Новости и прогнозы: валютный рынок от 17-11-2006

Будущая неделя не будет столь насыщена важными экономическими показателями США, как неделя минувшая. Однако статистические данные Еврозоны могут повлиять на динамику торгов по основным валютным парам.

В понедельник выйдет отчет по опережающим индикаторам США за октябрь. Прогнозируется рост показателя на 0.4% против +0.1% месяцем ранее.

В среду министерство труда США опубликует традиционный еженедельный отчет по заявкам на получение пособия по безработице. Однако наиболее важным в этот день станет отчет Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) с итоговыми оценками потребительского настроения за октябрь. Аналитики прогнозируют, что показатель останется на уровне 92.3 пунктов.

Вчетверг финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения.

Основным отчетом европейского континента станет индекс делового оптимизма от исследовательского института Германии IFO (IFO диаграмма). Ожидается, что индекс снизится до 105.1 пп в ноябре против 105.3. Немаловажными также станут инфляционные данные Германии, а также показатели роста ВВП Британии, Германии и Франции.

В среду выйдут протоколы ноябрьской встречи МРС Банка Англии.

Банк Японии опубликует протоколы октябрьской встречи во вторник. Также в этот день выйдет отчет по торговому балансу за октябрь. В четверг финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с национальными праздниками.

07:00Германия, Индекс цен производителей (PPI), октябрь, м/м -0.2% -0.3%

07:00Германия, Индекс цен производителей (PPI), октябрь, г/г 4.2% 5.1%

09:30Британия, Денежная масса (M4 moneysupply), октябрь, м/м - 1.7%

09:30Британия, Денежная масса (M4 moneysupply), октябрь, г/г - 14.5%

09:30Британия, Ипотечное кредитование (M4 lending), октябрь, млрд. - +5.2

09:30Британия, PSNCR, октябрь, млрд. -4.6 12.3

15:00США, Индекс опережающих индикаторов, октябрь 0.4% 0.1%

Adobe Systems ADBE Oppenheimer Buy » Neutral.

Capital OneCOF Bernstein Outperform » Mkt Perform.

Symantec SYMC Matrix Research Buy » Strong Sell.

Repsol SA REP UBS Neutral » Reduce.

Cognos COGN Deutsche Securities Buy » Hold.

Advanced Micro AMD Caris & Company Above Average » Buy.

Scottish Power SPI Lehman Brothers Equal-weight » Overweight.

Columbia Sportswear COLM Banc of America Sec Neutral » Buy.

Yahoo! YHOO Oppenheimer Neutral » Buy.

Mellon Financial MEL Prudential Underweight » Overweight.

Немецкий энергетический концерн E.ON с 1 января понизит оптовые цены на газ, который он поставляет региональным энергетическим компаниям и коммунальным сетям. Об этом его дочерняя фирма E.ON Ruhrgas объявила в пятницу. Напомним, что в этом году ценовая политика ведущих немецких энергетических концернов неоднократно подвергалась резкой критике, а многие клиенты при поддержке обществ защиты прав потребителей отказались оплачивать завышенные, по их мнению, счета, потребовав через суд опубликовать точную калькуляцию. Кроме того, усилились призывы реформировать систему договорных отношений между импортерами газа и фирмами, работающими с конечными потребителями. До сих пор между предприятиями-участниками рынка заключались длительные контракты на 10-15 и более лет, что отрицательно сказывается на конкуренции в данном секторе. Отметим, что в Германии цены на газ увязаны со стоимостью нефти.

Квартальная выручка AutodeskIncувеличилась на 21%.

AnnTaylorStoresCorporationпоказала позитивный квартальный отчет, однако заявила, что продажи в IVквартале будут нейтральны.

Обанкротившаяся DeltaAirLines, Inc. пытается заручится поддержкой кредиторов с целью избежать поглощения со стороны USAirways, сообщает WallStreetJournal.

Продажи FootLockerIncвыросли на 1.6% до $1.43 млрд.

В результате первичного размещения NymexHoldingsIncпривлек $380 млн.

Квартальная прибыль SmuckerJMCoсоставила 80 центов на акцию, что ниже прогноза аналитиков в 85 центов.

На этой недели золото на споте сформировало нисходящий канал шириной в $15. Максимум цены в этом канале составляет $636.60(максимум 10 ноября), а минимум - $614.40 (сегодняшний минимум). Линия тренда этого канала на часовом графике проходит в настоящее время вблизи $626.20. Само этого снижения цены на золото технически рассматриваем как часть коррекции роста от минимума октября до максимума ноября. Важный технический уровень сопротивления находится на уровне $606.00, а поддержки - на $612.80. Порыв курса выше первого уровня предполагает его дальнейший рост до $642.00, а прорыв цены ниже второго уровня - снижение до $589.00(отработка фигуры голова-плечи).После установления сегодняшнего внутридневного минимума $614.40 цена стала восстанавливаться на волне закрытия в конце недели позиций на продажу.

"После неудачи в попытках прорыва цены на золото выше сопротивления $630, мы ожидаем, что драгоценный металл будет торговаться в повышающимся торговом диапазоне, ограниченный сверху сопротивлением около уровня $640", -отметил Standard Bank.

EUR/USD продолжает консолидироваться в области $1.2825/30 после установления в начале сессии максимумов на отметке $1.2846. Ордера на продажу сохраняются на $1.2850.

«Комментарии RobertKimmittусилили спекуляции относительно того, что слабость йены будет обсуждаться на встрече Большой Двадцатки», говорит MinoruShioiriиз MitsubishiUFJSecuritiesCo. «Йена ослабевает даже несмотря на то, что представители официальной Европы не раз сетовали на это».

17 ноября стало известно имя менеджера, который сменит ушедшего в отставку Бернда Пишетсридера на посту генерального директора крупнейшего в Европе автомобилестроительного концерна. В пятницу члены наблюдательного совета концерна Volkswagen на своем заседании в штаб-квартире компании в Вольфсбурге определились с кандидатурой нового главы компании. С 1 января 2007 года обязанности генерального директора концерна Volkswagen будет занимать Мартин Винтеркорн (Martin Winterkorn), который в настоящее время возглавляет дочернее предприятие VW – компанию Audi.

Одновременно было принято решение о том, что ушедший в отставку с поста гендиректора VW Бернд Пишетсридер (Bernd Pischetsrieder) с 31 декабря 2006 года выходит из состава правления концерна. Однако, бывший глава концерна, руководивший компанией с 2002 года, остается работать в управленческой структуре Volkswagen.

«Опубликованный отчет из сектора недвижимости оказал давление на доллар», отмечает LaraRhame, валютный стратег CreditSuisse. «Однако, пока Федеральный резерв не понизит процентные ставки, доллар не пробьет нижние границы сложившегося в последние недели диапазона».

В пятницу доллар прервал 2-дневное ралли против йены и снизился до более чем недельного минимума по отношению к евровалюте после того, как правительственный отчет показал падение строительства жилья в прошлом месяце до 6-летнего минимума. Согласно статистике, фундамент был заложен в прошлом месяце под 1.486 млн. г/г, что на 14.6% ниже пересмотренного сентябрьского значения в 1.74 млн.. Количество разрешений на строительство упало до 1.535 млн. г/г, что является минимумом с декабря 1997 года и происходит 9-й месяц подряд. Данные могут усилить спекуляции на предмет того, что охлаждение ситуации в жилищном секторе может распространиться на другие секторы экономики, вынуждая Федеральный резерв понизить процентные ставки. После выхода отчета вероятность понижения ставки ФРС выросла и сейчас оценивается фьючерсами на федеральные фонды в 34% после 11% накануне.

Йена укрепилась также после того, как заместитель министра финансов США RobertKimmitt сказал, что призовет Китай к большей свободе в политике валютного регулирования. Kimmittвстретится с главой центрального банка Китая Чжоу Сяочуанем в рамках годового заседания министров финансов и глав Центробанков 20 крупнейших экономик мира. Встреча запланирована на 18019 ноября в Мельбурне. Дополнительную лепту в снижение курса американской валюты в пятницу внесли спекуляции относительно того, что хеджфонды продают долларовые активы с целью компенсировать потери от удешевления нефти.

Фондовый рынок торгуется смешанно после неожиданно слабого отчета из сектора недвижимости США, который стал поводом для отката основных индексов после 5-дневного ралли. На корпоративном фронте: квартальная прибыль и выручка Hewlett-Packard превысили ожидания. Компания также предоставила оптимистический прогноз на текущий квартал. Однако инвесторы воспользовались тактикой «покупай на слухах, продавай на фактах», в результате чего акции компании упали в цене. Акции Starbucks также подешевели после публикации слабого квартального отчета.

«Сегодняшние данные из жилищного сектора США повысили опасения относительно замедления экономического роста в IVквартале», говорит BrianDolan из Forex.com. «Это спровоцировало падение доллара».

Настроения на рынке улучшились на протяжении последнего часа и Dowсмог преодолеть нулевую отметку. Акции ExxonMobil, потеряв с начала торгов 1.3%, тоже развернулись в плюс.

Фьючерсы на американскую легкую нефть упали до более чем полуторагодовалого минимума в пятницу, продолжив обвальное падение на протяжение второй сессии подряд. Агрессивную игру на понижении инициировали в четверг массированные продажи хеджевых фондов, которые в качестве катализатора использовали прогноза теплой зимы в США. Дополнительным драйвером стало исполнение декабрьских контрактов на американскую легкую нефть в пятницу. За последние два дня нефть потеряла порядка $4. Дилеры говорят, что настроения на рынке до сих пор остаются "медвежьими". Прогнозы относительно высоких температура на северо-востоке США и данные о росте запасов природного газа затмили в глазах инвесторов данные о снижении запасов нефтепродуктов. "Резкое падение может объясняться более широким снижением на рынке базовых металлов, - считает Эндрю Хатчинсон из Australia and New Zealand Banking Group. - Кроме того, есть набор медвежьих факторов: мягкая погода, замедление экономики и достаточно неэффективные разговоры ОПЕК о снижении (добычи)". Цены на медь в четверг снизились до 19-недельного минимума. При этом с 11 мая, когда был достигнут рекордно высокий показатель в $8 800 за тонну, цена на медь упала на 23%. Запасы нефти и энергоносителей в США остаются на высоком уровне и должны обеспечить США топливом в случае возможных перебоев с поставками и высокого зимнего спроса. По последним данным, запасы природного газа в США выросли до уровней, на 7% превышающих средний объем запасов за 5 лет. На фоне ослабления спроса на бензин в зимний период доклад Управления энергетической информации (EIA) США, согласно которому запасы бензина и дистиллятов существенно сократились в США за неделю, завершившуюся 10 ноября 2006 года, остался практически незамеченным рынком. Национальная метеослужба США в четверг опубликовала прогнозы, согласно которым зима на северо-востоке США может быть теплее, чем обычно. Этот регион является крупнейшим рынком печного топлива в мире, пишет агентство. Действия ОПЕК не возымели рыночного эффекта, участники рынка сомневаются в способности картеля повлиять на рынок. С 1 ноября картель сократил добычу на 1.2 миллиона баррелей в сутки. Однако аналитики выражают скептицизм, что урезание объемов фактически имело место. Данные консультационной группы Petrologistics в четверг показали, что ОПЕК экспортирует в ноябре около 27.2 миллиона баррелей нефти в сутки, что заметно выше целевого уровня картеля - 26.3 миллиона баррелей в сутки.

USD/JPY стабилизировался в районе Y117.60/70. Ордера на покупку остаются в районе Y117.60/50, а далее – на Y117.15/00. Крупные ордера находятся в районе Y116.60/50 со стопами на Y116.40.

Рост EUR/USD, который ранее достиг максимума в районе $1.2845, пока сдерживается в области $1.2825. Ордера на продажу остаются в диапазоне $1.2840/50, далее – на подходе к $1.2870/80. Ордера на покупку находятся в районе $1.2900.

Цены на медь падают в связи с тем, что замедление роста металла вместе с ростом его запасов порождают опасения, что производство превзойдет потребление в этом году. По мнению технических аналитиков из Barclays Capital, настрой остается медвежий и возможно дальнейшее снижение цен на следующей неделе, учитывая, что "нисходящий тренд сохраняется". Медь сегодня смогла пробить поддержку в районе 200-дневной скользящей средней на $6750, закрытие дня ниже этого уровня будет первым с 27 июня и просигнализирует о возможности снижения к $6640 за тонну. В Barclays Capital, между тем, отмечают, что поддержку металлу оказывает облако Ichimoku на недельном графике и прорыв ниже открывает дорогу к $6415, тогда как основание облака Ichimoku обеспечит меди сильную поддержку. Вместе с тем, аналитики считают, что риски дальнейшего снижения в последнее время возросли и цена может упасть в направлении $5000/5500 за тонну, добавляя при этом, что меди необходимо подняться выше $7100, чтобы вернуть позитивный настрой.

Фондовый рынок снижается в пятницу после неожиданно слабого отчета из сектора недвижимости США, который стал поводом для отката основных индексов после 5-дневного ралли.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow-0.19%, Nasdaq-0.45% и S&P -0.31%.

В четверг «голубые фишки» взлетели к новым экстремумам на фоне нейтрального отчета по инфляции и падения цен на нефть, однако показатели, опубликованные в пятницу, были менее оптимистичны. К тому же неуверенность выросла после некоторых слабых квартальных отчетов.

Согласно опубликованным статистическим данным, Housingstartsв октябре упали на 14.6% до 6,5-летнего минимума, в то время как buildingpermitsрухнули к 9-летним минимумам. Отчет подчеркивает серьезность замедления темпов экономического роста в США, что привело к продажам американских акций и подержало бонды.

На корпоративном фронте: квартальная прибыль и выручка Hewlett-Packard превысили ожидания. Компаниятакжепредоставилаоптимистическийпрогнознатекущийквартал. Однако инвесторы воспользовались тактикой «покупай на слухах, продавай на фактах», в результате чего акции компании упали в цене.

Акции Starbucks также подешевели после публикации слабого квартального отчета.

Нефть продолжает дешеветь: декабрьский фьючерс на WTIупал на 58 центов до $55.68 за баррель.

Руководство ЕЦБ уверено, что международное значение евро может вырасти, заявил вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос. "Мы наблюдаем расширение использования евро на мировых финансовых рынках, - отметил Пападемос, приводя в пример международный рынок облигаций. – Поддерживая ценовую стабильность, ЕЦБ формирует основу для более широкого использования евро".
Руководство ЕЦБ стремится поддерживать доверие к единой европейской валюте, "повышая потенциал экономического роста еврозоны, поддерживая покупательную способность евро и интегрируя европейские финансовые рынки". В результате, мировое значение евро должно вырасти, добавил Пападемос.

Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что он не сомневается в том, что центральные банки настроены на борьбу с инфляцией. Доллар "активно используется в международной торговле и финансах", отметил Фишер, и экономические потрясения вряд ли могут уменьшить значение доллара. "Cомневаюсь, что какое-либо крупное потрясение приведет к потере долларом своего статуса", - сказал Фишер. Хотя ФРС и не ввела целевой уровень инфляции, темпы роста цен выше 2% не являются приемлемыми. "Инфляция выше 2% для нас неприемлема, по крайней мере, с моей точки зрения", - добавил он. Последние данные по инфляции внушают оптимизм, но еще слишком рано говорить о том, что это представляет собой фундаментальный сдвиг. Фишер предупредил, что "данные за один месяц не представляют собой тренда". Федеральный резерв должен тщательно отслеживать инфляционное давление, сказал он. "Необходима постоянная бдительность" в отношении инфляции, заявил Фишер.

USD/JPY показал минимумы в районе Y117.48, после чего откатил к текущим уровням на Y117.69. В целом основные валюты остаются в диапазоне последних недель. Пятничный тонкий рынок лишь усилии волатильность курса.

Фунт тестирует важную зону сопротивления $1.8960/70. Ее преодоление откроет дорогу к $1.9010 и далее – к $1.9050. Если область $1.8960/70 не будет пройдена, курс вернется в районе $1.8880/8900.

Золото всю неделю оставалось в диапазоне $624.78/615. Во второй половине недели драгоценный металл перекочевал в нижнюю его часть. Давление на золото оказало укрепление доллара в сочетании с падением цен на нефть. Вероятно снижение в область $614-610, которая обеспечит значительную поддержку. Затем подорожание золота может продолжиться, и первой целью станет район $660 за унцию.

Цены на нефть почти всю неделю находились в достаточно узком диапазоне с четко очерченными границами. Но во второй половине недели ситуация изменилась: нефть резко подешевела, установив годовой минимум.

Такие внушительные продажи «черного золота» обусловлены прогнозом относительно теплой зимы в США в сочетании с высоким уровнем запасов нефти.

Кроме того, существуют и усиливаются опасения, что ОПЕК не в полной мере выполнит свою угрозу сократить квоту на добычу нефти.

Еще одним фактором падения цен на нефть стало то, что в пятницу после завершения торгов наступил срок исполнения декабрьских контрактов. Исторически сложилось, что в такие периоды активность рынка значительно повышается.

С точки зрения технического анализа, нефть вышла из нисходящем канале $58.80/62.30 и теперь, вполне вероятно, что мы ее увидим на отметке $55 за баррель.

В ближайшие дни евро бросит вызов недавнему максимуму вблизи $1.29. Прорыв курса выше этого уровня откроет путь к $1.2975. Около этого уровня находятся максимумы мая, июня и августа. Прохождение цены выше $1.2975 усилит рост евро. В этом случае не исключено повышение в область $1.35. С другой стороны, важно, что пара остается выше ключевой поддержки в области $ 1.2630/80. Для предотвращения тестирования этой области необходимо, чтобы поддержка в области $1.2740/90 ограничила снижение евро.

EUR/USD; $1.2750, $1.2740

USD/JPY; Y118.40/50, Y119.00, Y116.50

EUR/JPY; Y151.50

AUSSIE; $0.7680

KIWI; $0.6630

Инвесторы ждут, станет ли падение цен на нефть поводом к росту Dow до очередного максимума. Рынок может открыться без определенной тенденции.

Нефть снизилась до минимальной годовой отметки, поскольку участники рынка очень сомневаются, что ОПЕК прибегнет к снижению квот на добычу «черного золота». В США нефть light снизилась на $1.34 до $54.92 за баррель В Лондоне нефть Brent подешевела на 64 цента до $57.90.

Компания Hewlett-Packard сообщила о том, что квартальные результаты превысили прогнозы. Компания стала лидером продаж ПК, обгнав своего основного конкурента – Dell. Днем ранее Dell объявила о переносе даты выхода квартального отчета.

В четверг после завершения торгов компания Johnson & Johnson заявила о намерении купить Conor Medsystems. Сумма сделки может составить $1.4 млрд.

Продающая кофе компания Starbucks объявила о снижении прибыли. Компания по продаже одежды Gap также заявила, что в третьем квартале прибыль снизилась, хоть и меньше, чем предполагали аналитики.

В пятницу фондовые рынки Азии закрылись смешано. Индексы Японии и Южной Кореи снизились, тогда как индексы Сингапура и Индии – выросли. Фондовые рынки Европы торгуются в отрицательной зоне.

Были опубликованы следующие данные:

10:00 ЕС Торговый баланс, сентябрь (Foreign Trade) млрд. 0,9 -3,3

В пятницу на европейских торгах доллар продолжил дорожать. Похоже, что на этой неделе доллар по отношению к основным валютам продемонстрирует максимальный недельный рост за последний месяц. Причиной стали слухи об усилении темпов роста экономики США. Это, в свою очередь, значит, что ФРС не будет снижать ставки.

Вышедшая единственная новость влияния на рынок не оказала.

Также состоялось выступление представителя ЕЦБ и главы центрального банка Австрии Libscher. В частности, он заявил о необходимости проводить структурные реформы в Еврозоне для повышения конкурентоспособности.

Он также предупредил, что ситуация с дефицитом бюджета США является неустойчивой.

Он предупредил, что модель экономики, ориентированной в основном на экспорт, как в Китае, вряд ли может быть устойчивой в течение длительного периода времени.

Единственный способ получить выгоду от процесса глобализации - "дальнейшая специализация, инновации и диверсификация в новые области работы, где можно получить преимущество", - добавил он.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2760/90.

GBP/USD торговался в пределах $1.8830/70.

USD/JPY не покидал диапазон Y118.10/45.

Сегодня будут опубликованы данные по состоянию сектора жилья в США. Выступая на этой неделе, глава ФРБ Сент-Луиса William Poole заявил, что разработчики монетарной политики особое внимание уделяют именно замедлению на рынке жилья. Исходя из этого, можно сказать, что снижение показателей может привести к некоторому ослаблению доллара.

Необходимо проводить структурные реформы в Еврозоне для повышения конкурентоспособности, заявил член управляющего совета ЕЦБ и управляющий Центрального банка Австрии Libscher.

Он также предупредил, что ситуация с дефицитом бюджета США является неустойчивой.

Он предупредил, что модель экономики, ориентированной в основном на экспорт, как в Китае, вряд ли может быть устойчивой в течение длительного периода времени.

Единственный способ получить выгоду от процесса глобализации - "дальнейшая специализация, инновации и диверсификация в новые области работы, где можно получить преимущество", - добавил он.

Темпы реформ, которые были предварительно установлены в 2000 году в Лиссабоне и снова одобрены в 2005 году, неудовлетворительные.

Крупнейший в Европе производитель микрочипов - немецкий концерн Infineon - завершил текущий финансовый год с убытками. Они составили 268 миллионов евро. Как сообщает DW, основная причина - банкротство крупнейшего клиента, то есть немецкого филиала тайваньской компании BenQ Mobile, которая приобрела эту часть бизнеса у концерна Siemens. Оборот концерна в 2006 году увеличился на 17% до 7,93 миллиарда евро.

В ежемесячном отчете Министерства экономики Германии говорится, что экономический подъем в Германии продолжится и в конце текущего года.

"Учитывая нынешние макроэкономические показатели, можно ожидать, что подъем продолжится также и в 4 квартале", - сообщило министерство.

Доллар по отношению к основным валютам продемонстрировал максимальный недельный рост за последний месяц. Причиной стали слухи об усилении темпов роста экономики США. Это, в свою очередь, значит, что ФРС не будет снижать ставки.

Доллар продолжает дорожать после того, как вышедший вчера отчет показал первый за три месяца рост производственной активности.

Завтра начинается встреча Большой Двадцатки в Мельбурне. Министр финансов Thierry Breton и его коллега из Германии Peer Steinbrueck могут в очередной раз сказать, что рост экономики Японии должен отражаться валютным курсом. Это может оказать давление на иену.

В этом году иена против евро упала на 7.8%. По мнению экспертов Банка Японии, в этом году она может оставаться в диапазоне Y116-Y119.

Robert Kimmitt, представитель Казначейства США, сегодня заявил, что намерен обсудить вопрос о необходимости ускорения роста юаня. Это заявление усилило спекуляции на тему 2-летнего падения иены по отношению к доллару.

Рост доллара может быть ограничен ожиданием отчетов по состоянию сектора недвижимости США

Выступая на этой неделе, глава ФРБ Сент-Луиса William Poole заявил, что разработчики монетарной политики особое внимание уделяют именно замедлению на рынке жилья.

EUR/USD; $1.2750, $1.2740

USD/JPY; Y118.40/50, Y119.00, Y116.50

EUR/JPY; Y151.50

AUSSIE; $0.7680

KIWI; $0.6630

William Sullivan, аналитик JVB Financial Group: «Я не думаю, что отчета CPI достаточно для того, чтобы в ближайшем будущем ожидать понижения процентных ставок. Однако Федеральный резерв может еще длительное время удерживать паузу».

Стратеги Morgan Stanley придерживаются своих прежних прогнозов в отношении того, что в Q3 экономика США достигла своей «нижней точки роста» и ожидают ускорения темпов роста ВВП в текущем квартале и в 2007 году.

«В настоящее время рынок еще не учел в ценах стабильность процентных ставок в первом полугодии 2007. Пересмотр оценок позитивно повлияет на динамику доллара. В этой связи Morgan Stanley рекомендует продажи евро со стопом на $1.2980 и целью в области $1.2400 австралийского доллара со стопом на $0.7810 и целью $0.7400 и канадского доллара со стопом C$1.1175 и целью на C$1.1700.

Уровень сопротивления 3: Y119.70

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.60

Текущая цена Y118.33

Уровень поддержки 1: Y117.80

Уровень поддержки 2: Y117.20

Уровень поддержки 3: Y116.50

Комментарий. Курс преодолел сопротивление в районе Y118.30 и в настоящее время пытается закрепиться выше данной отметки. Промежуточная зона сопротивления расположена на Y118.50/60. Важным уровнем сопротивления является ранее пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая на Y119.00. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.70. Ближайшая поддержка остается на Y117.80, а ключевая на Y117.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2700

Уровень сопротивления 2: Chf1.2580

Уровень сопротивления 1: Chf1.2520

Текущая цена Chf1.2517

Уровень поддержки 1: Chf1.2470

Уровень поддержки 2: Chf1.2440

Уровень поддержки 3: Chf1.2400

Комментарий. Курс сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.2520. Его пробитие откроет дорогу к более важному уровню на Chf1.2570. Преодоление этой отметки усилит оптимизм в отношении пары и откроет дорогу в направлении Chf1.2700. Промежуточная поддержка находится в районе часовых минимумов Chf1.2470, а более значительная остается на Chf1.2440/30. Далее – Chf1.2400.

Уровень сопротивления 3: $1.9050

Уровень сопротивления 2: $1.9000

Уровень сопротивления 1: $1.8920

Текущая цена $1.8850

Уровень поддержки 1: $1.8850

Уровень поддержки 2: $1.8820

Уровень поддержки 3: $1.8650

Комментарий. Курс остается в районе поддержки $1.8850. Ее пробитие откроет дорогу к $1.8820. Однако, ключевой уровень находится на $1.8650. Его преодоление ускорит падение курса. Ближайшим сопротивлением остается максимум четверга $1.8920, а более серьезным уровнем представляется $1.8990/00. Если курс сможет преодолеть данную отметку, целью восстановления станет 50% Фибо на $1.9050 (снижение с $1.9180 до $1.8922).

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2840

Текущая цена $1.2782

Уровень поддержки 1: $1.2770

Уровень поддержки 2: $1.2750

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Ближайшее сопротивление обозначилось в области максимальных значений дня $1.2800. Более значительным сопротивлением является $1.2835/40. Ключевым уровнем остается трендовая линия от 15 мая и максимумы прошлой пятницы на $1.2880. Далее целью роста станет верхняя граница канала на $1.2980. Ближайшей поддержкой являются минимумы четверга в области $1.2775/70, ниже находится линия поддержки нисходящего пятидневного канала, которая в настоящее время проходит на $1.2750. Ключевым остается уровень $1.2680.

EUR/USD: $1.2750, $1.2740

USD/JPY: Y118.40/50, Y119.00, Y116.50

EUR/CHF: Chf1.6000

AUD/USD: $0.7680.

Kathy Lien, ведущий стратег FXCM: «Хотя потребительская инфляция разочаровала рынок не так, как данные по ценам производителей, ясным остается одно – инфляционное давление в стране ослабевает. Именно поэтому становится очевидным, что Федеральный резерв продолжит придерживаться паузы в политике кредитного контроля до конца этого года. Далее решения ФРС будут полностью зависеть от поступающих данных. Вероятность снижения процентной ставки в первом полугодии сохраняется».

Nicole Elliott, ведущий технический аналитик Mizuho Corporate Bank: «Как и многие другие валютные пары, евро продолжает торговаться в диапазоне. Техническая картина позволяет предположить, что подобная ситуация сохранится в ближайшие дни».

Как мы и прогнозировали доллар начал коррекцию. EUR/USD в настоящее время приближается к зоне сосредоточения ордеров на продажу $1.2800. В случае взятия данного уровня откроется дорога в направлении более серьезного сопротивления, $1.2835/40, преодоление которого серьезно улучшит перспективы пары.

Ордера на покупку остаются в районе сессионных минимумов $1.2770.

Rick Klingman, ведущий трейдер ABN AMRO: «Признаков снижения инфляционного давления все больше и больше. Похоже на то, что программа по повышению стоимости кредитов в США, начатая Федеральным резервом 2 года назад, приносит сейчас свои плоды».

Brian Dolan, директор исследовательского отдела в Forex.com: «Отчет по потребительским ценам в США действительно слабый и это продолжит давить на доллар. Тот факт, что продажи доллара не усилились говорит преимуществе в настоящий момент на рынке технических факторов. Однако понадобится не один позитивный отчет, чтобы оказать доллару существенную поддержку».

Экономисты Lehman: «снижение core CPI позволит ФРС не предпринимать каких-либо действий (в отношении процентных ставок) до выяснения состояния в секторе жилья.»

На азиатской сессии доллар укрепил свои позиции против основных конкурентов. Напомним, что интерес к американской валюте оживился после опубликованных в четверг данных, свидетельствующих о росте в производственном секторе экономики страны. Кроме того, представители ФРС Майкл Москоу и Вильям Пул высказали серьезные опасения в отношении инфляционных рисков, и даже дали понять, что возможно принятие дополнительных мер по ужесточению монетарной политики. Данный факт и стал основной причиной снижения рыночных ожиданий в отношении понижения ФРС процентных ставок в ближайшем времени.

EUR/USD из области $1.2800 снизился в район $1.2760, где получил поддержку и к началу европейской сессии укрепился до $1.2790.

GBP/USD оставался в пределах $1.8850/90.

USD/JPY торговался в диапазоне Y118.15/40.

Сегодняшний день не особо насыщен экономическими данными. Среди европейских новостей следует отметить выступление члена совета управляющих ЕЦБ Клауса Либшера которое начнется в 0900GMT. В 1000GMT будет опубликован сентябрьский торговый баланс еврозоны. Основным же событием дня станут данные по рынку жилья в США и выступление в 1230GMT Президента ФРБ Далласа Ричарда Фишера.

Принимая во внимание отсутствие стимулов для продолжения укрепления доллара и тот факт, что накануне были достигнуты важные технические уровни, вероятным сценарием развития событий в ближайшем времени представляется некоторое ослабление американской валюты в рамках технической коррекции.

Financial Times

Infineon завершил год с убытками.

Крупнейший в Европе производитель микрочипов - немецкий концерн Infineon - завершил текущий финансовый год с убытками. Они составили 268 миллионов евро. Основная причина - банкротство крупнейшего клиента, то есть немецкого филиала тайваньской компании BenQ Mobile, которая приобрела эту часть бизнеса у концерна Siemens. Оборот концерна в 2006 году увеличился на 17% до 7,93 миллиарда евро.

ВВС

Умер главный идеолог "Чикагской школы" в экономике

Известный американский экономист Милтон Фридман скончался в Сан-Франциско в возрасте 94 лет.

Фридман получил Нобелевскую премию по экономике в 1976 году.

Монетаристские идеи Милтона Фридмана приобрели особую популярность в 1980-е годы, когда они оказали заметное влияние на политику президента США Рональда Рейгана и премьер-министра Великобритании Маргарет Тэтчер.

Фридман выступал за отказ от чрезмерного регулирования в сфере экономики, приватизацию и свободный рынок. Он считал, что правительства лишь наносят ущерб экономике, увеличивая государственные расходы с целью сократить безработицу.

По мнению Фридмана, такие действия лишь повышали инфляцию. У безработицы, доказывал он, есть некий естественный уровень, и попытки понизить его, стимулируя потребительский спрос и увеличение числа рабочих мест, ведут к повышению цен и проблему безработицы на самом деле не решают.

Эти идеи получили в дальнейшем название "Чикагская школа", поскольку их главный апологет Милтон Фридман более 30 лет проработал в Чикагском университете в качестве профессора экономики.

Deutsche Welle

"Газпром" заинтересовался альтернативной энергетикой?

Российский концерн "Газпром" проявил интерес к приобретению немецкой компании Lurgi, производителя оборудования для выработки синтез-газа.

Холдинг Gea Group, в состав которого входит Lurgi, подтвердил информацию о том, что среди желающих приобрести компанию находится и российский монополист. О своем намерении продать дочернее предприятие руководство холдинга объявило в начале ноября. С тех пор в бохумскую штаб-квартиру концерна поступило около двух десятков предложений, в том числе и из России. Представитель "Газпрома" эту информацию опроверг, сообщает газета Handelsblatt.

Siemens подозревают в даче многомиллионных взяток.

Ряд бывших и нынешних менеджеров концерна Siemens подозреваются в создании сложной финансовой схемы с целью присвоения денежных средств предприятия. Об этом стало известно в среду, 15 ноября, когда в офисах и частных квартирах сотрудников Siemens были проведены массовые обыски. На данный момент круг подозреваемых состоит из девяти человек, которые работают или работали ранее в компании. Руководство Siemens оказывает следствию содействие.

В пятницу японский рынок акций не смог удержать достижения первой половины дня и закрылся с понижением. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 72.14 пункта, или 0.45%, до 16091.73. TOPIX подешевел на 9.90 пункта, или 0.63%, до 1572.14.

Основным событием первой половины дня стало объявление решения по ставкам Банка Японии и пресс-конференция Фукуи. Комитет по монетарной политике Банка Японии единогласно проголосовал за сохранение ставки на уровне около 0,25%.

Глава Банка Японии Тошихико Фукуи в своем выступлении отметил, что банк будет корректировать учетные ставки "медленно и осторожно", если инфляционное давление останется сдержанным.

Однако, Фукуи не исключил возможность еще одного повышения ставок в этом году, заявив, что решения о монетарной политики будут приниматься после тщательного анализа различных показателей национальной экономики и климата мировой экономики.

В течение европейских торгов основные валюты консолидировались в рамках сформированных к тому времени узких диапазонов.

В дальнейшем доллар оказался под давлением после выхода слабых инфляционных показателей. Согласно статистике, октябрьский индекс потребительских цен (CPI m/m диаграмма) упал на 0.5%, как и в сентябре. Экономисты же прогнозировали снижение на 0.3%. Однако наиболее важным стало увеличение «ядра» CPI (CPI core диаграмма) на 0.1%, что, впрочем, ниже прогнозов аналитиков в +0.2%. Месяцем ранее индекс также вырос на 0.2%. Отдельный отчет показал снижение weekly jobless claims, как и ожидалось. Также были опубликованы октябрьские данные по промышленному производству (+0.2%) и коэффициент использования мощностей (82.2%). Между тем, Казначейство США показало, что объем иностранных инвестиций в августе сократился до $65.1 млрд. против $116.8 млрд.

EUR/USD первую половину дня консолидировался в пределах $1.2800/30. После публикации отчета CPI последовала попытка пробить сопротивление в области $1.2840, однако продажи в данном районе стали причиной снижения курса в область $1.2780. Получив здесь поддержку к закрытию торгов пара вернулась в район $1.2800.

GBP/USD после выхода довольно сильных данных по розничным продажам в Великобритании укрепился из области $1.8850 до $1.8900. Ордера на продажу, размещенные в районе $1.8900/10, оказали сопротивление дальнейшему росту и к середине дня курс снизился в район $1.8880. После выхода американского CPI пара установила сессионный максимум в районе $1.8930, после чего началось снижение в результате которого стерлинг завершил торги у нижней границы дневного диапазона.

USD/JPY, после комментариев управляющего центральным банком Японии по поводу того, что в настоящее время отсутствуют четкие сроки повышения процентной ставки, укрепился из области Y117.75 и достиг отметки Y118.30. Ордера на продажу, размещенные в данном районе оказали сопротивление паре, которая снизилась в район Y117.90. В ходе укрепления доллара курс вернулся выше Y118.00 и завершил день на Y118.20.

Во второй половине дня положение американской валюты улучшилось после выхода позитивного производственного индекса ФРБ Филадельфии, который показал рост впервые за последние 3 месяца. Отчет может ослабить спекуляции относительно того, что Федеральный резерв понизит ставку в начале следующего года. Рост доллара продолжился после того, как президент ФРБ Сент-Луиса Уильям Пул заявил, что «нельзя сбрасывать со счетов инфляционные опасения, несмотря на слабый отчет CPI». Глава ФРБ Чикаго Майкл Москоу отметил, что «может понадобиться дополнительное повышение ставки».

Согласно опубликованным данным, индекс ФРБ Филадельфии (Philly Fed index диаграмма) вырос в ноябре до 5.1 пунктов против -0.7 месяцем ранее. Отчет показал, что ситуация в производственном секторе, на который приходится около 12% экономики США, улучшается. Накануне ФРБ Нью-Йорка предоставил свою оценку ситуации в секторе региона (NY manuf. Index диаграмма), которая увеличилась до 26.7 пп (максимум с июня) против 22.9 в октябре.

Уровень сопротивления 3: Y119.70

Уровень сопротивления 2: Y119.00

Уровень сопротивления 1: Y118.60

Текущая цена Y118.35

Уровень поддержки 1: Y117.80

Уровень поддержки 2: Y117.20

Уровень поддержки 3: Y116.50

Комментарий. Курс преодолел сопротивление в районе Y118.30 и в настояще время пытается закрепиться выше данной отметки. Промежуточная зона сопротивления расположена на Y118.50/60. Важным уровнем сопротивления является ранее пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая на Y119.00. Преодоление данной отметки откроет дорогу на Y119.70. Ближайшая поддержка остается на Y117.80, ключевая на Y117.20.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2700

Уровень сопротивления 2: Chf1.2580

Уровень сопротивления 1: Chf1.2520

Текущая цена Chf1.2494

Уровень поддержки 1: Chf1.2470

Уровень поддержки 2: Chf1.2440

Уровень поддержки 3: Chf1.2400

Комментарий. Ближайшее сопротивление расположено на Chf1.2520. Его пробитие откроет дорогу к более важному уровню на Chf1.2570. Преодоление этой отметки усилит оптимизм в отношении пары и откроет дорогу в направлении Chf1.2700. Промежуточная поддержка находится в районе часовых минимумов Chf1.2470, а более значительная остается на Chf1.2440/30. Далее – Chf1.2400.

Уровень сопротивления 3: $1.9100

Уровень сопротивления 2: $1.9050

Уровень сопротивления 1: $1.9000

Текущая цена $1.8865

Уровень поддержки 1: $1.8850

Уровень поддержки 2: $1.8820

Уровень поддержки 3: $1.8650

Комментарий. Курс остается в районе поддержки $1.8850. Ее пробитие откроет дорогу к $1.8820. Однако, ключевой уровень находится на $1.8650. Его преодоление ускорит падение курса. Ближайшим сопротивлением остается верхняя граница канала на $1.8990/00. Если курс сможет выйти з рамки канала, целью восстановления станет 50% Фибо на $1.9050 (снижение с $1.9180 до $1.8922).

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2880

Уровень сопротивления 1: $1.2870

Текущая цена $1.2781

Уровень поддержки 1: $1.2770

Уровень поддержки 2: $1.2750

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс находится под давлением. Ближайшей поддержкой являются минимумы четверга в области $1.2775/70, ниже находится линия поддержки нисходящего пятидневного канала, которая в настоящее время проходит на $1.2750. Ключевым остается уровень $1.2680. Ближайшее сопротивление обозначилось в области максимальных значений четверга-среды в области $1.2835/40. Более значительным сопротивлением является $1.2870. Ключевым уровнем остается трендовая линия от 15 мая и максимумы прошлой пятницы на $1.2880. Далее целью роста станет верхняя граница канала на $1.2980.

High Low Close

EUR/USD 1.2840 1.2780 1.2795

USD/JPY 118.33 117.72 118.19

GBP/USD 1.8934 1.8851 1.8883

USD/CHF 1.2492 1.2439 1.2478

EUR/JPY 151.46 151.502 151.24

EUR/GBP 0.6793 0.6767 0.6773

GBP/JPY 223.46 222.50 223.22

GBP/CHF 2.3590 2.3515 2.3563

Nikkei 225 - 79.60 (-0.5%) 16163.87

FTSE 100 +25.10 (+0.4%) 6254.90

DOW +53.39 (+0.44%) 12305.10

NASDAQ +6.31 (+0.26%) 2449.06

S & P 500 +3.02 (+0.22%) 1399.59

10YR 99 24/32 -9/32 4.65%

OIL(NYM) -2.50 (-4.25%) $56.26

10:00 ЕС Торговый баланс, сеньтябрь (Foreign Trade)

13:30 США Количество полученных разрешений на строительство (Building permits, октябрь, млн. 1,619

13:30 США Количество начатых строительств жилых домов (Housing Starts), млн. 1,772

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 - 79.60(-0.5%)16163.87

FTSE 100+25.10(+0.4%)6254.90

DOW +53.39(+0.44%)12305.10

NASDAQ +6.31(+0.26%)2449.06

S & P 500 +3.02(+0.22%)1399.59

10YR 99 24/32-9/324.65%

OIL(NYM) -2.50(-4.25%)$56.26

Фондовый рынок Японии в четверг упал, причем основными аутсайдерами стали кредитные учреждения после того, как Банк Японии принял решение не менять основную учетную ставку с текущего уровня в 0.25%. также давление на рынок оказало сообщение о том, что ShinseiBankLtd. понизил годовой прогноз по прибыли.

По итогам 2-дневного заседания центральный банк Японии решил оставить процентную ставку на прежнему уровне, как и ожидалось большинством аналитиков.

Акции Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. уступили 2.7% стоимости; Mizuho Financial Group Inc. – снизилисьна 1%.

Акции Shinsei подешевелина 2.3%. Банк понизил годовой прогноз по прибыли на 9.5% до 76 млрд. йен ($644 млн.).

В то же время выросли в цене акции Urban (+7.9%). Накануне компания повысила годовой прогноз по прибыли на 9.2% до 27.3 млрд. йен.

Акции Inpex вырослина 1.9%. Компания заявила, что прибыли в первом полугодии составила 64.7 млрд. йен благодаря росту цен на нефть.

Европейские фондовые индексы укрепились после выхода экономического отчета в США, показавшего более значительное снижение инфляции, нежели ожидали экономисты.

Акции автомобильных компаний поднялись в цене. Акции Volkswagen AG выросли на 3.5% после сообщений о намерении Porsche AG увеличить долю в компании, что заставило Goldman, Sachs & Co пересмотреть рейтинг компании до "покупать". Акции DaimlerChrysler поднялись на 1.92%, MAN AG и Peugeot Citroen - на 3.36%.

Между тем, акции немецкого производителя полупроводников Infineon Technologies AG упали в связи с негативным влиянием на доходы компании несостоятельности одного из ключевых клиентов - подразделения Benq Corp.'s.

Акции основного оператора энергосетей в Великобритании National Grid выросли сегодня на 6.8% после заявлений представителей компании о намерении реформировать бизнес и вернуть $1.9 млрд. инвесторам.

Dow завершил торги на новом рекордном максимуме (12,305.10), что происходит третий день подряд. S&P переписал 6-летний максимум. Однако рост технологического сектора был ограничен разочаровывающими новостями от Dell и AppliedMaterials.

Днем ранее катализатором роста послужили экономические показатели, – производственный индекс ФРБ Нью-Йорка и протоколы заседания FOMC, - которые усилили спекуляции относительно того, что замедление экономического роста происходит умеренными темпами и экономике страны не угрожает рецессия.

Отчеты четверга подтвердили это мнение.

Октябрьский индекс потребительских цен (CPI m/m диаграмма) упал на 0.5%, как и в сентябре. Экономисты же прогнозировали снижение на 0.3%. Однако наиболее важным стало увеличение «ядра» CPI (CPI core диаграмма) на 0.1%, что, впрочем, ниже прогнозов аналитиков в +0.2%. Месяцем ранее индекс также вырос на 0.2%.

Отдельный отчет показал снижение weeklyjoblessclaims, как и ожидалось.

Также были опубликованы октябрьские данные по промышленному производству (+0.2%) и коэффициент использования мощностей (82.2%).

Между тем, Казначейство США показало, что объем иностранных инвестиций в августе сократился до $65.1 млрд. против $116.8 млрд.

Отчет о деловой активности от ФРБ Филадельфии (Philly Fed index диаграмма) показал рост индекса до 5.1 пп против -0.7 в октябре.

На корпоративном фронте: в среду вечером Dell заявил об отсрочке публикации квартального отчета до конца месяца. Ранее выход отчета был запланирован на вечер четверга.

Квартальная прибыль и выручка AppliedMaterials увеличились, однако не дотянули до прогнозов аналитиков.

Акции Boeing продолжили пользоваться спросом после сообщения о том, что компания может заключить в последующие несколько недель контракт на $10 млрд.

ClearChannel согласилась отдать себя в частную собственность почти за $19 млрд.

Совет правления CiscoSystems одобрил программу по дополнительному выкупу общих акций на сумму в$7 млрд., что поддержало курс акций компании.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.19 млрд. ; Nasdaq– 1.54 млрд.