Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-11-2006

В 21:45 GMT будут опубликованы данные по розничным продажам за сентябрь. Аналитики предсказывают, что значения продаж впервые за пять месяцев упадут: -0.1% после предыдущих 0.0%. Причины уменьшения потребительского спроса в быстром росте цен и падающем уровне занятости. Эти тенденции продолжают усиливать опасения стагфляции (то есть экономического застоя при одновременной инфляции) в экономике острова. Кроме того, любопытно будет посмотреть, покажут ли сегодняшние данные отсрочку в снижении внутреннего спроса.

Если розничные продажи превысят прогнозы, это, весьма вероятно, поможет сформироваться ралли, которое сможет поддержать падающий новозеландский доллар.

Сегодня будут опубликованы сразу три экономических индикатора. В 23:30 GMT мы увидим индекс доверия потребителей Westpac (Westpac Consumer Confidence) за ноябрь. Предыдущее его значение составило 3.9%. Учитывая последние данные, в особенности прекрасное состояние рынка труда, можно ожидать, что этот индекс отразит позитивные значения.

В 0:30 GMT выйдут индексы заработной платы (Wage Price Index) и цен на жилье (House Price Index) за третий квартал. Ожидалось, что значения индекса заработной платы со времен второго квартала никак не изменятся и составят 1.1%. Но, учитывая последние данные бизнес-отчета, можно ждать того, что этот показатель несколько вырастет, поддержав австралийский доллар.

Рост цен на жилье, по прогнозам аналитиков, в третьем квартале снизится: 1.0% после предыдущих 3.1%. Если значения превысят ожидания, то они отразят рост инфляции, тем самым укрепив национальную валюту.

К завершению торгов покупатели активизировались и основные индексы резко выросли.

Следует отметить, что S&P 500 недавно преодолел ключевой технический уровень сопротивления 1389, а Dow в настоящее время находится выше исторического максимума, пробив технический уровень 12,190.

AG Edwards снизил рейтинг Sprint Nextel с Buy до Hold

Matrix Research снизил рейтинг Quantum DLT с Hold до Sell

Piper Jaffray снизил рейтинг Golf Galaxy с Outperform до Market Perform

Brean Murray повысил рейтинг China Automotive с Hold до Buy

Matrix Research повысил рейтинг Motorola с Buy до Strong Buy

First Albany повысил рейтинг Express Scripts сNeutral до Buy

Индексы продолжают рост и в настоящее время пытаются закрепиться на положительной территории. Следует отметить рост ряда «голубых фишек».

Акции Home Depot (HD 37.26 +0.86), которые в течение дня снижались на 1.7%, к настоящему времени прибавили 2.4%. Акции Intel (INTC 21.50 +0.50) так же прибавили 2.4%, а Wal-Mart (WMT 47.72 +1.40) подскочили на 3.0%. Шестнадцать из 30 компонентов Dow в настоящее время торгуются на положительной территории.

Эксперты НАТО предупредили страны-участницы альянса о возможных планах России создать всемирный газовый картель для оказания давления на Европу, что в российских официальных кругах отрицается.

Как стало известно лондонской Financial Times, экономический комитет Североатлантического блока на прошлой неделе разослал послам всех 26 входящих в него государств конфиденциальный доклад, в котором предполагается, что Москва ведет дело к слиянию производителей газа в организацию по образцу ОПЕК.

В нее могли бы войти, помимо России, такие страны, как Алжир, Ливия, Катар, республики Центральной Азии, утверждают авторы доклада. Не исключают они и участия Ирана в "газовом альянсе", который приобрел бы серьезное влияние не только на европейском, но и на мировом уровне.

Целью такого картеля, считают в НАТО, будет "использование энергетической политики для достижения политических целей". Россия могла бы использовать этот экономический рычаг для воздействия на Европу и в особенности на соседние государства, например, на Грузию и Украину.

Около четверти всего импортируемого Европой газа приходится на Россию. Еще 10% предоставляет странам континента Алжир.

Опрошенные Financial Times представители мировых нефтегазовых компаний опасаются, что Россия, уровень добычи газа в которой растет медленно из-за нехватки инвестиций, сможет убедить Алжир в необходимости снижения его собственных инвестиций. Это позволило бы сохранить цены на газ на высоком уровне после падения цен на нефть.

Аналитики Raymond James снизили рейтинг акций компании Circuit City Stores, Inc.

Оператор сети универсальных магазинов Dillard Department Stores, Inc. в понедельник сообщил о получении прибыли против убытков за тот же период прошлого года.

Крупнейшая в США компания жилищного строительства D.R. Horton, Inc. во вторник сообщила о падении квартальной прибыли на 51% в связи с сокращением заказов.

Тем не менее, результат оказался выше прогнозов.

Чистая прибыль Saks Inc составила в прошлом квартале $6.18 млн, или 5 центов на акцию, по сравнению с $225,000, в прошлом году.

Квартальная прибыль Wal-Mart Stores, Inc. в третьем квартале несколько превысила прогнозы благодаря росту продаж за пределами США.

Основные индексы продолжают восстанавливаться. S&P 500 в настояще время пытается закрепиться на положительной территории. Рост рынка в значительной степени связан с разворотом энергетического сектора и интересу инвесторов к акциям Oil & Gas Equipment stocks ( SLB +1.3%, BHI +1.3%, BJS 2.5%).

Экономисты JPM отмечают, что показатель роста потребительских расходов остается в 4Q на уровне 3.5%. В JPM подчеркивают, что пересмотренные данные говорят о серьезной слабости в секторе жилья и связанных с ним отраслях, таких как секторе торговли мебелью, строительными и материалами, однако в настоящее время нет свидетельств данных влияний на другие экономические сектора.

Сочетание высоких темпов роста доходов домашних хозяйств, снижения цен на энергоносители и уверенный рост фондового рынка являются достаточно весомыми факторами, компенсирующими слабость рынка жилья, полагают в JPM.

Серьезных изменений за прошедшее время не произошло основные индексы остаются под давлением.

Следует отметить то, что основные индексы продолжают торговаться в узких диапазонах, причем рост и снижение их происходит синхронно.

Опубликованные сегодня экономические данные вызвали продажи доллара и активизацию спекуляций в отношении снижения потребительских расходов, продолжения охлаждения экономики и снижения инфляционного давления в США.

Розничные продажи Retail Sales диаграмма в октябре снизились на 0.2%, против ожидавшегося снижения показателя на 0.4%. Данный факт в значительной степени вызван падением цен на бензин. В предыдущем месяце продажи снизились на 0.4%.

Показатель, не учитывающий продажи автомобилей

Retail Sales (ex. auto) диаграмма в октябре составил -0.4%.

Индекс цен производителей (PPI) PPI m/m диаграмма в октябре упал на 1.6%, а т.н. «ядро» показателя, в котором не учитываются цены на продукты питания и энергоносители, PPI core диаграмма неожиданно снизилось на 0.9% против падения на 0.6% в сентябре. Эксперты прогнозировали снижение показателя на 0.1%.

Падение Core PPI оказалось самым значительным за последние 13 лет и может послужить подтверждением тезиса ряда представителей ФРС о постепенном снижении инфляционного давления в ходе замедления темпов экономического роста.

«Рынок предполагал, что снижение цен на энергоносители спровоцирует рост потребления,» сказал Енс Нордвиг, главный стратег нью-йоркского представительства Goldman, Sachs & Co. Таким образом, разочарование слабыми данными стало причиной продаж доллара. Кроме того, инвесторы пересматривают свои оценки в отношении дальнейший действий ФРС и склоняются к тому, что в первом квартале будущего года процентная ставка может быть снижена.

В этой связи показательным представляется рост на рынке казначейских обязательств, доходность которых резко снизилась после выхода отчета и в настоящее время составляет 4.56% против 4.61% в понедельник вечером.

Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность снижения процентной ставки ФРС Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма в марте будущего года в 34%. перед публикацией инфляционных данных такая вероятность составляла 17%.

Тем неменее, доллар смог компенсировать часть понесенных против евро потерь после того, как премьер-министр Франции Доминик Девильпен выразил неудовольствие ростом курса единой валюты и сказал, что в процессе осуществления контроля над валютными курсами ЕЦБ не должен действовать в одиночку.

Осторожность инвесторов может быть вызвана и ожиданиями публикации в среду протокола последней встречи FOMC, который поможет оценить видение центральным банком текущего состояния и перспектив американской экономики и позволит более надежно прогнозировать дальнейшие действия ФРС в вопросе процентных ставок.

Акции Home Depot (-$0.33; $36.07) упали в цене более чем на 1% после того, как квартальные результаты не оправдали ожиданий экспертов.

Представители компании также снизили прогноз прибыли на текущий квартал.

Следует отметить продажи акций компаний интернет-сектора и производителей программного обеспечения.

Среди «голубых фишек» потери несут 22 из 30 составляющих Dow. Наиболее активным продажам подверглись акции JP Morgan (- $0.50; $47.16) и DuPont (-$0.54; $46.94).

Золото на COMEX выросло в цене на $4.40 до $630.20 за унцию.

Основные индексы смогли несколько восстановить понесенные ранее потери, однако, в настоящее время продолжают торговаться на отрицательной территории.

Разворот цен на нефть не смог оказать существенной поддержки транспортному сектору, который несет самые значительные потери. Сектор железнодорожного транспорта (-1.9%) снижается после заявления Norfolk Southern (NSC 50.66 -2.02) о «вызовах» в Q4 и «неоднозначном деловом климате в 2006 и 2007». Самые серьезные потери несет сектор Electronic Equipment Manufacturing (-4.6%). Квартальные результаты Agilent Technologies (A 32.60 -2.40) не оправдали ожиданий аналитиков и послужили причиной широкомасштабной фиксации прибыли.

Курс торгуется в районе Y117.70 и в настояще время хорошо поддержан спросом. Ранее пара достигла Y117.80. Ордера на продажу остаются в районе Y118.00. Спрос остается в области сессионных минимумов Y117.20.

Стерлинг остается под давлением и в настоящее время торгуется в районе $1.8935, после того, как пара восстановилась в область $1.8950. Ордера на покупку остаются в районе $1.8925/20 и усиливаются с приближением к $1.8800. Пробитие данного уровня откроет дорогу на $1.8860/50.

Основные индексы остаются под давлением и в настоящее время продолжают обновляться сессионные минимумы.

Неспособность энергетического сектора сохранить свои достижения несмотря на продолжение роста цен на нефть.

Определенный интерес представляет разворот акций Apple Computer (AAPL 84.14 -0.21). Тем временем, несмотря на предупреждение Wal-Mart (WMT 47.63 +1.31), что прибыль по итогам Q4 может не оправдать ожиданий аналитиков в связи с реализацией «самой агрессивной ценовой стратегии за всю историю компании», акции WMT прибавили в цене 2.8% после того, как результаты Q3 превысили ожидания. Данный факт оказывает в настояще время поддержку потребительскому сектору рынка.

Слабость евро-доллара стала одной из причин снижения кросса к сессионным минимумам. Ближайшая поддержка расположена на Y150.50, где отмечено сосредоточение ордеров на покупку. Серьезная поддержка находится в области Y150.20/00.

Ниже Y150.00 размещаются стопы. Тем не менее, позитивный настрой сохраняется до тех пор, пока пара торгуется выше ключевой поддержки Y148.25.

Сегодня будут опубликованы сразу три экономических индикатора. В 23:30 GMT мы увидим индекс доверия потребителей Westpac (Westpac Consumer Confidence) за ноябрь. Предыдущее его значение составило 3.9%. Учитывая последние данные, в особенности прекрасное состояние рынка труда, можно ожидать, что этот индекс отразит позитивные значения.

В 0:30 GMT выйдут индексы заработной платы (Wage Price Index) и цен на жилье (House Price Index) за третий квартал. Ожидалось, что значения индекса заработной платы со времен второго квартала никак не изменятся и составят 1.1%. Но, учитывая последние данные бизнес-отчета, можно ждать того, что этот показатель несколько вырастет, поддержав австралийский доллар.

Рост цен на жилье, по прогнозам аналитиков, в третьем квартале снизится: 1.0% после предыдущих 3.1%. Если значения превысят ожидания, то они отразят рост инфляции, тем самым укрепив национальную валюту.

EUR/USD; $1.2800, $1.2700

USD/JPY; Y117.00, Y116.75

EUR/JPY; Y149.50/55

USD/CAD; C$1.1350, C$1.1250

AUSSIE; $0.7600, $0.7575

Фондовый рынок может открыться с повышением. Вышедшие отчеты по инфляции оказались намного хуже прогнозов, что ставит под сомнение повышение ставки ФРС в этом году.

Компания сектора розничной торговли Wal-Mart предоставила отчет, согласно которому прибыль в третьем квартале немного превысила прогнозы.

Ее коллега, компания Home Depot, также предоставила отчет. Прибыль по акциям на 2 цента не дотянула до прогнозов.

Также во вторник перед открытием торгов выйдут отчеты Target и Staples, которые, согласно прогнозам, будут неплохими.

Четвертая по величине в США строительная компания D.R. Horton ожидает значительного сокращения прибыли вследствие охлаждения американского рынка недвижимости.

Цены на нефть немного снизились в ожидании отчета по запасам «черного золота» в США, который выйдет в свет завтра. В США нефть light снизилась на 11 центов до $58.47 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 5 центов до $59.00.

Во вторник фондовые рынки Азии продемонстрировали значительный рост. Фондовые рынки Европы торгуются без определенной тенденции.

Фунт преодолел отметку $1.9000 и протестировал ордера на продажу в области $1.9020. Далее интерес на продажу отмечен на $1.9050. Ордера на покупку находятся в области $1.8950/60.

Сегодня в 13:30 GMT будет опубликован отчет по розничным продажам в США. Согласно прогнозам аналитиков, в октябре показатель снизится на 0.3%, по сравнению с -0.4% в сентябре. Показатель, не учитывающий продажи автомобилей, в октябре снизится на 0.1%, тогда как в сентябре снижение составило 0.5%.

Однако, если розничные продажи не выйдут из диапазона -0.5%-0.5%, реакция рынка врядли будет значительной. Следует помнить, что более важным является показатель, не учитывающий продажи автомобилей. Для него таким диапазоном является -0.5%-0.2%.

Статистику по данному показателю можно посмотреть здесь: Retail Sales диаграмма

Retail Sales (ex. auto) диаграмма

В 21:45 GMT будут опубликованы данные по розничным продажам за сентябрь. Аналитики предсказывают, что значения продаж впервые за пять месяцев упадут: -0.1% после предыдущих 0.0%. Причины уменьшения потребительского спроса в быстром росте цен и падающем уровне занятости. Эти тенденции продолжают усиливать опасения стагфляции (то есть экономического застоя при одновременной инфляции) в экономике острова. Кроме того, любопытно будет посмотреть, покажут ли сегодняшние данные отсрочку в снижении внутреннего спроса.
Если розничные продажи превысят прогнозы, это, весьма вероятно, поможет сформироваться ралли, которое сможет поддержать падающий новозеландский доллар.

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Предварительная оценка ВВП в третьем квартале(GDP, prelim), г/г 2,3% 1,0

07:00 Германия Предварительная оценка ВВП в третьем квартале(GDP, prelim), кв/кв 0,6 0,9%09:30 Великобритания Ядро" розничных цен (RPI-X), октябрь, г/г 3,2% 3,2%

09:30 Великобритания Розничные цены (Retail prices), октябрь, г/г 3,7% 3,6%

09:30 Великобритания Розничные цены (Retail prices), октябрь, м/м 0,1% 0,5%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, октябрь (CPI), г/г 2,4% 2,4%

Во вторник доллар по отношению к основным валютам оставался в прежних диапазонах. Иена по отношению к доллару установила недельный максимум после выхода сильного отчета по ВВП Японии за третий квартал. Это усилило спекуляции, что ставки центрального банка будут повышены еще в этом году. Также иена установила 2-недельный максимум по отношению к евро.

А вот представители ЕЦБ в последние недели выражают явную обеспокоенность по поводу возможного усиления инфляции. Это дает возможность предположить, что центральный банк Еврозоны продолжит повышать ставки и в следующем году.

Представитель ЕЦБ Nout Wellink сегодня сказал, что ставки в Еврозоне все еще «на слишком низком уровне».

Однако, данные из Германии показали замедление роста экономики в третьем квартале.

Ассоциация банкиров Германии вчера заявила, что ЕЦБ должен придерживаться политики стабилизации процентной ставки. «ЕЦБ следует сделать паузу, поскольку прогнозы на 2007 год предполагают замедление роста экономики в Еврозоне».

Также исследовательский институт ZEW сообщил, что индекс экономических ожиданий Германии упал до нового 13-летнего минимума.

Правда, Президент ZEW сказал, что ноябрь должен стать последним месяцем падения индекса. Кроме того, в ZEW cчитают, что благоприятное воздействие на экономику окажет планируемая реформа налогообложения компаний. По мнению ZEW, эта реформа сделает Германию более привлекательной с точки зрения размещения новых компаний.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2910/40.

GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.9020/50 резко снизился к $1.8960. Расположенные здесь ордера на покупку сдержали падение курса, после чего последовал откат к $1.8970/80. Затем курс стабилизировался в данном районе.

USD/JPY после тестирования поддержки на Y117.40 повысился к Y117.90. Затем курс стабилизировался в диапазоне Y117.60/90.

Сегодня день будет насыщен новостями. Ожидаются отчеты по инфляции (PPI m/m диаграмма

PPI core диаграмма) и розничным продажам (Retail Sales диаграмма

Retail Sales (ex. auto) диаграмма) в США. Данные отчеты могут способствовать некоторому ослаблению доллара. Однако, они должны очень сильно не дотягивать до прогнозов, чтобы валюты смогли преодолеть важные уровни сопротивления.

Действия, направленные на уменьшение инфляционного давления, важны для сохранения ценовой стабильности.

Ставки в Еврозоне остаются на низком уровне.

Франко-голландская авиакомпания Air France KLM ведет интенсивные переговоры с авиакомпанией Alitalia о слиянии.

В августе Air France KLM пресекла разговоры о быстром слиянии с Alitalia после того, как итальянская компания сообщила, что не вернется к прибыли в 2006 году и о необходимости нового плана реструктуризации компании. В октябре Премьер-министр Италии Романо Проди заявил, что компания Alitalia находится в такой отчаянной ситуации, что, скорее всего, в январе будет признана банкротом, если эксперты не согласуют новый план спасения компании.

Тогда отмечалось, что периодически в качестве возможного партнера по поглощению Alitalia рассматривается компания Air France KLM, однако сама франко-голландская авиалиния говорит, что итальянский перевозчик должен сначала продемонстрировать свою способность к эффективному управлению.

Курс акций крупнейшего телекоммуникационного концерна Европы – Deutsche Telekom - в понедельник заметно вырос, а аналитики Morgan Stanley заявили о возросшей инвестиционной привлекательности компании. Такова была реакция инвесторов и экспертов на радикальные кадровые перемены, произошедшие в немецком концерне еще накануне. Как сообщает DW, не дожидаясь начала новой рабочей недели, наблюдательный совет Deutsche Telekom в воскресенье принял решение об отставке главы концерна Кайa-Уве Рикке. Его преемником стал 43-летний Рене Оберман, возглавлявший до сих пор в концерне подразделение сотовой связи.

Европейские фондовые рынки приблизились к максимуму 5,5 лет в начале торгов во вторник на фоне хороших финансовых результатов Vodafone и Telefonica, однако инвесторы остаются настороже в преддверии выхода ключевых статистических данных в США, и это немного ограничивало покупку акций.

Акции оператора сотовой связи Vodafone выросли на 1,84% благодаря тому, что результаты компании за первую половину финансового года оказались выше прогнозов, и она подтвердила прогнозы прибыли на год.

Акции испанской Telefonica подросли несмотря на то, что ее чистая прибыль за январь-сентябрь оказалась ниже ожиданий аналитиков, и благодаря тому, что ряд других результатов компании превысил прогнозы. Кроме того, "Telefonica" повысила прогнозы финансовых показателей на весь год.

Иена по отношению к доллару установила недельный максимум после выхода сильного отчета по ВВП Японии за третий квартал. Это усилило спекуляции, что ставки центрального банка будут повышены еще в этом году. Также иена установила 2-недельный максимум по отношению к евро.

«Данные по ВВП превзошли ожидания рынка и усилили слухи по поводу очередного повышения ставок в Японии», - отмечает Ian Stannard, BNP Paribas SA. «Если ставки действительно будут повышены раньше, чем ожидалось, иена в ближайшее время получит хорошую поддержку».

Двухдневное заседание Банка Японии закончится 16 ноября. Ожидается, что ставка будет оставлена на уровне 0.25%. 2 из 16 участников видят повышение ставки к концу года, тогда как 8 участников предполагаю повышение ставки в первом квартале 2007 года. Глава Банка Японии Fukui в своем выступлении 10 ноября заявил, что «постепенное повышение ставок в долгосрочном периоде помогает росту экономики».

А вот представители ЕЦБ в последние недели выражают явную обеспокоенность по поводу возможного усиления инфляции. Это дает возможность предположить, что центральный банк Еврозоны продолжит повышать ставки и в следующем году.

Представитель ЕЦБ Nout Wellink сегодня сказал, что ставки в Еврозоне все еще «на слишком низком уровне».

«Комментарии ЕЦБ были довольно агрессивными. Кроме того, данные из Европы все еще достаточно сильные», - говорят аналитики BNP. «По нашему мнению, евро получит хорошую поддержку».

Однако, сегодня рост евро может быть ограничен, поскольку данные из Германии показали замедление роста экономики в третьем квартале.

Ассоциация банкиров Германии вчера заявила, что ЕЦБ должен придерживаться политики стабилизации процентной ставки. «ЕЦБ следует сделать паузу, поскольку прогнозы на 2007 год предполагают замедление роста экономики в Еврозоне».

Доллару могут сослужить плохую службу отчеты по инфляции и розничным продажам в США. В этом случае возобновятся разговоры о возможном снижении ставки ФРС в следующем году.

Экономический рост в Еврозоне в 3 квартале замедлился более значительно, чем ожидалось, однако его темпы остались высокими.

Темпы роста ВВП Еврозоны в 3 квартале 2006 года составили 0,5% кв/кв и на 2,6% относительно 3 квартала 2005 года. Экономисты прогнозировали, что рост ВВП в 3 квартале составит 0,7% кв/кв и 2,8% по сравнению с 3 кварталом предыдущего года. Рост ВВП в 3 квартале оказался максимальным за последние 6 лет, и максимальный среди развитых стран, так в США рос ВВП в 3 квартале 0,4%, в Японии 0,5%

EUR/USD; $1.2800, $1.2700

USD/JPY; Y117.00, Y116.75

EUR/JPY; Y149.50/55

USD/CAD; C$1.1350, C$1.1250

AUSSIE; $0.7600, $0.7575

Уровень сопротивления 3: Y119.70

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.40

Текущая цена Y117.90

Уровень поддержки 1: Y117.00

Уровень поддержки 2: Y116.60

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс снова под давлением. Если доллар снизится под Y117.00, потери могут увеличиться до Y116.60, где проходит нижняя граница восходящего с 10 июля канала. Ближайшим сопротивлением является Y118.40, более важным - Y118.90/00 (ранее пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая). Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580

Уровень сопротивления 2: Chf1.2560

Уровень сопротивления 1: Chf1.2440

Текущая цена Chf1.2430

Уровень поддержки 1: Chf1.2340

Уровень поддержки 2: Chf1.2320

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс остается между трендовой линией поддержки Chf1.2410 и канальной линией от 21 августа на Chf1.2440. Между тем, курс остается в рамках 4-недельного нисходящего канала, границы которого представляют собой поддержку (Chf1.2320) и сопротивление (Chf1.2560). Промежуточной поддержкой является область пятничных минимумов на Chf1.2340.

Уровень сопротивления 3: $1.9220

Уровень сопротивления 2: $1.9180

Уровень сопротивления 1: $1.9050

Текущая цена $1.8992

Уровень поддержки 1: $1.8980

Уровень поддержки 2: $1.8950

Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. Курс тестирует промежуточную линию поддержки $1.8980. В случае продолжения снижения курс может достичь $1.8950 и $1.8860. Ближайшее сопротивление находится на $1.9050. Возврат в рамки 4-недельного восходящего канала сделает целью восстановления пятничные максимумы на $1.9180. Преодоление $1.9180 откроет дорогу к максимумам апреля 2005 года на $1.9220.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2829

Уровень поддержки 1: $1.2790

Уровень поддержки 2: $1.2750

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс остается выше канальной линии поддержки на $1.2790. Пробитие этого уровня приведет к тестированию $1.2750, а далее – к $1.2680. Ближайшим сопротивлением является $1.2840, более важным – трендовая линия сопротивления на $1.2880. Если этот уровень не устоит, стоит ожидать тестирования верхней границы канала на $1.2980.

Долгий путь пройден ,
За далеким облаком
Сяду отдохнуть.

EUR/USD: $1.2800, $1.2700

USD/JPY: Y117.00, Y116.75

EUR/JPY: Y149.50/55

USD/CAD: C$1.1350, C$1.1250

AUS/USD:$0.7600, $0.7575

EUR

Ордера на покупку: $1.2800/05, $1.2785, $1.2750.

Ордера на продажу: $1.2835, $1.2840/50, $1.2880/90.

JPY

Ордера на покупку: Y117.35/30, Y116.50.

Ордера на продажу: Y117.85/90, Y118.25/30, Y118.60.

GBP

Ордера на покупку: $1.9010/00, $1.8980, $1.8950, $1.8925/20.

Ордера на продажу: $1.9055/65, $1.9100/10, $1.9135/55.

Аналитики MizuhoBank отмечают, что «Пара отчаянно сражается с важнейшей долгосрочной областью сопротивления $1.9100/$1.9145. Сегодня ожидается хаотичная торговля с ложными пробитиями уровней на фоне попытки пары сконсолидироваться для серьезного прорыва наверх.» Банк рекомендует покупать на $1.9045. Стоп значительно ниже $1.8975. Краткосрочная цель $1.9145.

Аналитики MizuhoBank говорят «Пара консолидируется внутри дневного облака Ichimoku чуть ниже 26-дневной МА. Сегодня ожидается продолжение консолидации в диапазоне Y117.00/Y118.00. Закрытие ниже первого из указанных уровней должно усилить медвежий импульс и спровоцировать скорый тестирование недельной восходящей линии поддержки на Y116.60.» Банк рекомендует продавать на Y117.65. Сохранять возможность усредниться на Y118.20. Стоп выше Y118.60. Краткосрочная цель Y117.20. Следующая (более важная) цель Y116.55.

Аналитики MizuhoBank говорят: «Пара пока не может вырваться из 6-месячного "бычьего флага". Вчера 9-дневная МА ограничила нисходящую коррекцию, и если сегодня ситуация повторится, то в ближайшее время весьма вероятен повторный тест области $1.2900.» Банк рекомендует покупать на $1.2825. Стоп значительно ниже $1.2775. Краткосрочная цель $1.2900. Следующая цель $1.3000.

EUR/JPY показал минимумы в районе Y150.54, после чего восстановился к текущим уровням на Y150.72. Ранее кросс упал с максимумов на Y151.32 после выхода сильного отчета по ВВП Японии. Стопы находятся на Y150.00. Ордера на продажу – на Y151.50, далее – на Y151.60/80.

Фондовый рынок Японии закрылся во вторник с повышением благодаря сильному отчету по росту ВВП в Японии. Nikkeiвзлетел на 267.06 пп или 1.67% до 16289.55. TOPIX вырос на 28.24 пп или 1.8% до 1597.00.

Публикация данных по экономическому росту Японии за третий квартал текущего года поддержала японскую валюту, вызвав бурную реакцию среди участников рынка, которая отразилась в паническом закрытии длинных позиций в парах евро/йена и доллар/йена. Данные оказались лучше прогнозов экономистов. В III квартале ВВП Японии вырос на 0.5% по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как экономисты ожидали рост на 0.3%. Экономический рост в годовом исчислении составил 2%.

EUR/USD вырос из области $1.2800 до $1.2830.

GBP/USDостается в пределах $1.9010/$1.9050.

USD/JPYупал с Y118.10 к текущим уровням на Y117.50.

Однако потери американской валюты могут быть ограничены в преддверии выхода плотного пакета статистических данных, включая инфляционные показатели (PPI m/m диаграмма PPIcoreдиаграмма) и розничные продажи (Retail Sales диаграмма RetailSales (ex. auto) диаграмма).

Поддержку евро может оказать выход сильного отчета ZEW (ZEW диаграмма). Также на европейской сессии будут опубликованы предварительные оценки роста ВВП в Германии и Еврозоне.

BBC

Буш не видит места Ирана в переговорах по Ираку.

Чтобы диалог с Ираном начался, прежде всего требуется, чтобы Тегеран остановил свою программу обогащения урана, сказал президент США после переговоров с премьер-министром Израиля Эхудом Ольмертом. Судя по всему, Джордж Буш совершенно не поддался давлению, которое на него оказывают в эти дни сторонники вступления в переговорный процесс с Ираном.

Польша заблокировала соглашение ЕС с Россией.

Польша наложила вето на попытку Евросоюза подписать новое соглашение о партнерстве с Россией. Министры иностранных дел Евросоюза на переговорах в Брюсселе хотели согласовать детали соглашения по энергетике, торговле и правам человека до саммита ЕС с участием президента России Владимира Путина, запланированного на 24 ноября.

DailyTelegraph

Россия усиливает давление на Shell и BP.

Российские власти утверждают, что BP оплатила налоговую претензию добровольно. Однако это больше похоже на капитуляцию перед лицом использования Москвой налоговых претензий для того, чтобы заставить нефтяные компании подчиняться.

TheWallStreetJournal

Российская мечта о ВТО близка к осуществлению.

Россия и США утверждают, что в ближайшие дни подпишут основополагающее соглашение, открывающее России путь к вступлению в ВТО. Эта цель, которую Москва преследует последние 12 лет, является одним из важнейших устремлений президентства Путина.

DeutscheWelle

В Deutsche Telekom произошла смена руководства.

Бывшему руководителю Deutsche Telekom Рике не удалось справиться с проблемой снижения прибыли и потерей клиентов. Его приемником стал бывший глава T-Mobile Оберман. Он, вероятно, продолжит реструктуризацию концерна.

Россияне скупают британскую недвижимость.

Богатые россияне купили в Великобритании с 2000 года недвижимости более чем на 2 миллиарда фунтов стерлингов. В текущем году российские покупатели приобрели дома и квартиры на почти 800 миллионов фунтов стерлингов против 93 миллионов за весь 2000 год. При этом учитывались лишь сделки стоимостью свыше одного миллиона фунтов, поэтому фактические цифры еще выше.

Оживление конъюнктуры в европейском автомобилестроении.

В автомобильной отрасли Западной Европы наметилось оживление конъюнктуры. По сравнению с октябрем прошлого года европейский рынок вырос почти на 3.5%. Правда, этот рост произошел в основном за счет новых лидеров - Франции и Испании. А вот темпы роста в Германии, Великобритании и Италии не превысили 1.5%. По общему количеству новых автомобилей, которые нашли своего потребителя, европейский рынок пока только приближается к показателям предшествующего года.

Британская торговая палата (ВСС) сегодня опубликовала прогнозы по экономическому росту на 2007 год. Прогнозы роста ВВП был снижен до 2,3% с 2,4% ранее.

Бизнес-лобби оставила без пересмотра прогноз экономического роста на 2006 год. "Темпы роста, похоже замедлятся в следующем году, поскольку чистые доходы начали снижаться, перспективы мировой экономики ухудшаются, процентные ставки Британии выросли, и вероятно еще будут повышены в будущем",- заявили в ВСС.

По мнению ВСС, ЕЦБ должен повысить ключевую процентную ставку до 3,5% в декабре, а затем сделать паузу, чтобы оценить возможные риски для европейской экономики.

Ужесточение монетарной политики может привести к укреплению евро, что сделает экспорт из Европы более дорогим. Экономический рост в ЕС все еще, возможно, неустойчивый, и дальнейшее повышение ставок может замедлить его темпы.

Члены ВСС также выразили "глубокую озабоченность" по поводу состояния государственных финансов стран ЕС и считают, что властям необходимо прилагать больше усилий для сокращения дефицитов бюджетов в условиях экономического подъема.

В первый день новой недели американская валюта серьезно укрепила свои позиции против основных конкурентов. Наряду с техническими факторами, связанными с закрытием позиций после достижения в конце прошлой недели важных технически уровней, поддержку доллару оказали оптимистические комментарии управляющего ФРБ Далласа Ричарда Фишера относительно состояния американской экономики, которая, по его мнению, растет «мощными» темпами.

Кроме того, поддержку доллару оказывают и ожидания публикации на текущей неделе ряда важнейших экономических новостей, в частности результаты розничных продаж (Retail Sales диаграмма

Retail Sales (ex. auto) диаграмма(, инфляционные данные (CPI m/m диаграмма,

CPI core диаграмма,

PPI m/m диаграмма,

PPI core диаграмма), отчеты о состоянии производственного сектора и сектора жилья, а также протоколы последней встречи FOMC, которые позволят с большей надежностью оценить текущее состояние и перспективы американской экономики, и дальнейшие действия ФРС в вопросе процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма.

В настоящее время рынок фьючерсов на федеральные фонды позволяет говорить о том, что инвесторы оценивают вероятность снижения процентной ставки в марте будущего года в 16%, тогда как в конце прошлой неделе шансы такого события оценивались в 34%.

Сильные инфляционные данные могут активизировать спекуляции по поводу того, что ставка ФРС останется неизменной в течение более значительного срока, и окажут доллару поддержку.

EUR/USD после тестирования сопротивления $1.2880 снизился в район $1.2820. Расположенные здесь ордера на покупку некоторое время сдерживали снижение курса, однако в итоге ордера были поглощены и курс установил минимумы немногим ниже фигуры.

GBP/USD в начале торгов протестировал сопротивление $1.9150, после чего начал снижаться. В результате был достигнут уровень поддержки $1.9030, а затем - $1.8994.

USD/JPY после консолидации в диапазоне Y117.20/40 резко повысился к Y117.90, а позднее – к Y118.28.

На динамику евровалюты сегодня может повлиять публикация отчета исследовательского института ZEW (ZEW диаграмма). Кроме того, сегодня выйдут предварительные оценки роста ВВП Германии и Еврозоны в III квартале.

Уровень ставок остается «аккомодационным».

ЕЦБ придерживается позиции «тщательного наблюдения».

Монетарный и экономический анализ говорят о возможности повышения инфляции.

МВФ изменил прогноз темпов экономического роста в Италии в 2006 и 2007 годах в сторону повышения.

ВВП Италии в 2006 году должен вырасти на 1,75%, а в 2007 году – на 1,5%. Предыдущий прогноз предполагал, что ВВП должен вырасти на 1,5% в 2006 году и на 1,3% в 2007 году.

Бюджетный дефицит Италии в следующем году составит меньше 3,0% от ВВП страны.

Drew Matus из Lehman, говорит, что «октябрьский отчет по розничным продажам станет повторением предыдущего и продемонстрирует снижение общего показателя на 0.4% и падение на 0.3% индекса, не учитывающего продажи автомобилей. Продажи бензина в данный период времени снизились по всей вероятности на 9.0%, однако, показатель, не учитывающий продажи автомобилей и бензина останется на уровне сентября и составит +0.8%, что станет подтверждением солидного потребительского спроса.»

Уровень сопротивления 3: Y119.70

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.40

Текущая цена Y117.62

Уровень поддержки 1: Y117.00

Уровень поддержки 2: Y116.60

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс накануне протестировал поддержку на Y117.00, однако пробить ее не смог. Сегодня курс снова под давлением. Если доллар снизится под Y117.00, потери могут увеличиться до Y116.60, где проходит нижняя граница восходящего с 10 июля канала. Ближайшим сопротивлением является Y118.40, более важным - Y118.90/00 (ранее пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая). Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.70.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2580

Уровень сопротивления 2: Chf1.2560

Уровень сопротивления 1: Chf1.2440

Текущая цена Chf1.2430

Уровень поддержки 1: Chf1.2340

Уровень поддержки 2: Chf1.2320

Уровень поддержки 3: Chf1.2180

Комментарий. Курс торгуется между трендовой линией поддержки Chf1.2410 и канальной линией от 21 августа на Chf1.2440. Между тем, курс остается в рамках 4-недельного нисходящего канала, границы которого представляют собой поддержку (Chf1.2320) и сопротивление (Chf1.2560). Промежуточной поддержкой является область пятничных минимумов на Chf1.2340.

Уровень сопротивления 3: $1.9220

Уровень сопротивления 2: $1.9180

Уровень сопротивления 1: $1.9050

Текущая цена $1.9041

Уровень поддержки 1: $1.9000

Уровень поддержки 2: $1.8940

Уровень поддержки 3: $1.8860

Комментарий. Курс тестирует пройденную накануне канальную линию поддержки на $1.9050. Возвратв рамки 4-недельного восходящего канала сделает целью восстановления пятничные максимумы на $1.9180. Преодоление $1.9180 откроет дорогу к максимумам апреля 2005 года на $1.9220.Важной поддержкой является область вчерашних минимумов на $1.9000. В случае продолжения снижения курс может достичь $1.8940 и $1.8860.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2820

Уровень поддержки 1: $1.2790

Уровень поддержки 2: $1.2750

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс остается в рамках 4-недельного канала и торгуется немногим выше канальной линии поддержки на $1.2790. Пробитие этого уровня ухудшит настроения по валюте и приведет к тестированию $1.2750, а далее – к $1.2680. Ближайшим сопротивлением является $1.2840, более важным – трендовая линия сопротивления и максимумы пятницы на $1.2900. Если этот уровень не устоит, стоит ожидать тестирования верхней границы канала на $1.2980.

High Low Close
EUR/USD 1.2877 1.2799 1.2822
USD/JPY 117.61 117.10 117.23
GBP/USD 1.9152 1.9103 1.9139
USD/CHF 1.2395 1.2357 1.2369

EUR/JPY 151.04 150.75 150.82
EUR/GBP 0.6725 0.6716 0.6721
GBP/JPY 224.75 224.25 224.32
GBP/CHF 2.3697 2.3607 2.3662

Nikkei 225 -89.94 -0.6% 16,022.49
FTSE 100 -14.20 -0.23% 6,194.20
DOW +23.37 +0.19% 12,131.80
NASDAQ +16.66 +0.70% 2,406.38
S & P 500 +3.61 +0.26% 1,384.51
10YR -4/32 Yield:4.6% 100 4/32
OIL(NYM) -1.01 -1.69% $58.58

00:30АвстралияОбзор настроения в бизнес-кругах (NAB Business Survey) октябрь 6,0

07:00ГерманияПредварительная оценка ВВП в третьем квартале(GDP, prelim), г/г1,0%

07:00ГерманияПредварительная оценка ВВП в третьем квартале(GDP, prelim), кв/кв0,9%

09:30Великобритания"Ядро" розничных цен (RPI-X), октябрь, г/г3,2%

09:30ВеликобританияРозничные цены (Retail prices), октябрь, г/г3,6%

09:30ВеликобританияРозничные цены (Retail prices), октябрь, м/м0,5%

09:30ВеликобританияИндекс потребительских цен, октябрь (CPI), г/г2,4%

10:00Е-12Предварительная оценка ВВП в третьем квартале (GDP flash), г/г2,7%

10:00Е-12Предварительная оценка ВВП в третьем квартале (GDP flash), кв/кв0,9%

10:00ГерманияИндикатор экономических настроений, ноябрь (ZEW Indicator of Economic Sentiment)-24,5-27,4

13:30СШАИндекс цен производителей,за исключением энергоносителей и продуктов октябрь (РPI)0.6%

13:30СШАИндекс цен производителей, октябрь (РPI)-1.3%

13:30СШАРозничные продажи, за исключением продаж автомобилей и продуктов питания,октябрьRetail & Food Sales, ex-autos-0.5%

13:30СШАРозничные продажи, октябрь (Retail & Food Sales)-0.4%

13:55США"Краснаякнига" (Redbook Retail Sales Index)0.3%

15:00СШАДеловые запасы, сентябрь (Business Inventories)0.6%

21:45Новая ЗеландияРозничные продажи (Retail Sales) м/м, сентябрь-0,1%0,0%

21:45Новая ЗеландияРозничные продажи без учета инфляции (Retail Sales Ex Inflation) Q/Q (3Q) 0.7% -0,5%

23:30АвстралияИндекс доверия потребителей Westpac (Westpac Consumer Confidence) ноябрь 3,9%

23:50ЯпонияТретичный индекс (Tertiary activity index), сентябрь0,7%

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -89.94 -0.6% 16,022.49

FTSE 100 -14.20 -0.23% 6,194.20

DOW +23.37 +0.19% 12,131.80

NASDAQ +16.66 +0.70% 2,406.38

S & P 500 +3.61 +0.26% 1,384.51

10YR -4/32 Yield:4.6% 100 4/32

OIL(NYM) -1.01 -1.69% $58.58

Японский фондовый рынок в понедельник понес потери в связи с опасениями, что отчет по ВВП, который будет опубликован во вторник, может продемонстрировать снижение темпов экономического роста в стране.

Экономисты ожидают, что в прошлом квартале темпы роста ВВП составили около 1%.

Наиболее активные продажи были отмечены в банковском секторе. Акции крупнейшего банка страны, Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. упали на 1.7%, а Mizuho Financial Group Inc. на 2.1%.

Серьезные потери понесли компании сырьевого сектора, такие как Sumitomo Metal Mining Co., что было вызвано падением цен на медь и другие металлы в связи со спекуляциями в отношении снижения спроса со стороны Китая.

Акции нефтедобывающих компаний, таких как Inpex Holdings Inc. понести потери после падения цен на на «черное золото.»

Европейские фондовые рынки укрепили свои позиции благодаря активизации процессов слияний и поглощений.

Акции ITV Plc, крупнейшей британской коммерческой вещательной корпорации выросли в цене после предложения Financial Times $9.6 млрд. за акции компании.

Акции EADS получили поддержку в связи со спекуляциями, что Dubai International Capital LLC может приобрести пакет акций европейского консорциума.

Одна из крупнейших в мире инжиниринговых компаний Amec Plc получила предложение о покупке от Texas Pacific Group.

Тем не менее, FTSE 100 по итогам дня понес потери в связи с активными продажами акций компаний добывающего сектора, в частности BHP Billiton и Rio Tinto Plc, что в свою очередь было вызвано падением цен на сырьевые материалы.

Wall Street укрепил свои позиции благодаря снижению цен на нефть и позитивным корпоративным новостям.

День открылся ростом основных индексов.

До конца дня покупатели контролировали ситуацию на рынке. Принимая во внимание, что на текущую неделю намечено значительное количество IPO, интерес к финансовому сектору, в частности к акциям инвестиционных банков, весьма естественен, несмотря на рост доходности обязательств Казначейства США до 4.61%. Среди 12 составляющих индекса AMEX Securities Broker/Dealer Index (XBD +1.0%), наиболее значительные результаты продемонстрировал Lehman Brothers (+2.1%), что неудивительно, поскольку инвестиционный банк является единственным андеррайтером, принимающим участие во всех трех крупнейших сделках недели: Hertz Global Holdings (HTZ), Nymex Holdings (NMX), и Kellogg Brown & Root (KBR).

Акции ISIS Pharmaceuticals подскочили на 28% после позитивных результатов клинических испытаний препарата, предназначенного для снижения уровня холестирола.

В итоге основные индексы завершили торги на положительной территории.

Причем следует отметить, что лишь Consumer Staples и Utilities, известные своими «защитными» свойствами, завершили день с потерями. Данный факт внушает определенный оптимизм, как в отношении перспектив рынка, так и по поводу оценок инвесторами экономической ситуации, поскольку лидерами торгов стали высокочувствительные к экономическому росту технологический и финансовый сектора.

На текущей неделе свои квартальные отчеты представят Home Depot, Wal-Mart Stores, Target и ряд других ритейлеров.

Также будут опубликованы квартальные результаты лидеров технологического сектора - Dell и Hewlett-Packard.

Нефть light crude с поставкой в декабре снизилась в цене на $1.04 до $58.55 за баррель.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.12 млрд. ; Nasdaq– 1.44 млрд.