что доллар сможет возобновить ралли, поскольку в случае разочаровывающих экономических данных, риски сместятся в сторону снижения процентных ставок в США.»

Yuji Kameoka, главный аналитик валютных рынков исследовательского института Daiwa полагает, что «доллар продолжит нести потери в случае, если республиканцы потеряют контроль над Сенатом, поскольку в данном случае возникнут опасения по поводу способности администрации Буша беспрепятственно реализовывать свою политику.»

«Экономика США демонстрирует улучшения, что говорит о том, что необходимости в снижении ставок может не быть», полагает Seiichiro Muta из UBS AG. «Рынок становится все более чувствителен к выступлениям представителей центрального банка, что может привести доллар на этой неделе к Y118.50 против йены».

AdamMyers, валютный стратег UBS: «Ралли евро приближается к концу. Многие были уверены в том, что Федеральный резерв понизит ставку в I квартале будущего года, однако сейчас эта вероятность сведена к нулю. Мы увидим закрытие длинных позиций по евро. что подержит доллар».

Steve Pearson, аналитик HBOS говорит, что «демократы, по всей вероятности, продемонстрируют серьезный прогресс как в Палате представителей, так и в Сенате, однако, лишь подавляющее преимущество над республиканцами может стать сюрпризом для рынка и вызвать падение доллара.»

В среду японский рынок акций закрылся с потерями, вызванными фиксацией прибыли. Nikkei 225 по итогам торгов упал на 177.67 пунктов или 1.08%, до 16215.74. TOPIX снизился на 16.70 пункт, или 1.03% и завершил день ниже ключевого уровня 1600, закрывшись на отметке 1599.98.

В среду на азиатской сессии доллар против основных валют торговался в узких диапазонах без определенной тенденции. Участники рынка ожидают предварительных результатов выборов в Конгресс США. Вряд ли сам результат приведет к какому-то существенному движению на рынке, но в целях безопасности многие приняли решение воздержаться от активных действий.

EUR/USD в ходе торгов оставался в пределах $1.2770/85.

GBP/USD не покидал диапазона $1.9045/75.

USD/JPY консолидировался в рамках Y117.45/70.

Сегодняшний день не принесет важных экономических новостей.

В 1100GMT начнется выступление члена совета управляющих ЕЦБ Джона Харли, а в 1130GMT, будет опубликован ежегодный отчет группы независимых советников немецкого правительства («мудрецов»). Маловероятно, что данные смогут оказать влияние на рыночные настроения. Характер торгов по всей вероятности будет определяться техническими факторами.

ВВС

США: демократы победили в борьбе за нижнюю палату

Судя по предварительным результатам промежуточных выборов в США, демократы получили большинство мест в палате представителей конгресса. Об этом сообщили телекомпания АВС.

Для этого они отвоевали 16 мест у республиканцев, преобладавших в палате представителей последние 12 лет.

Удалось ли демократам одержать победу в сенате, пока неизвестно, так как разрыв в числе голосов, набранных кандидатами от противостоящих партий, очень мал.

Пока что известно, что в Пенсильвании демократ Боб Кейси одержал победу над нынешним сенатором-республиканцем Риком Санторумом - близким соратником Джорджа Буша.

Сообщается, что демократы отвоевали у республиканцев места в сенате от Огайо и Род-Айленда, а также, по всей видимости, сумели удержать места от Флориды и Нью-Джерси.

Fedex уходит от Airbus к Boeing

Международная компания курьерской доставки Fedex стала первым клиентом, отменившим заказ на самолеты европейской компании Airbus из-за задержек с производством гигантского лайнера А380.

Теперь Fedex обратилась к конкуренту Airbus - корпорации Boeing.

Вместо заказанных ранее десяти А380-800F компания курьерской доставки заказала 15 лайнеров "Боинг-777". Предполагается, что они должны быть переданы в распоряжение компании между 2009 и 2011 годами. Договор предусматривает возможность покупки еще десяти "боингов".

В Airbus заявили, что сожалеют о решении Fedex, но в то же время понимают, что компании "необходимо срочно решить вопрос о будущих нагрузках".

В результате на Французской фондовой бирже акции Airbus упали более чем на 3%.

The Guardian

Microsoft расширяет сферу интернет-услуг

В интернет-бизнесе усилилась борьба за сферы влияния. Американский концерн Microsoft во вторник объявил о расширении своих услуг в глобальной сети. Крупнейший производитель программного обеспечения в мире вскоре предоставит своим клиентам возможность скачивать фильмы и телевизионные шоу. Такой ответный удар нанес компьютерный гигант своим основным конкурентам в киберпространстве - компаниям Apple и Google.

Deutsche Welle

Дюссельдорф готов продать "Газпрому" акции немецкого энергоконцерна

Дюссельдорф готов продать "Газпрому" свою долю в одном из крупнейших в Германии энергоконцернов RWE. Об этом заявил бургомистр города, христианский демократ Йоахим Эрвин в интервью газете Rheinische Post. При этом он отметил, что не видит никаких принципиальных отличий российских инвесторов от партнеров из других стран. Продажа своей доли, то есть одного процента акций, позволила бы Дюссельдорфу выручить почти 400 миллионов евро и таким образом полностью погасить задолженность города. Почти четверть акций RWE уже находятся в руках иностранных инвесторов. А сам концерн возглавляет голландец – Херри Рулс.

Financial Times

России грозит леденящая перспектива зим с нехваткой газа

Петербург в ноябре получает остро необходимую новую электростанцию. Второй по величине город России переживает бум и нуждается в дополнительных генерирующих мощностях. Но электростанция стоимостью 500 млн долларов, возможно, не будет работать. Нет лишнего газа для ее подключения.

Хотя Россия обладает крупнейшими в мире газовыми резервами и позиционирует себя как энергетическую сверхдержаву, на внутреннем рынке ей грозит дефицит газа. "Газпром", господствующий поставщик газа, который часто выступает в роли внешнеполитического орудия Кремля, не производит достаточно для экономики, растущей более чем на 6% в год.

Три крупнейших месторождения "Газпрома", на долю которых приходится три четверти его объема добычи, переживают устойчивый спад; единственное крупное месторождение, введенное в эксплуатацию в постсоветскую эпоху, приближается к пику, а в целом добыча газа практически остается на одном уровне.

После более чем 10 лет проволочек "Газпром" в ноябре решил осваивать крупное месторождение на полуострове Ямал, в бесплодном, суровом и труднодоступном районе Арктики. Но этот газ попадет на рынок не раньше 2011 года.

Между тем спрос на газ со стороны российской электрической монополии "ЕЭС России", равно как со стороны расширяющихся промышленных компаний и домовладений растет примерно на 2,2% в год, говорится в недавнем докладе UBS. Если этот рост увеличится до 2,5%, "риск кризиса поставок реален", отмечает российское отделение швейцарского банка.

В среду на азиатской сессии цены на нефть выросли в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США. На 0550 GMT нефть light sweet crude с поставкой в декабре стоила $59.14 за баррель, прибавив в цене 21 цент.

Японская валюта во вторник прервала 4-дневное снижение после того, как глава Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что центральный банк готов в дальнейшем повышать процентные ставки. Йена достигла недельного максимума против доллара после того, как Фукуи намекнул на еще одно повышение ставки до конца этого года.

«Мы будем действовать с упреждением, постепенно повышая процентную ставку», заявил Fukui.

На прошлой неделе центральный банк пересмотрел с повышением прогноз инфляции на будущий год. Кроме того, ожидается сохранение самой продолжительной с момента окончания второй мировой войны экономической экспансии.

Банк Японии в июле этого года впервые за последние 6 лет повысил основную процентную ставку до 0.25%.

Давление на американскую валюту было вызвано и неопределенностью по поводу результатов выборов в Конгресс. По мнению наблюдателей победа демократов позволит США сократить дефицит бюджета, что в свою очередь окажет поддержку доллару. В случае же преимущества республиканцев или приблизительного равенства сил, давление на американскую валюта может активизироваться.

Позиции доллара также ослабели по причине заявления управляющей ФРБ Сан-Франциско Джанет Йеллен относительно того, что страны, которые покупают долларовые активы, могут сократить свои инвестиции. Также падению американской валюты способствовало поглощение множества крупных стопов, как сообщили трейдеры.

EUR/USD в начале торгов повысился с $1.2720 в район $1.2770. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2750. В течение большей части европейской сессии курс консолидировался в пределах $1.2750/70. Преодолев зону сосредоточения ордеров на продажу $1.2770/75 пара достигла $1.2810, после чего последовал откат к $1.2760. В итоге день закрылся на $1.2775.

GBP/USD в течение дня сохранял позитивный настрой. Стерлинг вырос с $1.8970 в район $1.9060. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.9030. После консолидации давление на доллар возобновилось и преодолев сопротивление в районе $1.9060/80, пара достигла отметки $1.9020. К завершению торгов курс снизился в район $1.9050.

USD/JPY в ходе торгов снизился от Y118.30 в район поддержки Y117.60. Расположенные здесь ордера на покупку спровоцировали небольшой откат к Y117.70/80, где курс на некоторое время стабилизировался. Во второй половине дня пара возобновила снижение и протестировала Y117.20, прежде чем вернулась в район Y117.70.

И все же мы полагаем, что продолжение снижения доллара в ближайшем времени маловероятно, поскольку сохраняется вероятность возобновления в 2007 году повышения процентных ставок в США. Президент ФРБ Кливленда Сандра Пианальто во вторник заявила о возможной необходимости «дополнительного ужесточения» монетарной политики. Подобного мнения придерживается и глава ФРБ Чикаго Майкл Москоу

«Американская экономика находится в стадии «мягкой посадки», что уменьшает вероятность сокращения процентной ставки,» говорит Seiichiro Muta, директор департамента валютных продаж токийского представительства UBS AG. «Рынки в настоящее время все более активно начинают реагировать на агрессивные комментарии представителей ФРС и доллар до конца текущей недели укрепится до Y118.50 иен,» полагает эксперт.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность снижения процентной ставки ФРС (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) на встрече 21 марта в 11%. В начале месяца такая вероятность составляла почти 100%.

Уровень сопротивления 3: Y119.40

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.50

Текущая цена Y117.53

Уровень поддержки 1: Y117.20

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.60

Комментарий. Курс преодолел промежуточный уровень поддержки на Y117.80, который стал теперь сопротивлением и протестировал Y117.20. Более сильная зона находится в районе минимумов октября-ноября на Y116.55/60. Важным сопротивлением остается Y118.50. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.40.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2700

Уровень сопротивления 2: Chf1.2620

Уровень сопротивления 1: Chf1.2600

Текущая цена Chf1.2485

Уровень поддержки 1: Chf1.2440

Уровень поддержки 2: Chf1.2400

Уровень поддержки 3: Chf1.2280

Комментарий. Курс протестировал поддержку Chf1.2440. Ключевая зона поддержки расположена на Chf1.2400, где проходят канальные линии поддержки от 21 августа и последних двух недель).

Ближайшим сопротивлением является пробитая во вторник промежуточная поддержка Chf1.2500/20 (которая также совпадает с 50% недавнего снижения курса). Преодоление даной отметки откроет дорогу для восстановления курса в направлении Chf1.2600. Важным сопротивлением представляется уровень Фибо (50% падения с Chf1.2770 до Chf1.2400). Преодоление этого уровня усилит восходящий импульс и откроет дорогу на Chf1.2700.

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9100

Уровень сопротивления 1: $1.9060

Текущая цена $1.9057

Уровень поддержки 1: $1.8950

Уровень поддержки 2: $1.8920

Уровень поддержки 3: $1.8840

Комментарий. Курс преодолел промежуточный уровень сопротивления $1.9060, однако не смог взять более важный уровень, который находится в районе максимумов пятницы на $1.9140. Тем не менее, пара сохраняет позитивный настрой. Промежуточная поддержка находится на $1.9050/40, а более важная расположена на $1.8950. Пробитие этого уровня усилит продажи фунта и приведет к тестированию $1.8920, а далее – к $1.8840.

Уровень сопротивления 3: $1.2880

Уровень сопротивления 2: $1.2820

Уровень сопротивления 1: $1.2780

Текущая цена $1.2776

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2580

Комментарий. Курс протестировал промежуточный уровень сопротивления $1.2780 и в настоящее время пытается закрепиться выше данной отметки, которая стала теперь промежуточной поддержкой. Более важный уровень находится на $1.2820. В случае его преодоления целью роста станет верхняя граница канала на $1.2880. Важной поддержкой остается $1.2680. Пробитие этой области усилит давление на курс и увеличит потери до $1.2640, а затем – к $1.2580.

High Low Close

EUR/USD 1.2819 1.2713 1.2774

USD/JPY 118.31 117.23 117.67

GBP/USD 1.9122 1.8969 1.9058

USD/CHF 1.2556 1.2437 1.2494

EUR/JPY 150.57 150.13 150.34

EUR/GBP 0.6710 0.6688 0.6700

GBP/JPY 224.64 223.99 224.30

GBP/CHF 2.3856 2.3767 2.3810

Nikkei 225 +28.65 (+0.2%) 16393.41

FTSE 100 +19.50 (+0.3%) 6244.00

DOW +51.22 (+0.42%) 12156.77

NASDAQ +9.93 (+0.42%) 2375.88

S & P 500 +3.06 (+0.22%) 1382.84

10YR +101 21/32 +1032 4.65%

OIL(NYM) -1.09 (-1.82%) $58.93

05:00Япония, Индекс опережающих индикаторов (Coincidentindicators), сентябрь, предварительно 80,0

05:00Япония, Индекс лидирующих индикаторов (Leadingindicators), сентябрь, предварительно 18,2

07:00Германия,Баланс операций по текущим счетам (Currentaccount), сентябрь, млрд. 6,0 2,4

07:00Германия,Торговый баланс (Trade balance), сентябрь, млрд. 13,0 11,2

23:50Япония, Денежный агрегат M2+CDs (M2+CDsmoneysupply), октябрь, г/г 0,6%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 +28.65(+0.2%)16393.41

FTSE 100 +19.50(+0.3%)6244.00

DOW +51.22(+0.42%)12156.77

NASDAQ +9.93(+0.42%)2375.88

S & P 500 +3.06(+0.22%)1382.84

10YR +101 21/32+10324.65%

OIL(NYM) -1.09(-1.82%)$58.93

Фондовый рынок Японии во вторник вырос на спекуляциях относительно того, что ToyotaMotorCorp. заявит о рекордном увеличении прибыли. Однако рост носил ограниченный характер из-за выступления главы центрального банка Фукуи, который намекнул на грядущее повышение ставок.

АкцииToyota выросливценена 1%; Sony Corp – на 0.9%; Honda Motor Co. – на 1.7%.

После закрытия рынка Toyotaзаявила об увеличении прибыли во IIквартале до рекордной суммы в 405.7 млрд. йен ($3.45 млрд.), что на 34% выше чем в прошлом году.

Акции Matsushita Electric Industrial Co., междутем, уступили 0.8%; Central Japan Railway Co. – 2.3%; а Mizuho Financial Group Inc. – 0.9%.

Европейские фондовые индексы достигли во вторник 6-летних максимумов после публикаций данных по доходам Telecom Italia SpA и Puma AG, которые оказались выше прогнозов аналитиков, в то время как прибыль Marks & Spencer Group Plc в первом полугодии достигла максимума за декаду.

Акции Telecom Italia сегодня прибавили в цене 1.33%, после того как крупнейшая телефонная компания Италии сообщила о неожиданном росте прибыли в третьем квартале на 3.5% до E880 млн., в то время как экономисты ожидали ее снижения до E767.5 млн.

Puma также показала хорошие результаты: несмотря на снижение прибыли в третьем квартале компании на 5.2% до E87.1 млн. в связи с увеличением расходов на исследования и рекламу, она все же оказалась выше прогнозов в E81.1 млн.

Акции EADS во вторник упали на 3.05%, причиной чему послужила отмена заказа FedEx Corp. на 10 Аэробусов A380 на сумму в $2.3 млрд. в связи с задержкой в поставках, вместо этого FedEx Corp. намеревается приобрести 15 Боингов 777.

Одни из худших результатов показал крупнейший в мире производитель печатного оборудования Druckmaschinen AG, упав на 8.1% в связи с боле слабыми, нежели ожидалось данными о доходах во втором квартале.

WallStreetзавершил торги в области сессионных максимумов. Основной движущей силой во вторник была тема выборов в Конгресс США.

Важных экономических публикаций сегодня не было.

Среди корпоративных новостей: Microsoft во вторник заявила о том, что владельцы ее плееров Xbox 360 вынуждены будут приобретать или брать на прокат фильмы посредством ее он-лайн сервиса XboxLiveMarketplace.

Квартальная выручка TollBrothers не оправдала прогнозов.

ToyotaMotor показала рост квартальной прибыли на 44%, превысив прогнозы аналитиков, а также повысила прогноз на весь год.

Квартальная прибыль AlteraCorporation выросла на 12%.

FedExотказался от сотрудничества с Airbus и сделал заказ на 15 авиалайнеров компании Boeing.

Квартальные убытки NortelNetworksCorp сократились, однако все же не оправдали прогнозов аналитиков WallStreet.

Цены на нефть упали на 1.8% и завершили сессию ниже отметки в $59 за баррель.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.26 млрд. ; Nasdaq– 1.74 млрд.