Новости и прогнозы: валютный рынок от 21-11-2006

Credit Suisse повысилрейтинг Verizon VZ с Neutral до Outperform.

JP Morgan повысилрейтинг Medtronic MDT с Neutral до Overweight.

JP Morgan повысилрейтинг Juniper Networks JNPR с Neutral до Overweight.

Wachovia повысилрейтинг Adobe Systems ADBE с Mkt Perform до Outperform.

Needham & Co понизилрейтинг Novellus NVLS с Buy до Hold.

Credit Suisse понизилрейтинг Bank of NY BK с Outperform до Neutral.

Bernstein понизилрейтинг AstraZeneca AZN с Mkt Perform до Underperform.

Citigroup понизилрейтинг Apollo Group APOL с Buy до Hold.

Общее снижение доллара позволило GBP/USD протестировать $1.9005. Ордера на продажу ранее отмечались вплоть до $1.9010. Уровень $1.9005 также представляет собой 50% Фибо (рост с $1.8840 по $1.9179).

EUR/JPY на прошлой недели консолидировался вблизирекордно высоких уровней, а вчера утром пара смогла подняться немного вышеэтой областии установилановый исторический максимум Y151.68. Пока кросс удерживается выше уровня Y150.50, что предполагает увеличение его восходящего импульса, а такжевозможность его роста и установление новых исторических максимумов. Отметим, что EUR/JPY не находится в состоянии прекупленности, а "бычий" импульсявляется самым сильным с конца августа. Наши цели для восходящего движения парыостаются около уровнейY155.00 (среднесрочная) и, вероятно,Y164.00 (долгосрочная, соответствующая минимуму доллара против немецкой марки в 1998).Нисходящий сценарий для кросса с целевой областью около Y146.00, согласно шестимесячного прогноза, выглядит неправдоподобным.

Европейские фондовые индексы укрепились во вторник благодаря слухам о слияниях и поглощениях компаний, проигнорировав сегодняшний рост цен на нефть. "Общий настрой остается позитивным. Причин для коррекции нет, и низкая волатильность предполагает, что инвесторы ничем не обеспокоены", - отмечает Маркус Стайнбис из Pioneer Investments. Индекс FTSE 100 снизился на 1.6 пункта (-0.03%), CAC 40 вырос на 4.14 пункта (+0.08%), а DAX прибавил 11.37 пункта (+0.18%).

Акции Deutsche Boerse, которая на прошлой неделе отозвала свое предложение о покупке Euronext, выросли на 2.78% в связи со слухами о возможной покупке испанской BME. Между тем, слухи о намерении Iberdrola приобрести компанию Scottish Power за stg12 млрд. акциями и деньгами способствовали росту последней на 0.79%%. Представители французской страховой компании CNP подтвердили, что они могут быть заинтересованы в покупке доли в MPS Vita - страховом подразделении итальянского банка Monte dei Paschi di Siena, акции которого поднялись на 1.35%. Акции Lonmin сегодня выросли на 3.39% благодаря рекордным ценам на платину и сообщениям о том, что Rio Tinto рассматривает вопрос о приобретении горнодобывающей компании.

Между тем, понижение рейтинга британской фармацевтической компании AstraZeneca компанией Bernstein в связи с патентными рисками и возможностью снижения доходов привело к снижению акций AstraZeneca на 0.86%, что также повлекло за собой снижение курса бумаг GlaxoSmithKline (-0.88%) и Shire (-1.56%). Акции Henkel поднялись во вторник на 3.16%, благодаря повышению аналитиками Merrill Lynch цели цены акций со 100 евро до 127 евро.

Рост экспорта швейцарских часов в октябре составил 15.5% г/г, что связано с увеличением запасов розничными компаниями в ожидании рождественских праздников, в результате чего акции компаний Swatch Group и Richemont поднялись в цене на 3.53% и 2.21% соответственно. Компания Experian (+3.25%) сообщила сегодня о росте прибыли в первом полугодии на 16%, а акции British Land (+0.69%) выросли после того, как представители компании объявили об увеличении стоимости чистых активов на 9.3%. Акции крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank во вторник прибавили в цене 2.29%, так как аналитики Merrill Lynch & Co. повысили рейтинг банка до "покупать", отмечая возможность роста акций до 118 евро. Тем временем, Goldman, Sachs & Co рекомендовали покупать бумаги французского производителя продуктов питания Danone.

Цены на платину, подогреваемые слухами о возможном создании ETF при перспективах сохранения дефицита на рынке этого металла, продолжили рост во вторник и достигли отметки в $1400. Между тем, экономисты сомневаются в реальности организации подобного фонда, так Стив Шеферд из J.P. Morgan отмечает, что Barclays Global Investors, ранее организовавшие серебряный ETF, заявили, что решение о создании нового фонда рассматривается, однако подачи документов в Securities and Exchange Commission (SEC) пока не было и не планировалось. Шеферд, как и аналитики из Johnson Matthey, полагает, что рынок платины недостаточно ликвиден для создания ETF, так как в отличие от серебра и золота запасы этого драгоценного металла при нынешнем дефиците будут недостаточны для удовлетворения возросшего спроса. Нынешний рост цен, по мнению Шефферда, в большей степени объясняется спекулятивным спросом, чем фундаментальными факторами: согласно данным CFTС на 14 ноября число спекулятивных длинных позиций превысило число коротких позиций на 2,748 контрактов.

"Возможно, слишком поздно покупать платину, учитывая, что она достигла рекорда этим утром", - отметил Джон Бриджс из J.P. Morgan Securities Inc., добавив, что лучше приобретать палладий, который является субститутом драгоценного металла и используется в таком качестве, в частности, в ювелирной отрасли и промышленном производстве. В Johnson Matthey, между тем, полагают, что в случае снижения цен на платину, поддержку ей окажет спрос со стороны ювелирной промышленности, в то время как в условиях сохранения дефицита металла более вероятен его рост.

BoeingCo. получил заказ от KoreanAirна 25 самолетов стоимостью $5.5 млрд.

Квартальнаявыручка Blue Coat Systems Incувеличилась.

DellIncопубликует свой отчет сегодня после закрытия. Аналитикипрогнозируютпадениеприбылина 40%.

NASDAQStockMarketIncможет рассмотреть вариант повышения своей цены за LondonStockExchangeпосле того, как накануне LSEотвергла предложение в $5.1 млрд.

«Я ожидаю, что евро будет тестировать максимумы, особенно против йены», говорит NobuakiKuboиз BBHInvestmentServicesInc.

«Я считаю, что шанс повышения ставок Банком Японии в этом году еще есть», отмечает KoichiKano, трейдер валютного рынка в CitigroupInc. Он также прогнозирует, что на этой неделе USD/JPY будет торговаться в диапазоне Y117.60 и Y118.60.

«Вероятность повышения ставки Банка Японии в январе растет, однако не следует учитывать в ценах дальнейшие повышения», полагает KazuyukiTakami из BankofTokyo- MitsubishiUFJ. «На этой неделе USD/JPY может торговаться в коридоре Y117.50 и Y118.80», добавил Takami.

«Похоже на то, что Банк Японии уже не уверен в возможном втором повышении процентных ставок», говорит TimFox, валютный стратег DresdnerKleinwort. «Перспективы роста йены по отношению к доллару сейчас выглядят довольно туманно», добавил эксперт.

HansNilsson, валютный стратег CMSForex: «Накануне курс доллара практически не изменился по отношению к другим валютам. такая же тенденция наблюдается сегодня. EUR/JPYи USD/JPYвыросли в свете встречи министров финансов и глав Центробанков Большой Двадцатки в минувшие выходные».

CorneliusLuca, экономист GlobalForexTradingLtd: «В понедельник доллар завершил торговую сессию нейтрально по отношению к евровалюте и швейцарскому франку, вырос против йены и упал против фунта, что было вызвано торговлей кроссами и слабыми данными по ценам на жилье в Британии. Доллар продолжит консолидироваться на этой неделе. В среду вечером активность на рынке заметно снизится, поскольку многие участники начнут приготовления к празднованию Дня Благодарения».

Отсутствие важных экономических отчетов продолжает удерживать основные валютные пары в довольно узких ценовых коридорах. Основным событием вторника стала публикация протокола октябрьского заседания Банка Японии, которые возобновили на рынке спекуляции относительно того, что центральный банк может подождать с дальнейшим повышением процентных ставок до следующего года. В протоколе говорится, что «экономика продолжит развиваться умеренными темпами, а ставки будут повышаться постепенно». С тех пор. как в июле Банк Японии впервые за последние 6 лет повысил учетную ставку до 0.25% национальная валюта ослабела по отношению к 15 из основных 16 валют.

Накануне йена упала после того, как глава центрального банка Тошихико Фукуи заявил, что стране не угрожает инфляция. Ослабление валюты может продолжиться на ожиданиях снижения правительством прогноза по экономике Японии в своем ноябрьском отчете. Если опасения рынка оправдаются, это будет первое понижение прогнозов за последние 2 года. Между тем, некоторые члены Совета Банка Японии полагают, что вопрос о возможном повышении процентной ставки до конца текущего года остается открытым. Тоширо Муто, заместитель главы центрального банка, сказал, что банк будет отслеживать ценовые тенденции и развитие экономической ситуации для того, чтобы убедиться в необходимости повышения ставки в ближайшее будущем.

Аналитики также полагают, что продолжится укрепление евро. Это объясняется недавними оптимистическими комментариями главы ЕЦБ Жана-Клода Трише на встрече Большой Двадцатки. Трише призвал к «бдительности в отношении инфляции», что предполагает повышение процентной ставки ЕЦБ на встрече в декабре.

Акции на WallStreet торгуются в плюсах. Boeingполучил заказ от KoreanAir на производство 25 авиалайнером стоимостью $5.5 млрд. Акции Boeingна прошлой неделе достигли исторический максимум на сообщении о том, что компания может выиграть контракт в $10 млрд. NasdaqStockMarketпродолжает предпринимать попытки поглощения LondonStockExchange. В понедельник LSEотказалась от предложения в $5.1 млрд. Квартальная прибыль Deere & Co. увеличилась на 19% или 96 центов из расчета на акцию. Аналитики прогнозировали прибыль в 94 центов на акцию. Во вторник после завершения торгов свои финансовые результаты обнародует Dell. Изначально компания должна была опубликовать свой отчет в минувший четверг. Аналитики прогнозируют падение квартальной прибыли на 40% из расчета на акцию.

DixonFung, трейдер валютного рынка в MGFinancial: «Экономические отчеты из США выходят в такой последовательности: один день позитивные, на второй – негативные и т. д. Именно это дает Федеральному резерву все основания продолжать выдерживать паузу в монетарной политике».

В борьбе за новых клиентов в Европе американский банк Citibank объявил о новой услуге. Он намерен обеспечить бесплатное получение наличных в банкоматах с кредитных карт банка во всех странах еврозоны. Этот вид сервиса будет доступен для клиентов, имеющих в банке текущей счет для получения заработной платы. Новая услуга будет стоить десять евро, на которые в данном случае будет повышен ежегодный сбор за обслуживание кредитной карты. Общая численность клиентов банка в мире составляет примерно три миллиона человек. С помощью нового сервиса он намерен привлечь еще сто тысяч.

LiviuFlesar, ведущий трейдер E-Forex: «Евро не смог накануне преодолеть отметку в $1.2850, однако нашел сильную поддержку на $1.2800. Пока эта поддержка ограничивает снижение, евро может тестировать $1.2850/$1.2900. Пробитие $1.2800 приведет курс к $1.2750 и $1.2700. Сопротивление отмечается на $1.2850, $1.2875 и $1.2900».

Немецкий автомобилестроительный концерн Volkswagen, крупнейший в Европе, сообщил о планах прекратить сборку модели Golf на своих заводах в Бельгии. В будущем производство самой популярной модели концерна будет сконцентрировано на двух площадках: головном предприятии в Вольфсбурге (Нижняя Саксония) и фабрике "Мозель" в Цвикау (Саксония). Этот шаг, согласно планам менеджмента, позволит снизить производственные расходы. Напомним, что в ноябре наблюдательный совет VW избрал нового руководителя концерна. Одной из главных его задач является повышение конкурентоспособности "народных автомобилей" и, в частности, снижение производственных расходов.

USD/CAD торговался на C$1.1495, после чего вернулся к текущим уровням на C$1.1472. Курс сохраняет оптимизм и остается недалеко от опционного барьера на C$1.1500. На подходе к этому уровню расположены ордера на продажу со стопами выше.

WalidSalahElDin, консультант валютного рынка в FXRecommends, отмечает, что «торговая неделя на этой неделе ожидается довольно скучной, поскольку основные валютные пары продолжают торговаться в диапазоне в виду отсутствия важных статистических данных».

WallStreet открылся во вторник смешанно на фоне неуверенности инвесторов в продолжении ралли «голубых фишек» в преддверии Дня Благодарения.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow-0.1%, Nasdaq-0.22%, S&P +0.02%.

Важных экономических публикаций не было.

Среди корпоративных новостей: Boeingполучил заказ от KoreanAir на производство 25 авиалайнером стоимостью $5.5 млрд. Акции Boeingна прошлой неделе достигли исторический максимум на сообщении о том, что компания может выиграть контракт в $10 млрд.

NasdaqStockMarketпродолжает предпринимать попытки поглощения LondonStockExchange. ВпонедельникLSEотказаласьотпредложения в $5.1 млрд.

Квартальная прибыль Deere & Co. увеличилась на 19% или 96 центов из расчета на акцию. Аналитикипрогнозировалиприбыльв 94 центовнаакцию.

Во вторник после завершения торгов свои финансовые результаты обнародует Dell. Изначально компания должна была опубликовать свой отчет в минувший четверг. Аналитики прогнозируют падение квартальной прибыли на 40% из расчета на акцию.

Также сегодня были повышены рейтинги некоторых компаний, что оказало поддержку их акциям. Так, рейтинг Verizonбыл повышен до «outperform» с «neutral» со стороны CreditSuisse; рейтинг Adobe – до «outperform» с «marketneutral» компанией Wachovia; а рейтинг JuniperNetworks – до «overweight» с «neutral» J.P. Morgan.

USD/JPY снизился под Y118.00 и вернулся в область утренних минимумов на Y117.85. Ранее отмечались ордера на покупку в районе Y117.70.

EUR/JPYснизился к Y151.24 после установления часового максимума на Y151.42. В области максимумов кросс протестировал ордера на продажу со стороны британского клирингового банка.

Цены на нефть выросли сегодня в связи с опасениями, что растущий спрос на "черное золото" приведет к снижению запасов в США, а ОПЕК сократит добычу во второй раз за два месяца. "Запасы дистиллятов снизятся в связи с сильным спросом на дизель", - полагает Наохиро Ниимура из Barclays Capital в Токио, добавляя, что, "если ОПЕК сократит добычу еще на 1 млн. баррелей в день, это произведет огромное влияние на рынок". Кроме того, поддержку ценам на нефть сегодня оказали и новости о том, что в связи с плохой погодой нефтяной основной терминал на Аляске, через который проходит 800 000 баррелей в день, работает лишь на 25% своей мощности.

Вчера министр нефтяной промышленности Ирана заявил, что на встрече ОПЕК 14 декабря будет обсуждаться вопрос о снижении добычи нефти. С 1 ноября добыча уже была сокращена на 1.2 млн. баррелей в день, однако, как отмечает руководитель подразделения ОПЕК в Индонезии Майзар Рачман, для ОПЕК желательно удержание цен "в районе $50 - $60 за баррель, при этом он добавляет, что Индонезия поддержит любое решение о снижении добычи.

EUR/USD продолжает восстанавливаться, протестировав $1.2825. По словам трейдеров, торги проходят в условиях тонкого рынка и текущий рост курса является результатом закрытия коротких позиций.

Основные индексы продолжают торговаться вокруг уровней открытия, в то время как инвесторы оценивают заявление управляющего ФРС Kevin Warsh, который сказал, что ожидает укрепления экономики США после стабилизации рынка недвижимости. Тем не менее, заявление Warsh о том, что инфляция в настоящее время«некомфортно повышается», вызвало рост доходности обязательств Казначейства до 4.60% и оказало сдерживающее влияние на рынок акций.

В 23:30 GMT ожидается публикация достаточно важного (и последнего на этой неделе) фундаментального показателя – индекса Westpac опережающих индикаторов за сентябрь. Этот индекс создан для оценки вероятного расширения экономики в будущие 6-9 месяцев. В прошлый раз он был равен 0.3% и показал, что вероятный темп развития экономики в следующем полугодии составит 6.1%, что выше долгосрочной тенденции 4.1%. Это оказало значительную поддержку австралийскому доллару. В этот раз, вероятно, индекс покажет близкие предыдущим значения. Хотя точных прогнозов нет. Если показатель значительно превысит предыдущее значение, это усилит позиции австралийского доллара. Если он выйдет слабым – вероятно понижение AUD.

Кросс остается под давлением и снижается в настоящее время в направлении промежуточной поддержки Y150.95/90. Более значительным уровнем представляется отметка Y150.80, ниже которой сосредоточены стопы. Тем не менее, можно быть уверенным в сохранении позитивных перспектив пары до тех пор, пока она держится выше Y150.00. Опционный барьер располагается в районе Y151.75, более серьезный интерес на продажу отмечен на Y152.00.

Как и предполагалось, основные индексы открылись с незначительным повышением, однако, отсутствие сегодня сколько-нибудь значительных экономических новостей в настоящее время является сдерживающим фактором роста рынка.

Тем не менее, следует отметить позитивные корпоративные отчеты. Так акции Medtronic (MDT 52.50 +3.55) подскочили на 7.3% после публикации более сильных по сравнению с ожиданиями результатов Q3.

В ходе укрепления доллара пара протестировала зону сосредоточения ордеров на покупку $1.2800. Ниже данного уровня по некоторым данным находятся стопы и преодоление $1.2780 откроет дорогу в район минимальных значений прошлой недели $1.2765/50.

Ордера на продажу остаются в районе $1.2840/50, более значительные объемы в области $1.2870/80.

Аналитики Rabobank отмечают, что «евро немного снизился, не изменив, однако, наших оценок перспектив единой валюты. EUR/USD в последние недели формирует ряд повышающихся максимумов и минимумов, говорящих о том, что участники рынка желают покупать евро на более высоких ценовых уровнях. Поэтому в ближайшие торговые сессии мы ожидаем усиления евро. Первая цель, к которой будет стремиться европейская валюта, определена ноябрьским максимумом вблизи $1.2900. Прорыв курса выше этого уровня откроет ему путь к серьезному сопротивлению на уровне $1.2975. Эта отметка несколько раз ранее в этом году ограничивала рост евро. Прорыв данного уровня обозначит новый долгосрочный восходящий импульс с потенциалом роста до области $1.3500. В случае снижения пары будет протестирована область недавних минимумов $1.2760, однако мы ожидаем, что в сегодня EUR/USD укрепиться к $1.2975.»

Динамика фьючерсов позволяет прогнозировать, что основные индексы откроются с незначительным повышением.

S&P: +2.5, Nasdaq: +4.0. Ввиду отсутствия сегодня выхода экономических данных, особое значение приобретают корпоративные новости.

Boeing (BA) сообщил о подписании контракта на сумму $5.5 млрд. на поставку авиалайнеров Korean Air. Повышение аналитиками рейтинга Verizon Communications (VZ) и сильные квартальные отчеты DE, JWN, MDT, TECD являются дополнительными факторами оптимизма инвесторов и позволяют предположить возобновление роста «голубых фишек».

Неделя до 18 ноября 2006 года против того же периода в прошлом году +3.0% г/г

Ноябрь 2006 против ноября 2005 +3.2%г/г

Ноябрь 2006 против октября 2006 +0.2%м/м

Nicole Elliott, главный технический аналитик Mizuho Corporate Bank говорит, что «евро остается в пределах узкого диапазона в середине верхней области торгов последних шести месяцев. Уверенное пробитие $1.2850 откроет дорогу для тестирования ключевого сопротивления $1.2900.»

Цена нефти выросла после сообщений о проблемах с поставками на месторождении Вальдез на Аляске, а также спекуляциями по поводу того, что ОПЭК может в очередной раз снизить объемы добычи нефти на встрече, запланированной на 14 декабря в Нигерии.

WTI Nymex crude в настоящее время торгуется на отметке $59.40 за баррель, прибавив в цене 60 центов.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Продажи автомобилей (New Motor Vehicle Sales) (октябрь, г/г -3,00% -3,00%

00:30 Австралия Продажи автомобилей (New Motor Vehicle Sales) октябрь, м/м 3,00% 3,00%

02:00 Новая Зеландия Траты по кредитным картам (Credit Card Spending) октябрь, г/г 9,1%

05:00 Япония Протоколы заседания Банка Японии от 12-13 октября

07:45 Франция ВВП з кв. (GDP Q3), предварительно, г/г 1,9% 1,9% 2,6%

07:45 Франция ВВП з кв. (GDP Q3), предварительно, кв/кв 0,0% 0,0% 1,2%

11:00 Великобритания Исследование пром. трендов CBI (CBI industrial order books balance), ноябрь -6% -14% -20%

На европейской сессии серьезных изменений на валютном рынке не произошло и доллар по отношению к основным валютам торговался в пределах сформированных накануне диапазонов.

Главным событием сессии стал выход неожиданно сильного отчета о состоянии промышленных тенденций в Великобритании CBI Industrial Trends. Особо следует отметить, что показатель ценовых ожиданий достиг максимального значения с января 2005 года, что свидетельствует о росте инфляционных ожиданий и говорит в пользу сохранения вероятности повышения процентных ставок Банком Англии.

Тем не менее, данные не оказали значительного влияния на рынок, активность которого, в преддверии празднования в США Дня Благодарения, ниже обычной.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2805/30.Ордера на продажу остаются в районе $1.2840/50, более значительные объемы в области $1.2870/80. Спрос сосредоточен на $1.2800-$1.2780 и в районе минимальных значений прошлой недели $1.2765/50.

GBP/USD возобновил рост после выхода более сильных по сравнению с ожиданиями данных отчета CBI Industrial Trends. В итоге пара достигла зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.8900/10, однако, преодолеть данную отметку не смогла и оставшуюся часть сессии консолидировалась в пределах $1.8965/95. Серьезное предложение сосредоточено в районе $1.9035/50. Ордера на покупку остаются в области сессионных минимумов $1.8960/50.

USD/JPY после установления сессионного максимума в области Y118.25 не покидал диапазон Y117.95/118.15. Ордера на покупку находятся на Y117.85/90, а предложение отмечено на Y118.20 и усиливается с приближением к Y118.40/50.

Сегодня не ожидается экономических новостей, способных повлиять на сложившуюся картину и основные валюты, по всей вероятности, до конца дня останутся в прежних диапазонах.

Сегодня в 13:30 GMT ожидаются сразу два важных показателя по Канаде. Это розничные продажи за сентябрь и индекс опережающих индикаторов за октябрь. Учитывая сложившуюся под негативным влиянием цен на нефть сложную ситуацию в экономике Канады, аналитики прогнозируют, что оба этих индикатора выйдут слабыми. Ожидаемые значения смотрите в нашем календаре. Мы не слишком верим в то, что даже худшие прогнозов данные приведут к пробитию USDCAD семимесячных сопротивлений, около которых сейчас находится эта пара. Хотя такой поворот событий и не стоит сбрасывать со счетов. Если данные превысят ожидания, позиции канадского доллар могут несколько укрепиться.

Liviu Flesar, главный трейдер E-Forex говорит, что «евро не смог вчера преодолеть отметку $1.2850, однако, нашел хорошую поддержку в районе $1.2805/00. До тех пор, пока держится данный уровень, сохраняется вероятность тестирования зоны 1.2850-$1.2900. Промежуточная поддержка остается в районе $1.2800, а более серьезная на $1.2750 и $1.2700. Сопротивление находится на $1.2850, $1.2875 и $1.2900. Дневной моментум потерял свои силу, однако, наиболее вероятным сценарием развития событий остается рост пары. Часовые индикаторы в настоящее время нейтральны.»

USD/JPY Y118.50, Y118.85, Y117.00

EUR/JPY Y151.50, Y150.50

AUD/USD $0.7670

USD/CAD C$1.1470

NZD/USD NZ$0.6695/0.6700

Кросс снизился под отметку stg0.6750, однако, ордера на покупку, сосредоточенные в районе stg0.6745 в настоящее время затрудняют дальнейшее снижение.

Преодоление stg0.6745 откроет дорогу в направлении stg0.6730.

Стерлинг возобновил рост после выхода более сильных по сравнению с ожиданиями данных отчета CBI Industrial Trends. В итоге пара достигла зоны сосредоточения ордеров на продажу $1.8900/10. В случае взытия данного уровня откроется дорога в район $1.9035/50, где также сосредоточено предложение. Ордера на покупку остаются в области сессионных минимумов $1.8960/50.

На европейской сессии доллар продолжил консолидацию против основных валют в пределах сформированных накануне диапазонов. Активность торгов в настоящее время невелика, что неудивительно, принимая во внимание отсутствие сегодня публикации важных экономических данных и приближение праздника Дня Благодарения в США.

Тем не менее, определенную поддержку евро может оказать сегодняшнее заявление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, который в очередной раз призвал к сохранению бдительности в отношении инфляции. Данные слова, которые президент Европейского центробанка неустанно повторяет в своих последних выступлениях, могут являться сигналом того, что процентная ставка в еврозоне будет расти и в следующем году, что, безусловно, станет фактором поддержки для единой валюты.

«Я ожидаю росте евро, особенно против иены говорит Nobuaki Kubo, вице-президент по валютным операциям токийского представительства BBH Investment Services Inc., входящего в состав Brown Brothers Harriman.

Евро может укрепиться сегодня до $1.2850 против доллара и протестировать рекордную отметку по отношению к иене Y151.67, установленную накануне, прогнозирует Kubo.

Напомним, что японская валюта остается под давлением после вчерашнего выступления управляющего Банком Японии Toshihiko Fukui, который заявил, что экономике страны в настоящее время инфляция не угрожает и повышение процентных ставок будет происходить «постепенно».

Подобные оценки содержатся и в опубликованном сегодня протоколе последнего заседания центрального банка страны.

Таким образом, можно ожидать продолжения снижения японской валюты.

Ноябрь, CBI Total Order Book Balance -6 против -20 в октябре

Ноябрь, CBI Export Orders Balance 3 против -11 в октябре

Показатель ценовых ожиданий достиг максимального значения с января 2005 года.

Кросс остается под давлением. Ближайшая поддержка располагается на Y150.80. Технические индикаторы продолжают демонстрировать достаточно бычью картину и позволяют говорить о том, что тенденция повышения пары остается в силе до тех пор, пока пара торгуется выше Y150.00. Промежуточная поддержка находится в районе Y150.95 и на Y150.10.

Уровень сопротивления 3: Y119.10

Уровень сопротивления 2: Y118.80

Уровень сопротивления 1: Y118.40

Текущая цена Y117.97

Уровень поддержки 1: Y117.60

Уровень поддержки 2: Y116.50

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс остается под давлением и в настоящее время тестирует важный уровень сопротивления Y118.00 (50% пятничного падения). В случае пробития данной отметки не исключено тестирование нижней границы канала на Y117.60. Ее пробитие откроет дорогу на Y116.50 и Y116.00.

Преодоление ближайшего сопротивления Y118.40 увеличит достижения доллара до Y118.60 (максимум ноября), а затем – к пройденной 27 октября трендовой линии от 17 мая Y119.30.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2680

Уровень сопротивления 2: Chf1.2550

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2425

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2340

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс стабилизировался в середине диапазона. Сильная зона поддержки находится на Chf1.2400 (нижняя граница коррекционного канала от 10 ноября, а также линия тренда от 15 мая). Пробитие этой области значительно ухудшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным падение к минимумам 10 ноября на Chf1.2340. Более важной поддержкой является нижняя граница нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2300. Ближайшим сопротивлением является Chf1.2480, более важным – Chf1.2550 (верхняя границы восходящего канала на Chf1.2550. Выход за пределы этого канала ускорит рост доллара и сделает возможным тестирование Chf1.2680.

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9030

Уровень сопротивления 1: $1.9000

Текущая цена $1.8985

Уровень поддержки 1: $1.8900

Уровень поддержки 2: $1.8830

Уровень поддержки 3: $1.8720

Комментарий. Стерлинг сохраняет позитивный настрой и в настояще время приближается к сопротивлению $1.9000. Далее уровень находится на $1.9030. Его пробитие откроет дорогу к $1.9140. Ближайшая поддержка остается на $1.8900, далее – на $1.8830. Важный уровень остается в области нижней границы коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2870

Текущая цена $1.2822

Уровень поддержки 1: $1.2800

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшей областью поддержки является $1.2780/00. Прохождение данной зоны откроет дорогу к ключевому уровню $1.2680. Важной областью сопротивления остается $1.2870/1.2900. В случае ее преодоления целью роста курса станет $1.2980.

Аналитики Barclays Capital считают, что курс доллара может упасть по отношению к иене до Y115.00. "Некоторое замедление японской экономики могло бы оказать поддержку иене, поскольку это могло бы увеличить профицит торгового баланса за счет снижения импорта. Также замедление могло бы сократить отток капитала" , - говорят эксперты. К тому же сохраняется шанс для повышения ставки Банка Японии в конце года. Если Банк Японии совершит этот шаг, то он очень удивит рынок, что способствует укреплению иены.

Американская биржа Nasdaq Stock Market Inc. может повысить свое предложение о покупке Лондонской фондовой биржи (LSE), если LSE рекомендует новую цену или в случае поступления конкурирующей встречной заявки, сказала президент Nasdaq Шарлотт Кроссуэлл.

Nasdaq, которой уже принадлежат около 25% LSE, выступил с предложением купить LSE за 2,7 млрд фунтов ($5,1 млрд) или за 1.243 пенса на акцию.

Глобализация снижает мировую инфляцию
Надо увеличить гибкость валютных курсов
Замедление темпов потребления способствует восстановлению баланса экономики
Нельзя быть спокойными в вопросе инфляции

USD/JPY; Y118.50, Y118.85, Y117.00

EUR/JPY; Y150.50

AUSSIE; $0.7670

USD/CAD; C$1.1470

KIWI; NZ$0.6695/0.6700

Заместителя главы Банка Японии Muto сегодня заявил, что Правление банка будет рассматривать вопрос повышения ставки на декабрьском заседании. Комментарии Муто оставляют вопрос открытым и есть вероятность, что ставка будет повышена, что оказывает некоторую поддержку иене.

Во вторник на азиатских торгах доллар по отношению к основным валютам торговался в достаточно узких диапазонах в серединах сформированных на прошлой неделе каналов.

Самым значительным событием сессии стал выход протоколов заседания Банка Японии. До выхода данного отчета на рынке курсировали опасения, что Банк Японии выразит нежелание повышать ставки в дальнейшем. Причина была очевидна: вчера глава Банка Японии Тошихико Фукуи весьма недвусмысленно заявил, что в данное время угрозы роста инфляции в Японии нет.

Однако, протокол показал, что рост экономики страны может продолжиться умеренными темпами, что говорит в пользу ужесточения монетарной политики.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2810/40.

GBP/USD оставался в пределах $1.8960/95.

USD/JPY не покидал диапазон Y117.85/118.25.

Сегодня не ожидается новостей, способных повлиять на сложившуюся картину. Однако, определенный интерес представляет исследование промышленных трендов CBI. Аналитики прогнозируют улучшение показателя. Хорошие данные по Британии сейчас оказывают поддержку фунту, поскольку вопрос о продолжении повышения ставок в Англии остается открытым.

Вероятность роста заработных плат в Еврозоне делает прогноз для инфляции на 2008 год неопределенным, заявил представитель ЕЦБ Nicolas Garganas. "Есть целый ряд факторов риска, которые беспокоят меня, например нехватка предложения на рынке рабочей силы", - сказал Garganas, который также возглавляет центральный банк Греции. Сильный экономический рост и превышение спроса над предложением на рынке труда могут поддержать инфляцию на уровне выше 2% в 2008 году, отметил Garganas. В ЕЦБ полагают, что ценовой стабильности соответствует уровень инфляции чуть ниже 2%.

Относительно текущей ситуации, экономический рост "остается сильным", а кредитные ставки все еще находятся "на исторически низких уровнях", подчеркнул Garganas, добавив, что монетарная политика ЕЦБ остается мягкой.

Во вторник на азиатских торгах цены на нефть повысились, так как ОПЕК заявила о намерении продолжить сокращение квот на добычу. Январские контракты на нефть light sweet выросли на $0.30 до $59.10 за баррель, по сравнения с $58.80 при закрытии торгов в США.

The New York Times

Президенты, известные и не очень, появятся на долларовых монетах

Монетный двор США сегодня обнародовал план выпуска в обращение однодолларовых монет с изображением первых четырех президентов. Они станут началом запланированной на 10 лет серии, в которой будут представлены все почившие президенты.

Первая монета с изображением Джорджа Вашингтона на одной стороне и статуей Свободы на другой поступит в обращение в середине февраля – ко Дню президентов. После этого с интервалами в три месяца выйдут монеты с Джоном Адамсом, Томасом Джефферсоном и Джеймсом Мэдисоном.

Independent

Поставки российского газа "под угрозой", утверждает эксперт

Россия не является всемогущим поставщиком энергии, на статус которого претендует, и если страна не предпримет срочных мер, которые обойдутся в миллиарды фунтов, то она столкнется с трудностями в надежном обеспечении Европы природным газом, заявил один из ведущих ученых.

Д-р Алан Рили, эксперт Центра изучения европейской политики, заявил, что Европе могут грозить проблемы с перебоями в поставках газа уже этой зимой, что обусловлено недостаточными инвестициями в российскую энергетику на протяжении многих лет.

La Repubblika

Мировая торговля меняется: Россия и Вьетнам вступают в ВТО

Режиссер Стэнли Кубрик, снимая в 1968 году фильм "Космическая Одиссея 2001", не мог такого и вообразить. Если бы путешественник в капсуле времени был перенесен из 1968 года на этот международный саммит в Ханое, такой фантастический политический сценарий произвел бы на него ошеломляющее впечатление. Россия и Вьетнам вступают во Всемирную торговую организацию. Страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТЭС) прилагают усилия для разблокирования переговоров по либерализации обменов.

ВВС

"Евраз" купил американскую Oregon Steel Mills

Планы российских металлургических компаний по завоеванию рынков за рубежом получили серьезное развитие: группа "Евраз" сообщила о покупке американской компании Oregon Steel Mills за 2,3 млрд. долларов.

Российский холдинг надеется, среди прочего, расширить свое влияние на выгодном американском рынке труб для газовых и нефтепроводов.

Роскошь пробивает дорогу в Китай

Проснувшийся у китайцев вкус к роскошным товарам играет на руку швейцарской компании Richemont, которой принадлежат торговые марки Cartier, Alfred Dunhill и Chloe.

В первом полугодии 2006 года прибыль фирмы, производящей дорогие часы, ювелирные и кожаные изделия и письменные принадлежности, выросла на 22% и составила 645 млн. евро. За этот же период оборот товаров Richemont в Китае вырос на 64%.

Лондонская фондовая биржа (LSE) отвергла предложение Nasdaq о покупке за сумму 5,1 млрд. долларов. Американская фондовая биржа Nasdaq хотела создать первую трансатлантическую биржу.

Это предложение было на 40% щедрее предыдущего, которое Nasdaq делал в марте.

В Nasdaq утверждают, что в результате сделки могла бы быть создана крупнейшая по числу зарегистрированных на ней компаний фондовая биржа. Рыночная стоимость этих более 6400 компаний составила бы 11,8 трлн. долларов. Рекордным могла бы оказаться и активность биржи.

Интерес к покупке Лондонской фондовой биржи в последнее время также проявляли Нью-йоркская фондовая биржа, Немецкая фондовая биржа, австралийский инвестиционный банк Macquarie и панъевропейская биржа Euronext.

Лондонская биржа до сих пор отвергала предложения из-за рубежа, заявляя, что может продолжать расти сама по себе.

Однако в октябре аналитики лондонского Сити предупредили, что Лондонская биржа рискует потерять лидирующее положение на рынке перед лицом все более жесткой глобальной конкуренции.

Ставки ЕЦБ находятся на очень низком уровне

Экономика Еврозоны не требует поддержки монетарной политики

Рост денежной массы означает угрозу ценовой стабильности

Экономический рост Еврозоны стабилизировался

Остается возможность угрозы ценовой стабильности

В понедельник иена по отношению к евро установила очередной рекордный минимум после того, как глава Банка Японии Toshihiko Fukui заявил, что его страна не столкнулась вплотную с угрозой инфляции.

В отличие от японского коллеги Президент ЕЦБ Jean-Claude Trichet отметил, что рост мировой экономики и в дальнейшем будем «весьма, весьма динамичным». Таже Trichet сегодня заявил, что банк продолжает тщательнейшим образом отслеживать инфляционные тенденции в регионе.

В унисон с данным заявлением прозвучало и высказывание Бундесбанка о том, что ставки ЕЦБ находятся на очень низком уровне. Все вместе это подогревает спекуляции о дальнейшем повышении ставок ЕЦБ и оказывает поддержку евро.

Определенную поддержку доллару против европейских валют оказал рост октябрьского индекса опережающих индикаторов. Основной причиной укрепления показателя, который позволяет оценить перспективы экономики США на период от 3 до 6 ближайших месяцев, стал рост потребительских настроений и фондового рынка страны.

Индекс, рассчитываемый исследовательской группой Conference Board, вырос в октябре на 0.2% по сравнению с пересмотренным с повышением, до 0.4% показателем сентября.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2820/50.

GBP/USD оставался в диапазоне $1.8930/85.

USD/JPY не покидал пределы Y117.80/118.15.

«Доллар на текущей неделе должен укрепить свои позиции благодаря началу сезона пред праздничных покупок, котрый должен оказаться успешным, принимая во внимание высокий уровень потребительских расходов», говорит Hideki Hayashi, стратег валютного рынка токийского представительства Shinko Securities Co.

Американская валюта может вырасти до Y180.50, полагает Hayashi.

Во вторник фондовый рынок Японии закрылся смешано. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 8.20 пунктов, или 0.05%, до 15734.14. TOPIX снизился на 0.06% до 1531.

Экономика Китая начала показывать признаки замедления темпов роста,заявил Глава Народного Банка Китая.

Он отметил, что экономика показывает замедление роста со второго квартала.

Рост замедляется в "очень разумных пределах".

Во втором квартале этого года экономика была немного перегрета, но сейчас начинает постепенно снижаться.

Уровень сопротивления 3: Y119.10

Уровень сопротивления 2: Y118.80

Уровень сопротивления 1: Y118.40

Текущая цена Y118.04

Уровень поддержки 1: Y117.60

Уровень поддержки 2: Y116.50

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления, который представлен 50% Фибо пятничного падения на Y118.00. Преодоление этого уровня увеличит достижения доллара до Y118.40 (максимумы пятницы), а затем – к пройденной 27 октября трендовой линии от 17 мая Y119.30. В случае возобновления давления не исключено тестирование нижней границы канала на Y117.60. Ее пробитие откроет дорогу на Y116.50 и Y116.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2680

Уровень сопротивления 2: Chf1.2550

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2439

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2340

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс остается в середине диапазона. Сильная зона поддержки находится на Chf1.2400 (нижняя граница коррекционного канала от 10 ноября, а также линия тренда от 15 мая). Пробитие этой области значительно ухудшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным падение к минимумам 10 ноября на Chf1.2340. Более важной поддержкой является нижняя граница нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2300. Ближайшим сопротивлением является Chf1.2480, более важным – Chf1.2550 (верхняя границы восходящего канала на Chf1.2550. Выход за пределы этого канала ускорит рост доллара и сделает возможным тестирование Chf1.2680.

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9030

Уровень сопротивления 1: $1.9000

Текущая цена $1.8972

Уровень поддержки 1: $1.8900

Уровень поддержки 2: $1.8830

Уровень поддержки 3: $1.8720

Комментарий. Курс приближается к сопротивлению $1.9000. далее уровень находится на $1.9030. Его пробитие откроет дорогу к $1.9140. Ближайшая поддержка остается на $1.8900, далее – на $1.8830. Важный уровень остается в области нижней границы коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2870

Текущая цена $1.2800

Уровень поддержки 1: $1.2800

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс снизился в область поддержки $1.2780/00. Прохождение данной зоны откроет дорогу к ключевому уровню $1.2680. Важной областью сопротивления остается $1.2870/1.2900. В случае ее преодоления целью роста курса станет $1.2980.

High Low Close
EUR/USD 1.2850 1.2802 1.2813
USD/JPY 118.19 117.75 118.02
GBP/USD 1.8987 1.8929 1.8974
USD/CHF 1.2450 1.2395 1.2437

EUR/JPY 151.66 151.04 151.25
EUR/GBP 0.6779 0.6749 0.6751
GBP/JPY 224.20 223.12 223.98
GBP/CHF 2.3609 2.3507 2.3601

Nikkei 225 -365.79 -2.3% 15,725.94
FTSE 100 +12,50 +0,20% 6 204,50
DOW -23.94 -0.19% 12,318.62
NASDAQ +6.86 +0.28% 2,452.72
S & P 500 -0.33 -0.02% 1,400.87
10YR +1/32 Yield:4.59% 100 6/32
OIL(NYM) -0.45 -0.81% $55.81

05:00 Япония Протоколы заседания Банка Японии от 12-13 октября

07:45 Франция ВВП з кв. (GDP Q3), предварительно, г/г ,9% ,6%

07:45 Франция ВВП з кв. (GDP Q3), предварительно, кв/кв 0,0% ,2%

11:00 Великобритания Исследование пром. трендов CBI (CBI industrial order books balance), ноябрь -14% -20%

13:55 США "Красная Книга" от 18 ноября

23:50 Япония Промышленный индекс (All industry index), сентябрь 0,7%

23:50 Япония Торговый баланс (Trade balance), октябрь, млрд. 1,014

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 -365.79 -2.3% 15,725.94

FTSE 100 +12,50 +0,20% 6 204,50

DOW -23.94 -0.19% 12,318.62

NASDAQ +6.86 +0.28% 2,452.72

S & P 500 -0.33 -0.02% 1,400.87

10YR +1/32 Yield:4.59% 100 6/32

OIL(NYM) -0.45 -0.81% $55.81

Фондовый рынок Японии в понедельник понес наиболее значительные потери за последние четыре месяца.

Лидерами продаж стали акции кредитных учреждений, таких как Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. в связи с опасениями, что их доходы могут не оправдать ожиданий инвесторов.

Акции Mitsubishi UFJ, крупнейшего японского банка потеряли в цене 2.8% в преддверии публикации полугодового отчета, его ближайшего конкурента, Mizuho Financial Group Inc. 3.1%.

Давление на акции банков вызвали и слова управляющего центрального банка страны, Toshihiko Fukui, что Японии в настоящее время отсутствует угроза роста инфляции и что повышение ставок будет происходить постепенно.

Honda Motor Co. и Advantest Corp. понесли наиболее значительные потери среди японских экспортеров после того, как в пятницу были опубликованы слабые данные по рынку жилья в США, которые вызвали опасения по поводу состояния потребительского спроса на крупнейшем экспортном рынке страны Восходящего солнца.

Акции Inpex Holdings Inc. понесли потери в связи с продолжающимся снижением цен на нефть.

Европейские фондовые индексы в понедельник возобновили рост в направлении шестимесячных максимумов благодаря сообщениям о слияниях и поглощениях.

Rio Tinto Plc и Antofagasta Plc стали лидерами торгов после того, как Freeport- McMoRan Copper & Gold Inc. согласился купить Phelps Dodge Corp. за $25.9 млрд.

Сделка станет самой значительной в добывающем секторе за всю его историю. Акции London Stock Exchange Plc и Eutelsat Communications SA выросли после получения компаниями предложений о слиянии.

Фондовый рынок США завершил первый день недели без определенной тенденции. Покупатели в течение торгов не проявляли особой активности после того, как на прошлой неделе рынок серьезно укрепил свои позиции благодаря как снижению цен на нефть, так и ряду данных, свидетельствующих о том, что крупнейшая экономика мира находится в стадии т.н. «мягкой посадки» а не рецессии.

В итоге Nasdaq закрылся на максимальной отметке с февраля 2001, а Dow и S&P 500 по итогам дня понесли незначительные потери.

Низкая активность может быть и следствием сокращенной недели. Финансовые рынки в четверг будут закрыты в связи с праздником Дня Благодарения. В пятницу торги завершатся ранее обычного времени.

Среди экономических данных следует отметить рост октябрьского индекса опережающих индикаторов. Показатель, рассчитываемый исследовательской группой Conference Board, вырос в октябре на 0.2% по сравнению с пересмотренным с повышением, до 0.4% показателем сентября.

Заслуживают внимания ряд корпоративных новостей, которые могут оказать позитивное влияние на рынок.

Компания, управляющая офисной недвижимостью Equity Office Properties Trust согласилась на предложение о покупке от Blackstone Group. Стоимость сделки оценивается в $36 млрд., включая долговые обязательства. Акции Equity Office в понедельник резко выросли в цене.

В секторе металлов следует отметить сообщение о покупке Freeport-McMoRan Copper & Gold за $25.9 млрд. компании, специализирующейся на добычи меди Phelps Dodge. Акции Phelps подскочили в цене на 28%.

Есть позитивные новости и в финансовом секторе: Bank of America сообщил о покупке за $3.3 млрд. U.S. Trust – подразделения приватного банкинга Charles Schwab.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.17 млрд. ; Nasdaq– 1.39 млрд.