Новости и прогнозы: валютный рынок от 20-11-2006

05:00 Япония Протоколы заседания Банка Японии от 12-13 октября

07:45 Франция ВВП з кв. (GDP Q3), предварительно, г/г 1,9% 2,6%

07:45 Франция ВВП з кв. (GDP Q3), предварительно, кв/кв 0,0% 1,2%

11:00 Великобритания Исследование пром. трендов CBI (CBI industrial order books balance), ноябрь -14% -20%

13:55 США "Красная Книга" от 18 ноября

23:50 Япония Промышленный индекс (All industry index), сентябрь 0,7%

23:50 Япония Торговый баланс (Trade balance), октябрь, млрд. 1,014

HSBC Securities повысил рейтинг Procter & Gamble с Neutral до Overweight

JP Morgan повысил рейтинг Darden Restaurants с Underweight до Neutral

Credit Suisse повысил рейтинг Microsoft с Neutral до Outperform

Лондонская фондовая биржа (LSE) отвергла предложение Nasdaq о покупке за сумму 5,1 млрд. долларов. Американская фондовая биржа Nasdaq хотела создать первую трансатлантическую биржу.

Это предложение было на 40% щедрее предыдущего, которое Nasdaq делал в марте.

В Nasdaq утверждают, что в результате сделки могла бы быть создана крупнейшая по числу зарегистрированных на ней компаний фондовая биржа. Рыночная стоимость этих более 6400 компаний составила бы 11,8 трлн. долларов. Рекордным могла бы оказаться и активность биржи.

Интерес к покупке Лондонской фондовой биржи в последнее время также проявляли Нью-йоркская фондовая биржа, Немецкая фондовая биржа, австралийский инвестиционный банк Macquarie и панъевропейская биржа Euronext.

Лондонская биржа до сих пор отвергала предложения из-за рубежа, заявляя, что может продолжать расти сама по себе.

Однако в октябре аналитики лондонского Сити предупредили, что Лондонская биржа рискует потерять лидирующее положение на рынке перед лицом все более жесткой глобальной конкуренции.

Новая волна продаж стала причиной снижения основных индексов к сессионным минимумам.

В некоторой степени причиной такого развития событий можно назвать резкий рост к закрытию NYMEX цен на нефть.

Планы российских металлургических компаний по завоеванию рынков за рубежом получили серьезное развитие: группа "Евраз" сообщила о покупке американской компании Oregon Steel Mills за 2,3 млрд. долларов.

Российский холдинг надеется, среди прочего, расширить свое влияние на выгодном американском рынке труб для газовых и нефтепроводов.

Цена сделки рассчитана из покупки каждой акции Oregon Steel Mills за 63,25 доллара, что представляет собой наценку в 22,3% к средневзвешенному курсу акций компании за последние три месяца. По условиям соглашения, выкуп акций будет осуществлен новым дочерним предприятием "Евраза", с которым, по завершении сделки, Oregon Steel Mills сольется. Покупку планируется начать на следующей неделе. Как обычно, соглашение должно быть одобрено регулирующими органами США.

"Приобретение Oregon Steel представляет солидную платформу для закрепления "Евраза" в Северной Америке - одном из самых важных в мире рынков, - цитируют финансовые агентства председателя совета директоров российской компании Александра Фролова. - Это гарантирует нам важное место на рынках листовой стали и развивающейся трубной отрасли. Новая объединенная компания будет лидером на мировом рынке рельсов. Oregon Steel выиграет, так как получит стабильный источник сырья".

Частная инвестиционная компания Blackstone Group в воскресенье достигла договоренности о покупке крупнейшего на рынке США оператора офисной недвижимости Equity Office Properties. Стоимость сделки оценивается в $20 млрд..

Российская сталеплавильная компания Evraz Group в понедельник сообщила о покупке американской Oregon Steel Mills, Inc. за $63.25 за акцию, или около $2.3 млрд, что на 7% выше цены закрытия акций компании в пятницу.

Медедобывающая компания Phelps Dodge Corporation была куплена своим меньшим конкурентом Freeport-McMoRan Copper & Gold почти за $26 млрд..

Основные индексы торгуются без определенной тенденции. Лидировавший с начала дня энергетический сектор недавно снизился на отрицательную территорию и данный факт негативно повлиял на широкий рынок. Несмотря на свои «защитные» характеристики сектора здравоохранения и коммунального хозяйства также несут потери.

Промышленный сектор снижается в связи с продажами акций Boeing (BA 88.98 -0.54) в ходе фиксации прибыли.

В ходе торгов цена снижалась до $57.97 за баррель.

В середине торгового дня продавцы активизировались и Dow вернулся на отрицательную территорию.

Неспособность Exxon Mobil (XOM 72.85 -0.23) и Hewlett-Packard (HPQ 39.65 -0.12) удержаться в районах достигнутых ранее максимальных отметок дня стала причиной снижения индекса «голубых фишек».

Пара пытается преодолеть Y118.15. Ордера на продажу отмечены уже на подходе к Y118.20. Преодоление данного уровня откроет дорогу в район Y118.40/50. Следует отметить, что давление на японскую валюту сохраняется в связи с продажами на фондовом рынке страны, опасениями по поводу устойчивости экономического роста, а также спекуляциями по поводу того, что повышение процентных ставок Банком Японии может быть отложено на неопределенный срок.

Пара достигла зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.2810/00. В районе $1.2795, по некоторым данным, также сосредоточен спрос, а ниже размещены стопы, поглощение которых ускорит падение пары в область $1.2780/60.

Dow упрочил свои позиции и вместе с S&P 500 и Nasdaq закрепляется на положительной территории. В фокусе инвесторов в настояще время сырьевой сектор после сообщения о слиянии FCX/PD, стоимостью $26 млрд., а также предложения Evraz Group $2.3 млрд. за Oregon Steel Mills (OS 63.84 +4.88).

Alcoa (AA 28.82 +0.55) лидирует среди 15 компонентов Dow, которые в настояще время укрепляют свои позиции.

После позитивных комментариев в Barron, акции DuPont (DD 48.02 +0.76 +0.67) выросли в цене на 1.6% и обновили 52-х недельный максимум.

Таким образом, сектор сырьевых материалов (+2.2%) является лидером, однако, тот факт, что он является наименее влиятельным среди 10 основных отраслевых групп S&P 500, а также принимая во внимание отсутствие серьезного интереса к другим сегментам рынка, устойчивость роста представляется сомнительной.

Определенную поддержку доллару против европейских валют оказал рост октябрьского индекса опережающих индикаторов. Основной причиной укрепления показателя, который позволяет оценить перспективы экономики США на период от 3 до 6 ближайших месяцев, стал рост потребительских настроений и фондового рынка страны.

Индекс, рассчитываемый исследовательской группой Conference Board, вырос в октябре на 0.2% по сравнению с пересмотренным с повышением, до 0.4% показателем сентября.

«Доллар на текущей неделе должен укрепить свои позиции благодаря началу сезона пред праздничных покупок, котрый должен оказаться успешным, принимая во внимание высокий уровень потребительских расходов», говорит Hideki Hayashi, стратег валютного рынка токийского представительства Shinko Securities Co.

Американская валюта может вырасти до Y180.50 иен, полагает Hayashi.

Мы также полагаем, что доллар в ближайшем времени укрепит свои позиции и вернется в середину сформированных в течение последней недели диапазонов против основных валют.

Фондовый рынок США открыл первый день недели без определенной тенденции. Покупатели не проявляют особой активности после того, как на прошлой неделе рынок серьезно укрепил свои позиции благодаря как снижению цен на нефть, так и ряду данных, свидетельствующих о том, что крупнейшая экономика мира находится в стадии т.н. «мягкой посадки» а не рецессии. Низкая активность может быть и следствием сокращенной недели. Финансовые рынки в четверг будут закрыты в связи с праздником Дня Благодарения. В пятницу торги завершатся ранее обычного времени.

Пробив ключевую поддержку stg0.6765 кросс продолжил снижение и тестирует в настоящее время промежуточный уровень stg0.6755. Преодоление данного уровня откроет дорогу в область сосредоточения ордеров на покупку stg0.6745/40 и к stg0.6730. Предложение остается на подходе к сессионным максимумам stg0.6780 и в районе stg0.6795.

Основные индексы торгуются вокруг уровней открытия дня. Покупатели не проявляют особой активности после того, как на прошлой неделе рынок серьезно укрепил свои позиции благодаря как снижению цен на нефть, так и ряду данных, свидетельствующих о том, что крупнейшая экономика мира находится в стадии т.н. «мягкой посадки» а не рецессии.

Низкая активность может быть и следствием сокращенной недели. Финансовые рынки в четверг будут закрыты в связи с праздником Дня Благодарения. В пятницу торги завершатся ранее обычного времени.

Тем не менее, следует отметить ряд корпоративных новостей, которые могут оказать позитивное влияние на рынок.

Компания, управляющая офисной недвижимостью Equity Office Properties Trust согласилась на предложение о покупке от Blackstone Group. Стоимость сделки оценивается в $36 млрд., включая долговые обязательства. Акции Equity Office (+ $3.17; $47.89) в понедельник резко выросли в цене.

В секторе металлов следует отметить сообщение о покупке Freeport-McMoRan Copper & Gold (+ $0.85; $58.25) за $25.9 млрд. компании, специализирующейся на добычи меди Phelps Dodge. Акции Phelps (+$27.53 до $122.55) подскочили в цене на 28%.

Есть позитивные новости и в финансовом секторе: Bank of America (-$0.07; $54.78) сообщил о покупке за $3.3 млрд. U.S. Trust – подразделения приватного банкинга Charles Schwab (+ $0.10; $18.66).

Январская нефть марки light crude упала в цене на 51 цент до $58.46 за баррель. После достижения 17-месячного минимума на прошлой неделе.

Доходность 10-летних обязательств Казначейства остается на уровне 4.60%.

Золото на COMEX выросло в цене на $3 до $625.80 за унцию.

Пара в ходе снижения достигла отметки $1.2815. Ордера на покупку сосредоточены на $1.2815/10. Пока пара торгуется выше данной отметки сохраняется вероятность восстановления курса. В противном случае можно ожидать продолжения снижения в район $1.2770/65.

Основные индексы остаются под давлением и активность покупателей в настоящее время невелика. Среди восьми основных экономических секторов, несущих в настоящее время потери лидирует энергетический (-0.7%), что связано с продолжающимся падением цен на нефть (-0.9% до 58.43/ за баррель).

Снижение цен на энергоносители обычно позитивно влияет на сектора розничной торговли и транспорта, благодаря чему индексы S&P Retail Index (RLX -0.5%) и Dow Jones Transportation Average (DJT -0.5%) в настоящее время восстанавливаются.

Evraz Group S.A. объявила о достижении соглашения о приобретении американской компании Oregon Steel Mills за 2,3 мдрд долл. Evraz выплатит акционерам американской компании 63,25 долл. за акцию, что на 22,3% выше средневзвешенной цены за последние 3 месяца и на 30,3% - за 6 месяцев.
Согласно условиям сделки, специально созданное подразделение Evraz сделает акционерам Oregon Steel Mills предложение в наличной форме о выкупе 100% акций, после чего произойдет слияние компаний. Объединенная компания станет дочерней компаний Evraz.
Предположение о покупке, единогласно поддержанное советом директоров Oregon Steel Mills, предположительно начнет действовать с 27 ноября 2006г. Сделка должна быть одобрена регулирующими органами.
Evraz рассчитывает, что данная сделка позволит компании выйти на активно растущий североамериканский рынок труда для нефтегазовой промышленности, на котором сильны позиции Oregon Steel Mills. Выпуск объединенной компании составит более 16,8 млн т стали в 2006 г.

Крупнейший в континентальной Европе Франкфуртский аэропорт за счет расширения сферы оказываемых услуг добился весьма солидных показателей. Как сообщает DW, за первые три квартала текущего года рост прибыли управляющей аэропортом компании Fraport составил почти 50%. На следующий год руководство прогнозирует некоторое снижение прибыли. Положительное влияние на нынешние результаты оказал, в частности, Чемпионат мира по футболу прошлым летом.

ОПЕК на встрече в декабре может принять решение о дальнейшем сокращении добычи, сообщил министра нефти Ирана Kazem Vaziri-Hamaneh.

По словам министра, ОПЕК планирует продолжить сокращение добычи, чтобы остановить снижение цен на нефть на мировом рынке.

Как сообщалось, ОПЕК решила с 1 ноября сократить добычу на 1,2 млн баррелей в сутки. В октябре добыча ОПЕК составила 29,4 млн баррелей нефти в сутки.

Встреча министров нефтяных ведомств стран организации состоится 14 декабря в Абудже (Нигерия).

В понедельник фондовый рынок США откроется с понижением. Продажи на зарубежных фондовых рынках оказывают давление на фьючерсы фондового рынка США, несмотря на большое количество многомиллионных сделок по слиянию компаний, которые обычно оказывают рынку серьезную поддержку.

Большинство фондовых рынков Азии в понедельник значительно снизились. Так, японский Nikkei упал больше чем на 2% до 2-месячного минимума. Фондовые рынки Европы также торгуются в отрицательной зоне.

В воскресенье компания Freeport-McMoRan Copper & Gold объявила о согласии купить Phelps Dodge за $25.9 млрд. В результате сделки будет создана крупнейшая в мире компания по торговле медью.

Также в воскресенье компания Blackstone Group выразила согласие купить Equity Office Properties Trust за $20 млрд.

Российская сталелитейная компания Evraz Group в понедельник объявила о решении американской компании Oregon Steel Mills за $2.3 млрд.

Кроме того, ожидается еще некоторое количество внушительных сделок. Bank of America намерен изъявить желание купить U.S. Trust - подразделение Charles Schwab.

Nasdaq Stock Market сделала предложение о покупке London Stock Exchange.

И еще немного новостей, не касающихся процессов слияния и поглощения. Компания Lowe's сообщает, что в третьем квартале результат превзошел ожидания. Однако, предупреждает, что в четвертом квартале отчет может не дотянуть до прогнозов.

Компания Yahoo! Вынуждена прибегнуть к непопулярному управленческому решению: уволить 20% работников.

Цены на нефть продолжают снижаться. В США нефть light снизилась на 35 центов до $58.62 за баррель. В Лондоне нефть Brent подешевела на 29 ценитов до $58.70.

EUR/USD: $1.2835/40

USD/JPY: Y119.00, Y117.00

EUR/JPY: Y151.75

GBP/USD: $1.9000, $1.9040, $1.9075

AUS/USD: $0.7700

USD/CAD: C$1.1500

Вероятность роста заработных плат в Еврозоне делает прогноз для инфляции на 2008 год неопределенным, заявил представитель ЕЦБ Nicolas Garganas. "Есть целый ряд факторов риска, которые беспокоят меня, например нехватка предложения на рынке рабочей силы", - сказал Garganas, который также возглавляет центральный банк Греции. Сильный экономический рост и превышение спроса над предложением на рынке труда могут поддержать инфляцию на уровне выше 2% в 2008 году, отметил Garganas. В ЕЦБ полагают, что ценовой стабильности соответствует уровень инфляции чуть ниже 2%.

Относительно текущей ситуации, экономический рост "остается сильным", а кредитные ставки все еще находятся "на исторически низких уровнях", подчеркнул Garganas, добавив, что монетарная политика ЕЦБ остается мягкой.

Были опубликованы следующие данные:

07:00 Германия Индекс цен производителей (PPI), октябрь, г/г 4.6% 4,2% 5,1%

07:00 Германия Индекс цен производителей (PPI), октябрь, м/м 0.3% -0,2% -0,3%

09:30 Великобритания PSNCR, октябрь, млрд. -5,0 -4,6 12,3

09:30 Великобритания Ипотечное кредитование (M4 lending), октябрь, млрд. +5,5 +5,2

09:30 Великобритания Денежная масса (M4 money supply), октябрь, г/г 14,2% 14,5%

09:30 Великобритания Денежная масса (M4 money supply), октябрь, м/м 1,0% 1,7%

В понедельник на европейских торгах иена по отношению к евро установила очередной рекордный минимум после того, как глава Банка Японии Toshihiko Fukui заявил, что его страна не столкнулась вплотную с угрозой инфляции.

В отличие от японского коллеги Президент ЕЦБ Jean-Claude Trichet сегодня отметил, что рост мировой экономики и в дальнейшем будем «весьма, весьма динамичным». Таже Trichet сегодня заявил, что банк продолжает тщательнейшим образом отслеживать инфляционные тенденции в регионе.

В унисон с данным заявлением звучит и высказывание Бундесбанка о том, что ставки ЕЦБ находятся на очень низком уровне. Все вместе это подогревает спекуляции о дальнейшем повышении ставок ЕЦБ и оказывает поддержку евро.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2820/50.

GBP/USD оставался в диапазоне $1.8940/85.

USD/JPY не покидал пределы Y117.80/118.15.

Сегодня поддержку доллару могут оказать слухи, что единственный отчет американской сессии даст понять, что рост экономики США в следующем году ускорится. Однако, вряд ли валюты покинут сложившиеся на прошлой неделе диапазоны.

Сегодня в 13:30 GMT мы увидим выход данных по оптовым продажам (Wholesale Sales) и запасам (Wholesale Inventories) на сентябрь. Прогнозирует снижение роста этих показателей по сравнению с предыдущим месяцем. Так, вероятнее всего, и будет, так как оптовые продажи и запасы сильно зависят от положения в производственном секторе, где, как известно, в сентябре положение несколько ухудшилось. Поэтому, если данные выйдут лучше прогнозов, рынок может проигнорировать их, а слабые значения, вероятно, еще больше ослабят позиции канадского доллара.

Экономика Китая начала показывать признаки замедления темпов роста,заявил Глава Народного Банка Китая.

Он отметил, что экономика показывает замедление роста со второго квартала.

Рост замедляется в "очень разумных пределах".

Во втором квартале этого года экономика была немного перегрета, но сейчас начинает постепенно снижаться.

В понедельник цены на нефть начали снижаться, продолжив падение, начатое еще в конце прошлой недели, когда на Нью-йоркской бирже началась распродажа декабрьских контрактов, чей срок истекал. В результате, цены упали до минимума 17 месяцев.

Нефть марки Brent подешевела на 46 центов до отметки $58,53 за баррель. Американская легкая нефть WTI упала в цене на 52 цента до $58,45 за баррель.

Аналитики считают, что рынок с трудом восстановит прежний уровень, однако в то же время, уровни поддержки остаются в узком диапазоне $58-62 за баррель, в котором рынок находился последние два месяца.

Озабоченные положением на нефтяном рынке, министры ОПЕК озвучивают перспективы дальнейшего сокращения добычи "черного золота", решение о котором может быть принято на заседании ОПЕК в декабре. Пока что аналитики считают, что картель сократил добычу лишь на часть от объема, заявленного с 1 ноября.

Участники рынка считают, что второе сокращение добычи еще до того, как полностью было осуществлено первое, заставляет усомниться в решительности ОПЕК.

Иена по отношению к евро установила очередной рекордный минимум после того, как глава Банка Японии Toshihiko Fukui заявил, что его страна не столкнулась вплотную с угрозой инфляции.

Комментарии Fukui резко контрастируют с заявлением Президента ЕЦБ Jean-Claude Trichet, который сегодня отметил, что рост мировой экономики и в дальнейшем будем «весьма, весьма динамичным». Таже Trichet сегодня заявил, что банк продолжает тщательнейшим образом отслеживать инфляционные тенденции в регионе. Это подогревает спекуляции о дальнейшем повышении ставок ЕЦБ.

«Мы видим, что проблема инфляции продолжает беспокоить ЕЦБ», - отмечает Sharada Selvanathan, BNP Paribas SA. «Опасения по поводу усиления инфляционного давления не утихают. Это оказывает поддержку евро».

По мнению аналитика, в последующие несколько недель евро может преодолеть отметку $1.29.

Иена подешевела по отношению к 16 основным валютам, поскольку на состоявшейся в Австралии встрече Большой Двадцатки не прозвучали тревожные высказывания из-за недавнего снижения японской валюты.

«Даже, если Япония повысит ставки, они будут не так высоки, как в Европе», - говорит Monica Fan, RBC Capital Markets. «Учитывая это, можно сказать, что евро/иена продолжит повышаться».

Поддержку доллару могут оказать слухи, что сегодняшний отчет даст понять, что рост экономики США в следующем году ускорится.

«На этой неделе доллар может несколько повыситься», - считает Hideki Hayashi, Shinko Securities Co. «На этой неделе начинается предпраздничный сезон походов по магазинам, что благоприятно отразится на показателе потребительских расходов».

Экономика Еврозоны не требует поддержки монетарной политики

Рост денежной массы означает угрозу ценовой стабильности

Экономический рост Еврозоны стабилизировался

Остается возможность угрозы ценовой стабильности

Уровень сопротивления 3: Y119.10

Уровень сопротивления 2: Y118.80

Уровень сопротивления 1: Y118.40

Текущая цена Y117.98

Уровень поддержки 1: Y117.60

Уровень поддержки 2: Y116.50

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления, который представлен 50% Фибо пятничного падения на Y118.00. Преодоление этого уровня увеличит достижения доллара до Y118.40 (максимумы пятницы), а затем – к пройденной 27 октября трендовой линии от 17 мая Y119.30. В случае возобновления давления не исключено тестирование нижней границы канала на Y117.60. Ее пробитие откроет дорогу на Y116.50 и Y116.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2680

Уровень сопротивления 2: Chf1.2550

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2404

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2340

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс тестирует сильную зону поддержки Chf1.2400. Здесь проходит нижняя граница коррекционного канала от 10 ноября, а также линия тренда от 15 мая. Пробитие этой области значительно ухудшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным падение к минимумам 10 ноября на Chf1.2340. Более важной поддержкой является нижняя граница нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2300. Ближайшим сопротивлением является Chf1.2480, более важным – Chf1.2550 (верхняя границы восходящего канала на Chf1.2550. Выход за пределы этого канала ускорит рост доллара и сделает возможным тестирование Chf1.2680.

Уровень сопротивления 3: $1.9140

Уровень сопротивления 2: $1.9030

Уровень сопротивления 1: $1.9000

Текущая цена $1.8973

Уровень поддержки 1: $1.8900

Уровень поддержки 2: $1.8830

Уровень поддержки 3: $1.8720

Комментарий. Курс приближается к сопротивлению $1.9000. далее уровень находится на $1.9030. Его пробитие откроет дорогу к $1.9140. Ближайшая поддержка остается на $1.8900, далее – на $1.8830. Важный уровень остается в области нижней границы коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.2980

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2870

Текущая цена $1.2839

Уровень поддержки 1: $1.2820

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс остается недалеко от важной зоны сопротивления $1.2870/1.2900. В случае ее преодоления целью роста курса станет $1.2980. Ближайшая поддержка представлена $1.2820 (пройденная верхняя граница коррекционного канала от 10 ноября). Возврат в канал может привести к тестированию нижней границы восходящего с 16 октября канала на $1.2780. Далее снижение может продолжиться в зону $1.2680.

EUR/USD: $1.2835/40

USD/JPY: Y119.00, Y117.00

EUR/JPY: Y151.75

GBP/USD: $1.9000, $1.9040, $1.9075

AUS/USD: $0.7700

USD/CAD: C$1.1500

Замерзла вода,
И лед разорвал кувшин.
Я проснулся вдруг.

GBP/USD преодолел $1.8950 после тестирования ордеров на покупку ниже $1.8935. В настоящий момент курс тестирует ключевую зону сопротивления на $1.8960/70. Ордера на покупку остаются в области $1.8935/30.

Аналитики MizuhoBank отмечают, что «Пара уверенно отскочила от вершины дневного облака Ichimoku и 26-дневной МА, расположенных в середине торгового диапазона последних шести месяцев. Сегодня фунт должен удержаться выше $1.8900, что создаст предпосылки для последующего ралли к $1.9000. Отметим, что фунт неперекуплен, а momentum носит незначительный бычий характер.» Банк рекомендует покупать на $1.8945. Сохранять возможность усредниться на $1.8900. Стоп ниже $1.8830. Краткосрочная цель $1.9050/$1.9150.

Аналитики MizuhoBank говорят «Пара торгуется в узком диапазоне внутри объемного дневного облака Ichimoku. Momentum и RSI находятся в нейтральной зоне, и, чем дольше доллар остается ниже Y118.20, тем выше вероятность последующего падения.» Банк рекомендует продавать на Y117.85/Y118.20. Стоп выше Y118.60. Краткосрочная цель Y117.25/Y117.00.

Аналитики MizuhoBank говорят: «Пара консолидируется в узком диапазоне между серединой 6-месячного коридора и его верхней границей. Уверенный прорыв выше $1.2850 создаст предпосылки для штурма все более важного сопротивления $1.2900.» Банк рекомендует покупать на $1.2840. Сохранять возможность усредниться на $1.2790. Стоп ниже $1.2745. Краткосрочная цель $1.2880/$1.2900.

EUR

Ордера на покупку: $1.2815/10.

Ордера на продажу: $1.2870, $1.2900, $1.2940/50.

JPY

Ордера на покупку:Y117.25, Y116.95.

Ордера на продажу: Y118.45/50.

GBP

Ордера на покупку: $1.8895/75, $1.8835.

Ордера на продажу: $1.8890/10, $1.9035/50.

AUSSIE

Ордера на покупку: $0.7680.

Ордера на продажу: $0.7710, $0.7725, $0.7760/70.

Стремительное ралли EUR/JPY помогло USD/JPY преодолеть Y118.00 и показать сессионные максимумы на Y118.17. Сейчас курс торгуется на Y118.11. Ордера на продажу расположены в зоне Y118.45/50.

EUR/JPY установил новый исторический максимум в области Y151.61 и продолжает торговаться с оптимизмом. Трейдеры отмечают, что кросс преодолел опционный барьер на Y151.50. Ордера на продажу отмечаются на Y151.70. Опционный барьер – на Y152.00. Технический уровень сопротивления находится на Y152.46.

Новая неделя не будет столь насыщена важными экономическими показателями США, как неделя минувшая. Однако статистические данные Еврозоны могут повлиять на динамику торгов по основным валютным парам.

В понедельник выйдет отчет по опережающим индикаторам США за октябрь. Прогнозируется рост показателя на 0.4% против +0.1% месяцем ранее.

В среду министерство труда США опубликует традиционный еженедельный отчет по заявкам на получение пособия по безработице. Однако наиболее важным в этот день станет отчет Университета Мичиган (Michigan sent. Index диаграмма) с итоговыми оценками потребительского настроения за октябрь. Аналитики прогнозируют, что показатель останется на уровне 92.3 пунктов.

Вчетверг финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения.

Основным отчетом европейского континента станет индекс делового оптимизма от исследовательского института Германии IFO (IFO диаграмма). Ожидается, что индекс снизится до 105.1 пп в ноябре против 105.3. Немаловажными также станут инфляционные данные Германии, а также показатели роста ВВП Британии, Германии и Франции.

В среду выйдут протоколы ноябрьской встречи МРС Банка Англии.

Банк Японии опубликует протоколы октябрьской встречи во вторник. Также в этот день выйдет отчет по торговому балансу за октябрь. В четверг финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с национальными праздниками.

Фондовый рынок Японии завершил торги в понедельник с потерями, причем Nikkei обновил 2-месячные минимумы, потеряв 365.79 пунктов или 2.27% до 15725.94. Topix уступил 37.01 пп или 2.35% до 1536.53.

На азиатских торгах в понедельник доллар снижается по отношению к евро, однако продолжает оказывать давление на йену. Настроения участников рынка определяли результаты встречи Большой Двадцатки, которая проходила в минувшие выходные. Заключительное коммюнике, опубликованное по факту завершения двухдневной встречи, в очередной раз подтвердило необходимость увеличения гибкости валютных курсов. В коммюнике не было открытого упоминания Китая, тем не менее, было очевидно, что, составляя инструкцию, участники встречи имели Поднебесную в виду в первую очередь.

Поддержку евровалюте оказали комментарии Жана-Клода Трише. Не смотря на то, что глава Центробанка Европы не комментировал валютные курсы, он в ходе выступления употребил фразу о "повышенной бдительности", которая традиционно в последнее время является сигналом к повышению процентной ставки на ближайшем заседании. Это стимулировало участников рынка к тому, чтобы начать активацию длинных позиций по евро против йены и фиксацию коротких позиций по евро против доллара.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2830/44.

GBP/USDоставался в пределах $1.8930/$1.8961.

USD/JPYторговался в рамках Y117ю74/Y118.00.

В начале европейских торгов были опубликованы инфляционные показатели Германии. Согласно статистике, индекс цен потребителей вырос на 0.3% м/м и 4.6%, что выше прогнозы в -0.2% м/м и 4.2% г/г. Позднее выйдут показатели ипотечного кредитования и денежной массы Британии.

На американских торгах будет опубликован октябрьский отчет Leadingindicators.

LeTemps

"Российское участие в экономической жизни Европы активизируется".

Интервью с Антоном Хмельницким, управляющим фондом в 44 млн франков, инвестирующим в Россию и на Украину. "Вступление в ВТО позволит России с большей легкостью экспортировать свои излишки капиталов, полученные от продажи сырья".

TheWallStreetJoupnal

Кубинские военные отправили бизнес на передовую.

Под руководством Рауля Кастро армия создала империю совместных предприятий, охватившую все сферы бизнеса. Куба во главе с Раулем и его военными может попытаться применить "китайскую модель" либерализации экономики.

BBC

США открыли России путь в ВТО.

На проходящем в Ханое саммите организации Азиатско-Тихоокеанского Экономического Сотрудничества (АТЭС) США и Россия в воскресенье подписали двустороннее соглашение, открывающее Москве путь во Всемирную торговую организацию. Это не означает автоматического вступления России в ВТО, но заметно приблизит ее к этой цели. Правда, России необходимо будет заручиться еще поддержкой Молдавии и Грузии, государств, с которыми у Москвы непростые отношения.

Роскошь пробивает дорогу в Китай.

Проснувшийся у китайцев вкус к роскошным товарам играет на руку швейцарской компании Richemont, которой принадлежат торговые марки Cartier, Alfred Dunhill и Chloe. В первом полугодии 2006 года прибыль фирмы, производящей дорогие часы, ювелирные и кожаные изделия и письменные принадлежности, выросла на 22% и составила 645 млн. евро. За этот же период оборот товаров Richemont в Китае вырос на 64%.

DeutscheWelle

"Газпром" испугался "зарегулированного" энергетического рынка в Германии

"Газпром" решил повременить с инвестициями в Германии. Причиной тому якобы является чрезмерное государственное регулирование внутреннего энергетического рынка.

Масштабная коррекция в пятницу не помешала американской валюте завершить неделю в плюсах. Несмотря на выход слабых инфляционных показателей, ситуация на рынке складывалась в пользу доллара вплоть до выхода разочаровывающего отчета из сектора жилищного строительства. Правительственный отчет показал сокращение начала строительства жилья в прошлом месяце до 6-летнего минимума, а количество разрешений на строительство упало до минимума с декабря 1997.

«Опубликованный отчет из сектора недвижимости оказал давление на доллар», отмечает LaraRhame, валютный стратег CreditSuisse. «Однако, пока Федеральный резерв не понизит процентные ставки, доллар не пробьет нижние границы сложившегося в последние недели диапазона».

Изначально поддержку курсу оказали оптимистические комментарии управляющего ФРБ Далласа Ричарда Фишера относительно состояния американской экономики. Его коллега Уильям Пул (президент ФРБ Сент-Луиса) в четверг заявил, что «нельзя сбрасывать со счетов инфляционные опасения», а Майкл Москоу (президент ФРБ Чикаго) отметил, что «может понадобиться дополнительное повышение ставки».

Факт ослабления ценового давления в США оказал лишь временное давление на валюту США. Согласно статистике, октябрьский индекс потребительских цен (CPI m/m диаграмма) упал на 0.5%, как и в сентябре. Экономисты же прогнозировали снижение на 0.3%. Однако наиболее важным стало увеличение «ядра» CPI (CPI core диаграмма) на 0.1%, что, впрочем, ниже прогнозов аналитиков в +0.2%. Месяцем ранее индекс также вырос на 0.2%.

Однако другие статистические отчеты подтвердили стабильность экономики. Производственный индекс ФРБ Филадельфии (Philly Fed index диаграмма) вырос в ноябре до 5,1 пп против -0,7 месяцем ранее, в то время как аналогичный показатель ФРБ Нью-Йорка (NY manuf. Index диаграмма) увеличился до 26,7 пп (максимум с июня) против 22,9 в октябре. В настоящий момент вероятность снижения основной процентной ставки Федерального резерва на заседании в марте до 5,0% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) оценивается фьючерсами на федеральные фонды в 6%, что ниже 34% на начало недели.

Основным событием последних 5-ти торговых дней стала публикация протокола последнего заседания FOMC, который показал озабоченность всех членов комитета в отношении инфляции. Евровалюта сдала позиции в свете падения индекса экономических ожиданий от исследовательского института ГерманииZEW (ZEW диаграмма) до нового 13-летнего минимума (-28,5 пунктов с -27,4). Немаловажную роль в судьбе доллара сыграли выступления премьер-министра Франции Доминика Девильпена и президента Жака Ширака, которые выразили недовольство ростом курса единой валюты.

По итогам недели доллар укрепился на 0.2% по отношению к евровалюте, на 0.9%к фунту стерлингов и на 0.2% к йене.

Основное давление на фунт оказали слабые статистические данные, включая снижение розничных цен и рост безработицы в Британии. Продажи курса увеличились после выхода квартального отчета Банка Англии, согласно которому центральный банк считает, что инфляция в стране снизится до целевого уровня в 2% быстрее, чем прогнозировалось три месяца назад. В настоящий момент участники рынка ожидают, что в первом полугодии 2007 года процентные ставки будут повышены с текущего уровня в 5,0% до 5,1%.

Йена уступила доллару, несмотря на выход сильного отчета по ВВП Японии. Экономика страны в III квартале выросла на 0,5%, превысив аналогичный показатель за предыдущие 3 месяца (+0,2%). Однако позитивный эффект от вышедших данных был нивелирован в среду, когда стало известно, что третичный индекс, который включает оценку ситуации в сфере услуг, упал в сентябре на 1,3%, в два раза превысив прогноз. Кроме того, по итогам 2-дневного заседания Банка Японии Тошихико Фукуи заявил, что не исключает возможность еще одного повышения процентных ставок, однако не знает, когда это может произойти.

Евро сегодня получил краткосрочную поддержку со стороны комментариев Жана-Клода Трише, сделанных на проходящей в Австралии встрече глав Центробанков, даже не смотря на то, что глава ЕЦБ не касался валютных курсов. Трише сказал, что видит благоприятными перспективы продолжения экономического роста. Он указал, что все десять представителей Центробанков видят продолжение роста мировой экономики в наступающем 2007 году. Сохраняющиеся инфляционные риски не смогут помешать экономической экспансии, также указывает глава ЕЦБ. При этом он предупредил в отношении возможного возобновления роста цен на нефть. После комментариев Трише курс евро вырос против йены до Y151.40. По отношению к доллару евро укрепил свои позиции до $1.2844.

В ближайшие дни евро бросит вызов недавнему максимуму вблизи $1.29. Прорыв курса выше этого уровня откроет путь к $1.2975. Около этого уровня находятся максимумы мая, июня и августа. Прохождение цены выше $1.2975 усилит рост евро. В этом случае не исключено повышение в область $1.35. С другой стороны, важно, что пара остается выше ключевой поддержки в области $ 1.2630/80. Для предотвращения тестирования этой области необходимо, чтобы поддержка в области $1.2740/90ограничила снижение евро.

Президент ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что он не сомневается в том, что центральные банки настроены на борьбу с инфляцией. Доллар "активно используется в международной торговле и финансах", отметил Фишер, и экономические потрясения вряд ли могут уменьшить значение доллара. "Cомневаюсь, что какое-либо крупное потрясение приведет к потере долларом своего статуса", - сказал Фишер. Хотя ФРС и не ввела целевой уровень инфляции, темпы роста цен выше 2% не являются приемлемыми. "Инфляция выше 2% для нас неприемлема, по крайней мере, с моей точки зрения", - добавил он. Последние данные по инфляции внушают оптимизм, но еще слишком рано говорить о том, что это представляет собой фундаментальный сдвиг. Фишер предупредил, что "данные за один месяц не представляют собой тренда". Федеральный резерв должен тщательно отслеживать инфляционное давление, сказал он. "Необходима постоянная бдительность" в отношении инфляции, заявил Фишер.

Руководство ЕЦБ уверено, что международное значение евро может вырасти, заявил вице-президент ЕЦБ Лукас Пападемос. "Мы наблюдаем расширение использования евро на мировых финансовых рынках, - отметил Пападемос, приводя в пример международный рынок облигаций. – Поддерживая ценовую стабильность, ЕЦБ формирует основу для более широкого использования евро".
Руководство ЕЦБ стремится поддерживать доверие к единой европейской валюте, "повышая потенциал экономического роста еврозоны, поддерживая покупательную способность евро и интегрируя европейские финансовые рынки". В результате, мировое значение евро должно вырасти, добавил Пападемос.

«Пятничные данные из жилищного сектора США повысили опасения относительно замедления экономического роста в IV квартале», говорит BrianDolan из Forex.com. «Это спровоцировало падение доллара».

«Опубликованный в пятницу отчет из сектора недвижимости оказал давление на доллар», отмечает LaraRhame, валютный стратег CreditSuisse. «Однако, пока Федеральный резерв не понизит процентные ставки, доллар не пробьет нижние границы сложившегося в последние недели диапазона».

Как заявил в субботу глава Международного валютного фонда Родриго Рато, высокий мировой спрос на энергоносители сохранится в ближайшей перспективе, что вместе с ограниченностью перерабатывающих мощностей, скорее всего, оставит цены на нефть на высоком уровне. Это, в свою очередь, будет по-прежнему представлять опасность для роста мировой экономики. Снижение цены на нефть, резко поднявшихся за последние два года, не является "прогнозируемым сценарием на данный момент", - сказал он на пресс-конференции. "Мы видим очень высокий спрос, и высокий спрос сохранится, не только в Китае и Индии, но и в развитых странах. Цены на нефть не пойдут вниз, если не будут увеличены объемы инвестиций на фоне ограниченных мощностей", - сказал Рато. "Последствиями высоких цен на нефть, снижение которых мы не прогнозируем, будет замедление во многих странах - (снижение) внутреннего спроса, (рост) дефицита текущего счета, инфляционных давлений", - заявил глава МВФ.

Уровень сопротивления 3: Y119.30

Уровень сопротивления 2: Y118.40

Уровень сопротивления 1: Y118.00

Текущая цена Y117.89

Уровень поддержки 1: Y117.60

Уровень поддержки 2: Y116.50

Уровень поддержки 3: Y116.00

Комментарий. Курс протестировал важный уровень сопротивления, который представлен 50% Фибо пятничного падения на Y118.00. Преодоление этого уровня увеличит достижения доллара до Y118.40 (максимумы пятницы), а затем – к пройденной 27 октября трендовой линии от 17 мая Y119.30. В случае возобновления давления не исключено тестирование нижней границы канала на Y117.60. Ее пробитие откроет дорогу на Y116.50 и Y116.00.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2680

Уровень сопротивления 2: Chf1.2550

Уровень сопротивления 1: Chf1.2480

Текущая цена Chf1.2435

Уровень поддержки 1: Chf1.2430

Уровень поддержки 2: Chf1.2340

Уровень поддержки 3: Chf1.2300

Комментарий. Курс тестирует сильную зону поддержки Chf1.2430. Здесь проходит нижняя граница коррекционного канала от 10 ноября, а также линия тренда от 15 мая. Пробитие этой области значительно ухудшит краткосрочные перспективы доллара и сделает возможным падение к минимумам 10 ноября на Chf1.2340. Более важной поддержкой является нижняя граница нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2300. Ближайшим сопротивлением является Chf1.2480, более важным – Chf1.2550 (верхняя границы восходящего канала на Chf1.2550. Выход за пределы этого канала ускорит рост доллара и сделает возможным тестирование Chf1.2680.

Уровень сопротивления 3: $1.9050

Уровень сопротивления 2: $1.9000

Уровень сопротивления 1: $1.8960

Текущая цена $1.8940

Уровень поддержки 1: $1.8900

Уровень поддержки 2: $1.8830

Уровень поддержки 3: $1.8720

Комментарий. Курс консолидируется немногим ниже пятничных максимумов на $1.8960. Возобновление восходящего импульса приведет фунт 50% Фибо на $1.9000 (снижение с $1.9172 до $1.8831). Ближайшая поддержка расположена на $1.8900, далее – на $1.8830. Важный уровень остается в области нижней границы коррекционного канала на $1.8720.

Уровень сопротивления 3: $1.2920

Уровень сопротивления 2: $1.2900

Уровень сопротивления 1: $1.2850

Текущая цена $1.2837

Уровень поддержки 1: $1.2820

Уровень поддержки 2: $1.2780

Уровень поддержки 3: $1.2680

Комментарий. Курс протестировал пятничные максимумы в области $1.2850, однако дальнейшего роста не последовало. В случае преодоления этой области целью роста курса станут максимумы 10 октября на $1.2900. Важный технический уровень сопротивления остается в районе трендовой линии от 15 мая, которая сегодня проходит на $1.2920. Ближайшая поддержка представлена $1.2820 (пройденная верхняя граница коррекционного канала от 10 ноября). Возврат в канал может привести к тестированию нижней границы восходящего с 16 октября канала на $1.2780. Далее снижение может продолжиться в зону $1.2680.

High Low Close
EUR/USD 1.2844 1.2759 1.2812
USD/JPY 118.46 118.10 118.37
GBP/USD 1.8966 1.8833 1.8936
USD/CHF 1.2536 1.2419 1.2452

EUR/JPY 151.33 150.77 150.96
EUR/GBP 0.6783 0.6762 0.6763
GBP/JPY 223.38 222.69 223.10
GBP/CHF 2.3641 2.3545 2.3578

Nikkei-225 -90.58 (-0.6%) 16091,73
FTSE-100 -62.9 (-1%) 6192,0
DJA +36.74 (+0.30%) 12342.56
Nasdaq -3.20 (-0.13%) 2445.86
S&P +1.44 (+0.10%) 1401.20
US10YT 100 5/32 +16/32 4.6%
OIL (NYM) -0.45 (-0.81%) $55.81

07:00Германия, Индекс цен производителей (PPI), октябрь, м/м -0.2% -0.3%

07:00Германия, Индекс цен производителей (PPI), октябрь, г/г 4.2% 5.1%

09:30Британия, Денежная масса (M4 moneysupply), октябрь, м/м - 1.7%

09:30Британия, Денежная масса (M4 moneysupply), октябрь, г/г - 14.5%

09:30Британия, Ипотечное кредитование (M4 lending), октябрь, млрд. - +5.2

09:30Британия, PSNCR, октябрь, млрд. -4.6 12.3

15:00США, Индекс опережающих индикаторов, октябрь 0.4% 0.1%